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影响早间股价重要公告汇总（11月11日）



康美药业(行情 消息 资金)30亿再建中药材中心 瞄准中国-东盟自贸区

中化国际(行情 消息 资金)董监高集体增持58.76万股

湘鄂情遭南江B控股股东举牌 双方战略合作

威华股份(行情 消息 资金)股价异动 11日起停牌核查

亚夏汽车(行情 消息 资金)大股东增持计划实施完毕

绵世股份(行情 消息 资金)拟天津设融资租赁公司

中国重汽(行情 消息 资金)前10月销量同比增逾一成

中科英华(行情 消息 资金)：厚地稀土新建浮选生产线即将试机生产

中远航运(行情 消息 资金)10月运量增长13.6%

建投能源(行情 消息 资金)重组申请获证监会受理

荣之联重组事宜获证监会核准

大族激光(行情 消息 资金)出售IPG公司部分股权 增利约1.24亿

山西证券(行情 消息 资金)20亿公司债获批

大东南锂电池离子隔离膜项目已具备试生产条件

发审会审核非公开发行股票事宜 超声电子(行情 消息 资金)11日起停牌

万家乐重组获证监会核准

香雪制药(行情 消息 资金)澄清九极生物直销事宜

启源装备(行情 消息 资金)设立中外合资脱硝催化剂公司获进展

华海药业(行情 消息 资金)大股东增持132万股

重庆钢铁(行情 消息 资金)重组方案获证监会核准

佳都新太(行情 消息 资金)受让天盈隆51%股权价为5279万

蓝科高新(行情 消息 资金)配股申请获证监会通过

山东路桥(行情 消息 资金)子公司预中标4.62亿元工程项目

鲁西化工(行情 消息 资金)控股股东已增持1.01%公司股份

湖北宜化(行情 消息 资金)向双环科技(行情 消息 资金)转让嘉成化工49%股权

中钢吉炭(行情 消息 资金)重组暂停审核 有关方涉嫌违法被稽查立案

准油股份(行情 消息 资金)延长非公开发行股票方案有效期

远方光电(行情 消息 资金)拟合作设远方机器视觉技术公司

华策影视(行情 消息 资金)重组存终止风险 相关方涉嫌内幕交易遭立案

金飞达拟合资设微购易网络公司发展O2O及社会化电商

罗普斯金(行情 消息 资金)“年产6万吨铝合金熔铸”项目可全部投产

华夏银行(行情 消息 资金)拟设上海自贸区分行

赣粤高速(行情 消息 资金)7亿元购买银行理财产品

神州泰岳(行情 消息 资金)拟控股信大数据处理公司 巩固电信业务

深天马多项新产品量产 有望与苹果三星引领潮流

中集集团拟收购德国一破产公司消防及救援车资产

海通证券(行情 消息 资金)回应“城投债”风波：现金流充足

TCL集团：华星光电10月份液晶玻璃基板投片13万片

上工申贝(行情 消息 资金)转让索营公司 评估增值290%

宁波热电(行情 消息 资金)遭中节能大幅减持7.85%股份

天龙光电(行情 消息 资金)签光伏电站建设合作框架协议

北大荒(行情 消息 资金)备受媒体质疑 遭交易所问询

华发股份(行情 消息 资金)13.66亿增资并控股武汉项目

方大特钢(行情 消息 资金)进军矿泉水产业

江苏宏宝(行情 消息 资金)调整长城影视借壳方案 取消募集配套资金

博林特拟推983万份限制性股票股权激励计划

北京科锐(行情 消息 资金)中标及预中标合计1.65亿元国家电网项目

东阳光铝(行情 消息 资金)非公开发行获证监会审核通过

川投能源(行情 消息 资金)大股东与通威集团合作 通威重组新光硅业

春晖股份(行情 消息 资金)董事长重组期间泄露内幕信息遭证监会处罚

林洋电子(行情 消息 资金)电能表预中标8739万合同

天目药业(行情 消息 资金)及相关人员被证监会行政处罚

厦门钨业(行情 消息 资金)2.18亿竞得洛钼合金100%股权

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国内财经媒体头版（11月11日）



————中国证券报————

【2013年五大金牛研究团队名单出炉】中国证券报主办的“把脉新格局 探寻新机会”中国证券业高峰论坛暨2013年中国证券业金牛分析师颁奖典礼9日在京举行。在典礼上揭晓33个奖项，共有来自24家券商的180个研究小组及分析师获奖。其中，国泰君安证券、海通证券(行情 消息 资金)、申银万国证券、招商证券(行情 消息 资金)、中信证券(行情 消息 资金)五家券商研究团队获“五大金牛研究团队奖”。广发证券(行情 消息 资金)发展研究中心获“最快进步研究团队奖”。广州广证恒生投资咨询有限公司获“最具潜力研究团队奖”。

【中国国际经济交流中心报告建议2015年全国推进房产税改革】中国国际经济交流中心财税改革课题组报告建议，及时总结上海、重庆房产税试点经验，统筹推进房地产税费制度改革，将住房开发流转环节的税负转移到保有环节。基于扩大试点范围，力求从2015年1月1日起在全国推进个人住房房产税改革，加快地方税源建设。同时，应积极推进资源税改革，从2015年1月1日起将资源税从价计征方式改革全面推广到煤炭和其他资源性产品，并逐步扩大资源税征收范围。

【进入退市程序 尚德电力今日暂停交易】由于业绩持续亏损及逾百亿元债务“压顶”，不得不启动破产重组程序的尚德太阳能电力有限公司，最近又遇新打击。纽约证券交易所日前发布声明称，尚德电力现已正式进入退市程序，其美国存托股票在11日开盘前暂停交易。

————上海证券报————

【追逐市场热点重组公司将列入黑名单】深交所相关负责人日前表示，今年以来深市上市公司并购重组活跃。这些并购重组绝大多数以产业整合为主，但也存在少数上市公司追逐市场热点和概念，涉嫌通过非实质性的跨界投资、业务转型等方式迎合市场炒作；有个别公司发布利好消息的同时，大股东减持股票。针对这些现象，深交所将在不断强化监管力度的基础上，进一步完善监管工作，促进并购重组健康发展。深交所相关负责人表示，将在内部监控上试行上市公司“黑名单”制度，将热衷追逐市场热点的公司列入重点监控。

【中国经济重拾信心铺路新一轮改革】10月CPI继续在“3%”时代徘徊，保持温和上升趋势，但总体来说年内通胀没有压力。10月出口好于预期，投资、消费增速持稳，而工业生产增速意外反弹至10.3%，表明经济增长持续回暖势头有所巩固。分析人士认为，经济企稳回升为即将开启的新一轮改革创造良好条件。

————证券时报————

【券商交易佣金联盟破裂 陕西率先打破最低标准】1.3‰、1‰、0.8‰，各地出台不足三年的最低证券交易佣金标准已开始破裂。日前获悉，陕西证券业协会率先发文称，停止执行此前规定的1‰“最低”佣金标准。此外，广东、江苏等最低标准亦开始酝酿放开或实际已被突破。

【华策影视(行情 消息 资金)收购克顿传媒或被终止】华策影视(行情 消息 资金)11月8日晚间发布公告称，根据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的通知》，公司重大资产重组相关方因涉嫌内幕交易被中国证监会立案调查，导致本次重大资产重组被暂停。本次重大资产重组即华策影视(行情 消息 资金)收购克顿传媒可能存在被终止的风险。

【为未来而来 腾讯WE大会在深圳举行】首届腾讯WE大会昨日在深圳举行。大会分为梦想成真、知识无疆、进化力量和无限启发4幕，展示人机交互、用户体验设计、无障碍技术、智能机器人、可穿戴设备、虚拟现实等众多创新技术以及开创性的科技产品。WE大会由腾讯公司举办，目的在于探索和分享互联网和科技界最前沿的思想和技术，打造连接中国与世界的创新平台。

【上市公司并购重组将试行黑名单制度】据有关人士透露，为了配合并购重组分道制改革，有关方面近期将采取具体措施强化监管，如在重组预案披露中重点关注标的资产与同行业可比公司在估值、市盈率、市净率等方面的差异分析，在内部监控上试行上市公司“黑名单”制度等。

————证券日报————

【上市公司并购重组一个月发生676起 涉及金额3781亿元】从公布的并购重组统计数据来看，自从10月8日分道制实施以来，上市公司重组获证监会核准的速度正在加快。从10月8日至11月10日，共发生676起并购重组事件，总金额合计约为3781.05亿元。

【楼市冷热不均 调整预期强烈】“楼市正在酝酿明显的过剩危机，从全国成交看，涨幅已经放缓，需求在高价下逐渐萎缩。”北京中原地产市场研究部总监张大伟表示，“从目前市场情况来看，房企销售任务完成得非常好，在四季度的最后几个月开始追求高利润，而且很可能会惜售。”针对房地产景气指数的下滑，张大伟表示，该迹象表明楼市已经酝酿比较大的风险，后市调整的预期越来越强烈。

【基金重仓白酒股三季度市值减少181亿元】上市公司三季报显示，11家上市白酒企业中，除贵州茅台(行情 消息 资金)和伊力特(行情 消息 资金)外，其余股价在三季度均出现下滑。而三季度，基金对白酒股的态度依旧很冷谈。WIND资讯统计数据显示，三季度末，11只上市白酒企业中，仅有7家公司被基金重仓持有，期间，基金重仓的白酒股市值与二季度相比，减少181.56亿元，而白酒股的“领头羊”贵州茅台(行情 消息 资金)在三季度末，不仅被挤出基金超级抱团股（被100只以上基金同时重仓持有）的行列，基金对其的重仓市值也在当季缩水了142.94亿元。此外，金种子酒(行情 消息 资金)、老白干酒(行情 消息 资金)、沱牌舍得(行情 消息 资金)和伊力特(行情 消息 资金)4只白酒股均被基金踢出重仓名单。

