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周二美国三大股指多数收低道指从历史高位回落



周二（11月12日），美国三大股指多数收低，道指跌0.21%，从历史高位回落，标普500指数跌0.24%，主要由于美国亚特兰大联储主席洛克哈特称美联储可能从12月开始缩减QE，且达拉斯联储主席费舍尔提醒投资者应当为美联储缩减QE作好准备。

截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌32.43点，跌幅0.21%，至15750.67点；纳斯达综合指数上涨0.13点，至3919.92点；标准普尔500指数下跌4.2点，跌幅为0.24%，至1767.69点。

市场数据方面：

美国大企业联合会周二（11月12日）公布的数据显示，美国10月大企业联合会就业趋势指数降至113.65，前值修正为114.68，初值为114.78，受10月美国政府停摆影响；美国10月大企业联合会就业趋势指数同比升4.9%，前值升6.3%。

美国红皮书研究机构周二（11月12日）公布的数据显示，美国11月9日当周红皮书商业零售销售同比增3.3%，前值增3.8%，环比减0.8%。主要受到万圣节相关庆祝活动的提振，零售商店销售量提升。

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隔夜要闻1分钟速览（11月13日）



●十八届三中全会公报全文：全面深化改革

●央行拟在上海自贸区筹建汇票交易平台

●前三季度中国节能减排形势趋紧二级预警省份达8个

●央行操作继续传递“偏紧”信号未来或启用回笼工具

●沿边地区开放开发规划有望三中全会后出台

●上海自贸区与境内资金流动或采取额度控制管理

●商务部拟推多项举措促进商贸物流业发展

●国家将出台政策扶持芯片产业支持力度远超以往

●北斗导航地面增强系统基本方案确定

●分布式光伏电站项目管理办法近期将推出

●广州拟跟进加码楼市调控“穗N条”已形成

●上海宝山区正研究邮轮产业对接自贸区方案

●11月16日中国将首次发布战略性新兴产业数据

●周二全球主要股指多数下跌欧股全线收低

●美国11月9日当周ICSC-高盛连锁店销售环比上升1.2%

●英国10月CPI同比升幅意外收窄至2.2%创逾一年新低

●欧洲央行阿斯穆森：将慎重对待存款负利率但不排除其可能性

●欧盟各成员国预算部长就2014年预算达成一致

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国际市场收盘情况1分钟速览（11月13日）



●周二全球主要股指多数下跌欧股全线收低

●周二ICE农产品收盘涨跌互现原糖跌0.6%

●周二芝加哥农产品期货多数收高豆粕涨1.21%

●周二纽约原油跌2.21%报93.04美元/桶

●周二伦敦基本金属全线收低伦铜跌0.88%

●周二纽约期金跌0.77%至1271.2美元/盎司

●周二美元兑主要货币汇率多数上涨

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影响早间股价重要公告汇总（11月13日）



伊利股份(行情 消息 资金)再牵手国际巨头 与意大利斯嘉达战略合作

海螺水泥(行情 消息 资金)控股股东启动增持计划

广宇发展(行情 消息 资金)重启重组 拟注入鲁能125亿房地产资产

中信证券(行情 消息 资金)5.888亿摘牌华夏基金3.2%股权

中国平安(行情 消息 资金)前10月保费合计约2241亿

新华保险(行情 消息 资金)前10月保费收入845亿

华策影视(行情 消息 资金)牵手郭敬明 受让最世文化26%股权

上海物贸(行情 消息 资金)财务舞弊 股民损失有望获赔

广汇能源(行情 消息 资金)耗资3.39亿回购3512万股股份

信隆实业(行情 消息 资金)公告说明厂区归属龙华商业中心改造项目事宜

光电股份(行情 消息 资金)因停电经济损失约1000万

晨光生物(行情 消息 资金)控股子公司获高新技术企业证书

贵州百灵(行情 消息 资金)控股股东已质押所持近8成股票

汇源通信(行情 消息 资金)停牌筹划重大事项

长源电力(行情 消息 资金)子公司火电组脱硫设施拟进行技改

西藏城投(行情 消息 资金)重大事项停牌

澄星股份(行情 消息 资金)第二大股东转让所有股份

柯氏兄弟拟大幅减持青松股份(行情 消息 资金) 减持比例最高达24.67%

浪潮软件(行情 消息 资金)母公司获信息系统集成特一级资质

*ST远洋(行情 消息 资金)修改希腊码头特许经营权协议

朗科科技(行情 消息 资金)电子式外存储专利获金奖

金亚科技(行情 消息 资金)旗下瑞森思迁厂后首获1亿OGS订单

2.9亿财政补贴从天而降 *ST南化(行情 消息 资金)保壳无忧

首航节能(行情 消息 资金)签1.4亿热电联产设备合同

华孚色纺(行情 消息 资金)2828万受让微商银行股份

博云新材(行情 消息 资金)非公开发行8723万股新股获核准

大连港(行情 消息 资金)增资5000万建设冷库二期项目

国创高新(行情 消息 资金)控股股东减持130万股

华能国际(行情 消息 资金)两贵州盘县风电场项目获核准

荣盛石化(行情 消息 资金)3.6亿认购萧山银行逾7000万股

凯乐科技(行情 消息 资金)：荆楚银行名称通过预先核准

鸿博股份(行情 消息 资金)实际控制人发布减持计划

吉恩镍业(行情 消息 资金)增资香港公司9000万美元

浙江龙盛(行情 消息 资金)有意收购德司达新加坡公司37.57%股权

金螳螂参建工程获5项“鲁班奖”

东诚生化(行情 消息 资金)子公司片剂胶囊等获GMP认证

太极股份(行情 消息 资金)获计算机信息系统集成特一级资质

杭齿前进(行情 消息 资金)3.9亿认购萧山农合行7818万股

经营状况不佳 长信科技(行情 消息 资金)原价转回昊信光电股权

中国水电(行情 消息 资金)下属企业受让两矿井采矿权

四川金顶(行情 消息 资金)获石灰石矿山30年采矿权

古越龙山(行情 消息 资金)配股获省国资委同意

国电电力(行情 消息 资金)控股股东增持330万股

标的公司受行业冲击影响估值 圣农发展(行情 消息 资金)终止重组申请

金叶珠宝(行情 消息 资金)遭长城资产减持逾700万股

香港中科收购正和股份(行情 消息 资金)方案调整：广西正和先减持至30%以下

中源协和(行情 消息 资金)非公开发行获证监会核准

铁汉生态(行情 消息 资金)预中标3亿郴州西河流域综合治理一期工程

汇川技术(行情 消息 资金)实际控制人一致行动人发布减持计划

雅化集团(行情 消息 资金)参股尼勒克公司 拓展新疆西部及中亚民爆市场

华远地产(行情 消息 资金)12.1亿购得大兴一宗地

湖南海利(行情 消息 资金)非公开发行获证监会无条件通过

阳光电源(行情 消息 资金)签订西宁光伏逆变系统装备制造项目合作协议

西昌电力(行情 消息 资金)大股东变更为国网四川省电力

向日葵遭香港优创减持5%股份

华纺股份(行情 消息 资金)非公开发行获证监会核准

招商地产12.5亿竞得烟台地块

成发科技(行情 消息 资金)向关联方低息融资3.75亿

凯迪电力(行情 消息 资金)并网电厂已达11家

美都控股(行情 消息 资金)遭首开集团减持4.99%股份

湖北金环(行情 消息 资金)拟1.6亿参与投建2万吨莫代尔项目

暂停天然气供应 沧州大化(行情 消息 资金)尿素装置停产

*ST凤凰两艘船舶确认被成功拍卖 预损失3.5亿

东华测试(行情 消息 资金)遭上海祥禾减持6.7万股

掌趣科技(行情 消息 资金)重组行政许可申请获证监会受理

上海建工(行情 消息 资金)中标周家嘴路越江隧道工程

白云机场(行情 消息 资金)10月旅客吞吐量增长8.1%

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11月13日财经要闻前瞻：财政部招标发行280亿元国债



摘要：财政部11月13日招标发行280亿元7年期国债票面利率4.07%；万丰奥威(行情 消息 资金)：拟4.53亿元收购上海达克罗100%股权11月13日复牌；南洋科技(行情 消息 资金)：正在筹划重大事宜11月13日开市起停牌；荣丰控股(行情 消息 资金)：重大资产重组事项正在推进11月13日起继续停牌；西藏城投(行情 消息 资金)：筹划重大事项11月13日起停牌；鼎泰新材(行情 消息 资金)：上半年10派2.5元11月13日股权登记；欧元区9月工业产出月率。

————市场要闻————

财政部11月13日招标发行280亿元7年期国债票面利率4.07%

万丰奥威(行情 消息 资金)：拟4.53亿元收购上海达克罗100%股权11月13日复牌

南洋科技(行情 消息 资金)：正在筹划重大事宜11月13日开市起停牌

新农开发(行情 消息 资金)：对媒体报道作出澄清11月13日复牌

荣丰控股(行情 消息 资金)：重大资产重组事项正在推进11月13日起继续停牌

汇源通信(行情 消息 资金)：正在筹划重大事项11月13日开市起停牌5个工作日

西藏城投(行情 消息 资金)：筹划重大事项11月13日起停牌

鼎泰新材(行情 消息 资金)：上半年10派2.5元11月13日股权登记

————财经会议————

2013年中国国际镍钴工业年会11月13日举办

2013传感世界暨物联网应用展11月13日举行

————重要经济数据————

07:30 澳大利亚 11月西太平洋(行情 消息 资金)/墨尔本消费者信心指数月率

07:50 日本 9月核心机械订单月率

07:50 日本 10月国内企业商品物价指数年率

08:30 澳大利亚 第三季度季调后薪资价格指数季率

11:00 韩国 9月L货币供应年率

17:30 英国 10月失业率

17:30 英国 至9月三个月ILO失业率

18:00 欧元区 9月工业产出月率

18:30 英国 央行季度通胀报告

———财经大事预告————

16:00 法国央行行长诺亚就银行和保险业监管讲话

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香港主要媒体财经要闻（11月13日）



————文汇报————

【沪推商住地底价近60亿】据上海市规土局日前披露，上海市中心区域黄浦区推出年内第三宗地块，起始价为59.5亿元。据悉，这是该区域自08年以来推出的首幅纯宅地，同样是03年以来上海地区一级土地市场上，出让面积最大的一幅地块。

