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香港主要媒体财经要闻（11月18日）



————文汇报————

【曾俊华：内地深化改革 予港庞大机遇】香港财政司司长曾俊华11月17日在其网上专栏撰文指出，香港现时受外围环境影响，外贸表现短期内仍可能会较为疲弱，但可幸内地经济表现仍然强韧，是亚洲区重要的稳定力量。他又提到，刚刚闭幕的第十八届三中全会，强调要进一步深化改革以推动经济持续增长，会为香港带来庞大的机遇。他会作好两手准备，一方面要把握一旦经济好转带来的机遇，同时要保持忧患意识，随时应付突如其来的外来冲击。

【改采负面清单 港资北拓松绑】备受全球瞩目的《**中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》成为各界最热门的话题。其中“探索对外商投资实行准入前国民待遇加负面列表的管理模式”的表述，更是被誉为是外资进入中国的一项重大改革突破。这将令包括港资在内的外资在华投资的领域可望更广阔，所受制约则大为减少。而地处中国经济对外窗口的香港，只要把握良机，更将坐享这一巨大的改革红利。

————大公报————

【合伙人制冲击港游戏规则】估值逾千亿元的阿里巴巴集团，抛出创新的“合伙人制度”概念来港上市，对香港行之有效的“同股同权”制度带来冲击。不过，市场质疑该制度与霸道无异，对小股东欠缺公平，掀起阿里巴巴与监管机构隔空对骂。反对与赞成各持己见，所谓“一石掀起千层浪”，到底在维护小股东利益的大前提下，香港应维持原有游戏规则，还是趁机引进新思维、新制度，强化国际金融中心的地位？

————香港经济日报————

【中资股ETF吸资 恒指挑战23500】后三中时期来临，投资界认同改革有利长线增长，预期可带动港股年底反弹。外资亦肯定中国改革方向，环球中资股ETF即见吸资，蓝筹股外围发力，利好恒指再扑23500关。

【三中定调 官媒预期楼价受遏】三中全会通过的改革决定，透出房地产调控长效机制的思路。新华网评论认为，买房将不再是民众的“心病”。但有发展商却认为，房产税难阻房价上涨。

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财经要闻汇总（11月18日）



摘要：10月中国65城房价继续上涨；周一央行进行正逆回购及91天央票询量；国土部将采取七项措施化解产能严重过剩；国土部称页岩气勘探开发进展顺利配套政策很快发布；广东申请自贸区已获非正式首肯；温州今日审议表决全国首部民间融资管理法律；周一美元兑人民币中间价跌19个基点。

【10月中国70大中城市65个房价环比上涨】国家统计局11月18日公布，10月份，70个大中城市中，新建商品住宅（不含保障性住房）价格环比下降的城市有2个，持平的城市有3个，上涨的城市有65个。环比价格变动中，最高涨幅为1.3%，最低为下降0.1%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有1个，上涨的城市有69个。10月份，同比价格变动中，最高涨幅为21.4%，最低为下降1.5%。

【统计局：10月房价环比涨幅收窄与部分城市强化调控政策有关】国家统计局11月18日发布了10月份70个大中城市住宅销售价格统计数据。国家统计局城市司高级统计师刘建伟对此指出，10月份房价环比涨幅收窄，与部分城市进一步强化调控政策有关。70个大中城市新建商品住宅价格同比上涨与去年同月对比基数相对较低有一定关系。

【周一央行进行正逆回购及91天央票询量】交易员透露，周一（11月18日），央行进行7天、14天逆回购、28天正回购以及91天央票询量。上周四（11月14日），央行未进行任何操作，当周形成净回笼150亿元。申银万国证券认为，未来货币政策易紧难松。

【国土部将采取七项措施化解产能严重过剩】日前，国土资源部下发《关于认真落实党中央国务院部署积极做好化解产能严重过剩相关工作的通知》，明确将采取加强国土资源开发利用统筹管控、严把建设用地供应闸门、开展违规项目用地清理、取消损害公平竞争的国土资源优惠政策等七项措施，做好化解产能严重过剩矛盾相关工作。

【国土部：页岩气勘探开发进展顺利配套政策很快发布】11月15日，国土资源部矿产资源储量评审中心主任张大伟在“2013非常规油气合作伙伴峰会”上表示，目前已招标的各区块勘探开发进展顺利，到2015年有望超额完成页岩气产量65亿立方的规划，实现大规模生产。此外，由国土资源部主导起草的页岩气储量评价标准规范已经完成，将很快发布。

【广东申请自贸区已获非正式首肯】从多位知情人士处了解到，广东申请自贸区已获中央层面非正式首肯，也即获得口头肯定，获批不会等太久。

【地方债审计工作已结束规模或低于20万亿】相比2010年底审计署公布的10万亿元，此前有机构预言地方债的规模已经超过20万亿元。知情人士透露，目前审计署对地方债审计工作已经结束，结果将择机公布，目前从审计结果看，地方债规模并未如机构预测那么大，总体看债务风险仍处于可控范围。

【温州今日审议表决全国首部民间融资管理法律】浙江省法学会副会长牛太升11月17日透露，11月18日，浙江省人大常委会将审议表决《温州市民间融资管理条例》（以下简称《条例》，这是《条例》立法的最后程序，有望通过审议表决。《条例》草案起草牵头人、浙江大学光华法学院教授李有星也证实了这一消息。

【今年来券商凶猛发债以发展资本中介业务】2013年以来，在IPO暂停、投行业务急剧萎缩的局面下，各大券商都加大了对于包括融资融券等资本中介型业务的发展，这些业务都极度依赖券商的资本金，因此也促成了券商集中发债的情况。2013年以来，券商的债券融资规模已经达到了2012年全年的6.38倍，其发债凶猛可见一斑。

【周一美元兑人民币中间价跌19个基点】周一（11月18日），美元兑人民币中间价报6.1332元，较前一交易日下跌19个基点，前一日询价市场持平报6.0922元。

【上周七大基金公司仓位三升四降广发减仓逾2个百分点】统计显示，上周（11月11日-11月15日），七大基金公司仓位三升四降，整体仓位平均下降0.11个百分点，此前一期平均下降0.13个百分点。其中，博时加仓1.49个百分点，至71.53%，加仓最多。其余为，南方加仓0.71个百分点，嘉实加仓0.31个百分点，广发减仓2.3个百分点，易方达减仓0.7个百分点，华夏减仓0.19个百分点，工银瑞信减仓0.10个百分点。

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全球汇市亚太午盘提示（11月18日）



摘要：国土部将采取七项措施化解产能严重过剩；地方债审计工作已结束规模或低于20万亿；俄罗斯谷物收获产量已超9300万吨；韩国10月PPI同比降1.4%连续第13个月下跌；泰国第三季度GDP同比上升2.7%。

【周一美元兑人民币中间价跌19个基点】周一（11月18日），美元兑人民币中间价报6.1332元，较前一交易日下跌19个基点，前一日询价市场持平报6.0922元。

【地方债审计工作已结束规模或低于20万亿】相比2010年底审计署公布的10万亿元，此前有机构预言地方债的规模已经超过20万亿元。知情人士透露，目前审计署对地方债审计工作已经结束，结果将择机公布，目前从审计结果看，地方债规模并未如机构预测那么大，总体看债务风险仍处于可控范围。

【统计局：10月房价环比涨幅收窄与部分城市强化调控政策有关】国家统计局11月18日发布了10月份70个大中城市住宅销售价格统计数据。国家统计局城市司高级统计师刘建伟对此指出，10月份房价环比涨幅收窄，与部分城市进一步强化调控政策有关。70个大中城市新建商品住宅价格同比上涨与去年同月对比基数相对较低有一定关系。

【国土部将采取七项措施化解产能严重过剩】日前，国土资源部下发《关于认真落实党中央国务院部署积极做好化解产能严重过剩相关工作的通知》，明确将采取加强国土资源开发利用统筹管控、严把建设用地供应闸门、开展违规项目用地清理、取消损害公平竞争的国土资源优惠政策等七项措施，做好化解产能严重过剩矛盾相关工作。

【韩国10月PPI同比降1.4%连续第13个月下跌】韩国央行(BOK)周一(11月18日)公布的数据显示，韩国10月生产者物价指数(PPI)同比下滑1.4%，降速较前月放缓，前值为1.8%。但仍为连续第13个月下滑。韩国10月PPI环比下跌0.4%，快于9月0.1%的降速。

【泰国第三季度GDP同比上升2.7%】周一（11月18日）公布的数据显示，泰国第三季度GDP同比上升2.7%，预期上升2.9%，前期由上升2.8%上修至2.9%。

