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hefeiddd 发表于 2007-12-18 23:13

从Advanced get看波浪理论的应用！

以下是从get中文说明书中摘录的。


Advanced GET运用了艾略特波浪中35% 较明确的的交易规则，进一步的跟踪分析表明了这明确的35%的交易规则，创造了近80% 的利润。

上面说明了get不是严格的波浪理论划分软件。它之所以非常受市场欢迎，并连年获奖，关键在于对波浪理论和技术指标的巧妙结合。


机械 交易类型---1运用在一个第4浪回调结束时买进。

规则:

1.等待艾略特震荡指标回到零轴，历史上有94%时间发生浪４调整。

2.确信获利指数(PTI)大于35，PTI 值大于35指示浪5极有可能创新高。

3.当价格突破通道时，买进，市场将运行一个浪5的上升。


机械 交易类型类型--2
运用在一个五浪上升结束处卖出。

规则:

1.当浪5创出新高，确信艾略特震荡指标显示浪5与浪3有一个背离。94%的时间，这个震荡指标在浪４调整中回到零轴。
2.当五浪完成时，市场方向发生改变，等待价格向下突破通道时卖出。或运用DMA、抛物转向触发指标。

3.初始目标是前一个浪4区域。

机械 交易类型类型--3
运用在一个浪三发展的初期
重要工具：专业趋势探测器（XTL）
这是俺加上的，get的开发商还没有完成这个类型。

当然，目前get的特征指标如BTI， MOB等我们无法破解。但至少我们可以看出技术指标对波浪划分的重要性。

艾略特震荡指标非常重要，实际上应该是get的作者创建的，而且也得到了Elwave的承认。另外，它的时间分析指标也很独特，如Bias转点等。

这段时间俺琢磨get,总是有新的发现！新的感觉！


建议大家应该充分学习get的设计思想，可以大幅提高数浪的能力！


艾略特振 动 器(Oscillator
当观察艾略特波浪的数浪时，你应该观察 艾略特振 动 器(Oscillator) 来验证 数浪的正确性。 在一个5浪运动 之 中 ，艾略特振 动 器(Oscillator) 应回到 零线之下给出第4浪结束的信号。 在正常情况下，你应用5，35的振动器 (Tom’s Osc). 当市场进入一个延伸的第5浪时，你应该用5，17 Oscillator (扩展的)。当用替代的3浪(Alternate Count 3) -- 长期艾略特波浪 设置， 你应该用 10，70Oscillator (Alternate 3).

突破幅条(Break Out Bands) 验证第3浪。如果一个市场运动被标志为第3浪，艾略特振 动 器(Oscillator) 应在突破幅条的上方。 如果这个条件不成立， 很可能市场并非真正 立于第3浪， 程序会重新标注艾略特波浪的数浪。



波浪理论分析软件Advanced GET简介

Advanced GET软件由美国TTI公司出品

Advanced GET提供了一种最先进的技术分析工具。用不了多久，你就会发觉Advanced GET已成为你的交易策略中最有价值的工具。不管你是否对艾略特波浪、江恩技术、费波纳茨理论或由Tom Joseph及他的交易技巧发展出来的种种专用指标及理论等感趣，你应该能找到你的交易风格相一致的东西。在美国50州和全球50多个国家的专业交易者和机构中都使用Advanced GET，该软件连续数年荣获全球股票与期货专业资讯杂志《股票与商品期货技术分析》授与的最佳股票与商品期货交易系统，这是源于该软件的设计是由专业交易者为每时每刻欲求得风险市场财富的交易者而设计。

下面我们就软件的主要功能逐一介绍：

艾略特波浪分析

艾略特波浪的数浪工作相当复杂，由于恐惧而贪婪心理的作用使得您对行情的研判更带有误导性，经过对艾略特波浪的初步分析，并经过Tom Joseph个人基金20多年的实践，Tom Joseph推出了Advanced GET交易模型，其中运用了艾略特波浪中35% 较明确的的交易规则，进一步的跟踪分析表明了这明确的35%的交易规则，创造了近80% 的利润，若您想该软件仅是用艾略特波浪分析，那您可亲眼看一下，其实该软件远非于此，Tom Joseph和他的三位专业交易人员，高级程序员，最佳客户以及技术支技人员都努力地为您展示着一切。你会发现，不仅是艾略特波浪交易策略将带来成功交易，而且还包括多种您己熟悉的标准指标，另外标准指标均可供调整优化。

Advanced GET功能

Advanced GET能够自动提供未来行情可能到达的价格目标区域。

对于有经验的使用者来说，Advanced GET提供的相交参与功能允许数浪结果从一个时间框架显示在另一个时间框架，例如：周线的数浪结果同时在日线的图表中显示出来。

第五浪失败预测

极其优秀的浪4获利指数(PTI) 回答了成千上万个艾略特波浪实战者的疑问“一个五浪序列的第5浪是否会将创出新高还是形成失败或双顶结构?”

浪4获利指数(PTI) 根据浪3与浪4的区域对比产生了一个PTI值。

历史表明，假如在一个浪4中，PTI值大于35，市场在一个五浪序列中将创出新高。

相反，假如在一个浪4中，PTI值小于35，指标提示由于太多的获利压力，市场在一个五浪序列中将形成失败或双顶结构。

时间框架

Advanced GET可以在所有通用的盘后数据格式日线、周线、月线图表中产生艾略特数浪结果，并通相互参与功能很容易地将较长时段的数浪结果显示在较短时段的图表上，运用该公司的数据格式可产生小时线数浪结果。小时图提供了有价值的确定进场点和退场点。

程序化交易

Advanced GET的计算模式能够设置一套程序化交易方式，根据资料有下列二种技巧：

类型＃1 交易运用在一个第4浪回调结束时买进。

规则:

1.等待艾略特震荡指标回到零轴，历史上有94%时间发生浪４调整。

2.确信获利指数(PTI)大于35，PTI 值大于35指示浪5极有可能创新高。

3.当价格突破通道时，买进，市场将运行一个浪5的上升。

类型＃2 交易运用在一个五浪上升结束处卖出。

规则:

1.当浪5创出新高，确信艾略特震荡指标显示浪5与浪3有一个背离。94%的时间，这个震荡指标在浪４调整中回到零轴。

2.当五浪完成时，市场方向发生改变，等待价格向下突破通道时卖出。或运用DMA、抛物转向触发指标。

3.初始目标是前一个浪4区域。

到达或突破(M O B)

研究使用动量，加速和其它比率模型来确定一个价格设想区域。

1.价格将上升至MOB目标位。

2.大约70%的情况下，价格交易到MOB价格目标并反转。

3.其余情况下，价格将到达MOB价格目标位并在较强劲的动量支撑下达到MOB价格目标位。因此，叫作到达或突破（MOB）研究。价格或者反转，或者将在增加的动量下闯过价格目标位。

价格目标位区域的决定是以当前波动的动量和前面两次波动的动量。

从什么地方画出（开始）MOB计算：从前面支点（首要的或主要的）开始MOB计算是最简单的方法。在上面IBM周线图的例子中，MOB的水平是从一个主要的支点开始的。通过选择支点研究，软件将计算和显示支点。

MOB可以产生于好几种水平。例如，当一个浪5完成之后，你可以从前面浪3的支点开始MOB研究。基本上，任何时候你都会一个主要的或首要的支点，MOB价格水平就可以找出来了。有些时候，甚至是小一些的或次要的支点也可以用来找出目标位。

MOB目标位区域通常能为一个五浪的艾略特序列提供终止点：这种情况下前面的支点低位就是浪3低位。从这里计算出的MMOB目标位将为最终的浪5提供支撑（MOB目标位区域）。同时注意这个投射给出的早晚.

其它的工具诸如回归趋势通道可以在交易的方向上提供一个清楚的切入点
另外，一旦浪3开始形成，你可以使用XTL趋势专业捕手来增加头寸（买进）。
MOB（到达或者突破）研究是一种很有价值的工具，如果应用正确的话，它可以加强你的交易。有时目标位也会失守（被冲破）。这种情况下，市场在增加的力量的配合下突破MOB目标位水平。这里经常有浪3类型的波动。这时如果你知道艾略特波浪数浪方式就可以避免其中的一些情况。

加入新的时间标记的MOB研究,可以看到MOB有两个重要的时间标记。软件计算出两个投射的时间段，在这里价格很有可能接近并达到MOB水平。

TJ's 椭圆

在初始的趋势能继续之前，价格波动可以回调多远呢？这是所有交易者曾经问过的一个问题。费波纳茨回调研究在这方面提供了一些帮助。然而，它们仅仅提供了诸如25%的回调水平或50%回调水平。如果一个水平未被保持住，交易者寻找下一个费波纳茨水平等等。如果时间和价格水平保持住了，初始的波动将继续它初始的趋势。时间和价格水平在图上的以椭圆形表示。因此叫作TJ's椭圆。

TJ's椭圆是如何计算的？

用户识别波动（高或低）。这可用于决定价格的空间大小以及市场现在的力量。使用这些价值，Advanced GET会为椭圆计算出一个投射的路径以截获价格。在实际应用中，TJ's的椭圆将继续向价格移动。当价格与椭圆触及(或吻合)时，椭圆停止移动并提供一个固定的时间和价格水平。在这时，椭圆保持住价格是很重要的。如果保持住了，初始的波动就能够继续。

XTL专业的趋势捕手

XTL是用来在一旦波动成熟时就确认浪3波动的交易技术。XTL技术进行工作是通过在主要的浪3波动中产生一种指数匹配的曲线。然而，在有些情况下，这种确认工作对于投资者获取完整的浪3波动的利益来说有些晚了，特别是对于早期进入的情况。

当将XTL与获利指数研究，浪4通道，趋势通道等研究配合使用时，一种有效机械的交易策略可以提供给Advanced GET用户。这种有效机械的交易策略集中于：

1.在类型 1交易中从浪4到浪5的交易部分。

2.在类型 2交易中的浪5结束时交易。

当一个向下的对角或是向下的趋势被发现，棒状线将被显示为红色。当一个向上的对角或是向上的趋势被发现，棒状线将被显示为蓝色。如果趋势既不向上也不向下，棒状线将被显示为黑色。

XTL的设置：

趋势专业捕手研究仅仅需要一项用户设置（输入）。这就是用于检验随机性的数据的数量。缺省设置是(35) ，并且我们十分推崇这样设置。使用(35) 的设置减少了假突破信号，然而，使用(21)的设置可以让XTL在很早的阶段来识别主要的趋势。

程序其它功能

检索

Advanced GET有一个功能强大的检索工作，可根据交易者所设置的特殊参数过滤出有交易机会的股票，这个动态检索功能仅适用于盘后版本，检索功能可以从所设置的投资组合中检索出例如处于浪3、浪4、浪5中并且RSI低于20，而价格处于10天移动平均线之上的股票，功能强大的检索工作，可以为您节约时间、提高效率，使您的精力花在分析与研究上。

股票

尽管大多数的波浪理论追随者仅将艾略特波浪分析用于期数和指数，但Advanced GET中的艾略特波浪和其他分析方法同样在个股方面也相当有效。

Advanced GET的检索功能够方便地查找并列出所有处于第3、4或5浪的股票，在一台快捷的PC机上5分钟之内能搜索5000只股票并打出一份报表，这样仅查阅大量股票的工作变得十分容易了。

Advanced GET同时允许您去创建和图示股票投资组合的整体表现，艾略特波浪分析和其他分析工具在这投资组合中得到运用。

基差

Advanced GET能够用二个或三个市场创建复杂的基差模式。您可以加、减或除任意数目的合约，Advanced GET能记住您创建的基差模式，因此您只需创建一次。

一旦您创建了基差模式，Advanced GET将视其与其它市场数据一样。这就意味着你可以图表上运用艾略特波浪分析或由Advanced GET提供的其它工具，指标和研究方法。通过其巨大的数据库，Advanced GET甚至能显示自1980年以来您创建的基差模式的历史形态。

江恩箱

大多数程序的缺点在于缺乏是足够的时间研究，软件已经策略利用诸如时间来分析和江恩箱分析来满足这个需求。江恩这个词吓跑了很多交易者，仅仅是因为它的复杂性和缺乏如何使用它的明确指导，Advanced GET允许你在各种各样的构成下画出江恩箱。发现的主要标准就是箱上升/运行的比率应当为1或1的倍数，比如，10，20等；江恩箱是从主要的支点低位和支点高位画出来的。从支点引出的价格量叫作“上升”（Rise），横杆从支点引出的横杆数字叫作“运行（RUN）”。在所有市场和所有时间框架上的研究表明，如果你使用以下的比率（按重要性顺序）1，2，5，10，20，40和2.5（作为最后一着），并且从主要的支点高位和支点低位画出江恩箱，这样产生的角度将在市场向未来前进的过程中为市场提供支撑和阻力水平。除了比率之外，这项技术还要求你使用一个固定的时间间隔，即45，90，180，360等；预固定的江恩箱可以和艾略特波浪分析一起使用。江恩箱的角度提供了市场支撑和阻力区域的价格与时间，及更多所需信息。

回归通道

这是一项简单但十分有效的研究，这个思想就是利用价格的标准差画一个向上向下的通道。这与用移动平均线的标准差画出来的保历加通道带有些相似。然而，不是使用一个移动平均，我们仅仅是使用你所识别出来的一个波动的线性回归线。它也允许用户为上限和下限通道设置标准差的倍数。

另外，Pearson的r也包括在软件中，用于表现线性回归线适合其数据的好坏程度。

回归趋势通道的基本功能是:

A)抓住浪2的结束，在浪3阶段进行交易。

B）在浪3内部保护利润。

C)为了五浪序列的浪5而在浪4结束时进入。

D)在浪5内部保护利润并且在浪5结束进入相反方向的交易。

其他研究和指标

Advanced GET包涵所有您想要的指标:

自动趋势通道 、基点反转 、优化抛物线停损反转、高低支点 、安德鲁音叉 、费波纳茨工具 、江恩分析 、 价格束与时间束 、TJ's 网 、艾略特触发器 、艾略特震荡指标、优化交易通道 、检索器 、 虚假黑棒随机指标 、艾略特波浪分析 、基差分析 、TJ网 、趋势线 、艾略特波浪次选数浪方式、 趋势专业捕手 ADX-DMI 、移动平均线 、保历加通道 、CCI 、 MACD 、 OBV 、持仓量 、 RSI 、成交量…

分析指标说明：

ADX - DMI
(Average Directional indeX - Directional Movement Index)

ADX - DMI　实 际上是３个分别的指标：

ＡＤＸ表示市场的趋势。它典型的被用来作为出场信号。
+DMI测量向上压力的强度
-DMI测量向下压力的强度

这些指标取决于一个市场在前一天的价格范围外移动了多远.

推荐的试用方法：

当ADX线达到或超过40这个值，然后改变方向向下，这是一个普遍接受的获利平仓信号。这个信号并不意味市场将作相反方向的趋势运动。 这个信 号表明现在的强趋势结束，你应考虑获利出场。ADX可应用于所有时间段, 但在周线图和月线图上，和趋势很强的市场中，这个指标最有效。

如果+DMI在-DMI之上，这个市场在向上的趋势中。当+DMI向上穿越 -DMI, 这可用作一个买入信号。如果+DMI在-DMI的下方，市场处于下降的趋势。 当+DMI向下穿越-DMI，这可被当作一个卖出信号。Welles Wilder, DMI的 创始者，建议他所称的“绝对点规则”。这个规则是，在+DMI向上或向下穿越-DMI的这一天，不要作交易。只记下这天的高点和低点。 当价格在第二天 突破高点或低点(取决于市场的方向)时再入市。

菜单功能：
ADX Period number box 说明几天的数据被用来计算ADX。
颜色选项可以让你改变ADX，+DMI，-DMI的颜色。

Auto Trend Channels 自动趋势通道

基本概述

Auto trend Channels自动趋势通道是建立在基准点(Pivots)的 级别(degree) 和趋势的方向上, GET所自动画的回归趋势通道Regression Trend Channels。自动趋势通道的突破通常用作进出市场的信号。

菜单功能：

趋势线(Trend Line)的On/Off键指示是否显示趋势线。趋势线并不需要 显示 才能使自动趋势通道正确的工作。按你鼠标器的左键来打开或关闭趋势线的显示。

趋势线来源的选择单可让你挑选价格来计算回归线。

Open(开盘价) = 用bars(K线)的开盘价来计算回归线。

High(最高价) = 用bars的最高价来计算回归线。

Low(最低价) = 用bars的最低价来计算回归线。

Close(收盘价) = 用bars的收盘价来计算回归线。

(H+L)/2 = 用bars的最高价和最低价的平均值来计算回归线。

(H+L+C)/3 = 用bars的最高价，最低价和收盘价的平均值来计算回归线。

(O+H+L+C)/4 = 用bars的开盘价，最高价，最低价和收盘价的平均值来 计算回归 线。

H-L Flip = H-L 的 扫瞄 指 的 是 当 趋势 向 上 时 用bars 的 最低 价 ，当 趋势 向 下 时 用 最高 价来计算回归线。

趋势线颜色的选项可让你选择所画的每条趋势线的颜色。

上方通道的On/off键指示是否显示回归线的上方通道。按鼠标器的左键来打开或关闭。

Std Devs. 的控制盒(check box) 指示是否用回归线的标准方差来计算上方通 道。当这个box被选定时，上方通道将使用其下方的盒子中的数字所指示的标准方差。如果 Std. Devs. Check box
没被选定， 这个通道所包括的趋势 中的最高或最低的 bars (K线)会被用来画上方通道。

上方通道颜色的选项可让你选择所画的上方通道线的颜色

下方通道的On/off键指示是否显示回归线的下方通道。按鼠标器的左键来打开或关闭。

Std Devs. 的控制盒 (check box) 指示是否用回归线的标准方差来计算下方 通道。当这个box被选定时，下方通道将使用其下方的盒子中的数字所指示的标准方差。如果Std. Devs. Check box 没被选定，这个通道所包括的趋势 中的最高或最低 的bars(K线)会被用来画下方通道。

下方通道颜色的选项可让你选择所画的下方通道线的颜色

最小的基准点(Pivot) 选项，可让你选择你想要的级别的基准点来作为趋势 通道的起始点，来画自动趋势通道。如果选择主要的，自动趋势通道将只用主要的基准点来作为通道的起始点，而且在遇到下一个新的主要基准点之前不会发生改变。

Pearson’s R On/Off 键指示是否Pearson的R值将被显示在自动趋势通道的底部。如果Pearson 的R值接近于1，说明所计算的回归线 符合了数据的实际值。 这意味着 回归线 十分适合于这个趋势。如果 Pearson的R值接近于0 ， 这 条 回归 线并 不 符合 数据 的 值 。这意味着回归线并没有十分适用于这个趋势。 用百分比来考虑，90%的符合是很好的，而一个60%的符合是很差的。

按移除键来停止自动趋势线的显示。

Bias Reversal
趋势反转

基本概述

Bias Reversal (趋势反转)指出一个潜在的趋势改变点。当 Bias Reversal 出现在屏幕的上方，它表明一个趋势改变的部份程度，且市场将向下移动。 当 Bias
Reversal 出现在图表的底部时，反之亦成立。如果 Bias Reversal 给你一个错误的信号，一条线会最终出现在这个信号的底部。

菜单功能：

当被标记，过滤器会移去所有错误的 Bias Reversal 信号。如果没有被 标记， 错误的 Bias Reversal 会显示出来，并且底部有一条线。Bias Reversal 信号被设计成”正确的“和”错误的“，在信号被其以后的价格验证 之后。


顶部和底部颜色选项可让你变化 Bias Reversal 的颜色。

敏感度选项可供你选择 ”
正常的(Normal)”
或“紧密的(Tight)”
的敏感度水平 来计算 Bias Reversal. 正常的(Normal) 设置应被用在大多数情况下。 紧密的(Tight) 设置对市场更不敏感，会给出更少的 Bias Reversal 点.
当用紧密的(Tight)设置，你会得出更少的错误信号，但同时，你也会得到更少的有效信号。

按消除键取消图表上 Bias Reversal点的显示。

Bollinger Bands 布林通道

基本概述

堡林格波带是特别适用的交易波带，其主要研究变动性(Volatility)这个重要的变量。堡林格波带是由 John Bollinger, CFA, CMT, 创建的。310-798-8855. http://www.tfc.com/bollinger/

推荐的使用方法：

根据 John Bollinger 的观点：

剧烈的变化倾向于发生在波带接近平均线之后，例如，变动性 Volatility 减少。

一个超出波带的移动叫做一个趋势的延长。

当(K线图)顶端或底部移出波带，然后跟随的高点或低点回落到波带内部，这标志着一个趋势的反转。

一个产生于波带某一方的价格移动，会倾向于移到波带的另一方。

菜单功能：

堡林格波带对话盒列出堡林格波带已经被加入到K线图。

堡林格波带左侧的检测盒(check box) 指明是否显示那条堡林格波带。

选择波带，按编辑键，来改变堡林格波带的设置。这将打开堡林格波带 编辑对话盒，你可改变堡林格波带的任何变量。 你也可以选择一条 堡林格波带，然后用鼠标器左键双击，来进行编辑。

选择你想移除的波带，按删除键。

按”New“
键，在图表上放入一条新的堡林格波带。 如果按”加入 “键， 堡林格波带编辑对话盒会开启，你可调整新波带的设置。

按”移除“键消除堡林格波带在图表上的显示。

CCI
(Commodity Channel Index) 商品通道

基本概述

商品通道指数是一个价格动能指标，它测量价格对平均价格的偏离来作为一个统计变量。它被用来探测趋势的开始和结束。

推荐的使用方法：

商品通道指数 (CCI) 在有很强的向上或向下趋势的市场中最有效。 CCI 可被 用在两种不同的方式中：

如果你不把 CCI 看作为一个Histogram (组织集合)，当 CCI 超越 -100， 且向上移动， 一个买的信号产生。 当 CCI 超越 +100 且向下移动， 一个卖的信号产生。 这叫做 ”
正常 CCI “原理。

如果你把 CCI 看作为一个组织集合，当 CCI 超越 0 值，且向上移动，一个买的信号产生。 当 CCI 超越 0 值 且向下移动，一个卖的信号产生。这叫做 ”
零 CCI “原理。

”
正常 CCI “原理和 ”
零 CCI “原理都是可接受的CCI使用方法。

菜单功能：

CCI 长度数字盒指示多少个K线被用来计算CCI。

来源的选择单可让你挑选价格来计算CCI：

Open(开盘价) = 用bars(K线)的开盘价来计算CCI。

High(最高价) = 用bars的最高价来计算CCI。

Low(最低价) = 用bars的最低价来计算CCI。

Close(收盘价) = 用bars的收盘价来计算CCI。

(H+L)/2 = 用bars的最高价和最低价的平均值来计算CCI。

(H+L+C)/3 = 用bars的最高价，最低价和收盘价的平均值来计算CCI。

(O+H+L+C)/4 = 用bars的开盘价，最高价， 最低价和收盘价的平均值 来计算CCI。

颜色的选项可让你改变CCI的颜色。

Histogram (组织集合), On时，CCI 显示为一个组织集合，被用来使用 ”零CCI“
原理。Off 时，适用”正常CCI“原理。

Standard Calculation (标准计算)键，让你选择大部份其他技术分析软件所用的标准公式，或GET所用的另一种公式。 如果这个键为‘OFF’，当每个新的数据被加入K线图 时， GET会重新计算CCI。而不是只计算新的数据，然后将这个 值与先前 期间的值的方差合并。这个键调为‘ON’的位置，你可以把你的CCI值和其他标准技术分析软件的值作一个比较。

Upper and Lower Bands (上方和下方界线)数学盒，标明线应画在什么水平。

Band (界线)颜色选项可改变CCI上界线的颜色。


Elliott Oscillator
艾略特振动器

基本 概述 ：

振 动 器(Oscillator) 只是两条移动平均线的差值显示为histogram 。振 动 器(Oscillator) 所用的移动 平均线是简单的移动平均线。

推荐的使用方法：

当观察艾略特波浪的数浪时，你应该观察 艾略特振动 器(Oscillator) 来验证 数浪的正确性。 在一个5浪运动之 中 ，艾略特振 动 器(Oscillator) 应回到 零线之下给出第4浪结束的信号。在正常情况下，你应用5，35的振动器 (Tom’s Osc). 当市场进入一个延伸的第5浪时，你应该用5，17 Oscillator (扩展的)。当用替代的3浪(Alternate Count 3) -- 长期艾略特波浪 设置， 你应该用 10，70
Oscillator (Alternate 3).

突破幅条(Break Out Bands) 验证第3浪。如果一个市场运动被标志为第3浪，艾略特振动 器(Oscillator) 应在突破幅条的上方。 如果这个条件不成立， 很可能市场并非真正 立于第3浪， 程序会重新标注艾略特波浪的数浪。

菜单功能：

运动平均线的数字盒表明2条运动平均线被用来计算艾略特振动器。 这个数字代表几天的移动平均计算。

振动器颜色选项让你选择振动器的颜色。

按Tom’s Osc 键来改变移动平均为一个5周期的移动平均和一个 35周期的移动平均。

按[扩展 Extended], 改变移动平均为一个5周期的移动平均和一个17 周期的移动平均。

按[替代3 - Alternate 3] ，改变移动平均为一个10周期的移动平均和一个70 周期的移动平均。

突破幅条强度%， 你可调整突破幅条所画的位置。 如果%设置为100， 突破幅条将被严格的划在所计算出的水平。 如果%设置为110， 突破幅条将被划在高于计算值10%的位置(使幅条离零线更远些)。 如果%设置为60， 突破幅条将被划在低于计算值40%的位置 (使幅条离零线更 近些)。 突破幅条不仅仅是移动平均，它是Trading Techniques, Inc. 发展出的独特指标。

突破幅条颜色选项让你选择突破幅条的颜色。

Elliott Trigger
艾略特触发器

基本概述

艾略特触发器是振动器(Oscillator) 回归到零线之下，对第4浪确切结束的确认 信号。

推荐使用方法：

在艾略特第4浪，艾略特振动器(Oscillator) 需要回到零线， 给出第4浪 结束信号。 许多时候，当振动器(Oscillator) 回到零线位置，且继续保留 在零线 之下一段 时间。 艾略特触发器只能 用在振动器(Oscillator)被 拉回零线 之后。一旦振动器 (Oscillator) 被拉回零线，等待艾略特 触发器(Elliott Trigger) 穿过零线。 这是对第4浪结束的确认。

菜单功能：

颜色选项供你选择艾略特触发器(Elliott Trigger) 的颜色。

时间间段： [长期]只能在使用长期艾略特数浪
- “
替代3” Oscillator(10,70 Osc) 时，才能被选用。

Elliott Waves 艾略特波浪

基本概述：

艾略特波浪， GET (Gann Elliott Trader) 的 “E”
部份，是 GET 的一个 核 心研究。 简化的艾略特波浪理论，阐述你可以在一个方向作连续5浪，一些校正模式(大部份情况下)， 然后一个新的5浪运动向相反方向。 请参照 Advanced GET 使用手册中关于艾略特波浪的更多内容。


推荐使用方法:

艾略特波浪必须与艾略特振动器(Oscillator) 同时使用。

为了获得理想的数浪，我们推荐使用300 到600 个K线数据。在你具有 关于基准点(Pivots) 怎样影响数浪的经验之后， 可用150 个或更多的 K 线来数浪。 注意： 使用少于 150 或多于 800 个 K 线，会导致不一致性 或坏的数浪。

由于艾略特波浪理论的复杂性， 这里不多介绍。请参照 Advanced GET 使用手册中关于艾略特波浪的更多内容。

菜单功能：

Under Alternate Counts (可选择的记浪)：

[第4浪] 数值盒指明第 4 浪可覆盖第 1 浪的百分比，否则数浪无效，将 重新计算。对任何期货的缺省值是17%(覆盖率)，任何其他的为0%。

[第1-3浪 Wave 1-3] 数值盒指明第 1 浪可以被标志在第 3 浪长度的 最大 百分比位置。 这个百分比对第 4 浪的时间通道和 PTI 的计算十分重要。 缺省的 浪 1-3 比值是 50%。这意味着， 如果你选定第 3 浪的长度， 第 1 浪可被标记在任何地方，只要不超过第 3 浪长度的一半的水平。 这不 意味 第 1 浪将被标志在正好 50% 的位置， 但根据这个比率，可标志在 1% - 50% 的任何位置。如果你减少这个数字到20%， 这意味第 1 浪必须被 标志在第 3 浪长度的1% 到20% 之间。

第一种替代选择 - 激进的] 选择这个键时，表明你 将得到有激烈变化的艾略特波浪。 在你观察行进中的第 4 浪时， 你将希望 使用这个设置，并且艾略特波浪振动器 (Oscillator) 不仅仅回到零线，而且穿越零线并超过零线多于 38%。

第2种替代选择 - 短期的] 选择这个键时，说明将使 用一个更短的艾略特波浪记浪。 选项可用来观察 一个强 浪 3 中的 5 浪变化。

通常，一旦一个 5 浪运动被检测到，缺省的艾略特波浪数浪工具会在相 反的方向寻找一个新的 3 浪，第一个目标价位是先前的第 4 浪。 选择这个键时，说明将使用更长的，而不是普通的，艾略特波浪记浪。 当市场失败地从一个 5 浪 运动结束处强烈移开，这种方法应被使用。这个选项可以从更长远的角度来看市场，从而决定是否先前 5 浪的结束可能只是一个第 3 浪的结束，第 5 浪并未达到。 这种方法应同振动器 (Oscillalor)的第 3 种选择 同时使用， 而不是同 5， 35 振动器(Oscillator).

[初始 Original] 键回到[第4 浪]设置 和 [第 1-3 浪] 设置 ， 同时艾略特波浪会 回到它们初始设置 。

[标记 Labels] 选项 ， 你可以选将什么样级别的艾略特波浪记浪显示在图表上.
[主要 Major] 标记为在圆圈中的大数字. [中等 Intermediate] 标记是更小 的数字. [初级 Minor] 标记是小的罗马数字.

[正常颜色 Normal Colors] , 你可以选择原始的艾略特波浪颜色和原始的ABC 颜色. 你所选择的波浪和ABC颜色是将画出来的原始(默认)的艾略特波浪的 颜色.

[替代选择颜色 Alternate Colors] , 你可以选择任何替代的艾略特波浪选择, 和任何ABC替代选择的颜色. 你所选择的颜色是将要划出来的艾略特波浪替代选择的颜色.

按[消除 Remove] 键移去图表上的艾略特波浪.

Joseph Trend Index (JTI)
Joseph趋势指数 (JTI)

基本概述

Joseph 趋势指数是由 Tom Joseph 建立的，基于趋势的跟踪和强度的 阿拉伯数字计算。这个指标可与专家趋势探测器 (XTL) 一同使用，作为对一个趋势的确定。因为这 2 个指标是相互独立 的计算，没有相互关系。

推荐使用方法：

JTI 设计的主要意图，是创立一个研究使你避免逆市持仓。 JTI 也可用来 作为一个先于趋势突破和趋势结束之前的早期警告信号。 JTI 也可和 XTL 同时使用，作为在一个趋势中加仓的尊从/确信指标。

菜单功能

[趋势长度]下拉盒表示 JTI 应显示什么长度的趋势。

[快速模式]被使用，当你想要 JTI 对任何趋势的强度保持高度的敏感。这个设置应谨慎使用，因为事实上它会导致许多错误信号。

和 数字盒指示上方和下方幅条的位置。

幅条颜色选项可改变 JTI 上幅条的颜色。

[趋势强度颜色]可让你改变 JTI 上不同趋势强度所用的颜色。

MACD
(Moving Averages/Convergence Divergence)

基本概述:

MACD的组成包括: 2 个指数移动平均线的差构成的振动器 (Oscillator) , 和 这个振动器(Oscillator) 的移动平均. 它可以被显示为代表振动器(Oscillator) 和其移动平均的 2 条线, 或象一个 histogram , 显示 Oscillator 及其移动平均 的差值.


推荐使用方法:

当 MACD 图线处于低于原点的一个超卖状态, 且 MACD 线向上穿越信号线, 一个买的信号产生. 当MACD 图处于高于原点的一个超买状态, 且MACD 线 滑落到信号线之下时, 产生卖的信号(负突破). 远离零线(水平轴)的 MACD 线对于信号线的穿越才重要. MACD 线和信号线的差异很重要, 差异越大, 信号 越强.



菜单功能:

MACD [长度 Length] 数字盒指明用多少个 K 线图来计算 MACD.

[来源 Source] 选项供你选择什么样的价格用来计算 MACD.

Open(开盘价) = 用bars(K线)的开盘价来计算 MACD。

High(最高价) = 用bars的最高价来计算 MACD。

Low(最低价) = 用bars的最低价来计算 MACD。

Close(收盘价) = 用bars的收盘价来计算 MACD。

(H+L)/2 = 用bars的最高价和最低价的平均值来计算 MACD。

(H+L+C)/3 = 用bars的最高价，最低价和收盘价的平均值来计算 MACD。

(O+H+L+C)/4 = 用bars的开盘价，最高价，最低价和收盘价的平均值来 计算 MACD。

H-L Flip = H-L 的 扫瞄 指 的 是 当 趋势 向 上 时 用bars 的 最低 价 ，当 趋势 向 下 时 用 最高 价来计算回归线。

[颜色 Color ] 选 单 可 改变 MACD 的 颜色.

