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国内期市重要资讯汇总（11月5日）



摘要：中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势；李克强鼓励黑龙江两大平原闯出农业现代化改革新路；工信部朱宏任称将化解产能过剩工作列入政府政绩考核体系；国土部汪民提出构建完善矿业金融体系助矿企“搭船出海”；期货公司自主管理特殊法人户“首单”开出。

――――宏观要闻――――

【中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势】汇丰/Markit联合公布，中国10月服务业采购经理人指数（PMI）小幅回升至52.6，上月为52.4；其中新业务分项指数环比上升0.8个点至53.5，为3月以来最高值。数据显示，在服务业PMI的六个主要分项指数中，除收费价格指数略有下降外，其它五个指数均有回升。其中就业指数为连续第二个月处在荣枯线50上方，大多数受访业者称增加用工主要是因为需求增加。

【今年我国外贸总值或超4.1万亿美元增速达7.8%】近日海关信息网发布《2013年前三季度经济形势综述及我国进出口贸易形势分析报告（秋季报告）》。报告指出，前三季度我国外贸7.7%的增速呈“V”型走势，受国际货币量化带动人民币升值，以及新兴市场经济放缓影响，9月我国出口增速再次跌落负值。综合考虑国内外环境，报告预估2013年我国进出口增速约7.8%左右，进出口总额将达4.1万亿至4.2万亿美元。

【期货公司自主管理特殊法人户“首单”开出】期货公司资管业务开启以来，第一个由期货公司自主管理的特殊法人户资管产品目前进入了投资运作阶段。今年9月，由广发期货担任投资管理人的“广发期智量化对冲天弘天方FOF专项资产管理计划暨广发期智量化对冲资产管理计划2期”共募集资金近6000万元。在国内4家期货交易所和两家证券交易所申请到交易编码后，该计划已于10月31日开始交易。此前，国泰君安期货曾与基金公司、私募三方合作发行了名为“青骓1号债券对冲专项资产管理计划”的期货公司资管产品。

――――行业资讯――――

【李克强鼓励黑龙江两大平原闯出农业现代化改革新路】国务院总理李克强在考察现代农业综合配套改革试验进展时指出，发展现代农业还得靠改革，特别是创新农业生产经营主体，这是关键，是重中之重，是龙头。通过改革破解体制机制制约。黑龙江要闯出一条路子，给全国做示范。

【国农办：到2016年完成农业园区三大基地建设】国家农业综合开发办公室近日下发《关于2014年国家农业综合开发现代农业园区试点项目申报有关事宜的通知》。通知指出，力争到2016年，建成规模优质高产粮食生产基地、名特优新经济作物（或林果业）规模种植基地、规模化标准化畜禽（或水产）养殖基地，在全国打造成一批规模化、生态化、标准化、市场化水平高的国家农业综合开发现代农业园区。

【前海中国农产品批发价格系列指数发布】深圳农产品交易所11月4日在深圳正式发布反映全国农产品批发市场上相关交易品种价格走势的“前海·中国农产品批发价格系列指数”。这一系列指数包含综合指数、大类指数和单品指数三类指数。

【工信部朱宏任：将化解产能过剩工作列入政府政绩考核体系】工业和信息化部党组成员、总工程师朱宏任在“化解产能过剩指导意见”宣贯会上表示，当前产能过剩问题形势严峻，相关部门要把化解产能过剩矛盾作为产业结构调整的重中之重，将遏制重复建设、化解产能严重过剩矛盾工作列入政府政绩考核体系，把化解产能过剩各项政策落到实处，推动经济持续健康发展。

【汪民：构建完善矿业金融体系助矿企“搭船出海”】国土资源部副部长汪民提出，要构建比较完善的矿业金融体系，让矿企更好地“搭船出海”。汪民指出，当前在找矿难度越来越大的前提下，要考虑如何进一步理顺体制、机制，释放市场活力，尤其是如何发挥资本、技术的作用。

【巴西钢铁协会：巴西钢铁产量2014年有望复苏】巴西钢铁协会执行总裁洛佩斯表示，巴西钢铁产量将在2014年有所增长。在1年产量不是很乐观的情况下，2014年将迎来大选年，同时得益于国家工业计划和汽车创新项目的推动，巴西钢铁产量有望增长。目前，全球钢铁产量接近6亿吨。

【日本今年粗钢产量有望创5年来新高】据日本经济产业省最新预测，今年日本粗钢产量有望增至1.11亿吨，同比增长3.1%，创5年来新高。主要归因于政府增加基础设施支出以及明年消费税上调之前突击建房等。

【发改委：通过减煤控车降尘三措施解决空气质量问题】在国新办召开的《中国应对气候变化的政策与行动2013年度报告》发布会上，发改委副主任解振华表示，将通过减煤、控车、降尘这三项措施解决空气质量问题。对于近期雾霾天气，解振华表示，现在中国大气污染比较严重，雾霾天气几乎常态化，9月10日国务院已经发布了《大气污染防治行动计划》，通过贯彻落实，5-10年以后大气污染的状况会得到改善。

【国内首个页岩气藏探明地质储层研究首轮摸底调研启动】近日中石化勘探南方分公司专家就焦石坝构造页岩气储层勘探开发资料录取情况及探明储量研究建议开展首轮摸底调研。这不仅标志着中石化勘探南方分公司焦石坝构造页岩气藏探明储量研究及申报工作正式启动，也预示着国内首个页岩气藏探明地质储层将在不久的将来在勘探南方分公司诞生。

――――行情纵览――――

【周二国内商品期市收盘涨跌不一橡胶跌逾1%】周二（11月5日），国内商品期市收盘涨跌不一，金属期货仅沪金小幅上扬，其余品种均小幅下跌；能源化工期货多数下跌；农产品期货表现依旧抢眼，多数品种上扬。截至收盘，燃油逼近跌停；橡胶承压下挫，跌1.29%；焦炭紧随其后，跌逾1%；焦煤紧随其后，跌1.15%；动力煤、焦炭等15个期货品种跌幅均小于1%。甲醇领涨1.23%，菜粕涨1.04%，其余上涨品种涨幅有限；菜籽当日无成交。

【周二东京黄金期货收跌0.19%报4176日元/克】周二（11月5日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4187日元/克，收报4176日元/克，较上一交易日结算价跌8日元或0.19%，连跌3个交易日，当日交投区间介于4152-4191日元/克。

【周二东京橡胶期货收跌1.58%报255.7日元/公斤】周二（11月5日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货合约2014年4月合约开报260.5日元/公斤，收报255.7日元/公斤，较前一交易日结算价跌4.1日元或1.58%，连续3个交易日下跌；当日交投区间介于253.5-262.6日元/公斤。

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央行三季度货币政策执行报告内容摘要



央行11月5日公布三季度中国货币政策执行报告称，央行坚持稳中求进的工作总基调，继续实施稳健的货币政策，不放松也不收紧银根，着力增强政策的针对性、协调性，适时适度进行预调微调。

报告内容摘要如下：

●货币政策坚持总量稳定、结构优化的要求。

●根据流动性形势变化，灵活调整流动性操作的方向和力度。

●下阶段重点是创造稳定货币金融环境，促使市场主体形成合理和稳定的预期。

●将加强流动性总闸门的调节作用，引导货币信贷及社会融资规模平稳适度增长。

●将加强对理财、票据和同业业务发展潜在风险的监测与防范。

●增强人民币双向浮动弹性，保持汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

●房地产、地方政府性债务等问题比较突出。

●进一步提高其引导和调控市场利率的水平。

●落实好差别化住房信贷政策，坚决抑制投机投资性购房需求。

●下阶段重点是创造稳定货币金融环境，促使市场主体形成合理和稳定的预期。

●新的强劲增长动力尚待形成，经济可能将在较长时期内经历降杠杆和去产能过程。

●物价对总需求变化比较敏感，要继续引导、稳定好通胀预期。

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美联储罗森格林：近零水平短期利率或维持至2016年



汇通网报道，美联储理事兼波士顿联储主席罗森格林周二（11月5日）表示，若经济动能未能升温，预计美联储将维持短期利率在近零水平至2016年。并称，美联储政策处于非常时期，缩减量化宽松的时间推迟一两个季度也无碍，须谨慎对待退出之后的结果。