【俄罗斯谷物收获产量已超9300万吨】俄罗斯农业部表示，俄罗斯农业产区谷物单产继续提高，因为天气条件良好，目前收获产量已超过了9300万吨。

【英国11月Rightmove平均房屋要价指数环比下降2.4%】英国网络房地产代理商Rightmove周一（11月18日）公布的数据显示，英国11月Rightmove平均房屋要价指数环比下降2.4%，前值上升2.8%；同比上升4.0%，前值上升3.8%。

【周一亚太主要股指盘初涨跌互现日经指数微涨】周一（11月18日），亚太主要股指盘初涨跌互现。截至北京时间8:38左右，日经225指数报15169.85点，涨3.93点或0.03%，仍然延续上周涨势。韩国综合指数报2014.46点，涨8.82点或0.44%。澳大利亚标普200指数报5371.5点，跌30.2点或0.56%。新西兰NZ50指数报4895点，跌19点或0.40%。

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券商早间研究观点汇总（11月18日）



摘要 中金公司：未来中国A股市场投资思路将分三步走；中金公司：中国人口政策可能还有进一步调整空间；申银万国：三中全会公告对A股作用中性偏正面；国泰君安：12月初A股将启动一波反弹行情；国泰君安：三中全会改革优于增长结构好于总量；中金公司：看好2014-15年环保投资持续落实；国泰君安：置信电气(行情 消息 资金)度过融合年将迎发展年。

――――A股策略――――

【中金公司：未来中国A股市场投资思路将分三步走】《决定》发布之后的中国市场，投资思路将分三步走：第一步、市场重估。《决定》发布将引发中国资产的重估，这个阶段需要用类似“望远镜”来看待中国市场的机会，从宏观面入手，操作上“重仓位、轻结构”。第二步、效率提升，结构改善。如果说第一步更多是预期层面的改变，那么到了第二步，将看到改革措施、步骤落实，有望带来效率提升和结构改善。在第一步市场重估的基础上，这期间的机会可能就需要用“显微镜”来观察，重点把握结构性机会。第三步、盈利增长的恢复和持续增长推动股市长期发展。在这个阶段，改革已经取得初步成果，中国经济增长中长期的持续性正在落实。股市可能进入用“望远镜”和“显微镜”相结合来寻找机会的阶段。

【中金公司：中国人口政策可能还有进一步调整空间】三中全会决定对夫妻双方有一方为独生子女的放开二胎生育。这一举措将有助于缓解中国人口老龄化的压力，有助于优化人口结构。从中长期来看，放宽“单独”二胎政策可能只是个开始。如果“单独”放宽政策后情况可控，中国人口政策可能还有进一步调整的空间。

【申银万国：三中全会公告对A股作用中性偏正面】伴随着十八届三中会议结束，前期高涨的改革预期阶段性正在逐步兑现，总体来看十八届三中全会公告对于市场的作用是中性偏正面。从市场趋势看，考虑到年末资金紧张、机构年底锁定收益获利回吐、风险偏好下降等因素，短期内市场表现可能仍有反复。就中长期而言，改革带来的制度红利依然是驱动股市表现的重要力量。

【国泰君安：12月初A股将启动一波反弹行情】近期资金市场愈发紧张，通过资金市场管理全社会融资已经成为重要政策抓手。十二月初市场将会通过信用风险放大，进入自我约束循环。十二月初将启动一波可观的反弹行情。三中全会利好国企改革和环保主题，推荐国防领域相关机会，券商板块以及传媒板块机会；环保领域推荐污水治理板块以及建筑中的园林板块。

【国泰君安：三中全会改革优于增长结构好于总量】最近生产、物价趋稳显示短期经济增长维持稳定。但三中全会《决定》全文公布的改革措施显著超出此前公告释放的改革预期，改革推进表明政府更关注增长质量而不是增速，未来经济增长的确定性将下降，更需关注经济结构变迁与改革推动的机会。

――――行业――――

【中金公司：对2014年航空和航运转为乐观】航空因供需结构改善、盈利估值双底部、汇率和油价继续利好业绩，明年业绩有望同比增长50%；排序为东方航空(行情 消息 资金)、中国国航(行情 消息 资金)、南方航空(行情 消息 资金)。航运因产能利用率拐点显现、近期运价获得底部支撑、明年业绩有望扭亏为盈，看好估值相对较低的中海发展(行情 消息 资金)；短期运价上涨可能带来集运的交易性机会，关注中海集运(行情 消息 资金)。基础设施板块需精选个股，维持四月以来的观点不变，继续推荐大秦铁路(行情 消息 资金)、上海机场(行情 消息 资金)、宁沪高速(行情 消息 资金)和建发股份(行情 消息 资金)。

【中金公司：看好2014-15年环保投资持续落实】看好2014-15年环保投资的持续落实。1、环保政策导向从“定目标”转为“抓落实”。2、环保需求向三个方向转变：加速投资、注重实效、专业托管。3、中金建议“上游看精品，下游看龙头，中游关注业务拓展。”推荐碧水源、科达机电(行情 消息 资金)、桑德环境(行情 消息 资金)、华西能源(行情 消息 资金)；审慎推荐津膜科技(行情 消息 资金)、中电远达；建议关注先河环保(行情 消息 资金)。

【中金公司：地产未来十年新格局估值将提升】未来十年新格局，地产估值将提升：中金认为，十八届三中全会改革方案“市场化、更公平、更开明”，对房地产行业中长期影响正面。中金判断未来政策将“抓保障、做监管而少调控”，利于板块估值提升；二三线城市土地供应会平稳增加，全国地价/房价难大涨，快周转模式将主导；一线城市核心区土地仍将稀缺，高投资、高利润模式仍是王道。

――――个股――――

【国泰君安：置信电气(行情 消息 资金)度过融合年将迎发展年】下调置信电气(行情 消息 资金)目标价，维持“增持”评级。2013年公司处于注入资产的融合消化期，加之非晶变招标低于预期，预计2014-15年新业务节能服务将开始贡献业绩，同时非晶变招标有望恢复正常，因此调整2013-15年EPS预测至0.39/0.66/0.94元（幅度-15%/2%/4%），根据2014年26倍PE，下调目标价至17.16元（幅度-10%）。催化剂：节能服务项目落地、非晶带材国产化获突破。

【东方证券：铁汉生态(行情 消息 资金)第四季度业绩增速将回升】现有矿山环境恢复保证金制度存在不少问题，实施效果一般。全会明确“实行生态补偿制度”，矿山复绿市场空间将被打开。项目落地速度下半年明显加快，预计公司第四季度业绩增速将回升。预计公司2013-2015年每股收益分别为0.90、1.30、1.84元，参考行业平均，同时基于公司本身特点，给予公司14年25倍PE估值，对应目标价32.50元，维持公司“买入”评级。

【中投证券：航天机电(行情 消息 资金)未来光伏电站开发建设将提速】航天机电(行情 消息 资金)电站开发实力强劲且积极性高，并已成功打通拿项目、投资建设、实现出售或运维的整个环节，未来电站开发规模有望快速增长，因此维持对公司“强烈推荐”评级，维持2013-2015年EPS预测为0.20元、0.50元和0.78元。短期股价催化剂是本次50MW电站挂牌，中长期驱动力是公司电站开发加快与参与分布式光伏新市场机会带来的明后年业绩继续快速增长。

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今天的新闻比较少，不好意思啊

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快涨慢跌，典型的熊市。哎~~~没意思

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全球即将发布重要经济数据（11月19日）



————经济数据————

08:30 澳大利亚 11月澳洲联储会议纪要

17:00 意大利 9月季调后工业订单月率

18:00 德国 11月ZEW经济景气指数

18:00 欧元区 11月ZEW经济景气指数

21:30 美国 第三季度劳工成本指数季率

———财经大事预告————

08:30 澳洲联储公布11月货币政策会议记录

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央行：中国与马来西亚跨境人民币业务将实现增长



新华网报道，中国人民银行行长周小川11月18日在马来西亚国家银行北京代表处开业仪式上表示，中国与马来西亚的跨境人民币业务将实现增长。

中国央行与马来西亚国家银行18日签署了谅解备忘录，建立为金融机构提供流动性的跨境抵押安排，这一安排有利于深化两国金融合作，增强市场信心，维护地区金融稳定。

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国内财经媒体头版（11月19日）



————中国证券报————

【新一轮国资国企改革重点举措眉目渐清】十八届三中全会规划了国资国企改革蓝图。近日获悉，实行股权激励与组建国资运营公司或国资投资公司将成为新一轮国资国企改革重点举措。特大型国企有望先改组为国资投资公司，股权多元化国企有望先行尝试股权激励。相关职能部门在抓紧研究制定路线图和时间表，在2020年前国资国企改革将取得重大突破。此外，国资委正在研究将一批重大基础项目建设进一步向社会开放，探索公有制多种实现形式。