当 ‘ON’
时, 差异MACD 显示为一个 histogram; ‘OFF’
时, 为正常 MACD 线.

[上方和下方幅条 Upper and Lower Bands] 数字盒指明幅条应划在什么水平.

[幅条颜色 Bands Color] 选单可改变 MACD 上幅条的颜色.

Moving Average 移动平均线

基本概述:

移动平均是一种商品在一段特定期间的平均价格. 如一个5日平均, 你需要把 5 天的值相加(通常是收市价), 将和除以5. 它帮助你看到何时一个旧的趋势 反转, 一个新的趋势开始.


推荐使用方法:

移动平均线与 K 线图上的收市价相交, 通常被认为是一个进入和退出的信号. 移动平均的周期越长, 它对市场的反应就越慢. 相反, 移动平均的周期越短, 它对市场的反应就越敏感.

菜单功能:

[移动平均]对话盒列出在图表中已加入的各个移动平均线.

每 条 移动 平均 线 左 边 的 [标记盒 check box] 指明是否在图表上显示那条 移动平均线.

选择一条移动平均线, 点击[编辑 Edit]键, 来改变一个移动平均线的各种设置.
这将打开编辑移动平均对话盒, 你可以改变移动平均的各种参数. 你也可以双击来进行编辑.

从移动平均线菜单中除去一条移动平均线, 选择你想除去的移动平均线, 按 [删除 Delete] 键.

按[新的 New] 键来在图表上放入另一条移动平均线. 当你按 [增加 Add] 键, 移动平均编辑对话盒会打开, 你可以调整新的移动平均线的设置.

[样板 Templates] 键载人样板对话盒. 样板可以储存几组移动平均线,以备将 来调用. 例如, 如果你用一个20,5 和 34, 8 的移动平均在玉米合约, 但你喜欢 用 50, 2 的移动平均在小麦上, 你不需要删除旧的, 再作些新的移动平均线. 你可以一次设置几条移动平均线, 储存为一个样板 template , 为了将来调用.

按[移除 Remove] 键, 如果你不再想在图表上显示移动平均线.



On Balance Volume (OBV) 能量潮

基本概述:

OBV 指标试图发现大交易者资金的加入和流出的动态. 计算十分简单: 如果 现在价格大于先前价格, 现在成交量将加到 OBV. 如果现在价格低于先前 价格, 现在成交量被减去. 如果价格不变, OBV 保持不变.

菜单功能:

[颜色 Color] 选单, 你可选择所划 OBV 的颜色.

[来源 Source] 选单, 你可以选择用什么价格来计算 OBV.

Open(开盘价) = 用bars(K线)的开盘价来计算 OBV。

High(最高价) = 用bars的最高价来计算 OBV。

Low(最低价) = 用bars的最低价来计算 OBV。

Close(收盘价) = 用bars的收盘价来计算 OBV。

(H+L)/2 = 用bars的最高价和最低价的平均值来计算 OBV。

(H+L+C)/3 = 用bars的最高价，最低价和收盘价的平均值来计算 OBV。

(O+H+L+C)/4 = 用bars的开盘价，最高价，最低价和收盘价的平均值来 计算OBV.

请注意: 这个功能并不适用于所有数据格式. 一些数据格式不提供计算所需 的信息.

Open Interest (OI)未平仓合约

基本概述:
信息
OI 指标显示一种期货的未平仓合约的总数. OI 指标也显示其移动平均线. OI 不适用于股票.

菜单功能:

[ OI 颜色] 选单, 可以选择所划 OI 的颜色.

[移动平均长度 Moving Average Length] 指计算移动平均所用的时间单位.
如果你用20, 那么将计算过去20 个时间单位的移动平均.

[移动平均颜色]选单,可以选择移动平均的颜色.

请注意: 这个功能并不适用于所有数据格式.

Parabolic SAR 抛物线状转向

基本概述:

抛物线状 SAR 是对某个市场的 “止损和反转 (Stop And Reverse) “点的显示. 当市场触到或超越一个点, 这表明你应该反转你的持仓. 例如, 如果你持多仓, 应作空. 如果你有空单, 该作多. Parabolic SAR 假设你永远有持仓.


推荐的使用方法:

当一个止损 (Stop) 点被触发, 原本上这应产生一个自动反转交易. 但是, Parabolic SAR 是一个趋势跟随系统, 且在一个单方向移动(强势)市场, 这种 逆向交易的成本将十分昂贵. 为了帮助扫除在一个单方向移动(强势)市场的这 种信号, 你可以将 Parabolic SAR 与 ADX 混合使用.
所以只有当 Parabolic SAR 与趋势方向一致时, 才采取开仓行动. 如果你以这种方式使用 Parabolic SAR, 那么Parabolic SAR 给出的是一个平仓信号, 而不应去入市 作逆市交易.


菜单功能:

[加速开始 Acceleration Start]: 数字盒包含初始加速的数目.

[加速增加 Acceleration Increment]: 数字盒包含的数字决定在这段时间增加加速多少.

[最大加速 Acceleration maximum]: 数字盒包含可能达到的最大数量的加速.

[理想化 Optimize] 键指导 GET 去寻找你所分析的品种的最佳加速值.
GET 扫瞄上千种变量的组合, 直到找到最佳的一组变量, 可以提供最大的利润 如果你止损和反转在每一个指示点.

[优化 Fine Tune] 键的功能类似于[理想化 Optimize] 键, 除了它使用当前值用作加速, 并做出更小的变量调整来找到最佳利润.

[颜色属性 Attributes Color] : 选单可供你选择在图表上所划的 Parabolic SAR 的颜色.

[粗细属性 Attributes Thickness]: 数字盒可让你选择增加或减少 Parabolic SAR 线的粗细. 值趋近 1 时, 这些线变细, 趋近 5 时, 线变粗.

按[消除 Remove] 键来除去 Parabolic SAR 在图表上的显示.

Pivots 基准点

基本概述:

基准点是一个绝对的严格的指标，体现出在价格形成中的趋势反转点。这些基准点被标志为主要的，高级的，中级的，和低级的，取决于其保持一个特定价格运动的时间长短。当画江恩厢，趋势回归通道，Fibonacce Time 和其他工具时，基准点是有用的起始和终止点。

当观察一个K线图(bar chart) 上的基准点时，你会注意到一些基准点被标注 成于大多数基准点不同的颜色。这些是动态(Smart)的基准点。GET试图标志这些计划中的基准点尽可能的准确，但并不保证它们不会改变。任何基准点被标注成红色(缺省的动态基准点颜色)，将是那个级别最可能的基准点，至少已经满足了作为下一个更低级别的基准点的条件。例如，如果你看到一个主要(Primary-P) 基准点被标志为动态基准点，它很可能是一个主要 (P) 基准点，或已经满足了作为一个高级(Major-J) 基准点的条件。

菜单功能：

Pivots Color 基准点的颜色选项单让你选择所画出的基准点的颜色。

Smart Pivots Color 动态 基准点的颜色选项单让你选择所画出的动态基准点的颜色。

The Pivots Types check boxes 基准 点 种类 控制 盒 表示 那种 级别 的基准 点 将 在 图表 中 显示 。

Primary Pivots 主要 基准 点
=
P
Major Pivots
高级基准点
=
J
Intermediate Pivots 中级基准 点
=
I
Minor Pivots
低级基准点
=
M

按Remove取消键消除图表中被显示的基准点。

Price Clusters 价格束

基本概述:

价格集束(Price Clusters) 显示出在一定时间内, Fibonacci 延伸( Extensions) 和回调 (Retracements) 倾向于集结的区域. 横条越长, 其所在区域是关于价 格的最活跃区域. 这些横条是支撑和阻挡区. 颜色的不同不代表任何东西, 只是使视觉的区分更容易些.


菜单功能:

[基准点种类 Pivots Types] 标记盒指出什么程度的基准点(Pivots) 将被用来 计算价格集束 (Price Clusters).

线图的数目 Number of Bars] 数字盒指出 将被用来 计算价格集束 (Price Clusters) K线图的数量.

[价格 Price] 数字盒指出价格将以多少的增量来分类组成回调(Retracement) 和延伸 (Extension) 的值.

[颜色 Color] 选单可让你改变价格集束 (Price Clusters) 的颜色.

部份看供你选择回调, 延伸, 和艾略特延伸的任何组合. 当与之 对应的检测盒 被标记, 每种 Fibonacce 测量将被用来计算价格 集束.

[方向Direction] 检测盒指明是否你想用价格集束来计算上涨, 下跌, 或都计算.

[开/关 On/Off] 键指明是否相对应的比例将被用来计算价格集束.

[比例 Ratio] 数字盒指明被用来计算价格集束的 Fibonacci 比例.

[比重 Weight] 数字盒的值表明与之对应的 Fibonacci 比例的重要性定量. 如果所有[比重 Weight] 数字相等, 那么每种 Fibonacci 比例将同等重要. 例如, 如果一个Fibonacci 比率的比重值为100, 其它的为50, 那么在计算中, 它的重要性会比其它比重值为 50 的大 2 倍.

按[消除 Remove] 键消除价格集束在图表上的显示.

RSI (Relative Strength Index) 相对强弱

基本概述:

相对强弱指数(RSI) 根据在给定时间内的收市价格来指示一个市场的当前 强势和 弱势.
它的逻辑基础是, 更高的收市表明强势市场, 更低的收市表明 弱势市 场.
RSI 被显示为 3 条线, RSI 和 2 条RSI 的移动平均线. RSI 计算, 正 受市(当前收市高于先前收市)相对于负收市(当前收市低于先前收市)的百分比.

推荐的使用方法:

基本上, 一个买进信号产生当RSI 向上超过低位幅带(幅带设置为30), 一个卖 的信号产生, 当RSI 向下超过高位幅带(幅带设置为70). 但是, 取决于用来计算RSI 所选择的长度, 买和卖的位置会有些变化. 一个短的区间会导致 RSI 更剧烈.
一个短的区间会导致 RSI 更少些剧烈, RSI 不会经常触到极限. 不同 品种有轻微不同的幅带水平. 这些水平通常很接近. 大多数会在30 和70 改变 方向.
一点非常重要, 这不是一个硬性的和快捷的规定, 我们推荐你调节幅带 水平以找到最适合你所观察的品种的幅带水平.

RSI 的移动平均线可象图表中的移动平均线一样使用.


菜单功能:

RSI [长度 Length] 数字盒表明用来计算RSI所用K线的数目.

[来源 Source] 选单可选择用什么价格计算RSI.

Open(开盘价) = 用bars(K线)的开盘价来计算 RSI。

High(最高价) = 用bars的最高价来计算 RSI。

Low(最低价) = 用bars的最低价来计算 RSI。

Close(收盘价) = 用bars的收盘价来计算 RSI。

(H+L)/2 = 用bars的最高价和最低价的平均值来计算 RSI。

(H+L+C)/3 = 用bars的最高价，最低价和收盘价的平均值来计算 RSI。

(O+H+L+C)/4 = 用bars的开盘价，最高价，最低价和收盘价的平均值来 计算 RSI。


[颜色 Color] 选单可让你改变 RSI 的颜色.

[移动平均]数字盒标明用来计算 2 条移动平均的周期数.

[移动平均颜色]选单可选择移动平均线的颜色.

[指数 Exponential] 键, On 时, 改变简单移动平均为指数移动平均.

[高位和低位幅带 Upper and Lower Bands] 数字盒标明所画幅带的水平位置.

[幅带颜色]选单可以改变 RSI 上幅带颜色.

Stochastics 随机指标

基本概述:

随机理论被设计用来指明何时市场处于超买或超卖. 它的逻辑基础是, 当一个市场价格上涨, 收市价趋向于朝当日高点移动, 相反的, 当市场价格下跌, 收市价趋向于向当日低点移动. 一个Stochastic 显示 2 条线, %K 和%D. %K 的计算方法是, 找出一个交易期间的高点和低点, 然后求出当前收市价在 这个价格范围的比率. 然后一个移动平均线平滑%K. %D 是%K 的移动平均.

推荐使用方法:

一个卖的信号产生, 当%K 和%D 交叉, 且都在幅带设置值75 之上. 一个买的信号产生, 当%K线和%D线交叉且都低于幅带设置25之下. 但如果有错误 (False) bar 出现在交叉点的上方或下方时, 这些信号无效. 错误横条(False Bar) 是一个严格的随机(Stochastics) 周期研究, 可以帮助扫除许多错误的随 机信号. 如果有无效横条 (False Bar) 出现在随机信号上方, 你应该忽略这个 随机信号, 就当它不存在.

另一种使用方法, 更激进的使用随机理论(Stochastics) 的方法是, 通过金字塔 系统在一个强趋势中增加你的持仓. 只要一个主要趋势持续, 你应该利用所 有的%K线和%D线的交叉, 而不管随机线在哪里交叉. 例如, 如果你在一个涨势市场用这种方法, 你应该采用随机理论(Stochastics) 给出的所有的向上转变, 作为额外的买进信号(用金字塔加码法), 而不管是否%K 和%D 处于超卖区. 应该忽略随机理论(Stochastics) 给出的卖信号, 除非提取短线的利润. 错误横条(False Bar) 信号应被忽略. 相反的(使用), 在向下趋势的市场也成 立.

菜单功能:

[长度 Length] 数字盒表明当计算 %K 时, 用多少个 K 线.

[%K] 数字盒表明用来平滑%K的移动平均周期.

[%D] 数字盒包含计算%K的移动平均%D所用的周期.

[横条颜色 Bar Color] 选单可供你改变错误横条(False Bar) 的颜色.

[%K 颜色] 选单供你改变%K线的颜色.

[%D 颜色] 选单供你改变%D线的颜色.

[高位和低位幅带 Upper and Lower Bands] 数字盒标明幅带应划的水平位置.

[幅带颜色] 选单供你改变Stochastics 上幅带的颜色.

Time Clusters 时间束

基本概述:

时间集束利用基准点(Pivot Points) 与 Fibonacci 时间延伸的关系. 如果你从 图表上的每个基准点手工画Fibonacci 时间延伸, 你将会看到Fibonacci 数 字集中在一些区域. 时间集束是这些区域的图表表示.


推荐使用方法:

时间集束给你一个指示, 在哪里一个潜在的趋势转变会发生. 集束越大, 在那 天发生趋势转变的可能性就越大. 在一个时间集束的最高点所对应的时间期间, 具有最大的可能性会包含有趋势反转点的K线. 时间集束不是被设计来单 独使用的; 它们应被用来作为 一个确认辅助指标, 或作为一个测量器, 当一个 趋势改变将有潜力发生.

因为时间集束对每个市场都有其独特性, 建议你用数据文件中所有的K线来 最优化时间集束.

菜单功能:

[基准点类别 Pivots Types] 检测盒表明什么程度的基准点将被用来计算时间集束.

[方向] 检测盒表明什么样的基准点组合将被用来计算时间集束. 例如, 如果你 选择 “高 <-> 高”, 那么所有在 K 线图顶部的基准点 (从上升趋势转变成下降趋势), 都将被用作 Fibonacci 时间延伸的点. 如果你选择 “高 <-> 低”, 那么在 K 线图顶部和底部的基准点(两个方向的趋势转变)将被使用.

[最小柱线]: 数字盒表明, 当考虑计算时间集束的有效性时, 在各个基准点 之 间所准许的最少(至少)数量柱线.

[最大柱线]: 数字盒表明, 当考虑计算时间集束的有效性时, 在各个基准点之 间所准许的最多数量柱线.

[颜色 Color] 选单可让你改变时间集束的颜色.

[理想化 Optimize] 键被用来打开 [时间集束理想化] 对话盒. 从这个对话盒, 你 可以选择一系列的预建比率, 你可以用特定数量的柱线来理想化时间集束, 或你可以使用你文件中所有的数据来理想化时间集束.

[开/关 On/Off] 键指明是否相对应的比例将被用来计算时间集束.

[比例 Ratio] 数字盒指明被用来计算时间集束的 Fibonacci 比例.

[比重 Weight] 数字盒的值表明与之对应的 Fibonacci 比例的重要性定量. 如果所有[比重 Weight] 数字相等, 那么每种 Fibonacci 比例将同等重要. 例如, 如果一个Fibonacci 比率的比重值为100, 其它的为50, 那么在计算中, 它的重要性会比其它比重值为 50 的大 2 倍.

TJ's Web

基本概述:

TJ’s Web 是通过一个独特 的Fibonacci 公式计算, 来显示一个潜在的 交易 支撑和阻挡区间 。它有3个显示区间: 中性区( NU, ND), 阻挡区 (RA, RB, RC, RD), 和支持区(SA, SB, SC, SD).

推荐使用方法:

TJ’s Web 是一个很出色的方法来找到下一天交易区间的支持和阻挡位置. 作为一个通常的规定, 市场会在每一个水平暂停, 并且如果市场达到支持区 A (SA), 市场会移向阻挡区A (RA). 这种关系对于所有支持和阻挡区域的组合都成立.

请注意, TJ’s Web 的计算是用当前柱线图的第二个到最后一个柱线范围. 例如, 如果你想看到用日线值计算的 Web 水平显示在一个60分钟图上, 你必 须先打开一个日线图, 应用TJ’s Webs, 然后将图表上的时间段转化成一个60 分钟图. 通过这种方法, 用倒数第二天和最后一天的日柱线计算的Web 水平 会显示在60分钟图上. 如果你只是在60分钟图上应用TJ”s WEB 水平, 你将看 到的Web水平是用倒数第二个和最后一个60分钟柱线计算的.

菜单功能:

[颜色 Color] 选单可让你改变 TJ’s Web 的颜色.

[模式]选单供你选择4种TJ’s Webs. ‘自动(Automatic)’
设置允许GET去决定用 什么分离因子来计算 TJ’s Web 水平. ‘减少的 Reduced’
设置应被使用, 当市 场被预测会在一个小的,紧密的范围交易. ‘正常 Normal’
设置被使用, 当市场 被预测会在一个平均的范围移动.
‘扩展 Extended’
设置被使用, 当下一个交 易日被期待为会有剧烈的变化. ‘自动 Automatic’设置通常是最好的设置.

按 键消除图表中被显示的TJ’s Web.

Volume
成交量

基本概述:

成交量指标显示在给定的时间内所交易的合约或股份的数量. 它也显示成交 量的移动平均.

菜单功能:

[成交量颜色 Color] 选单可让你改变所画成交量的颜色.

[移动平均长度 Moving Average Length] 是用来计算移动平均的周期. 如果你 设置这个数为30, 那么将是个周期30的移动平均.

[移动平均颜色 Color] 选单可让你改变所画移动平均线的颜色.

请注意: 这项指标并不适用于所有数据格式. 一些数据格式不提供这个信息. 有些数据提供者提供只单个合约或所有合约的成交量. 如果既有单个合约成 交量, 又有所有的成交量, GET 只读入单个合约的成交量, 而不是所有合约的 成交量. 请联系你的数据提供商, 以确定是否你的数据包括单个合约成交量, 或所有的成交量.

XTL (eXpert Trend Locator) 趋势定位

基本概述:

XTL 是由 Tom Joseph 所发展的一种研究, 使用对市场的统计评估, 来区分 随机的市场波动(杂音)和有方向性的市场波动(趋势).

推荐使用方法:

XTL 是一个简单但有力的工具, 使用并不复杂. 如果柱线的颜色是蓝色, 那么 趋势向上. 如果柱线的颜色是红色, 那么趋势向下.
当你看到一个柱线由其 正常颜色变为蓝色或黑色, 这第一个信号叫做’
突破柱线 Break Out Bar’. 当 ‘突破柱线’
后面的柱线与突破柱线的趋势颜色一致时, 且其范围超过具 有趋势方向的突破柱线的150%, 可以入市. 你应该放置止损点在突破柱线低 点的下方, 如果趋势是向上的; 你应该放置止损点在突破柱线高 点的上方, 如 果趋势是向下的. 由于市场顺着趋势方向移动, 你应该随着趋势运动使用跟 踪的止损点. 你可以用各种平仓(Exit) 原理来找到平仓点, 但我们推荐使用回 归趋势通道(Regression Trend Channels) 或一个’
理想化 optimized’ DMA. 请注意, XTL 不是一个自动交易系统. XTL 是GET的许多研究(原理)中的一个.

菜单功能:

[周期 Period] 数字盒被用来表明计算XTL所用的柱线图的数量.

按 键消除图表中被显示的XTL.





工具使用说明：

Pointer
X光标

基本概述:

箭头(Pointer) 是在图表中默认的鼠标光标. 箭头使你的鼠标光标在图表内部 看上去象一 个”X”. 箭头在’ON’
的状态, 除非你正在使用其它绘图工具( Drawing Tools).

Trend Lines
趋势线

基本概述:
趋势线工具被用来在图表上划线.

推荐使用方法:

趋势线通常划在一个趋势中的高点到高点或低点到低点. 当市场突破趋势线, 这是一个开仓(entry)或平仓(exit)信号.

菜单功能:

[形式 Style]选单供你选择[线段 Segmented], [射线 Ray]和[扩展 Extended]的线.

[线段]是有明确起点和终点的线.

[射线]是有起点,但无限扩展到未来或过去的线.

[扩展]线类似于射线,但看不到起点和终点.它无限扩展到未来和过去.

[箭头 Arrow] 类似于线段, 但在终点有箭头. 有助于在图表上强调某些东西.

[颜色]:选单可改变趋势线的颜色.

[宽度]数字盒可让你控制所放在图表上的线的宽度.

Regression Trend Channels
回归通道

推荐使用方法:

正确得划回归趋势通道, 你应该选择当前趋势的开始处作为回归趋势通道的 起点. 移动你的鼠标到这个点, 然后点击左键一次. 这将开始划回归趋势通道. 然后移动光标到最高点(如果是上升趋势)或最低点(如果是下降趋势), 再点击 左键一次. 回归趋势通道将固定在图表上. 如果有新的高点或低点出现, 你应该移去这条回归趋势通道, 用同样的起始点重划一条, 但用新的高点或低点.


菜单功能:

趋势线(Trend Line)的On/Off键指示是否显示趋势线。趋势线并非必须显示才 能使自动趋势通道正确的工作。按你鼠标器的左键来打开或关闭趋势线的显示。

趋势线来源的选择单可让你挑选价格来计算回归线。

Open(开盘价) = 用bars(柱线)的开盘价来计算回归线。

High(最高价) = 用bars的最高价来计算回归线。

Low(最低价) = 用bars的最低价来计算回归线。

Close(收盘价) = 用bars的收盘价来计算回归线。

(H+L)/2 = 用bars的最高价和最低价的平均值来计算回归线。

(H+L+C)/3 = 用bars的最高价，最低价和收盘价的平均值来计算回归线。

(O+H+L+C)/4 = 用bars的开盘价，最高价，最低价和收盘价的平均值来 计算回归 线。

H-L Flip = H-L 的扫瞄指的是当趋势向上时用bars 的最低价，当趋势向下时 用最高价来计算回归线。

趋势线颜色的选项可让你选择所画的每条趋势线的颜色。

上方通道的On/off键指示是否显示回归线的上方通道。按鼠标器的左键来打开或关闭。

Std Devs. 的控制盒(check box) 指示是否用回归线的标准方差来计算上方通 道。当这个box被选定时，上方通道将使用其下方的盒子中的数字所指示的标准方差。如果 Std. Devs. Check box
没被选定， 这个通道所包括的趋势 中的最高或最低的 bars (K线)会被用来画上方通道。

上方通道颜色的选项可让你选择所画的上方通道线的颜色

下方通道的On/off键指示是否显示回归线的下方通道。按鼠标器的左键来打开或关闭。

Std Devs. 的控制盒 (check box) 指示是否用回归线的标准方差来计算下方 通道。当这个box被选定时，下方通道将使用其下方的盒子中的数字所指示的标准方差。如果Std. Devs. Check box 没被选定，这个通道所包括的趋势 中的最高或最低 的bars(K线)会被用来画下方通道。


下方通道[颜色]的选项可让你选择所画的下方通道线的颜色

[终结柱线 End Bar On/Off] 键表明, 是否在计算回归时所用的最后一个价格柱 线下方画一个终结柱线. 这将十分有用, 如果你储存回归趋势通道在一个 page 上, 且你记不住用了哪一个柱线来计算; 终结柱线是用来计算回归趋势 通道的最后一个柱线.

终结柱线[颜色]的选项可让你选择所画的终结柱线的颜色

Pearson’s R On/Off 键指示是否 Pearson 的R值将被显示在自动趋势通道的底部.
如果Pearson 的R值接近于1, 说明所计算的回归线符合了数据的实际值. 这意味着回归线十分适合于这个趋势. 如果 Pearson 的R值接近于0 , 这条回归线并不符合数据的值. 这意味着回归线并没有十分适用于这个趋势. 用百分比来考虑, 90%的符合是很好的, 而一个60%的符合是很差的.

按移除键来移除自动趋势线的显示.

Fibonacci Retracement

Fibonacci回调

基本概述:

Fibonacci 回撤工具被用来测量市场相对于整个市场运动已经回调的百分比.
这个工具应用由 Fibonacci 数列导出的各种比率,
Fibonacci 数列是由Leonardo Fibonacci 在1180 ACE 创立的. Fibonacci 回撤给你市场的支撑和阻挡区间作为 大致的目标价格区间.

推荐使用方法:

Fibonacci 回撤通常画自第一浪的起点(零点)到第 3 浪的高点, 来找到第 4浪回调的目标价位. 首先打开 Fibonacci 回撤工具. 打开后, 你会注意到鼠标的光标 变成一个箭头, 其下方贴着 “FIB RET”. 移动鼠标光标到第一浪的起点(零点), 按左键一次. 然后, 移动鼠标光标到第 3 浪的顶点, 保持光标水平与第 3 浪顶 点一致, 水平向右移动. 你就看到所划的回撤水平. 再按左键一次固定.

你也可测量艾略特波浪振动器(Oscillator) 的回撤百分比. 通常, 你想知道是否 振动器(Oscillator) 已经回撤到 90% ~ 140% 的位置. 将你的光标放在绘图工具 (Drawing Tools) 中的 ‘FIB RET’上, 点击右键. Fibonacci Retracement 对话盒会打 开.
激活 0.90 (90%) 和 1.40 (140) 这两个比率. 如果这两个比率不在选单中, 将这些值输入回撤数字盒中. 按 键. 移动鼠标光标到振动器( Oscillatro) 的 0 线 ( 0 线是Oscillator 水平的位置). 找到垂直对应与浪3顶点的 0线上的点.
然后向上或向下垂直移动光标到Oscillator上浪3 的顶点, 水平向右移动光标, 按左键. 你可以看到Oscillator 上90%和140%回撤水平.

菜单功能:

开关键表明是否其对应的回调比率将被显示. 在开关键上点击鼠 标左键将它调到开或关.

[值 Value] 数字盒标明回调比率. 点亮数字盒中的值, 输入你需要的值来进行 改变. 例如, 如果你寻找一个90%回调水平, 点亮一个值, 输入 0.90.

[颜色]选单供你改变每条回调线的颜色.

Fibonacci Extension
Fibonacci 延伸

基本概述:

Fibonacci 延伸工具被用来测量市场相对于整个市场运动已经回调的百分比.
这个工具应用由 Fibonacci 数列导出的各种比率,
Fibonacci 数列是由Leonardo Fibonacci 在1180 ACE 创立的. Fibonacci 延伸给你 大致的目标价格区间.

推荐使用方法:

Fibonacci 回撤通常画自第一浪的起点(零点)到第 3 浪的高点, 然后到第 4 浪回撤, 找到第 5 浪延伸的目标价格. 首先打开 Fibonacci 回撤工具. 打开后, 你 会注意到鼠标的光标 变成一个箭头, 其下方贴着 “FIB EXT”. 移动鼠标光标到第一浪的起点(零点), 按左键一次. 然后, 移动鼠标光标到第 3 浪的顶点, 再 按左键一次. 最后, 移动鼠标到第 4 浪结束点, 水平向右移动光标. 你就看到所划的延伸水平. 再按左键一次固定.

另一种使用 Fibonacci 延伸的方法是: 从浪1结束点(浪2起点)到浪3顶点, 然后 到浪4回撤, 找到浪5 目标价格. 使用这种方法, 首先打开 Fibonacci 回撤工具. 打开后, 你会注 意到鼠标的光标变成一个箭头, 其下方贴着 “FIB EXT”. 移动鼠标光标到第一浪的终点(浪2起点), 按左键一次. 然后, 移动鼠标光标到第 3 浪的顶点, 再按左键一次. 最后, 移动鼠标到第 4 浪结束点, 水平向右移动光标. 你就看到所划的延伸水平. 再按左键一次固定.

菜单功能:

开关键表明是否其对应的延伸比率将被显示. 在开关键上点击鼠 标左键将它调到开或关.

[值 Value] 数字盒标明延伸比率. 点亮数字盒中的值, 输入你需要的值来进行 改变. 例如, 如果你寻找一个65%延伸水平, 点亮一个值, 输入 0.65.

[颜色]选单供你改变每条延伸线的颜色.

Fibonacci Time
Fibonacci 时空

基本概述:

Fibonacci 时间工具被用来投射Fibonacci 比率到将来, 这个观点是过去的基准 点(Pivot) 可以投射出未来的基准点或趋势改变. 这个工具应用由 Fibonacci 数列导出的各种比率,
Fibonacci 数列是由Leonardo Fibonacci 在1180 ACE 创 立的. Fibonacci 时间给你大致的趋势改变时间区域.

推荐使用方法:

Fibonacci 时间通常是画自一个基准点到另一个基准点(Pivot). 概况的说, 如果 你使用主要(Major) 基准点, 你应该从一个主要基准点到另一个主要基准点画 Fibonacci Time. 首先你从[研究 Studies] 菜单打开[基准点 Pivot]. 接着, 把你的 光标放在 键上, 点击鼠标左键. 当你移动光标到柱线图上时, 你会注意到鼠标的光标变成一个箭头, 其下方贴着 “FIB TIME”. 移动光标到你想用的第一个基准点, 按鼠标左键一次. 然后, 移动光标到你想用的第二个 基准点, 保持与基准点成行, 垂直移动光 标直到你可清晰地看到图表上的 Fibonacci 时间比率. 再按左键一次将它们固定.

菜单功能:

开关键表明是否其对应的比率将被显示. 在开关键上点击鼠标左 键将它调到开或关.

[值 Value] 数字盒标明比率. 点亮数字盒中的值, 输入你需要的值来进行 改变.

[颜色]选单供你改变每条时间线的颜色.

Fibonacci Circles
Fibonacci 圆环

基本概述:

Fibonacci 圆环用来发现价格和时间的支撑和阻挡区域. 这个工具应用由 Fibonacci 数列导出的各种比率,
Fibonacci 数列是由Leonardo Fibonacci 在1180 ACE 创 立的.

推荐使用方法:

Fibonacci 圆环比率的普通画法是, 以一个近期的基准点(Pivot) 为圆心, 向外移 动到最近的基准点.

菜单功能:

开关键表明是否其对应的比率将被显示. 在开关键上点击鼠标左 键将它调到开或关.

[值 Value] 数字盒标明圆环比率. 点亮数字盒中的值, 输入你需要的值来进行 改变.

[颜色]选单供你改变每条圆环的颜色.

[固定刻度 Fixed Scale] 检测盒标明是否在固定刻度数字盒的值将被用来画圆环,
而不是一个建立在你所观察的市场上的一个刻度. 你可以编辑固定刻度 数字盒里的值, 点亮并输入你所需的值.

Gann Angles
江恩角度

基本概述:

江恩角度(通常)是从基准点(Pivots) 划一些线, 对价格的摆动提供支撑和阻挡.

推荐使用方法:

当划江恩角度时, 建议你用一个基准点(Pivot) 作为江恩角度的起始点. 按[ 理 想化 Optimize] 键来得到对应图表的正确的刻度, 然后按 键, 在起始点点
击鼠标左键两次. 另一种方法是一旦你已经在屏幕上划了角度线, 将光标放 在角度线的起始点上, 按鼠标右键打开江恩角度属性表, 按[理想化]键, 然后 按 键.

菜单功能:

[角度 Angle] 数字盒用来标明价格和时间坡度. 左边数字盒表明价格单位移动 的数字, 右边的数字盒表明时间单位移动 的数字.

[颜色]选单供你改变每条线的颜色.

[向上 Up] 开关标明是否其对应的开始于起始点并向上移动的线将被显示.

[向下 Down] 开关标明是否其对应的开始于起始点并向下移动的线将被显示.

[刻度 Scale] 数字盒表明被用来决定角度线陡度的价格单位.

[理想化 Optimize] 键用来指导 GET 去检测当前图表的价格, 并寻找江恩角度 线的最佳刻度. 如果你还没有在图表上画出江恩角度线, 当你按 键时, 所 画的角度线将使用理想化的刻度. 如果你已经在图表上画出了江恩角度线, 在进行理想化之后, 你必须按[应用 Apply] 或 键, 才会看到图表上江恩角度线的变化. 江恩角度线将会在同一个起始点, 使用理想化的刻度, 来重画.