罗森格林还称，劳动力市场改善不如预期，但更担忧利率风险，预计明年第一季度经济数据将更好。

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传欧盟将对汇丰德银等六家银行处以巨额罚款



路透社报道，据消息人士透露，欧盟反垄断监管机构将对摩根大通、汇丰、德银等六家银行处以罚款，因上述银行涉嫌操纵欧洲银行间同业拆借利率。但已有几个银行同意与欧盟委员会达成和解，罚款金额将削减10%。预计欧盟委员会将在下个月宣布处罚决定。

上述被处罚的银行还包括苏格兰皇家银行、法国农业信贷银行和法兴银行。巴克莱银行由于向欧盟委员会举报Euribor利率操纵问题将免受处罚。根据规定，欧盟可对违反反垄断规定的银行处以最多相当于其年度全球营收10%的罚款。据悉，上述银行年度营收最少的都在160亿欧元（约合216亿美元）以上。

数据显示，2012年，汇丰营收高达635亿美元，苏格兰皇家银行（RBS）营收达258亿英镑（约合414亿美元），法兴银行为231亿欧元（约合311亿美元），德意志银行（DB）为335亿欧元（约合451亿美元），法国农业信贷银行为163亿欧元（约合220亿美元），摩根大通为970亿美元。

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发改委欲建全国价格投诉平台加大反垄断力度



《21世纪经济报道》报道，国家发改委价格检查司欲在全国建立一个12358全国价格举报管理系统，并多次召开会议。分析人士指出，国家下一步建立统一的价格举报平台的可能性比较大，以后该平台获得的投诉会转给相应的部门。国家价格反垄断部门因此将会获得更多的价格垄断和欺诈线索，并在新的条件下，加大价格监管和反垄断工作。

根据11月4日国家发展改革委印发的《关于建立完善价格监管机制的意见》，下一步国家在充分利用部分地方已有信息系统的基础上，全面提升全国12358价格举报信息系统水平，建设国家、省、市、县四级联网的12358价格举报管理信息系统，实现价格举报工作的全国统一调度，举报咨询的智能化受理以及举报信息的自动化处理。

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并购重组分道制审核实施“满月”监管层提出新思路



《证券日报》报道，并购重组分道制审核实施将近“满月”。证监会在近一个月时间里已经受理13家公司的申请，其中还包括首家“审慎审核”的公司。监管层在此期间也对并购重组提出了一些新的思路。

证监会主席肖钢日前表示，要进一步完善有关促进并购重组的政策措施，减少并购重组的行政许可事项，简化程序，完善并购重组审核分道制，提高监管透明度；探索引入定向可转债、优先股等支付工具，支持财务顾问通过适当方式以股权或债权形式提供过桥融资，鼓励并购基金发展，拓展融资渠道。

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全球即将发布重要经济数据（11月6日）



以下时间均为北京时间

————经济数据————

07:50 日本 央行会议纪要

08:30 澳大利亚 9月商品及服务贸易帐 (亿澳元)

16:00 英国 10月Halifax季调后房价指数月率(11/6-11/12日公布)

16:13 西班牙 10月服务业PMI

16:43 意大利 10月服务业PMI

16:48 法国 10月服务业PMI终值

16:53 德国 10月服务业PMI终值

16:58 欧元区 10月服务业PMI终值

16:58 欧元区 10月综合PMI终值

17:30 英国 9月工业产出月率

18:00 欧元区 9月零售销售月率

19:00 德国 9月季调后制造业订单月率

20:30 美国 10月挑战者企业裁员人数 (万)

21:30 加拿大 9月营建许可月率

23:00 加拿大 10月Ivey季调后PMI

23:00 英国 至10月三个月NIESR-GDP预估年率

23:00 美国 9月谘商会领先指标月率

23:00 加拿大 10月Ivey季调后PMI

———财经大事预告————

英国央行举行货币政策委员会(MPC)会议（至11月7日）

07:50 日本央行公布10月政策会议记录

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央行：经济或需较长时间降杠杆去产能



《证券时报》报道，央行11月5日发布的《2013年第三季度中国货币政策执行报告》指出，以往依靠外需和地方政府主导高投资的增长模式亟需转型，但新的强劲增长动力尚待形成，经济运行往往呈现脉冲式的小幅和反复波动特征，经济可能将在较长时期内经历一个降杠杆和去产能的过程。

央行认为，中国经济已经进入新的发展阶段，正在进行深刻的方式转变和结构调整，并将在调整中逐步释放增长潜能、孕育新的增长引擎。综合各方面情况看，未来一段时期中国经济将保持平稳向好、稳中有进的态势。

央行同时指出，房地产、地方政府性债务等问题比较突出，资源环境约束也明显加大。还应看到，经济结构很大程度上决定金融结构，地方主导的高投资模式以及资源向房地产等领域集中，可能对其他经济主体特别是中小企业形成挤出，容易加剧融资难、融资贵问题，结构性问题也影响了总量政策发挥效果。

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国内财经媒体头版（11月6日）



————中国证券报————

【养老保障体系建设将提速】权威人士日前透露，财政部门针对企业年金的税收优惠方案已基本成形，可能成为养老保险顶层设计方案中的重要内容之一。方案将鼓励企业年金制度建立，充实我国养老保障体系，缓解基本养老保险未来的支付压力。在财税体制改革配合下，基础养老金管理有望成为中央事权，这有助于实现基本养老保险全国统筹，缓解我国地区、城乡之间养老保障不均衡问题，有助于解决养老保险基金分散各地不便于投资营运、难以保值增值的难题。

【保持定力精准发力 适时适度预调微调】中国人民银行5日发布的《2013年三季度货币政策执行报告》指出，货币政策应坚持总量稳定、结构优化的要求。坚持政策的稳定性和连续性，继续实施稳健的货币政策，保持定力，精准发力，增强调控的针对性、协调性，适时适度预调微调。

【京津冀治霾 攻坚战恐成持久战】两个月前，志在围剿雾霾流毒的攻坚战在京津冀三地打响。尽管战事正紧，但诸如整治钢铁污染背后的千亿投资损失等“拦路虎”横卧前方。这或许注定了这场攻坚战最终可能演变为持久战，而一直以来让市场垂涎的雾霾治理万亿投资“盛宴”将不得不“文火慢烹”。

————上海证券报————

【吴敬琏寄望改革新突破】我国经济学泰斗、国务院发展研究中心研究员吴敬琏近日在中欧国际工商学院作了题为《寄望改革的新突破》的演讲。吴敬琏指出，经过三十多年来“摸着石头过河”的改革，我国已经开辟了市场经济的新天地，经济效率有了相当幅度的提升，但旧的体制性障碍并未消除，这也是经济增长模式迟迟不能实现转型的症结所在，而消除旧体制障碍的办法，就是全面深化改革。

【央行未来重点创造稳定的货币金融环境】“不放松也不收紧银根”、“保持定力，精准发力”，未来货币政策执行重点将贯彻李克强总理的论述，创造一个稳定的货币金融环境。央行5日发布的《2013年第三季度货币政策执行报告》向市场传递出明确的信号：货币政策仍会持续稳健，不因短期的经济形势变化而改变中性基调，同时根据流动性变化，更有针对性地灵活调整公开市场操作的方向和力度。

————证券时报————

【央行：货币政策要保持定力精准发力】央行昨日公布的《2013年第三季度中国货币政策执行报告》提出，下一阶段要坚持政策的稳定性和连续性，继续实施稳健的货币政策，保持定力，精准发力，增强调控的针对性、协调性，适时适度预调微调，把握好稳增长、调结构、促改革、防风险的平衡点，重点是创造一个稳定的货币金融环境，促使市场主体形成合理和稳定的预期，推动结构调整和转型升级。

【习近平：防止一味以生产总值排名论英雄】**中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在湖南考察时强调，我们这么大个国家、这么多人口，仍然要牢牢坚持以经济建设为中心。同时，要全面认识持续健康发展和生产总值增长的关系，防止把发展简单化为增加生产总值，一味以生产总值排名比高低、论英雄。转方式、调结构是我们发展历程必须迈过的坎，要转要调就要把速度控制在合理范围内，否则资源、资金、市场等各种关系都绷得很紧，就转不过来、调不过来。各级都要追求实实在在、没有水分的生产总值，追求有效益、有质量、可持续的经济发展。