【广州二套房贷首付升至七成】一线城市的房地产调控再度升级，广州二套房贷款首付上调至七成，限购门槛也进一步提高。至此，北、上、广、深四个一线城市近期已全部收紧房地产调控。

【贾康：完善房地产税应下调住房用地税负】财政部财政科学研究所所长贾康18日表示，财税改革重点在于配套协调，下一步需要与价格改革、行政体制改革、土地制度改革等协同推进。对于房地产税立法与改革，他强调，房地产税是综合概念，既包括房产税，也包括房地产相关的其他税收，未来改革应立足于“公平土地税负，强化保有环节”。具体到实践中，目前在部分地区房产税改革的先行先试和立法并不矛盾，可同时推进。

————上海证券报————

【改革点燃市场激情 沪深港三市齐收长阳】上周末发布的《**中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》在本周首个交易日点燃了市场的做多热情，沪深港三市昨日齐齐大涨，涨幅逼近3%，权重蓝筹股成为反弹主力。

【信贷资产证券化扩大试点第一单亮相】今年8月国务院常务会议决定进一步扩大信贷资产证券化试点。时隔3个月，扩大试点后的首单产品昨日正式发行。从国家开发银行获悉，该行18日在银行间债券市场成功发行2013年第一期开元铁路专项信贷资产支持证券，总额80亿元。这既是扩大信贷资产证券化试点后发行的第一单产品，也是银行业金融机构支持铁路投融资体制改革的一次有益探索。

【上海拟制定自贸区金融业扶持政策 吸引功能性金融机构入驻】上海市金融党委书记孔庆伟近日在多个场合强调，要优化配套服务，抓紧制定自贸试验区金融业扶持政策，以吸引更多功能性金融机构入驻自贸试验区集聚发展。

————证券时报————

【留下“霾”路钱 北京碳市场月底启动】参与筹备北京碳排放权交易试点的相关负责人近日透露，北京碳市场将于11月底开放，相关的配额发放及场内交易规则已经准备就绪。

【我国明年底或实行GDP新核算体系】国家统计局副局长许宪春近日表示，将于2014年底或者2015年初推行国内生产总值（GDP）新核算体系，这一核算体系改革目前处于试验阶段。新的核算体系将在研发支出、住房服务、央行产出和劳动报酬、财产性收入中股票期权纳入报酬等五方面做出统计变革。

————证券日报————

【新三板扩容在即 做市商系统预计明年8月上线】全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）扩容在即，做市商制度成为市场关注焦点。日前，一位参加全国中小企业股份转让系统扩大试点主办券商动员暨技术系统建设培训会的主办券商有关负责人表示，做市商系统明年5月份测试，8月份正式上线。

【10万亿元银行理财产品信披困局：部分沦为“三无产品”】逾10万亿元理财产品正在规模高速路上持续狂飙，然而其中相当部分的产品却没有系“安全带”—信息披露严重缺失。结合商业银行官网和第三方统计数据调查发现，部分产品沦为“三无产品”：绝大多数理财产品的信息披露中“无手续费收取明细”，逾半数银行的信披中“无产品运行信息”，以结构性产品为主的部分产品“无到期收益率”；同时投资者对于信息披露的形式更是“无从选择”。

————每日经济新闻————

【来自一线大学学者的声音：改革集结号吹响】近日遍访来自国内著名大学的经济学院院长、大学学者等奋斗在经济研究一线的专家，梳理此次三中全会的基本思路和改革脉络。从不同角度解读此次三中全会的理论突破和决策要义，以求把握全面深化改革的主线。

【温州民间融资管理条例进入复审 预计月内完成立法程序】日前，有媒体援引相关消息称，被视为国内首部民间融资管理条例的《温州市民间融资管理条例》（以下简称《条例(草案)》）将于11月18日得到浙江省人大常委会的审议表决，进过立法的最后程序。据悉，虽然目前还未进入表决阶段，但昨日（11月18日）举行的浙江省十二届人大常委会第六次会议听取了上述《条例(草案)》审议结果的报告。

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影响早间股价重要公告汇总（11月19日）



因股权质押问题 索芙特收购“刘三姐”告吹

安诺其拟5亿投建烟台化工原料项目

蓝光地产作价90亿借壳迪康药业(行情 消息 资金)

亿通科技(行情 消息 资金)股价异动 风险提示安防业务事宜

福临运业大宗交易现机构席位二传手

民生银行(行情 消息 资金)发行不超200亿二级资本债券获银监会批准

华夏幸福(行情 消息 资金)出资10亿设立有限合伙企业

宏发股份(行情 消息 资金)非公开发行A股股票获证监会审核通过

世联地产(行情 消息 资金)遭万凯华信减持5%股份

金地集团(行情 消息 资金)股东签署授权委托书

盛运股份(行情 消息 资金)拟3300万收购董事长旗下垃圾发电公司

王栋继续接盘湘鄂情股份 成第二股东

建摩B拟向关联方转让土地等资产以避免退市

中国华大股份完全转让 国民技术(行情 消息 资金)进入无控制人阶段

中超电缆(行情 消息 资金)拟合作研发电线电缆石墨烯材料应用

齐星铁塔(行情 消息 资金)预中标4453万国家电网招标项目

下游行业整体低迷 恒大高新(行情 消息 资金)终止非金属防护项目

科大智能(行情 消息 资金)拟并购工业机器人企业永乾机电

蓝帆股份(行情 消息 资金)战略合作东泽医疗器械 进军血液净化行业

工大首创(行情 消息 资金)董事长被拘 公司正值重组停牌期间

恒天海龙控股子公司遭破产清算

怡亚通拟投资黄金供应链服务 拟赣州设小额贷款公司

方大炭素(行情 消息 资金)以挂牌价受让江城碳纤维70%股权

集团签玻璃基板专利授权协议 宝石A复牌

新华制药(行情 消息 资金)获得科技创新奖励资金

中珠控股(行情 消息 资金)2.15亿收购广晟置业70%股权

湖北宜化(行情 消息 资金)拟5亿投建年产8万吨三聚氰胺项目

武商联已完成鄂武商A增持2%股份计划

秦川发展(行情 消息 资金)集团整体上市获国务院国资委原则同意

荣丰控股(行情 消息 资金)重组涉及海外矿业及商业地产项目 继续停牌

银星能源(行情 消息 资金)拟与上游南京高传合作风电业务

中国水电(行情 消息 资金)前10月新签合同额1610.86亿

实际控制人筹划重大事项 东方集团(行情 消息 资金)停牌

四创电子(行情 消息 资金)获得国家重大仪器设备开发专项立项批复

华东电脑(行情 消息 资金)拟挂牌转让华腾软件8.78%股权

精达股份(行情 消息 资金)放弃参股金顺矿业

瑞普生物(行情 消息 资金)子公司获三项兽药产品批文

双林股份(行情 消息 资金)筹划股权激励 19日起停牌

昆明制药(行情 消息 资金)公布多项投资计划

向日葵实际控制人减持5%股份

中威电子(行情 消息 资金)筹划股权激励 19日起停牌

迪马股份(行情 消息 资金)2.28亿转让东宝置业40%股权

齐翔腾达(行情 消息 资金)年产10万吨顺丁烯二酸酐项目投产

大连控股(行情 消息 资金)延长非公开发行股票方案有效期

国光电器(行情 消息 资金)实际控制人增持计划完毕

蓝丰生化(行情 消息 资金)称公司未发生爆炸事故和人员伤亡

沧州大化(行情 消息 资金)公开增发A股股票获证监会核准

百隆东方(行情 消息 资金)实际控制人增持计划实施完毕

四川路桥(行情 消息 资金)中标逾8亿重大工程

皖通高速(行情 消息 资金)执行董事李洁之被调查

海默科技(行情 消息 资金)个人股东郭深减持155万股

先河环保(行情 消息 资金)控制人李玉国未来半年拟减持不超900万股

青松建化(行情 消息 资金)控股南岗建材 提升新疆区域水泥话语权

华菱星马(行情 消息 资金)中标央视2014年黄金资源广告

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隔夜欧美重要资讯（11月18日）



摘要：美联储普罗索：联储必须拒绝制定自身不能实现的目标；欧洲央行诺沃特尼：经济改善但不及预期通胀远低于目标；德国央行：欧央行的宽松政策在当前是合理的；美国11月NAHB房产市场指数持稳于54 ；欧元区9月未季调贸易盈余扩大至131亿欧元；9月外资净买入加拿大证券83.6亿加元创五个月来最高；周一美国三大股指多数收低道指盘中突破万六大关；周一欧元区主要国债收益率全线回落；周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌破7000大关。