Gann Box
江恩箱

基本概述:

江恩箱是一个出色的工具, 它使用江恩轮作为价格和时间模式的基础.

推荐使用方法:

江恩箱可被用在许多独立的方式. 一个推荐的画江恩箱的方法是, 选上一个 主要基准点(Major Pivot), (通常是上一个5浪结束的终点), 然后画江恩箱, 这样 1 X 1 线将随着现在的市场支撑区, 得到一个很好的角度. 这是一个非常主观 的画江恩箱的方法, 但经验会教你找到最佳的江恩箱起始点.

菜单功能:

[颜色]选单供你改变组成江恩箱的1X 4, 1 X 2, 1 X 1, 2 X 1, 4 X 1 的线的颜色.

[刻度] : 选单供你选择用[固定增加 Fixed Increments] 或 [自由形式 Free Form] 的刻度来划江恩箱. 如果你想用由计算机产生的, GET 中内建的固定间距模 式来划江恩箱, 那么选择[固定增加] 刻度.
这个设置最经常被 Trading Techniques, Inc. 的人员使用. 使用[自由模式], 如果你想在任何刻度和任何增 值的基础上画江恩箱.
[自由模式]可以让你完全控制箱体的大小.

[宽度]数字盒表明江恩箱上线的宽度.设置为1, 江恩箱用很细的线, 设置为 100, 江恩箱将十分粗, 难以使用.

[箱体颜色]选单让你改变箱体的颜色.

[箱体 ON/OFF] 开关控制江恩箱外部线的显示. 将鼠标光标放在这个键上, 按 左键来选择.

Ellipse
椭圆

基本概述:

椭圆是建立在时间和价格上, 会随着市场变化而更新的一种工具.

推荐使用方法:

点击一个基准点, 然后点击另一个, 你将看到椭圆向上或向下分割市场. 一旦 椭圆分割市场, 它将停止更新, 且趋势应该在那个点改变. 请注意, 根据趋势 的长短, 椭圆有3种不同的长度.

菜单功能:

在[时间间断], 有开关键控制短期, 中等, 和长期椭圆的显示.

[颜色]选单让你改变椭圆外壳的颜色.

[线条宽度]数字盒表明用来画椭圆外壳的线的宽度.

[标记]开关键, ON时, 在画椭圆所用的起点和终点处留下一个标记.

[阴影]开关键, ON时, 显示预计的椭圆路径, 市场将在那里被分割.

Andrews Pitchforks
Andrews草耙

基本概述:

Dr. Alan Andrews 建立的这个根据一条中线画一个草耙的技术. Dr. Andrews 的规定是, 市场在接近中线时, 将做2件事中的一个:
市场将在中线处反转.
市场将通过中线, 朝上方平行线前进, 然后反转.

推荐使用方法:

画Andrews掷叉需要3个点. Andrews掷叉通常用来发现浪3 的顶点. 第3浪通常 在中线或上方/下方平行线结束. 将掷叉滑标放在浪1起点(零), 然后点击鼠标 左键一次. 移动滑标到浪1被标记处(顶点)点击鼠标左键一次, 然后移动滑标 到浪2被标记处(底点), 再点击鼠标左键一次,

菜单功能:

[平行线] ON/OFF键表明是否将画每条平行线.

[值]:数字盒表明当画中线附属的平行线时,中线多少的百分比将被使用.请注意, Andrews 掷叉上方和下方平行线所用的标准百分比是1 (1 = 100% 倍中线). 对于扩展的平行线, 2 (2 = 200% 倍中线)被推荐使用.

[颜色]选单让你改变其对应平行线的颜色.

[中线颜色]选单让你改变中线的颜色.

第2浪以陡峭的角度回调的情况经常发生. 在这种情况下, [中线调整]开关应调到’
开 ON’. 在ON的设置, Andrews 掷叉将自动调整方向和掷叉的距离, 以 抵消陡峭的浪2回撤. 在正常市场条件下, [调整]开关应为OFF.

PTI Tool
PTI

基本概述:

PTI 工具被用来自动画一个PTI (Profit Taking Index) 和在一个没有被GET 确认为第4浪的区域画浪4通道.

推荐使用方法:

想要得到一个类似于艾略特波浪所自动产生之PTI的PTI, 你必须移动PTI滑标到你认为是浪2的结束点, 击鼠标左键一次. 其次, 移动鼠标滑标 到你认为的 浪3结束点, 再击鼠标左键一次. 最后, 移动鼠标滑标到你所认为的第4浪的最 后一个柱线, 第3次点击鼠标左键. 你将在图表上得到PTI 和浪4通道. 请注意, 当新的柱线放置在图表上时, PTI的值不会自动调整, 你必须重画PTI.

MOB (Make Or Break)


基本概述:

MOB (Make Or Break) 是一个出色的工具, 能帮你找到艾略特第5浪结束的目标价格, 或适用于任何具有推动-更正-推动模型的模式运动.

推荐使用方法:

MOB应该画自与当前市场运动最近的那个开始的推动模式的顶端(市场向上 运动)或底端(市场向下运动). 例如, 如果市场在向上作5浪运动, 你想看到浪5 的MOB位置, 移动MOB滑标到浪3的顶端, 点击鼠标左键. 浪3顶点是推动模 式的开始. 浪4是更正模式的底部. 浪5将在MOB显示的区域, 要么”成为Make”
浪5的终点, 或”突破 Break”
这个区域进行浪5的延伸. MOB 不局限于一个 浪 3 4 5 的模式; 它适用于任何 下-上-下 或 上-下-上 模式. MOB的不同颜色给 你一个MOB区域范围的视觉的指示, 并且如果你看到一个”Marker 标记”
在 MOB上(看上去象一个不同颜色的横障在MOB左边), 那么你知道MOB没有足够的数据来确认MOB水平. 如果你得到一个”Marker 标记”
在MOB上, 你应 该随着新数据的加入, 不断删除并重画MOB, 直到”标记”消失.

菜单功能:

[区间颜色]选单让你改变每个MOB区间和标记的颜色.

如果你已经画了一个MOB在图表上, 且你希望移去它, 将你的滑标放在MOB 的上面, 按鼠标左键. 这将打开MOB属性表. 按[移除]键来删除图表上的MOB.

What If (条件假设)

基本概述:

What If 工具用来在图表上画’
假想的柱线’. 当你放置What If 柱线在图表上, What If
柱线会有与图表上其它柱线不同的颜色, 并且”What If Mode”
这个词会出现在柱线图的标题上. 这将防止造成虚构的柱线(What If bars) 与真正的 价格柱线之间可能的混淆. 如果你改变时间间断, 如果你改变品种, 或关闭 图表再重新开启, What If 柱线不会储存. 请注意: What If 柱线并不套期交易 (Spreads).

推荐使用方法:

如果市场按照你与所输入的What If 柱线相类似的模式来运动, What If 可以 让你对各种研究和指标有个”提前的观察”.

在图表上放置一个 What If 柱线, 按 What If 键, 移动你的鼠标滑标到图表中的 任何地方, 然后按鼠标左键. 这将出现一个 What If 对话盒. 从这个 What If 对 话盒, 你可以编辑 What If 柱线的值. 增加额外的 What If 柱线, 在你完成编辑 当前 What If 柱线的值后, 按[新柱线] (New Bar). 你可以连续最多加入16 个 What If 柱线.

在图表上放置了一个 What If 柱线后, 你可以将鼠标光标放在 What If 柱线上, 按右键来调整 What If 柱线的值. 这将打开 What If 对话盒, 供你调整 What If 柱线的值.

移除一个 What If 柱线, 你可用”橡皮擦 Eraser”
工具, 或你也可以将鼠标光标 放在 What If 柱线上, 按右键来. 这将打开 What If 对话盒, 你可删除 What If 柱线. 请 注意: 你不能删除一个其右方还有 What If 柱线的What If柱线. 你必须按照从右(最近的)到左(最早的)的顺序来移除 What If 柱线. 你也可以一次删除所有的 What If 柱线, 移动鼠标光标到图表中, 然后按鼠标右键, 选择[删除 Delete], 然后选择[删除所有 What If 线]

菜单功能:

[编辑柱线]:选单让你调整 What If 柱线的开盘, 最高, 最低, 收盘价格. What If 柱线的初始值是图表上的上一个真实柱线值, 或上一个 What If 柱线的价格. 请注意: 如果你输入这个值超出开盘, 最高, 最低, 收盘价格的范围之外, What If 会自动调整这个错误. 例如,如果你输入开盘33, 最低34, What If 柱线会自动调整开盘价到34 (开盘价不能低于最低价)

柱线[日期/时间] 盒标明What If 柱线的日期和时间. 这个部份不能被编辑,它 自动调整到下一个有效的日期/时间.

[整体颜色]选单让你改变 What If 柱线的颜色. 所有 What If 柱线的颜色必须一致, 因此, 改变整体颜色将会改变所有的 What If 柱线到这个颜色.

[新柱线]键,当点击,将加入一个新的 What If 柱线, 且你可改变其价格. 这项功 能可以很容易地加入多个 What If 柱线. 编辑第一个柱线, 按[新柱线], 编辑下 一个柱线, 按[新柱线], 等等. 你可以在图表上最多加入16个 What If 柱线.

按[删除] 键移除图表上的 What If 柱线.

Text
文字

基本概述:


文字绘图工具用来在图表上作笔记. 文字可直接显示, 或最小化成为一个图钉.

推荐使用方法:

当你输入信息并按 键, 这些文字将贴在你的光标上. 移动文字部份到你 想放置的区域, 按鼠标左键固定. 只要图表保持开启的状态, 文字将出现在 图表上. 如果你不想储存图表为一个 Page, 当你关闭图表时, 文字将丢失.

菜单功能:

[文字]区域供你用键盘输入信息.

当[图钉 Thumb Tack] 检测盒被标记, 你所输入的文字不显示在图表上, 而出现 一个小图标, 看上去像被钉着个图钉的一页纸. 如果你想阅读[图钉]的信息, 移动光标到图钉处, 按鼠标右键.

[字符]键供你调整文字的字符格式.

按[删除]键擦除图表上的文字.

Zoom
放大

基本概述:

这个工具用来对K线图的一个特定部份进行调焦. 移动 Zoom 光标到你想强 调的部份的起始处, 按鼠标左键, 向右移动光标, 你将看到一个虚线盒. 这个 区域将被’
放大’. 移动鼠标到你想强调部份的结束处, 再按鼠标左键一次. 图表将显示你标记的部份. 按工具条的 键恢复正常图表.

Eraser      橡皮擦

基本概述:

橡皮擦被用来擦除图表上任何用绘图工具所画的标记. 擦除一条线, 移动橡皮擦光标到线上, 按鼠标左键.

Move Tool
移动工具

基本概述:

移动工具可被用来移动几乎所有图表上用绘图工具所画的标记. 移动一条线, 移动[移动]光标到你想移动的那条线, 按鼠标左键. 那条线将黏在光标上, 你 可按鼠标左键将线放在图上.

请注意: 你不能移动回归趋势通道Regression Trend Channels, Fibonacci 回撤 Fibonacci Retracement, Fibonacci 延伸Fibonacci Extensions, Fibonancci 时间 Fibonancci Time, PTI, 椭圆 Ellipse, or the MOB.

Copy Tool
拷贝工具

基本概述:

这个工具被用来拷贝图表的一条或很多条线. 当你想划平行线或通道时, 这个工具尤其有帮助.

推荐使用方法:

将拷贝光标放在你想拷贝的线上, 按鼠标左键. 所复制的线将黏在光标上,你可按鼠标左键将线放在图上.

菜单功能:

[模式]选单可供你选择复制一条线还是图表上的所有线.

Magnet
磁铁

基本概述:

当使用绘图工具划任何线时, 磁铁工具控制使用多大力量来拉动光标到一个柱线的高点或低点.

推荐使用方法:

对于许多人, 精确地划触到柱线高点或低点的线时有些麻烦, 磁铁是个很好的工具. 通过体验不同的[快速移动长度 Snap Length] 值, 你将对于用何种设置 会有个很好的感觉.

菜单功能:

[快速移动长度 Snap Length] 数字盒标明的坐标数被用来决定是否磁铁应拖动光标到高点或低点. 如果你设置这个数为1, 你必须在光标被移动到 高点或低点前, 将其放在紧贴着(1个坐标距离)高点或低点的位置. 如果你 设置这个数为99, 你只需在图表中的大致区域就可拖动光标到柱线的高点或低点.


这是GBPUSD的GET图


图中没有给出get的波浪标记，只是启动了转点。图中所示p是主转点，J次要。

MOB是j点生成的，棒线变红色是XTL的功能，指示下降趋势增强。而且XTL有严格的规定，第一根变色线是突破棒。

没有XTL，但我们可以从爱略特振荡器没有背离可以看出趋势的强弱。

趋势通道应该就是线形回归通道，也是get的重要交易指标。

请大家注意，棒图中上下边界的小三角，是BIAS Reversal 转点，很重要。

另外，get和elwave都有Time Cluster，江恩工具等时间分析。

俺的分析家银星数据转换有问题，所以没有输出股市指数。



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附件
2004-9-4 23:44

http://bbs.macd.cn/images/attachicons/image.gif EURUSD 5 MIN.gif (37.51 KB)

http://img1.macd.cn/forumid_22/EURUSD%205%20MIN_6JfhTg5oMyrB.gif




爱略特震荡器用法初步分析


爱略特震荡器是由TOM Joseph 根据应用波浪理论的多年经验专门开发的，用于确认波浪理论划分的专用技术指标。

TOM Joseph 是 Advanced Get 的原始设计开发人.。

竞争对手Elwave软件的帮助文件对它评价很高，英文如下：

This indicator is very usefull in counting waves. It was discovered by TOM Joseph in 1987.


主要用法：

1）浪3是最强劲的驱动浪，因此浪3的爱略特震荡器应该产生极端值；并穿越Break of Bands线；注Break of Bands
2）历史上有94%时间的浪４调整期间，艾略特震荡指标应回到零轴（注1.4规则）；
3）根据艾略特震荡指标回到零轴和对浪3的极端值的背离，确认浪5。
4）用于观察市场买卖意愿。

主要参数：
1）5，35为常用，也是Advanced Get的确剩设置；
2）5，17用于观察延长的第5浪；
3）10，70用于观察长期浪，Advanced Get说明书原义是一个5浪结构结束后，市场强烈的沿原始方向运行时使用。
但是，在www.eSignal.com网站有一篇文章却建议分别使用以上三种参数观察市场，不知为什么与Advanced Get说明书解释不同。

注Break of Bands
这个Break of Bands是Advanced Get专用的，有点类似爱略特震荡器的振幅宽度，但我认为并不重要，因为是可调的。



注1.4规则）
在Advanced Get说明书其他部分中有一句话：浪４调整期间，艾略特震荡指标不仅应回到零轴，而且要超越零轴38%以上。在www.eSignal.com网站中有一些
1.4规则的设置和分析图，在此附上供大家研究。


以上是综合了Advanced Get说明书和eSignal网站的资料得出的，供大家参考。




Elliott Oscillator 公式下载链接

http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=509704&fpage=1



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2004-9-9 23:40

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1.4 的快捷方法！


分析家里黄金比例线不可调，但可以移动，如法炮制。



http://bbs.macd.cn/images/D5/credits_attachlist.gif
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2004-9-9 23:48

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http://img1.macd.cn/forumid_22/1.4%20Calu_J2GvbD0zxtMo.gif




用于买卖意愿的图示！


左下英文意思：

在调整浪期间，osc没有击破1.4 位，卖压很小。



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2004-9-10 00:19

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My God!




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2004-9-10 00:25

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http://share.esignal.com/groupcontents.jsp?folder=&groupid=20

Advanced Get 的官方文件共享区，所有的get特色指标的描述和事例的宝库，可以去看看，我几乎将全部pdf下载了

hefeiddd 发表于 2007-12-19 07:49

话说波浪理论

话说波浪理论

我印象中的波浪理论是简单的，下过一定工夫后，经过实践的磨合，你会对我这句话有一定的体会。简单的东西，隐藏的信息最丰富，不确定性也强。所谓大道至简就是这个道理。自然的朴实的东西，留给人们变化的余地是很大的。
　　波浪是一种自然现象，波浪理论是对自然现象的归纳总结。下面结合我印象中的规则谈几点体会：
　　1、波浪的运动分推动序列和调整序列。假定人类社会的生产力可以累积发展，长期看大的波浪形态也是向上的。推5实际是推3调2和为5。为什么是3？因为大于3能够形成序列，有了方向感。一个趋势会三起三落，一波三折，第三落可能会形成一个转折。三在人的心理上也会形成特定的意义，你去翻一下成语词典，会发现很多跟三有关的成语，都涉及到气势的变化。
　　每一次的趋势变化，都有主次。一涨一落，形成波动，波动是事物运动、生存、发展的主要形式。波动幅度的意义取决于观察者的运用定位。推动和调整互为因果，它们是一阳一阴相互参照的两极。
　　推动序列的3、5、7、9无非是描述推力的大小和持续性，调整形态的复杂多变，无非是自然特性的短路原理（阻力最小原则）。市场中参与的人的共力决定了调整的形态。你的预测只能在一定的时空范围内利用惯性原理把握变化。因为你个人不可能规定变化，规定大的变化需要能够与变化同等能级的外力或在特定的时空点上施加影响。
　　2、规则要保证推动浪形成方向性运动，否则就是调整浪。
　　3、一般心理面对应的推动和调整序列的记录，1、2、3、4、5、A、B、C可以不断细化，对应到不同市场不同国情不同时期，可以形成市场心理学的唯象分析。反过来也可根据特定的心理状态反证当时的波浪状态。
　　这3条就是我印象中的波浪理论的核心内容，也就是涨落的方向性运动的规律描述和人们心理状态的对应关系。
　　如何运用，谈几点体会：
　　1、波浪形态学的运用
　　2、波浪心理学的运用
　　3、波浪发展（育）形态的预估和操作对应策略
　　4、波浪形态的产生背景的研究
　　5、波浪形态与资金流入流出的关系
　　比如，想建仓时对应的是什么浪形，想出货时是什么浪形。这里的结论不是唯一的，可以一对多。既可以在C浪末期建仓，也可以在1、2浪建仓，在3浪的初期加仓也可以。但是在5浪末期，在A浪初期建仓，就比较不和时宜了。所以我们在个股判断浪形时完全可以灵活运用，对一个趋势的尾部无非就是5浪和A 浪，只要控盘者想出货了，就是发育到5浪和A浪了，当然4浪也可以。具体的要适当结合形态和心理分析。
　　6、波浪理论的运用，在不违反基本原则的基础上，应该尽量不拘一格地灵活运用。变化是它的灵魂。法无定法，其大无外，其小无内，以变化跟随变化。要破除神秘感，大胆地使用，把它当作一种观察自然变化的工具，不要仅拘泥于数来数去，宜粗不宜细，宜活不宜死，可以变换不同的角度，从根本上去思考这种理论所记录观察到的现象和规律。


1、鸡生蛋还是蛋生鸡的问题，就是自我相关的问题，在金融市场是最常见的现象，开放的参数，开放的市场，按一定的环路相互反馈。对这个问题的理解，有助于我们理解市场的变化，有助于我们理解波浪理论的本质，把握波浪理论的应用原则。让我们不必刻板的数浪，在分形变化的时候，不是预测论而是反映论，明确浪型的变化是对当时具体环境的具体反映。
　　
　　 2、“大胆假设、小心求证”。这是运用波浪理论的心法，实际就是预测论加反映论，就是常法加变法，就是在客观的现象前进行主观分析后而不唯主观，而尊重客观的变化。就是让我们在市场上有准备，不被未知的变化所惊扰。
　　
　　 3、波浪理论的心理面和资金面的应用更具有实战意义，更容易被观察而用于预测和验证，也更容易被把握。
　　
　　 4、波浪铁律只是为了保证它能形成一个上涨的序列，否则就会形成调整形态。对调整形态的研究是学习波浪理论的重点。与形态学的整理图形相得益彰。
　　
　　 5、波浪运行的形式，不取决于我们主观的预测，而主要受资金面，题材（背景），筹码的变化，群众心理等因素的交互作用。使得它运行的形态是明快还是拖泥带水。是延伸还是走失败形态。
　　
　　 6、正确的数浪？在此时未来运行的结果不是唯一的，所以最好还是把波浪运行的可能性罗列出来，有备无患，做战略上的准备。而不要用唯一解给自己画地为牢。我们已看到了太多的人在那儿数来数去数不清。要数的话就要用简，看资金面与筹码的互动关系和转化阶段，看群众心理面的在不同时空的变化，这是最形象的的波动，这本身的变化就蕴藏着大自然的玄机，明白实用。
　　
　　 7、股价的起伏已被波浪理论所范围，波浪理论是波动形式的总结，自然含概一切。它无所不在，它是活泼的而不是僵化的，它是不断与周围背景因素相互作用而产生与你主观预测可能相悖的变化，它是你变它也变，你不变它也会变的精灵。
　　
　　 8、固定的形态有自然选择的力量存在，有我们心理深处的需求，有我们生理微观面的基础。习惯的力量，最小阻力原则，都会使得我们在使用波浪理论时偶尔有如神助，但在真正大级别的拐点又无不是不破不立，使你的预测失灵。
　　 人控的可借用一切惯性力量，天然的总是出其不意。
　　
　　 9、把握个股的相位差是我们提高资金使用效率的重要途径，是我们判断大盘内在结构的重要方面，是真正看清大盘生命力状态的重要手段。
　　
　　 10、缺口？看的是气势，是心态，是资金面的流入流出状态，是筹码多寡的试金石。


11、个股的涨跌统合成大盘指数的涨跌，但由于指数设计的特殊性，使得某些股票占有特殊的权重，使得有些人特别容易别有用心的操控这个本该真实反映个股综合变化的指数。看清这个游戏规则背后的意义，我们会发现很多常人不见的赚钱机会。明白什么情况下需要指数的实涨实跌，什么时候需要指数虚涨虚跌。分清虚实，看清个股的相差变化，我们就有充分的机会轮番套利。
　　
　　 12、其大无外，其小无内。年、月、日、时、分的波浪形态只是运行时空区间的差别，是运动力度的差别。小级别运动是大级别运动的基础和细节。大级别运动是无数小级别运动的统合。它们都有着相似的运动规律。以大知小，以小知大，是我们看盘努力的方向。一叶落而知天下秋，道在其中。
　　
　　 13、江恩理论的实质来源于历法，来源于天体与人体的互动，来源于几何图形的力量结构，来源于人类进化过程中所积淀下来的生理潜在需求，来源于心理及灵魂在漂浮态下需要寻求安定的依托，来源于我们视觉对稳定状态的感知，来源于我们大脑神经活动节律的时间结构。它与波浪理论、螺旋历法是同根同源的。是来自同样基础下的不同角度的发展与应用。它们当然可以互相验证。这个基础也是所有技术分析的根----人的生理心理面的变化----生理心理面对环境因素的反映。
14、K兄的月亮读盘系统，我还没看懂，感觉上是时间序列加涨跌排行，以月为单位。9条线，我们可以使用36个月的区间，每类股占用4个月，3年，4个月是一只个股的大小节律。可以统计每月涨跌排行榜，找出个股的涨跌相位，或用长短期均线（乖率）分野，如果能借助电脑程序，应该可以按强度或它们的位置确定相位差。
　　
　　 15、成交量的含义非常丰富，可以判断涨跌趋势的真假，可以判断主力与群众的心理状态及资金流动。今天上午看到一例，4696从10.30到10.55时，几十万的卖一就是吃不完，主力不买，跟风并不踊跃，只有零星的1到3位的买单，然后在临近11点时，开始压上大的卖单（500万股），出现连续4位到5位的买盘，展开放量拉升。成交量也有它自己的生命节律，它是时空综合作用的结果。
　　
　　 16、看大盘，确实要细看它的内在运行模式，宽度和深度，战略部署应与用兵打仗是一个道理。
　　
　　 17、波浪的形态有有形的和无形的两种，我们看到的显示屏上的形态是有形的，而心理的波动，资金的运做状态是无形的，以有形感知无形，以无形范围有形的变化。


3

求道的过程简化繁，繁化简是两种不同的途径，各有各用。前者用化，后者用道，两者在一定程度上是相通的。“青青翠竹，悉是法身；郁郁黄花，无非般若。”这话可以有多种理解，值得细品。
　　
　　庖丁的刀，19年来解牛无数，其刃如新，是在人还是在刀？波浪理论只是一个工具，提供了一种看盘的思路，如何使用，人的因素是很重要的。艾略特的原论是可以在运用、发现中不断修正、完善的。本原的东西很少，这是根本的，不可以大变，变了就改变了性质。枝节性的东西可以千变万化，但万变不离其宗。我们在运用的过程中，就是要理解把握本原的东西，充分调动自己的主观能动性灵活地适应市场的变化，逐步发展出自己的使用心得，体会游刃有余的境界。
　　
　　很多朋友把精力滞拙于大浪小浪的前后贯穿统一上，浪浪叠套，纠缠不清。为什么不跳出来，看看除此之外波浪理论还有什么精彩的地方。老八股形成的波浪和一两千只股票形成的波浪有什么相同有什么不同。我的理解，前者的作用在于视觉诱导在于心理暗示，这个原理对江恩理论的有些法则也是适用的。但视觉诱导和心理暗示在金融市场又是提高资金使用效率的有效手段。所以，存在的就有存在的价值，不存在的可以根据需要创造它的存在，无中生妙有，生生不息。
　　
　　寻波踏浪有个观察点的选择问题，市场是波动的这个结论，没有人会反对。但是波动幅度的意义，对它名相的定义，就生出很多相对的分歧。以大观大，以大观小，以小观大，以小观小，结论会有不同。浪还是那个浪，分时的推动浪在日线中可能只是调整浪的一部分，而日线上的调整浪也可能只是周线上推动浪的一部分。很多朋友浪来浪去，精力过多的花费在对这些相对名相的纠缠上。就象阴阳，无非是个现象的分类方法，但阴阳互根，相对转化，阴阳互包，足以让人头晕脑胀。但你参得其中奥妙后，你就会发现那个世界原来还可以这样分类观察，并且给你打开了一个你过去没有看到的时空网络。
　　
　　没有射电望远镜，我们能看多远？许多存在的现象，我们将无法察觉。工具的发明和进化，扩展了我们智慧的边际。
　　
　　年前听某人讲学，仅凭台下某甲“手在鼻前挥动”那一瞬间的动作，他居然滔滔不绝地当众推测了有关某甲个人方方面面的隐私达6个小时。边推边验，这个过程是否有模糊虚假不真的对应，不好判断，但某人的推理确是按照一定规则进行的，也算是一理贯穿。这种现象我用心观察体会了10年以上，现在依然半信半疑，但这不妨碍我在探索过程中的发现和收获。
　　
　　波浪理论，可以用切片法，观察你感兴趣的其中的一个片段，以此为中心上下扩展。这是权重法则对你的现实意义。你承认未来总是趋于变化，那么你使用波浪理论的重心也会随着变化，你用的就是它结论的不确定，在不定中有定，在定中有不定这种灵活的东西。你不会总是否定你不深知的东西，物无弃物，有用没用，在于你的态度和观点，在于你的实力。
　　
　　因此我想，前人留给我们看世界的方法有多种多样，我们可以自由取舍，不必画地为牢，运用之妙，存乎一心。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 07:51

波浪理论的科学解释

波浪理论的科学解释
一．前言
   在“混沌”理论中，有如下描述：“混沌吸引子具有内部精细的结构——分形” 。“一个组成部分以某种方式与整体相似的体系就叫分形” 。“一个分形对象的最基本特征是具有尺度不变性或自相似性”。
   “波浪”理论有如下描述：股票市场指数的多种运动模式，在形态上不断重复，依次相连形成大一级的“相同模式”。艾略特定义了九个浪级的波浪，各个浪级具有相同的模式。一个浪级既嵌套在大一级的波浪之中，它本身也包容了次一级的多个完整循环波浪。
   对比混沌理论和波浪理论，是否可以得出这样的观点：股票市场可被看作是一个混沌系统，而艾略特的波浪理论实际上已经提出了这个发现。
   但是，如果要下结论说股票市场就是混沌系统，还是缺少数学上的证明。关于股票市场所从属的经济学系统，国内外已有人尝试用混沌理论来研究和解决问题。经济系统是否属于混沌系统也是没有定论。混沌的产生有几个必要条件：系统是开放的、非线性的、非平衡的。股票市场也具备这几个特征。由此我们说股票市场指数的运行表象可能是类似混沌的。本文所做的也只是对比性的解释工作。
   二．混沌理论简介
   1．混沌的定义
   以下是关于混沌定义的几种描述，侧重点虽有不同，但描述的都是同一种现象。
   （1）“定义混沌来源于确定性方程的无规律运动。”
   （2）“混沌运动的研究主要涉及不带任何噪声输入的有序系统。混沌运动的发生不需要无限数量的自由度，也不需要外部的扰动。由非常简单函数或微分方程决定的动态系统的未来状态，可以是混沌的。如果系统状态用状态空间上的点来表示的话，那么，相邻点简单地指数式分离而全局受限就产生混沌。”
   （3）“仅具有几个元素的简单确定性的系统能够产生随机行为。这种随机行为是本质上的，收集更多的信息并不能消除它。以这种方式产生的随机行为就称为混沌。”
   （4）“对于一个非保守动力学系统，如果在一个吸引子上的典型轨迹具有对初始条件的敏感依赖性，则就说该系统是混沌的。”
   （5）“混沌是没有周期性的序。”
   （6）“混沌是非周期性的、是具有渐进的自相似的有序现象。”
   2．通向混沌的途径
   （1）倍周期分岔进入混沌。系统运动变化的周期行为是一种有序行为，但在一定的条件下，系统经过周期加倍，会逐步丧失周期行为而进入混沌。
   （2）茹勒——泰肯道路通向混沌。物理学家彭伽勒早已发现，三体相互作用会进入混沌。茹勒和泰肯研究证明：当系统内有不同频率的振荡互相耦合时，系统就会出现新的耦合频率的运动，混沌状态可以看做有无穷多个频率耦合的振动现象。
   （3）阵发混沌。在非平衡非线性的条件下，某关键参数的变化达到一定的临界阈值时，系统就会出现时而有序、时而混沌的随机振荡，这种现象称阵发混沌。当参数超过临界值时，系统发展成完全的混沌。
   3．关于混沌吸引子
   混沌是来自动态系统的行为。一个动态系统由两部分组成：状态描述（关于系统的本质信息）和动力学机制（描述状态如何随时间演化的规则）。系统的动态演化过程可以在一个状态空间中表现出来。状态空间是一个由系统运动的自由度构成数轴的一种抽象空间。状态空间为描述混沌系统的行为提供了有力的工具，它用几何图形的方式表达了一个系统的动态行为。所谓吸引子，就是一个系统的动态行为最终停留下来或被吸引过来的状态，即在状态空间中刻划系统长期行为的几何形式。一个动态系统可以有几个或几种吸引子。系统从不同的初始条件出发，状态演化可以到达不同的吸引子。
   吸引子有平凡吸引子与奇异吸引子之分，奇异吸引子包括混沌吸引子和奇异非混沌吸引子。混沌吸引子有以下几个主要特征：
   （1）是一个相邻轨迹不断分离、又不断接近过程的产物。
   （2）混沌吸引子具有对初始条件的敏感依赖性和相对稳定性。
   （3）混沌吸引子具有内部精细的结构，即分形。
   非平衡非线性过程一旦进入混沌，会出现分数维数。维数是几何学及空间理论的概念。在几何学中，维数取整数。而混沌吸引子，往往具有非整数维数。对分数维数的研究，已发展出一门新学科，称为分形几何。系统进入混沌以后，原来的有序结构并不是完全抹掉了，而是形成无穷多的结构互相套叠。“一个组成部分以某种方式与整体相似的体系就叫分形”。
   三．波浪理论的混沌解释
   1．理想股市
   可以设想有这样一个股市存在：（1）是一个完全市场经济环境下的股票市场，即没有政策方面的干扰；（2）法制体系健全并得到彻底地贯彻执行，即不存在利用内幕消息、利用资金优势等人为地操纵市场的现象；（3）市场足够大。
   姑且命名为“理想股市”。理想股市是不带有任何噪声输入的。
   这样的一个系统是否是一个混沌系统呢？假设它成立，它的混沌吸引子又是什么呢？
   2．理想吸引子与吸引子集合
   在波浪理论中，一个完整的循环是8浪循环，5浪上升，3浪调整。这是一个理想中的模式，实际情况要复杂的多。艾略特也归纳出了总计13种基本模式，这13种基本模式按照一定的规则，整合出丰富多彩的实际走势。
   假设理想股市的运行是按照理想8浪模式迭代运行，那么这个理想8浪模式就是理想股市的混沌吸引子，称之为理想吸引子。
   但现实世界中的股市，不可避免地有噪声存在，尤其中国股市，素有“政策市”、“庄家市”之称。所以实际的股市只能看做是一个近似的混沌系统。
   因为各种噪声的存在，走势势必呈多样化。艾略特归纳出的多种变体模式组合，可以视为实际股市系统的混沌吸引子集合。也就是说股市存在多个吸引子。因为实际运行存在多种变数，这使得精确且准确地预测是不可能的。波浪理论给出了未来走势的几种可能，究竟哪种可能会成为现实，如何使预测更接近实际情况，这给波浪理论的使用者留出了发挥个人想像的空间。但这种个人的发挥还是应遵循波浪理论的基本原则。
   四．关于预测的话题
   任何一种股市的分析方法，包括基本分析、技术分析以及心理分析等等，都是对未来走势的预测。一般说来，预测是指根据事物的发展变化的过去和现在状态，对未来的发展变化作出性质上的推断和数量上的估计。处于混沌态的系统具有两大特征：系统行为具有对初始条件敏感依赖性和运动状态的分形性。关于对未来的预测，混沌理论只能回答将来可能会发生什么，而不能回答一定能发生什么。由于混沌系统本身所固有的非因果机制、蝴蝶效应、混沌分叉、复杂性增长等特性，使得精确的长期预测非常困难甚至于不可能，但是混沌吸引子是系统运动规律的一种体现，这为系统的预测提供了一条途径。
   混沌预测大致有三种方法：混沌动力学预测、唯象的混沌预测、混沌情景预测。其中，唯象的混沌预测是黑箱理论与混沌理论的结合。波浪理论的预测方法即是唯象学预测法。它是一种从现象到现象的预测方法，它通过现象看本质，以大量现象为依据，探讨事物发生和发展的规律。艾略特在对道琼斯平均指数走势的长期研究中，发现相同的现象一再重演，他分离出十三种价格运动模式，“他给各种模式一一命名，逐个定义，分别图解。他随后解释了它们是如何连接在一起，形成它们自身的更大的变体，以及它们是如何依次相连形成大一级的相同模式，依此类推，从而产生结构化的价格行进。艾略特称这种现象是波浪理论。”
   ▲总结：实际的股票市场是有噪声输入的混沌系统，股票指数的运动形态具有分形的表征。股市有多个混沌吸引子存在。波浪理论采用的是唯象学预测方法，它所揭示的股市未来走势的多种可能，即是股市的混沌吸引子集合。其中，8浪循环模式是最重要的理想吸引子。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 07:52