————证券日报————

【增持频现 308家公司股东及高管4个月出手137亿元】近期，A股市场相对平稳，不少上市公司股东及其高管趁机频繁增持公司股票。根据Wind资讯数据统计，今年下半年以来，截至11月4日，共有308家公司股东或高管进行了增持，增持数量为22.12亿股，增持金额高达137.5亿元。

【民营银行成立渐近 上市公司争抢“头杯羹”】苏宁银行、神州银行、锡商银行、中联银行、煤炭银行……近期，已经有30多家民营企业或者上市公司表示要申请民营银行。截至目前，明确表示有开办民营银行意愿的上市公司包括苏宁云商(行情 消息 资金)、凯乐科技(行情 消息 资金)、金发科技(行情 消息 资金)、格力电器(行情 消息 资金)、杉杉股份(行情 消息 资金)等。除上市公司对申办民营银行表现积极之外，民营企业也已经开始准备申报工作。近日，民进中央经济委员会副主任、温州中小企业发展促进会会长周德文透露：“温州正泰集团正在积极申报设立民营银行。”

【央行：四季度CPI同比涨幅可能上行】“四季度CPI同比涨幅也可能上行，从而对通胀预期产生影响。”央行在昨日发布的今年第三季度货币政策执行报告中强调，经济可能将在较长时期内经历一个降杠杆和去产能的过程。国家统计局日前公布的数据显示，9月份CPI同比增长3.1%，环比上升0.5个百分点，1月-9月份CPI同比增长2.5%。今年CPI调控的预期目标是3.5%。

【我国自主研发的“月球车”亮相中国工博会】11月5日，第15届中国国际工业博览会最重要的专业展——航空航天技术展在上海开幕，我国自主研发的“月球车”“火星探测器模型”以及“神舟十号”返回舱实物等悉数亮相，来自中国、美国、瑞士、俄罗斯等国家的80余家企业参展，展出面积超过1万平方米。

————每日经济新闻————

【治雾霾 京沪粤碳市场有望年底交易】昨日（11月5日），国新办举办“中国应对气候变化2013年度报告”新闻发布会，国家发展改革委副主任解振华表示，目前中国大气污染比较严重，特别是雾霾天气几乎常态化。他还表示，现在有法不依、执法不严、违法不究还是比较严重，今后要严格执法。此外，为了降低总体的减排成本，实现减排目标，今年底北京、上海、广东的碳市场有望开始启动实际交易。

【阿里小微金服股改 为三大业务布局】在被外界曲解多时之后，马云终于为自己正名。而他一手打造的阿里金融帝国，也将移动互联网和金融领域作为了下一步扩张的重点。昨天，小微金融服务集团CEO彭蕾证实，“马云本人在小微金服的持股比例不会高于他在阿里巴巴集团的持股比例即7.3%，以前持股80%是出于注册和代持的需要。”

【消息面平静欧美股市下跌】本周一美股以微涨收盘，本周二美股于早盘暂跌。截至昨晚22：40，道琼斯指数暂跌0.43%至15571.56点，标普500股指暂跌0.45%至1760.06点；纳斯达克综合指数暂跌0.25%至3926.83点。欧股周二普跌，伦敦富时百种股指暂跌0.54%，巴黎CAC股指暂跌1.11%，法兰克福DAX股指暂跌0.59%。欧股下跌稍多。亚太股市调二收盘涨跌互现，其中日经225股指收涨0.17%，恒生指数跌0.65%。

【郑眼看盘：消息面有利涨势可延续】本周二A股早盘低开，一度较为低迷，但一小时后即单边向上，最终以光头阳线作收。沪综指收盘涨0.35%至2157.24点，深综指涨1.29%至1034.61点，成交明显放大，显示资金有介入迹象。从个股看，昨日油气改革受益股、农业股、传媒网络股等表现较强。此外包括中石化在内的权重股亦有表现。笔者相信这次会议确实会有些力度，因为近一年来许多已出的措施已展现出较大力度，如减税、放权之类，所以不太相信其会“虎头蛇尾”。