————重要资讯————

【美联储普罗索：联储必须拒绝制定自身不能实现的目标】美国费城联储主席普罗索周一（11月18日）表示，美联储不能独自解决所有的经济困境和经济弊端，必须拒绝制定自身不能实现的目标。

【美联储杜德利：对美国经济复苏前景的信心增强】美国纽约联储主席杜德利周一（11月18日）表示，对美国经济复苏前景的信心增强，因美国第三季度GDP增速好于预期，10月份非农就业形势也大幅改善，预计美国经济会在2014年-2015年加速增长。

【欧盟：西班牙银行业修复取得进步但仍对该国经济构成主要风险】欧盟周一（11月18日）表示，西班牙银行业没有提出进一步的援助请求，当前不需要向该国发放更多的援助贷款。并称，目前修复西班牙银行业的工作已经进一步向前推动，但银行业仍然对该国经济构成主要风险。

【欧洲央行诺沃特尼：经济改善但不及预期通胀远低于目标】欧洲央行（ECB）管理委员会委员诺沃特尼（Nowotny）周一（11月18日）表示，欧元区经济开始改善，但仍不及欧洲央行此前预期，而且通胀率远低于欧洲央行设定的2%通胀目标。诺沃特尼称，在过去几个月甚至一年里，欧洲尤其是欧元区的经济形势开始改观，但改善幅度不及此前预期。与此同时，通胀率明显低于欧洲央行设定的通胀目标。

【德国央行：欧央行的宽松政策在当前是合理的】德国央行周一（11月18日）表示，因考虑到欧元区疲软的经济增长和通胀预期，当前欧洲央行的宽松货币政策立场是合理的，但欧洲央行应当注意低利率带来的中长期风险。

【德国央行月报：德国经济正稳健增长】德国央行（Bundesbank）周一（11月18日）发布11月月报指出，受益于国内需求增长和全球环境改善，德国经济正稳健增长。德国央行表示，未来数月德国经济上行趋势得到进一步巩固的可能性很大。虽然出口缺乏动能并抑制了企业投资，但国内经济许多领域正在增长。

【德国副财长：欧央行银行业测试结果应该不会泄露】德国副财长康培特周一（11月18日）表示，欧洲央行对欧元区银行业资产质量的评估结果应该不会泄露，并称欧央行的压力测试非常重要。

【加拿大央行副行长：金融风险对货币政策的压力已经降低】加拿大央行副行长麦克勒姆周一（11月18日）表示，随着危机消退，存在各国和机构不严格执行全球20国集团（G20）金融改革的风险。并称，G20所倡导的金融改革已经帮助降低了金融崩溃所带来的风险，从而让各国央行的压力大为减轻。

【意大利经济部长：计划在未来三年减支320亿欧元】意大利经济部长萨科曼尼周一（11月18日）表示，意大利政府减支计划使该国在2016年年底之前节省约320亿欧元，并将节省资金用于投资、减税和削减债务等方面。

————主要经济数据————

【美国11月NAHB房产市场指数持稳于54 】全美住宅建筑商协会（NAHB）周一（11月18日）公布的数据显示，美国11月NAHB房产市场指数持稳于54，预期升至56%，前值修正为54。该指数仍然高于50荣枯分水岭，表明认为市场形势良好的营建商多于认为市场形势不佳的营建商。

【美国9月国际资本净流出1086亿美元规模为逾四年最大】美国财政部周一（11月18日）公布的数据显示，美国9月国际资本净流出1086亿美元，规模为2009年2月以来最大，前值修正为净流出138亿美元。9月长期资本净流入255亿美元，前值修正为净流出98亿美元。

【欧元区9月未季调贸易盈余扩大至131亿欧元】欧盟统计局（Eurostat）周一（11月18日）公布的数据显示，欧元区9月未季调贸易盈余大幅扩大，为欧元区经济复苏带来曙光。具体数据显示，欧元区9月未季调贸易盈余扩大至131亿欧元，预期盈余100亿欧元，前值修正为盈余69亿欧元，初值盈余71亿欧元；欧元区9月季调后贸易盈余扩大至143亿欧元，前值盈余123亿欧元。进出口方面，未季调出口同比增长3.0%，进口同比持平；9月欧元区季调后出口环比增长1.0%，进口环比下滑0.3%。

【欧元区9月未季调经常帐盈余扩大至140亿欧元符合预期】欧洲央行（ECB）周一（11月18日）公布的数据显示，欧元区9月未季调经常帐盈余较上月扩大，符合市场预期。具体数据显示，欧元区9月未季调经常帐盈余140亿欧元，符合市场预期，前值修正为盈余124亿欧元，初值盈余120亿欧元；欧元区9月季调后经常帐盈余收窄至137亿欧元，前值修正为盈余179亿欧元，初值盈余174亿欧元。

【9月外资净买入加拿大证券83.6亿加元创五个月来最高】加拿大统计局周一（11月18日）公布的数据显示，9月海外投资者净买入加拿大证券83.6亿加元，前值为20.8亿加元，购买规模创5个月来最高。9月外资净买入加拿大股票107.87亿加元，前值为净卖出21.89亿加元。

————市场资讯————

【周一美国三大股指多数收低道指盘中突破万六大关】周一（11月18日），美国三大股指多数收低，道指小涨0.09%，盘中突破16000点大关，刷新历史最高收盘价，标普指数从历史高位回落，主要由于美联储官员表态坚持宽松货币政策，投资者揣测美联储何时开始缩减购债规模。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨14.32点，涨幅0.09%，至15976.02点；纳斯达综合指数下跌36.9点，跌幅为0.93%，至3949.07点；标准普尔500指数下跌6.65点，跌幅为0.37%，至1791.53点。

【周一欧洲主要股指全线收高意大利股指涨2.24% 】周一（11月18日），因数据显示欧元区9月份贸易盈余增幅超出市场预期，缓和了投资者因欧元走强对区域出口行业以及经济增长走势带来拖累的担忧。当日欧洲主要股指全线上涨，意大利股指涨2.24%，其余国家股指涨幅均在1%以内。截至收盘，欧股风向标泛欧斯托克600指数涨0.53%，收报324.7点。德国DAX指数收盘涨56.74点或0.62%，报9225.43点。英国富时100指数收盘涨30.02点或0.45%，报6723.46点。法国CAC40指数收盘涨28.45点或0.66%，报4320.68点。

【周一美国国债价格集体上扬因市场预期美联储将继续购债】周一（11月18日），美国国债价格集体上扬。交易商称，因市场预期在新任美联储主席耶伦的领导下，美联储将继续执行购债计划。截至纽约尾盘，5年期国债价格升4/32，收益率报1.322%。指标10年期国债价格升8/32，收益率报2.678%。30年期国债价格升17/32，收益率报3.769%。

【周一欧元区主要国债收益率全线回落】周一（11月18日），欧元区主要国债收益率全线回落。因市场预期美联储将继续维持宽松的货币政策，另外意大利政局趋稳，吸引投资者参与该国五年期国债掉期操作。数据显示，德债期货升22个跳动点，报141.85。10年期德债收益率跌3个基点，报1.68%。英债期货升21个跳动点，报109.27。10年期英债收益率跌2个基点，报2.73%。10年期意大利国债收益率跌3个基点，报4.07%。10年期比利时国债收益率跌5个基点，报2.39%。

【周一纽约原油跌0.86%报93.03美元/桶】周一（11月18日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌0.81美元，报收于每桶93.03美元，跌幅为0.86%。主要由于市场预期美联储将在不久以后开始缩减量化宽松规模，且沙特阿拉伯原油产量激增打压油价。

【周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌破7000大关】周一（11月18日），因预期铜供应过剩不断加剧，且中国政府短期内未有刺激商品需求的政策。当日伦敦基本金属全线收低，伦铜跌0.67%，跌破7000大关，伦镍跌1.44%，其余品种跌幅均不超过1%。

【周一纽约期金跌1.17%至1272.3美元/盎司】周一（11月18日），纽约黄金期货价格收盘下跌1.17%，收于1272.3美元/盎司。主要由于美联储官员表示可能很快开始缩减量化宽松规模，且美股近期持续走强，市场资金部分转入股市。