————每日经济新闻————

【限购限贷双加码“沪七条”拧紧楼市需求】继北京和深圳之后，上海也出台了新一轮楼市调控政策，通过加强限购和限贷政策，减少市场总体需求。

【恒大3年夺亚冠 地产销售翻3倍】夺亚冠联赛冠军、总奖金1.57亿元人民币、主力队员能拿上千万……这是这两天广州恒大足球队带来的震撼新闻。球迷们没注意到的是，恒大集团在足球领域投下真金白银的同时，其地产业务发展势头同样强劲。恒大地产财报显示，2009年，即恒大入主广州足球俱乐部之前，其合约销售金额为303亿元，2012年这一数字增加到923亿元，今年更是有望冲击千亿销售目标。

【郑眼看盘：A股将获重大指引 耐心等待会议结果】上周三起，A股连续杀跌，其中上周五沪综指收跌1.09%至2106.13点，勉强守在近期低点的2093点之上。深综指表现类似，中小板、创业板稍弱。因重大会议召开，本周A股走势短期内应该已完全脱离了常规范畴，无从猜测。本周A股必然取决于三中全会议题如何展开，取决于三中全会取得何种进展。

【欧美经济形势各异国际股市震荡加剧】上周四美股震荡，上周一和上周二风平浪静，但周三大涨，周四大跌，周五又大涨。道琼斯指数上周累计涨0.94%至15761.78点，标普500股指周涨1.34%至1770.61点，双双创历史新高。欧股略弱，德股周涨0.78%，法股周跌0.30%，英股周跌0.39%。亚太股市跟随欧美股市波动，日本股市一周跌0.81%，我国香港股市一周跌2.17%。

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11月11日财经要闻前瞻：十八届三中全会继续召开



摘要：*ST兴业(行情 消息 资金)非公开发行股票被否；重庆钢铁(行情 消息 资金)：重大资产重组方案获证监会核准；中信证券(行情 消息 资金)拟不超6.5亿收购华夏基金3.2%股权；十八届三中全会继续召开；欧盟各国财长会议讨论2014年欧盟预算。

————市场要闻————

招商证券(行情 消息 资金)11月12日招标发行18亿元90天期短融

*ST兴业(行情 消息 资金)非公开发行股票被否

中钢吉炭(行情 消息 资金)重组暂停审核 有关方涉嫌违法被稽查立案

华策影视(行情 消息 资金)重组存终止风险 相关方涉嫌内幕交易遭立案

重庆钢铁(行情 消息 资金)：重大资产重组方案获证监会核准

春晖股份(行情 消息 资金)董事长重组期间泄露内幕信息遭证监会处罚

中信证券(行情 消息 资金)拟不超6.5亿收购华夏基金3.2%股权

————财经会议————

十八届三中全会继续召开（11月9日至11月12日）

17:00 欧盟各国财长会议讨论2014年欧盟预算

————重要经济数据————

07:50 日本9月贸易帐、9月未季调经常帐

08:30 澳大利亚9月季调后房屋贷款许可件数月率

13:00 日本10月经济观察家前景指数

17:00 意大利9月季调后工业产出月率、年率

———财经大事预告————

澳洲联储国内市场部主管Chris Aylmer在澳洲证券化会议上就“担保发行和澳洲央行报告倡议的发展”发言

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A股市场政策1分钟速览（11月11日）



●中国10月CPI同比增长3.2%创8个月以来新高

●中国10月PPI同比下降1.5%环比持平

●中国1-10月规模以上工业增加值同比增9.7%

●中国1-10月房地产开发投资同比增19.2%

●十八届三中全会今起召开国企改革或涉及大型央企拆分

●住建部将下放一级房地产估价机构核准权

●监管部门欲强化并购重组上市公司黑名单制度或将试行

●中国经济重拾信心铺路新一轮改革

●商务部：将研究制定支持流通领域节能环保政策

●深交所今年上报49起内幕交易

●美国10月非农就业人数增长20.4万远高于预期失业率微升

●两部门联合发文允许商业银行发行公司债补充资本

●上周纽约期金跌2.18%至1284.6美元/盎司

●10月QFII新开17个A股账户入市步伐持续稳健

●高盛：改革和外需仍是A股最重要推动力

●证监会核准重庆钢铁(行情 消息 资金)重大资产重组

●证监会正在制定保护中小投资者的法规制度体系

●证监会正在研究把定向可转债作为支付工具的可行性

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香港主要媒体财经要闻（11月11日）



————文汇报————

【上海：创新转型迈新步】经济结构在变，三产成了老大；增长动力在变，内需唱起主角；发展路径在变，紧紧依靠创新驱动；发展理念在变，更加重视改善民生。今年以来，面对复杂外部环境和自身结构调整的双重挑战，上海坚持稳中求进，以提高经济发展质量和效益为中心，全力推进稳增长、调结构、促改革、惠民生等各项重点工作。全市经济运行稳中有进、稳中向好，改革红利、开放红利凸显，创新转型积极效应进一步显现，经济社会发展总体符合预期、好于预期。

【“发展与转型”关 亟待突破传统增长模式束缚】2013年秋冬之交，挥之不去的雾霾再度肆扰中国。对处在转型关口的中国，雾霾绝非仅是环境的灾害，更是对中国高能耗增长模式的严重警示。发展与转型，宛如拉动中国经济腾飞的“双翼”，只有找到二者间的“黄金平衡点”，才能确保增速“换挡”期的中国经济行稳致远。

————大公报————

【叶刘：林焕光不代表行会】针对行政会议召集人林焕光声称希望行政长官梁振英就免费电视发牌的决定作出深切的检讨，行政长官办公室发言人明确回应表示，行政长官会同行政会议所作出的决定，符合制度、法律和程序公义。社会各界亦纷纷发声表示，支持政府在以往行之有效的行政主导原则下依法施政。行会成员、新民党主席叶刘淑仪直言，林焕光的个人意见不代表整个行会的意见，强调当局在整个决策过程有考虑市民意见，但亦要考虑相关市场的长远发展，而行会在作出决策时，不能抛弃稳健审慎原则。

【曾俊华称人民币国际化港发展空间大】财政司司长曾俊华昨日在网志中表示，过往多次和内地财金部门会面，得到最重要的信息是内地推动各类金融改革时，都乐意优先在香港试行。目前全球人民币离岸市场的资金池约为1.2万亿元，其中香港占9000亿，即整体的75%，可见国家未来继续推动人民币国际化，香港凭着先行者的优势，在各方面都具有极为庞大的发展空间。

————香港经济日报————

【三中布局 谷新经济拼消费】三中前最后一次重要高层会议的内部纪要日前曝光，总理李克强定调要“拼消费，保就业”，以信息消费为主的新经济势成谷内需的生力军，而自主创业和民营企业发展亦受力挺。

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国内债市盘前重要资讯（11月11日）



摘要：本周央行公开市场自然净回笼140亿元；财政部11月14日将进行300亿元三个月期国库现金定存招标；中国10月CPI同比增长3.2%PPI同比下降1.5%；两类“银行债”挺进交易所；证监会研究引入定向可转债作为并购重组支付工具；标普下调法国主权评级至AA。

――――公开市场情况――――

【本周央行公开市场自然净回笼140亿元】本周（11月9日-15日），央行公开市场有100亿元票据到期，240亿元逆回购到期，无正回购到期。据此计算，若央行不进行其他操作，本周公开市场形成自然净回笼140亿元。未来流动性呈紧平衡的状态已经成为各界共识。央行上周净回笼50亿元。

【财政部11月14日将进行300亿元三个月期国库现金定存招标】财政部近日发布公告称，财政部决定实施2013年中央国库现金管理商业银行定期存款（九期）操作。本期存款期限3个月，计划存款量300亿元，存款起息日为2013年11月14日，到期日为2014年2月13日。本期存款招投标定于11月14日上午9点至9点30分，通过中央国库现金管理商业银行定期存款业务招投标系统，面向2012—2014年中央国库现金管理商业银行定期存款业务参与银行进行，按照《2013年中央国库现金管理商业银行定期存款招投标规则》（财库〔2013〕15号）进行招投标。

――――要闻资讯――――

【中国10月CPI同比增长3.2%PPI同比下降1.5%】国家统计局11月9日公布数据显示，10月CPI同比上涨3.2%，创八个月以来新高；10月份PPI同比下降1.5%，环比持平。

【两类“银行债”挺进交易所】交易所债市即将迎来两位新成员，并且发行人都是银行：一是商业银行将在交易所发行公司债以补充资本，二是国家开发银行(下称“国开行”)将在交易所发行金融债券。

【中国1-10月固定资产投资同比增20.1%】国家统计局11月9日公布数据显示，2013年1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）351669亿元，同比名义增长20.1%，增速比1-9月份回落0.1个百分点。从环比看，10月份固定资产投资（不含农户）增长1.43%。

【中国1-10月规模以上工业增加值同比增9.7%】国家统计局11月9日公布数据显示，2013年10月份，规模以上工业增加值同比实际增长10.3%（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），比9月份加快0.1个百分点。从环比看，10月份，规模以上工业增加值比上月增长0.86%。1-10月，规模以上工业增加值同比增长9.7%。

【证监会研究引入定向可转债作为并购重组支付工具】在11月8日召开的例行新闻发布会上，证监会新闻发言人表示，现行并购重组支付工具单一，主要依靠的是股份和现金，不能满足市场各方的利益诉求，所以，证监会正在研究把定向可转债作为支付工具的可行性。

【前10个月中国外贸进出口同比增长7.6%】海关总署11月8日发布今年1至10月外贸进出口情况。据海关统计，前10个月，我国进出口总值21.16万亿元人民币（折合3.4万亿美元），扣除汇率因素同比（下同）增长7.6%。其中出口11.2万亿元人民币（折合1.8万亿美元），增长7.8%；进口9.96万亿元人民币（折合1.6万亿美元），增长7.3%；贸易顺差1.25万亿元人民币（折合2004.6亿美元），扩大12%。