波浪理论汇总整理

波浪理论汇总整理

一、 学习波浪理论的思想准备
注意以下几点：
1. 波浪理论并不是“横空出世”的理论，它是在高度概括、总结历史上已经成熟的技术分析理论、流派和分析技巧的基础上产生的新的理论体系。
2. 波浪理论在总体上属于趋势理论，它的缺陷是没有详细阐述如何发现、判断和确认既往趋势的终结和新趋势的形成，但它对“趋势”的特点、性质和可能的运行目标方面的研究却是其他理论所无法替代的。
3. 波浪理论不以阐述分析技巧见长，其更侧重于思维方法的建立。
4. 所有与趋势分析、图形分析、指标分析、价量分析有关的分析理论和技巧均可适用于波浪理论的应用。
5. 在“突变”面前、波浪理论也是措手不及的，它唯一可能的补救作用是在第一时间阐述“突变”的性质和可能的后果。
把握以下几点：
第一， 知道走势、了解趋势。
我们再次强调：把握股票价格变化的关键是把握势。
势是客观存在的——打开任何一幅股票的长期走势图、你都会很真切地感受到这一点（图1）；
势也是稳定存在的——即它会在相当规模的空间里持续运行相当长的时间（图1）；
势的存在具有规律性——即我们有可能对其“事先”感知或在“事后”第一时间对其予以确认。
第二，要有鉴定和辨别不同规模行情的能力以及相当的空间想象力。股市里没有发生不了的行情、只有没发生过的行情。
第三，我们都必须时刻牢记：市场（的运动）是绝对的、波浪（理论）是相对的；不是市场遵循波浪（理论）而变化、而是波浪（理论）因市场变化而存在和发展。

二、学习波浪理论的第一步：了解道氏理论
“道氏理论”首开技术分析的先河，第一个提出“趋势”的概念。运用道氏理论阐述头肩底的形成过程，很经典地阐明了道氏理论是如何看待“势”的形成和演变的。
〖以0571（新大洲）在1998年末至2000年上半年的走势为例〗
1、从某“历史”低点启动有规模的反弹（事后发现其构成“左肩”）；
2、反弹结束后再创新低；（即后来的头部）
3、有规模的创新低后重返该某“历史”低点（即“左肩”所处的股价水平）以上（大底筑成的第一信号）；
4、在重返该某“历史”低点以上后居然能继续上升至前度反弹的价格水平（即图示中“颈线”之所在；此为大底筑成的第二信号）
5、在可能的再度回落中居然能在前度该某“历史”低点（即“左肩”或“左肩”以左的某局部低点）附近止稳（此阶段为构筑“右肩”阶段、亦为大底筑成的第三信号：明显地不至于再创新低）
6、再度启动上升行情并放量突破前度反弹的最高点（即“颈线”所处的价位）
至此、头肩底确认！
以上就是道氏理论中关于下跌趋势的发展和终结、上升趋势形成和确认方面的基本内容，下面我们再从“上升”行情的角度进行阐述：
〖以上证指数月线图为例〗
1、股价从某一个低点（a点）启动升势（至b点）后、若再度回落不至于创新低（即c点高于a点）则具备了今后创新高的基本基础；
2、其后一旦创新高（突破b点）则意味着有机会进入持续上升行情，且在此过程中可能出现的回调极有可能不再低于前度启动升势时形成的高点（即从d点回落至e点、e点不至于低过b点）；
3、若以上假设成立、则股价有机会再创新高（即到达f点），由此循环向上直至终结；
4、当某次创新高（比如j点）后的回调低于前度高点（h点）时、意味着原来的升势受到了遏制——今后即使仍能上升、其势头将逐渐趋缓；而当该回调直至前度升势起点（I点）时、整个升势可能已宣告结束，今后的上升将不会再创新高；而一旦果真如此、则再度下跌将创新低——由此进入下跌的循环。 （头肩顶）
以上阐述均源于道氏理论。由于道氏理论产生的地点（美国）和诞生的时代（美国股市持续发展时期）有其历史的特殊性，在投资风险日趋增大的今天、传统的道氏理论已经不能充分满足股市发展的要求了：比如道氏理论不涉及目标测量，没有具体阐述应该如何区分不同规模、不同级别的行情等；但是，构成道氏理论理论核心的部分—对趋势的发现和阐述—仍是具有里程碑意义的。可以这样说：只有在揭示了趋势的客观存在和趋势呈规律性以后，才奠定了技术分析成立和发展的基础。波浪理论就属于对道氏理论的丰富、发展和完善。

二、波浪理论的基本理论结构
1、 波浪理论最终无非是阐述：价格运动呈趋势运动，且该趋势具有规律性；所谓“趋势运动”，指的是尽管短线行情经常是涨跌交错的，但其在相当长时间的运行中始终朝着一个方向前进（比如1994年8月份以来到2001年5月份的中国股市就属于长期上升趋势：从400多点一直升到2245点，累积升幅达到500%以上）。
2、 价格运动呈涨、跌交替循环, “波浪”其实指的就是行情的涨跌交替循环，每次循环结束将进入更高一级循环。
（“行情启动局部见顶，其后进入全面调整。在该涨跌循环确认结束以后、一旦有向上突破的信号即可视作进入更高一级循环，即后市将进入新一轮上升推动浪”这句话要连起来看，并不是所有“一旦有向上突破的信号即可视作进入更高一级循环”的、必须是“进入全面调整”以后：即所谓小调整结束之后进入小突破、大调整结束之后进入大突破。）
3、 价格运动主要表现为以上升趋势为主、下跌走势为辅,下跌总的说来是对上升的调整。从总体来看，特征之一是每次的底部在不断抬高。
4、 当价格进入下跌趋势时、其间局部发生的上升走势就不再是趋势的主导、而只是对下跌趋势的调整——俗称“反弹”。一般情况下会受阻于此前的次高位。
5、
6、 由于大趋势中有小“趋势”，故波浪理论里的“浪”最终只有2种：推动浪和调整浪——也就是说：“现在”的行情要么处于某推动浪、要么处于某调整浪；从特点上讲，推动浪在走势上最大的特征是“倾泻”，而调整浪在走势上最大的特征是“拉锯”；
7、 根据“浪况”——即“推动浪”或“调整浪”的不同，行情运行目标的计算方法当然也不一样，所以对涨跌目标的计算基础是对行情的“定性”——其究竟处于“推动浪”还是“调整浪”；
8、 为什么“量”（即成交量）不重要？因为价格的变化已经说明或曰囊括了一切市场背景（尤其是在外汇交易的分析里是没有成交量这个概念的，但依然适用波浪理论）；
9、 组成波浪理论的三大部分内容是：浪的级数、浪的形态、浪的规模。
10、 局部构筑双底以后再度上扬并创局部新高，若不能证明是某3浪，则必然是某c浪——即一旦宣告结束、后市极有可能会创新低（属于反弹阶段的双重之字形调整的行情除外）。
11、 每次回落若不至跌破前度上升行情的起点，则再度上升经常会创新高。所以，正确判断每次回落的后果（即是否会跌破前度上升行情的起点）是最重要的！
12、 所有正在上升的股票都只有2种可能的结果：将创局部（或历史）新高或不创局部（或历史）新高；判断的方法就是：看此前的下跌是属于局部调整性的下跌还是整体走熊的下跌——判断的方法是有无破“次低位”。
13、 波浪理论及其波浪的具体划分
价格的运动过程为:上升-调整-上升-调整-上升……下跌-调整[反弹]-下跌。

如图所示：任一级别的涨跌循环都由8个浪组成，构成主要运动趋势的浪称之为推动浪、其一般由5个子浪组成（通常用数字注明）；与主要运动趋势方向相反的浪称之为调整浪、其一般由3个子浪组成（为与推动浪相区别、通常以英文字母注明）。
图示中1—5浪完成后、其共同构成高一级别的推动浪的第一浪（为便于区别、通常以加括弧或其他方法加以注明）；反过来说：由于（1）浪属于推动浪、故由5个子浪组成；又由于（1）浪呈上升趋势，故其子浪中方向向上的1、3、5浪为低一级别的推动浪、2、4浪则分别为1、3浪的调整浪。
（1）浪完成后进入（2）浪。由于（2）浪是（1）浪的调整浪，一般会由3个子浪组成、分别以a、b、c浪表示。
到了（5）浪完成后意味着更高一级别的某推动浪已经完成（一般用罗马字母Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ表示），其后进入对该推动浪的调整浪；由于Ⅱ浪属于调整浪、故应该由3个组成浪构成（即（a）浪、(b)浪和(c)浪）；又由于其整体处于下跌趋势，故处于下跌的组成浪——即（a）浪和(c)浪）——成为了推动浪、由5个子浪组成，而该期间处于上升的组成浪——即(b)浪——成为了调整浪、由3个子浪组成。
【注：以上说明为波浪理论中最重要的“框架”部分，务必了解透彻】
波浪理论归根结底讲述的是行情的主与次——就是所谓的推动浪与调整浪的交替循环。推动浪未必指的是上升行情、只是指“当时”趋势的方向；但推动浪是由5个子浪组成，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。
一个基本循环是由21个浪加13个浪来完成，分别是上5—下3—上5—下3—上5—下5—上3—下5。
继续分解就是144个浪
144个浪的顺序是
上5—下3—上5—下3—上5（构成大一浪）—下5—上3—下5（构成大二浪）——上5—下3—上5—下3—上5（构成大三浪）—下5—上3—下5（构成大四浪）——上5—下3—上5—下3—上5（构成大五浪）；下5—上3—下5—上3—下5（构成大A浪）——上5—下3—上5（构成大B浪）——下5—上3—下5—上3—下5（构成大C浪）
换种表述方法：基本循环的顺序是 推动浪-调整浪-推动浪-调整浪-推动浪——推动浪-调整浪-推动浪……
这种表述最有价值的一点在哪里呢？那就是：调整浪之后一定是推动浪！
所以，确认调整浪以及准确判断调整浪结束是至关重要的，因为能够准确判断调整浪结束、也就能够及时捕捉下一个即将爆发的推动浪。
如何判断行情处于调整浪呢？
1看成交量、行情进入调整浪时成交量会明显递减，2看形态、调整浪整体来说属于收敛形态，3看力度、即推动浪在较短时间运行的幅度调整浪即使在更长的时间里也无法完成。
但是，调整浪又是最难把握的：调整时间、调整幅度、调整级别等都不容易把握；比如“推动浪——推动浪”只可能发生在“5——A”浪、“C——1”浪时，但在“A”没有跌破“3”以前、谁也不能绝对地否认其不是某次一级别的调整浪；同样，在“1”没有升破某重要的“次低点”时、人们也经常会将其误认为是局部展开的反弹行情。
虽然波浪无时无处不在，但在日线图和周线图上的表现会更可靠、更具规律性。

三、波浪理论研究的基本内容：
1. 趋势： 即判断现在的行情是处于持续上涨阶段、还是持续下跌阶段以及今后是否将
继续呈上升或下跌状态；
2. 性质:：即判断现在的行情是对前状态[升/跌]行情的调整还是对次前状态行情的延
续；究竟处于“推动浪”还是“调整浪”。
3. 目标价位测算：调整目标一般为被调整行情波幅的38.2% 、50%、61.8%,
极端情况下也可以小至23.6%、大到76.4%；
延续目标经常为前一轮同方向行情波幅的 61.8%、100%以及161.8%。

四、波浪理论在应用方面最难把握的以及无法达到的几点是：
现在行情到了哪里？（应该说精确的位置是不可能测到的）
波浪理论不能预测突变、但能解释突变发生后的后果
如何确定大浪的结束和形成
如何确定调整浪的结束——比如：当行情在一个很长的时间和很大的空间呈收敛波动时，我们如何预知其今后究竟会向上突破还是会向下突破？
如何确定推动浪的最后目标
如果发现对某浪判断有误，是不是一定可以确定其为另一个特定的浪以及应该如何确认
当行情长期处于收敛调整状态时、如何感知其“下一步”究竟会向哪个方向突破以及任何确定其浪的性质和规模
当判断行情刚刚进入某较大级别的推动浪时究竟该市价追入还是该候回落再承接、会不会回落、如何判断其是正常回落还是升势结束跌势开始、如何识别假突破

五、正确认识波浪理论
首先，必须承认炒股、炒汇等都属于投机、投机则属于搏弈类的、因此炒股、炒汇等的盈亏是有概率的，承认这些以及认识到这些就能理解止损的必要性和重要性；
第二，波浪理论最有价值的地方是告诉我们“3浪”的威力，波浪理论最遗憾的地方是不能告诉我们什么时候运行“3浪”——但我们有机会知道什么不是“3浪”；
第三，当你以为是“3浪”并且进场了的时候，一旦发现它不是“3浪”就必须止损。
第四，相对而言，长线预测比中短线预测要容易的多——因为粗线条的趋势相对容易判断：毕竟行情只有涨和跌两种可能的结果；但为什么很少人做长线投机以及很少听说有人是靠做长线投机发财的呢（除了巴非特以外）？原因是“长线”里有太多短线机会以及太多短线“黑洞”，此外做“长线”的代价更大：万一有误可是连本钱带时间都给耽误了。
第五，浪是人数出来的，难免会有错；所以，当浪与行情发生矛盾时、请相信行情才是对的；此外，不要苛求用波浪理论去解释一切市场现象。当小浪数不出来时、就数大浪吧。
第六，关于“目标计算”。目标计算的目的是帮助把握可能到达的目标、而不是试图掌握最终能够到达的目标。
第七，虽然行情的涨跌是交替进行、首尾相连的，但应用波浪理论不等于有机会一定能让你在C浪底买进、在5浪顶卖出；因为无论是推动浪还是调整浪，其最终的目标都不可能精确计算得出来——尤其是推动浪。
第八，波浪理论最困难的一点是无法对大的推动浪（包括牛市和熊市）作比较细腻的次一级浪的划分，所以很多应用者由于苛求了解具体的浪的位置而与大牛市失之交臂；但由于有抄底的欲望、故反而会买在C浪的“腰部”。
第九，“创新高”或“创新低”既是“突破”的明确信号、也可能是“结束”的第一警示。

波浪理论是“纲”、其他分析技巧是“目”，波浪理论是“骨干”、其他分析技巧是“血肉”。判断“新一轮”上升行情是否展开更多的要靠传统的分析方法——比如趋势线分析、均线分析、指标分析等等。波浪理论更多的是用在确认了某趋势行情以后如何判断该行情的性质以及如何估算其可能的运行规模（幅度）等。


六、传统波浪理论的一些要点：
1、 基本涨跌循环是8个浪的交替：当上升为行情的主导趋势时，整个上升过程可以分解成5个阶段（简称为“浪”）、即上升（推动浪）—（局部）下跌（调整浪）—上升（推动浪）—（局部）下跌（调整浪）—上升（推动浪），其合起来可以成为高一个级别的上升推动浪；然后进入对该上升推动浪的全面调整（即行情向下运动），整个下跌过程可以分解成3个阶段：即下跌（推动浪）—（局部）上升（调整浪）—下跌（推动浪）；
以下分别介绍在不同级别位置上的各个子浪的特点
2、 上升“1”浪和调整“2”浪-----“1”浪就有3种：分别是（1）浪1、（3）浪1和（5）浪1
（1） （1）浪1属于从“历史”底部首次“崛起”，处于做底状态，在一般情况下，其力度和升幅都会相对有限，从特点上看一般上升力度较弱、上升速度较慢、上升过程一波三折。市场容易以为其不过是此前熊市中的一次反弹，故在整个上升途中不断地会有“解套盘”涌现；与之相伴随的子浪2的调整幅度自然也就会比较深、经常会几乎吞灭其全部升幅。
就目标而言，该1浪的升幅经常为此前跌幅的23.6%—38.2%；而该2浪的调整幅度则可能会超过1浪升幅的61.8%。
（2） （3）浪1由于底部已经完成，一般都会借助利好消息而发动、所以经常是以“井喷”的态势展开；由于处于升势确认后的主升浪中，故一般都伴随着成交量的显著放大、上升速度相对较快；这时的市场人气已经充分聚集，许多“价值”被严重低估的股票因有回归价值区域的要求而会受到狂热的追捧。与之相伴随的子浪2的调整幅度自然也就会比较有限、有时甚至在不知不觉中就已经结束了。
目标方面，该1浪的升幅经常为（2）浪〈即此前的大一级（1）浪的调整浪〉的61.8%或（2）浪的子浪c的等幅以及（1）浪的61.8%；而该2浪 即（3）浪1的调整浪2 的调整幅度则经常小于50%。
（3） （5）浪的子浪1有两种表现：当（5）浪以楔形的态势运行时，该1浪经常是3个推动浪里升势最猛、升幅最大的一个浪；而当（5）浪有走延伸浪的趋向时〈其预兆是此前的（3）浪表现平平、即与（1）浪的规模不相上下，但是其后的（4）浪却调整充分且显示出强势特征〉、该1浪经常是直接突破（3）浪顶。与之相伴随的子浪2的调整幅度开始加深、持续的时间也开始增长。5浪1由于牛市余威尚在，故经常成为5个子浪里最大的一浪。
3、 3浪--“3”浪也有3处：（1）浪3、（3）浪3和（5）浪3。
特点：由于底部已经完成，一般都会借助利好消息而发动、所以经常是以“井喷”的态势展开；此时成交量突然放大、行情一路狂飙、许多历史阻力关口都被轻而易举地突破——在期货术语里经常称之为“多逼空”行情。
“3”浪的最重要特征是：在“1、3、5”3个推动浪里、3浪不能是最小的浪【注意：并不是说一定是最大的浪。】，而在多数情况下“3”浪经常是升势最劲的一个上升浪。当与其所处同一级别的1浪处于启动升势地位的时候、该3浪一般具有“爆发式上升”的特点；当其处于（3）浪的子浪3时则更具有持续攀升的特征；只有在处于（5）浪3且该（5）浪将以楔形的态势运行时，该3浪可能会小于同一级别的1浪的规模。
3”浪为什么会经常在3个推动浪中最具上升动能呢？
由于“1”浪是从相对的“底部”启动升势，市场人气经常还处于涣散状态，“高”位“套牢”的大量筹码制约了股价快速上扬；但经过“2”浪整固以后，一方面在相对地位可以积聚相当的筹码、另一方面因市场对“1”浪底有了较为广泛的认同以后也会发生“惜售”心理，二者都构成支持股价再度上攻的基础和动力。所以，一旦股价有效突破“1”浪顶部、跟风买盘即会迅速涌现——这也是“3”浪的特征之一：成交量显著放大。
4、 4浪
“4”浪也有两个重要特征：
一是“4”浪底不得低于“1”浪顶、
二是“4”浪与“2”浪的特征呈相反对照。
在这里、“相反”有两个含义：
一是形态特征（即复杂程度）相反。假如2浪以大幅度上落的形态完成调整时，4
浪则经常以平势调整的态势来运行——反之亦然。
二是持续的时间一长一短。假如2浪调整时间过长，则运行到4浪时基本只会做短
时间调整——反之亦然。
“4”浪还有一个特点，就是高一级的“4”浪底经常不会低于此前低一级“4”浪的底部。
5、 “5”浪
5浪的结果与3浪运行的完美程度、4浪的调整程度有关
第一， 当3浪走得非常成功时、5浪可能处于“出货”行情的地位，在形态上一般会表现为楔形；当“3”的走势非常“完美”且“4”浪的调整稍欠充分时、“5”浪的规模将和同一级别的“1”浪大致相仿；而当3浪运行得差强人意但4浪却修复得比较成功时，5浪一般将取代3浪的地位。
第二， 5浪5经常呈楔形，且组成浪也经常为3-3-3-3-3结构，这时的1浪经常是最大的组成浪、3浪次之、5浪最小；在处于“3”浪5的位置时、该5浪经常走延伸浪—即与该3浪规模相当甚至超过3浪的升幅；而当处于（5）浪5且该（5）浪将以楔形的态势运行时，5浪可能会成为同一级别里升幅最小的推动浪。
第三， 伴随着5浪展开的经常有价量背离、指标背离等现象；
6、 A浪、C浪
特点：A浪和C浪的走势经常相反——当A浪的表现极其凶悍（即一口气跌破5浪的起点）时、C浪经常呈失败走势（即小于A浪，一些双底就是这样产生的），而当A浪跌势较缓且B浪也表现得步履蹒跚时、C浪则经常呈延伸状态。
C浪与A浪之关系：可以是C浪=A浪，也可以是C浪=A浪*1.618，还可以是C浪=A浪*0.618“C浪=A浪”的时候我们称之为“平势调整”、“C浪=A浪*0.618”的时候我们称之为“失败的C浪”。
什么时候会出现“失败的C浪”呢？一是A浪走爆炸浪——也就是以5个组成浪的态势展开——的时候：其整体形态为“5—3—3”；二是需要与相邻的同级别的调整浪呈相反对照的时候（就是平常所说的“当2浪表现得比较复杂时、4浪一般呈简单调整”）。
7、 B浪
特点：B浪也叫“多头陷阱”，基本属于庄家自救式的行情，所以随时都有可能终结。其或表现得极其凶悍、或运行得相当复杂，因此会诱惑一些人误以为是新一轮上升推动浪展开了而跟风追买以及对“暂时”的被套不以为意。
8、 关于各个浪的运行目标计算原理和大致的应用方法
调整浪的运行目标一般为被调整的推动浪波幅的38.2%、50%和61.8%。
推动浪（1浪除外）的运行目标一般为前一个推动浪波幅的61.8%、100%和161.8%。
例如2浪对1浪的调整幅度经常会比较深，一般会大于50%、甚至大于61.8%；3浪经常是最具爆发力的浪，常常为1浪的161.8%-261.8%；5浪如果失败，可能为3浪的61.8%；C浪走延伸浪的时候、经常为A浪的161.8%，但当其呈失败走势时则可能为A浪的61.8%；而在大浪处于平势调整（浪）时，C浪则等于A浪。

七、波浪理论的应用
1、如何发现和确认“1”浪已经展开（这里重点说的是长期熊市结束以后展开的大1浪）
首先，由于“1”浪（除了刚上市的股票以外）是在C浪终结以后展开的，因此确认C浪终结是了解“1”浪是否即将或已经展开的基础。判断C浪终结与否可以从几个方面来综合观察：一是形态：看有无抵抗性下跌的趣味；二是与均线的关系：看均线组合有无交织现象；三看目标：看是否已经到达某重要的技术目标位；四看历史关口：看“目前”价位附近是不是正好处于某历史关口一带；五看成交量：是不是已经持续萎缩到“惨不忍睹”的程度；六看换手率：看在“无人盈利”阶段的换手率是不是居然也超过了200%甚至以上。
第二，在上述情况普遍存在以后，行情一旦突破最近的某一个局部高点、同时也突破了某一条重要的均线（比如20日线）或某一条重要的压力线，这时“1”浪就有可能已经展开了。
第三，是否介入以及介入到什么程度、要看可能的运行目标（即上升空间）大概有多少。这个问题比较复杂。关于“1”浪的运行目标在所有波浪理论书籍里都是没有涉及的，本人也只是在近10年的运用过程中捕捉一鳞半爪的市场现象、还远不能作为理论或规律来介绍。比如：将“1”浪先作为“C浪”的调整浪来看待，那么可以按“C浪”跌幅的38.2%、50%、61.8%来计算“1”浪可能的上升目标。

2、如何在“2”浪运行过程中尝试建仓
2浪有2个可能的背景：
①是“1”浪运行得极其艰苦，此时2浪担负着确认底部的任务；如此则不宜随便入市抄底，要等到比如均线组合由交织状态向多头排列演变、指标突破均衡线、成交量明显放大等信号出来以后才能开始建仓——而在放量突破1浪顶部或某关键压力线以后则可以加快建仓步伐。
②是当“1”浪以“拔地而起”之势展示牛市的到来时，2浪一般会以三角形、旗形等形态完成调整。此时从均线的角度而言，调整的目的仿佛是为了等待均线跟上行情的上升节奏。因此，当行情“碰”到20日均线时一般就可以开始入市吸纳了。

3、如何捕捉“3”浪行情
①大熊市之后的1浪多少带有一些“修复”图形的意思，只有当其后的2浪明显出现抗跌以及惜售现象以后、市场才开始警觉可能真的见底了。这时候一有利好（事实上此时利空已经出尽了）、那些已经空仓的或者半仓的均会义无返顾地杀入。由于在低位没有什么解套盘，所以一些所谓的“历史关口”就都被轻而易举地突破了——甚至连续涨停。由于个股上升的节奏不完全一样，于是换股的现象就频频发生了——这就是3浪为什么会放量的原因。
②介入3浪既可以在突破1浪顶以后，也可以带着止损的准备在2浪的尾声悄悄进行——尤其是在行情突破2浪b以后应该果断进场。
③3浪3是大家经常挂在嘴边的术语，意思是如果赶上这种行情就跟买彩票中了头奖一样、剩下的只需要背钱的力气和数钱的耐心了。所以，此时需要做的是收藏股票。
④5浪3经常不是最大的浪，所以如果看见5浪1走得很悠扬就需要清醒了：接下来的3浪大约只有它的61.8%的升幅。
波浪理论在应用上最需要掌握的技巧：及时捕捉第3浪
从心理上说，我们都有抄底的欲望；从投资价值来看，最理想的结果是买在“3”浪的启动之始。因此，对3浪的判断就变得非常重要了；然而，一个问题总是存在两个方面的：3浪肯定发生在1、2浪走完之后，但与之过程相类似的还有属于反弹浪的C浪——对某下跌推动浪的调整反弹，A浪向上、B浪向下、C浪再上……。所以，当你以为某上升行情可以确认为是某3浪的时候、它也有可能是某C浪。
那么，如何区分究竟是某3浪还是某C浪呢？
首先，往回推算调整浪是否已经结束（包括子浪的组成是否可以确认已经终结、调整的形态是否有告一段落的迹象、调整的目标是否已到达某重要位置等）；
第二， 该“1”浪是否具备独立的推动浪的地位：即要观察其是不是更象一轮反弹调整、有没有调整浪的特征；
第三， 该“2”浪见“底”时形成的底部与“1”浪底是否呈相反对照（简单地说：是不是一个底属于“尖底”、另一个底则比较厚重；位置顺序不是非常重要，但是理想的结果是“1”浪底属于“尖底”、“2”浪底比较厚重，这样有助于培养出“3”浪来）；
第四， 再展升势时，均线、形态、成交量等是否支持其构成“3”浪；
记住：如果不是3浪、极有可能就是某C浪了——就不要有太大的期望值了；而如果已经介入了、一旦跌破A浪顶即应止损出局。

4、如何应对“4”浪调整
首先要客观判断此前是不是曾经有过一个3浪；
然后要客观评价此前的2浪属于“复杂”还是“简单”调整；
第三要计算大概的调整目标；
第四要等待中期均线跟上最近的价位；
第五是在等待期间注意调整的特征以感知后面可能的调整节奏；
第六，假如可能运行旗尖形调整、看看指标有没有出现“夸张”；（平常所说的旗形一般指平行四边形，我这里说的“旗尖形”属于小三角形调整。指标出现“夸张”一般在强弱指数上体现得比较明显，具体特征是：当股价呈局部小双底时，对应的强弱指数已经创了新低。）
第七，资金配置：分5份介入——进入4浪c时买1份，突破4浪a时加买1份，其余3份灵活掌握。这样操作的好处是万一判断失误、止损损失不大。
补充一点：在调整浪运行中是可以尝试逆“势”开仓的、因为这只是逆小势而顺大势，即使有些许被套也不必考虑止损问题——充其量只是建仓的价位不很理想而已。

5、如何评价以及介入“5”浪行情
首先仍然是要客观判断此前是不是曾经有过一个3浪；
然后要客观评价此前的4浪是不是可以确认已经结束了；
第三要根据4浪的特点和调整的规模来感知5浪的威力大概能有多大——即其究竟可能是裂口式上升还是会呈楔形爬升；
第四是不要试图在5浪5的顶部出货——因为我们都无法保证数浪无误。
积极捕捉5浪行情
表面上看，5浪是最后一涨、似乎介入有危险；其实捕捉5浪行情是有价值的：
第一， 这里讨论的“浪”都是以周线图为时间单位的，虽然5浪是所谓的“最后一涨”、但那只是“就‘浪’论‘浪’”——并非所有的市场人士都能有此共识的、因而也就不必过于担心其会因卖压过大而中途“夭折”。
第二， 5浪比较容易分辩：此前应该有过一轮完美的上升行情（即“3”浪）继而展开充分的调整（即“4”浪）、一旦启动“5”浪目标也比较容易计算——而且止损也容易设定：可以根据“4”浪底不得低于“1”浪顶的原理来鉴别对“5”浪的研判是否有误。
三， 可以借助指标（例如强弱指数RSI）的演变过程来判断“5”浪是否成立以及据此确定进场时机

6、如何尽早感知和规避“A”浪
“5”浪终结前一般会有这样一些技术现象出现：“3、5”浪价量背离、“3、5”浪指标背离等，因此当“5”浪一创新高就要开始严密注视其之运行了：一旦有上述技术现象存在，就要看有没有拉升乏力、K线走坏（比如出现“长阴”、“穿头破脚”、“岛形反转”、“跳空反转”之类的图况）、均线交织等具体特征；宁可利润缩水、也不可被套以后由于被套而人为地为市场找可能继续上升的依据——这样会被套得更深。

7、如何利用B浪清仓
首先需要强调的是：B浪可遇难求，切不可明知道行情已经进入“A”浪却不及时止损、而一昧地等待B浪展开期盼籍此解套退场。因为“A”浪经常极具杀伤力、容易持续下掼而几乎不发生反弹，“A”浪的跌幅经常达到1-5浪整个升幅的一半；而B浪虽有“多头陷阱”之称，但那不是针对升幅而言、仅仅只是说人们在“A”浪终于走完后误以为整个熊市已经结束了而对B浪产生了错误的预期——以为是新一轮升势已经展开。B浪的运行是复杂的：其有可能以报复性反弹的方式展开（此时行情显得极其凶悍、凌厉），也有可能以接近45度角的形态呈“通道”上升——这也是典型的旗形反弹。由于其经常会持续较长时间，久而久之人们就容易忘记行情的下跌趋势并没有结束。
综上所述，在B浪展开时首要的问题是要清醒地认识到这并不是“做新单”的好机会、而仅仅是纠正此前既已犯下目前尚未解决的错误的补救机会。B浪是“逃命”机会、不宜过度介入。
第一、 B浪的产生具有偶然性，在判断A浪已经形成以后即应清仓离场、而不要指望
在B浪展开时去解套；
第二、 B浪经常来势突然、走法诡异，在操作上比较难把握；
第三、 B浪往往是主力为了自救而发动的行情，随时或在任意一个高点都有可能结束。