【周一芝加哥农产品期货多数收低玉米跌2.25% 】周一（11月18日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收低，玉米跌2.25%，豆粕涨1.18%。其中，豆类上涨因美农业部数据显示大豆出口需求强劲，且豆价大跌后投资者低位买进。

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国际市场收盘情况1分钟速览（11月19日）



●周一全球主要股指多数收高欧股全线收涨

●周一纽约原油跌0.86%报93.03美元/桶

●周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌破7000大关

●周一芝加哥农产品期货多数收低玉米跌2.25%

●周一美元兑主要货币汇率多数下跌

●周一纽约期金跌1.17%至1272.3美元/盎司

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隔夜要闻1分钟速览（11月19日）



●央行：鼓励银行业参与信贷资产证券化试点

●统计局：国民经济核算体系改革正在进行

●银行同业融资新政有望获批类信贷业务将严控

●今日启动铜和黄金期货期权仿真交易

●消息指国资委正制定国资国企改革方案涉股权激励

●“单独二胎”政策或一次性全面放开不会分省试点

●住建部李秉仁：从未听过国家要解禁小产权房

●中国正式发布《国家适应气候变化战略》

●中编办副主任：事业单位将逐步取消行政级别

●滨海新区今年GDP料破八千亿连续第四年跨千亿元台阶

●国开行成功发行80亿元铁路信贷资产支持证券

●10月中国70大中城市65个房价环比上涨

●今年一线城市土地交易额有望创下历史新高

●周一全球主要股指多数收高欧股全线收涨

●中国9月大幅增持257亿美元美债总额再次逼近1.3万亿美元

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11月19日财经要闻前瞻：今日启动铜和黄金期货期权仿真交易



摘要：央行：鼓励银行业参与信贷资产证券化试点；今日启动铜和黄金期货期权仿真交易；“单独二胎”政策或一次性全面放开不会分省试点；第二批钢铁行业合规名单将在年底公布高；今年一线城市土地交易额有望创下历史新高；第二批钢铁行业合规名单将在年底公布。

————市场要闻————

央行：鼓励银行业参与信贷资产证券化试点

今日启动铜和黄金期货期权仿真交易

“单独二胎”政策或一次性全面放开不会分省试点

滨海新区今年GDP料破八千亿连续第四年跨千亿元台阶

工大首创(行情 消息 资金)：董事长龚东升因涉嫌虚报注册资本罪被拘留审查

民生银行(行情 消息 资金)：发行不超200亿二级资本债券获证监会核准

新三板扩容在即做市商系统预计明年8月正式上线

秦川发展(行情 消息 资金)：公司整体上市方案获国资委原则同意

上海拟制定自贸区金融业扶持政策

消息指分布式光伏电站项目管理办法有望本月下旬公布

今年一线城市土地交易额有望创下历史新高

第二批钢铁行业合规名单将在年底公布

————财经会议————

2013第十一届中国国际门窗幕墙博览会将于11月19日举行

2013亚洲上海国际纺织品专业处理（洗衣）展览会将于11月19日举行

2013北京国际城市轨道交通建设运营及装备展览会将于11月19日举行

国际电信联盟2013年世界电信展将于11月19日举行

第十二届中俄双边新材料新工艺国际会将于11月19日举办

2013中国义乌国际装备制造业博览会将于11月19日举办

————重要经济数据————

8:30 澳大利亚 11月澳洲联储会议纪要

17:00 意大利 9月季调后工业订单月率

17:00 意大利 9月工作日调整后工业销售年率

17:00 意大利 9月未季调工业订单年率

17:00 意大利 9月季调后工业销售月率

18:00 德国 11月ZEW经济景气指数

18:00 德国 11月ZEW经济现况指数

18:00 欧元区 11月ZEW经济景气指数

18:00 欧元区 11月ZEW经济现况指数

20:45 美国 11月16日当周ICSC-高盛连锁店销售年率

20:45 美国 11月16日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周

21:30 美国 第三季度劳工成本指数季率

21:55 美国 11月16日当周红皮书商业零售销售年率

———财经大事预告————

意大利央行官员Fabio Panetta发表半年度央行金融稳定性报告

01:15 美国纽约联储主席杜德利在皇后学院就全国和地区经济状况发表讲话

08:30 澳储行公布11月会议纪要

19:15 欧央行执委阿斯姆森参加有关“欧洲前景”的讨论

21:45 美国财政部长雅各布卢在华尔街日报主办的执行长委员会会议上讨论“美国经济前景”

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A股盘前重要资讯（11月19日）



摘要：央行：鼓励银行业参与信贷资产证券化试点；银行同业融资新政有望获批类信贷业务将严控；10月中国70大中城市65个房价环比上涨；部分基金经理称短期市场已现情绪性反应但仍需谨慎；新三板扩容在即做市商系统预计明年8月正式上线。

【央行：鼓励银行业参与信贷资产证券化试点】中国央行11月18日表示，鼓励符合条件的银行业金融机构积极参与信贷资产证券化试点，银行业金融机构要认真准备，做好基础资产池组建工作，选择符合国家政策导向的贷款证券化，并在证券化基础上将有效的信贷资源向经济发展的薄弱环节和重点领域倾斜，特别是用于小微企业、三农、棚户区改造和基础设施等建设。

【统计局：国民经济核算体系改革正在进行】国家统计局网站11月18日发布消息，国家统计局已制定了修订《中国国民经济核算体系（2002）》的初步计划和框架，拟在2014年底或2015年初形成《中国国民经济核算体系（2014）》最终文本，并按程序对外公布。

【银行同业融资新政有望获批类信贷业务将严控】国内首份银行同业融资业务指导办法，由银监会有关部门起草的《商业银行同业融资管理办法》已成形，并于11月上报银监会决策层，有望在近期获批，并于2014年2月开始执行。据悉，这是银监会继3月就规范银行理财非标业务发行8号文后，针对银行 “类信贷业务”的新一轮监管反制，意在促使商业银行同业业务去杠杆、斩断银行类信贷业务的扩张冲动。

【10月中国70大中城市65个房价环比上涨】国家统计局11月18日公布10月份70个大中城市住宅销售价格变动情况显示，与上月相比，70个大中城市中，新建商品住宅（不含保障性住房）价格下降的城市有2个，持平的城市有3个，上涨的城市有65个。环比价格变动中，最高涨幅为1.3%，最低为下降0.1%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有1个，上涨的城市有69个。10月份，同比价格变动中，最高涨幅为21.4%，最低为下降1.5%。

【今日启动铜和黄金期货期权仿真交易】上海期货交易所11月18日公布，11月19日启动铜和黄金的期货期权仿真交易，合约挂牌数量和基准价将于19日上午开市前在仿真交易活动网站公布。

【部分基金经理称短期市场已现情绪性反应但仍需谨慎】A股已连续3个交易日走高，11月18日（周一）两市更是放量飙涨，一些权重股票甚至冲击涨停。“全面深化改革”被公认为是推动本轮上涨的制度性利好，部分机构和专业人士同时认定，重大牛市机遇已经来临，但也有不少基金经理认为短期A股市场仍需谨慎，因为实体经济和资金面不支撑股市的全面走牛，目前A股市场已出现一定的狂热情绪反应。

【新三板扩容在即做市商系统预计明年8月正式上线】全国中小企业股份转让系统（新三板）扩容在即，做市商制度成为市场关注焦点。日前，一位参加全国中小企业股份转让系统扩大试点主办券商动员暨技术系统建设培训会的主办券商有关负责人表示，做市商系统明年5月份测试，8月份正式上线。

【滨海新区今年GDP料破八千亿连续第四年跨千亿元台阶】天津市滨海新区第二次党代会11月18日闭幕，滨海新区区委书记袁桐利表示，2013年，滨海新区预计GDP突破8000亿元，年均增长21.6%，从2009年至今，连续跨越四个“千亿元”大台阶；工业总产值、财政一般预算收入年均增长也分别达到了22.9%和29.2%。

【国内奶粉市场每年扩容约40亿至80亿元】“单独二胎”政策的落定，给乳制品行业注入了新的“正能量”。业界认为，按照新生儿较2012年年增长9%-19%的速度，若同时考虑奶粉喂养比例上升的因素，预计国内婴幼儿奶粉市场的年增量约为10%-20%。据AC尼尔森的数据，2012年中国奶粉市场销售额约385亿元，即每年国内婴幼儿奶粉市场扩容量约为38.5-77亿元。