海关统计显示，10月份，我国进出口总值2.09万亿元人民币（折合3397亿美元），增长6.5%。其中出口1.14万亿元人民币（折合1854亿美元），增长5.6%；进口0.95万亿元人民币（折合1543亿美元），增长7.6%；贸易顺差1923.8亿元人民币（折合311亿美元），收窄3.3%。

【肖钢：健全投资回报机制让“铁公鸡”主动拔毛】继10月16日发表《保护中小投资者就是保护资本市场》署名文章后，证监会主席肖钢近日又表示，要健全投资回报机制，引导上市公司积极回报投资者。业内人士认为，监管层多次强调，意味着资本市场的投资回报机制将进一步完善，在健全机制的引导下，“铁公鸡”将会减少，分红回报将成为上市公司的习惯。

肖钢指出，根据上市公司所在板块、所处行业、上市年限、发展阶段等情况，引导公司制定差异化的分红政策，对持续、稳定现金分红的公司，探索建立适当扶持的制度安排。要建立多元化投资者回报体系，完善股份回购制度，引导上市公司承诺在股价低于净资产情况下开展股份回购。丰富分红方式，探索上市公司进行股利分配时由股东自行决定选择新股或现金，尽快推出优先股制度。

【标普下调法国主权评级至AA】标普上周五（11月8日）将法国主权评级下调至AA，此前是AA+。同时还将将法国主权信贷评级展望由负面上调至稳定。

【德国9月贸易盈余188亿欧元创新纪录】德国联邦统计局(Federal Statistics Office)上周五(11月8日)公布的数据显示，德国9月贸易盈余增至188亿创新高，此前最高盈余记录为2007年9月的187亿欧元。

【美联储主席：就业数据或失准美国仍有大量劳动力闲置】美国劳动统计局11月8日公布的10月非农数据表现强劲，新增就业人数远超预期，但美联储主席伯南克随后表示，美国目前仍有大量劳动力处于闲置状态，经济数据在反映实际经济表现状况时存在一定程度的失准。

伯南克表示，美国目前面临的劳动力闲置状况相当严重，越来越多的青年人放弃就业而选择与其父母同住并依赖其生活，令人感到担忧。因此美联储至今仍维持宽松政策不变，以刺激就业进一步增长。伯南克指出，当前的失业率数据可能无法反映出就业市场在实际上所面临的实际严峻挑战状况，而就业参与率持续下降，则更令人感到不安。

――――债市综述――――

【上周五银行间国债价格收盘下跌市场静待三中全会】上周五（11月8日），中国银行(行情 消息 资金)间国债价格收盘下跌，现券疲态难改。欧洲央行降息未体现出太大影响，新债发行市场的弱势让现券压力难解，未来数年的政策走向也有待周六召开的三中全会进一步明确，现券收益率继续节节上探。国债期货主力合约TF1312重挫0.61%，继昨日之后再创上市以来最大单日跌幅，同时创上市来最低收盘价，当周累计下跌1.61%，成交1.37万手。

当日剩余期限约6.68年的13附息国债15收益率最新成交于4.34%，上日尾盘为4.32%。剩余期限约2.78年的13附息国债17收益率最新成交于4.2%，上日尾盘为4.16%。主力合约TF1312收报92.292元，成交3139手，持仓2694手，当日减仓581手。信用债方面，上交所公司债指数涨0.03%报147.08点，本周累计上涨0.02%。上交所企业债指数涨0.03%报167.27点，本周累计下跌0.02%。

【上周五票据市场转贴利率继续持稳】上周五（11月8日），票据市场转贴利率继续持稳。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为4.90‰，较前一交易日继续持稳。分区域看，珠三角地区票据直贴利率为5.15‰，长三角地区为5.10‰，中西部地区为5.20‰，环渤海地区为5.25‰。

【上周五一年期贷款基础利率报价持平5.72%】上海银行间同业拆放利率官网显示，上周五（11月8日）贷款基础利率（Loan Prime Rate，简称LPR）1年期品种报价为5.72%，与前一日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【上周五银行间市场回购定盘利率均小幅上扬】上周五（11月8日），银行间市场回购定盘利率均小幅上扬。具体来看，FR001报3.8100%，涨2.00个基点；FR007报4.0400%，涨9.00个基点；FR014报4.6300%，涨3.00个基点。

【上周国债期货主力合约重挫1.61%收盘价创历史新低】上周五（11月8日），国债期货主力合约TF1312重挫0.61%，续创上市以来最大单日跌幅，同时创上市来最低收盘价，当周累计下跌1.61%，成交1.37万手。央行对货币市场平衡偏紧的态度或将对债券市场形成长期的压制，进而拖累国债期货市场。具体来看，合约TF1312收报92.292元，成交3139手，持仓2694手，当日减仓581手；TF1403合约收报92.840元，跌0.49%，成交267手，持仓549手，当日增仓97手，当周累跌1.24%，成交582手；TF1406合约收报93.360元，跌0.30%，成交76手，持仓163手，当日增仓23手，当周累跌0.79%，成交179手。

【上周五银行间货币市场利率全线小幅上升】上周五（11月8日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率全线小幅上升。当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.79%，较上一交易日涨4.25个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为4.0356%，较上一交易日涨9.84个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为4.6205%，较上一交易日涨4.81个基点。

银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为3.7742%，涨3.86个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为3.948%，涨4.52个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为4.6219%，涨5.33个基点。

【上周五欧元区主要国债价格全线收低德债触两周低点】上周五（11月8日），欧元区主要国债价格全线收低，德债触两周低点。主要由于美国非农就业数据大幅好于预期，投资者预计美联储可能较预期提前退出QE政策。

数据显示，德债期货跌51个跳动点，报140.87。10年期德债收益率升7个基点，报1.76%。英债期货跌63个跳动点，报109.18。10年期英债收益率升9个基点，报2.77%。10年期西班牙国债收益率升6个基点，报4.13%；10年期意大利国债收益率升6个基点，报4.15%；10年期法国国债收益率升6个基点，报2.23%；10年期荷兰国债收益率升6个基点，报2.1%。

【上周五美国国债价格大幅下滑因非农数据强劲】上周五（11月8日），美国国债价格大幅下滑。交易商称，因美国非农就业数据强于预期，投资者猜测美联储可能最早于12月开始缩减购债规模。截至纽约尾盘，5年期国债价格跌1-13/32，收益率报1.427%。指标10年期国债价格跌1-6/32，收益率报2.753%。30年期国债价格升1-9/32，收益率报3.835%。

――――研报精粹――――

【国泰君安：货币政策操作会进一步偏紧】国泰君安11月7日发布债券研究报告称，随着通胀水平的回升，政策操作会进一步的偏紧。国泰君安估算四季度到明年上半年，通胀的水平可能要回升到3.5-4%的水平，如果维持适度的正利率，短期资金成本可能保持在4%左右（这一水平要高于国泰君安之前的预期）。相应的货币政策操作很可能会相比三季度更为偏紧，预计公开市场操作层面在未来2-3个月之内将有新的变化（与9月份月报中的观点一致）：正回购重启或者重启短期限央票。

【东北证券(行情 消息 资金)：对11月债券市场走势持谨慎态度】东北证券(行情 消息 资金)11月8日发布债券研究报告称，流动性仍是11月债市主导因素，目前的经济基本面不支持债券收益率下行，但当前收益率已相对处于高位，机构可以接受，因此债券收益率上行幅度有限。报告称，11月份债市可能是一个震荡态势，中下旬面临资金紧张，有可能调整幅度更大。11月份债市的风险大于机会，但在调整中隐含着机会的逐步来临。

报告的策略建议是，对11月债券市场走势持谨慎态度，以防御为主，在控制风险的基础上，精选个券，规避低评级债券，适度通过中高评级债券获取票息收入，若市场大幅调整可适度加大信用债配置节奏。11月上旬债市相对比较平稳，但中下旬压力比较大，在调整之后逐步介入，相对而言，短融配置价值更为突出，中高评级信用债表现好于利率债，而转债可能有结构性机会。

――――汇市速递――――

【上周五美元兑主要货币汇率集体走高因非农就业数据好于预期】上周五（11月8日），美元兑主要货币汇率全线走高。主要由于美国非农就业数据大幅好于预期，且9月个人收入增幅高于预期。

截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3368美元，低于前一交易日的1.3419美元；1英镑兑换1.6016美元，低于前一交易日的1.6096美元；1澳元兑换0.9385美元，低于前一交易日的0.9454美元；1美元兑换99.06日元，高于前一交易日的98.07日元；1美元兑换0.9211瑞士法郎，高于前一交易日的0.9157瑞士法郎；1美元兑换1.0478加元，高于前一交易日的1.0459加元。

【上周美元兑人民币询价跌90个基点报6.0905元】上周五（11月8日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0905元，较前一交易日下跌3个基点，连续第五日下跌，上周累计下跌90个基点，跌幅达0.15%。美元兑人民币中间价报6.1355元，较前一日跌95个基点，上周美元兑人民币中间价累计跌97个基点。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1570/05，上日为6.156；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0783/98，上日为6.0835。境内美元兑人民币一年期掉期升水505点。

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国内期市盘前重要资讯（11月11日）



摘要：中国10月CPI同比增长3.2%创8个月以来新高；洲际交易所完成收购纽交所11月13日开始交易；郑商所或在月中挂牌粳稻期货合约；受转基因油料大量进口冲击食用油价格连续下滑；10月全国粗钢日产量209.94万吨环比下降3.73%；北美页岩油5年产量预期增3倍或致欧佩克份额减8%。