8、如何面对C浪
C浪最难把握的是“究竟是不是C浪”。一般来讲、尤其是中国的股票投资没有做空机制，人们在感情上很难接受“从此很长时间将不再有行情”的残酷事实。于是经常会从一些“蛛丝马迹”中寻找“反转”的信号：比如“跌这么多了，总会有个反弹吧”、“跌这么久了，难道就不可能有一次象样的反弹吗”、“指标都严重超卖了，应该会反弹了吧”、“现在已经没有任何人赚钱了，哪来的沽售压力呢”、“已经是地量了啵，不是说‘地量地价’吗”等等；这些在平时行情里都经常起着“转势”作用的信号在C浪中就都显得是那么的“失效”或微弱。
如何面对C浪？答案已经是不言而喻了。

9、我个人的习惯是：
（1）“转势”以后才定性——即通常所说的“是什么浪”，否则只提出“怀疑是什么浪”；
（2）“转势”以后用排除法审视“其究竟是不是其应该是的哪个浪”，假如“不是”、会是什么浪以及会有什么后果；
（3）目标计算：以从不同的角度计算出的接近共同的结果为主要参考目标。比如某行情处于大的反弹浪和局部推动浪3的位置，分别计算目标发现有某区域是共同的结果，于是视该结果为最可能的目标；
（4）原则上不计算下跌目标。

八、如何区分浪的级数
“区分浪的级数”是最难用文字来叙述的。它既有一点象音域上的对比：虽然都是“都、来、咪”但是相互之间差了8度；也有一点象气质上的差异：比如小品《主角、配角》里所表现的——朱时茂穿起军装象“英雄”、换成陈佩斯一穿就成了“伪军”；陈佩斯穿起马褂活脱脱地就是“汉奸”形象、换成朱时茂一穿就成了“地下工作者”。所以，我们将尽可能地把收录进来的所有股票图表注明各个浪的分级以供读者参考。
以下是区分浪的级数的基本次序：
1、 先将没有争议的历史走势的浪况划分出来；
2、 据此确认目前所处的浪的性质以及级别；
3、 从形态上讨论其有无在目前浪况下继续运行的基础；
4、 从目标测量方面了解其是否已经到达某技术目标以及从形态上分析到达下一目标的可能性有多大；
5、 将几种可能都罗列出来，然后进行比较、排除和最后确定。
〖例图*显示的是南玻科控（0012）在2000年3月份以前的走势。其在1996年从2.47元持续攀升至14.56元，其后进入长达3年多的震荡调整。从波浪理论的角度来看：可以将14.56元以前的升势视作某一个独立的和完整的上升推动浪，其后的回落则均为对该上升推动浪的调整浪；由于该上升推动浪是从“历史底部”崛起的、故在地位上有可能属于某“1”浪，即在某“2”浪（从14.56元开始展开的整个下跌行情、直至确认终结）宣告结束以后、理论上将展开“某‘1’浪”的延伸浪——即某“3”浪。假如市场条件具备，该“3浪”理论上可以是1浪的1.618倍。即：
5元（假设的2浪的终点、也就是3浪的起点）+（14.56-2.47）1.618=24.56元。
结果如何呢？请看例图*。
从该股的走势演变来看、有以下几个值得总结的要点：
一是在14元一带形成双顶并跌破颈线以后、属于反抽地位的该轮反弹行情明显高过了颈线所处的价位，这意味着该调整的力度相对有限；所以后来有机会在6元处构筑出“双底”并再度上扬且创出局部新高（即高见10元）。
这时候也许投资者会将首度低见6元视作整个调整浪的结束，然后将第一次反弹定为新一轮升势的1浪、将其后的二度回落筑底视作调整2浪，由此类推、再度上攻当属3浪了。我们事先不能绝对避免出现会这种误判，现在需要和读者讨论的是出现误判后如何及时发现错误以及应该如何重新数浪。
首先，既然二次上扬行情理论上是处于“3”浪、则在其拉升的过程中就不允许“有效跌破”“1”浪顶点；而一旦跌破了“1”浪顶点、就意味着其不是“3”浪且极有可能是某“C”浪——就该股而言、应该是反弹浪B的组成浪c,一旦宣告结束将展开下跌推动浪C浪（即后来的跌破5元）。因此，在从10元跌回至9元以下后即应重新调整思路、对原来的“浪况”重新定位。
接下来是“感知”下跌推动浪C浪的可能目标。
先按A浪的0.618倍计算：
10元（C浪的起点）-（14.56-6.18）0.618=4.82元（实际结果为4.80元）
再按原上升推动浪的76.4%的回辙比例计算：
14.56（大调整浪的起点）-（14.56-2.71）0.764=5.50元
结论：C浪的目标将在4.82—5.50元一带。
第三步是确定介入时机。
既然今后将进入的是具有爆发特征的大3浪，所以需要把握的是入市时机而不是所谓的“低点”——即宁可在大3浪已确认展开以后再介入、也不必仅仅因为要在低位建仓而提前介入进而承受可能长期被套的折磨。照此思路，在2000年3月上旬股价突破前度高点8.45元后宣告了大3浪的展开、是时即为全面介入该股的最佳时机。〗

九、“目标”测量——技术分析的“灵魂”
可以这样说：90%的技术分析使用者都不很了解关于“目标测量”的理论及其应用。而若不能对股价的运行（涨或跌）作出一定程度的目标测量，即使能够对股价运行趋势作出正确判断、但在具体操作上可能仍将无所适从。就拿所谓的“抄底”来说，任何理性的但又不了解“目标测量”技巧的股民都只能是可望难及：因为大跌是从小跌开始的、而小跌又是经常发生或经常存在着的——于是无所谓底、因而也就无法“抄底”。
由于股价无论在宏观上还是在微观上都表现为涨跌交替循环，所以“顺势而为”的投资理念可能会经常面临无法应用的尴尬：在跌势中偶尔也有“涨”、这时买进算不算“顺势”？在升势中偶尔也有“跌”、其又会不会是熊市的开始。正由于股价波动是涨跌交替的趋势运动，所以、人们会经常感到这样的困惑：面对下跌，不知道其究竟属于局部的调整、还是属于整体“熊市”的开始。于是，当股价上升到一定程度以后、人们往往不敢再介入该股——因为人们都知道没有永远的上涨、所以当股价上升到一定程度以后只要股价稍有回落人们就会担心大的跌势就此展开；又由于人们更普遍认同“没有永恒的下跌”，故当股价脱离“高点”有相当距离以后、人们也就义无返顾地相继介入了。
这就是为什么爱抄底的人比爱追高的人多很多的原因，而不敢追高的原因则在于——对上升目标毫无把握。
因此，在从事趋势研究的同时、还必须要有涨跌目标研究。
在讨论“目标测量”之前，读者有必要首先了解这样一点：我们所说的目标主要是指基本目标、而非终极目标——换句话说是指相对目标、而非顶和底所处的绝对价位。进一步说：我们作“目标测量”需要达到的目标首先是确保该“目标”能够稳定地出现、在此的基础上进而争取令该“目标”尽可能地接近“顶”和“底”。
目标测量的原则：
1、 坚持“推动浪目标乐观计算、调整浪目标保守计算”的原则；
2、 把所有可能的目标结果都计算和罗列出来，较集中的目标区域最有可能成为最后的目标；
3、 以能安全到达为最高目标、不要苛求能计算出“终点”价位；
4、 要同时了解误算的后果（即要有止损）。
“目标测量”主要有以下几种方法：
1、图形测量法。
借助图表形态的特点进行涨跌目标测量主要有两类：一是以转势图形为背景作目标测量、二是以调整图形为背景作目标测量。其基本方法大致是这样：
对于“头肩底/顶”形态，在颈线被有效突破后的上升/下跌目标为头部至颈线的垂直距离的一倍。
上升三角形/下跌三角形在颈线被有效突破后的上升/下跌目标为三角形底/顶部至颈线的垂直距离的一倍。（双顶/底的测量方法由此类推）
以调整图形为背景的目标测量方法大致是这样：既然有调整图形、势必有被调整的行情；当调整图形结束后、继续原趋势方向运动的目标为原被调整行情波幅的61.8%、一倍或161.8%。〖现在我们就以0956（中原油气）的日线走势为例。该股上市伊始即震荡走低，从2000年1月4日开始强力上攻、由4.80元持续攀升至7.85元；尔后进入调整（图表上表现为楔形整理），调整结束后的理论上升目标以前度升幅的一倍计算、应为6.54（新一轮上升行情的起点）+（7.85-4.80）=9.59元（实际结果为9.69元）〗
2、百分比测量法。
当一轮持续的上升或下跌行情被确认结束后，我们首先只能假设在其之后展开的与该行情方相反的走势属于对该行情的修正（即调整）；对该修正（即调整）幅度的计算一般采取百分比测量法。最重要的几个百分比参数为：23.6%、38.2%、50%和61.8%。〖我们以0068（赛格三星）周线走势为例：该股于1997年6月上市以后机进入长期下跌的走势，至1999年借助“5.19”行情而开始上扬。对于这种长期熊市结束后的首轮上攻、一般宜以调整反弹来看待——即只能采取“百分比测量法”来计算上升目标。笔者在“5.19”行情启动之始曾经著书《挑战时空 `99强势股160例精解》（海南出版社出版）、该股正好收录在内。以下是原书的内容：
“笔者的观点是：由于50%的反弹目标7元附近又遇下跌过程中曾经发生的局部双顶，其积聚的套牢盘应说不小，故在此目标附近即应减持直至退场……”（后来运行的实际结果为6.97元）〗
〖“目标”问题在现实生活中也是一个很不容易把握的问题，人们经常会在搜寻目标的过程中迷失方向、忘却初衷。政治家们在一开始还都可能能以“公仆”为目标、但当演变成为“首脑”以后就难免幻想“万寿无疆”；普通人一不小心发了财（比如买彩票中了大奖、自留地被圈进“开发区”、拆祖屋时找到金银珠宝等）往往不会想到这是“上苍的恩赐”却误以为自己天生是投资家的材料、结果万贯钱财最终都化为纸上富贵。人到中年都不可避免地要面临三大考验：一是在事业上要面对年轻人后来居上、二是在生理上感受“心有余而力不足”、三是在情感上可能因“想入非非”而陷入本不存在的感情纠葛中。不同的人生历练必然造就每个人不同的生命归宿：有人因“知足”而“长乐”、有人常“碌碌”却“无为”，有人“与时俱进”、有人“欲速不达”……所以，成功的途径应该是：认识自己、把握“目标”。〗
运用波浪理论研判“6.14”以后的走势：
1、1515点是1994年以来长期升势的38.2%的调整目标；
2、假如1515点是局部底，反弹目标即使按38.2%计算、也在1800点；
3、证明1515点是局部底的关键是在再度突破1750点以前不得跌破1650点；
4、再度突破1750点以后的局部上升目标计算方法：
①1651+（1745-1515）0.618=1793点（基本上就是1800点）
②1651+（1745-1515）=1881点
③1651+（1745-1515）1.618=2023点

十、波浪理论与图表形态分析
1、 图表形态分析是波浪理论三大组成部分之一，二者的表述是完全一样的；
2、 图表形态分析也叫图形分析，我们通常把图形分为3类：调整图形、持续图形和转势（或“反转”）图形；对应到波浪理论，组成调整图形的行情就是调整浪、组成持续图形的行情就是推动浪。转势图形比较复杂一点，其一般由若干个浪组成：比如头肩顶图形可能分别由某3浪的一部分、某4浪、某5浪、某A浪、某B浪以及某C浪的一部分共同组成；M顶可能由某延伸5浪的一部分、某A浪、某B浪以及某C浪的一部分共同组成；W底可能由某C浪的一部分、某1浪、某2浪以及某3浪的一部分共同组成，等等。
3、 常见的调整图形有旗形（主要指平行四边形）、三角形（包括对称三角形、旗尖形）、箱形和楔形，简单的调整浪一般由某一个调整图形组成、复杂的调整浪一般由若干个调整图形组成。所谓的“2、4浪相反”一般指的是：①简单和复杂的相反；②方向上的相反——震荡向下的与箱形或震荡向上的楔形；③时间长短方面的相反。
调整浪中最简单的结构是A-B-C结构。假如是收敛三角形调整，则A浪大、C浪小；假如是平势（又称“箱形”）调整，则A浪与C浪相等；当A浪为3浪结构时、C浪经常会以5个浪的结构走出延伸浪来——即3-3-5结构；最复杂的调整浪要数双重之字形调整，即A-B-C-X-A-B-C结构，其中X浪经常会让人误认为推动浪而以为调整已经结束，其一般发生在长期熊市结束以后。判断该调整浪是否运行结束必须要等到新一轮推动浪正式展开时才可确定。
有些技术分析书籍里有这样的介绍：旗形调整结束以后的上升目标为“旗杆”的一倍。用波浪理论来解释就是：5浪等于3浪。
4、 不常见的调整图形主要是“顺向（小）楔形”，其一般发生在某4浪、于是就会发生“4浪”超过（高于或低于）“3浪”的现象。
5、 “顺向（大）楔形”经常构成某5浪。
6、 推动浪基本上无所谓形态一说——除了5浪的特殊表现之一：楔形以外。此时组成5浪的所有子浪均会分解为3个浪，即3-3-3-3-3浪形而不是传统的5-3-5-3-5结构。
7、 转势图形一般会由若干个推动浪组成。比如：“1”浪与“3”浪经常构成双底形态、或与其前面的某浪共同组成头肩底形态。
“转势图形”的经典特例。
头肩底形态在颈线被有效突破以后是最能支持行情持续上升的，经常的情况是构成头部的右半部分为某“1”浪、构成右肩的前半部分为某“2”浪、突破颈线则宣告某“3”浪展开。但是，假如其所处的大浪为某反弹B浪的话、情况就完全不一样了：构成头部的右半部分就变成了a浪、构成右肩的前半部分就变成了b浪、突破颈线则宣告c浪展开——后面就不会再有4、5浪了而是将调头向下展开C浪。（例如0547、0961、0756等）
8、 波浪理论和图表分析的完美结合最经典的莫过于对“头肩顶”和“头肩底”的阐述了，由于前面有相关的内容，在此略。
9、 关于楔形的几点介绍。
若按与原趋势运动方向的异同来划分、楔形可分为调整楔形和顺向楔形两种；调整楔形仍属于调整形态、与其它调整图形的特征及结果相似，在此就不另行讨论；以下只介绍与原趋势运动方向相同的顺向楔形。
若将与原趋势运动方向相同的顺向楔形按被突破以后的后果来区分、可分为顺向突破楔形和反向突破楔形两种。〖以下分别从升势和跌势两种情况来阐述〗
向上的顺向楔形多发生在一轮大牛市以后。由于浮动盈利积聚过大、投资者套现欲望强烈；主力为防止因出货过于集中而导致“崩盘”、故采取边拉边出的手法，结果形成股价屡创新高但升幅趋减的态势。这时若主力出货意图受挫、往往选择向上疯狂拉抬从而引发一轮飚升行情展开，此结果即为顺向突破楔形、其后引发的飚升行情则被称之为胀暴；胀暴基本上属于最后一涨、一旦结束至少返回胀暴的起点（由于其在图表上呈现为快上快下、故被形象地称之为“倒V形反转”）。第二种情况是若主力出货较为顺利、则将剩余筹码不计成本地抛出，此结果即为反向突破楔形、其后果一般会令该升势告一段落。反向突破楔形多见于反弹b浪。（见0765之周线图）
向下的顺向楔形多发生在一轮大熊市以后。由于累积跌幅较大，市场抛压开始减弱、场外资金也开始回流；但由于人气一时无法充分积聚，结果形成股价屡创新低但跌幅趋减的态势。这时若有突发利好刺激，一般会令股价迅即进入升势、从而宣告原熊市终结：此结果即为反向突破楔形。第二种情况是此时股价突然向下突破、引发急跌行情——该行情一般被称之为恐慌性抛售、往往也是最后一跌；此时若能伴随着成交量的有效放大、股价一般可以快速返回急跌的起点（由于其在图表上呈现为快下快上、故被形象地称之为“V形反转”）
10、话说双底及其应对要点
知道技术分析的人都应该知道关于双底的定义以及此后行情可能的演变，本帖在这里只拟增补一点心得供有兴趣的朋友参考。
（1）不同规模的双底预示的行情性质不一样。
引进一个“浪”的概念：属于同一个级别浪的双底一般构成调整浪，比如在经过暴跌之后出现反弹，再度回落时在前度低点获得支持从而形成“双底”。这种双底一般都不大靠得住，也就是说其后很难形成持续的上升态势、或曰不足以成为支持行情持续上升的基础——其往往被称为阶段性（调整性）双底。如果不小心买了这种股票，有必要在跌回到“颈线”以内时就止损离场。
真正意义的双底属于跨“浪”型的，构成它的浪一般极有可能被确定为“某c浪（向下）—1浪（向上）—2浪（再度向下形成第二个底）……”，今后最大的可能是展开爆发式的“3浪”、因此被称为“转势”。
由于“3浪”魅力无限，所以寻找正在构筑双底的股票就显得很必要、掌握快速搜索正在构筑双底的股票的方法也就显得更为重要；也由于“转势”绝非“一日之功”，所以甄别不同性质的双底就显得尤为重要。
（2）最值得抄的双底——某上升推动浪之后的局部调整“双底”
根据波浪理论，趋势表现为“推动浪—调整浪—推动浪”，也就是说调整浪结束以后一定还有一个推动浪在后面要走；假如对该调整浪已经判断得89不离10了，其居然还走出个局部双底出来、那就是说即使是砸锅卖铁也要筹集资金去买啊！！
　　我的理念是：能够真正认识到和把握得住的才是机会；所以，在此之前、惟有观察和等待。
宁可在确认以后去追行情，不宜在介入之后才去找依据——甚至去假设后市会对自己有利。
分析的要点是：a、波浪形态是调整形还是推动形；
（如日线不明显可用5~60分钟图判断）；
b、用“时钟原理”加以分析；
b、冲击颈线部位时力道不足；
c、不是3浪就有可能是反弹c浪。

所谓三重底其实就是我所谓 一个“尖底”与一个“厚底”相呼应 的变异啊~。
所谓“有多少重顶就该对应来个多少重底”是说在遇到“多少重顶”以后如果不经历“对应来个多少重底”的话、是不能成功突破“多少重顶”的。也就是说：“多少重顶”需要以“多少重底”来化解。
所以，及时止损是不会让我们有什么遗憾的——补仓的机会有得是。

在非常熟练地掌握了对双底的预知、判断和把握以后，将其用于以短线交易为主要特色的期货——尤其是外汇按金交易——买卖上、是最理想的辅助工具。因为：技术分析用于越短期的分析、其成功率越高；而外汇按金交易经常可以在30分钟图或2小时图上发现买卖契机。

例如 鞍山合成（600669）：曾经在当时的“历史低点”构筑出双底。遗憾的是其在形态上仅仅体现为调整态势，挑战颈线的时候角度过缓；尽管处于很“便宜”的价位了、仍无法避免惨遭抛售的厄运。可见，价位的高低是不重要的——重要的是趋势。


十一、如何利用移动平均线的特点来判断后市的走势
关于“时钟原理”的具体阐述：
所谓的“时钟原理”就是将移动平均线的形态（也可以理解为图表本身的形态）与时钟上的对应区联系起来、进行形象化的分析。
假如将图形以上升或下跌的力度作为分类的标准的话，大约可以分出4类：上升消耗型、恐慌下跌型、下跌抵抗型和持续上升型。其特征与“时钟”的4个区域的弧度特征比较接近（见图1）。

由于图表的特点是由左向右，故在运用“时钟原理”时有的时候是按顺时针方向、有的时候必须按逆时针方向来描述。
类似“9—12点 顺时针方向”的移动平均线形态为“消耗性上升”形态，多发生在某5浪和反弹b浪；这时候当股价一旦跌破某关键支持位、即会引发持续下跌行情。
类似“12—3点 顺时针方向”的移动平均线形态为“持续性下跌”形态，多发生在某C浪；处于该状态的股票是绝对不能介入的：一是不知道底在哪里（即使此前有过一个底部也很难形成双底）、二是不知道什么时候才能完成“止跌—筑底—反弹”的全过程、三是无法提前预知今后可能展开的反弹行情会有多大的能量。
类似“9—6点 逆时针方向”的移动平均线形态为“抵抗性下跌”形态，多发生在某C浪的尾声，所以既应该引起足够的关注、但又不宜过早介入；因为其后市可能的演变可能有两种：一是启动反弹行情、二是又演变成“持续性下跌”形态（即类似“12—3点 顺时针方向”的移动平均线形态）。
类似“6—3点 逆时针方向”的移动平均线形态为“持续性上升”形态，多发生在某3浪或大的反弹C浪，是投资者最需要准确认识和及时捕捉的形态。
如何应用？
一是用来判断底部是否有机会筑成，二是判断持续升势能否成立，三是判断股价是否即将见顶，四是判断会否发生大幅度下跌（分别见“图2”、“图3”、“图4”）
【能不能设法提前预知其后市启动反弹行情的机会有多大？笔者根据多年来的看盘经验提供以下思路供有兴趣的读者参考：
主要是看进入该状态之前的“顶部”是“轻”还是“重”：如果该“顶部”是在较短的时间里完成的、我们就以“轻”来形容，反之则为“重”。 “顶部”轻说明在“顶部”附近的换手率低，再度下行又能呈“抵抗性下跌”则说明市场因认同前面的底部地位而表现出了惜售倾向：后市有机会营造双底进而展开而度上攻行情。
而如果偏“重”则意味着上攻力道衰竭，此时的高换手率说明抛压力度偏大；市场一旦支撑不住将引发持续的下滑行情——即使其表现为“抵抗性下跌”也极有可能无法在短时间内扭转颓势。】

喜欢运用均线组合分析的朋友大约都知道：一方面出现“黄金交叉”是支持大盘向上的有力信号，另一方面“黄金交叉”的角度又决定了该信号的可靠程度。所以，即使参数可以通过计算机合理地筛选出来，最终是否可以买进仍需要投资者自己来做决定。
笔者现提供一个看盘的心得（大家可以据此复盘检验以了解成功率）——以下是演变过程：
1、股价下滑时均线组合呈空头排列（即所谓的发散状态）；
2、股价向上突破5日线（第一信号）；
3、股价继续向上突破10日线（第二信号）；
4、但是20日线尚未走横；
5、股价再度向下（也许创新低，但不是必要条件）跌破（也不一定是必要条件）5日线，然后重新恢复上升态势，这时20日线开始走横（第三信号）；
6、股价突破20日线——随后出现“黄金交叉”。（确认）

现在，让我们来看最近的大盘（20020130的大盘），再有5--6个交易日就将进入上述状态的前期阶段了。但是要注意：一旦不成功、经常也会引发新一轮下跌——这就是所谓的“临界点”。
均线参数设置首先应该为“你需要它发出什么信号”服务（对的）；是通过交叉的演变来确定买卖与否、还是通过其组合特征来确定持股与否、还是用来测量回调是否到位（各个意义都存在）。

十一、如何利用强弱指数RSI的演变来判断和确认第5浪
强弱指数RSI的基本情况
1. RSI的取值范围为0-100%；
2. RSI常用的时间单位为6. 9. 12. 14.天/周；
3. 50%一线为牛熊分水岭、20%以下为超卖区、80%以上为超买区；
4. RSI从20%以下向上突破50%线属于转强信号，从80%以上向下突破50%线则属于走弱信号；
5. 股价在时间上处于连续涨/跌的行情时会令RSI出现钝化（即在超买区或超卖区内处于几近无变化状态）。
RSI的特点及应用
1. 适用于趋势线运用的一般方法也同样适用于对RSI作分析；
2. 适用于图表形态分析的一般方法也同样适用于对RSI作分析；
关于RSI的背离现象及应用
1. 概念: 股价在持续上扬时RSI一般会进入超买区、当股价回落后RSI则会掉回到50%线附近；当股价再度续涨并创出新高时RSI明显呈呆滞状态，待股价终于见顶回落后RSI却跌穿长期趋势(支持)线,此过程即为“顶背离”(反之则为“底背离”)
2. 顶背离通常发生在走3.5浪时,即当股价在3浪中运行时RSI进入超买区、进入4浪时RSI则会掉回到50%线附近、待走5浪时RSI开始明显出现呆滞、进入a浪后RSI表现为跌穿长期趋势(支持)线。
3. 伴随RSI顶背离的通常还会有价量背离：即股价续涨创出新高时成交量却明显萎缩；
4. 应用:
确认RSI“底背离”时若采用其它分析方法亦能证明其后市将进入升势时可以开始少量介入，当RSI向上突破50%线时可加码买进，在RSI进入超买区（即确认走第3浪）时还可以再短线追买（但要及时减持）、在RSI重返50%线并再度发出买入信号（即确认进入第5浪）时可重新介入；待顶背离确认时即予以清仓。

十二、对“时”的研究
当运用技术分析涉及“时”这个概念的时候、通常人们都会认为时指的是时间（学术界也一直在作这方面的研究和探索、比如“循环周期”理论就是在这种理念的引导下产生的），而且认为从事技术分析如果不能预测股价见顶、见底的时间，则一切分析都将失去存在的价值和意义；进而就想象出股价见顶、见底的时间应该是可以测算出来的。
笔者以为：“时间预测”可能是技术分析里存在的最大的谬误。
请看以下几种分类：
首先、假设市场对“底”和“顶”的认知标准是统一的（其实、明眼人一看就知道这个假设本身就是不成立的）。在此前提下股价见“底”和“顶”的时间结果大约有两种可能：一种可能是每次见“底”和“顶”的时间周期都是固定的，另一种可能是每次见“底”和“顶”的时间周期都是不固定的。固定的时间周期肯定是不存在的——谁都不可能举出哪怕一个例子来证明某股票（或指数）是在一个固定的时间周期里进行涨跌交替循环的；所以、我们需要讨论的只是“不固定”的时间周期可能会如何表现。
“不固定”的时间周期也有两种可能的表现：一是有规律的、另一是无规律的；“无规律”的时间周期本身就不具备周期在概念上的起码要求、因此也可以撇开不讨论；现在就让我们来看看非固定而又有规律的时间周期可能会是如何表现。
非固定而又有规律的时间周期大约有三种可能的表现：一是时间周期呈“有规律扩大”，二是时间周期呈“有规律缩小”，三是是时间周期呈“有规律大小相间”。由于时间周期无法呈绝对递减状态、故这种可能的表现在此也不必讨论了。
在时间周期方面经常被提到的属于“‘非固定’又‘有规律’的时间周期”的一个概念是“费波拉契数列”：即从“1”开始的相临的两个自然数的和的排列，如1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144……。人们发现该数列里的数字经常是股价涨跌中的重要时间周期数值，于是习惯性地在该数值时间临近时想象股票会见顶或底。
将“费波拉契数列”应用到时间周期上符合“‘时间周期呈有规律扩大’原理”的假设。由于该周期的不确定，人们往往在习惯上是这样应用的：“第13天（或周）应该是某股票见底的重要日期；如果继续下跌、则该股票有可能要等到第21天（或周）才能见底；若到了第21天（或周）仍无止跌迹象则不排除会持续跌至第34天（或周）……”看见了吧：当周期不能被必然确定的时候，面对市场、人们的反应就是如此的无奈！
呈“有规律大小相间” 的时间周期还有一般是运用数学模型、将某股票在历史上见底或顶的时间周期从各个角度进行分析运算、来计算下一个高点或低点产生的时间。据相关专家介绍：这方面尝试的结果充其量也只能是估算一个大概的时间范围、而无法做到精确——而我们都知道：若不能对涨跌目标有基本的了解和把握，仅仅只知道一个大概的见底或见顶的时间范围、对于股票操作而言是毫无指导意义的。
事实上、“市场对‘底’和‘顶’的认知标准是能够统一的” 这个假设本身就是不成立的。由于看市场角度的不同和分析的时间周期不同、市场人士对“底”和“顶”的认知标准经常是因人而异的。所以，一切与“时间测算”有关的理论也都只可能是相对“模糊”的。
（例如：某股票经过长时间的下跌后、在2个月的时间里演构筑出双底形态，在讨论时间周期的时候究竟应该以形成第一个底的时间为准、还是应该以形成第二个底的时间为准。若以形成第一个底的时间为准，其后的上升是如此的有限、且又再度返回了起点令这种时间预测毫无操作价值；若以形成第二个底的时间为准，毕竟真正的“底部”出现在前一个“底”、这就又涉及到对底的标准的界定问题。）
【其实，波浪理论的特点最能说明时间测量的不可操作性。
先从1浪说起：1浪或为从长期“熊市”的底部启动、或是某大级别推动浪的“先行者”；属于前者的“1浪”和属于后者的“1浪”其上升高度、力度以及运行所需要的时间都是不一样的。
2浪属于调整浪，既可能是简单调整、也可能是复杂调整，其调整周期是无法预知的；可行的办法一般是等到其基本完成筑底以后才尝试确定。
3浪有可能走得很“完美”（例如（3）浪3经常是波澜壮阔的）、也有可能一波三折（例如某（5）浪3），在运行运行时间方面当然也就充满了变数。
5浪比3浪还要复杂：既有可能正常运行（即与1浪的规模大致相当）、也有可能走出延长浪（即超过3浪的长度）、还有可能走成失败浪（即不高于3浪顶），这就更难对其运行时间予以提前“锁定”了。
调整浪就更难统一时间周期了：既有简单调整、又有复杂调整；a浪可以是最小的调整浪、也可以是最大的调整浪（此时的c浪则为失败浪）；b浪既号称“多头陷阱”、可想其难以把握到了何等程度；c浪既有失浪、也有延长浪，更是扑朔迷离。】
综上所述，要想精确掌握行情涨跌的起止时间基本上是不现实的；要想炒股盈利惟有首先从把握趋势着手。

波浪理论小结
掌握波浪理论以后可以到达的最高境界是：在任何时候都能知道什么股票最具有“投资”价值——而股票之间涨跌的非同步性是当今以至未来股市的基本特征，这就使得波浪理论具有其他理论和技巧无法比拟的领先地位。
进入2001年以后，沪、深两市的股票总数已经超过1100只；如何快速、准确地发现在尽可能短的时间里极具上升潜能的股票以及建立起这样的搜寻机制，应该成为每位投资者最为关注的问题。建立这种搜寻机制的第一步是有机地缩小搜索范围，这就涉及到应该以什么样的理念来确定值得关注的股票。就波浪理论而言，有进入某3浪迹象或刚刚进入某3浪的股票是最具投机价值的。又由于波浪理论侧重目标计算，所以有机会在上升行情尚未终结的时候及时离场。
由于股市投机以搏弈为主要特征，故在此过程中难免发生失误；所以，建立“纠错”机制是在股市投机中得以制胜的先决条件。
由于上升行情是依“启动”（1浪）、“爆发”（3浪）、“延续”（5浪）的节奏展开，故一切研究和操作的重点都要放在寻找正在或即将在“3浪”中运行的股票上；也由于“3浪”和“c浪”经常只有一步之遥，所以“停损”既是必须的、也是值得的。
不要试图提前判断调整浪的规模和调整目标，更不要尝试在调整浪尚未确认结束的时候进场抄底；因为只要还在下跌就很难确定底在何处，也很难确定需要多长时间才能终结跌势。好的策略是宁可买在上升趋势确认后的相对高位、也不要买在下跌途中的局部低点。换句话说：不要苛求能精确预测出（下跌）调整浪的终点，能够在调整结束后的第一时间及时确认调整浪的终点已经很不错了。因为：确认调整浪结束的同时、等于确认了新一轮（上升）推动浪的展开。
【要点：下跌调整浪结束之后展开的一定是上升推动浪；但是，上升推动浪结束之后将展开的既可能是同一级别的下跌调整浪、也有可能是高一级别的下跌调整浪。所以，必须要在调整结束后确认调整结束、不可提前想象其“应该”如何结束。】
能否计算出上升目标的最后结果不重要，重要的是你所计算出的上升目标能否到达。
宁可在升势尚未完结的时候已经出货，也不要等到升势终结、因为“看见”过“顶”而在进入跌势以后还一相情愿地期盼“梅开二度”。
再次强调：市场是绝对的、波浪（理论）是相对的；不是市场遵循波浪（理论）而变化、而是波浪（理论）因市场变化而存在和发展。

*分析的目的是什么？发现和确认好股票；
*好股票的标准是什么？买了以后会上涨或不会下跌；
*什么样的股票买了以后会上涨？正在上涨或已经在上涨的股票；
*什么样的股票买了以后不会下跌？已经不跌了的股票。。
*不会下跌的股票买了以后一定会上涨吗？未必。其可以长期低迷、也可能在长期低迷以后再度下挫。

面对行情时我们必须经常向自己提出下列问题：
1、真的（向上）突破了吗？是有效突破吗？是该现在就追买还是待回落的时候再行承接？会回落至目前价位以下吗？
2、现在正处于上升态势吗？若是、其是属于对前度下跌行情的反弹还是继续原来的升势；若否、其是属于对前度上升行情的回调还是持续的下跌；
3、现在的上升若是属于对前度下跌行情的反弹、其反弹阻力位在哪里？若是属于原来的上升趋势的继续、下一目标在哪里？有必要止损吗？如何止损？
4、跌破了吗？可以确认了吗？是该及时离场还是待反弹时出货？会反弹至目前价位以上吗？
与上述理念相对应的操作顺序为：买、持、减、卖、观望。