【新地荃湾地盘弃住宅建商厦】新地及相关人士持有的荃湾傅屋路13至17号，现址为工厦。地盘2年前获准建住宅，现时亦规划为「住宅(戊类)」 用途，希望淘汰现有工业用途，但新地等认为发展未必可行，改作写字楼发展会有利周边环境，并为现有工业活动和住宅作缓冲。

————大公报————

【首提“国家治理体系”】十八届三中全会公报划定的全面深化改革总目标首次提及“推进国家治理体系和治理能力现代化”。中国宪法学会常务副会长、中国社科院法学所研究员莫纪宏表示，国家治理的内涵是如何全面有效协调社会关系，现代化的国家治理体系以法治体系的建立为重要基础。

【专家料粤港澳自贸或在短期内获批】三中全会公报提出“以开放促改革”的发展方向，并特别提到将加快自贸区建设、扩大内陆沿边开放等要求。有专家分析，这对正在申报的粤港澳自贸区而言，释放出非常重要的政治信号，粤港澳自贸区或可在短期内获批。亦有专家指出，粤港澳自贸区的差异性定位，对于习李体制将自贸区成果推向全国极具参考价值。

————香港经济日报————

【国安委变超级内阁料习挂帅】有消息称，将成立的国家安全委员会（简称“国安委”），消息指将由**总书记习近平亲自挂帅，统领外交、军方、公安等部门。北京学者指，国安委有利协同各部门。

【部门共识难达三网未合一】内地政府着意推动网络发展，但基建迟迟未跟上，上网速度比发达地区慢得多；2010年政府提出三网融合，但各主管部门因利益问题久未达共识，民众至今未能受惠。

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隔夜欧美重要资讯（11月12日）



摘要：美联储柯薛拉柯塔：若近期缩减QE政策将拖累美国经济复苏；洛克哈特：美联储在12月议息会议上宣布缩减QE的概率非常大；奥巴马将提名财政部官员为商品期货交易委员会主席；欧盟各成员国预算部长就2014年预算达成一致；美国10月大企业联合会就业趋势指数降至113.65；英国10月CPI同比升幅意外收窄至2.2%创逾一年新低；意大利10月CPI终值同比上升0.8%较初值上修。

————重要资讯————

【美联储柯薛拉柯塔：若近期缩减QE政策将拖累美国经济复苏】美国明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔周二（11月12日）表示，鉴于美联储预计美国失业率会继续缓慢回落，美联储应当扩大其宽松政策，而不是缩减当前的量化宽松（QE）政策。若美联储在近期放缓其资产购买力度，恐将拖累已经放慢的经济复苏力度。

【美联储洛克哈特：对美国经济增速明年回升的预期表示谨慎】美国亚特兰大联储主席洛克哈特周二（11月12日）表示，对美国经济增速在2014年回升的预期表示十分谨慎，主要因美国过去三年的经济增长都没实现目标。并预计美国国内生产总值（GDP）明年增长2.5%-3.0%。

【洛克哈特：美联储在12月议息会议上宣布缩减QE的概率非常大】美国亚特兰大联储主席洛克哈特周二（11月12日）表示，美联储非常有可能在12月18日结束的下一次货币政策会议上宣布开始缩减量化宽松（QE）政策。主要因美国10月非农就业数据大幅好于预期。

【奥巴马将提名财政部官员为商品期货交易委员会主席】美国总统奥巴马周二（11月12日）提名高级财政部官员Timothy Massad担任新一届美国商品期货交易委员会主席。据悉，Timothy Massad将接替现任CFTC主席詹斯勒（Gary Gensler）的职位。Timothy Massad现任美国财政部财务稳定助理部长，同时担任2008年经济危机时问题资产救助计划（Troubled Asset Relief Program）的法律顾问。

【美联储费舍尔：QE不会永远持续】美国达拉斯联储主席费舍尔（Richard Fisher）周二（11月12日）表示，虽然量化宽松政策对市场会产生很大影响，但是它不能永远持续下去；美联储资产负债表规模已经达到4万亿美元，已经非常臃肿，其目前可用的政策也有限。他并称，美联储购买国债向市场释放流动性，但它们又以超额准备金的形式流回美联储，没有进入实体经济。在将来的某个时点，必须减缓购买进程，但这不意味要停止购买。美联储将适度紧缩目前的850亿美元/月的购债节奏。

【意大利财政部官员：第三季度国内经济恐仍陷衰退之中】意大利财政部首席经济学家科多尼奥周二（11月12日）表示，预计意大利经济在第三季度下滑0.1%或0.2%，第四季度经济将出现复苏或增长0.3%。并称，因欧洲央行实施银行业资产质量评估，意大利银行业可能会削减对实体经济的信贷规模。

【欧盟各成员国预算部长就2014年预算达成一致】欧盟各成员国预算部长于周二（11月12日）就2014年的欧盟预算达成一致，成员国同意增加对移民事务、欧盟边防机构Frontex、欧洲避难支援办公室和欧洲刑警组织的拨款。2014年欧盟预算支出将为1355亿欧元，预算承诺为1426亿欧元。

【欧央行诺沃特尼：欧元区经济正缓步复苏】欧洲央行管委会委员兼奥地利央行行长诺沃特尼周二（11月12日）表示，欧元区经济正缓慢复苏，但没有快速复苏的捷径。并称，欧元区通胀预期仍稳定，不用特别担心通胀或通缩，不过目前政策有比较多是考量通缩。

【欧洲央行阿斯穆森：将慎重对待存款负利率但不排除其可能性】欧洲央行（ECB）执委阿斯穆森（Joerg Asmussen）周二（11月12日）表示，对实行存款负利率需谨慎看待，但并不排除此可能性。阿斯穆森表示，对向存放于欧洲央行的银行超额资金收费持十分慎重的态度，因为其具有强烈的象征效果，但不会彻底排除这个可能。欧洲央行在利率方面尚未达到极限，仍有进一步降息的空间。

————主要经济数据————

【美国10月大企业联合会就业趋势指数降至113.65】美国大企业联合会周二（11月12日）公布的数据显示，美国10月大企业联合会就业趋势指数降至113.65，前值修正为114.68，初值为114.78，受10月美国政府停摆影响；美国10月大企业联合会就业趋势指数同比升4.9%，前值升6.3%。

【美国11月9日当周红皮书商业零售销售同比增3.3%涨幅缩窄】美国红皮书研究机构周二（11月12日）公布的数据显示，美国11月9日当周红皮书商业零售销售同比增3.3%，前值增3.8%，环比减0.8%。主要受到万圣节相关庆祝活动的提振，零售商店销售量提升。

【美国9月芝加哥联储全国活动指数升至0.14】美国芝加哥联储周二（11月12日）公布的数据显示，美国9月芝加哥联储全国活动指数升至0.14，前值修正为0.13，主要由于产出指标温和改善；三个月移动均值改善至-0.03。

【美国11月9日当周ICSC-高盛连锁店销售环比上升1.2%】美国国际购物中心协会（ICSC）和高盛（Goldman Sachs）周二（11月12日）联合发布的报告显示，美国11月9日当周ICSC-高盛连锁店销售环比上升1.2%，前值下滑0.6%。数据还显示，11月9日当周ICSC-高盛连锁店销售同比增长2.3%，前值增长1.9%。

【英国10月CPI同比升幅意外收窄至2.2%创逾一年新低】英国国家统计局（ONS）周二（11月12日）公布的数据显示，英国10月通胀同比升幅意外收窄至2.2%，创逾一年新低，因能源价格、机票费用等下降。具体数据显示，英国10月消费者物价指数（CPI）同比上升2.2%，创2012年9月以来新低，预期上升2.5%，前值上升2.7%；环比上升0.1%，预期上升0.3%，前值上升0.4%。数据还显示，英国10月核心CPI同比上升1.7%，创2009年9月以来新低，前值上升2.2%；环比上升0.2%，前值上升0.4%。核心CPI数据剔除了酒、烟、食品和能源等价格因素。

【英国10月零售物价指数同比升幅收窄至2.6%创逾一年新低】英国国家统计局（ONS）周二（11月12日）公布的数据显示，英国10月零售物价指数表现不及预期，同比升幅创逾一年新低。具体数据显示，英国10月零售物价指数（RPI）同比上升2.6%，创2012年9月以来新低，预期上升3.0%，前值上升3.2%；环比持平，预期上升0.4%，前值上升0.4%。数据还显示，英国10月核心零售物价指数同比上升2.7%，预期上升3.0%，前值上升3.2%；环比持平，预期上升0.4%，前值上升0.4%。

【英国10月输出PPI同比上升0.8%创逾四年最小升幅】英国国家统计局（ONS）周二（11月12日）公布的数据显示，英国10月未季调输出生产者物价指数（PPI）表现不佳，同比升幅创逾四年新低，环比降幅则意外扩大。具体数据显示，英国10月未季调输出PPI环比下降0.3%，预期持平，前值修正为环比持平，初值下降0.1%；同比上升0.8%，升幅创2009年10月以来新低，预期上升1.0%，前值上升1.2%。

【英国9月DCLG房价指数同比上升3.8%】英国国家统计局（ONS）周二（11月12日）公布的数据显示，英国9月房价同比涨幅继续扩大，房价指数则小幅下滑，脱离历史高位。具体数据显示，英国9月DCLG房价指数同比上升3.8%，前值修正为上升3.7%，初值上升3.8%；季调后9月房价环比持平；9月房价指数小幅下滑至184.9，前值为186.0。