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影响早间股价重要公告汇总（11月6日）



中国石化(行情 消息 资金)获控股股东增持606万A股 将增持不超总股本2%

长安汽车(行情 消息 资金)10月销量环比下降5% 江淮汽车(行情 消息 资金)环比增长3%

茂硕电源(行情 消息 资金)终止股权激励计划

正邦科技(行情 消息 资金)拟募资10亿优化财务 关联方全额认购

金叶珠宝(行情 消息 资金)二股东光明集团被要约收购

蒙草抗旱(行情 消息 资金)再签3亿大单

鼎汉技术(行情 消息 资金)获三项发明专利

永清环保(行情 消息 资金)中标大唐集团脱硝改造工程项目

软控股份(行情 消息 资金)美国子公司更名并成立北美研发中心

西藏药业(行情 消息 资金)遭证监局限期整改

津滨发展(行情 消息 资金)股价异动 全年业绩预亏约3亿

渝开发不低8200万挂牌转让捷程置业剩余5.7%股权

南宁国资整合重组 南宁糖业(行情 消息 资金)控股股东涉其中

*ST河化拟参与国海证券(行情 消息 资金)配股并转让部分股权以补血

双龙股份(行情 消息 资金)筹划重大资产重组

特锐德拟3亿元胶州投建高压变配电设备及系统服务项目

重庆钢铁(行情 消息 资金)前10月钢材产量增一成

奥马电器(行情 消息 资金)定增募资7亿 扩大大容量冰箱产能

北信源拟进军马来西亚

南宁国资整合重组 南宁百货(行情 消息 资金)牵涉其中

荃银高科(行情 消息 资金)董事长及一致行动人减持 另一董事接盘

广日股份(行情 消息 资金)控股股东增持计划实施完毕

*ST祥龙(行情 消息 资金)收到重大资产重组批复

三大股东解除一致行动人协议 乾照光电(行情 消息 资金)面临无实际控制人

新湖中宝(行情 消息 资金)否认资金链有问题

一拖股份(行情 消息 资金)董事董建红辞职

连云港(行情 消息 资金)港口集团摘牌中海集运(行情 消息 资金)东方码头55%股权

广晟有色(行情 消息 资金)澄清：未收到参与稀土收储文件

奥维通信(行情 消息 资金)终止重大资产重组事项 股票复牌

天桥起重(行情 消息 资金)获控股股东及一致行动人增持1.2%股份

长青集团(行情 消息 资金)2.8亿垃圾焚烧发电项目获核准

重组复杂 五矿发展(行情 消息 资金)再度延期复牌

联化科技(行情 消息 资金)控股股东减持120万股 套现2260万

迪康药业(行情 消息 资金)延期两周复牌

同力水泥(行情 消息 资金)定增募资逾3亿获省国资委批复

东吴证券(行情 消息 资金)获准新设19家证券营业部

金丰投资(行情 消息 资金)6亿出售酒店资产

广济药业(行情 消息 资金)生物产业园计划11月21日开园

中国铁建(行情 消息 资金)新签逾10亿美元海外工程合同

中关村称并未计划筹建或参股民营银行

亿利能源(行情 消息 资金)累计为新杭能源担保13亿元

海格通信(行情 消息 资金)中标2500万元无线电管理项目

远兴能源(行情 消息 资金)合成氨和尿素项目获3.3亿吨煤炭资源配置

菲达环保(行情 消息 资金)中标6052万合同

华鑫股份(行情 消息 资金)3.87亿转让上海房产

海思科原料药和胶囊剂获GMP认证

新五丰(行情 消息 资金)对长株潭生猪交易市场追加投资7800万

恒顺电气(行情 消息 资金)实际控制人增持约50万股

三星电气(行情 消息 资金)中标国家电网4398万合同

国投电力(行情 消息 资金)副总经理钟荣辉辞职

雷曼光电(行情 消息 资金)年度已合计获372万政府补助

金城医药(行情 消息 资金)终止收购嘉鸿药业

晨鸣纸业(行情 消息 资金)回购H股事宜已获主管部门审批

天富热电(行情 消息 资金)上调天然气销售价格

北京城建(行情 消息 资金)15.48亿竞得七家镇配建“限价房”地块

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A股市场政策1分钟速览（11月6日）



●习近平表示不能一味以生产总值排名论英雄

●央行三季度货币政策报告：坚持总量稳定结构优化

●收入分配改革路线图或三中全会后出炉

●汪洋：力争2016年中国与葡语国家贸易额突破1600亿美元

●中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势

●全面改革顶层规划有望在十八届三中全会上公布

●并购重组分道制审核实施“满月”监管层提出新思路

●传十八届三中全会后正式推出大额可转让定期同业存单

●中石化集团计划增持中国石化(行情 消息 资金)2%股份

●上周A股新增开户90122户环比下降11.43%

●周二沪深两市净流出资金5.37亿元

●周二A股共有23只股票发生35笔大宗交易

●新三板交易系统有望明年初上线

●高盛：中国货币政策明显收紧楼价涨势难以持续

●本周暂时净回笼50亿央行延续“名放实紧”政策思路

●全国股转系统或本月中旬扩大至全国

●金九银十龙头房企销售屡现新高或引发新调控

●“交易所版”信贷资产证券化试点有望开启

●发改委欲建全国价格投诉平台加大反垄断力度

●企业年金税收优惠政策将明确

●虚拟运营商牌照年内有望发放获批企业或超16家

●财政部将在港发行100亿元人民币国债

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隔夜要闻1分钟速览（11月6日）



●习近平表示不能一味以生产总值排名论英雄

●央行三季度货币政策报告：坚持总量稳定结构优化

●收入分配改革路线图或三中全会后出炉

●汪洋：力争2016年中国与葡语国家贸易额突破1600亿美元

●中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势

●全面改革顶层规划有望在十八届三中全会上公布

●高盛：中国货币政策明显收紧楼价涨势难以持续

●本周暂时净回笼50亿央行延续“名放实紧”政策思路

●全国股转系统或本月中旬扩大至全国

●金九银十龙头房企销售屡现新高或引发新调控

●“交易所版”信贷资产证券化试点有望开启

●发改委欲建全国价格投诉平台加大反垄断力度

●企业年金税收优惠政策将明确

●虚拟运营商牌照年内有望发放获批企业或超16家

●财政部将在港发行100亿元人民币国债

●周二全球主要股指多数下跌欧股全线收低

●欧元区9月PPI同比降幅扩大至0.9%创逾三年半新高

●美国11月IBD消费者信心指数升至41.4

●美国10月ISM非制造业PMI为55.4好于预期

●英国10月服务业PMI创逾16年新高

●美联储罗森格林：近零水平短期利率或维持至2016年

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国际市场收盘情况1分钟速览（11月6日）



●周二全球主要股指多数下跌欧股全线收低

●周二伦敦基本金属收盘涨跌互现伦铜微跌0.02%

●周二纽约原油跌1.32%至93.37美元/桶

●周二ICE农产品收盘全线收低原糖跌0.3%

●周二芝加哥农产品期货全线收低豆粕小麦跌逾1%

●周二纽约期金跌0.5%至1308.1美元/盎司

●周二美元兑主要货币汇率走强因经济数据利好

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隔夜欧美重要资讯（11月5日）



摘要：美联储莱克：宽松政策对就业市场的影响“温和”；奥巴马助手：不会就减支协议指明方向反对过快削减财政赤字；意大利财长：欧央行年底前可能降息；德拉吉：欧元区经济正从危机中逐步复原；美国11月IBD消费者信心指数升至41.4；美国10月ISM非制造业PMI为55.4好于预期；英国10月服务业PMI创逾16年新高；欧元区9月PPI同比降幅扩大至0.9%创逾三年半新高。

————重要资讯————

【美联储莱克：宽松政策对就业市场的影响“温和”】美联储里奇蒙德联储主席莱克周二（11月5日）表示，美联储宽松政策对就业市场的影响“温和”，但美国政府财政政策动荡加大了就业的难度。庞大的资产负债表规模使美联储在选择退出时机上出错的后果更加严重，目前美国通胀“温和”，通胀预期看似稳定。

【美联储罗森格林：近零水平短期利率或维持至2016年】美联储理事兼波士顿联储主席罗森格林周二（11月5日）表示，若经济动能未能升温，预计美联储将维持短期利率在近零水平至2016年。并称，美联储政策处于非常时期，缩减量化宽松的时间推迟一两个季度也无碍，须谨慎对待退出之后的结果。

【奥巴马助手：不会就减支协议指明方向反对过快削减财政赤字】美国总统奥巴马（Barack Obama）顶级经济顾问兼白宫经济顾问委员会主席弗尔曼（Jason Furman）周一（11月4日）表示，奥巴马政府不会为了扭转日益迫近的全面减支措施而就可能的协议给出具体方向，但强烈反对过快削减预算赤字，因为这可能会危及美国经济复苏。弗尔曼称，奥巴马政府希望在消除税收漏洞和其他减支措施上采取行动，以取代共和党倡导的自动减支计划（sequester）。同时呼吁将增税计划纳入预算协议中，但问题仍然取决于国会驴象两党能否在12月的截止日期之前达成妥协。

【意大利财长：欧央行年底前可能降息】意大利财长萨科曼尼周二（11月5日）表示，目前欧洲通货膨胀率很低，预计经济形势将会恶化，欧洲央行可能会在年底前降息。并称，若欧元汇率过高将对欧元区出口产生负面影响。

【法国财长：法国政府将在2015年实现3%财政赤字目标】法国财长莫斯科维奇周二（11月5日）表示，法国政府到2015年将使该国财政赤字占经济产出的比重降至3%以下。但欧盟委员会预计法国2015年财政赤字占经济产出的比重将达到3.7%。

【意大利财长：意银行业将在欧央行压力测试中顺利过关】意大利财长萨柯曼尼周二（11月5日）表示，意大利各主要银行将在欧洲银行压力测试中顺利过关，尽管外界担心该国的银行正受累于大量不良贷款和过量持有意大利国债的状况。

【欧盟瑞恩：目前欧元区发生通缩风险很小】欧盟经济与货币事务专员瑞恩周二（11月5日）表示，尽管欧元区经济中还存在较严重的产能过剩，但只要中期通胀预期维持在正值区域，目前欧元区发生通缩风险很小。当前欧元区通胀压力处于低位，且在下降。

【德拉吉：欧元区经济正从危机中逐步复原】欧洲央行（ECB）行长德拉吉周二（11月5日）表示，欧元区经济正从金融和主权债务危机中逐步复原，但各成员国之间的贷款利率仍大相径庭，贷款利率的差异将妨碍中小企业获得信贷。

【欧盟瑞恩：斯洛文尼亚坚持改革将免于寻求外部援助】欧盟经济与货币事务专员瑞恩周二（11月5日）表示，只要斯洛文尼亚能够维持近期决断行动，并有效执行结构性改革并修复银行系统，则该国就不需要寻求外部援助。

————主要经济数据————

【API：美国11月1日当周原油库存增87.1万桶】美国石油学会（API）周二（11月5日）公布的数据显示，美国11月1日当周原油库存小幅增加，汽油及精炼油库存减少。其中，美国11月1日当周原油库存增加87.1万桶，前一周增加590万桶；汽油库存减少430万桶，前一周增加74万桶；精炼油库存减少270万桶，前一周减少270万桶。

【美国11月IBD消费者信心指数升至41.4】美国投资者商业日报（IBD）与市场调查机构TIPP周二（11月5日）联合公布的报告显示，美国11月IBD消费者信心指数升至41.4，前值为38.4，表明消费者信心有所回升。

【美国10月ISM非制造业PMI为55.4好于预期】美国供应商管理协会（ISM）周二（11月5日）公布的数据显示，美国10月ISM非制造业采购经理人指数（PMI）升至55.4，预期54.0，前值54.4。数据表明非制造业活动表现向好。

【美国11月2日当周红皮书商业零售销售同比增3.8%】红皮书研究机构周二（11月5日）公布的数据显示，美国11月2日当周红皮书商业零售销售同比增长3.8%，前值增长3.6%。

【美国11月2日当周ICSC-高盛连锁店销售环比下滑0.6%】美国国际购物中心协会（ICSC）和高盛（Goldman Sachs）周二（11月5日）联合发布的报告显示，美国11月2日当周ICSC-高盛连锁店销售环比下滑0.6%，前值为下滑0.4%。