――――宏观要闻――――

【中国10月CPI同比增长3.2%创8个月以来新高】国家统计局11月9日公布的10月份居民消费价格指数（CPI）显示，10月CPI同比上涨3.2%，创八个月以来新高。具体来看，2013年10月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.2%。其中，城市上涨3.2%，农村上涨3.3%；食品价格上涨6.5%，非食品价格上涨1.6%；消费品价格上涨3.2%，服务价格上涨3.1%。1-10月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.6%。

【中国1-10月规模以上工业增加值同比增9.7%】国家统计局公布数据显示，2013年10月份，规模以上工业增加值同比实际增长10.3%，比9月份加快0.1个百分点。从环比看，10月份，规模以上工业增加值比上月增长0.86%。1-10月，规模以上工业增加值同比增长9.7%。

【习近平：中国新型工业化愿学习国际先进理念】国家主席习近平会见联合国工业发展组织总干事李勇时指出，当前，中国正在推进新型工业化，愿学习借鉴国际工业发展先进理念，同联合国工发组织加强合作。习近平积极评价联合国工发组织帮助发展中国家实现工业发展。

【洲际交易所完成收购纽交所11月13日开始交易】洲际交易所（ICE）近日宣布完成对纽约泛欧交易所集团（NYSE）的收购，合并后的新股票代码为ICE，将于11月13日开始交易。此次合并将成立一个涵盖“农业和能源大宗商品、信贷衍生品、证券和证券衍生品以及外汇和利率市场”在内的“主要全球性交易所”。这笔交易包括75%的股份和25%的现金，至11月1日总体价值已达109亿美元。

――――行业资讯――――

【郑商所或在月中挂牌粳稻期货合约】上周五（11月8日），证监会网站公布批复，同意郑州商品交易所挂牌交易粳稻期货合约。而早在上月17日，证监会已同意郑商所上市粳稻、晚籼稻这两个期货品种，但挂牌合约内容直至本月7日才获证监会批准。同在上周五，郑商所发布了于上周六及粳稻期货上市前一个交易日闭市后进行交易系统测试的通知。业内则有预测，粳稻期货挂牌郑商所的日期应在本月中旬。

【受转基因油料大量进口冲击食用油价格连续下滑】监测数据显示，4月底以来全国食用油价格整体呈下降走势。分析师表示，由于现行的收储政策推高了国内的原料价格，使得内外价差增大，导致大豆、菜籽的进口量大增，从而改变了供需，最终使食用油价格连续下滑。

【全国生姜价格一路看涨部分地区零售价逼近10元1斤】今年6月以来，全国生姜价格一路看涨，至今仍然保持高位运行。日前，济南市某街道农贸市场的零售价甚至卖到10元1斤。分地区来看，全国各省区市生姜价格全部上涨，其中北京、天津、河北、山东等十几个省市生姜价格均上涨一倍以上。

【全球大米储备连续10年创新高】联合国粮农组织发布报告指出，尽管恶劣天气导致中国和印度下调了大米产量预期，但今年全球大米产量仍将创下4.94亿吨的新高。报告预计，2014年全球大米产量将超过消费量，全球大米储备量将达到1.83亿吨，同比增加3%，连续10年创新高。

【商务部：将研究制定支持流通领域节能环保政策】商务部副部长王超日前在“全国流通领域节能减排高峰论坛”上表示，下一步，商务部将与国家有关部门共同研究制定支持流通领域节能环保的有关政策，探索形成以市场为导向的企业节能机制。

【北美页岩油5年产量预期增3倍或致欧佩克份额减8%】石油输出国组织（欧佩克）近日发布的年度全球石油展望报告指出，由于北美页岩油产量正在不断提高，欧佩克未来5年在全球石油市场所占的份额将出现下降。

【10月全国粗钢日产量209.94万吨环比下降3.73%】国家统计局公布数据显示，10月全国粗钢日均产量209.94万吨，环比下降3.73%，为今年2月份以来首次跌破210万吨。10月份全国粗钢产量6508万吨，同比增长9.2%；1-10月份我国累计粗钢产量65248万吨，同比增长8.3%。

【前9月俄罗斯黄金开采量和产量均保持增长】俄罗斯黄金工业协会主席卡舒巴表示，今年1-9月，俄黄金开采量和产量同比增长13.4%，达185.96吨。其中，开采量达156.6吨，同比增长8.4%，伴生金产量12.6吨，增长6.2%，再生产量增长2.5倍，达11.9吨。

————行情纵览————

【上周国内商品期市多数下挫焦煤累跌逾3%】上周五（11月8日），国内商品期市收盘多数下挫，金属期货多数下跌，仅沪铜小幅上扬，沪铝收平；能源化工期货多数下跌，焦炭领跌1.76%；农产品期货涨跌互现，菜粕领跌1.78%。周行情上看，焦煤等24个期货品种下跌，其中，焦煤领跌逾3%，焦炭紧随其后，跌近3%；强麦等9个期货品种上扬。分品种看，截至当日收盘，普麦领涨1.08%，PTA等9个期货品种涨幅均小于1%；菜粕、焦炭、焦煤均跌逾1%，甲醇等18个期货品种跌幅小于1%；菜籽当日无成交。

【鸡蛋期货正式亮相首日下跌0.6%成交逾26万手】上周五（11月8日），大商所鸡蛋期货合约正式挂牌交易。鸡蛋期货主力JD1405合约高开1.25%，报4050元/500千克，日内震荡下行，截至收盘，该合约下挫24元/500千克，跌幅0.60%，报3976元/500千克；当日共成交约26.46万手，持仓3.89万手。

【上周纽约期金跌2.18%至1284.6美元/盎司】上周五（11月8日），纽约黄金期货价格收盘下跌1.83%，收于1284.6美元/盎司。主要由于美国非农就业数据大幅好于预期，投资者预期美联储退出QE的脚步将加快，且美元大幅走高也抑制金价。上周纽约期金累跌2.18%。

【上周纽约原油基本持稳报94.6美元/桶】上周五（11月8日），纽约商业交易所（NYMEX）12月份交割的轻质原油期货价格上涨0.4美元，报收于每桶94.6美元，涨幅为0.42%，周跌0.01%。主要由于美国非农就业数据大幅好于预期，增强了投资者对原油需求前景的乐观情绪。

【上周伦敦基本金属多数收低伦镍跌4.34%】上周五（11月8日），因中国贸易数据显示10月铜进口量同比增26.4%，但美非农就业数据大幅好于预期，美元走强又抑制铜价上涨。当日伦敦金属收盘涨跌互现，伦铜涨0.29%，伦镍跌1%。上周伦敦金属多数收低，伦镍跌4.34%，伦铜、伦锌等跌逾1%。

【上周农产品期货多数收低豆油跌3.36%】上周五（11月8日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收高，豆粕涨4.38%，大豆和玉米分别涨逾2%和1%。当周芝加哥农产品多数收低，豆油跌3.36%。当日，洲际交易所（ICE）农产品期货多数下跌，当周原糖与白糖走低，期棉走高。

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国际媒体财经要闻（11月11日）



————华尔街日报————

【台风“海燕”或已致菲律宾上万人死亡】有关部门11月10日表示，因超强台风“海燕”死亡的人数可能达成千上万人。救灾人员正在受影响最严重省份的废墟中仔细搜救。“海燕”是菲律宾遭遇的最强风暴之一。

【伊朗核谈判未达成协议10日后将重启】法国外交部长法比尤斯（Laurent Fabius）11月9日晚间表示，经过三天的激烈会谈之后，伊朗和六国未能达成旨在着手解决长达10年的伊朗核计划争端的协议。一名西方国家外交官表示，谈判将在11月20日重启。

【股票和债券发行热成为新的风险信号】在金融市场从华盛顿危机引发的动荡中反弹之际，市场已开始闪现新的危险信号，这个危险来自于股票和债券的发行热潮。

————金融时报————

【阿里巴巴暂缓赴美上市】Twitter成功上市后，希望中国领先的互联网集团阿里巴巴紧接着上市的科技股投资者，将不得不多等一段时间。阿里巴巴发出信号表示，将暂缓首次公开发行，直到与香港上市监管当局的口水战尘埃落定。

【伦敦高技能行业雇员人数居全球之冠】研究发现，伦敦雇用的高技能行业员工人数高于全球其他任何城市。最新迹象显示，伦敦的复苏速度快于英国其他地区。

【欧洲央行分歧突显德国不满】欧洲央行核心就上周削减利率问题发生分歧，在法兰克福引起担心：德国方面普遍反对该机构的政策制定，即便欧洲央行面对着对欧元区未来至关重要的决定。

————路透————

【美联储官员称美国劳动市场仍疲弱】美国联邦储备委员会主席伯南克和另外两名高层官员11月8日表示，尽管迹象显示美国劳动市场改善，但失业率仍有很大的下滑空间。其评论暗示会持续支持美联储的大规模刺激计划。

【中国10月外贸顺差远超预期推升外汇占款助力流动性更稳定】中国公布的10月外贸顺差高达311亿美元，远超市场预期，这将推动外汇占款的继续回升，并有助于金融市场流动性更加趋于稳定。

【更多美国初级交易商预期美联储会在3月前缩减刺激措施】有更多的美国初级交易商现在预期美国联邦储备委员会将在3月前缩减经济刺激措施。此前美国公布的10月就业报告和其他数据，显示出经济更趋稳健。

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经要闻汇总（11月11日）



摘要：中国启动年内第二轮动车组招标规模远超上一轮；业内料小型银行或先在证交所发行公司债补充资本；农发行下一轮信贷资产证券化200亿元试点额度申请获批；周一美元兑人民币中间价升35个基点；铁总四季度新增9个项目掀起投资建设高潮。

【中国启动年内第二轮动车组招标规模远超上一轮】备受业内关注的中国今年第二轮铁路车辆设备招标近日悄然启动，业内预计总采购规模在560-570亿元左右，远超第一轮。根据第二轮招标的车型、招标路局等因素综合判断，中国北车(行情 消息 资金)有望在此轮招标中成为最大赢家。