【英国至10月三个月RICS房价指数升至11年来新高】英国皇家特许测量师学会(Royal Institution of Chartered Surveyors，简称RICS)周二(11月12日)公布的数据显示，英国政府支持房市的新鼓励措施，英国至10月三个月RICS房价指数升至+57，创2002年中期以来最高值，前值修正为+53，初值+54。

【意大利10月CPI终值同比上升0.8%较初值上修】意大利统计局（ISTAT）周二（11月12日）公布的数据显示，意大利10月消费者物价指数（CPI）和调和CPI终值较初值有所上修。具体数据显示，意大利10月CPI终值环比下降0.2%，预期下降0.3%，初值下降0.3%，前值下降0.3%；同比上升0.8%，预期上升0.7%，初值上升0.7%，前值上升0.9%。10月消费者物价指数终值为107.3，前值为107.5。

【德国10月CPI终值同比升1.2%符合预期】德国联邦统计局(Destatis)周二（11月12日）刚刚公布数据显示， 德国10月CPI终值同比上升1.2%，与预期一致，初值上升1.2%。德国10月CPI终值环比下降0.2%，符合预期，初值下降0.2%。

————市场资讯————

【周二美国三大股指多数收低道指从历史高位回落】周二（11月12日），美国三大股指多数收低，道指跌0.21%，从历史高位回落，标普500指数跌0.24%，主要由于美国亚特兰大联储主席洛克哈特称美联储可能从12月开始缩减QE，且达拉斯联储主席费舍尔提醒投资者应当为美联储缩减QE作好准备。

【周二美国国债价格继续回落因市场预期联储退出QE脚步加快】周二（11月12日），美国国债价格继续回落。交易商称，主要由于美国亚特兰大联储主席洛克哈特称美联储可能从12月开始缩减QE，且达拉斯联储主席费舍尔提醒投资者应当为美联储缩减QE作好准备。

【周二欧洲主要股指全线收低希腊股指跌3.1%】周二（11月12日），因欧股市场的银行和大宗商品板块总体下挫，拖累主要区域指数普遍收低，投资者关注沃达丰和英飞凌科技等蓝筹股的财报。当日欧洲主要股指全线收低，希腊股指大跌3.1%，其余国家股指跌幅不超过1%。

【周二芝加哥农产品期货多数收高豆粕涨1.21%】周二（11月12日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收高，豆粕涨1.21%，大豆跟涨1%。其中，豆类上涨因受助于美国大豆出口需求，技术性买盘，以及豆粕走强为大豆提供的支撑。

【周二ICE农产品收盘涨跌互现原糖跌0.6%】周二（11月12日），洲际交易所(ICE.N)（ICE）农产品收盘涨跌互现，期棉涨0.03%，原糖跌0.6%。其中棉花上涨因空头回补，且投资者急于在12月棉花合约交割前了结头寸。

【周二纽约原油跌2.21%报93.04美元/桶】周二（11月12日），纽约商业交易所（NYMEX）12月份交割的轻质原油期货价格下跌2.1美元，报收于每桶93.04美元，跌幅为2.21%。主要由于市场预计美国原油供应量和产量均有所增长，且投资者担忧美联储或在12月缩减QE规模。

【周二伦敦基本金属全线收低伦铜跌0.88%】周二（11月12日），因美联储缩减QE政策的预期时间提前，且中国10年经济改革计划并未带来投资者想要的利好消息。当日伦敦金属全线收低，伦铜跌0.88%，收于7100关口，伦镍跌近1%，其余金属跌幅均在1%以内。

【周二纽约期金跌0.77%至1271.2美元/盎司】周二（11月12日），纽约黄金期货价格收盘下跌0.77%，收于1271.2美元/盎司。主要由于美联储官员表示联储或在12月货币政策会议上作出缩减量化宽松（QE）政策的决定。

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国内期市盘前重要资讯（11月13日）



摘要：央行操作继续传递“偏紧”信号未来或启用回笼工具；郑商所11月18日挂牌粳稻期货合约；期货资管业务运行一周年市场资金规模仅10亿元；周二国内商品期市收盘涨跌互现菜油领涨1.29%。

――――宏观要闻――――

【央行操作继续传递“偏紧”信号未来或启用回笼工具】周二（11月12日），央行进行90亿元七天期逆回购操作。若央行不再进行其他操作，央行本周形成净回笼150亿元，央行紧平衡策略昭然若揭。市场人士认为央行的操作继续传递着“偏紧”的信号。随着未来一段时间内财政放款和外汇占款的逐步回升，央行可能将启用回笼工具。

【郑商所11月18日挂牌粳稻期货合约】11月12日从郑州商品交易所获悉，证监会已于近日正式批准郑商所挂牌粳稻期货合约。郑商所决定粳稻期货合约自2013年11月18日起上市交易。首批上市交易合约为JR403、JR405、JR407、JR409、JR411，各合约挂牌基准价均为3050元/吨。

【大商所与马来西亚衍生品交易所续签合作协议】11月12日，大连商品交易所与马来西亚衍生品交易所（BMD）在广州签署继续合作协议，约定未来三年双方继续共同举办年度国际油脂油料大会（CIOC），共同开发和推动全球油脂油料期货市场的发展。

【期货资管业务运行一周年市场资金规模仅10亿元】2012年11月16日开闸的期货资管业务即将迎来周岁生日。日前从多方了解获悉，目前该项业务市场资金规模仅10亿元左右，今年上半年收入不过329.45万元。

――――行业资讯――――

【原油期货上市再近一步上海国际能源交易中心落户自贸区】从上海市工商局获悉，日前上海国际能源交易中心股份有限公司在中国（上海）自由贸易试验区注册成功。业内人士表示，这意味着国内原油期货合约上市将更近一步。

【消息称中国或将宣布放松管控能源价格】有消息称，在三中全会闭幕后，中国或将宣布放松对能源价格的管制，并打破中石油与中石化两巨头在能源领域的垄断。天然气价格将上涨15%，两桶油被拆分、私有化进程将加速。

【中国前10月原油加工量39687万吨同比增长4.1%】国家统计局日前公布的数据显示，中国2013年10月原油加工量为4108万吨，同比增长3.1%，前10月累计加工量39687万吨，同比增长4.1%。

【中国前10月焦炭产量39655万吨同比增长8.2%】国家统计局日前公布的数据显示，中国2013年10月焦炭产量为4026万吨，同比增长9.2%，前10月累计产量39655万吨，同比增长8.2%。

【中国前10月乙烯产量1325万吨同比增长7.3%】国家统计局日前公布的数据显示，中国2013年10月乙烯产量为149万吨，同比增长16.9%，前10月累计产量1325万吨，同比增长7.3%。

【中国前10月平板玻璃产量64607万重量箱同比增长11.7%】国家统计局日前公布的数据显示，中国2013年10月平板玻璃产量为6601万重量箱，同比增长14.4%，前10月累计产量64607万重量箱，同比增长11.7%。

【乌克兰停止从俄罗斯购买天然气】俄罗斯媒体11月11日报道称，乌克兰石油天然气公司已从本月8日起完全停止从俄罗斯天然气工业公司（俄气）购买天然气。

【欧佩克：今年非欧佩克成员国原油产量将超出预期】欧佩克（OPEC）11月12日表示，今年该组织竞争对手的原油产量将会超出预期。

【壳牌拟每年在华投资10亿美元开发非常规天然气】壳牌公司中国区主席海博11月12日表示，按照计划，壳牌每年在中国非常规天然气领域的投资会达到10亿美元，其中估计有5亿美元将投资于四川。

【花旗集团：未来金价将继续下跌有五大利空因素】花旗集团(C.N)(Citi)周一(11月11日)表示，自国际金价上周五(11月8日)跌至1285美元下方后，目前无论是基本面还是技术面来看都不容乐观。有五项利空因素：1.当前大宗商品普遍不受投资者的青睐，尤其是黄金。自今年4月金价大跌以来，黄金投资者的兴趣正持续下滑。2.美联储缩减QE不可避免，美元将走强。3.全球黄金ETF持仓持续外流。4.矿商可能选择对冲黄金。5.全球金融体系日益稳定，黄金避险魅力下降。

【法国巴黎银行下调2014年金价预期至1095美元/盎司】法国巴黎银行(BNP Paribas)周一(11月11日)宣布下调2014年金价预期至1095美元/盎司，降幅5%；另外将2013年金价预估微幅上调10美元，至1415美元/盎司。

【中国10月铜铝产量双双升至纪录高位】中国10月精炼铜产量较前月增长2.9%，连续第二个月创下纪录高位，因原材料供应和新产能增加，同时铝产量亦触及纪录高位。

【中国前10月生铁产量为59845万吨同比增长6.5%】国家统计局日前公布的数据显示，中国2013年10月生铁产量为5875万吨，同比增长7.7%，前10月累计产量59845万吨，同比增长6.5%。

【中国前10月钢材产量88832万吨同比增长11.6%】国家统计局日前公布的数据显示，中国2013年10月钢材产量为9281万吨，同比增长12.3%，前10月累计产量88832万吨，同比增长11.6%。

【中国前10月粗钢产量65248万吨同比增长8.3%】国家统计局日前公布的数据显示，中国2013年10月粗钢产量为6508万吨，同比增长9.2%，前10月累计产量65248万吨，同比增长8.3%。

【中国前10月十种有色金属产量3334万吨同比增长10.3%】国家统计局日前公布的数据显示，中国2013年10月十种有色金属产量为365万吨，同比增长12.9%，前10月累计产量3334万吨，同比增长10.3%。

【德国商业银行：短期内继续看跌黄金价格】德国商业银行周二（11月12日）发布报告称，短期内继续看跌黄金价格，预计黄金收盘价不会升穿1344.55美元/盎司，或进一步下探至1270-1277美元/盎司。