分析宜遵循以下顺序和内容进行：
首先是趋势分析：无非是延续趋势或调整趋势2种（即推动浪和调整浪），但要明确其级别——即是什么规模的推动浪或调整浪及其理由、依据；
第二是确认该趋势得以继续或反转的要点、契机是什么；
第三是操作策略。
第四是一周至少有一次全面的总结。包括：上周分析汇总，上周实际走势，对上周分析的成与败的评价及其原因分析，下周预测及操作策略。最好附上图表以加强记忆。

我对波浪理论的态度~~
1、正在涨的股票，其继续涨的可能性最大——所以我只关注正在涨的股票；
2、正在涨的股票，或处于反弹调整浪、或处于上升推动浪——所以我把工夫主要下在对“性质”的判断上；
3、目标计算——不讨论最后的目标，只研究基本目标以及该目标是否有利可图。

波浪理论之所以难以推广，是因为人们在分析上经常会苛求完美；完全吻合经典波浪理论所有细节的案例可以说是凤毛麟角、不象在所有的“顶部”和“底部”一定会有类似于“乌云盖顶”、“黎明之星”之类的“经典”K线形态或组合存在以便于证明其是何等的“放之四海而皆‘准’”；波浪理论的优势不在小的技巧上、而是在方法和思维方式上：如“股价非涨即跌且总体呈涨跌交替循环”、“无论涨跌,其或为对其前度行情的调整,或为次前度行情的延伸”之类的阐述，侧重点就在方法和思维方式上。据此思维，无论个股还是大势均可适用。
只运用比如K线理论、移动平均线理论等来分析预测股价走势可不可以呢？不可以。因为你无论应用何种分析方法来研究股票价格走势都必须要包括以下几个方面的内容：趋势（或曰方向）分析——即未来股价会涨、还是会跌；性质研判——即无论其属于上升还是下跌、都要确定其是属于对原趋势的调整还是对原趋势的延伸（通俗地说就是“会不会创新高或创新低”）；运动目标测量——即未来股价运行（涨跌）的可能目标。还有就是涨跌的起止时间。衡量某分析理论、方法、技巧是否“完美”和适用，必须要从这三个方面进行检验。
遗憾的是：出来波浪理论以外、其他理论都没有全面涵括这三个部分的内容。

许多股民自认为自己是散户，所以无法把握大势，只能炒炒短线。事实上你在操作中往往是赚钱的股票“短线”出来了，亏损的股票却作成了“长线”，其结果是常年处于浮动亏损状态——最后还得被迫斩仓。请问：难道说对大势无法把握的人偏偏就能够把握“小势”（短线行情）吗？事实上，大势相对容易把握到差不多准的程度，我们都知道“长江滚滚向东流”，但在局部却不排除有向南、向北、甚至向西的地方，你说是大势好把握还是“微观”好掌握？96年5月买任何一只股票持到97年5月，都是很赚钱的；但是，任何一只股票在此期间也都有过局部调整的时候，真要带着极端的短线思维去炒作，其结果可能就是大家经常说的“赚了指数赔了个股”。所以：把握趋势永远是第一位的。

一切分析理论（包括理念）或技巧都必须经得起“统计数据”的反复检验——无论是基本因素分析还是技术分析。由于我们每一个人的生命都是有限的——能够有效地从事股票投资的生涯则更是短暂，这就注定了我们没有足够的时间和资金选择走这样一条路：把所有的“错误”都去尝试犯一次、以终于了解什么是“正确”的，最终成为一名“成功”的投资家。

我们每个人的一生都注定了会有起有伏、有“涨”有“落”；因此，既不要因“上扬”而忘乎所以、也不要为“回档”而尽失锐气；意气风发时要注意寻求“量”的“配合”，“上攻”受阻时不妨退而“营造双底”；一帆风顺时别忘了“高位整固”、更不可得意忘形一不小心而“跌破1浪顶”，同时还要明了“目标”所在并不断地对“目标”作出积极的和合理的修正；遭逢挫折时当须“止损”离场、韬光养晦静候“新一轮升势”的到来。
机遇对于我们每个处于同一个层面的人来说基本上是平等的，导致不同的人生轨迹的关键在于各人如何把握机遇以及如何对待逆境。正确的处世态度是：永远要分清“牛市”和“熊市”；既不能在“上升推动浪”展开时“眼高手低”、更不要一遇“回调”就自乱方寸。要知道即使“双底筑成”也只是奠定了展开“第3浪”的基础、在今后的征途中仍有一系列的“历史关口”需要逾越；就算是面临正常的“局部调整”、若不小心应对也很难保证其不会演变成“熊市”的起点。
人生当然也存在运气。一起步就“创新高”当然有助于今后的持续“攀升”，而刚出道就“创新低”则必须清醒地明白就算或有“反弹”、充其量也不过是“反抽回颈”。成功的人生必须不断“创新高”。让我们共同努力、积极打造人生的“上升通道”吧！

hefeiddd 发表于 2007-12-19 07:53

波浪理论隐示着什么

波浪理论隐示着什么？




本文对于研究波浪理论的高手或许有用，对于研究波浪理论的新手来说可能会觉得所言无物。愿意参与探讨的进来说几句吧！





说明


A、此文的原则是详他人之略，略他人之详。故对波浪理论不做任何基础性的阐释。


B、不自证其证。本文仅从别的角度试释波浪理论隐含着怎样的市场本质与交易理念。


正文


1、波浪理论是关于市场结构的理论。是把握市场价格运行的基础理论之一。而形态是其结构的具体且基本的表现形式。


2、象自然界的其它地方一样。结构是无处不有的。是随处可产生的。从结构入手去把握价格变化无疑是一条极省力的捷径。





3、市场的结构在任何一个层次都具有一致性。了解与把握这点，我们在交易时就可以由微知著，由小见大。


4、大美寓于形。观其形可知其神。许多时候，形态的变化意味着本质特征的改变。


5、神居其内，形显于外。认知与了解市场只能是由形到神的渐进。而不可能是反向的跃进。


6、经典技术分析说价格说明一切。而事实上是形态更能说明一切。形态是价格变化的轨迹。是市场最基本的结构。形态体现并影射着市场的本质。


7、形态是结构的体现，是买卖双方动态均衡的产物。对形态的认知意味着对市场动态均衡的认知与了解。


8、个人认为，善用波浪理论的人比不善用或不知、不能用的人在出入市的技术上将会有质的差距。


9、个人同样认为，知此理论不用者悲哀；不知此理论不学者亦悲哀；不真知此理论而用者更悲哀；


10、是最有深度的分析理论。因为只有它明确隐示了市场未来是不确定的，是有多可能结果的本质特性。


11、此理论是最好的预测理论。但本人并不赞同如此运用波浪理论。股价运行本质上的不可预测性决定了如此运用其理论之人的最终悲剧。


12、波浪理论暗合了大多数的技术分析理论。是市场交易者不可多得的利器





１．波浪理论总体上属于趋势理论，认为价格运动呈趋势运动且该趋势具有规律性；?





　　２．价格运动呈涨、跌交替循环，“波浪”其实指的就是行情的涨跌交替循环，每次循环结束再进入更高一级循环，由此往复直至无穷；?





　　３．波浪理论认为价格运动主要表现为以上升趋势为主、下跌趋势为辅，下跌总的说来是对上升的调整；从总体来看@通%吃^岛证券，其运动特征之一是每次下跌调整的底部在不断抬高；??





　　４．波浪理论认为当价格进入阶段性的下跌趋势时，其间局部发生的上升走势就不再是趋势的主导，而“降级”为对下跌趋势的调整--俗称“反弹”；在一般情况下每次反弹都会受阻于此前的次高位；??





　　５．组成波浪理论的三大部分内容是：浪的级数、浪的形态、浪的规模，对应的分析技巧是：趋势分析、图形分析和黄金分割计算法。??





　　波浪理论最吸引人的地方就在于它的目标测算，而目标测算的基础是波浪的性质，即待测算运行目标的行情是推动浪还是调整浪，波浪性质不同，测算方法也就不一样。确认波浪性质则取决于对行情趋势的确认，与行情趋势方向相同的就是推动浪，否则就是调整浪





波浪理论属于循环周期理论的旁友，较为注重股票价位的腾落，以及价位行走的态势。波动原理有三个重要概念：波的型态、波幅比率、持续时间。波动原理具有独特的价值，其主要特征是通用性及准确性。通用性表现在大部分时间里能对市场进行预测，许多人类的活动也都遵循波动原理。但是艾略特之研究是立足于股市，因而股市上最常应用这一原理。准确性表现在运用波动原理分析市场变化方向时常常显示出惊人的准确率。波浪理论的盲点，即当波浪形态演变成为较复杂的调整浪或横行整理时，循环周期的分析，正好弥补波浪理论之不足，形成双剑合璧，无懈可击的股市法宝。





数浪最大的要点在于随时观察价格变动，客观地认知市场，抛弃一切主观的幻想与恐惧心理。艾略特认为成交量与波浪类型无相关性，但有时也可用作数浪和推测未来趋势的工具。并且认为在任何牛市，成交量自然地随着价格运动趋势扩大或缩小。在调整波中，成交量减少通常表明卖出压力减轻，在成交量的低点常常出现市场的转折点。如果第五波的成交量大于或等于第三波成交量，则第五波很可能会发生延长，结果就会出现第一波与第三波波幅接近的情况。


　　数浪理论最困难的地方是：波浪的等级很难划分清楚，在周期中必须有正确的指认，必须接受事实，然后按照实际变化，采取适当的行动。


　　波浪理论最有价值之处是：在一次价格的变化中，提供了成功几率极高的可能性。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 07:54

踏浪歌诀

踏浪歌
             抄股票，戒急噪。细分析，慢推敲。
             牛熊市，要分清。迎牛来，避熊到。
             劳与逸，结合好。牛市里，做三浪。
             一三五，皆不同。一为实，三为虚。
             概念实，抄龙头。龙头出，领大盘。
             业绩虚，捉成长。好成长，政策出。
             五为造，想象中。抄未来，做梦想。
             重时势，超段波。选目标，就几只。
             底部买，高出卖。滚动做，不停息。
             见顶来，必须撤。空仓好，安全保。
             二四调，在重来。操作中，须注意。
             有两点，须牢记。朱八戒，不可忘。
             守纪律，最关键。不违规。有保障。
             踏浪歌，要记熟。灵活用。显功力。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 07:54

波浪理论的精髓：心得体会、肺腑之言！

波浪理论的精髓：心得体会、肺腑之言！



???在这里，我要对所有波浪理论的爱好者和反对者说几句“运
??用波浪理论奋战外汇市场13年的心得体会”：

???A、波浪理论绝对不是万能，但是在我所鏖战过的金融市场
???? （包括股票，股指---道琼斯、S&P500、恒生指数、上证
????? 指数，国债期货，国内商品期货）中，只有外汇市场，
????? 波浪理论的准确率最高（我曾经尝试过用波浪理论预测
????? 准确而赚大钱的喜悦），然而，如果你想说，只要拥有
????? 波浪理论就可以“打遍天下无敌手”，那又会犯错误。

???B、运用波浪理论的精髓：不在于你每个波段都完全数对，而
???? 在于你可以根据前面的“波浪运行结构”推断“后面的波
???? 浪运行可能出现的几种模式”，然后“适当盯盘”，根据
???? “该汇价不断发展的细微波浪运行状态”来“删除不大可
???? 能的某些假设模式”，从而确立“最有可能运行的波浪模
???? 式”，于是我们就投资去“吃定这种最有可能的运行模
???? 式”，而且在“吃的过程中”，还有根据发展状况不断修
???? 正观点，使得自己的决策少犯错误，一旦发现看错，就要
???? 调整战略，不能够拖泥带水，埋怨“波浪理论不准确”！
???? -----不是波浪理论不准确，而是你的功力不够啊！
???? -----就象“太极拳”，有些人只会耍点花架子，但是张
???????三丰却可以凭借“太极拳”而成为武林绝顶高手！

?? C、波浪理论的解答和运用，有时候就象“解答一道量子力学
????的难题”，在不同条件下有不同的解法，而当所有条件满
????足时，才可以得到唯一的解答，我们运用波浪理论的最高
????境界，就是要“绞尽脑汁、殚精竭虑”地去追求“这个唯
????一解答”。
????---在这一点上，我以前学习“理工科特别是高能物理中的
????? 量子力学功底”给我帮助很大，这是一般文科学生“永
????? 远也不可以达到的境界”。
????---这也是恩师索罗斯之所以将“量子基金”冠为其基金名
????? 称的根本原因吧！
????---“量子”者，测不准也！（你首先要承认人力的不足）
????---而我们需要追求的，就是在“测不准”的大前提下，去
????? 追求“相对可以测准的某一段”，我们只要能够吃准这
????? 些个“能够测准的某一段”，则可以赚到钱了，这就是
????? 我所说的“知三日后市、富可敌国也”的背后数学原
????? 理（这里我已经上升到数学和哲学的高度了）。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 07:55

波浪理论的入门

波浪理论的入门
原创:乙木　 2004-12-18 18:54　
　　波浪理论的入门
　　一、先说几句题外话
　　1、这是应朋友这之邀写的东西。本来这段时间事儿比较多。很少写这些东西了。俺其实不喜欢当老师的。了解俺的人会知道：有些晚辈小厮，经常拿俺开涮的。俺喜欢人与人之间的平等关系。所以不要把俺当作啥老师。俺会认为那是“老厮”的。不过既然波浪理论俺曾经下过很多功夫，算是过来人吧。为朋友提供一些经验教训，才是俺写这个东西的本意。
　　因此，讨论波浪理论，不是这张帖子的本意。
　　
　　2、有一件事曾经让俺吃惊的。就是工作时有一次上完某个正式的培训课学员交流的时候。居然有人问俺：你弄的那个《太阳读盘系统》，2。0版呢？怎么样啦。是啊，俺也这样问自己。后来俺找到了一个回答。就是没有2。0版啦。退回去了。因此，这个“波浪理论的入门”就姑且算作－1。0版吧。俺也以这个机会感谢这个老兄的关心。俺刚写过做人要知道好歹的东西。知道应该怎样对待关心自己的人哈。真难得他知道俺是乙木，还惦记着俺的太阳读盘呢。
　　3、这跟前面两件事都有关系。俺没有继续去弄“太阳”，波浪理论退回去啦。那俺去干啥了呢？泡mm?不－－会－－吧？俺这几年做了一个件很废力的事。就是“趋势的定量研究”。这部分东西俺没在论坛上公开过。有缘的话，俺会把它整理出来、找几个人一起讨论的。在做这件事的过程中，发现波浪理论的一些最基本的理念，是有帮助的。波浪理论，是必须的入门功夫。因此，如果想应用“趋势定量研究”的东西的话。要以波浪理论做基础，虽然仅有它还不够。反正一有人问俺：你弄那些东西怎么用啊？教教俺啊？俺一定会叫他先去学波浪理论的。波浪理论入门后，再来用趋势定量的东西来搞指数波动的研究应用。
　　二、关于入门的问题
　　俺发现在关于入门的问题上，至少可以分成两类东西。一类是很容易入门但越往前走，越深的。俺把这类叫做“低门槛、深庭院”。另一类是入门不太容易，但一入门后面就没有多少名堂了的。叫做“高门槛、浅庭院”。前者，如游戏中的围棋、学科中的数学、物理等。后者如游戏中的桥牌、学科中的社会科学和人文科学等等。围棋随便说几句，初学者就可以下了，但离高手，还有十万八千里之遥。桥牌嘛，一旦你入了门，你会发现进步起来不太容易啦。社会科学和人文科学也是这样，一旦你入了门，你会发现那些大师，也就那么回事。他们所说所想，你很容易理解啦。
　　波浪理论属于后者。入门比较难、但一入门就几乎进入到了尽头。你会发现，跟大师对话、发现大师的错误，不是什么稀奇之事。所谓“波浪大师”会被俺改成“大厮”的。（俺在闽发讲坛比较得意的一件事，就是把“大师”这个词，改成了“大厮”）。正因为如此，波浪理论真正入了门的人是不多的。俺曾经在证券类报纸上看过一些分析师数的浪，简直就是在糟蹋波浪理论。而且，柏彻特和许沂光是否波浪理论已经入了门，你都是可以怀疑的。当然，更应该怀疑俺了哈。波浪理论的这个特点，也是它饱受争议的地方：因为没有多少人真正理解它，了解它的真实内核。讨论起来、批判起来，难免“鸡同鸭讲”。不会有结果。
　　俺花功夫讲波浪理论的这一特点，还有一个提醒的作用：很多人因此半途而废了。
　　三、波浪理论是一种市场理解方式
　　关于市场理解。俺觉得无论如何强调它，都不过分。所谓市场理解，就是从哲学、方法论上，你是怎么看待市场的？
　　1、波浪理论对市场的理解。
　　波浪理论认识市场的价格波动，是有序的。它的有序性体现在：首先，市场可以被划分为“波”或者“浪”。不管它波还是浪。这意味着什么呢？俺以为：首先，它意味着在波浪内，具有某种一致性。即“明确有界”。也就是说，波浪理论隐含了一个东西：就是对价格波动，进行了某种聚类（更通俗的词，是分类）。然后，由此，价格走势被认为是“可数”的。即对连续的价格波动进行了离散化处理。这两点，是前提，千万不要小看这一点。翁文波先生的“信息预测”理论，就将“可数”当作一种“序”。其次，波浪理论还认为：市场价格的走势不但可数，而且数出来的数之间，有某种规律，或者说，有某种结构。简单地说，就是“顺流5波、逆流3波”的基本结构。最后，这些波或者浪构成一个自然数的序列，因此可以理论上给出每一个“价格趋势”或者“趋势片断”作出唯一标识。
　　2、这样说波浪理论的市场理解方式也许还看不出它的独特之处。我们可以对比一下EMH的市场理解方式，顺便讨论一下“TPO”。
　　EMH（有效市场假说），是从统计的角度来“理解市场”的。那么，这个统计学在具体应用时，又是怎么样的呢？它是一种对收益率的“等间距切片”的方式。大家都不会否认，在多数情况下，价格波动是连续的，因而价格－时间序列间是相关的。统计学上对于相关的数据比较难处理，因此先将它换成收益率以获得数据的独立性。而统计方法的“取样”过程，就是一个“切片”过程。经过这样的处理后，“趋势”就不再存在了。只剩下了一些样本和分布。这是统计学的主要市场理解方法。至于TPO，仍然是接近这种方法的，但它没有切片。但仍然是努力寻找到市场价格的“分布”。
　　3、俺无意于在此探讨有没有趋势、EMH的合理性等复杂深奥的问题。只是想通过对比，让你知道：波浪理论的“市场理解”方法，完全不同于正统的投资学或者统计学的。有不同的方法论，便会得出截然不同的看问题的结论。
　　4、波浪理论这种“市场理解”方式，使得它比较有可能应用于交易。而统计学的方法，则更多地应用于风险管理和控制。注意一点，风险管理和控制，是成熟的金融机构中的一项最重要的业务和核心能力。俺们所了解的国内比如券商中的那些风险控制问题。还停留在风险管理制度等极低的层次（比如合规性控制）。而风险管理的重点，则是对市场风险的管理。这是金融机构最重要的核心能力之一。
　　四、天上的星星数不清－－波浪理论的难题
　　一个好的理论，就一定意味着你能够很容易地运用它吗？还差得远呢。围棋的书上都会讲如何布局、手筋和形、攻杀、收官等内容。你去跟高手下棋试试看。波浪理论这种“理解市场的方式和分析市场的方法”，使得在应用时，会遇到大量难题。俺将它归结于“波浪数不清”的问题。它主要是由下述因素引起的。
　　1、级别
　　用天上的星星数不清，来描述波浪理论在级别产生混乱这个问题上，是比较恰当的。在看星星时，随着你关注一片区域越久，你会发现星星越多。波浪理论的级别问题则是这样产生的：通常人们会说“浪中有浪”。就是这么回事。俺以前将这种结构称为“嵌套”结构。如果了解一些混沌理论和分形方面的知识的话，就是这么个东西。混沌理论中最常用的关于海岸线长度问题，与此是类似的。趋势有多少个，波浪理论的语言是有多少波、多少浪。那么海岸线的长度有多长，同样取决于你用什么尺子去量。俺试图用更形象的方式来说明一下这个问题：高级别跟低级别间，如果我们用父子关系来代表的话，假设要你去数人数，你会不会经常把父亲跟儿子混在一起，数出人数来？当然会。有人认为波浪理论的“浪中有浪”是波浪理论的重大缺陷之一，俺以为完全相反，从这个意义上看，波浪理论是很接近于了解到了市场的本质的：即价格波动具有某种分形性质。
　　2、起点
　　打个比方，从A－G比如数成男人，从G－K数成女人。你当然需要知道起点。由于前面说过的、波浪理论隐含了可以对价格波动进行某种聚类的原因。这是它的基础。但“数浪”，即将某一段价格运动“数成某浪”，这个过程，需要严格的界定起点和终点。由于波浪理论允许出现“失败浪”，即价格高度可以小于前一个推动波（比如双底和双顶）。此时，你就不知道从哪开始数啦。而波浪理论给每一个“趋势片断”都有一个唯一的标识。因此一旦你找不到起点，这个标识系统也就全错了。这使俺想起萨缪尔逊《经济学》中关于边际效应的一个比喻，“狗尾巴决定狗的价值”。如果由于波浪失败等原因而导致起点问题，那么，跟这个问题就很象啦。那么“数浪”的成败，仅仅取决于那么一小波吗？这当然是一个问题。
　　3、延伸
　　比波浪失败更讨厌的情况，是波浪的延伸。五波变成9波，3波变成7波。这个意味就更深了。前面我们说过，波浪理论“发现”或者“认为”市场的主要的“数”方面的结构是顺流5波，逆流3波。这下好，5可以变9，3可以变7。而且9还可以再变成13、17、21、反正你加上四就行了。用前面俺们描述过的“父子关系”来理解这个问题会好一些：就是儿子太大了，跟父辈一样啦。这样你只好把儿子跟父亲一起数啦。

4、5－7－9
　　在学习波浪理论的时候，一定要不断地在实践中检验它，不能从教条到教条。俺发现的关于“波浪数不清”的问题中，下面这个问题出现的机会更多。即有时候，推动浪可以是5波、9波，但也可以是7波或者11波。按理波浪理论这种一涨一跌，涨跌相间的结构，就隐含了这样一个东西：奇数波是连续的趋势。偶数波则完成一涨一跌的某个循环。而且5、9、13，是推动浪的数，3、7、11则是调整浪的数（调整浪时用字母来标识，如ABCXABC代表7波）。但经常出现的是：调整浪也有5波的，推动浪也有7波的。这下问题就来了，在起点和终点问题上，又多了一个变数。
　　5、调整浪变化多端
　　调整浪就更复杂了。什么常规平台、非常规平台。双重三、三重三、波浪三角形等等。最复杂的，莫过于“顺势调整”啦。因为，那原来是推动浪的结构的啊。
　　
　　至少以上这些问题会导致数浪“天上的星星数不清”。因此，在多数情况下，想精确地给出价格波动的每一个趋势片断“唯一的标识”，即数清所有的浪。是几乎不可能的。也许只在理论上存在。在实践上可能是妄想。

　五、菲波拉契级数
　　艾略特在初创波浪理论时，是没有菲波拉契级别的。好像是在第二版才引入的。在波浪理论中的书中，都会有一个以这个级别所“生成”的波浪的图。（在图中，价格走势的所有重大转折点，全部是由1，1，2，3，5，8，13，21，34，55。。。这个序列上的数）。但你能在应用时，看到这张图的重现吗？不可能的。为什么呢？因为这是严格按照顺流5波、逆流3波所生成的。而由于波浪的延伸，顺流经波浪延伸问题，对应于混沌理论中的分叉，分叉就有点上帝在关键的地方掷骰子的意思。但如果艾略特不“允许”他的波浪理论中延伸浪出现的话，那一定会使得偏离太远。毕竟，价格波动的内在混沌系统的本质，决定了这一“分叉”。由不得你不“修正”。

六、趋势、波浪与循环周期
　　前面已经说了，波浪理论是认为价格运动是有趋势的，而且这个趋势是可数的、可唯一标识的。一个趋势，就是一个波。因此，有人认为波浪理论是道氏理论的延伸和精确化。其实，江恩理论也是认为价格波动是有趋势的。否则就不会有“波动法则”了。我们知道，EMH那种统计方法（这是学术界正统）属于认为市场是无趋势的。但我们还知道，市场中还有一个理论，它不说趋势，只说循环周期。这到底又是什么回事呢？
　　表面上看，波浪理论更重视波形、幅度，不太注重时间。而循环周期理论只关注时间。其实在本质上、趋势、波浪与循环周期，说的是一回事。因为：它必须将连续的价格波动根据极值，进行某种分段。波浪理论分得细、分得严密。而循环周期分得粗略。但前提相同。
　　那么，能不能只用循环周期来测市以获得成功呢？
　　俺的回答是：它遇到的问题跟波浪理论遇到的问题，是一样的。即概周期、周期分布与倍周期问题。
　　俺说了，这几年，俺做了大量的“趋势定量”的研究的工作。俺提练了每一个级别的时间周期数据。发现不管在哪个级别，都没有固定的周期。大概的周期（只分布的方差较小的一组时间长度）是存在的，但调整浪与推动浪都可以“用”它。此外，就是各种周期本身有一个方差较大的分布函数。此外，波浪理论中的波浪延伸问题，跟“倍周期问题”是同一问题。这也难怪：因为混沌系统的一个重要性质，就是：倍周期分叉现象。
　　
　　七、有它无它，有啥差别？－－波浪理论的概率意义与事后明白
　　T大厮听俺大致介绍了一下对波浪理论的理解。然后问：那有它跟没它，有啥区别？这个问题问得很好。如果我们学习一门理论和一种方法。完了发现还是要面对一大堆不确定性。那还有啥用啊？这个问题俺这样看
　　1、只有概率意义上的波浪和数浪。精确的事前数浪（比如根本不考虑到波浪延伸这类不确定性或者说分叉现象），本身就是波浪理论没入门的表现。但波浪理论确实可以过滤掉不太可能的“解”，即价格走势的可能性。而且俺觉得最重要的是：当你运气好的时候，刚好碰上了很清晰的波浪走势（即数得清的时候），这个时候用起来，就很有效啦。不过，据俺观察，这种时候是不多的。因此，一般有经验的波浪理论应用者，是同时数出几个浪，即对未来走势准备了几种可能的。
　　2、任何时候都不要以为你数的浪是一定对的。这一点，柏彻特和许沂光都犯个很大的错误。就是认为当初道指在3000－4000点的时候，美国股市200年牛市结束。切记：数浪，只是指明了市场走势的一种可能性。没有必然性。
　　3、波浪理论滑头吗？
　　应该说，波浪理论是滑头的。而且俺以为，在面对价格走势这个问题上，如果一个理论是“不滑头”的，那么它必然是失败的。这由不得我们和理论，而是市场的本质。
　　4、由于波浪理论的这些性质，通常中下，事后看，价格走势出现波浪理论所描述的那些结构的情况是经常出现的。因此，很多人认为波浪理论是“事后明白”，但其实，更多的情况是，事后也未必明白。这是因为波浪理论所描述的那些情况，在复杂和具有无穷可能性的价格波动面前，仍然显得“太有序”了。混沌系统还有一个性质，不是由于简单的规则可能产生无穷多的“式样”，这一点，波浪理论是很吻合的。
　　
　　八、波浪理论与音乐
　　如果用什么东西来给波浪理论打比方的话，俺觉得音乐比较合适。
　　估计没有人敢说音乐是无规律的、无序的，或者无规则的。但是，有谁能够在一首没听过的曲子前事先“预测”到某个音（何时何价问题）或者描述出音乐的全部过程（写出所有乐谱）来呢？不能吧。
　　波浪理论对价格走势的描述就很象这种情况，市场有某种序，至少有乐音的存在（即波的存在），至于这些波之间的组合（数浪）则有无穷多种可能。如果说，对很长历史的价格数据进行数浪，要求数出所有的级别和细节，那么这个工作就相当于给一首大曲子甚至一些曲子集，猜出所有乐谱一样。
　　关于股市与音乐，俺有更详细的研究。这里就只提一下了。
　　
　　九、学习波浪理论
　　1、看书
　　书是肯定要看的。建议看许沂光那本。其它书也可以。接受波浪理论的过程每个人的具体情况会有不同。看不懂，就再看。直到懂了为止。俺比较笨，看了20多遍。有的人，只看一两遍就行了。这个过程之所以必须，是因为要想掌握那些数浪“规则”很有必要。尤其是这本来就是了解波浪理论所描述的市场的“序”的过程。提示一下：其中比较难的，是“三波推动和波浪三角形”。
　　2、数浪实践
　　俺的经验是，必须多数小级别的浪，尤其是沪深股市的。原因很简单，因为级别越小，样本越多。还有一个原因是长线波浪在一个新兴股市中的适用性会差一些。毕竟市场结构在不断发生变化。
　　3、其它知识
　　前面提到的关于混沌、关于江恩、EMH等知识，对于理解波浪理论都是有用的。多接触就可以多比较
　　4、太阳读盘系统
　　俺98年弄的太阳读盘系统。是俺学习了波浪理论后，试图以波浪理论为核心构造一套读盘系统的。前面说了，俺现在不太研用它了。俺建设在熟悉波浪理论的基本内容后，可以看一下，思考一下俺里边提出的问题。
　　
　　十、波浪理论与交易
　　前面提到了，如果想走交易的路子，那么，研究趋势是必须的。波浪理论是以趋势为核心的。它跟交易可以紧密的联系在一起。
　　1、长线、中线跟短线的结合
　　交易中，最难的处理的问题，是长线中线跟短线。如果你想让自己处在“好的位置”的话，那么，分析每个级别的波浪，无疑是很有帮助的。理论上，如果一个人能预知过来所有波浪结束的时间或者空间的话，这个人就是股神啦。至于具体的每个浪如何买卖。那本书上有提示。但那是远远不够的。
　　2、跟风险管理的结合
　　交易中，最重要的问题是风险管理的问题。波浪理论至少可以在两个方面提供帮助。
　　A、波浪数不清的问题。数得清与数不清是相对。而且在不同的时间，其程度是不同的。因此，走势清晰的时候，就可以仓位重一些，不清的时候。轻一些。这一问题的本质是将自己对行情把握能力结合起来。
　　B、不同位置下注额不同
　　比如在5浪、9浪等位置，除了要注意了结原来的部位外，新开仓位必须严格控制。逆市仓位也不宜过重等等。
　　C、不同位置采用不同的交易策略
　　比如当波浪处于某种调整浪的时候，这时候最好的交易策略是做短线。用趋势追踪是很危险的。波浪理论有个好处，由于它将短与长的问题处理成波浪级别问题。因此，即使在中线上是一个平台，也可能通过小级别的走势追踪来替代。
　　
　　十一、入门考试
　　俺有一道关于波浪理论的入门考试题。如果能够很好地做出这道题目，俺觉得对波浪理论的基本内容就算是掌握了的。题目是这样的：
　　
　　我们都知道技术分析中有一个形态理论。现在的问题是：
　　1、波浪理论中的形态跟一般形态理论有什么区别和联系？
　　2、波浪理论如何解释形态的形成。举个例子：三重底（或者顶）能用波浪来进行解释吗？头肩底和顶呢？
　　3、形态理论中，都有两可选择问题。比如双底可以是整理形态，也可以是反转形态。现在假设波浪理论是正确的，而且假定形态内的每个波浪都是清晰的、标准的。你能不能将形态理论中的每个形态的两可性（反转或者整理形态）区分出来？要求给出它具体的波浪形态。

[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2007-12-19 08:01 编辑 ]

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:02

艾略特波浪基础--黄金比率和费波纳奇数列

艾略特波浪基础--黄金比率和费波纳奇数列


一、斐波南希数列为波浪理论的结构基础

艾略特，波浪理论的开山祖师，在1934年公开发表波浪理论，指出股市走势依据一定的模式发展，涨落之间，各种波浪有节奏地重复出现，艾略特创立的波浪理论，属于一整套精细的分析工具，包括下列三个课题：1、波浪运行的形态；2、浪与浪之间的比率；3、时间星期。

艾略特在1946年发表的第二本著作，索性就命名为《大自然的规律》（Nature's Law）。波浪理论第二个重要课题，系浪与浪之间的比率，而该比率实际上跟随神奇数字系列发展。艾略特在《大自然的规律》一书中谈到，其波浪理论的数字基础是一系列的数列，是斐波南希在13世纪时所发现的，因此，此数列一般却称之谓斐波南希数列。

神奇数字系列本身属于一个极为简单的数字系列，但其间展现的各种特点，令人对大自然奥秘，感叹玄妙之余，更多一份敬佩。

其实早在中国《道德经》第四十三章中就道出了神奇数字系列的真谛：“道生一，一生二，二生三，三生万物。”神奇数字系列包括下列数字：
1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至无限。

构成斐波南希神奇数字系列的基础非常简单，由1，2，3开始，产生无限数字系列，而3，实际上为1与2之和，以后出现的一系列数字，全部依照上述简单的原则，两个连续出现的相邻数字相加，等于一个后面的数字。例如3加5等于8，5加8等于13，8加13等于21，……直至无限。表面看来，此一数字系列很简单，但背后却隐藏着无穷的奥妙。这个数列被称为费波纳奇数列。这个数列有如下特性：

　　　　　　　（１）任何相列的两个数字之和都等于后一个数字，例如：
　　　　　　　　　　1＋1＝2；
　　　　　　　　　　2＋3＝5；
　　　　　　　　　　5＋8＝13；
　　　　　　　　　　144＋233＝377；
　　　　　　　　　　……
　　　　　　　（２）除了最前面３个数（１，２，３），任何一个数与后一个数的比率接近０．
　　　　　６１８，而且越往后，其比率越接近０．６１８：
　　　　　　　　　　3÷5＝0.6；
　　　　　　　　　　8÷13＝0.618；
　　　　　　　　　　21÷34＝0.618；
　　　　　　　　　　……
　　　　　　　（３）除了首３个数外，任何一个数与前一个数的比率，接近１．６１８。有趣的
　　　　　是，１．６１８的倒数是０．６１８。例如：
　　　　　　　　　　13÷8＝1.625；
　　　　　　　　　　21÷13＝1.615；
　　　　　　　　　　34÷21＝1.619；
　　　　　　　　　　……
二、平方的秘密

俄罗斯著名数学家韦罗斯利夫，曾经发表的神奇数字研究论文报告中，提示许多有关斐波南希神奇数字的神秘性，其中之一就是神奇数字平方的秘密。

1、由1开始，可能随意选取连续出现的相邻两神奇数字，数目可不限，先将这些神奇数字进行平方，然后将平方所得数字进行相加，其和必定等于最后一个神奇数字与接着出现的下一个神奇数字相乘。

2、除了上述出现的两个连续出现的神奇数字的平方具有的神奇的关系外，还具有两个相隔出现的神奇数字平方的神奇关系。其方法就是两相隔神奇数字的高位神奇数字的平方减去低位神奇数字的平方，两平方数字之差的结果必然属于另一个神奇数字。例：
5×5-2×2=21 8×8-3×3=55 13×13-5×5=144……

由上述分析，读者不难理解，平方在波浪理论的定量分析上亦占有一定的地位。例如，全世界独一无二的惊世股票豫园商城从其100元的票面飚升至10000元之上，正巧是其起始价的平方值附近。是否我们可斗胆地说，沪市的起点是100附近，则未来等待它的目标10000点？！

三、神奇数字比率

波浪比波浪之间的比例，经常出现的数字，包括0.236,0.382,0.618以及1.618等，这些数字中的0.382和0.618我们亦称之为黄金分割比率。实际上，上述比率的来源，亦来自于神奇数字系列。
1、在斐波南希的神奇数字系列中，任取相邻两神奇数字，将低位的神奇数字比上高位的神奇数字，其计算的结果会逐渐接近于0.618，数值位愈高的数字，其比率会更接近于0.618。
2、在斐波南希的神奇数字系列中，任取相邻两神奇数字，若与上述相反，将高位的神奇数字比上低位的神奇数字，则其计算的结果会渐渐趋近于1.618。同理，数值位取得愈高，则此比率会愈接近于1.618.
3、若取相邻隔位两个神奇数字相除，则通过高位与低位两数字的交换，可分别得到接近于038.2及2.618的比率。
4、将0.382与0.618两个重要的神奇数字比率相乘则可得另一重要的神奇数字比率：0.382×0.618=0.236 上述几个由神奇数字演变出来的重要比率：0.236,0.382,2.618以及0.5（其中0.236和0.618是著名的黄金分割比率）是波浪理论中预测未来的高点或低点的重要工具.