【报告料今年中国移动互联网市场规模同比增94%】11月18日，艾媒咨询发布《2013中国移动互联网发展报告》显示，2013年中国移动互联网市场产值将继续保持高速增长，达到1650亿元，同比增长94%。报告称，2013年上半年中国手机网民规模已经突破5亿大关，2013年年底这一数据将达到5.7亿。

【公司新闻】工大首创(行情 消息 资金)董事长龚东升因涉嫌虚报注册资本罪被拘留审查；民生银行(行情 消息 资金)发行不超200亿二级资本债券获证监会核准；方正证券(行情 消息 资金)拟以自有资产为基础开展融资业务；秦川发展(行情 消息 资金)整体上市方案获国资委原则同意。

【市场回顾】周一A股升近3%连涨三日金融股全面爆发。周一沪深两市净流入资金62.16亿元。周一A股共有38只股票发生71笔大宗交易总成交额约为14.31亿元。周一全球主要股指多数收高欧股全线收涨。

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国内期市盘前重要资讯（11月19日）



摘要：统计局：国民经济核算体系改革正在进行；今日启动铜和黄金期货期权仿真交易；10月中国70大中城市65个房价环比上涨；国土部将采取七项措施化解产能严重过剩；周一国内商品期市收盘多数走低豆类油脂领跌。

――――宏观要闻――――

【统计局：国民经济核算体系改革正在进行】国家统计局网站11月18日发布消息，国家统计局已制定了修订《中国国民经济核算体系（2002）》的初步计划和框架，拟在2014年底或2015年初形成《中国国民经济核算体系（2014）》最终文本，并按程序对外公布。

【今日启动铜和黄金期货期权仿真交易】上海期货交易所11月18日公布，11月19日启动铜和黄金的期货期权仿真交易，合约挂牌数量和基准价将于19日上午开市前在仿真交易活动网站公布。

【10月中国70大中城市65个房价环比上涨】国家统计局11月18日公布10月份70个大中城市住宅销售价格变动情况显示，与上月相比，70个大中城市中，新建商品住宅（不含保障性住房）价格下降的城市有2个，持平的城市有3个，上涨的城市有65个。环比价格变动中，最高涨幅为1.3%，最低为下降0.1%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有1个，上涨的城市有69个。10月份，同比价格变动中，最高涨幅为21.4%，最低为下降1.5%。

【港交所明年初将期货夜市扩大至小型恒指和小型H股指数】香港交易所网站消息，香港交易所计划于2014年1月6日起在收市后期货交易时段推出小型恒生指数（小型恒指）期货及小型H股指数期货交易。

【国土部将采取七项措施化解产能严重过剩】日前，国土资源部下发《关于认真落实党中央国务院部署积极做好化解产能严重过剩相关工作的通知》，明确将采取加强国土资源开发利用统筹管控、严把建设用地供应闸门、开展违规项目用地清理、取消损害公平竞争的国土资源优惠政策等七项措施，做好化解产能严重过剩矛盾相关工作。

――――行业资讯――――

【国内首套褐煤提水装置试验成功提水效率超80%】11月18日，中国国内首套褐煤提水装置试验成功，提水效率达到80%以上。此次试验的成功，为在水资源匮乏地区褐煤的合理开发开辟了一条可持续发展的新途径。

【尿素生产商出厂价格有望触底稳步提升】尿素市场价格整体稳中趋涨，局部地区价格涨幅较大。18日，市场资讯显示，山东、四川等地区的部分尿素企业再次上调出厂价格至1700元/吨左右，其中四川美丰(行情 消息 资金)出厂价格已上调至1800元/吨。

【国土部：页岩气勘探开发进展顺利配套政策很快发布】11月15日，国土资源部矿产资源储量评审中心主任张大伟在“2013非常规油气合作伙伴峰会”上表示，目前已招标的各区块勘探开发进展顺利，到2015年有望超额完成页岩气产量65亿立方的规划，实现大规模生产。此外，由国土资源部主导起草的页岩气储量评价标准规范已经完成，将很快发布。

【截至11月5日青岛保税区橡胶库存达26.45万吨】截至11月15日，青岛保税区橡胶总库存较10月底增加1万多吨至26.45万吨，除合成胶库存微降几百吨外，天胶、复合橡胶库存均增加五、六千吨，整体出现回升势头。船货到港趋势增加，在本月中旬得到较大体现，与预期保持一致。

【国土部：2015年我国页岩气产量或达100亿方】国土部矿产资源储量评审中心主任张大伟11月17日在“2013非常规油气合作伙伴峰会”上表示，第二轮招标的页岩气区块资源比想象要好，明后年会产生一批见效企业。他认为，2015年我国页岩气产量65亿方的“十二五”规划目标有望超标实现，有可能达到100亿方。

【截至11月17日环渤海四港煤炭库存量降0.29%至1374.4万吨】截至11月17日，环渤海煤炭库存量由前周的1378.4万吨减少至1374.4万吨，当周环渤海四港煤炭库存量与前周库存量相比，环渤海四港煤炭库存量环比减少4万吨，降幅达0.29%。

【1-10月全国铁路发运煤炭19.1亿吨同比增长2.1%】发改委网站信息显示，10月份，全国铁路煤炭发运量2亿吨，同比增加1378万吨，增长7.4%。其中电煤1.34亿吨，同比增长6.2%。1-10月累计发运煤炭19.1亿吨，同比增加3959万吨，增长2.1%。其中电煤13.3亿吨，同比增长0.4%。

【1-10月全国煤炭产量同比下降降幅收窄】发改委网站信息显示，1-10月，全国煤炭产量同比下降，降幅收窄；铁路煤炭发运19.1亿吨，增长2.1%；主要港口煤炭发运5.47亿吨，增长6%。煤炭进口2.63亿吨，增长17.3%；净进口2.57亿吨，增长18.7%。10月末，全国煤炭企业存煤8800万吨；重点电厂存煤8102万吨，可用23天；主要港口存煤3939万吨，同比基本持平。

【中钢协：11月上旬全国粗钢日产量214.42万吨】据中国钢铁工业协会最新统计数据显示，十一月上旬重点企业粗钢日产量176.27万吨，增量5.94万吨，旬环比上涨3.49%；全国预估粗钢日产量214.42万吨，增量4.58万吨，旬环比上涨2.18%。

【第二批钢铁行业合规名单将在年底公布】继4月底披露首批钢铁合规名单后，工信部主导的第二批名单即将公布。在近期由兰格钢铁网主办的“第九届环渤海钢铁市场论坛”上，国家工信部原材料司处长张德琛表示，目前工信部正在进行第二批符合《钢铁行业规范条件》名单的申报工作，名单即将在年底前公布。

【花旗：预计明年黄金均价为1255美元/盎司】花旗银行周一（11月18日）公布的报告显示，预计2014年黄金均价为1255美元/盎司，因市场预计美联储将在明年一季度开始缩减购债规模，但中国现货黄金需求又对金价提供少许支撑。

【山西民企1.6亿澳元收购澳大利亚矿产资源公司】中国最大的捣固焦生产企业山西东辉集团日前表示，该集团用1.6亿澳元全面收购了澳大利亚inova矿产资源公司100%股权，成为山西省民营企业走出国门收购的第一家。

【国际铅锌研究小组：1-9月全球铅市供应短缺4.6万吨】国际铅锌研究小组(ILZSG)周一公布的数据显示，2013年1-9月全球铅市供应短缺4.6万吨。

【国际铅锌研究小组：1-9月全球锌市供应过剩3.8万吨】国际铅锌研究小组（ILZSG）周一公布的数据显示，2013年1-9月全球锌市供应过剩3.8万吨。

【山东完成淘汰钢铁落后产能近300万吨】截至目前山东已经完成淘汰钢铁落后产能近300万吨。

【花旗预计今年全球黄金产量同比将增长2.6%】花旗银行(Citi)周一(11月18日)在报告中预计2013年全球黄金产量同比将增长2.6%，因当前各大矿商的现金成本仍低于国际金价水平。该行称，尽管此前多数市场人士预计1300美元可能触及某些矿商的成本价，最终导致黄金减产，但根据最近的研究报告显示，眼下金价水平还不足以使多数矿商担忧未来减产的问题。

【机构称马来西亚11月上半月棕榈油出口量环比减少4.6%】据船运调查机构ITS上周五发布的最新报告显示，马来西亚11月前十五天棕榈油出口量为744975吨，比上月同期减少4.6%。

【俄罗斯谷物收获产量已超9300万吨】俄罗斯农业部表示，俄罗斯农业产区谷物单产继续提高，因为天气条件良好，目前收获产量已超过了9300万吨。

【粳稻期货首单多空方均为法人户】11月18日，粳稻期货完成上市“首秀”。该品种的首笔空单花落湖南粮食集团，其交易对手方中粮米业则抢到了买方第一单，多空方均为法人户。