【IMF呼吁泰国取消大米补贴计划】IMF日前要求泰国减少其对本国稻农的大额资助，并削减其他一些财政刺激措施，以平衡该国的预算和控制该国不断上升的公共债务。

【国家粮油信息中心：国内港口棕油库存降至86万吨预计后市弱势震荡】国家粮油信息中心11月12日消息;监测显示，目前国内主要港口棕榈油库存约86万吨，较一周前下降2万吨，再次刷新2013年内新低。其中，广州港库存接近29万吨，天津港(行情 消息 资金)约24万吨，张家港约6万吨，日照及岚山港约6万吨。目前库存已较年内高点下降50万吨左右，但仍处相对高位，去年同期在76万吨左右，前年同期为52万吨左右。

【巴基斯坦糖产量或增至497万吨】美国农业部外国农业服务处（FAS）称，由于种植面积增加，2013/14年度（10月1日开始）巴基斯坦糖产量或达497万吨，此前预估为454万吨，上一年度为478万吨。

【印度2013/14年度大米产量可能降至一亿吨】据印度大米中央研究所(CRRI)表示，2013/14年度印度大米产量可能降至一亿吨，比上年的1.05亿吨减少5%，因为主季稻米生长期间天气条件恶劣。

【ITS：马来西亚11月上旬棕榈油出口量环比减少13%】据船运调查机构ITS周一发布的最新报告显示，马来西亚本月上旬棕榈油出口量为472321吨，比上月同期减少13%。


————行情纵览————

【周二国内商品期市收盘涨跌互现菜油领涨1.29%】周二（11月12日），国内商品期市收盘涨跌互现，金属期货多数下跌，仅铁矿石、螺纹钢小幅上扬；能源化工期货多数下跌，其中，燃油仅成交18手，以跌停价收盘；农产品期货多数上扬，菜油领涨逾1%，其余品种涨跌幅均小于1%。分品种看，截至当日收盘，橡胶等17个期货品种下跌，除燃油跌停、橡胶跌1.03%之外，其余下跌品种跌幅均小于1%；菜油等14个期货品种上扬，菜油、塑料、焦炭涨幅超1%，其余上涨品种涨幅均小于1%；菜籽、普麦当日无成交。

【周二纽约期金跌0.77%至1271.2美元/盎司】周二（11月12日），纽约黄金期货价格收盘下跌0.77%，收于1271.2美元/盎司。主要由于美联储官员表示联储或在12月货币政策会议上作出缩减量化宽松（QE）政策的决定。

【周二纽约原油跌2.21%报93.04美元/桶】周二（11月12日），纽约商业交易所（NYMEX）12月份交割的轻质原油期货价格下跌2.1美元，报收于每桶93.04美元，跌幅为2.21%。主要由于市场预计美国原油供应量和产量均有所增长，且投资者担忧美联储或在12月缩减QE规模。

【周二东京黄金期货收涨0.15%报4105日元/克】周二（11月12日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4100日元/克，收报4105日元/克，较上一交易日结算价涨6日元或0.15%，当日交投区间介于4083-4112日元/克。

【周二东京橡胶期货收平报258.6日元/公斤】周二（11月12日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货合约2014年4月合约开报258.8日元/公斤，收报258.6日元/公斤，较前一交易日结算价持平；当日交投区间介于256.0-260.6日元/公斤。

【周二上金所现货黄金全面下挫Au（T+D）跌0.66%】周二（11月12日），上海黄金交易所现货黄金再度受挫，Au（T+D）合约跌幅靠前。

【周二上金所现货白银跌近1%收报4272元/千克】周二（11月12日），上海黄金交易所现货白银继续下挫。Ag（T+D）合约开报4298元/千克，收报4272元/千克，较前一交易日跌40元/千克或0.93%；当日交投区间介于4248-4305元/千克；日成交量为949764千克。

【周二ICE农产品收盘涨跌互现原糖跌0.6%】周二（11月12日），洲际交易所（ICE）农产品收盘涨跌互现，期棉涨0.03%，原糖跌0.6%。其中棉花上涨因空头回补，且投资者急于在12月棉花合约交割前了结头寸。

【周二芝加哥农产品期货多数收高豆粕涨1.21%】周二（11月12日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收高，豆粕涨1.21%，大豆跟涨1%。其中，豆类上涨因受助于美国大豆出口需求，技术性买盘，以及豆粕走强为大豆提供的支撑。

【周二伦敦基本金属全线收低伦铜跌0.88%】周二（11月12日），因美联储缩减QE政策的预期时间提前，且中国10年经济改革计划并未带来投资者想要的利好消息。当日伦敦金属全线收低，伦铜跌0.88%，收于7100关口，伦镍跌近1%，其余金属跌幅均在1%以内。

【周二上期所夜盘金银均收低沪银跌1.51%】周二（11月12日），上期所贵金属期货夜盘交易均收低，黄金跌0.53%，白银跌1.51%。主要由于美联储官员表示联储或在12月货币政策会议上作出缩减量化宽松（QE）政策的决定。

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国内债市盘前重要资讯（11月13日）



摘要：央行操作继续传递“偏紧”信号未来或启用回笼工具；央行拟在上海自贸区筹建汇票交易平台；国开行将首赴上交所发债；平台债门槛或提高省会以下城市基建企业暂停发债；10月城投债发行655.80亿创今年4月以来新高。

――――公开市场情况――――

【央行操作继续传递“偏紧”信号未来或启用回笼工具】周二（11月12日），央行进行90亿元七天期逆回购操作，中标利率4.10%。若央行不再进行其他操作，央行本周形成净回笼150亿元，央行紧平衡策略昭然若揭。市场人士认为央行的操作继续传递着“偏紧”的信号。随着未来一段时间内财政放款和外汇占款的逐步回升，央行可能将启用回笼工具。

――――要闻资讯――――

【央行拟在上海自贸区筹建汇票交易平台】上海交通大学安泰经济与管理学院教授潘英丽11月12日透露，央行正考虑在上海自贸区筹建贸易融资方面的汇票交易平台，且目前已在规划当中。

【机构名家解读十八届三中全会公报】为期4天的十八届三中全会11月12日闭幕，会议听取讨论了习近平受中央政治局委托作的工作报告，审议通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》。各路机构名家第一时间对本届会议的公报进行了详细解读，具体如下：

瑞信经济学家陶冬表示，人们在会议上试图寻找脱离政府控制的出路，旨在允许市场来起主导作用。过去，价格和投资决定都是主要由政府来做。以中国的标准来讲，这就是一个革命性的突破。

中国社会科学院金融重点实验室主任刘煜辉表示，发挥市场“决定性”作用的表述比2003年十六届三中全会的“基础性”作用，有加强和确定的味道。未来是否会加大市场化改革力度还是要看细则，看操作层面的东西，才知道未来会做到什么程度。目前来看，所有制的产权和运营层面可能会有所切割，所有制方面不可能走得太快，但是运营层面，即使用权方面会更强调市场机制的引导。

国家行政学院教授、原中央首长秘书、长期参与中央文件起草的时红秀指出，改革进入深水区攻坚区。说明改革的剩余空间已经不大，要继续改革，就要重新调整利益格局，但市场在期待方面需要耐心。

民生证券研究院副院长管清友对本届会议的成果进行了归纳，认为其中有十一大看点，主要包括从强调市场的基础性作用到强调市场的决定性作用、司法系统有可能变为垂直管理、成立改革总体设计的领导机构、明确提出全面深化改革的总目标是完善和发展中国特色社会主义制度，第一次提出推进国家治理体系和治理能力现代化等。

民生证券首席经济学家邱晓华表示，明确改革总方向和2020年基本目标，突出经济、政治、社会、文化、生态和党建六大建设为一体的具体改革总要求，强调经济体制改革是重点，对非公有制经济地位有新界定，对城乡关系有新要求，指出建立城乡统一的土地市场，要增加农民的财产性收入，对司法体制有新表述。

申银万国首席宏观分析师李慧勇表示，公报还是挺让人振奋的，明确提出了建设完善社会主义市场经济体制的五个具体目标，也就是全面推进社会主义经济建设、政治建设、文化建设、社会建设、生态文明建设，具有可执行性；经济领域改革也很实在，提到发挥市场在资源配置中的“决定性”作用，有了这个恰如其分的提法，改革才能有的放矢。现在的目标是形成系统完备、科学规范、运行有效的制度体系，这就是顶层设计和此前摸着石头过河很大的一个区别。此外，公报提出要建立城乡统一的建设用地市场，保护农民财产权，这句话很有分量，意味着宅基地互有互通，可能从死资产变成活资产，让利于农民。

中国国际金融有限公司首席经济学家彭文生表示，十八届三中全会明确了财税体制改革的方向，这一领域将成为改革重头戏。下一步营业税改增值税、房产税和消费税等改革有望深化。此外，会议提出让发展成果更多更公平惠及全体人民、改革收入分配制度，有利于激发低收入人群消费能力，提升整体消费水平。

中信证券(行情 消息 资金)宏观策略组认为，文化、环保节能、军工、教育、医疗养老等五大产业有望近期获得政策扶持，看好文化传媒、信息安全等TMT行业长期发展。十八届三中全会还透露出城镇化速度、经济转型升级有望超出预期的信号。中信证券(行情 消息 资金)宏观策略组提醒，自去年12月以来改革预期对市场起到重要支撑作用。此次三中全会公报将成为市场逻辑的拐点，虽然短期仍能为市场提供支撑，但从中长期来看，这一作用将逐渐减弱，经济基本面将是决定市场走向关键。

兴业证券(行情 消息 资金)则在电话会议中讨论道，大的方向，不温不火，经济弹性偏弱，目前最需等待土地改革和人民币国际化。

【国开行将首赴上交所发债】政策性银行赴证券交易所发债的债市创新取得重大进展，国家开发银行预计将于11月末或12月初在上交所发行首期金融债，具体额度和期限品种将根据届时市场资金面和机构需求情况确定。据悉，中国人民银行与证监会目前原则上同意国家开发银行在上交所发债，批准首次发行额度300亿元。国开行在交易所发行的金融债虽然初期可能交易流动性略有不足，但在交易所质押式回购的抵押折价比例料将等同于国债，有望受到基金、券商等机构投资者的欢迎。