【业内料小型银行或先在证交所发行公司债补充资本】上周五，中国证监会和银监会联合发布相关指导意见，允许上市及拟上市的商业银行发行公司债补充资本，先行推出的将是含减记条款的公司债券。有业内人士预计，由于证交所债市体量并不大，估计试点初期一些中小银行会先在证交所发行公司债。

【农发行下一轮信贷资产证券化200亿元试点额度申请获批】中国农业发展银行投资部总经理田丰透露，农发行于9月29日向人民银行上报了200亿元额度下一轮信贷资产证券化试点的申请，并已于10月12日获得人民银行的同意，并且要求在2014年6月底之前发行完毕。

【知情人士称中投有望11月底之前收购伦敦商业园】中投公司（CIC）正在就收购戚斯域公园项目，与美国私募股权集团黑石展开单独谈判，这是一个位于伦敦西部的商业园开发项目。据知情人士透露，谈判进行得非常深入，双方有望在11月底之前达成协议。这将是中投在欧洲进行的金额最高的房地产交易。

【央行周一进行正逆回购及央票询量】交易员称，周一（11月11日），央行进行7天期逆回购、28天期正回购及三个月期央票询量。分析称，未来流动性呈紧平衡的状态已经成为各界共识。

【上周七大基金公司仓位三升四降嘉实增仓最多】统计显示，上周（11月4日-11月8日），七大基金公司仓位三升四降，整体仓位平均下降0.13个百分点，此前一期平均上升0.08个百分点。其中，嘉实加仓0.64个百分点，至75.05%，加仓最多。其余为，南方加仓0.12个百分点，华夏加仓0.07个百分点，博时减仓0.97个百分点，广发减仓0.59个百分点，易方达减仓0.12个百分点，工银瑞信减仓0.03个百分点。

【周一美元兑人民币中间价升35个基点】周一（11月11日），美元兑人民币中间价报6.1390元，较前一日涨35个基点，前一日询价市场收报6.0905元。

【上周信托成立规模59.52亿元平均预期收益率8.63%】上周（11月4日-11月10日）共有27家信托公司成立了48款集合信托产品，其中，36款公布了成立规模，平均成立规模为1.24亿元，按平均规模测算，上周成立的信托产品总成立规模为59.52亿元，环比减少129.48亿元，降幅68.51%。其中，中信信托成立的“陕西宝姜石化股权投资信托”募集资金规模最大，达到8亿元。

【国投瑞银金融地产ETF有望成首只纳入两融标的行业ETF】数据显示，截至11月8日，国投瑞银沪深300金融地产ETF规模达21.65亿份，较前一周增加了4.45亿份，成为目前规模最大的行业ETF。值得注意的是，由于深交所规定ETF纳入融资融券标的的基本门槛为20亿份，意味着该行业ETF有望成为内地首只纳入两融标的的行业ETF。

【铁总四季度新增9个项目掀起投资建设高潮】11月9日，中国铁路总公司透露，今年的铁路建设计划作出调整，其中新开工项目由原计划的38个调整为47个，新开工项目投资规模由4160亿元增至4713亿元。换言之，今年将新增9个铁路项目，新增投资553亿元。有铁路系统人士表示，四季度铁路投资建设的“放量”增长可期，按照以往情况，今年铁路建设完成全年任务没有问题。

【广东试点开展境内企业小额外保内贷业务】广东省正试点开展境内企业小额外保内贷业务，企业在不用办理外债登记、也不占用企业短期外债额度的情况下，获得最多等值于5000万元人民币的本外币贷款或授信额度。

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全球汇市亚太午盘提示（11月11日）



摘要：伦敦在高技能行业雇员150万创全球之首；澳大利亚9月住房贷款环比增4.4%高于预期；日本9月未季调经常帐盈余同比增长14.3%逊于预期；日本9月贸易逆差8748亿日元高于预期；欧央行意外降息加深内部分歧；希腊联合政府通过信任表决。

【周一美元兑人民币中间价升35个基点】周一（11月11日），美元兑人民币中间价报6.1390元，较前一日涨35个基点，前一日询价市场收报6.0905元。

【伦敦在高技能行业雇员150万创全球之首】咨询公司德勤(Deloitte)对银行、法律服务、数字媒体、文化、软件开发与教育等22个行业进行了研究。研究结果显示，伦敦在这些行业的雇员人数为150万，相比之下，纽约为120万，洛杉矶为78.4万，香港为63万，波士顿为42.5万。同时，最新迹象显示，伦敦的复苏速度快于英国其他地区。

【澳大利亚9月住房贷款环比增4.4%高于预期】澳大利亚统计局周一（11月11日）公布的数据显示，9月季调后投资房屋贷款许可额环比升5.2%，前值持平；9月住房贷款环比增4.4%，高于预期的3.5%，前值减3.9%。

【日本9月未季调经常帐盈余同比增长14.3%逊于预期】日本财务省周一(11月11日)公布数据显示，9月未季调经常帐盈余同比增长14.3%，因海外投资收益和海外公司获利增加，预期增长22.1%，前值减少63.7%。

【日本10月季调后银行贷款同比上升2.0%】日本央行周一(11月11日)公布的数据显示，日本10月季调后银行贷款同比上升2.0%，前值上升2.0%。

【日本9月贸易逆差8748亿日元高于预期】日本财务省周一(11月11日)公布数据显示，日本9月贸易逆差8748亿日元，预期逆差8539亿日元，前值逆差8859亿日元。日本9月贸易逆差同比上升84.3%，前值上升33.5%。

【伊朗核谈判未达成协议10天后将重启】法国外交部长法比尤斯（Laurent Fabius）11月9日晚间表示，经过三天的激烈会谈之后，伊朗和六国未能达成旨在着手解决长达10年的伊朗核计划争端的协议。上周六（11月9日）日内瓦，伊朗外交部长扎里夫（Javad Zarif）与欧盟外交政策负责人阿什顿（Catherine Ashton）在第三日谈判开始前展开磋商。法比尤斯在一份通过电子邮件发出的声明中称，谈判出现一些进展，但要想达成协议，还有一些工作要做。一名西方国家外交官表示，谈判将在11月20日重启。

【希腊联合政府通过信任表决】希腊联合政府上周日（11月10日）晚间通过了由反对党激进左翼联盟（Syriza）领导人Alexis Tsipras发起的一次信任表决。希腊联合政府轻松通过了这一2010年6月其成立以来首次面临的信任表决，得益于组成联合政府的两个政党在总计300个席位的国会占据超过一半席位，同时政党成员像预期的那样大多拥护总理萨马拉斯（Antonis Samaras）。

【欧央行意外降息加深内部分歧】欧洲央行11月7日将欧元区基准利率（主要再融资操作利率）下调25个基点至0.25%，令市场大为意外，同时也引起该行内部不和。德国方面普遍反对该机构的政策制定，即便欧洲央行面对着对欧元区未来至关重要的决定。知情人士称，管理委员会中至少有四分之一的人同欧洲央行行长马里奥•德拉吉(Mario Draghi)在诸多重大政策倡议上意见不合。

【周一亚太主要股指午盘涨跌互现日经225指数涨逾1%】周一（11月11日），亚太主要股指午盘涨跌互现。日经225指数午盘涨187.67点或1.33%，报14274.47点。

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基金经理观点汇总：紧扣转型布局成长股（11月11日）



摘要：南方基金：央行货币政策仍中性偏紧；广发基金：个股进入优选时；上投摩根：紧扣转型布局成长股；中银基金：大消费主线中长期看好；建信基金：经济仍处于波动期。

【南方基金：央行货币政策仍中性偏紧】南方基金日前表示，目前国内经济、物价和流动性都基本保持平稳，A股总体运行基调可能还是稳定的，但近期央行货币政策有小幅收紧的态势。值得注意的是，由于创业板等成长股前期涨幅过大，改革预期过高，是否能兑现还需观察。配置上还需严控风险，增加一些低估值品种的配置，并积极寻找机会，待风险释放完毕，再考虑抄底博取反弹机会。

【广发基金：个股进入优选时】广发基金经理朱纪刚近来表示，眼下是重新审视成长股成长质量的关键时期。10月以来，以文化传媒为主的中小市值成长股，在连续飙升数月之后出现大幅调整。分化与精选，已经成为当前机构投资者对于成长股的一致判断。朱纪刚认为创业板波动率接近历史峰值，不确定性增加，投资者博取一份超额收益将承担更大的风险。单纯依靠概念推动估值提升的泡沫行情将近尾声，调整后2014年业绩可见度高的股票将获得资金更多的青睐。

【上投摩根：紧扣转型布局成长股】上投摩根成长先锋基金经理罗建辉表示，中国经济的下行趋势并未发生根本性变化，未来A股市场的投资主线依旧是符合“经济转型”方向的行业或板块。从市场积极参与自由贸易区、各项改革预期等主题投资来看，市场信心正在加速恢复，主要体现在低估值传统板块以政策主题为催化，实现股价的突破。从投资策略看，四季度市场将以政策主题为催化，关注制度改革及行业转型创新带来的个股机会。

【中银基金：大消费主线中长期看好】中银基金执行董事、中银中国基金经理陈军表示，2014年的投资仍将以大消费为主线，如信息消费、医药、食品等。此外，国企改革、并购主题带来的投资机会值得关注。大部分基金公司认为，2013年中国证券市场结构性行情持续分化。四季度经济增速将进一步放缓，针对后市走向多数基金保持谨慎。大消费以及代表国企改革方向以及并购主题的行业将成为未来中银基金投资布局的配置重点。

【中银基金：债券基金面临空前机会】中银基金固定收益部总经理奚鹏洲表示，与股票基金追求高风险高回报不同，债券基金追求稳定回报，其核心是稳中取胜。在固定收益市场，机构投资者众多，更看重基金管理团队的业绩稳定性。目前，社会融资总量仍然偏高，地方融资平台对资金成本不敏感，成为经济结构调整的阻碍。2014年上述因素将会得到明显改善，债券基金有望为广大投资者带来良好回报。