四、神奇数字与股价波浪

在波浪理论的范畴内，多头市况（牛市）阶段可以由一个上升浪代表，亦可以划分为五个小浪，或者进一步划分为二十一个次级浪甚至还可以继续细分出长至八十九个细浪，对于空头市况（熊市）阶段，则可以由一个大的下跌浪代表，同样对一个大的下跌浪可以划分为三个次级波段。或者可以进一步地再划分出十三个低一级的波浪甚至最后可看到五十五个细浪。

综上所述，我们可以不难理解地得出这样的结论，一个完整的升跌循环，可以划分为二、八、三十四或一百四十四个波浪。在此不难发现，上面出现的数目字，包括1、2、3、5、8、13、21、34、55、89及144，全部都属于神奇数字系列。

浪与浪之间的比率关系，亦经常受到斐波南希神奇数字组合比率的影响，下面我们介绍神奇比率与度量浪与浪之间的比例关系的具体运用：
1、对于推动浪来说，如果推动浪中的一个子浪成为延伸浪的话，则其他两个推动浪不管其运行的幅度还是运行的时间，都将会趋向于一致。也就是说，当推动浪中的第三浪在走势中成为延伸浪时，则其他两个推动浪，第一浪与第五浪的升幅和运行时间将会大致趋于相同。假如并非完全相等。则极有可能以0.618的关系相互维系。
2、第五浪最终目标，可以根据第一浪浪底至第二浪浪顶距离来进行预估，他们之间的关系，通常亦包含有神奇数字组合比率的关系.
3、对于A-B-C三波段调整浪来说，C浪的最终目标值可能根据A浪的幅度来预估。C浪的长度，在实际走势中，会经常是A浪的1.618倍。当然我们也可以用下列公式预测C浪的下跌目标：A浪浪底减A浪乘0.618；（4）对于对称三角形的整理形态的波浪走势来看，在对称三角形内，每个浪的升跌幅度与其他浪的比率，通常以0.618的神奇比例互相维系。

所以，波浪理论与神奇数字，关系亲密。为使读者能较好地运用神奇数字对波浪的定量分析，下面列出与神奇数字比率及其派生出来的数字比率的特性：
（一）0.382：第四浪常见的回吐比率及部分第二浪的回吐百分比，B浪的回吐过程（ABC浪以之字形运行）；
（二）0.618：大部分第二浪的调整深度。对于ABC浪以之字形出现时，B浪的调整比率。第五浪的预期目标与0.618有关。三角形内的浪浪之音质比例由0.618来维系；
（三）0.5：0.5是0.382与0.618之间的中间数，作为神奇数比率的补充。对于ABC之字型调整浪，B浪的调整幅度经常会由0.5所维系。
（四）0.236：是由0.382与0.618两神奇数字比率相乘派生出来的比率值。有时会作为第三浪或第四浪的回吐比率，但一般较为少见，常常是在事后才如梦初醒，调整过程已经结束；
（五）1.236与1.382：对于ABC不规则的调整形态，我们可以利用B浪与A浪的关系，借助1.236与1.382两神奇比例数字来预估B浪的可能目标值；
（六）1.618：由于第三浪在三个推动浪中多数为最长一浪，以及大多数C 浪极具破坏力。所以，我们可以利用1.618来维系第一浪与第三浪的比例关系和C 浪与A浪的比例关系；

对于斐波南希神奇系列数字，读者已经了解到在波浪理论中，尤其在对波浪理论的定量分析中，起着极其重要的作用。其中0.382与0.618为常用的两个神奇数字比率。其使用频率较其它的比率要高得多。在使用上述神奇数字比率时，投资者和分析者若与波浪形态配合，再加上动力系统指标的协助，能较好地预估股价见顶见底的讯号。
另一方面，如果回吐幅度超过45%，则可以断言0.382的支撑或阻力作用已失去。

同样，当调整幅度起过70%时，亦表明0.618防线宣告失守。根据上述原则，投资者在具体操作时可以利用它来设置停损点。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:03

自然法则－－宇宙的奥秘

自然法则－－宇宙的奥秘


我不想只重复前辈、大师的著作。否则，倒不如建议读者去详细阅读由Ａ。Ｊ。ＦＲＯＳＴ和Ｒ。Ｒ。ＰＲＥＣＨＴＥＲ，ＪＲ合著的《艾略特波浪理论》（这是波浪理论的入门必读书目，当然需要仔细阅读）。我怀疑，艾略特及其继承者恐怕未必百分之一百“知道”为什么波浪理论是“自然律”的最近似表达之理论。我想，“新解”就是要向世人阐明波浪理论的真谛。

还在孩童时代，我就很想知道我们的“世界”是如何（ＨＯＷ）、为何（ＷＨＹ）、何时（ＷＨＥＮ）肇始的？它有多大？形状如何？又由何物构成？从伽利略到哥白尼，从牛顿到爱因斯坦，前辈大师所作的努力都值得我们敬佩。２０世纪３０、４０年代，“大爆炸”理论出现。比利时的乔治·勒梅特在此事的起步阶段起了带头作用，他的“原始原子”理论乃是“大爆炸”理论的鼻祖。４０年代后期，俄国人乔治·盖莫夫与他的学生拉尔夫·阿尔弗和费伯特赫尔曼又迈出了最重要的几步。１９４８年，阿尔弗和赫尔曼预言，从大爆炸散落的残余辐射由于宇宙膨胀而冷却，如今它所具有的温度约为５Ｋ（即－２６８℃）。

１９５７年，前苏联物理学家诗茂诺夫（ＳＨＭＡＯＮＯＶ）建造了一具天线，探测到了某种在天空中不同方向上均匀的信号，与之相当的辐射所具有的温度在１－７Ｋ之间。这些预言与发现使人们开始认真研究大爆炸模型。人们对宇宙微波作了更多的观测。１９８０年，美国粒子物理学家阿伦·古斯提出“暴胀宇宙”的概念。他认为我们这个可见的宇宙在极早期阶段经历了一个短期的加速膨胀阶段。所需的时间简直是短极了。

从宇宙“诞生”后的１０（－３５）秒加速到１０（－３３）秒。这种理论的好处是完全解决了现在我们为什么观察不到磁单极的问题，磁单极问题乃是极早期宇宙中视界尺度过小造成。大统一时期（电磁力、引力、核力和放射能力统一）的视界尺度膨胀到今天也只能是１００公里左右的区域，与现实相差太大，但是只要加入暴胀的概念，这些问题就可以解决。经过暴胀之后，宇宙的膨胀速度渐渐变慢。奇怪吗？这和波浪理论中关于推动浪的描述十分相似！暴胀阶段是第３浪，此后的超长期膨胀是延伸的第５浪（指在“指数图”上）。


更进一步，１９８３年前苏联物理学家安德列·林德提出随机暴胀宇宙的想法。极早期宇宙中不同的子宇宙经历不同程度的暴胀。只有暴胀得足以产生尺度至少达９０亿光年的子宇宙，存在的时间才会长得足以产生稳定的恒星、碳和有生命的观测者。不过，既然有暴胀，就必然伴随着“坍聚”。这样才可以保证宇宙永远是运动的。这就是波浪理论的真谛！

索罗斯及其师认为科学是不可信的。他的基金取名“量子”，意印在此。他认为，爱因斯坦的相对论“证明了”牛顿力学是错误的就是一个很好的例子。后人总是不断证明前人是错误的。事实上，如果不是这样才是怪事呢。开始的时候，“科学”是“错误”，并且不断逼近“绝对正确”。

波浪理论描述了不断进步的人类社会乃至宇宙万物的发展进程。在可以预见的未来，肯定会有人对波浪理论作出重大修改。我个人也已对一些细小的地方产生不满，但暂时没有更好的解决办法。

在另一方面，神学家对于大爆炸理论的描述非常满意，特别是该理论中以前关于奇点的假设。是这样的，膨胀宇宙图意味着过去必定出过某种灾变事件。试想一下，我们的宇宙沿着时间回溯，某一个时候任何东西都会与其他所有的东西撞在一起，这是“开端”，全部质量被压在无限小的空间里。神学家认为，谢天谢地，上帝总算抽空创造了一个奇点！这个奇点突然出现大爆炸，从而形成目前的宇宙。

宇宙有生有灭，万物都有生有灭。总会有一天，我们坚固无比的宇宙会受到敌对势力的围攻，直至崩溃！

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:03

波浪理论之精要点

波浪理论之精要点（转自新浪网）


波浪理论可以分为三部分。其一为波浪的形态；其二为浪与浪之间的比例；其三则为时间，三者的重要性，以排列先后为序。
波浪的形态，是波浪理论的立论基础。因此，数浪正确与否，至为重要。数浪的基本规则只有两条。如果坚守不移，可说已经成功了一半。
第一：第三个浪（推动浪）永远不可以是第一至第五浪中最短的一个浪。通常来说，第三个浪是最具爆炸性的，经常成为最长的一个浪。
第二：第四个浪的浪底，不可以低于第一个浪的浪顶。
在分析波浪形态时，有时会遇到较为难以分辨的市势，可能发现几个同时可以成立的数浪方式，在这种情况下，了解各个波浪的特性，有助于做出正确的判断。现将各个波浪的特性简述如下。
（一）、第一浪：大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分。跟随这类第一浪出现的第二浪的调整幅度，通常较大；其余一半第一浪则在大型调整形态之后出现，这类第一浪升幅较为可观。
（二）、第二浪：有时调整幅度颇大，令市场人士误以为熊市尚未完结；成交量逐渐缩小，波幅较细，反映抛售压力逐渐衰竭；出现传统图表中的转向形态，比如头肩底、双底等。
（三）、第三浪：通常属于最具爆炸性的波浪；运行时间及幅度经常属于最长的一个波浪；大部分时间成为延伸浪；成交量大增；出现传统型图表的突破讯号，例如缺口跳升等。
（四）、第四浪：经常以较为复杂的形态出现，以三角形调整形态运行的机会亦甚多，通常在低一级的对上一个第四浪之范围内完结，浪底不会低于第一浪的顶。
（五）、第五浪：股市中第五浪升幅，一般较第三浪为小。在期货市场，则出现相反情况，以第五浪成为延伸浪的机会较大；市场乐观情绪高于一切。
（六）、A浪：市场人士多数认为市势仍未逆转，只视为一个短暂的调整，平势调整形态的A浪之后，B浪将会以向上的之字形形态出现，如果A浪以之字形形态运行，则B浪多数属于平势调整浪。
（七）、B浪：升势较为情绪化，出现传统图表的牛势陷阱，市场人士误以为上一个上升浪尚未完结，成交疏落。
（八）、C浪：破坏力较强，与第三浪的特性甚为相似，全面性下跌。
利用波浪理论分析走势，最重要的工作，是正确的辨认市势，数清楚波浪与波浪之间的关系，正确的判断现时价位，处于什么波浪，可以做出正确的投资决策。
基于以上理由，了解各个波浪的特性，有助于数浪的工作。
第一浪的性格：
介绍第一浪的特点，为方便解释起见，暂以第一浪上升的走势作为介绍的基础。事实上，第一浪亦可以向下走。遇到向下走的推动浪，可将下述概念按相反方向解释。第一浪的开始，意味调整市势已经完结。因此，第一浪实际上是市势转变的标志。第一浪可以在划分为低一级的五组波浪，例如每小时走势图上所显示的波浪。通常而言，当市势出现三个波浪的调整走势，其后出现第一浪，足以证明市势向下调整完毕，价位将会掉头上升。当第一浪开始运行的时候，初时可能不易辨认，但第一浪一旦走完全程，便会构成可靠的讯号，其它推动浪将会逐一露面。第二浪接着出现，但其调整的幅度不应大于第一浪运行的长度。假如第三浪属于延伸浪，第五浪倾向于于第一浪的长度相同。因此，第一浪可以用于预测第五浪见顶的上升目标。大约半数的第一浪属于营造底部形态的一部分，跟随这类第一浪出现的第二浪，调整幅度较大，但无论如何，回吐的比率不可以大于第一浪的100%。
第二浪考验判断力：第二浪的终点，通常会在下列三个地区出现。
（一）、可能调整第一浪的38.2%或61.8%。
（二）、多数以三个浪形态运行，假如行走的波浪形态可以判断为平坦形或之字形，c浪的长度极可能与a浪相同。
（三）、第二浪亦可能回吐之第一浪内的第IV浪。
在其它动力指标的分析系统，当第二浪运行至尾声的时候，该等动力指标应出现过分抛售的情况。
动力指标分析系统包括：强弱指数、随机指数、动力指数等。
第二浪的出现，经常考验图表分析者的判断能力，部分第二浪的调整幅度较大。有时令人感到迷惘，怀疑新的推动浪是否真的已经开始进行。
可以说第二浪的出现，便是装腔作势、狐假虎威。将恐惧的心情输入投资者心内，并且形成一种声势，给人错误的感觉，以为第一浪的起点，即上一个低点亦快将失守。
事实上，只要第二浪低点未曾低于第一浪的起点，仍然可以接纳为第二浪。在期货市场，第二浪浪底与第一浪的起点只差3、5个价位的例子数不胜数。在即市的走势图内，如果第一浪较为短促，第二浪经常会调整接近第一浪的100%。
第三浪最具爆炸力：推动浪当中，第三浪力量最强，也是最具爆炸性的一个波浪，通常而言，大部分上升幅度都在第三浪的行情中出现。缺口性在第三浪是惯见的现象，可以协助确认第三浪的存在。
第三浪可以再划分为低一级的五个波浪。
根据数浪规则两条不可违反的天条，第三浪永远不可以是最短的一个推动浪，换言之，第三浪必须长于第一浪或第五浪。实际情况显示，第三浪通常都是推动浪中最长的一个波浪，第三浪可以与第一浪长度相同，在这种情况下，第五浪便可能成为延伸浪。第三浪经常比第一浪长。一个甚为普遍的神奇数字比率是1.618，第三浪相等于第一浪的1.618倍。
确认第三浪已开始运行之后，任何买卖都应顺势而行，择低位买入。
第三浪是最具爆炸力的波浪，上升幅度事前并无限制，第三浪可以是第一浪的1.618倍，也可以攀上2.618或其它神奇数字倍数。主观性的逆势而行，无疑自讨苦吃。需知道任何技术分析都着重顺势而行，摸顶游戏决不值得鼓励，成交量在第三浪通常大幅度增加，成为另一种可靠的证据。
第四浪变幻莫测：
第四浪的终点有下列四个可能性：
（一）、调整第三浪的38.2%；
（二）、回吐至低一级的第四浪范围之内，也就是第三浪的第IV浪；
（三）、如果以平坦形或之字形出现，c浪与a浪的长度将会相同；
（四）、可能与第二浪的长度相同。
数浪规则另一项天条规定，第四浪的底不可以低于第一浪的顶。唯一例外，是第五浪的斜线三角形运行的时候。
第四浪经常以三角形形态运行，其中包括四种三角形：上升三角形、下跌三角形、对称三角形及喇叭三角形。第二浪与第四浪的关系，在于两者会以不同形态出现，简而言之，如果第二浪属于平坦调整浪，第四浪会以三角形或之字形运行。另一方面，假设第二浪的之字形调整浪运行，第四浪则可能以平坦形或三角形出现。第四浪运行至尾声的时候，动力指标通常会出现季度抛售的情况。通常来说，第四浪倾向于以较为复杂的形态露面。当一组五个波浪上升市势完结之后，根据第四浪的特性，该组五个波浪的第四浪，构成下一次调整市势可能见底的目标。
第五浪力度较弱：第五浪的上升目标，通常可以通过下列两个途径做出准确的预测：
（一）、假如第三浪属于延伸浪，第五浪的长度将会与第一浪的长度相同；
（二）、第五浪与第一浪至第三浪的运行长度，可能以神奇数字比率61.8%互相维系。
第五浪应该可以再划分为低一级的五个波浪。以上升力度分析，第五浪经常远逊于第三浪，成交量亦然。因此，在动力指标的走势图内，第五浪的价位上升，而相对动力减弱，自然构成背离的现象。由于第五浪的力度有减弱的倾向，有时会形成斜线三角形的形态，或俗称上升楔性的消耗性走势。在斜线三角形内，第四浪将会与第一浪重叠，是唯一可以接受的越轨走势（数浪规则原来规定，第四浪的底不可以低于第一浪的顶）。斜线三角形走完全程之后，市势预期会急转直下，以及快的速度调整至斜线三角形开始运行的地方。市场心理，普遍会呈现一面倒的乐观情绪，与上升力度减弱及成交量下降配合分析，构成另一类背离现象。
另外值得注意的地方，第五浪有时常会出现失败形态，及顶点不能升越第三浪的浪顶。
此类形态较为罕见，辨别的重点在于数出第五浪中完完整整的五个波浪。
A浪与B浪：
A浪是三个调整浪的第一个波浪。
如果A浪只能划分为低一级的三个波浪，其意义可分两方面分析。
第一：向下调整力度较弱；
第二：整个调整市势可能以平坦形态出现。
换言之，B浪的上升，可能收回A浪绝大部分的失地。正常而言，A浪多数可以再分割为低一级的五个波浪，反映整个调整市势会以之字形波浪运行。在此情况下，根据顺流五个浪的基本原则，主流趋势将会依照A浪的方向行走，而B浪的回吐将为A浪的38.2%、50%或61.8%。
不论之字形或平坦形的调整市势，B浪永远以三个浪的组合出现，B浪不可能再划分成低一级的五个波浪。
如果A浪以三个波浪的组合运行，B浪可以以不规则的形态而稍微超越A浪的起点。
分析调整波浪市势的时候，由于变化多端，图表分析者要极小心处理。举例说，三个波浪可能构成平坦形调整的A浪，但亦可以代表之字形（A、B、C）的整个调整波浪。
基于上述分析，由于一组三个波浪的走势，可能代表平坦调整浪的A浪或整个之字形调整浪。因此，可以预期市势最低限度会回升至A浪的起点，或甚至超越A浪起步的地方。后者表示调整市势以不规则平坦形波浪出现，或新的推动波浪已经开始运行。
综合来说，如果发现三个浪的调整市势，基本上可以预测最低限度会有三个波浪以相反方向运行。
C浪与X浪：
C浪是调整浪的终点。
C浪应该可以再划分为低一级的五个波浪，因此，C浪也可看作是顺流五个浪，逆流三个浪的叛徒。C浪的五个波浪代表整个调整市势走完全程，市势将会回头上升。
在平坦形的调整浪之内，C浪多数会低于A浪，常见的神奇数字比率为1，也就是说，A浪与C浪的长度相同。
另一方面，ABC浪以之字形运行的时候，A浪与C浪的长度将会倾向于一致。换一句话说，C浪的低点自然会低于A浪浪底。
X浪的出现，经常令波浪分析者混淆。
简单的说，调整浪变化多端，有时还会以复杂的形态运行，其中可能包括两个或以上的简单调整形态；而X浪担当的工作，便是承接几组不同的调整波浪。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:04

oyeh:根据自然法则进行股票投资

oyeh:根据自然法则进行股票投资

根据自然法则进行股票投资（一）——从圆说起
大家知道，一个圆，必定有圆心。我们试试在纸上画一个圆，你能用什么方法把那圆心给表达出来吗？那当然很简单了，你抓起红笔，在圆心位置点了一个红点。我再问问，那红点就是圆心吗？！那红点可以表示圆心，但能表示出来的就已经不是圆心本身了，不论你使用多精密的仪器设备。好好体会这句话：能表示出来的就已经不是圆心本身了！这使我想起老子《道德经》的第一句经文：道，可道，非常道。
在读书的时候，有一个常常困扰了我们的哲学问题：有没有一个放之四海而皆准的真理存在？也就是说，这世间有没有绝对真理？也许你会说，绝对真理？没有！那我反问你一句：没有绝对是不是绝对的？！呵呵……。我们的逻辑告诉我们，是就是是，非即为非。但自然的真相就是是跟非的统一体，是阴阳互根的，是非逻辑的。由此，我们可以导出自然法则一：没有绝对是绝对的真理。
由上面，我们知道自然是有绝对的存在，当然，绝对的存在方式是没有绝对的。那股票图表运行方式有没有永恒不变的规律？答案也是肯定的。要根据自然法则进行股票投资，我们首先就是要找出那个不变的规律。同时，我们也要明白，就象你用红笔表示圆心的时候，那红点必定偏离圆心，当你找到股票的运行规律进行操作的时候，必定有失误，你只能把握一个整体的规律。还是那句话：没有绝对是绝对的真理！
累不累？对于从小就接受逻辑思维教育的你我，现在要进行非逻辑思维是不是有点不大自在？

根据自然法则进行股票投资(续)
本人在汇天奇分析家互动社区→ 公共交流区发表《一套可行的交易系统》的收益模式后，尝试《根据自然法则进行股票投资》的发贴，发了三篇后，本人现在可能会暂时停止。到了第四篇，需要阐述的篇幅加大了不少，同时需要很多的图示，工作量大，本人对写作感到吃力。在此，本人先做个提纲，把脑子中构架先展示出来给大家。
对《根据自然法则进行股票投资》前三篇，是自然法则中的核心问题，是基础，最关键。请大家不要忽略这三篇，要看到无用的功效，简单的背后隐藏着浩瀚，看似幼稚的背后隐藏着智慧，谨之。
《第四篇》：道生一，一生二，二生三，三生万物。阐述0，1，2，3这几个自然母数中的母数，自然化生的基本模式，股票走势图的基本模式。《易经》中揭示的自然数列，如我们常说的：“1、4、7，3、6、9，99归1”，兼论江恩图表，数术学中的核心难题。股票走势预测系统。
《第五篇》：安全的买点、卖点。所谓安全，即低风险、高收益。江恩提到在正确的时机（时间、参数）、正确的位置（股价）进行买卖。分阳技、阴技。阳技：在股票走势运行到平衡状态和平衡被打破产生的买卖点；阴技：股票走势由不平衡向平衡回归产生的买卖点。兼论止损技巧，根据股价的波幅和风险度进行资金配置的技巧。
《第六篇》：经典的交易法则。经典的交易法则共通的特点——简单。海龟法则，墨非法则，《专业投机理论》中提到的1、2、3法则、2B法则，《短线交易大师》中关键点买入法则……，这些都是经典交易法则。在众多法则中，江恩的3日图波动交易法则是无以伦比的，最全面（包含了前面提到的所有交易法则），最具人性化。（要细说详解江恩的3日图波动交易法则，是一件艰巨的任务）
《第七篇》：交易系统与个性。从你呱呱落地那一科起，你在这世界上就是独一无二的，个性与生俱来。在执行系统交易的初期，要忽略个性，无条件执行系统给出的信号，就是要毫无个性。等到熟练后，个性会自己显露出来。
《第八篇》：机械式交易系统和人性化交易。机械式生产是为了应付大众和大市场，但精品必定是机械跟手工完美的结合。执行系统交易的高级阶段：个性化，好作品。
《第九篇》：执行一套系统，以不变应万变。多市场、多交易系统，是系统交易的重大误区。一个剑客，不管与之格斗的对象是谁，什么时间，什么地点，始终背带的肯定是他最为心爱的武器——一把剑。以自然法则为根，执行一套交易系统，付之行动，一直到赢。
《第十篇》：公开与秘密。历代宗师在广传普渡时，为何对某些学生特别钟爱，收为关门弟子进行密授？江恩为何带走波动率的计算方法，给世人留下悬念？天机不可泄露？
《第十一篇》：股市之外。通过自然法则进行股票投资获取利润，同时反过来，让你更加彻悟自然，摘取人之为人最高的果实——开悟。历代大师利用自然法则进行内炼外用的实例：孙子创《孙子兵法》（最伟大的兵法），鬼谷子创纵横术（最伟大的公关外交术），张三丰创太极拳（最伟大的武术拳种），江恩创波动交易法则……。


根据自然法则进行股票投资（三）——遍存万有 十字
当真心相爱的恋人，谋求相见的时候，心中有千言万语，等到相见时，却发觉语言是如此的乏力，难以表白心中的爱意，只能以眉目传情。本人在论述自然法则时，也常感“只可意会不可言传”，只能效法历代宗师——明知难言也强说之。接下来的文字，请大家领悟本人文字背后所要表述的。
我们知道一个圆必定有圆心，圆心是随着圆而显现的，那没有圆时，圆心是不是已经存在而没有显现而已？既然这样，我们是否可以随时随地画圆，那可不是随时随地都存在着圆心？由此导出：
自然法则三：自然的本性是——遍存万有，无始无终。
在东方，我们的习惯用太极、用圆表法。在西方，在不同的国度、不同的文化背景下，也就是说在不同的时空点，有不同表示的方式，方式背后的本质是相同的。例如基督教，采用的是“十字架”——一根横轴、一根竖轴的交叉。
看惯股票图表的对横轴竖轴都很熟悉，横轴表示的时间，竖轴表示的是空间（也就是股价）。我们把时间分为过去、现在、未来，让我们来看看十字架，竖轴左边的横轴表示过去，竖轴右边的横轴表示未来，竖轴与横轴交叉的点表示现在。好，请注意，关键问题来了：请你用嘴说出“现在”来，可是，当你说出“现在”的时候，你所说的“现在”在瞬间已经溜走变成过去了，你还没说出来的“现在”还在未来。那时间可不是只有过去与未来，终极来说，“现在”根本不存在？既然不存在，可我们从孩童一直用到现在（不好意思，我一不小心又用了“现在”这词）。“现在”在哪里？“现在”为何物？
不要困惑，我教给你两个小技巧，把“现在”给找出来。现在你坐在电脑前，留意你的呼吸，随着时间的推移，你在一呼一吸，一呼一吸，继续下去，一呼……、一吸……、一呼……、一吸……，好！马上给我屏住呼吸！就在这一刻，你的思维中断了，任何思虑都没了，剩下的只是观照，你周围的事物正在发生，马路上汽车在跑，你房里的音乐在响，你的心脏在跳动，而你在哪里？在观照着你自己的那个观照者是谁？不要回答，脑袋回答不出来。保留这种神秘、保留这种感觉、保留这种体验，让之成为你内在的洞见——周动心不动，你就是那中心点，时间在流动，你在此时此地。你也可以对着镜子做，看这种状态下眼神跟平时有什么不同。
如果你觉得你受逻辑思维的教育太牢固，一下子体会不出来，我再给你一个更为强烈的方法：找一个稍为宽一点的地方，自己私下做。任意发出任何动作，使之越来越激烈，或舞蹈、或武术、或干脆象个疯子一样乱蹦乱跳，当你达到最激烈的时候，你给自己下个口令：“停！！！”然后你的身体要象给冰封住了一样，凝固了！无论你的动作在何种状态下，不要改变。观照：你的心脏在跳动，你的口鼻在呼吸，你的胸脯在起伏，在此时此刻，你身上有很多细胞死掉了，同时有很多细胞新生了。谁在观照着这一切？你在观照着自己，在观照着自己背后那个观照者又是谁？同样不要回答，深深渗透到此时此地的意识当中。或许，有慧根的有可能在这个练习中马上获得“萨托历”的洞见（佛教名词，意为瞬间窥见开悟）。
这就是“十字架”的意义：一根横轴、一根竖轴的交叉—— “此时此地”，横轴下面的竖轴比横轴上面竖轴长，是表“深深渗透”。怎么样？那个不动的圆心、那个永恒的、那个真相、那个一切的根源的根源、那个道、那个神找到了吗？
古老的印度吠陀文献这样描述：“的本原既行又止，亦远亦近，在一切之内，也在一切之外”。当然，也在你的心中、也在你的心外；在股市当中，也在股市之外。
用江恩引自圣经的话说：“已有的事，后必再有；已行的事，后必再行。日光之下，并无新事。”

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:05

试解“太极图”、“自然法则”、“道”

试解“太极图”、“自然法则”、“道”

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谨以此篇
献给把自然法则引导到证券交易的宗师——W.D.江恩！
献给越来越被喻为禅宗式的行业——证券交易！

三悟先生由“股”说到“道”，那我也大胆试试说说“太极图”和江恩的“自然法则”，起一个抛砖引玉的作用:

一、大家知道，“太极图”整体上是个圆，一个圆，必定有圆心。我们试试在纸上画一个圆，你能用什么方法把那圆心给表达出来吗？看起来很简单了，你抓起红笔，在圆心位置点了一个红点。我也画一个圆，在圆心位置点了一个蓝点。你说红点是圆心，我说蓝点是圆心。其实，那红点、蓝点可以都表示圆心，但表示出来的都不是圆心本身了，不论你使用多精密的仪器设备。好好体会这句话：能表示出来的就已经不是圆心本身了！老子《道德经》第一句经文：道，可道，非常道。
在读书的时候，有一个常常困扰了我们的哲学问题：有没有一个放之四海而皆准的真理存在？也就是说，这世间有没有绝对真理？也许大家都认为世间无绝对！那反问一句：没有绝对是不是绝对的？！呵呵……。我们的逻辑告诉我们，是就是是，非即为非。但自然的真相就是是跟非的统一体，是阴阳互根的，是非逻辑的。由此，我们或许可以导出：