【平台债门槛或提高省会以下城市基建企业暂停发债】监管层或将提高平台的发债门槛，省会级以下城市的基建企业将无法在银行间市场发债。据银行间交易商协会的市场人士透露，就有关涉及基建行业初评工作的情况，交易商协会10月份已经发文。从目前整体来看，整个城投类发债标准明显趋严。就初评工作来看，其中，在收文标准方面明确，拟发债企业必须不处于中银监“监管类”平台名单内；暂仅受理省会级(省会、计划单列市、省级)及以上基建类企业注册材料；地方政府债务率不超过100%。

【10月城投债发行655.80亿创今年4月以来新高】在第二轮大规模地方债审计结果尚未公布前，地方政府城投债却进入了发行高峰，数据显示，10月城投供给出现井喷。有分析称，近期发改委“明确参与棚户区改造项目的企业，均可申请发行企业债”的通知在一定程度上点燃了地方发债热情。

中央国债登记结算公司最新发布的数据显示，今年10月份，城投债发行金额合计655.80亿元，较9月份环比大增1.2倍，创下了今年4月份以来新高。而近期发改委发布通知，明确参与棚户区改造项目的企业，均可申请发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券和资金，鼓励有条件的市、县政府对棚户区改造项目给予债券贴息。

【新债需求疲弱国开行一年增发债收益率再创新高】交易员透露，国开行周二上午招标的一年期固息增发债，中标收益率4.9891%，同时进行的六个月期固息债中标利率4.90%，两期债投标倍数分别为1.17倍和1.09倍，一年增发债中标收益率创同类政策性金融债有史以来新高。交易员指出，当日小量逆回购稍缓解投资者悲观情绪，但因近期一级发行依然密集，新债需求仍弱。

【国债预发行第二期交易结束四个交易日成交不足1亿】11月12日，中国国债预发行结束第二期的交易，不过交易情况继续惨淡，四个交易日成交总额不过7900万元人民币，明显低于第一期的2.34亿的总成交。上周五（11月8日）甚至出现零成交。上海一位银行交易员表示，其只是随行就市的参与一下，配合一下执行任务。该预发行采用价格申报，基准价格为99.532元，12日收盘为98.180元。

【美国10月大企业联合会就业趋势指数降至113.65】美国大企业联合会周二（11月12日）公布的数据显示，美国10月大企业联合会就业趋势指数降至113.65，前值修正为114.68，初值为114.78，受10月美国政府停摆影响；美国10月大企业联合会就业趋势指数同比升4.9%，前值升6.3%。

【德国10月CPI终值同比升1.2%符合预期】德国联邦统计局(Destatis)周二（11月12日）刚刚公布数据显示， 德国10月CPI终值同比上升1.2%，与预期一致，初值上升1.2%。德国10月CPI终值环比下降0.2%，符合预期，初值下降0.2%。

【英国至10月三个月RICS房价指数升至11年来新高】英国皇家特许测量师学会(Royal Institution of Chartered Surveyors，简称RICS)周二(11月12日)公布的数据显示，英国政府支持房市的新鼓励措施，英国至10月三个月RICS房价指数升至+57，创2002年中期以来最高值，前值修正为+53，初值+54。

【法国央行预期第四季度经济增长率为0.4%】法国央行(Bank of France)周二(11月12日)预期，法国第四季度经济将增长0.4%。法国央行的预期基于该国月度商业景气指数调查。该商业景气指数表明，法国10月工业景气指数业从9月的97上升到99，但仍略低于长期平均水平100。法国10月服务业景气指数持稳于93。

【日本财政大臣督促美国避免财政僵局明年2月重演】日本财务大臣麻生太郎(Aso Taro)周二(11月12日)呼吁，希望美国能消除其财政问题方面的不确定性，避免美国围绕举债上限的财政僵局在明年2月重演。麻生太郎在会晤美国财长杰克卢(Jack Lew)后对记者表示，双方一致同意两国年底前达成自由贸易协定，即跨太平洋(行情 消息 资金)战略经济伙伴关系协定(TPP)。

【美联储费舍尔：QE不会永远持续】美国达拉斯联储主席费舍尔（Richard Fisher）周二（11月12日）表示，虽然量化宽松政策对市场会产生很大影响，但是它不能永远持续下去；美联储资产负债表规模已经达到4万亿美元，已经非常臃肿，其目前可用的政策也有限。

【高盛：美联储需平稳过渡将于明年3月开始削减QE】高盛首席经济学家Jan Hatzius周二（11月12日）表示，虽然美国10月非农就业数据远超过预期，但预计美联储年内削减QE的可能性较小，仍会在明年3月份开始削减QE。

――――债市综述――――

【周二银行间货币市场利率全线下跌】周二（11月12日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率全线下跌。交易员称，周二央行进行90亿元七天期逆回购操作。若央行不再进行其他操作，本周将形成净回笼150亿元，央行紧平衡策略趋势较明显。

当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.3579%，较上一交易日跌26.74个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为3.7799%，较上一交易日跌4.8个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为4.3107%，较上一交易日跌1.26个基点。

银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为3.3429%，较上一交易日跌27.67个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为3.5989%，较上一交易日跌22.2个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为4.3678%，较上一交易日跌12.27个基点。

【周二银行间市场回购定盘利率多数走弱】周二（11月12日），银行间市场回购定盘利率多数走弱。具体来看，FR001报3.4700%，跌18.00个基点；FR007报3.6900%，跌11.00个基点；FR014报4.5000%，涨4.00个基点。

【周二6个月期票据转贴利率月息升0.10‰至5.00‰】周二（11月12日），票据市场转贴利率终止连续五日持稳。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为5.00‰，较前一交易日涨0.10‰。分区域看，珠三角地区票据直贴利率为5.25‰，长三角地区为5.20‰，中西部地区为5.30‰，环渤海地区为5.35‰。

【周二一年期贷款基础利率报价继续持平5.72%】上海银行间同业拆放利率官网显示，周二（11月12日）贷款基础利率（Loan Prime Rate，简称LPR）1年期品种报价为5.72%，继续与前一日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【周二国债期货主力合约终止六连跌涨0.38%】周二（11月12日），在连跌六日后，国债期货主力合约TF1312实现反弹，涨0.38%，收报92.096元，重回92元上方。三份合约共计成交6063手，较前一交易日增逾四成。具体来看，TF1312成交5568手，持仓2180手，当日减仓537手；TF1403合约报92.542元，成交350手，持仓655手，当日增仓18手；TF1406合约报92.820元，跌0.01%，成交145手，持仓203手，当日增仓31手。

【周二银行间国债价格收盘下跌市场交投情绪愈发谨慎】周二（11月12日），中国银行(行情 消息 资金)间国债价格收盘延续此前跌势，现券收益率先跌后升，收益率维持高位且部分期限品种曲线倒挂明显。国债期货主力合约TF1312在连跌六日后实现反弹，涨0.38%，重回92元上方。三份合约共计成交6063手，较前一交易日增逾四成。

当日剩余期限约6.67年的13附息国债15收益率最新成交于4.4381%，上日尾盘为4.44%。剩余期限约2.76年的13附息国债17收益率最新成交于4.36%，上日尾盘为4.35%。主力合约TF1312收报92.096元，涨0.38%，成交5568手，持仓2180手，当日减仓537手。信用债方面，上交所公司债指数跌0.07%报146.97点。上交所企业债指数跌0.02%报167.26点。

【周二欧元区主要国债价格多数回落德债盘中跌至三周低位】周二（11月12日），欧元区主要国债价格多数回落，德债盘中触及三周低位，希腊国债收益率跳涨至8.58%。因投资者预期美联储或提前开始缩减量化宽松（QE）规模。

数据显示，德债期货跌31个跳动点，报140.70。10年期德债收益率升3个基点，报1.79%。英债期货升12个跳动点，报109.26。10年期英债收益率跌2个基点，报2.79%。

10年期希腊国债收益率升43个基点，报8.58%。11月初时最低跌至7.94%，此为2012年3月希腊债务重组以来的最低位。因德国政党提议欧盟对重大决定进行全民公投。

【周二美国国债价格继续回落因市场预期联储退出QE脚步加快】周二（11月12日），美国国债价格继续回落。交易商称，主要由于美国亚特兰大联储主席洛克哈特称美联储可能从12月开始缩减QE，且达拉斯联储主席费舍尔提醒投资者应当为美联储缩减QE作好准备。

截至纽约尾盘，5年期国债价格跌7/32，收益率报1.455%。指标10年期国债价格跌8/32，收益率报2.744%。30年期国债价格跌5/32，收益率报3.857%。

――――研报精粹――――

【中信建投：中长端利率债需求短期难以好转】中信建投11月12日发布债券研究报告指出，悲观情绪主导了债市的走势，利率纷纷创下新高，脱离了基本面的解释范畴。资金面脆弱不改，需要观察11月财政存款投放效应，短端利率下行的时间窗口或是在11月下旬。银行存款增长的乏力决定了中长端利率债需求短期难以好转，行情难以展开，但利率顶部正在逐步形成。

【大通证券：现阶段应适当关注收益类转债和银行类转债】大通证券11月12日发布可转债市场周报指出，目前上市转债到期收益率平均值是1.09%。南山转债4.87%、中海转债4.87%；博汇转债、深机转债、石化转债、歌华转债到期收益率大于3%，其余各转债到期收益率低于3%。就目前市场来看，A股市场进行调整，转债债性转强，各转债估值相对偏低，现阶段应适当关注收益类转债和银行类转债，如中海转债、南山转债、石化转债、中行转债和民生转债。