【建信基金：经济仍处于波动期】建信基金表示，目前中国经济处于转型阶段，改革仍是未来中国经济的核心关键词。近期公布的10月PMI指数环比增长0.3。但分项指标看，新定单、在手订单等指数均下降；产成品库存指数下降较快，原材料库存指数略升；同时出口订单指数恶化较快。改革预期下的主题投资仍是市场的一条主线，投资者可适当关注金融改革、土地改革、财税改革、国企改革、户籍制度改革、自贸区等主题涉及的行业。

【景顺长城：把握产业发展趋势优选成长股】景顺长城优选基金经理陈嘉平日前表示，经济转型过程中，市场上涌现出越来越多的成长型公司，为成长股投资提供了沃土。而今年以来经济弱复苏和流动性宽松的组合成为投资成长股的最好时机，在新兴产业上的布局也使得基金斩获丰厚超额收益。陈嘉平认为，三季度过后，偏题材性的成长股前期连续涨升、速度加快、估值偏高，短期风险相对偏高。随着3季报预告与公布，基本面业绩若能回归成为股价最重要的影响因子，对于明年的市场展望将有正面的帮助。

【万家基金：低仓位低久期静候债市拐点】万家基金认为，短期内，债券基金继续维持低久期和低仓位的配置组合、保持防御性可能是相对较好的选择。中长期看，利率的上行对实体经济的损伤将最终反映到宏观数据上，届时可能引起货币政策的松动，需要密切关注基本面和政策预期的变化，寻找债市拐点。

【农银汇理：成长股表现将有所分化】农银行业轮动股票基金经理魏伟近日表示：成长股业绩向下修正后，未来表现将有所分化。10月份成长股出现明显的回调，其原因主要在于，对于前期大幅上涨后的偏高估值的修复；以及三季报披露后，中小板创业板整体盈利预测的向下修正。从整体看成长股业绩向下修正后，未来表现将有所分化，业绩符合预期的能够持续快速增长的公司未来仍然有较好的表现，前三季度成长股普涨的情况将有所改变。

【国海富兰克林：资金紧时代恒定为盾策略为矛】富兰克林国海岁岁恒丰定期债券基金的拟任基金经理胡永燕日前表示，2013年下半年债券市场波动已经体现出了以资金面为导向的明显特点。市场资金面在年中大关度过后，持续保持高位。债券投资要重点考虑基本面偏紧的现实，在资金紧张时期相对积极运作，日常则相对稳健中性杠杆，在资金面有确实放松时适度出击，在新股IPO开放后适当参与新股申购。以封闭为盾，御资金面收紧之锐。

【国海富兰克林：关注地产调控和CPI攀升带来的风险】国海富兰克林认为，CPI虽然继续攀升，但环比看来食品和非食品价格涨幅都有所回落。通胀方面压力不大。PPI跌幅大于市场预期，这显示产能过剩依然是压在企业头顶的大山，经济好转的拐点还没有到来。新一轮地产调控抑制了部分投资机会，中期内需要关注地产销售和投资回落的影响。周期股和大盘股因基本面表现缺乏继续上行的空间，而成长股和小盘股仍在调整过程中，应继续对市场保持谨慎态度。

【汇丰晋信：食品价格涨幅趋稳】汇丰晋信预计四季度CPI维持高位，从央行的货币政策取向来看，倾向于认为货币政策维持中性略偏紧的概率较大。从PPI来看环比持平，表明经济在目前水平在维持稳定的概率较大。各项经济数据也显示，四季度国内经济大幅上行或下行的可能性均较小。

【前海开源基金：看好民生环保领域投资机会】前海开源基金董事总经理唐文杰日前表示，市场预期十八届三中全会后在经济领域的改革力度较大，但相关行业和板块经过前期的上涨，有一个兑现和调整的过程，目前保持低仓位、静观其变是一个较为稳妥的做法。10月以来主题性机会和事件性机会明显减少，收益风险比也不理想。反观部分传统产业，由于估值水平较低，安全边际较高，可结合其他视角全面审视相关产业的投资机会，相对看好民生、环保领域的投资机会。

【汇添富基金：价值股投资机会正在临近】汇添富基金认为，由于市场极度追捧新兴产业与成长股，目前仍处于合理估值区间的优质成长股变得越来越稀缺，而一些优质的价值股却具有较高的安全边际和性价比，在极低估值的价值股中存在未来具备戴维斯双击可能性的标的，在股市的廉价地下商场捡拾被投资者抛弃的优质价值股却不失为一种有效的投资策略。

【兴全绿色基金：投资需要全景模式】兴全绿色基金经理陈锦泉表示，下半年代表经济转型发展方向的行业和具有创新能力的公司仍会穿越周期，同时稳定增长的消费品依然是被看好的核心行业。有三个重要的方向值得关注，一是制造业升级和劳动力成本提升带来自动化装备需求的大量提升，工控、绿色节能机械等是重点主线；二是新科技和互联网领域中移动互联网、电子商务、智能医疗、移动支付等新领域的投资机会；三是新能源和节能产业的LED和光伏电站在政府配套措施和市场经济规律的推动下，需求将大幅提升。

【博时基金：成长股行情透支严重】博时基金经理苏永超认为，短期来看，创业板指数年初以来已经超过70%，三季报创业板整体业绩低于预期，在这种情况下，创业板存在继续调整的可能。他认为近期资金面适度偏紧，但从经济数据和改革预期来看，市场向下的概率也比较小，中长期市场依旧是一个向好的走势。不过创业板市场继续调整是不可避免的，这主要体现在不少创业板品种本身缺乏业绩和成长性的支撑，但股价却已经被市场充分挖掘。

【信达澳银：应更多关注低估值品种】信达澳银基金近日表示，四季度应更多关注低估值品种。虽然全面改革的最终面貌尚未明确，但全面的深化改革将有利于改善对中国经济长期前景的信心。基金经理认为，对A股市场的中期行情依然乐观，重点配置那些被机构低配的低估值板块，而机构前期超配的成长股从较长时期看仍是基金战略配置的核心，短期来看此类品种还是面临一定的压力。

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全球即将发布重要经济数据（11月12日）



————经济数据————

07:50 日本 10月货币供应M2+CD年率

08:01 英国 至10月三个月RICS房价指数

08:30 澳大利亚 10月NAB商业景气指数

13:00 日本 10月家庭消费者信心指数

15:00 德国 10月CPI终值年率

17:00 意大利 10月CPI终值年率

17:30 英国 10月未季调输出PPI月率

17:30 英国 10月CPI年率

17:30 英国 10月零售物价指数年率

20:45 美国 11月9日当周ICSC-高盛连锁店销售年率

21:55 美国 11月9日当周红皮书商业零售销售年率

23:00 美国 10月谘商会就业趋势指数

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加拿大皇家银行：美联储或已后悔未在9月缩减QE



汇通网报道，加拿大皇家银行（RBC）周一（11月11日）表示，将美联储首次缩减月度量化宽松（QE）的预期时间提前至3月份，此前预期为4月份。主要由于美国10月非农就业数据大幅好于预期。近期美国经济数据持续向好，美联储或已后悔未在9月缩减购债规模。

RBC还称，鉴于目前已有足够多的证据显示，美国联邦政府此前陷入为期半个月的停摆期并未对整体经济造成深度影响，因而即使此后美国财政状况再度有变，美联储也会吸取教训，预计最晚在明年三月份时就开始缩减QE力度。