【英国10月BRC同店零售销售同比上升0.8%不及预期】周二(11月5日)英国零售商协会(BRC)公布数据显示，英国10月BRC同店零售销售同比上升0.8%，预期上升1.1%，前值上升0.7%。

【英国10月服务业PMI创逾16年新高】Markit周二(11月5日)公布的调查显示，英国10月Markit/CIPS服务业采购经理人指数(PMI)意外升至62.5，创1997年5月以来新高，预期回落至59.8，前值为60.3。

【西班牙10月失业人数大幅增加8.7028万】西班牙劳工部周二（11月5日）公布的数据显示，西班牙10月登记失业人口大幅增加8.7028万，失业总人口达到481万，9月失业人口增加2.5572万。说明经济前景不容乐观。

【瑞士9月CPI环比意外下降0.1%】瑞士联邦统计局（Federal Statistics Office）周二（11月5日）公布的数据显示，瑞士9月消费者物价指数（CPI）环比意外下滑0.1%，预期上升0.1%，前值上升0.3%；同比下降0.3%，预期下降0.2%，前值下降0.1%。

【欧元区9月PPI同比降幅扩大至0.9%创逾三年半新高】 欧盟统计局（Eurostat）周二（11月5日）公布的数据显示，欧元区9月生产者物价指数（PPI）同比降幅意外扩大至0.9%，创2010年1月份以来最大降幅，预期下降0.7%，前值下降0.8%；环比上升0.1%，预期上升0.2%，前值持平。

————市场资讯————

【周二美国三大股指多数收低道指跌0.13%】周二（11月5日），美国三大股指多数收低，道指跌0.13%，纳指涨0.08%。主要由于投资者正在权衡好于预期的美国10月ISM服务业指数与悲观的欧元区经济增长前景预期，并等待本周后期将公布的重要GDP与就业数据。

【周二欧洲主要股指全线收低希腊股指跌2.1%】周二（11月5日），因欧盟委员会下调了欧元区2014年经济增长预期，并预计明年失业率仍将保持在历史高位市场情绪因此受到打压。当日欧洲主要股指全线收低，希腊股指跌2.1%，意大利股指跌1%，其余国家股指跌幅不超过1%。

【周二美国公债价格大幅回落因经济数据利好】周二（11月5日），美国公债价格大幅回落。交易商称，因美国10月ISM非制造业PMI数据利好提振非农就业数据预期，美元指数攀升至七周新高。

【周二芝加哥农产品期货全线收低豆粕小麦跌逾1%】周二（11月5日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货全线收低，豆粕、小麦跌逾1%，其余品种跌幅不超过1%。其中，豆类下跌因投资者在美国农业部(USDA)周五发布供需报告前的技术性卖出，部分交易者结清多头头寸，市场预期USDA将上调美国大豆产量预估。

【周二纽约原油跌1.32%至93.37美元/桶】周二（11月5日），纽约商业交易所（NYMEX）12月份交割的轻质原油期货价格下跌1.25美元，报收于每桶93.37美元，跌幅为1.32%，创今年6月初最低收盘价。主要由于交易商继续对美国原油库存过剩的问题感到担心。

【周二伦敦基本金属收盘涨跌互现伦铜微跌0.02%】周二（11月5日），因全球制造业数据利好，美联储不急于结束宽松货币政策，但美元走强又抑制铜价。当日伦敦金属收盘涨跌互现，伦铜跌0.02%，伦锡、伦镍小幅上涨，伦铅收平，伦铝、伦锌小幅下跌。

【周二ICE农产品收盘全线收低原糖跌0.3%】周二（11月5日），洲际交易所(ICE.N)（ICE）农产品全线收低，期棉跌0.01%，原糖跌0.3%。其中棉花下跌因市场预期中国政府可能近期开始出售国储棉花，从而对进口棉花的需求减少的预期不断增强。

【周二纽约期金跌0.5%至1308.1美元/盎司】周二（11月5日），纽约黄金期货价格收盘下跌0.5%，收于1308.1美元/盎司。主要由于美国经济数据利好致使美元汇率上涨，金价承压回落，但收于1300盎司上方，底部有支撑。

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11月6日财经要闻前瞻：财政部发行280亿元国债



摘要：财政部11月6日招标发行280亿元5年期国债；国内首家互联网保险试点企业众安保险11月6日开业；中证500行业指数系列11月6日正式对外发布；*ST中基：11月6日“脱帽摘星”更名为新中基；宏源证券(行情 消息 资金)：正在筹划公司重大资产重组事项11月6日起继续停牌；奥维通信(行情 消息 资金)：终止收购广东某公司100%股权11月6日开市起复牌；迪康药业(行情 消息 资金)：资产重组预案尚未完成11月6日起继续停牌两周；海马汽车(行情 消息 资金)：约9.78万股限售股11月6日上市流通。

————市场要闻————

财政部11月6日招标发行280亿元5年期国债

国内首家互联网保险试点企业众安保险11月6日开业

中证500行业指数系列11月6日正式对外发布

*ST中基：11月6日“脱帽摘星”更名为新中基

宏源证券(行情 消息 资金)：正在筹划公司重大资产重组事项11月6日起继续停牌

海翔药业(行情 消息 资金)：正在筹划重大资产重组事项11月6日起继续停牌

奥维通信(行情 消息 资金)：终止收购广东某公司100%股权11月6日开市起复牌

迪康药业(行情 消息 资金)：资产重组预案尚未完成11月6日起继续停牌两周

海马汽车(行情 消息 资金)：约9.78万股限售股11月6日上市流通

————财经会议————

第三届世界酒店联盟大会11月6日举办

第12届中国国际人才交流大会11月6日召开

————重要经济数据————

07:50 日本 央行会议纪要

08:30 澳大利亚 9月商品及服务贸易帐 (亿澳元)

16:00 英国 10月Halifax季调后房价指数月率(11/6-11/12日公布)

16:13 西班牙 10月服务业PMI

16:43 意大利 10月服务业PMI

16:48 法国 10月服务业PMI终值

16:53 德国 10月服务业PMI终值

16:58 欧元区 10月服务业PMI终值

16:58 欧元区 10月综合PMI终值

17:30 英国 9月工业产出月率

18:00 欧元区 9月零售销售月率

19:00 德国 9月季调后制造业订单月率

20:30 美国 10月挑战者企业裁员人数 (万)

21:30 加拿大 9月营建许可月率

23:00 加拿大 10月Ivey季调后PMI

23:00 英国 至10月三个月NIESR-GDP预估年率

23:00 美国 9月谘商会领先指标月率

23:00 加拿大 10月Ivey季调后PMI

———财经大事预告————

英国央行举行货币政策委员会(MPC)会议（至11月7日）

07:50 日本央行公布10月政策会议记录

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香港主要媒体财经要闻（11月6日）



————文汇报————

【上海证大8.4亿购南非资产】上海证大近日公布，已同意斥资10.61亿南非兰特（约8.38亿港元）从AECI手上收购南非物业资产。收购资产包括不动产，即南非约翰内斯堡Modderfontein地区若干物业资产，包括面积约1,600公顷的多幅地块及楼宇以及Heartland资产。而Modderfontein位于通往OR Tambo国际机场及约翰内斯堡的商业中心区主要线路上。

【内地房地产商忧政府过度干预】 内地政府不断以各种措施加强调控楼市，引来房地产商反弹。上实城开 董事局主席倪建达近日表示，房地产行业生活在恐惧之中，政府干预市场之举对业界不公平，他 希望政府的权力小一点，企业的空间大一点。

————大公报————

【沪自贸区料成金改试验田】市场人士相信，上海自贸区是以投资管理体制改革为突破，提振企业和市场效率的试验平台，同时也是中国参与全球化战略和价值链的重要抓手，在当前国内外经济形势下，自贸区对推进国内金融改革意义重大，预计上海自贸区将在三中全会后成为中国深化金融改革的重要落脚点和试验田。

【分析称金改三大方向释红利】分析称，金融改革是当前经济领域制度变革的重要内容，它与收入分配制度改革、破除垄断等将共同释放制度红利，并帮助中国经济走出困局；就当前国内外经济形势看，利率市场化、汇率市场化及资本项目可兑换等，很可能将成为未来中国金融改革的三大重头戏。