――――汇市速递――――

【周二美元兑主要货币汇率多数上涨】周二（11月12日），美国国债收益率飙升至接近两个月最高水平，帮助美元兑英镑和日元等多种货币汇率走高。

截至纽约外汇市场收盘，追踪一揽子六种主要货币的洲际交易所美元指数报81.15点，上涨0.09%；英镑兑美元下跌0.53%，报1.5905美元；美元兑日元涨0.52%，报99.6850日元，为9月11日以来的最高水平；欧元兑美元上涨0.23%，报1.3437美元，延续了周一时超过0.4%的涨幅；澳元兑美元下跌0.63%，报0.9302美元。

【周二美元兑人民币询价涨6个基点报6.0919元】周二（11月12日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0919元，较前一交易日上涨6个基点，连涨两日。中共十八届三中全会今日闭幕，但公报尚未出炉，市场交投因此相当谨慎，期待此次会议可能的政策指引。美元兑人民币中间价报6.1360元，较前一日跌30个基点。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1560/90，上日为6.156，香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0791/01，上日为6.0777。境内美元兑人民币一年期掉期升水568点。

govyvy

人民币日报（11月13日）



————————昨夜今晨————————

◆ 【周二美元兑人民币询价涨6个基点报6.0919元】

周二（11月12日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0919元，较前一交易日上涨6个基点，连涨两日。**十八届三中全会今日闭幕，但公报尚未出炉，市场交投因此相当谨慎，期待此次会议可能的政策指引（注：大会在11月12日收盘后已闭幕，公告也已出炉）。美元兑人民币中间价报6.1360元，较前一日跌30个基点。

交易员表示，今日整体成交意愿不高，价格在6.09上方窄幅波动，市场观望心态较重，导致结汇盘本周也未放量。短期人民币料将继续走稳，因市场仍在观望政策消息面的信号指引。从盘面交投来看，结汇盘仍较多，但近日人民币即期再次升至6.09元时，都遇到大行购汇构成阻力，维稳意图明显，这也使市场更加谨慎。欧美圣诞假期的出口订单带来的较大结汇压力仍会继续增加，后期人民币仍有突破6.08元的可能性。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1560/90，上日为6.156，香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0791/01，上日为6.0777。境内美元兑人民币一年期掉期升水568点。

————————要闻概览 ————————

【英国正考虑设立离岸人民币清算银行以提高流动性】

英国财政部金融事务大臣Sajid Javid周二（11月12日）表示，英国正考虑在伦敦设立一家离岸人民币清算银行，以提高流动性。

如果英国政府批准在伦敦设立人民币清算银行，中国银行(行情 消息 资金)业将有机会竞争。中国银行(行情 消息 资金)伦敦分行总经理方文建在这次电话会议上表示，中国银行(行情 消息 资金)业在提供清算服务方面有很大的优势，而且在伦敦有更多的流动性支持。

英国政府正试图将伦敦打造成为一个人民币离岸交易中心，上个月刚刚放宽了对中国银行(行情 消息 资金)业的准入限制。今年早些时候，英国央行和中国人民银行还达成了一项英镑与人民币之间的货币互换额度协议，协议有效期为三年，额度上限为人民币2000亿元。不过，离岸人民币债券市场在伦敦的发展一直很缓慢，目前人民币外汇交易的清算只能通过香港进行。

【星展银行人民币动力指数跌至54.3点为记录低位】

星展银行公布今年第三季“星展银行人民币动力指数”结果，指数暂停连续三个季度升势，由上季度55.2点跌至54.3点，为记录以来低位，反映受访企业对人民币业务需求减少。

调查发现，41%企业预期在五年内人民币贸易结算会占贸易结算总额30%。不过，暂时港元仍然是首选货币，人民币未能挑战港元地位。

“星展人民币动力指数”是星展银行2013年1月28日在香港推出的，旨在为政府、企业和投资者提供一个策略性工具，追踪香港企业使用人民币的实际普及和接受程度，以及企业未来采用人民币的意愿。

【证监会向四家外资金融机构发放RQFII牌照】

证监会网站12日发布的公告显示，10月末向四家外资金融机构发放人民币合格境外机构投资者(RQFII)牌照，允许其用在海外筹集的人民币资金投资中国国内资本市场。

证监会数据显示，截至10月底，共有39家海外投资者获得RQFII资格。

国家外汇管理局10月31日公布的数据显示，截至10月30日，已批准人民币合格境外机构投资者(RQFII)的机构达到47家，10月新增5家机构，获批总额度达1396亿元，较9月末增加53亿元。

【美专家预计人民币资本项目可兑换将继续推动】

正在美国亚特兰大市卡特中心参加中美关系年度论坛的多位美国专家表示，期待中国新一届政府继续深化经济改革，特别是金融领域和服务业改革，推动中国经济转型，促进中美双边经贸关系迈上新的台阶。

美国智库卡内基国际和平基金会副会长包道格在论坛上说，双边经贸关系发展很快，两国已同意就双边投资协定展开实质性磋商，未来还可能就更广泛的自由贸易协定进行协商，这将大幅提高中美双边投资和贸易水平。

【人民币国际化助工行入选全球系统重要性银行】

国际金融监督和协调机构——金融稳定理事会(FSB)最新公布的全球系统重要性银行名单中，中国工商银行(行情 消息 资金)首次入选，这是本年度唯一新进入的金融机构，也是继中国银行(行情 消息 资金)之后我国第二家商业银行入选这一名单，从而使全球系统重要性银行从28家增至29家。

【韩联社：人民币在朝鲜比美元更受欢迎】

一位韩国外交官11日在北京说，在朝鲜，人民币正变得比美元更受欢迎，因为用人民币交易更容易避开朝鲜因核计划和导弹计划受到的国际制裁。

报道称，在平壤，人们在乘出租车时用人民币而不是朝鲜元付账是很常见的。

这名外交官还表示，朝鲜人和朝鲜公司越来越多地使用人民币而不是美元，因为人民币交易让他们更容易避开国际制裁。

【三季度外国来华直接投资净流入2.85亿美元】

2013年第三季度，境外投资者对我国境内金融机构直接投资流入3.67亿美元，流出0.82亿美元，净流入2.85亿美元；我国境内金融机构对境外直接投资流出73.28亿美元，流入8.70亿美元，净流出64.58亿美元。

————————主要报价 ————————

◆ 【人民币兑美元即期汇率与NDF报价及其价差】

11月12日，人民币兑美元即期汇率报6.0791，人民币兑美元12个月NDF报6.1582，价差0.0791，较前一交易日的0.0831小幅扩大。　

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国际媒体财经要闻（11月13日）



————华尔街日报————

【强生就髋关节植入产品诉讼达成40亿美元和解】针对被召回的髋关节植入产品引发的超过7,500桩法律诉讼，强生公司（Johnson & Johnson，JNJ）同意支付40亿美元进行和解。

【苹果中国周二开始发售配备Retina屏幕的iPad Mini】苹果公司（Apple）中国官方网站周二（11月12日）下午16:00正式开始发售配备Retina屏幕的iPad Mini平板电脑。

【世界银行行长：中国经济增速将实现反弹】世界银行行长金墉（Jim Yong Kim）周二（11月12日）在华盛顿表示，中国经济数据正在改善，相信中国政府会继续推进改革。

————金融时报————

【外汇操纵调查扩大至15家大型银行】针对外汇市场操纵的全球调查范围扩大，包括了15家大型银行，以及部分交易最为活跃的外汇品种。银行为了获得宽大处理纷纷主动配合监管当局。

【IEA警告：原油供应可能紧缺】国际能源署（IEA）发出警告，称由于海湾地区关键产油国面对美国页岩油产量飙升而推迟投资，原油供应可能出现紧张，推高价格。

【固铂轮胎上诉阿波罗裁决】美国固铂轮胎（Cooper Tire）昨日（11月12日）延续其诉讼努力，以迫使印度阿波罗轮胎公司加快计划中的并购。固铂轮胎表示正在上诉一项裁决，该项裁决让阿波罗轮胎无须对这笔交易遭遇的重大问题负责。

————路透————

【美联储两高官称超宽松货币政策仍有必要】亚特兰大联邦储备银行总裁洛克哈特与明尼亚波利斯联储总裁柯薛拉柯塔周二（11月12日）表示，由于美国增长不温不火，且就业增长前景存在不确定性，所以美联储应该保持超宽松的货币政策。他们的表态支持了美国联邦储备委员会不会在明年之前缩减购债规模的看法。

【摩托罗拉将发布低成本手机Moto G】谷歌旗下的摩托罗拉预计将在周三（11月13日）推出一款相对便宜的手机Moto G。

【**十八届三中全会明确改革目标诸多新提法赋予新含义】周二（11月12日）出炉的**十八届三中全会公报可谓“万众瞩目”，全会明确了改革的总方向和基本目标，提出将在2020年重点领域重点环节取得决定性成果，其中一些新提法和新举措也让市场有了更多解读空间。

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财经要闻汇总（11月13日）



摘要：中国银行(行情 消息 资金)业第三季度末不良贷款率升至0.97%；1-10月全国铁路基建投资3834亿专家称资金问题仍将拖后腿；郭树清式金改新政密集落地山东拟设立金融管理局；上海自贸区银行拟试行部分存款定制利率；周三美元兑人民币中间价跌18个基点；极度弱势环境下债券发行难情况蔓延至信用市场。

【中国银行(行情 消息 资金)业第三季度末不良贷款率升至0.97%】银监会网站11月13日公布商业银行主要监管指标情况，数据显示，1-9月商业银行净利润为11216亿元，截至2013年三季度，商业银行不良贷款余额为5636亿元，不良贷款率为0.97%，高于二季度末的0.96%。

【交易员：央行周三进行正逆回购及央票询量】交易员透露，周三（11月13日），央行进行了28天期正回购、14天期逆回购以及三个月期央票询量。市场人士认为，央行周二的操作继续传递着“偏紧”的信号。随着未来一段时间内财政放款和外汇占款的逐步回升，央行可能将启用回笼工具。