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隔夜要闻1分钟速览（11月12日）



●十八届三中全会今日闭幕改革纲领性文件即将面世

●国资委辟谣：允许民间资本最高持国企15%股权报道失实

●中国10月末M2同比增14.3%M1增8.9%

●中国10月信贷数据点评：年内社会融资或继续受到政策压制

●央行通知要求支付机构每日核验客户备付金

●央行11月11日到期续做100亿元3年期央票利率3.50%

●国土部对严重过剩行业项目一律不安排新增建设用地

●外交部：第十六次中欧领导人会晤将在北京举行

●财政部：中国邮政代办金融等业务继续免征营业税

●工信部：中国目前总体能源利用率仅33%

●住建部将集中开展全国工程质量专项治理

●拆船补贴细则有望年内出台

●中国三季度非居民人民币存款大增1386.54亿

●多部门下发通知要求票据票证实施绿色印刷

●周一全球主要股指多数上涨美股全线收高

●美国财长：全球须摆脱美国顶级进口对象地位

●惠誉确认塞浦路斯B-/CCC评级并上调年内经济预期

●德国央行行长：欧盟应出台更加严厉的财政准则

●欧盟瑞恩：欧盟将在本周决定是否有必要审视德国贸易盈余

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影响早间股价重要公告汇总（11月12日）



冠福家用(行情 消息 资金)调整定增方案 董事长林文昌参与认购

凯利泰拟5.28亿收购艾迪尔80%股权

金亚科技(行情 消息 资金)拟3000万增资鸣鹤鸣和 整合产业链

东方雨虹(行情 消息 资金)4000万平米生产线入选工信部第一批拟公告名单

宝利沥青(行情 消息 资金)与西安华通签合作框架协议 拟进军天然气领域

深天马A拟收购54亿关联资产及配套募资

三维丝拟新疆设孙公司 投资高性能高温滤料项目

三聚环保(行情 消息 资金)拟出资逾1亿内蒙古设合资公司 经营LNG项目

合兴包装(行情 消息 资金)与青岛海尔(行情 消息 资金)签胶州产业园合作协议

同洲电子(行情 消息 资金)拟与北方联合签合作协议 业务扩张至辽宁

昌九生化(行情 消息 资金)将举办投资者说明会 借壳梦碎酿惨案

三维工程(行情 消息 资金)子公司签3932万催化剂买卖合同

方正电机(行情 消息 资金)停牌系筹划发行股份购买资产

全聚德非公开发行股票方案获国资委通过

爱康科技(行情 消息 资金)20MW太阳能电站并网发电

西泵股份(行情 消息 资金)控股股东拟进行业务分立

天齐锂业(行情 消息 资金)电池级碳酸锂制备技术获中国发明专利金奖

国创能源(行情 消息 资金)：正核查公司资金往来

东华科技(行情 消息 资金)签5亿EPC工程总承包合同

ST澄海(行情 消息 资金)控股股东承诺股份锁定

鲁阳股份(行情 消息 资金)推介六种工业炉节能新产品

宏达新材(行情 消息 资金)终止重组事宜 股票复牌

超声电子(行情 消息 资金)非公开发行股票发审核延迟

九鼎新材(行情 消息 资金)股价异动 澄清高性能HME玻纤投产事宜

嘉士伯正式发布要约收购重庆啤酒(行情 消息 资金) 收购价20元/股

勤上光电(行情 消息 资金)拟清远高新区投资5亿扩张主业

万家乐斥资1.35亿英德打造橱柜生产基地

中国软件(行情 消息 资金)获计算机信息系统集成特一级资质

远东电缆中标国家电网项目 合计金额逾亿元

徐敏杰辞去中集集团副董事长职务

股价持续大跌 海虹控股(行情 消息 资金)大股东出手增持

力帆股份(行情 消息 资金)副总裁廖雄辉离职

东风股份(行情 消息 资金)参股公司获自贸区营业执照

北京旅游(行情 消息 资金)1000万转让信诚出租汽车公司48%股权

东材科技(行情 消息 资金)两技改项目试车进展顺利

TCL集团投资第二条8.5代线获股东会全票通过

国海证券(行情 消息 资金)配股本周启动

一汽夏利(行情 消息 资金)10月汽车销量降27%

外高桥(行情 消息 资金)总经济师辞职

全柴动力(行情 消息 资金)定增预案出炉 募资不超过7亿

岳阳恒立(行情 消息 资金)拟现金和土地作价方式设立子公司

*ST宝硕(行情 消息 资金)2.01亿拍下原公司工业用地

宁波联合(行情 消息 资金)股票激励计划获证监会备案无异议

中电远达非公开发行获证监会受理

怡球资源(行情 消息 资金)追加2亿募资购买银行理财产品

中航投资(行情 消息 资金)3.12亿增资中航期货完成

华夏幸福(行情 消息 资金)2.7亿竞得固安县三宗土地

大族激光(行情 消息 资金)售完所持IPG公司股份 增利约2.13亿

蓝科高新(行情 消息 资金)配股申请获证监会审核通过

三力士拟9500万增资浙江三达

中国建筑(行情 消息 资金)1-10月新增土地储备1028万平米

伊利股份(行情 消息 资金)为香港子公司担保1.15亿美元

实际控制人增持双星新材(行情 消息 资金) 未来半年增持不低100万股

开开实业(行情 消息 资金)参股公司上海华拓医药拟整体转让

宏润建设(行情 消息 资金)联合中标广州轨道交通项目

中科三环(行情 消息 资金)董事陈建华增持5万股

大连友谊(行情 消息 资金)拟向中粮信托借款1.1亿补血

盛屯矿业(行情 消息 资金)公司债发行获证监会核准

中南建设(行情 消息 资金)拟参与江苏泰兴地块竞拍

戴维医疗(行情 消息 资金)收购并增资甬星医疗 进入输液泵领域

新宁物流(行情 消息 资金)控股股东未来半年拟减持不超682万股

中央商场网络购物平台“双十一”正式运营

中茵股份(行情 消息 资金)向矿业投资延伸 收购玉斌公司26%股权

士兰微(行情 消息 资金)1亿募资增资成都士兰

杭锅股份(行情 消息 资金)终止发行股份购买资产事宜 12日起复牌

金瑞科技(行情 消息 资金)竞购长远锂科35%股权获国资部门同意

金禾实业(行情 消息 资金)获控股股东增持

海格通信(行情 消息 资金)签订1.52亿元重大合同

*ST二重(行情 消息 资金)董事长及副董事长辞职

赣锋锂业(行情 消息 资金)非公开发行股票获证监会核准

亚太股份(行情 消息 资金)拟购买土地 筹建重庆汽车底盘部件公司

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国际市场收盘情况1分钟速览（11月12日）



●周一全球主要股指多数上涨美股全线收高

●周一芝加哥农产品期货多数收高玉米涨1.87%

●周一纽约原油涨0.57%报95.14美元/桶

●周一伦敦基本金属多数收低伦铜微涨0.06%

●周一纽约期金跌0.27%至1281.1美元/盎司

●周一美元兑主要货币汇率涨跌不一

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11月12日财经要闻前瞻：平安银行约6.07亿股限售解禁



摘要：凯利泰：通过增发及支付现金购买资产等事宜11月12日起复牌；西泵股份(行情 消息 资金)：控股股东拟分拆成2个公司11月12日开市起复牌；沙隆达A：收购人上调要约收购价格至7港元/股11月12日起停牌；山东路桥(行情 消息 资金)：正在筹划重大事项11月12日开市起停牌；平安银行：约6.07亿股限售股11月12日上市流通。

————市场要闻————

凯利泰：通过增发及支付现金购买资产等事宜11月12日起复牌

西泵股份(行情 消息 资金)：控股股东拟分拆成2个公司11月12日开市起复牌

沙隆达A：收购人上调要约收购价格至7港元/股11月12日起停牌

深天马A：发行股份购买资产并募集配套资金议案通过11月12日起复牌

山东路桥(行情 消息 资金)：正在筹划重大事项11月12日开市起停牌

江苏索普(行情 消息 资金)：拟进行重大资产重组11月12日起停牌不超30日

杭锅股份(行情 消息 资金)：终止发行股份购买资产事项11月12日开市时起复牌

平安银行：约6.07亿股限售股11月12日上市流通

和顺电气(行情 消息 资金)：1970.25万股限售股份11月12日上市流通

————财经会议————

2013全球CEO发展大会11月12日举行

第八届油脂油料大会11月12日召开

————重要经济数据————

07:50 日本 10月货币供应M2+CD年率

08:01 英国 至10月三个月RICS房价指数

08:30 澳大利亚 10月NAB商业景气指数

13:00 日本 10月家庭消费者信心指数

15:00 德国 10月CPI终值年率

17:00 意大利 10月CPI终值年率

17:30 英国 10月未季调输出PPI月率

17:30 英国 10月CPI年率

17:30 英国 10月零售物价指数年率

20:45 美国 11月9日当周ICSC-高盛连锁店销售年率

21:55 美国 11月9日当周红皮书商业零售销售年率

23:00 美国 10月谘商会就业趋势指数

———财经大事预告————

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隔夜欧美重要资讯（11月11日）



摘要：美国财长：全球须摆脱美国的顶级进口对象地位；加拿大皇家银行：美联储或已后悔未在9月缩减QE；欧盟瑞恩：欧盟将在本周决定是否有必要审视德国贸易盈余；德国央行行长：欧盟应出台更加严厉的财政准则；欧洲央行内部分歧严重或将削弱其领导力；意大利9月季调后工业生产环比增长0.2%不及预期；伦敦在高技能行业雇员150万创全球之首。

————重要资讯————

【美国财长：全球须摆脱美国的顶级进口对象地位】美国财长杰克·卢周一（11月11日）表示，全球必须摆脱美国的顶级进口对象地位，完成全球经济增长再平衡。并希望中国加速汇率市场化进程，日本有必要在汇率目标上尊重全球20国集团（G20）的誓言。

【巴克莱：预计耶伦提名将顺利通过】巴克莱银行（Barclays）分析师上周五（11月8日）表示，即将于11月14日举行的下届美联储主席耶伦的听证会可能将进一步引发对其提名的争论，但预计提名仍将能够顺利通过。该行表示，目前美联储内部对货币政策的看法分歧依然严重，许多国会议员质疑极端宽松政策的效果，且美联储资产负债表不断扩张。预计在听证会上，这些问题会被重新提及并再度引发争论，但预计耶伦的提名仍然能够通过，这与她被任命为副主席时的情况相似。

【加拿大皇家银行：美联储或已后悔未在9月缩减QE】加拿大皇家银行（RBC）周一（11月11日）表示，将美联储首次缩减月度量化宽松（QE）的预期时间提前至3月份，此前预期为4月份。主要由于美国10月非农就业数据大幅好于预期。近期美国经济数据持续向好，美联储或已后悔未在9月缩减购债规模。

【欧盟瑞恩：欧盟将在本周决定是否有必要审视德国贸易盈余】欧盟经济与货币事务专员瑞恩周一（11月11日）表示，欧盟委员会（EC）将在本周（11月16日当周）决定是否详细审视德国贸易盈余对经济失衡问题的影响，支持内部需求将有助于德国经济。

【惠誉确认塞浦路斯B-/CCC评级并上调年内经济预期】国际评级机构惠誉周一（11月11日）表示，确认塞浦路斯长期本外币B-/CCC评级，并确认该国高级无担保债券B-/CCC评级。上调塞浦路斯2013年国内生产总值（GDP）预期近两个百分点至下滑7%，但认为该国经济很可能仍然在2014年处于深度衰退状态。

【德国央行行长：欧盟应出台更加严厉的财政准则】德国央行行长魏德曼周一（11月11日）表示，欧盟应出台更加严厉的财政准则，因现有的欧盟预算准则中所存在的若干偏差只应当被局限于特定情况。并称，相关偏差只应当存在于有根有据的异常情况，同时向数个国家法外开恩的行为会损及欧盟预算准则的效果。