————香港经济日报————

【汇丰欧拆息风波恐罚巨款】汇丰疑似又卷入巨额罚款风波，外电消息指，就涉嫌操纵欧元银行同业拆息，欧盟执委会拟罚款包括汇丰等6间外资银行，罚款以亿美元计，潜在罚款或全年收入1成。

【央行称地方债楼市问题突出四季物价或上行】人民银行近日发布货币政策执行报告重申，继续实施稳健货币政策，银根不放松不收紧。此外，报告认为房地产、地方债问题突出，第四季物价可能上行。

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国内期市盘前重要资讯（11月6日）



摘要：央行三季度货币政策报告：坚持总量稳定结构优化；习近平表示不能一味以生产总值排名论英雄；发改委化解过剩产能会议要求重点抓好五方面工作；中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势；周二国内商品期市收盘涨跌不一橡胶跌逾1%。

――――宏观要闻――――

【央行三季度货币政策报告：坚持总量稳定结构优化】央行11月5日公布三季度中国货币政策执行报告称，央行坚持稳中求进的工作总基调，继续实施稳健的货币政策，不放松也不收紧银根，着力增强政策的针对性、协调性，适时适度进行预调微调。

【习近平表示不能一味以生产总值排名论英雄】中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在湖南考察时强调，坚定信心，扎实工作，坚持稳中求进的工作总基调，坚持稳增长、调结构、促改革、保民生，加快转变经济发展方式，加快实施创新驱动发展战略，充分利用有利条件，努力克服不利因素，推动经济继续保持良好发展势头，实现全年经济社会发展预期目标。

【发改委化解过剩产能会议要求重点抓好五方面工作】11月4日下午，国家发展改革委、工业和信息化部召开贯彻落实国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见电视电话会议，全面贯彻落实国务院《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》(简称《指导意见》)。胡祖才副主任出席会议并发表讲话。他强调，当前重点要做好以下工作：一是要落实地方政府的主体责任，抓紧制定和组织实施具体实施方案；二是坚决遏制产能盲目扩张，采取有力措施防止不再出现违规项目；三是大力推进产能严重过剩行业结构调整，要把化解产能严重过剩与产业结构调整、大气污染治理、产业布局优化紧密结合起来；四是积极开拓国际市场，鼓励优势企业“走出去”，提高企业国际化经营能力；五是创新监管方式，提高监管效果，形成纵横协同的监管合力，强化对产能严重过剩行业的动态监测和预警，加强信息公开和宣传引导。

【今年我国外贸总值或超4.1万亿美元增速达7.8%】近日，海关信息网发布《2013年前三季度经济形势综述及我国进出口贸易形势分析报告（秋季报告）》。报告指出，前三季度我国外贸7.7%的增速呈“V”型走势，受国际货币量化带动人民币升值，以及新兴市场经济放缓影响，9月我国出口增速再次跌落负值。综合考虑国内外环境，报告预估2013年我国进出口增速约7.8%左右，进出口总额将达4.1万亿至4.2万亿美元。

【中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势】11月5日，汇丰(HSBC)/Markit联合公布，中国10月服务业采购经理人指数(PMI)小幅回升至52.6，上月为52.4；其中新业务分项指数环比上升0.8个点至53.5，为3月以来最高值。

【期货公司自主管理特殊法人户“首单”开出】期货公司资管业务开启以来，第一个由期货公司自主管理的特殊法人户资管产品目前进入了投资运作阶段。

――――行业资讯――――

【印度10月天然橡胶进口量同比增加81.3%至33486吨】印度橡胶局(Rubber Board)周二公布的数据显示，印度10月天然橡胶进口量较上年同期增加81.3%至33１486吨，因海外价格较低令轮胎制造商增加进口。

【中国或收紧资源类海外投资审批】来自中外商桥咨询服务公司的总裁和创始人古柏11月5日透露，在中国国际矿业大会期间，他和数家大型矿业企业海外部门负责人接触后发现，这些大型企业正在审视过去的投资成果，而非急于开展新的项目。古柏认为，这可能是因为中国的最高决策层对资源类海外投资有了更高的要求。

【发改委：通过减煤控车降尘三措施解决空气质量问题】11月5日，在国新办召开的《中国应对气候变化的政策与行动2013年度报告》发布会上，发改委副主任解振华表示，将通过减煤、控车（控车实际上是减少石油的消耗）、降尘这三项措施解决空气质量问题。

【四川省汽油升级“国四”12月底全部完成】四川发改委日前下发实施第四阶段车用汽油质量升级价格政策的通知，公布了“国四”汽油最高零售价格表，12月底前，基本完成全省地区“国四”汽油质量置换升级。

【摩根士丹利：布伦特原油市场处在最薄弱时候】摩根士丹利(MS.N)分析师称，自2010年以来，布伦特原油市场结构每年这个时间点都处在最薄弱的时候。

【API：美国11月1日当周原油库存增87.1万桶】美国石油学会（API）周二（11月5日）公布的数据显示，美国11月1日当周原油库存小幅增加，汽油及精炼油库存减少。其中，美国11月1日当周原油库存增加87.1万桶，前一周增加590万桶；汽油库存减少430万桶，前一周增加74万桶；精炼油库存减少270万桶，前一周减少270万桶。

【花旗：截止11月1日当周全球金属交易所铜库存增至67.83万吨】花旗研究（Citi Research）称，截止11月1日当周，全球金属交易所仓库铜库存增加0.1%至678339吨。

【日本今年粗钢产量有望创5年来新高】据日本经济产业省最新预测，今年日本粗钢产量有望增至1.11亿吨，同比增长3.1%，创5年来新高。主要归因于政府增加基础设施支出以及明年消费税上调之前突击建房等。

【巴西钢铁协会：巴西钢铁产量2014年有望复苏】巴西钢铁协会（IABr）执行总裁洛佩斯11月4日表示，巴西钢铁产量将在2014年有所增长。在1年产量不是很乐观的情况下，2014年将迎来大选年，同时得益于国家工业计划和汽车创新项目的推动，巴西钢铁产量有望增长。

【美国粗钢周产量环比增0.9%同比增7.4%】美钢协数据显示，截至11月2日上周美国主要钢厂以76.5%的平均产能利用率生产粗钢183.3万短吨，较去年同期以68.6%的平均产能利用率生产的170.7万短吨增加7.4%，同时较前一周以75.8%的平均产能利用率生产粗钢181.7万短吨增加0.9%。

【汇丰银行：亚洲通胀升高料将提振实物金需求】汇丰银行(HSBC)周二(11月5日)表示，眼下亚洲通胀率仍维持在相对较高的水平，同时利率环境也普遍偏低，料亚洲还将继续引领全球实物金需求逐步走强。

【李克强鼓励黑龙江两大平原闯出农业现代化改革新路】11月5日上午，国务院总理李克强来到抚远前哨农场考察现代农业综合配套改革试验进展。他说，发展现代农业还得靠改革，特别是创新农业生产经营主体，这是关键，是重中之重，是龙头。通过改革破解体制机制制约。黑龙江要闯出一条路子，给全国做示范。

【截至10月31日云南累计销糖212.4万吨工业库存11.79万吨】从云南省糖协获悉，2012年11月1日至2013年10月31日，云南省累计销售食糖212.4万吨，销糖率94.74%。10月单月销售12.85万吨。全省食糖工业库存量为11.79万吨。

【消息称中国可能很快开始出售国储棉花】市场传言，中国可能很快开始出售国储棉花，且可能正在酝酿其他方面的政策调整，这将导致全球棉花供应过剩。

【市场预期今年临储实施提前】市场各方正静待国家临储政策的执行。大连北方国际(行情 消息 资金)粮食物流公司负责人朱雷认为，李克强总理近日来到黑龙江抚远县查看粮食收储情况，可能会促进中储粮提前启动东北农产品临储收购。

【白糖期权仿真竞赛交投活跃】郑商所白糖期权仿真交易竞赛自10月8日开赛以来，已连续交易近一个月。据期货日报记者了解，此次竞赛的报名人数共计1.4万余人，分别来自国内140余家期货公司。其中，有18家期货公司成功申请流动性服务商（做市商）资格。

————行情纵览————

【周二国内商品期市收盘涨跌不一橡胶跌逾1%】周二（11月5日），国内商品期市收盘涨跌不一，金属期货仅沪金小幅上扬，其余品种均小幅下跌；能源化工期货多数下跌；农产品期货表现依旧抢眼，多数品种上扬。