【1-10月全国铁路基建投资3834亿专家称资金问题仍将拖后腿】1-10月全国铁路基本建设完成投资3834.75亿元，同比增长5.7%。中国工程院院士王梦恕表示，当前铁路建设一批新项目陆续开工，今年铁路建设完成年度投资目标不成问题，但资金仍然拖后腿，尤其是地方政府资金迟迟不到位，影响项目整体进展。

【郭树清式金改新政密集落地山东拟设立金融管理局】近期山东金改新政密集出台，涉及银行、保险、证券、民间融资等金融全领域的改革如火如荼。按山东金改22条意见的精神，到2017年底，山东金融业增加值占生产总值的比重要达到5.5%以上，占服务业增加值的比重要达到12%以上。此外，山东金融办内部人士透露，为建立健全地方金融监管体系，目前正筹备成立金融管理局，主要定位于“一行三局”以外金融机构的监管，以及省内各金融监管机构之间的协调。

【周三美元兑人民币中间价跌18个基点】周三（11月13日），美元兑人民币中间价报6.1342元，较前一日跌18个基点，前一日询价市场收报6.0919元。

【美国航空与全美航空合并获司法部批准将成全球最大航企】美国司法部于当地时间11月12日宣布，已就美国航空公司（American Airlines）与全美航空公司（US Airways ）合并事宜与两家公司达成协议，解决了该合并案的反垄断障碍，为这两家公司合并为全球最大的航空公司铺平了道路。该项决议还需通过华盛顿联邦地区法院的许可。两家航空公司表示，预计合并将在今年12月完成，合并后的市值估计达110亿美元。

【上海自贸区银行拟试行部分存款定制利率】上海自贸区揭牌月余，据悉，对自贸区分支机构，商业银行总行业务授权力度颇大，其中，让人眼前一亮的是，今后自贸区银行或将对存款进行定制化，同时将以国际外汇价格进行结汇。

【国资委称网传“武汉4成央企拒绝经济普查”报道不实】国资委官方微博日前发布消息称，经初步了解，国资委所监管的、总部在武汉的两家央企及其他下属企业，暂未发现拒绝经济普查的情况，此前网传“武汉4成央企拒经济普查”不实。

【极度弱势环境下债券发行难情况蔓延至信用市场】上周以来，债券市场出现崩盘式下跌。在极度弱势环境下，一级市场发行困难正从利率市场朝着信用市场蔓延。11月12日，在农发行增发券未能招满的同时，东兴证券招标的10亿元短融券也遭遇大比例流标，铁路总公司、长江电力(行情 消息 资金)等企业发行人则纷纷选择取消或延后债券发行。

【工行在伦敦发行20亿元人民币债券获超额认购】工商银行(行情 消息 资金)周二（11月12日）成为首家在伦敦发行人民币债券的中国内地银行，筹资20亿元，获得了85亿元人民币的认购额，突显投资者对人民币债券需求强劲。工行这只债券由两部分组成，三年期部分票面利率为3.3%，五年期部分票面利率为3.7%。负责承销的银行包括工行、苏格兰皇家银行、摩根大通和渣打银行。

【专家称农村小产权房或不会很快“转正”】三中全会公报提出“建立城乡统一的建设用地市场”，专家认为，建立城乡统一的建设用地市场，是指要做到农村建设用地和城市建设用地的公平与同权，保障农民在土地上的合法财产权利，但农村小产权房不会很快“转正”。此外，多位专家也表示，三中全会如人所料涉及中国土地市场制度改革，接下来就要看具体操作方案，渐进可能性更大，包括稳步推进农村集体建设用地流转。

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券商早间研究观点汇总（11月13日）



摘要 中金公司：静待改革具体措施对2014年A股市场乐观；国泰君安：三中全会“市场化”超预期改革力度确认；中信证券(行情 消息 资金)：改革预期兑现A股市场将重归基本面；国泰君安：房地产行业修复性行情值得期待；中金公司：零售行业品牌商和零售商转型成为必然；平安证券：鄂武商A正处于前期投入产生回报阶段。

――――A股策略――――

【中金公司：静待改革具体措施对2014年A股市场乐观】此次公布的三中全会公报虽然只是原则性和方向性的内容，缺乏细节，但依然能够看到中国政府推进全方位改革的决心和方向，对随后的改革具体措施充满期待。维持对2014年A股市场乐观的看法。

【申银万国：短期A股处于政策解读和消化期料仍窄幅波动】周二股市企稳温和反弹，量能略增，个股普涨，短期市场处于政策解读和消化期，料仍窄幅波动。

【国泰君安：三中全会“市场化”超预期改革力度确认】三中全会在三个方向超出市场预期：第一，市场化方向超预期，会议提出市场化起“决定性”的作用。第二，农民权利的保障得到加强，强调赋予农民更多财产权利。第三，新设立两个国家层面领导小组，意味着加强在两个方向的管理能力“国家安全委员会”和“深化改革领导小组”。同时，一些具体问题没有提及，意味着公告更多是一个纲领性的文件，而不涉及具体的操作层面问题。

【中信证券(行情 消息 资金)：改革预期兑现A股市场将重归基本面】三中全会公报是领导层的改革宣言，涉及改革范围较广，综合来看基本符合预期-改革涉及范围和领导层改革决心略超预期，改革方向符合市场预期，但改革持续期可能较长；结构上，公报提及的改革领域和改革力度与市场预期有一定偏差，改革主题去伪存真；三中全会标志着改革由憧憬期进入推行期，市场将重归基本面；短期受公告影响，传媒等TMT行业短期或迎主题反弹，大农业、医药医疗、节能环保、国防军工等行业的确定性更好。

――――行业――――

【中金公司：明年春节后工程机械板块或迎来交易性机会】9月份开始，部分厂商、经销商开始年末冲量，加之去年同期低基数，下游实际需求改善并不如行业销量增速所显示的乐观。预计挖掘机行业全年有望实现销量11.5万台，同比基本持平，明年有望在低基数上实现6%左右的同比增长。在宏观经济弱复苏背景下，工程机械板块业绩弹性有限，股价表现将主要来源于宏观预期改善对估值的提升，投资者或可关注明年春节后销售旺季可能带来的交易性机会。

【中金公司：零售行业品牌商和零售商转型成为必然】大众消费热情高涨，销售基本符合市场预期，消费疲软不是需求问题而是渠道效率问题。触网是大势所趋，品牌和零售商转型成为必然。看好双线发展战略清晰、持续推进渠道改革的领军公司。A股：如苏宁云商(行情 消息 资金)、海宁皮城(行情 消息 资金)、永辉超市(行情 消息 资金)；以及估值低、业绩稳，积极转型的传统零售商，如王府井(行情 消息 资金)、重庆百货(行情 消息 资金)等。

【国泰君安：房地产行业修复性行情值得期待】房地产行业作为一个增长明确、业绩锁定性强、且严重低估的板块，在破除悲观政策预期的压制性因素之后，修复性行情值得期待。建议增持地产，重点推荐招商地产、华侨城、荣盛发展(行情 消息 资金)、阳光城等。改革红利相关受益公司：中华企业(行情 消息 资金)、电子城(行情 消息 资金)、金隅股份(行情 消息 资金)等。

――――个股――――

【中金公司：天士力(行情 消息 资金)四季度现金流有望改善】公司前瞻性的战略布局和心脑血管产品线优势突出。四季度现金流有望改善。中药降价对业绩影响有限。维持2013年和2014年EPS预期分别为1.10元和1.37元，同比增长48%和24%；对应2013和2014年PE分别为37X和30X，维持“审慎推荐”评级。

【国泰君安：银江股份(行情 消息 资金)将开启智慧城市建设总包新模式】通过建设“智慧章丘”，公司将开启智慧城市建设总包新模式。报告维持公司2013-2014年EPS分别为0.69元/0.96元的盈利预测。考虑亚太安讯并表，2014年备考EPS为1.05元。目标价为32元，维持“增持”评级。初试智慧城市建设总包项目，开启业务发展新模式。《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》有望于年底前发布，智慧城市建设有望加速。

【平安证券：鄂武商A正处于前期投入产生回报阶段】目前公司正处于前期投入产生回报阶段，现金充裕（净现金占比达16.6%）、负债表夯实（计息负债率仅4.5%）且拥有大量核心商圈自有物业（约70万平米，占总面积比例超过80%），后续购物中心项目的按期开业将保证未来成长性。报告看好公司的“摩尔”扩张模式，考虑到武广权益收回尚存一定不确定性，暂维持13-15年EPS预测0.90/1.04/1.23元不变，维持“强烈推荐”评级。

【国泰君安：长信科技(行情 消息 资金)剥离亏损资产增强业绩确定性】维持公司盈利预测和“增持”评级。预计公司13-15年净利润3.34、5.18、7.01亿元，对应备考（假设当年完成收购DPT全年并表）EPS 0.65、1.01、1.37元。由于剥离公司13年亏损，若在13年底前完成股权交割手续，将提升公司13年业绩至0.68元，并增强未来业绩确定性。

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全球汇市亚太午盘提示（11月13日）



摘要：中国银行(行情 消息 资金)业第三季度末不良贷款率升至0.97%；美国航空与全美航空合并获司法部批准将成全球最大航企；澳大利亚第三季度薪资价格指数环比升0.5%低于预期；日本9月核心机械订单环比下降2.1%资本支出继续复苏；IEA：美国2015年将成为全球最大石油生产国。

【周三美元兑人民币中间价跌18个基点】周三（11月13日），美元兑人民币中间价报6.1342元，较前一日跌18个基点，前一日询价市场收报6.0919元。

【中国银行(行情 消息 资金)业第三季度末不良贷款率升至0.97%】中国银监会网站11月13日公布商业银行主要监管指标情况，数据显示，1-9月商业银行净利润为11216亿元，截至2013年三季度，商业银行不良贷款余额为5636亿元，不良贷款率为0.97%，高于二季度末的0.96%。