【2013年东北临储大豆收购价4600元/吨】国家发改委等四部门联合下发通知，今年继续在内蒙古、辽宁省、吉林省、黑龙江省实行大豆临时收储政策，国标三等大豆临储收购价格为4600元/吨，与上年持平。临时收储起始时间由国家有关部门根据市场情况研究确定，截止时间为2014年4月30日。

【玉米临时收储截止时间为明年4月30日每吨补贴140元】发改委发文称，今年在东北地区继续实行玉米临时收储政策。玉米(国标三等)临时收储价格为：内蒙古、辽宁1.13元/斤，吉林1.12元/斤，黑龙江1.11元/斤。玉米临储收购水分扣量按1：1.3执行，同时按1：0.3扣价作为企业烘干费。临时收储起始时间由国家有关部门根据市场情况研究确定，截止时间为2014年4月30日。具体操作办法由国家粮食局会同国家有关部门另行研究制定。

【美国农业部计划启动第三轮糖产乙醇项目】美国农业部计划启动第三轮糖产乙醇项目，以消耗近30万吨短吨政府储备的2012/13年度(9月结束)过剩的糖。

————行情纵览————

【周一国内商品期市收盘多数走低豆类油脂领跌】周一（11月18日），国内商品期市收盘多数走低，豆类油脂品种集体承压，菜油领跌1.88%，普麦、豆油、菜粕、豆粕、白糖均跌逾1%。玻璃、郑棉、橡胶也跌逾1%。鸡蛋、甲醇、动力煤等品种上扬。白糖跌逾1%，再度刷新一个月低位。主产区广西等地糖厂陆续开榨，令后期供应压力渐增，而甘蔗收购价的下调也使制糖成本的支撑有所削弱。粳稻期货今日挂牌郑州商品交易所。这也是中国期货市场的第36个品种。粳稻主力合约1405高开0.33%，报3060元/吨。之后转跌，截止收盘，报3039元/吨，跌0.36%，成交2.68万手。其他合约方面，1411合约尚无成交，1403、1407、1409合约均上扬。

【粳稻期货首秀遇挫跌0.36%成交2.68万手】作为十八届三中全会结束后首个期货上市新品种，粳稻期货今日挂牌郑州商品交易所。这也是中国期货市场的第36个品种。粳稻主力合约1405高开0.33%，报3060元/吨。之后转跌，截止收盘，报3039元/吨，跌0.36%，成交2.68万手。其他合约方面，1411合约尚无成交，1403、1407、1409合约均上扬。

【周一纽约原油跌0.86%报93.03美元/桶】周一（11月18日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌0.81美元，报收于每桶93.03美元，跌幅为0.86%。主要由于市场预期美联储将在不久以后开始缩减量化宽松规模，且沙特阿拉伯原油产量激增打压油价。

【周一纽约期金跌1.17%至1272.3美元/盎司】周一（11月18日），纽约黄金期货价格收盘下跌1.17%，收于1272.3美元/盎司。主要由于美联储官员表示可能很快开始缩减量化宽松规模，且美股近期持续走强，市场资金部分转入股市。

【周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌破7000大关】周一（11月18日），因预期铜供应过剩不断加剧，且中国政府短期内未有刺激商品需求的政策。当日伦敦基本金属全线收低，伦铜跌0.67%，跌破7000大关，伦镍跌1.44%，其余品种跌幅均不超过1%。

【周一东京黄金期货微跌0.02%报4146日元/克】周一（11月18日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4145日元/克，收报4146日元/克，较上一交易日结算价跌1日元或0.02%；当日交投区间介于4140-4165日元/克。

【周一东京橡胶期货收跌0.34%报261.2日元/公斤】周一（11月18日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货合约2014年4月合约开报260日元/公斤，收报261.2日元/公斤，较前一交易日结算价跌0.9日元或0.34%；当日交投区间介于259.3-262.4日元/公斤。

【周一上期所夜盘金银均收低黄金跌0.88%】周一（11月18日），上期所贵金属期货夜盘交易均收低，黄金跌0.88%，白银跌0.92%。主要由于美联储官员表示可能很快开始缩减量化宽松规模，且美股近期持续走强，市场资金部分转入股市。

【周一芝加哥农产品期货多数收低玉米跌2.25%】周一（11月18日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收低，玉米跌2.25%，豆粕涨1.18%。其中，豆类上涨因美农业部数据显示大豆出口需求强劲，且豆价大跌后投资者低位买进。

【周一上金所现货白银跌0.33%】周一（11月18日），上海黄金交易所现货白银收盘走低。Ag（T+D）合约开报4240元/千克，收报4226元/千克，较前一交易日跌14元/千克或0.33%；当日交投区间介于4213-4226元/千克；日成交量为609050千克。

【周一上金所现货黄金多数下挫Au（T+D）跌0.11%】周一（11月18日），上海黄金交易所现货黄金多数下跌，Au（T+D）跌0.11%。当日，Au（T+D）黄金开报252.71元，收报253.05元，较前一交易日跌0.27元或0.11%；Au9995黄金开报253.10元，收报252.96元，较前一交易日跌0.24元或0.09%；Au9999黄金开报253.57元，收报253.06元，较前一交易日涨0.06元或0.02%。

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每日汇市早报(11月19日)：美国9月国际资本净流出1086亿美元规模为逾四年最大



————————汇市回顾———————

◆ 周一美元兑主要货币汇率多数下跌

周一（11月18日），美元兑主要货币汇率多数下跌。主要由于投资者继续评估美联储缩减量化宽松措施规划的前景，美联储官员表示明年一季度或开始缩减购债规模。

截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3504美元，高于前一交易日的1.3495美元；1英镑兑换1.6108美元，低于前一交易日的1.6118美元；1澳元兑换0.9377美元，高于前一交易日的0.9369美元；1美元兑换100日元，低于前一交易日的100.18日元；1美元兑换0.9129瑞士法郎，低于前一交易日的0.9149瑞士法郎；1美元兑换1.0427加元，低于前一交易日的1.0436加元。

————————相关市场————————

◆ 周一纽约期金跌1.17%至1272.3美元/盎司

周一（11月18日），纽约黄金期货价格收盘下跌1.17%，收于1272.3美元/盎司。主要由于美联储官员表示可能很快开始缩减量化宽松规模，且美股近期持续走强，市场资金部分转入股市。

◆ 周一纽约原油跌0.86%报93.03美元/桶

周一（11月18日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌0.81美元，报收于每桶93.03美元，跌幅为0.86%。主要由于市场预期美联储将在不久以后开始缩减量化宽松规模，且沙特阿拉伯原油产量激增打压油价。

◆ 周一美国三大股指多数收低道指盘中突破万六大关

周一（11月18日），美国三大股指多数收低，道指小涨0.09%，盘中突破16000点大关，刷新历史最高收盘价，标普指数从历史高位回落，主要由于美联储官员表态坚持宽松货币政策，投资者揣测美联储何时开始缩减购债规模。

截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨14.32点，涨幅0.09%，至15976.02点；纳斯达综合指数下跌36.9点，跌幅为0.93%，至3949.07点；标准普尔500指数下跌6.65点，跌幅为0.37%，至1791.53点。

————————数据回顾————————

【美国11月NAHB房产市场指数持稳于54 】全美住宅建筑商协会（NAHB）周一（10月18日）公布的数据显示，美国11月NAHB房产市场指数持稳于54，预期升至56%，前值修正为54。该指数仍然高于50荣枯分水岭，表明认为市场形势良好的营建商多于认为市场形势不佳的营建商。

【美国9月国际资本净流出1086亿美元规模为逾四年最大】美国财政部周一（11月18日）公布的数据显示，美国9月国际资本净流出1086亿美元，规模为2009年2月以来最大，前值修正为净流出138亿美元。9月长期资本净流入255亿美元，前值修正为净流出98亿美元。

【欧元区9月未季调贸易盈余扩大至131亿欧元】欧盟统计局（Eurostat）周一（11月18日）公布的数据显示，欧元区9月未季调贸易盈余大幅扩大，为欧元区经济复苏带来曙光。具体数据显示，欧元区9月未季调贸易盈余扩大至131亿欧元，预期盈余100亿欧元，前值修正为盈余69亿欧元，初值盈余71亿欧元；欧元区9月季调后贸易盈余扩大至143亿欧元，前值盈余123亿欧元。进出口方面，未季调出口同比增长3.0%，进口同比持平；9月欧元区季调后出口环比增长1.0%，进口环比下滑0.3%。