【周二纽约期金跌0.5%至1308.1美元/盎司】周二（11月5日），纽约黄金期货价格收盘下跌0.5%，收于1308.1美元/盎司。主要由于美国经济数据利好致使美元汇率上涨，金价承压回落，但收于1300盎司上方，底部有支撑。

【周二纽约原油跌1.32%至93.37美元/桶】周二（11月5日），纽约商业交易所（NYMEX）12月份交割的轻质原油期货价格下跌1.25美元，报收于每桶93.37美元，跌幅为1.32%，创今年6月初最低收盘价。主要由于交易商继续对美国原油库存过剩的问题感到担心。

【周二东京黄金期货收跌0.19%报4176日元/克】周二（11月5日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4187日元/克，收报4176日元/克，较上一交易日结算价跌8日元或0.19%，连跌3个交易日，当日交投区间介于4152-4191日元/克。周一日本因文化节休市。

【周二东京橡胶期货收跌1.58%报255.7日元/公斤】周二（11月5日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货合约2014年4月合约开报260.5日元/公斤，收报255.7日元/公斤，较前一交易日结算价跌4.1日元或1.58%，连续3个交易日下跌；当日交投区间介于253.5-262.6日元/公斤。周一日本因文化节休市。

【周二上期所夜盘金银全线收低沪金跌0.54%】周二（11月5日），上期所贵金属期货夜盘交易全线收低，黄金跌0.54%，白银跌0.27%。主要由于美国经济数据利好致使美元汇率上涨，金价承压回落。

【周二伦敦基本金属收盘涨跌互现伦铜微跌0.02%】周二（11月5日），因全球制造业数据利好，美联储不急于结束宽松货币政策，但美元走强又抑制铜价。当日伦敦金属收盘涨跌互现，伦铜跌0.02%，伦锡、伦镍小幅上涨，伦铅收平，伦铝、伦锌小幅下跌。

【周二芝加哥农产品期货全线收低豆粕小麦跌逾1%】周二（11月5日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货全线收低，豆粕、小麦跌逾1%，其余品种跌幅不超过1%。其中，豆类下跌因投资者在美国农业部(USDA)周五发布供需报告前的技术性卖出，部分交易者结清多头头寸，市场预期USDA将上调美国大豆产量预估。

【周二ICE农产品收盘全线收低原糖跌0.3%】周二（11月5日），洲际交易所（ICE）农产品全线收低，期棉跌0.01%，原糖跌0.3%。其中棉花下跌因市场预期中国政府可能近期开始出售国储棉花，从而对进口棉花的需求减少的预期不断增强。

【周二上金所现货白银下挫0.18%收报4358元/千克】周二（11月5日），上海黄金交易所现货白银继续走软。Ag（T+D）合约开报4378元/千克，收报4358元/千克，较前一交易日跌8元/千克或0.18%；当日交投区间介于4338-4393元/千克；日成交量为890564千克。

【周二上金所现货黄金多数反弹Au（T+D）仍收跌】周二（11月5日），上海黄金交易所现货黄金多数反弹，收盘小涨，Au（T+D）合约仍受挫。当日，Au（T+D）黄金开报259.96元，收报258.60元，较前一交易日跌0.18元或0.07%；Au9995黄金开报259.10元，收报258.63元，较前一交易日涨0.28元或0.11%；Au9999黄金开报261.85元，收报258.75元，较前一交易日涨0.34元或0.13%。

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国内债市盘前重要资讯（11月6日）



摘要：本周暂时净回笼50亿央行延续“名放实紧”政策思路；央行三季度货币政策报告：不放松也不收紧银根；央行银监会联手控制银行同业业务蔓延风险；传十八届三中全会后推出大额可转让定期同业存单；国开行多期福娃债中标收益率创历史新高。

――――公开市场情况――――

【本周暂时净回笼50亿央行延续“名放实紧”政策思路】周二（11月5日），央行进行了80亿元7天期逆回购操作，规模较上周减少50亿，利率则持平于上周跳涨后的水平4.1%。由于周二有130亿元逆回购到期，所以，实际效果是本周暂时净回笼资金50亿。符合两个季度以来央行“名义上放，实际上紧”的总体货币政策思路。

海通证券(行情 消息 资金)认为，11月或是中国经济“里程碑”式月份，流动性不应成为不稳定因素。不过东莞银行金融市场部则认为，此番逆回购重启不代表未来逆回购持续，周四要看市场反应再相机抉择，倾向于认为不作为，全周保持净回笼态势。

申银万国提出，接下来十一、十二月份，预期年底财政存款投放、及外汇占款继续增加，但同样最关键的资金因素不是总量偏少、而是央行态度依旧继续偏紧。有分析认为，央行逆回购操作应已进入尾声，下一步启用流动性回笼工具或只是时间点问题。

――――要闻资讯――――

【央行三季度货币政策报告：不放松也不收紧银根】央行11月5日公布三季度中国货币政策执行报告称，央行根据中央经济工作会议精神和国务院统一部署，坚持稳中求进的工作总基调，继续实施稳健的货币政策，不放松也不收紧银根，着力增强政策的针对性、协调性，适时适度进行预调微调。报告指出，央行根据流动性形势变化，灵活调整流动性操作的方向和力度，通过逆回购、常备借贷便利等工具，有效应对了多种因素引起的短期资金波动，并把冻结长期流动性和提供短期流动性两种操作结合起来。

【央行银监会联手控制银行同业业务蔓延风险】央行和银监会正联手控制中国银行(行情 消息 资金)体系庞大而不透明的同业业务蔓延风险。多位知情人士11月5日透露，银监会正酝酿旨在规范商业银行同业业务的监管新政，包括将银行自营资金投向非标准化债权资产与银行理财资金投向非标资产的行为统一纳入监管范畴，且参照8号文对银行理财非标投资规模控制的做法，对“自营非标+理财非标实施统一监管，且设定总额度”。

【中国10月服务业PMI回升至52.6呈温和回暖之势】11月5日，汇丰(HSBC)/Markit联合公布，中国10月服务业采购经理人指数(PMI)小幅回升至52.6，上月为52.4；其中新业务分项指数环比上升0.8个点至53.5，为3月以来最高值。

【传十八届三中全会后推出大额可转让定期同业存单】11月5日，消息人士透露，十八届三中全会后将正式推出大额可转让定期同业存单(NCD)。与此同时，年内有可能重新启动针对非金融机构的企业及个人主动负债的大额存单。另据《金融时报》报道，近日，某商业银行相关部门负责人透露，大额可转让同业存单（NCD）本月将推出，获得试点资格的商业银行数量并非之前媒体报道的9家而是10家。

【央行：经济或需较长时间降杠杆去产能】央行11月5日发布的《2013年第三季度中国货币政策执行报告》指出，以往依靠外需和地方政府主导高投资的增长模式亟需转型，但新的强劲增长动力尚待形成，经济运行往往呈现脉冲式的小幅和反复波动特征，经济可能将在较长时期内经历一个降杠杆和去产能的过程。

【今年我国外贸总值或超4.1万亿美元增速达7.8%】近日，海关信息网发布《2013年前三季度经济形势综述及我国进出口贸易形势分析报告（秋季报告）》。报告指出，前三季度我国外贸7.7%的增速呈“V”型走势，受国际货币量化带动人民币升值，以及新兴市场经济放缓影响，9月我国出口增速再次跌落负值。综合考虑国内外环境，报告预估2013年我国进出口增速约7.8%左右，进出口总额将达4.1万亿至4.2万亿美元。

【10月底非金融企业债务融资工具发行量同比增15.69%】截至10月30日，非金融企业债务融资工具年度发行量达2.51万亿，尽管较2012年同期增长15.69%，但增速却较去年下降43.50%。从主要券种来看，短期融资券发行7121.6亿元，中期票据发行6188.1亿元，超短期融资券发行6446亿元，定向发行工具发行5261.5亿元，中小企业集合票据发行59亿元。

【国开行多期福娃债中标收益率创历史新高】根据中债登数据，周二国开行增发的一、五及七年固息债，中标收益率创下同类政策性金融债有数据以来历史新高；三年及10年收益率则分别创下1998年和2008年以来新高。业内人士透露，五期固息债中，一/三/五年品种中标收益率接近此前预测均值，10年则高出预测均值10个基点(bp)。