【1-10月中国铁路基建投资3834亿专家称资金问题仍将拖后腿】1-10月中国铁路基本建设完成投资3834.75亿元，同比增长5.7%。中国工程院院士王梦恕表示，当前铁路建设一批新项目陆续开工，今年铁路建设完成年度投资目标不成问题，但资金仍然拖后腿，尤其是地方政府资金迟迟不到位，影响项目整体进展。

【美国航空与全美航空合并获司法部批准将成全球最大航企】美国司法部于当地时间11月12日宣布，已就美国航空公司（American Airlines）与全美航空公司（US Airways ）合并事宜与两家公司达成协议，解决了该合并案的反垄断障碍，为这两家公司合并为全球最大的航空公司铺平了道路。该项决议还需通过华盛顿联邦地区法院的许可。两家航空公司表示，预计合并将在今年12月完成，合并后的市值估计达110亿美元。

【澳大利亚第三季度薪资价格指数环比升0.5%低于预期】周三(11月13日)发布的数据显示，澳大利亚第三季度季调后薪资价格指数环比上升0.5%，预期上升0.7%，前值上升0.7%；第三季度季调后薪资价格指数同比上升2.7%，预期上升2.9%，前值上升2.9%。

【澳洲11月西太平洋(行情 消息 资金)/墨尔本消费者信心指数环比升1.9%】周三(11月13日)西太平洋(行情 消息 资金)银行和墨尔本研究院公布数据显示，澳大利亚11月西太平洋(行情 消息 资金)/墨尔本消费者信心指数环比上升1.9%，前值下降2.1%。澳大利亚11月西太平洋(行情 消息 资金)/墨尔本消费者信心指数110.3，前值108.3。

【日本9月核心机械订单环比下降2.1%资本支出继续复苏】日本内阁府周三(11月13日)发布的数据显示，日本9月核心机械订单环比下降2.1%，但资本支出的复苏态势基本得以维持，企业获利增加且信心上升。

【世界银行行长：中国经济增速将实现反弹】世界银行行长金墉（Jim Yong Kim）周二（11月12日）在华盛顿表示，中国经济数据正在改善，相信中国政府会继续推进改革。

【IEA：美国2015年将成为全球最大石油生产国】据国际能源机构（IEA）周二发布的年度能源市场展望报告显示，美国将在2015年之前取代沙特阿拉伯成为全球最大能源生产国，但是其能源生产能力在未来几十年将逐渐减弱。

【法国巴黎银行：金价正逼近悬崖】法国巴黎银行认为，金价正逼近悬崖，至于多快跌落悬崖，则由黄金生产商加速对冲活动的速度决定。

【周三亚太主要股指午盘多走软韩国股指跌幅超1%】周三（11月13日），亚太主要股指午盘多走软，韩国股指跌幅超1%，惟新西兰股指微升。

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全球即将发布重要经济数据（11月14日）



————经济数据————

07:50 日本 第三季度实际GDP初值季率

11:30 日本 央行公布利率决定

12:30 日本 9月工业产出修正值月率

14:30 法国 第三季度GDP初值年率

15:00 德国 第三季度季调后GDP初值季率

15:45 法国 10月CPI年率

15:45 法国 第三季度非农就业人口初值季率

16:15 瑞士 10月生产者/进口物价指数月率

17:00 欧元区 欧洲央行月度报告

17:00 意大利 第三季度GDP初值年率

17:30 英国 10月季调后零售销售月率

18:00 欧元区 第三季度GDP初值季率

21:30 美国 第三季度非农业生产力初值

21:30 加拿大 9月贸易帐 (亿加元)

21:30 美国 9月贸易帐 (亿美元)

21:30 美国 11月9日当周初请失业金人数 (万)

21:30 加拿大 9月新屋价格指数月率

———财经大事预告————

欧元区和欧盟各国财长会议（至11月15日）

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摩根士丹利预计中国在2014年将降息两次



摩根士丹利(Morgan Stanley)大中华区首席经济学家乔虹周三(11月13日)表示，她预计中国将在2014年两次下调利率，每次的下调幅度为25个基点。同时，乔虹预计中国将在2015年下调利率25个基点。

对于刚刚闭幕的**十八界三中全会，她表示，十八届三中全会表明政府将给与私营企业更多的承诺。三中全会将指引经济改革在正确的道路上前行。预计更为全面广泛的改革措施将会在近期内公布，中国领导层开始更为关注财政改革。

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财政部：完成全年预算任务仍然艰巨



财政部11月13日指出，近几个月，中央财政收入增幅呈逐步回升态势，上半年增长1.5%，7-10月增长13.1%，主要是受经济逐步回暖、贸易形势好转以及一次性收入缴库增加等特殊因素的影响，扣除特殊因素，7-10月中央财政收入增长7%左右；地方财政收入增长相对平稳（上半年增长13.5%、7-10月增长12.1%），扣除与房地产交易直接相关的房地产营业税和企业所得税、契税、土地增值税的增收后，1-10月地方财政收入增长7%左右。

财政部初步预计，在经济总体保持平稳发展态势的基础上，中央财政收入累计增幅将逐月提高，但主要受进口环节税收累计下降的影响，1-10月累计增幅仍低于预算目标（7%）1.3个百分点，完成全年预算任务仍然艰巨。今年最后两个月，要进一步加强经济财政运行监测分析，大力支持税务、海关部门依法征管、应收尽收，又坚决制止收过头税，确保完成全年收入任务。

根据财政部数据，10月份，中央财政收入5985亿元，同比增长16.9%。财政部指出，10月中央财政收入增幅进一步回升，主要受经济逐步回暖、贸易形势好转、以及一次性收入缴库等特殊因素影响，扣除特殊因素后中央财政收入同比增长约10%。

1-10月累计，中央财政收入52798亿元，同比增长5.7%，比1-9月累计增幅提高1.2个百分点。1-10月累计，中央财政本级支出16088亿元，同比增长4.1%；地方财政支出85952亿元，同比增长11.2%。

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美联储耶伦：实行QE政策是美国经济恢复正常的最好方式



汇通网报道，美联储主席提名候选人耶伦周三（11月13日）表示，美联储实行的量化宽松（QE）政策正在对美国经济复苏进程提供支持，是美国经济恢复正常的最好方式。并称，自金融危机以来，美国经济取得了良好的进展，但是就业市场与经济的表现远不及潜在水平。美联储的任务是推动就业最大化，维持物价稳定以及金融系统稳定性。

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影响早间股价重要公告汇总（11月14日）



外高桥(行情 消息 资金)遭集团减持3000万股

中国人寿(行情 消息 资金)前10月保费收入2930亿

上海佳豪(行情 消息 资金)2.61亿揽入沃金天然气构筑船舶天然气应用产业

世纪鼎利(行情 消息 资金)遭股东曹继东减持合计1.38%股份

网印巨星拟借壳天兴仪表(行情 消息 资金)再谋上市

中兆投资继续增持商业城(行情 消息 资金)逾400万股

上海建工(行情 消息 资金)中标16.8亿元地上工程

中国化学(行情 消息 资金)前10月营收近500亿

证监会终止四环生物(行情 消息 资金)定增股票行政许可申请

新华锦(行情 消息 资金)实际控制人增持逾66万股

物产中大(行情 消息 资金)总经理及董秘增持股票

市北高新(行情 消息 资金)控股股东增持公司A股和B股

同方股份(行情 消息 资金)增持龙江环保12.8%股权成单一最大股东

中储股份(行情 消息 资金)挂牌转让南京中储房地产 土地增值逾3亿

两基金力捧冠福家用(行情 消息 资金)增发 各认购9.56%

亚威股份(行情 消息 资金)签订机器人合作项目《备忘录》 股票复牌

北纬通信(行情 消息 资金)证实王巍离职否认大掌门运营权被收回

百大集团(行情 消息 资金)实际控制人王水福妻弟或接盘

兴民钢圈(行情 消息 资金)股票回购期满 共回购0.29%股份

金鸿能源(行情 消息 资金)借助中间关系融资租赁3亿元

金杯汽车(行情 消息 资金)携手华润设立房地产开发公司

北大医药(行情 消息 资金)1亿元中央预算补贴已全部到账

嘉事堂拟披露重大事项 14日起停牌

中信银行(行情 消息 资金)成功发行150亿金融债券

立思辰前五大股东签订买卖公司股票约定

昌九生化(行情 消息 资金)临时停牌 说明会后复牌

国电南瑞(行情 消息 资金)重大资产重组近日上会

鲁银投资(行情 消息 资金)重大资产重组获证监会审核通过

新赛股份(行情 消息 资金)筹划非公开发行 14日起停牌

中石油26亿美元收购巴西石油秘鲁油气资产

阳光城福州苏州两地大举拿地 竞拍价合计56.4亿

秦川发展(行情 消息 资金)董监高未来半年拟增持不超0.5%股份

ST宏盛(行情 消息 资金)：尚未开展资产重组工作

紫金矿业(行情 消息 资金)再回购H股2930万股

世荣兆业(行情 消息 资金)获1.4亿转让价款 上调全年业绩预期

并购国华汇银 长征电气(行情 消息 资金)欲砸数亿元涉足手机支付

中超电缆(行情 消息 资金)中标近亿元国家电网采购项目

中源协和(行情 消息 资金)实际控制人李德福增持股份

龙泉股份(行情 消息 资金)非公开发行股票申请获通过

天虹商场(行情 消息 资金)2.66亿苏州拿地

上海医药(行情 消息 资金)两大控股股东“互倒”1.24%股份

银基发展(行情 消息 资金)多元化并举 拟定增募资13亿加码烯碳产业

宗申动力(行情 消息 资金)停牌系筹划股权激励计划

华润锦华(行情 消息 资金)重组上会 14日起停牌

*ST珠江欠款实际控制人2.7亿逾期未偿还

无锡尚德重整 隆基股份(行情 消息 资金)回收债权三成

四川路桥(行情 消息 资金)中标坦桑尼亚公路工程

新华联拟逾1亿收购控股股东旗下悦豪物业

华录百纳(行情 消息 资金)拟7500万超募资金投拍两部电视剧