【意大利总理：希望德国下届政府推动欧元区经济增长】意大利总理莱塔周一（11月11日）表示，希望下届德国政府能带来新的经济政策，以推动欧元区经济增长，并确保整个欧元区走出经济衰弱的困境。同时希望该国下届政府以复苏欧元经济为首要目标。

【格林斯潘:欧元区应建立政治联盟以确保欧元长期存续】前美联储主席格林斯潘(Alan Greenspan)上周日（11月10日）称，只有欧元区形成政治联盟，欧元才能够生存。格林斯潘表示，很难想象只依靠共同经济和货币政策的联盟能够长期维系。只有政治联盟才能够解决因成员国的经济差异而带来的分裂风险。

【德国两党就欧洲银行业联盟框架达成一致】德国总理默克尔所在的保守党和其潜在联合执政党社会民主党已就欧洲银行业联盟框架达成协议。根据其方案，将由一个隶属于欧洲各国财长的机构来决定何时关闭破产银行，欧盟执委会权利将被削弱。消息人士透露，两党均认为欧洲稳定机制(European StabilityMechanism,ESM)的资金不应直接用于关停金融机构。

【欧洲央行内部分歧严重或将削弱其领导力】上周四（11月7日）欧洲央行意外下调再融资利率和隔夜贷款利率25个基点，引发了德国的强烈反对，这凸显出欧洲央行目前内部分歧严重，并可能削弱其领导力。据悉，德国反对欧洲央行的情绪日益高涨，这可能会削弱欧洲央行行长德拉吉的领导力，并阻碍欧盟银行业联盟发展和再次实施LTRO，使未来的一些政策难以在欧洲央行得到通过。这暴露出了一个严重问题：欧元区最大的国家——德国已逐渐失去对欧洲央行的信任。

————主要经济数据————

【意大利9月季调后工业生产环比增长0.2%不及预期】意大利统计局（Istat）周一（11月11日）公布的数据显示，9月季调后工业生产环比增长0.2%，扭转此前跌势，但仍不及预期。高企的失业率以及经济数据的疲软令意大利复苏前景不容乐观。具体数据显示，意大利9月季调后工业生产环比增长0.2%，预期增长0.3%，前值修正为下降0.2%；意大利9月经工作日调整后工业生产同比下降3.0%，预期下降3.6%，前值下降4.6%。

【伦敦在高技能行业雇员150万创全球之首】咨询公司德勤(Deloitte)对银行、法律服务、数字媒体、文化、软件开发与教育等22个行业进行了研究。研究结果显示，伦敦在这些行业的雇员人数为150万，相比之下，纽约为120万，洛杉矶为78.4万，香港为63万，波士顿为42.5万。同时，最新迹象显示，伦敦的复苏速度快于英国其他地区。

————市场资讯————

【周一美国三大股指全线收高道指再创历史新高】周一（11月11日），美国三大股指全线收高，道指涨0.14%，再创历史最高收盘价，纳指和标普500指数微幅上涨，主要由于当日为退伍军人纪念日，美国国债市场及政府关门，投资者等待更多的企业财报，以权衡美联储将会在何时开始缩减QE规模。

【周一欧洲主要股指多数收高德国股指涨0.33%】周一（11月11日），因中国10月工业增加值同比增长10.3%，好于预期，且美国10月非农就业数据利好余温仍存，市场情绪受到提振。当日欧洲主要股指多数收涨，意大利股指涨0.76%，德国股指涨0.33%，仅希腊股指跌0.26%。

【周一芝加哥农产品期货多数收高玉米涨1.87%】周一（11月11日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收高，玉米涨1.87%，豆粕和小麦小幅下跌。其中，豆类上涨因受助于技术性买盘和玉米市场强势带来的支撑。

【周一纽约原油涨0.57%报95.14美元/桶】周一（11月11日），纽约商业交易所（NYMEX）12月份交割的轻质原油期货价格上涨0.54美元，报收于每桶95.14美元，涨幅为0.57%。主要由于有关控制伊朗核计划以便放宽对该国制裁措施的谈判陷入停滞状态。

【周一伦敦基本金属多数收低伦铜微涨0.06%】周一（11月11日），因美元走软以及中国制造业成长加速提振铜价，但美联储缩减购债规模的预期可能性增加又限制其涨幅。当日伦敦金属多数收低，伦铜微涨0.06%，伦镍自上周大跌后，继续跌0.73%，伦铅跌0.68%。

【周一纽约期金跌0.27%至1281.1美元/盎司】周一（11月11日），纽约黄金期货价格收盘下跌0.27%，收于1281.1美元/盎司。主要由于美国非农就业数据利好余温仍存，投资者对美联储不久以后开始缩减量化宽松规模的预期增强。

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A股盘前重要资讯（11月12日）



摘要：十八届三中全会今日闭幕改革纲领性文件即将面世；国资委辟谣：允许民间资本最高持国企15%股权报道失实；中国10月信贷数据点评：年内社会融资或继续受到政策压制；中国10月末M2同比增14.3%M1增8.9%；央行11月11日到期续做100亿元3年期央票利率3.50%。

【十八届三中全会今日闭幕改革纲领性文件即将面世】**十八届三中全会于2013年11月9日在北京召开，12日闭幕。按照惯例，全会闭幕当日晚间将发表公报。国家行政学院教授汪玉凯指出，这种新闻式的公报将主要介绍这次会议全貌，重点指出会议的主要精神，透露出改革的总体思路和方向。

【国资委辟谣：允许民间资本最高持国企15%股权报道失实】11月11日，国资委新闻处有关负责人表示，《中国日报》关于民间资本可最高持有国企15%股权的报道失实，《中国日报》对国资委官员白英姿的观点表述存在较大误解。

【中国10月信贷数据点评：年内社会融资或继续受到政策压制】对于中国央行最新公布的信贷数据，三菱东京日联银行(中国)首席金融市场分析师李刘阳表示，今年前三季度，无论是信贷还是其他非贷融资，扩张速率都超过了央行的预计。在保增长的压力较小的背景下，2013年的最后两个月的社会融资可能会继续受到政策压制。一方面是央行维持中性偏紧的公开市场操作，将资金成本维持在一个较高的水平。另一方面，监管可能会针对非标融资过量出台新的调控政策。

【中国10月末M2同比增14.3%M1增8.9%】央行11月11日公布，10月末，广义货币(M2)余额同比增长14.3%；狭义货币(M1)余额同比增长8.9%。

【央行11月11日到期续做100亿元3年期央票利率3.50%】中国人民银行11月11日发布公告称，人民银行于11月11日对2010年第九十九期央行票据开展了到期续做，续做量100亿元，期限3年，利率3.50%。

【长江经济带指导意见将出台】目前，长江流域七省二市正在加紧编制上报涉及本地的经济开发材料，为国家出台长江经济带规划做参考。《推动长江经济支撑带转型升级综合发展指导意见》将出台。

【中国三季度非居民人民币存款大增1386.54亿】外管局11月11日公布的数据显示，三季度末我国非居民人民币存款余额12093.87亿元。其中，非居民个人人民币存款余额5026.32亿元。三季度非居民人民币存款增加1386.54亿元，接近上个季度695亿元增量的两倍。

【10月中国汽车销量193.26万辆同比增逾两成】据中国汽车工业协会统计分析，10月汽车产销分别完成191.60万辆和193.26万辆，比上月分别下降0.6%和0.2%，比上年同期分别增长20.7%和20.3%。1-10月汽车产销分别完成1785.44万辆和1781.58万辆，同比分别增长13.6%和13.5%，增速与前9个月相比，均提高0.8个百分点。

【两融“黑天鹅”再现冠豪高新(行情 消息 资金)或成昌九生化(行情 消息 资金)第二】同样是曾经的“妖股”、同样是昔日热门融资买入标的、也同样面临重组预期的落空-继昌九生化(行情 消息 资金)之后，冠豪高新(行情 消息 资金)的连续跌停也引发各方关注。部分业内人士对冠豪高新(行情 消息 资金)目前情况表达出公司会不会成为第二个昌九生化(行情 消息 资金)的忧虑。

【保险投资再松绑有望为A股输血4000亿】保监会近日下发了《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知（征求意见稿）》，但具体到细则上，仍需要等征求意见结束后才能确定。按照季末保险业总资产近8万亿估算，如果全部投资股票和基金，按照新规，理论上保险资金有望为A股输血4000亿元。

【A股市场投资价值凸显社保基金连续五个季度增持】据三季报显示，社保基金再度出现大幅增持A股迹象，这已是社保基金连续五个季度增持，可见，A股市场投资价值凸显。

【惠誉：中资银行海外扩张近期内对其信用状况压力较小】惠誉评级近日表示，虽然中资银行加快全球业务扩张，但近期内将不会对其信用状况带来较大压力，因为其海外资产规模和风险程度仍然相对较小。

【41家A股上市公司大股东月内豪掷80亿元增持股票】截至11月11日晚间，11月份以来，沪深两市共有41家A股上市公司披露重要股东增持公告，总增持金额将近80亿元，合计股数约7.89亿股。

【上周A股融资买入640.73亿元环比降近四成上周，A股周融资买入总额仅为640.73亿元，从此前的每周1000亿级跌至600亿水平，降幅高达36%以上，不过，上周A股融资余额均值为2954.75亿元，继续保持高位运行。

【公司新闻】中国建筑(行情 消息 资金)前10月新签建筑合同额破万亿。民生银行(行情 消息 资金)携手两基金公司推出新型电子银行卡。重庆啤酒(行情 消息 资金)正式公布嘉士伯收购要约耗资将达29.32亿。山西证券(行情 消息 资金)11月15日将有约9.42亿股限售股上市流通。

【市场回顾】周一A股探底回升涨0.16%成交创四个月新低。周一沪深两市净流出资金22.15亿元。周一A股共有20只股票发生33笔大宗交易总成交额约为8.03亿元。周一全球主要股指多数上涨美股全线收高。