【对冲基金目前转为做多美国国债】对冲基金和日本投资者似乎并不担心美国预算僵局将降低美国国债的吸引力。花旗集团（Citigroup）本周进行的一项调查显示，全球对冲基金目前做多美国国债，一改两个月前做空的局面。

【美联储鲍威尔：缩减购债规模时机取决于经济发展情况】美联储理事鲍威尔周一（11月4日）表示，美国货币政策可能在一段时间内保持高度宽松，美联储何时开始缩减购债规模，主要取决于经济的发展情况。并称，美联储决策者致力于使政策目标和意向方面的沟通尽可能地清晰，可能在经济复苏更加稳定的情况下最终收紧政策。鲍威尔还称，缩减购债规模和美联储最终收紧政策不一定会损及新兴市场经济，但美联储政策可能导致资本流入新兴经济体和资产价格压力。他最后表示，美联储政策可能导致资本流入新兴经济体和资产价格压力。

【欧盟瑞恩：目前欧元区发生通缩风险很小】欧盟经济与货币事务专员瑞恩周二（11月5日）表示，尽管欧元区经济中还存在较严重的产能过剩，但只要中期通胀预期维持在正值区域，目前欧元区发生通缩风险很小。当前欧元区通胀压力处于低位，且在下降。

――――债市综述――――

【周二国债期货主力合约TF1312低开低走收跌0.19%】周二（11月5日），国债期货主力合约TF1312低开低走，收跌0.19%。三份合约共计成交2544手，较前一交易日增约两成。当日，主力合约TF1312收报93.474元，跌0.19%，成交2428手，持仓2526手，当日减仓716手；TF1403合约报93.756元，跌0.07%，成交94手，持仓396手，当日增仓38手；TF1406合约报93.894元，跌0.11%，成交22手，持仓130手，当日增仓3手。

【周二银行间货币市场利率小幅下挫14天期利率略有回升】周二（11月5日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率多数小幅下跌，仅14天期品种止跌并略有回升。其中同业拆借14天期品种利率涨5.3个基点，质押式回购14天期品种利率涨0.95个基点。央行上周开展160亿元14天期逆回购操作，为本周市场注入流动性。

当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.9285%，较上一交易日跌17.8个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为4.3543%，较上一交易日跌15.68个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为4.5621%，较上一交易日涨5.3个基点。

银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为3.9243%，跌17.55个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为4.2410%，跌18.15个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为4.5581%，涨0.95个基点。

【周二银行间国债价格收盘下跌货币政策更趋中性】周二（11月5日），中国银行(行情 消息 资金)间国债价格收盘下跌。机构对债市短期走势看法仍偏谨慎，国开新债多个品种创下历史发行新高，推动二级市场进一步走弱。国债期货主力合约TF1312低开低走，收跌0.19%。三份合约共计成交2544手，较前一交易日增约两成。

当日剩余期限约6.68年的13附息国债15收益率最新成交于4.18%，上日尾盘为4.17%。剩余期限约2.78年的13附息国债17收益率最新成交持平于4.05%，上日尾盘为3.97%。主力合约TF1312收报93.474元，跌0.19%，成交2428手，持仓2526手，当日减仓716手。信用债方面，上交所公司债指数跌0.14%报147.08点。上交所企业债指数跌0.04%报167.32点。

【周二银行间市场回购定盘利率涨跌互现14天期利率止跌】周二（11月5日），银行间市场回购定盘利率涨跌互现，14天期利率止跌。具体来看，FR001报3.9500%，跌24.00个基点；FR007报4.2400%，跌27.00个基点；FR014报4.5600%，涨1.00个基点。

【周二一年期贷款基础利率报价为5.72%】上海银行间同业拆放利率官网显示，周二（11月5日）贷款基础利率（Loan Prime Rate，简称LPR）1年期品种报价为5.72%，与前一日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【周二票据市场转贴利率止跌持稳】周二（11月5日），票据市场转贴利率止跌持稳。央行当日进行80亿元7天期逆回购操作。海通证券(行情 消息 资金)认为，11月或是中国经济“里程碑”式月份，流动性不应成为不稳定因素。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为4.90‰，较前一交易日持稳。分区域看，珠三角地区票据直贴利率为5.15‰，长三角地区为5.10‰，中西部地区为5.20‰，环渤海地区为5.25‰。

【周二欧元区国债收益率全线上升因欧央行政策不确定性增加】周二（11月5日），欧元区主要国债收益率全线上升，西班牙国债收益率从六个月低位反弹。主要由于欧洲央行（ECB）是否会暗示将进一步降息的不确定性重压欧元区国债市场。

数据显示，德债期货跌73个跳动点，报141.16。10年期德债收益率升6个基点，报1.74%。9月英债期货跌68个跳动点，报109.67。10年期英债收益率升7个基点，报2.70%。

10年期西班牙国债收益率升9个基点，报4.11%，表现逊于其他欧元区国债。因投资者在新债标售前调整投资组合。10年期意大利国债收益率升6个基点，报4.17%。

【周二美国公债价格大幅回落因经济数据利好】周二（11月5日），美国公债价格大幅回落。交易商称，因美国10月ISM非制造业PMI数据利好提振非农就业数据预期，美元指数攀升至七周新高。纽约尾盘，5年期公债价格跌13/32，收益率报1.384%。指标10年期公债价格跌16/32，收益率报2.67%。30年期公债价格跌23/32，收益率报3.77%。

――――研报精粹――――

【东北证券(行情 消息 资金)：利率债配置价值仍显不足】东北证券(行情 消息 资金)11月5日发布债券市场周报指出，央行界定市场间流动性充裕，并提示商业银行加强流动性管理，预计整个四季度货币政策趋紧基调已形成。报告维持债市弱势震荡的基本观点，在流动性短期改善提振下或有小幅反弹，但利率债配置价值仍显不足，高评级信用债存结构性机会。报告称，本周末将公布10月份CPI，市场普遍预期较高，上市公司三季报和PMI数据揭示当前经济增长并无明显放缓迹象，通胀压力下利率仍有上行动力，1年期国债收益率破4%表明收益率言顶为时尚早。

【上海证券：建议适当降低杠杆配置多久期国债】上海证券11月5日发布债券市场月报指出，从收益率的绝对值来看，在10年期国债收益率达到4.2%的高位以后，利率债具有一定的配置价值。目前1年期与10年期国债的收益率利差在年内较低的水平，短端国债的配置价值更高，建议适当降低杠杆，配置多久期国债。信用债方面，信用利差继续下行的空间有限，低等级信用债的投机价值逐步消失，未来仍建议以高等级信用债的配置交易为宜。

――――汇市速递――――

【周二美元兑人民币询价跌24个基点报6.0968元】周二（11月5日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0968元，较前一交易日下跌24个基点，连跌两日。美元兑人民币中间价报6.1447元，较前一日跌35个基点。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1542/82，上日为6.159，香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0845/75，上日为6.0849。境内美元兑人民币一年期掉期升水425点。

【周二美元兑主要货币汇率走强因经济数据利好】周二（11月5日），美元兑主要货币汇率走高。主要由于美国10月ISM服务业指数利好提振非农就业数据预期，美元指数攀升至七周新高。

截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3471美元，低于前一交易日的1.3516美元；1英镑兑换1.6045美元，高于前一交易日的1.5969美元；1澳元兑换0.9495美元，低于前一交易日的0.9507美元；1美元兑换98.54日元，低于前一交易日的98.55日元；1美元兑换0.9134瑞士法郎，低于前一交易日的0.9036瑞士法郎；1美元兑换1.0454加元，高于前一交易日的1.0422加元。

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消息称新三板扩围方案最快本月上旬宣布



《经济参考报》报道，据全国中小企业股份转让系统的一位人士透露，新三板全国扩围的各项准备工作已经就绪，最快本月上旬宣布，不排除本周内宣布的可能性。也有业内预计，新三板全国扩围极有可能在11月8日举行的证监会例行新闻发布会上正式宣布。在即将公布的新三板全国扩围方案中，最引人注意的莫过于转板制度。据了解，在本次的方案中将有希望实现真正意义上的转板。