【欧元区9月未季调经常帐盈余扩大至140亿欧元符合预期】欧洲央行（ECB）周一（11月18日）公布的数据显示，欧元区9月未季调经常帐盈余较上月扩大，符合市场预期。具体数据显示，欧元区9月未季调经常帐盈余140亿欧元，符合市场预期，前值修正为盈余124亿欧元，初值盈余120亿欧元；欧元区9月季调后经常帐盈余收窄至137亿欧元，前值修正为盈余179亿欧元，初值盈余174亿欧元。

【英国11月Rightmove平均房屋要价指数环比下降2.4%】英国网络房地产代理商Rightmove周一（11月18日）公布的数据显示，英国11月Rightmove平均房屋要价指数环比下降2.4%，前值上升2.8%；同比上升4.0%，前值上升3.8%。

【9月外资净买入加拿大证券83.6亿加元创五个月来最高】加拿大统计局周一（11月18日）公布的数据显示，9月海外投资者净买入加拿大证券83.6亿加元，前值为20.8亿加元，购买规模创5个月来最高。9月外资净买入加拿大股票107.87亿加元，前值为净卖出21.89亿加元。

【新加坡10月非石油产品出口同比升2.8%结束8个月连跌】新加坡国际企业发展局（IES）周一（11月18日）公布的数据显示，新加坡10月非石油产品出口同比上升2.8%，结束此前连续八个月下滑态势；预期下滑1.1%，前值下降1.2%。

【韩国10月PPI同比降1.4%连续第13个月下跌】韩国央行（BOK）周一（11月18日）公布的数据显示，韩国10月生产者物价指数（PPI）同比下滑1.4%，降速较前月放缓，前值为1.8%。但仍为连续第13个月下滑。韩国10月PPI环比下跌0.4%，快于9月0.1%的降速。

————————重要资讯————————

【美联储普罗索：联储必须拒绝制定自身不能实现的目标】美国费城联储主席普罗索周一（11月18日）表示，美联储不能独自解决所有的经济困境和经济弊端，必须拒绝制定自身不能实现的目标。

【美联储杜德利：对美国经济复苏前景的信心增强】美国纽约联储主席杜德利周一（11月18日）表示，对美国经济复苏前景的信心增强，因美国第三季度GDP增速好于预期，10月份非农就业形势也大幅改善，预计美国经济会在2014年-2015年加速增长。

【欧盟：西班牙银行业修复取得进步但仍对该国经济构成主要风险】欧盟周一（11月18日）表示，西班牙银行业没有提出进一步的援助请求，当前不需要向该国发放更多的援助贷款。并称，目前修复西班牙银行业的工作已经进一步向前推动，但银行业仍然对该国经济构成主要风险。

【欧洲央行诺沃特尼：经济改善但不及预期通胀远低于目标】欧洲央行（ECB）管理委员会委员诺沃特尼（Nowotny）周一（11月18日）表示，欧元区经济开始改善，但仍不及欧洲央行此前预期，而且通胀率远低于欧洲央行设定的2%通胀目标。诺沃特尼称，在过去几个月甚至一年里，欧洲尤其是欧元区的经济形势开始改观，但改善幅度不及此前预期。与此同时，通胀率明显低于欧洲央行设定的通胀目标。

【德国央行：欧央行的宽松政策在当前是合理的】德国央行周一（11月18日）表示，因考虑到欧元区疲软的经济增长和通胀预期，当前欧洲央行的宽松货币政策立场是合理的，但欧洲央行应当注意低利率带来的中长期风险。

【德国央行月报：德国经济正稳健增长】德国央行（Bundesbank）周一（11月18日）发布11月月报指出，受益于国内需求增长和全球环境改善，德国经济正稳健增长。德国央行表示，未来数月德国经济上行趋势得到进一步巩固的可能性很大。虽然出口缺乏动能并抑制了企业投资，但国内经济许多领域正在增长。

【德国副财长：欧央行银行业测试结果应该不会泄露】德国副财长康培特周一（11月18日）表示，欧洲央行对欧元区银行业资产质量的评估结果应该不会泄露，并称欧央行的压力测试非常重要。

【加拿大央行副行长：金融风险对货币政策的压力已经降低】加拿大央行副行长麦克勒姆周一（11月18日）表示，随着危机消退，存在各国和机构不严格执行全球20国集团（G20）金融改革的风险。并称，G20所倡导的金融改革已经帮助降低了金融崩溃所带来的风险，从而让各国央行的压力大为减轻。

【意大利经济部长：计划在未来三年减支320亿欧元】意大利经济部长萨科曼尼周一（11月18日）表示，意大利政府减支计划使该国在2016年年底之前节省约320亿欧元，并将节省资金用于投资、减税和削减债务等方面。

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香港主要媒体财经要闻（11月19日）



————文汇报————

【资金扫中资金融股 三中威力港股狂飙】十八届三中全会为港股带来庞大的动力，大市气势如虹，继上周五恒指上升383点之后，昨日恒指挟上收市再升627点至23660点，主板成交额更突破1000亿元，达到1121亿元，同创今年2月4日以来最高。中资股爆升，国指飙5.65%更胜恒指。共137只熊证被“打靶”收回创纪录。至晚上美股开市，港股在外围升势持续，截至中段再升167点，报23827点；其中平保(2318)及国寿(2628)ADR分别上升1.8%及1.9%。

【金发局倡前海拓QDII3 加快发展香港人币离岸市场】金融发展局经过近一年研究，旗下5个工作小组中有3个已完成报告，并于18日提出21项建议，重点加快发展香港人民币离岸市场，包括建议港府推动内地在初期给予前海500亿元人民币及50亿美元的QDII3总额度，透过QDII3提升及改善香港人民币的流动性。金发局主席史美伦表示，多数企业认为人民币缺乏流动性，是本港人民币离岸业务最大瓶颈，而各地竞争对手开始发展人民币业务，势将威胁香港的国际金融中心地位。

————大公报————

【三中政策利好 两地股市齐舞】**十八届三中全会决定之改革力度远超市场预期，欣喜雀跃的投资者18日迫不及待地涌入港股及内地A股市场，推动恒指大升627点。国企股升势更凌厉，国指涨逾半成，录得近两年来最大单日升幅。主板成交1120亿元，创九个月来新高。瑞银预期，中央新领导层将于12个月内在改革方面会交出可见之进展，故将明年中国股市展望转为乐观。

【金发局：把握内地改革机遇】香港金融发展局18日一口气推出首批六份研究报告，为香港金融业发展建言献策。金发局主席史美伦18日于记者会上表示，对中央在三中全会后的公布中，提到扩大与香港合作感到鼓舞。金发局非官方成员、麦肯锡资深董事兼香港区总经理倪以理则指出，未来5至10年，受惠于中国经济改革，金融发展机遇是前所未有般大。因此，他和史美伦都呼吁，香港需要及时把握内地新一轮改革机遇，强化香港优势。

————香港经济日报————

【失业率维持3.3% 零售业好景】香港职场稳定，最新失业率维持3.3%不变；市场薪金续升，政府统计处最新数字显示，个人入息中位数升至1.23万元，创有纪录以来新高。有零售业预告明年加薪不少于5%、兼发花红两个月及逾百人升职。

【金发局提21建议 拓港人币中心】金融发展局成立近一年，一口气发布6份报告，提供金融政策建议，范围大多为港府既有目标的方向，如离岸人民币业务、发展资产管理中心及引入开放式基金公司等。金发局主席查史美伦承认，部分政策建议及观察过去已经存在，但金发局集合整个市场的意见，提供全面、有系统的角度审视未来发展机会。

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中国投资比特币致其价值迅速飙升突破800美元



周二（11月19日）全球最大的比特币交易平台Mt Gox交易所的比特币盘中突破800美元，最高触及841美元。比特币在中国的普及范围急剧扩大是其迅速升值的一大动因，比特币的投资一半以上来自中国。

中国最大的比特币交易平台比特币中国（BTCChina）宣布，已获得来自国际投资机构光速安振中国创业投资和美国光速创业投资的A轮投资，融资总额达到五百万美元。

此外，有外媒报道称，日前，美国司法部和美国证交会的代表在出席美国参议院的一个听证会时称，比特币是一种合法的金融工具，这一说法预计将会推进比特币合法化的进程。

而与此同时，传统保值资产黄金和白银却纷纷跳水下跌。

截止北京时间09:04，比特币在Mt Gox交易所报价为840美元。