             自然法则一：没有绝对是绝对的真理。

二、轮子可以说是人类最伟大的发明之一，透过轮子，揭示了另外一个自然法则：动与不动是一体的！当轮子转动的时候，轮子的圆心是不动的。前面我们已经论述了通过红点可以表示圆心，但不能表示圆心本身，轮子转动时，红点也一起转动。人类很聪明，在圆心处挖一个洞，装上中轴，那么这个圆，周动心静，动与不动协和了，风扇、车子就开发出来了。
“没有绝对是绝对的真理！”，“动与不动是一体的！”。那么，那世间有没有永恒“不变”的真理？有：“变是永恒不变的”！绝！
让我们来看中国原本的太极图：
真是太伟大了：圆与圆心，周动心静，阴阳互根，对立统一……，整个自然模式、法则都表现得淋漓竟至。此图是简洁的，内涵是浩瀚的。简洁与浩瀚、逻辑与非逻辑、黑与白、升与跌、上帝与魔鬼……。老子《道德经》经文：无为无不为（逻辑上理解“无为”即“无所作为”，但自然的真相是“无为而为”）。

             自然法则二：自然存在的方式是阴阳互根，对立统一的！

三、我们知道一个圆必定有圆心，圆心是随着圆而显现的，那没有圆时，圆心是不是已经存在而没有显现而已？既然这样，我们是否可以随时随地画圆，那可不是随时随地都存在着圆心？由此导出：

             自然法则三：自然的本性是——遍存万有，无始无终。


体悟万有之“道”

在东方，我们的习惯用太极、用圆表法。在其他国度、不同的文化背景下，也就是说在不同的时空点下，有不同的表达方式，方式背后所表示的本质是相同的。例如基督教，采用的是“十字架”——一根横轴、一根竖轴的交叉。
横轴表示的时间，竖轴表示的是空间。我们把时间分为过去、现在、未来，让我们来看看十字架，竖轴左边的横轴表示过去，竖轴右边的横轴表示未来，竖轴与横轴交叉的点表示现在。好，请注意，关键问题来了：请你用嘴说出“现在”来，可是，当你说出“现在”的时候，你所说的“现在”在瞬间已经溜走变成过去了，你还没说出来的“现在”还在未来。那时间可不是只有过去与未来，终极来说，“现在”根本不存在？既然不存在，可我们从孩童一直用到现在（不好意思，我一不小心又用了“现在”这词）。“现在”在哪里？“现在”为何物？
不要困惑，下面两个“观照”的小技巧，或许可以把难言的“现在”给感受出来。现在你坐在电脑前，留意你的呼吸，随着时间的推移，你在一呼一吸，一呼一吸，继续下去，一呼……、一吸……、一呼……、一吸……，好！马上给我屏住呼吸！就在这一刻，你的思维中断了，任何思虑都没了，剩下的只是观照，你周围的事物正在发生，马路上汽车在跑，你房里的音乐在响，你的心脏在跳动，而你在哪里？在观照着你自己的那个观照者是谁？不用回答，脑袋回答不出来。保留这种神秘、保留这种感觉、保留这种体验，让之成为你内在的洞见——周动心不动，你就是那中心点，时间在流动，你在此时此地。你也可以对着镜子做，看这种状态下眼神跟平时有什么不同。
如果你觉得你受逻辑思维的教育太牢固，一下子体会不出来，下面是一个更为强烈的方法：找一个稍为宽一点的地方，自己私下做。任意发出任何动作，使之越来越激烈，或舞蹈、或武术、或干脆象个疯子一样乱蹦乱跳，当你达到最激烈的时候，你给自己下个口令：“停！！！”然后你的身体要象给冰封住了一样，凝固了！无论你的动作在何种状态下，不要改变。观照：你的心脏在跳动，你的口鼻在呼吸，你的胸脯在起伏，在此时此刻，你身上有很多细胞死掉了，同时有很多细胞新生了。谁在观照着这一切？你在观照着自己，在观照着自己背后那个观照者又是谁？同样不要回答，深深渗透到此时此地的意识当中。或许，在这一刻，你即刻获得“萨托历”的洞见（佛教名词，意为瞬间窥见开悟）。

这就是“十字架”的意义：一根横轴、一根竖轴的交叉—— “此时此地”，横轴下面的竖轴比横轴上面竖轴长，是表“深深渗透”。怎么样？那个不动的圆心、那个永恒的、那个真相、那个一切的根源的根源、那个道、那个神找到了吗？

古老的印度吠陀文献这样描述：“主本原既行又止，亦远亦近，在一切之内，也在一切之外”。当然，也在你的心中、也在你的心外；在股市当中，也在股市之外。

用江恩引自圣经的话说：“已有的事，后必再有；已行的事，后必再行。日光之下，并无新事。”

说到江恩，我想起江恩在《空中隧道》中说：“在沉默中保持沉默，沉默着完成所有的理想”这句话，跟东方的禅宗何从不是一致的。沉默，就是不要说话，不要发问，不要回答，不要唠唠叨叨。你可以嘴上不说，可脑中继续在发问，继续在唠唠叨叨，让你的脑子也保持沉默。“在沉默中保持沉默”！一直纵深下去，就象剥洋葱，一层一层剥下去，剥掉一个疑问，再剥掉一个唠叨，当你剥掉最后一片洋葱的时候，一切二分性都消除了，你整合了，你豁然开朗，你会心一笑，一切答案的答案都显现了。自然就是这么不可理喻，你不发问，答案就显现了，注意，你不发问，答案就有了。这是一个天大的秘密！每次，你有了问题，你就找答案，答案找到了；可是，在你找到的答案中又会产生新的问题，于是你又去找新的答案，新的答案找到了；可是，在你找到的新的答案中又会产生更新的问题……，这样，一个问题可以产生一千零一个问题，做人真是苦，苦不堪言！所以，请沉默下来，“在沉默中保持沉默”，把问题的根给切掉，那样，你就能“沉默着完成所有的理想”！“在沉默中保持沉默”的过程不就是“止观”法门吗？

一本厚厚的《圣经》，最重要的语句是“虚心的人有福了”！虚心在这不只是谦虚的意思，更重要的是把你的心虚掉，空起来，变成中空的竹子，让上帝穿透你！让上帝把你吹响！

印度十几卷的《瑜珈经》篇首第一句就是“瑜珈的修行就此开始”。什么是“此”？“此”就是“此时此地”，你怎么能进入在“此时此地”？“现在”在哪里？当你说出“现在”的时候，你所说的“现在”在瞬间已经溜走变成过去了，你还没说出来的“现在”还在未来。

佛49年中最重要的传法是“沾花微笑”！

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:06

★《鲁卡斯数列与变盘点测算》---螺旋历法续篇

★《鲁卡斯数列与变盘点测算》---螺旋历法续篇
　　

   鲁卡斯数列与变盘点测算
　　一、 鲁卡斯数列与费波纳茨数列的关系
　　费波纳茨数列Fn：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233……….
　　鲁卡斯数列…Ln：1、3、4、7、11、18、29、47、76、123、199、322……..
　　鲁卡斯数列的构成为相邻两费波纳茨数之和的集合，即Ln=Fn-1+Fn+1。
　　1876年鲁卡斯在研究一元二次方程POW（X，2）-X-1=0的两个根X1=（1+SQRT（5））/2，X2=（1-SQRT（5））/2时{1/X=X/（1-X）}得出了两个重要的推论结果：
　　Fn=(1/SQRT(5))*POW((1+SQRT(5))/2,n)-(1/SQRT(5))*POW((1-SQRT(5))/2,n)
　　Ln=POW((1+SQRT(5))/2,n)+POW((1-SQRT(5))/2,n)
　　注：SQRT（X）为X值开平方；POW（X，n）为X的n次方，因论坛格式无法写出平方和根号，故上式用分析家函数表达式代之。
　　方程1/X=X/（1-X）的正根，为无理数∮=（1+SQRT（5））/2≈1.618，即著名的黄金分割比。
　　由黄金分割比按0.38（∮平方分之一）的乘率递减求出的正方形，所作圆弧的连线，即黄金螺旋线。
　　螺旋线是宇宙构成的基本形态，也是股市起伏时间序的基本形态，而其本质的参数即是黄金分割比∮。
　　比较费波纳茨数列与鲁卡斯数列，对相邻两数的比值取n趋向无穷大的极限，比值趋向黄金分割比∮
　　Fn+1/Fn------->?∮
　　Ln+1/Ln------->?∮
　　因此，结论是两数列的本质是一致的，都与黄金分割比有着密切的关系。
　　二、 嘉路兰螺旋历法的缺陷与鲁卡斯数列预测系统的产生
　　研究过嘉路兰螺旋历法的人知道，螺旋历法建立在嘉路兰的两点结论之上：
　　1、 市场是人类买卖的场所，投资者的情绪与心理往往受到天体运行周期的影响，其中月球的影响最大；
　　2、 当月球周期（即E=29.5306）的倍数是费波纳茨数的开方时，市场投资情绪可能出现逆转，而市场变盘。
　　由于嘉路兰的螺旋历法采用的是阴历的朔望月周期，变化速度慢，时间跨度大。因此，所预测的变盘点尽管包含在诸变盘点的集合内，但还是有许多变盘点被遗漏。根据嘉路兰螺旋历法的缺陷，国人王居恭先生提出并论证了，用鲁卡斯数列预测股市变盘点的方法。即用阳历太阳月周期的一半（二十四节气“节”到“中”的距离）15.21875日，与鲁卡斯数的开方之积。（亦即：当太阳月周期的一半的倍数是鲁卡斯数的开方时，市场可能出现变盘。）
　　Hn=SQRT(Ln)*15.21875
　　鲁卡斯数列预测变盘点系统的优点：
　　1、 方法较之嘉路兰的螺旋历法简单；
　　2、 网罗的变盘点即所有的变盘点。
　　缺点：不能单独确认变盘点的正确性，须与螺旋历法系统进行交叉验证。
　　上述两系统比较结果，可能存在的情况：两预测系统的螺旋线上，所预测的点相交；或不相交。有交点则此交点即可能是实际值；无交点，则取一系统的均值，与另一系统相比较，而选择其中之一。
　　三、 时间窗
　　1、 螺旋历法系统的时间窗
　　嘉路兰螺旋历法的变盘时间窗为，某变盘日起，此日之后的5、8、13、21、34、55、89、144、233……日，也可能发生变盘，计算日为起点日向后推算。
　　2、 鲁卡斯自然律时间窗
　　鲁卡斯数决定的时间窗是固定日期，相似于阴历初一、十五、二十四节气之日，可能变盘。
　　经计算的Hn时间窗的积日为：
　　（5）（12）（17）（21）（73）（81）（110）（120）（145）（162）（184）（188）（203）（213）（255）（277）（292）（295）（316）（342）（353）
　　如果将积日换算成2001的日期，上述积日为
　　2001/1/5、2001/1/17、2001/1/21、2001/3/14、2001/3/22、2001/4/20、2001/4/30、2001/5/25、2001/6/11、2001/7/3、2001/7/7、2001/7/22、2001/8/1、2001/9/12、2001/10/4、2001/10/19、2001/10/22、2001/11/12、2001/12/7、2001/12/19。
　　将上述日期与已经发生过的走势对照，我们可以发现，2001年许多重要的转折点出现在上述的日期集合里（螺旋历法转折点定义为当日收盘价）：
　　2001/1/5的2125.30点、2001/1/21的1909.33点、2001/4/20（实际数差三天，2001/4/17的2176.68点）、2001/6/11（实际数差两天、2001/6/13的2242.42点）、2001/10/22的1520.67点、2001/12/7（实际数差三天、2001/12/4的1769.68点）
　　通过上述论述，我们得出三点结论：
　　1、 螺旋历法的时间窗作用，经市场长期论证已经得到证实。（空头教主的最爱）
　　2、 鲁卡斯自然律时间窗网罗的变盘点，涵盖了所有重要的变盘点。
　　3、 与螺旋历法一样，鲁卡斯预测法测算的变盘点亦会产生漂移。
　　因此，个人认为在使用两系统预测变盘点时，两者必须兼顾并相互论证筛选。计算所得出的日期的前后三天，应该列为重点观察的日期，提前作好心理准备总是好的。
　　四、2002年可能出现的变盘点测算
　　1、2002年以鲁卡斯自然律固定积日表换算的变盘日期
　　积日 日期 积日 日期
（5） 02/1/5/ （188） 02/7/7
（12） 02/1/12 （203） 02/7/22
（17） 02/1/17 （213） 02/8/3
（21） 02/1/21 （255） 02/9/12
（73） 02/3/14 （277） 02/10/4
（81） 02/3/22 （292） 02/10/19
（110） 02/4/20 （295） 02/10/22
（120） 02/4/30 （316） 02/11/12
（145） 02/5/25 （342） 02/12/7
（162） 02/6/11 （353） 02/12/19
（184） 02/7/3 -- --

　　
　　
　　2、用均值法从已知的变盘点推算未来可能产生变盘点的日期
　　A（2001/6/13的2242.42点）、B（2001/10/22的1520.67点）、C（2001/12/4的1769.68点）
　　积日A（164）、B（295）、C（338）
　　C-B+d=338-295+d=43+d1=H5(7、22、39、61、90、126、172、230)
　　C-A+d=338-164+d=174+d2=H11(41、99、173、268、388、541、735、983)
　　变盘点(2002为平年365，故以上年度变盘点日期推算时的结果，大于365的数需减365日)
　　X=(2*C+d1+d2)/2
　　X1=(2*388+7+41)/2=412===>47、即2002/2/16
　　X2=(2*388+22+99)/2=448.5===>83或84、即2002/3/24或2002/3/25
　　X3=(2*388+39+173)/2=494===>129、即2002/5/9
　　X4=(2*388+61+268)/2=525.5===>187或188、即2002/7/6或2002/7/7
　　X5=(2*388+90+388)/2=627===>262、即2002/9/19
　　X6=(2*388+126+541)/2=721.5===>356或357、即2002/12/22或2002/12/23
　　X7跨年度略，计算所用Hn取值见下表，积日表见本人旧帖《螺旋历法与变盘点测算》----另类技术分析中的积日表。
　　Hn=SQRT（Ln）*15.21875表
　　n Ln SQRT(Ln) Hn n
1 1 1 15 1
2 3 1.73205080 26 2
3 4 2 30 3
4 7 2.64575131 40 4
5 11 3.31662479 50 5
6 18 4.24264068 65 6
7 29 5.38516480 82 7
8 47 6.85565460 104 8
9 76 8.71779788 133 9
10 123 11.09053650 169 10
11 199 14.10673597 215 11
12 322 17.94435844 273 12
13 521 22.82542442 347 13
14 843 29.03446228 442 14
15 1364 36.93237062 562 15
16 2207 46.97871858 715 16
17 3571 59.75784467 909 17
18 5778 76.01315675 1157 18
19 9349 96.69022701 1472 19
20 15127 122.99186964 1872 20

　　
　　4、 螺旋历法时间窗求变盘点
　　这种方法也就是空头教主常用的方法：以前期重要变盘点加费波纳茨数，但要注意这里用的是交易日，理由是“嘉路兰螺旋历法的变盘时间窗为，某变盘日起，此日之后的5、8、13、21、34、55、89、144、233……日，也可能发生变盘，计算日为起点日向后推算。”
　　由于交易日与自然日换算麻烦（还得扣除节假日），这里不作细算。仅提醒一下2001/6/13起的第89日已经得到验证，第144日与2001/10/22起的第55日相近，此外鲁卡斯自然律2002/1/12也落于此范围（根据空头教主长年观察，具体运行时，时间会产生漂移，故取误差值为士3天），因此，本人亦认为该预测变盘点的前后三天，是值得大家关注的时间段。
　　另外提一下，未来值得关注的点为
　　1、 以2001/6/13为起点的第144、233、377、610个交易日；
　　2、 以2001/10/22为起点的第55、89、144、233、377个交易日；
　　3、 以2001/11/07为起点的第55、89、144、233、377个交易日；
　　4、 以2001/12/03为起点的第34、55、89、144、233、个交易日。
　　其一、上述各起点加后续费波纳茨数产生的日期，可能产生变盘点；
　　其二、上述各起点加后续费波纳茨数产生的日期与鲁卡斯自然律相近的日期，可能产生变盘点；
　　其三、上述各起点加后续费波纳茨数交集日期（及鲁卡斯自然律），其共同的作用力，可能产生大级别的变盘点。
　　五、 通过学习螺旋历法与鲁卡斯自然律得到的感想
　　1、 鲁卡斯自然律Hn的数列（15、26、30、40、50、65、82……..）,填补了按费波纳茨数增加的变盘日（交易日），没有覆盖的时间段；
　　2、 鲁卡斯数为“二十四节气”变盘点的假设，提供了理论依据。鲁卡斯自然律论证了，“二十四节气”附近产生变盘点的可能性；
　　3、 两预测系统测算的变盘点时间与实际时间有时会略有偏差，预测出的变盘点时间值得关注，但还需以实际盘面状况加以判别取舍；
　　4、 由于鲁卡斯自然律是固定的时间窗，这为直接在分析软件上产生变盘参考点提供了方便；
　　5、 螺旋历法时间窗，实际上可通过求解不同变盘点的矩阵方程解决次交集点。
　　
　　鲁卡斯变盘点预测系统，2002年变盘点罗列：
　　鲁卡斯自然律：
　　积日 日期 积日 日期
（5） 02/1/5/ （188） 02/7/7
（12） 02/1/12 （203） 02/7/22
（17） 02/1/17 （213） 02/8/3
（21） 02/1/21 （255） 02/9/12
（73） 02/3/14 （277） 02/10/4
（81） 02/3/22 （292） 02/10/19
（110） 02/4/20 （295） 02/10/22
（120） 02/4/30 （316） 02/11/12
（145） 02/5/25 （342） 02/12/7
（162） 02/6/11 （353） 02/12/19
（184） 02/7/3

　　已知点均值法：2002/2/16、2002/3/24或2002/3/25、2002/5/9、2002/7/6或2002/7/7、2002/9/19、2002/12/22或2002/12/23。
　　两者交集点2002/3/22----2002/3/25、2002/7/3-----2002/7/7，请密切关注。如罗列日期适逢节假日，则作用力顺延至下一交易日。
　　
　　本篇作为旧帖《螺旋历法与变盘点预测》------另类技术分析的续篇，也是劳模曾经许诺要整理的东西。拖了那么久，除劳模所学有限，领悟力差外，理论的正确性，也需在原著者验证的时间段外，另行选择，所以只好等行情又走了一年才提笔整理。当然任何理论都不是无懈可击的，运用上绝不能教条地照搬，市场的运行实际是受多重因素的影响。本文仅从时间上研究市场存在着某种可循的规律，其他因素不在本文研究之列。如概念上有偏差，请熟知螺旋历法的同好们指正。
　　
　　莫大 sulon 2002/1/13

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:07

中国股市的大历史观

[原创]中国股市的大历史观   acerikey
中国股市发展到现在已经有16年的历史。波浪理论研究群体行为还是具有一定意义和方法.
http://images.blogcn.com/2006/3/31/11/leson1234,20060331202342.jpg
上升和下降
http://images.blogcn.com/2006/3/31/11/leson1234,20060331201157.jpg
http://images.blogcn.com/2006/3/31/11/leson1234,20060331201231.jpg

彼得.林奇说过“投资股票，既是一门科学，也是一门艺术”，固然有些夸大，但也在某些方面说明投资的复杂性。
   黄怀宇有本《中国大历史》，华夏大地泱泱5千年历史让黄老先生以一本薄薄的书而勾画了一个轮廓。也许，你知道了历史也不能象彼得.林奇一样出色，但，如果心中没有历史，注定将失败。   
   15年的中国股市仍然还是一个新兴的证券市场，研究股市的涨跌，离开历史将无从下手，只有心中有股市的大历史，才有可能在适当的时机进入适当的股票，没有历史，也就没有方向。
   预测对错只有有时间去考验，这里想谈一下我做出这个论断的依据（1300区域将是上半年的头部）和我对波浪理论的认识以和斑竹探讨。

论证提纲：
   1。波浪理论的前提
   2.上升的波段及分析
   3.下降的征途及预测
   4。对还是错？
波浪理论称之为理论实在有些牵强，从数学的角度来看，称之为波浪猜想或波浪艺术似乎更为合适。虽然全球股市、期货市场及汇市都验证或遵循波浪理论的法则，但仍然没有人能够保证波浪理论的正确。波浪理论仍然吸引着许多人的兴趣和研究。
运用波浪理论的首要步骤应该确定一个浪的起点和终点，中国证券市场发展15来，产生了许许多多的指数，这里以上海综指作为波浪研究的样本，虽然，上海综指本身也有许多缺陷，如新股当日涨跌记入指数，而G股当日复牌不记入指数。
我将1994.7.29日大盘333.92作为我研究和刻画波浪的起点，这是我分析的前提，如果错，后面的分析将毫无意义。为何不将中国股市开市那天做为波浪的起点是为了和QFII一致，参照道琼斯中国指数（见下：）
（道琼斯中国指数系列中的四个指数均以人民币元计算，基期均为1993年12月31日，基数定为100。尽管上海证券交易所与深圳证券交易所于1990年12月开始运行，但是我们决定在编制指数时不追溯1993年之前的历史数据。这是由于，1993年之前，由于种种原因，两个市场并未形成规律性的交易。这些原因包括上市股票数量不足、交易的投机性较强以及缺乏标准化的市场规范。）

先看一下上涨波段的一些基本数据：
以333为起点后，大盘运行1670个交易日达到2242点（我的研究都是以收盘价作为对象）完成了一个中国股市的上涨阶段，按年份计共8年，月份大约58月，上涨点位1910点，上涨幅度为572％，均值（mean）为1208，中位数（median）为1184。
从经济数据看，1994年到2001年也是股市大扩容的阶段（数据随后发，但波浪理论并不关心这些数据，这里简单回顾一下），尤其在2000年和20001年，在高位时，证券市制为4万亿，现为1万亿左右。但当时新股发行当日还未记入指数（如果记，指数绝不止2242点，这也是综指的先天不足，有时间和有赞助时我要重新计算指数，呵呵）。
当时大力发展股市的一个重要原因应该是为国企摆脱困境，当时国企效率低下，间接融资成本高，如果没有股市，银行不知要怎样生存。在这个思路下，银行降低存款利率，大量资金流入股市，然后从股市流入上市公司，救活了国企，也是银行脱离了破产边缘，证券市场功不可没。但这也造就了现在所谓的股权分置的先天问题，毕竟，中国公司制度在当时不够完善。发展资本市场从一开始并不是从优质上市公司开始的。
波浪理论虽然并关心经济数据，但透过经济发展路线可能会更好理解波浪，我以为。
写道这里，还没有接触到波浪最复杂浪结构，说浪结构复杂，可能会有人不同意，上涨5浪，下跌3浪，似乎谁都明白，又都不明白。围棋说起来很简单，四子吃一子，都会下，可国手和高手就那么几个，这这点上，波浪特别象围棋，藤泽说过“如果说围棋是100的话，我也就懂7到8吧”，波浪理论的大师我认为可以这样说“如果说波浪是100的话，我也就懂3到4吧”，何况，现在也没有真正的波浪大师（在中国），在波浪前面，谦虚一些是没有错的，我也就是个业余爱好者，那些在媒体上经常发表波浪测市文章和数浪的我认为可以休息了（特制一些数浪经常变的，虽然，变化一定是有的，但你的变也要有逻辑关系）。
现在就试着对上涨阶段的浪结构进行划分。在划分前，简单回顾一下波浪理论的一些要义。
上涨5浪，浪3是激动人心的阶段，回调一般要回到黄金分割位置等大家都很熟悉。这些我也就不在罗嗦了。还是回到正题上。
第一浪：1994.7.29 到94.9.13 点位从333.9到1033.47，共30个交易日，每天大盘都要涨20点，上涨幅度7-8％间，总上涨幅度为210％，几乎是一气呵成，当时上涨的情形我不知道（怎么涨幅如此剧烈）这一浪通常都是涨势凶猛，激动人心的，在99年5.19行情也有类似的形态，这也是我不认为现在就是牛市来临的原因之一，虽然今日中证报说基金经理都认为牛市来得，不敢苟同。
第二浪：94.9.14到1996.1.22 从1033.47到516点，共348交易日， 回调527， 调整幅度为74％，这次调整作为深度调整几乎将第一浪的涨幅全部跌去，市场极度萧条，人们悲观失望，曾经有个朋友在那是几乎亏完，在96年行情来时再也不作股票了。这次的调整深度应该讲还大于目前的调整深度。特别指出，这波调整几乎和2245到目前调整形态在某些局部极为想象，期间有两条线值得重视（见后面贴
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研究一下第二浪的调整可能对目前行情的走势有一定启发意义。下面试着对二浪的调整进一步分析，当然，这种分析还是主观意识比较强，也有事后诸葛亮的意思，毕竟，身在其中很难看的清楚，这也是波浪分析的缺陷。研究历史的目的其实并不在于怀念历史，更重要的是希望能够从历史中取得一定的借鉴意义，这是本文的最终目的。
    这次的回调历时348交易日，期间有一个强劲反弹，在95.5.10到95.5.22，反弹从565到897，经历11交易日，然后大盘有重新回落，但一直在线S上运行，直到96年初，然后引发第三浪。目前从2245的调整应该已经跌破线S，并且在1300位置又重新落到改线上（见上面图）。这是目前调整和上次调整的最大不同。
   下面就对这个二浪调整内部如何确定浪结构再做分析：
   结构上为平台性（3-3-5）。
   说平台性很多人应该有反对，已经调整这么深了怎么还是平台性啊？这我也说明白，呵呵。但还是试着分析一下。
A浪：1994.9.13到95.02.07 ，三浪结构比较明显，不再罗嗦。
B浪：95.2.7到95.5.22，
C浪：95.2.22到96.1.22。
回调二浪的分析应该还不够透彻，但本文是大历史观，以后有空再深入分析。
现在讲第三浪，这波应该造就了中国的一代富豪，很多人在其间获得第一桶金。
在这浪上升过程中，大盘经历了314个交易日，上涨近1000点，上涨幅度在200％。
如果对这论上涨细分，会发现其间回调2浪比较弱，回调第4浪较深刻。
作个说明，我在图形中标记的红点一般为上涨浪的终点，绿点为调整终点。
内部浪性结构我认为如下：
第1浪 ：61交易日，96.1.22-96.4.29，高点738，上涨222点，但未突破上伦调整高点95.5.22和95.8.14高点连线，但改次上涨幅度接近45％，有理由值得异常重视。其内部也为一5浪结构。
第2浪：22交易日，96.4.29－96.5.30，低点636，回调近100点，回调幅度为45％。
第3浪：5浪结构，96.5.30-96.12.09，高点1247，上涨611点，为第1浪上涨幅度的275％。突破94.9.13和95.5.22高点连线，昭示大行情开始。
第4浪：96.12.09到96.12.24，人民日报社论和十二道金牌，相信大家都清楚。回调到865，低于96.7.24的重要高点，回调近382点，幅度为62％，应是一较深刻调整。复合交替法则，上次调整为45％。
第5浪:96.12.24-97.5.12,临近香港回归，行情结束，进入第4浪调整中.
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离现在时间越近，会发现我们的记忆也会比较清晰，但分析起来可能争论也会比较多，一如现在1300到底是今年头部还是上涨一个阶段一样，93年到99年的行情回顾起来对许多人来讲可能陌生许多，那是我也没有进入证券市场，对股票是敬而远之的，并且一点都不懂，本身我是学理的，总认为还是学些实实在在的东西好。
现在进入第4浪中，这里也是现在经常经常说的1000点大低的重要时间端。
这论调整如果说平台性（3-3-5）应该不会有太多疑义吧。见下图
分析调整总是不令人愉快的，调整也往往是分歧最大，最难看懂的。
还是试着分析一下吧，呵呵，不便之处，敬请原谅，呵呵。
第4浪调整从94.5.12－99.5.18，共492个交易日。这论调整如果说平台性（3-3-5）应该不会有太多疑义吧。见下图
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在这波调整中，会发现重要点位经常落在1000点左右。
A浪：97.5.12-97.9.23 历时95交易日，
B浪：97.9.23-98.6.03 历时165交易日，
C浪：98.6.3-99.5.18 历时232交易日，
调整时间总是较长.
第5浪上涨
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第5浪人们记忆更加清晰，这一轮上涨幅度虽不及第3浪，但时间周期较长，也是比较清晰的5浪结构，这也说明推动浪总是比较容易判断，但调整浪就不那么简单了。见下图
这一浪赚钱就不那么容易了，上涨幅度明显小于第三浪，并且这波中明显具有领涨板块，并且以概念和重组为主，内部结构如下：
第1浪：199.5.19-1999.6.29 交易日30。上涨幅度为700点，回顾历史，会发现牛市第一浪往往涨幅可观，并且时间短，这也是我不认为现在牛市已经到来原因之一。
第2浪：1999.6.29-99.12.27 交易日123日，回调到1345点。
第3浪：1999.12.28-2000.08.21 交易日153日，上涨到2108点。
第4浪：2000.8.22-2001.2.22 交易日117日，回调到1907点。
第5浪：2001.2.22-2001.6.13 最后的冲击 历史高位2242，然后进入慢慢熊市，现在好像仍然没有结束。
这里细心的读者已经发现我的叙述越来越简单，很多东西没有展开，有时间在慢慢续吧，呵呵。本文目的只是想告诉朋友中国证券市场发展的概貌。
现在开始熊市的描述，熊市总是令人讨厌的，许多投资者开始亏钱，我也不例外，我自从99年下半年进入证券界，一直在做技术工作，开始在同事鼓动下买入股票，不知怎么赚，也不知怎么赔的，这种情形一直到2004年下半年，当时投入的资金也损失大半，偶然机会，开始对市场做些分析，从2004年来到现在基本不再亏了，但仍然还没有赚钱，更不要提获利了，这个过程中，收获一些，和朋友交流。我的目标时想做个优秀的投机者，这个目标不知何时可以实现！希望我的努力能够有所收获。当然，做成功投资者，仅有努力是不够的，还要有天分和一些运气，另外还要有良好的EQ。
有些时候，会发现买股票偶尔赚钱其实也很简单，可长期能够赚钱可能就不行了。
也许若干年后，如果中国出现一个优秀的投资者，希望是我啊，呵呵。
A浪：2001.6.13-2003.1.3 交易日378日，回调到1319。这里产生许多重要点位，1700区域和1500区域，日后牛市来临，这些区域应该值得关注。
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B浪：2003.1.6-2004.4.6 交易日300，高位1774点。
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结束语：C浪结束还是牛市已经开始？
牛市开始还是C浪延续
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行情演绎到现在，争论似乎也多了起来，到底是牛市的起点还是熊市的延续，各有各的看法和理由，透过以前行情的回顾无非也是为了给未来的走势有较好的启迪。作为结束，也就试着重点分析一下吧。
先看一下这段下跌的基本数据。
以收盘价算，大盘最低点1011，最高点1778，交易日到昨日已471日，均值(mean)1268 中位数(median)1256。下跌767点，下跌幅度近43％。
行情无非涨跌，因此，如果假设牛市来临，看看如何分析浪性：
牛市第1浪从2005.7.11－2005.9.19，交易日50，上涨210点
牛市第2浪 9.19-12.05 交易日50，回调1080，交易日50，回调130，接近0.618。很标准
现在处在上升第3浪中，或第3浪结束，目前进入4浪回调，大盘仍有最后第5浪的上升。
一句话，如果是牛市，那就很幸福，选好股票，耐心等涨，“牛市不言顶”，说1400或1500都没有太大意义，说句大言，股市可以涨到3000点，必创新高，当然，什么时候见3000点就是5年或10年以后的事了，问题是，即使股市涨到3000点，可以保证7千万股民都获利吗？我怀疑！
      另外如果是牛市，1774到1011的浪的形态也就比较清晰，不再罗嗦。
   但我对这种看法有很多怀疑之处，换句话说，我对后面的行情并不乐观。
    牛市没有到来，大盘仍有再到1000点或创新低可能。
    理由如下：
         1。技术面如牛市，那么第1浪不够彭湃激扬，这一点从周围朋友可以感觉到。
         2。基本面，股权分置完成60％，股权分置完后市场怎样发展，还要许多制度上，法律面上问题待完善
   那么，我怎么看待浪形呢？
    1774到目前的浪首先也为一个5浪结构，这是我分析的前提，
1774-1259 为第1浪，跌幅为515，
1259-1496 为2浪，升幅为250，特别指出的是，这论升幅时间上应到2004年11月底，但后面形态似乎没有走出。
1496－998为第3浪，跌幅为498，
998－1300为第4浪，升幅为300点，现在已基本走完，当然，可能也会反复振荡一下。
接下来应为第5浪，点位考虑等幅为800点左右，这个电位也和93年那轮下跌幅度相当，考虑熊市5浪往往衰竭，1000点附近也有可能结束。
浪如果太复杂，分析起来对后势意义不大，我认为。
因此，操作策略上应该空仓或轻仓，在目前点位上，幻想大牛市是急功近利的想法。
到此，华了三天时间将中国股市做了一些回顾，也将我对波浪理论的看法做了一些简单阐述，希望和爱好者交流。如果能够对阅读者有所启迪也就心满意足了，但如果感觉都是废话，浪费了你的宝贵时间也就对不起了，呵呵。
全文完。
期望不远的将来能够看到更多的好的看法。
另外我还想说的一句话“研究波浪决不是为了理论探讨，研究波浪的目的是希望能够战胜华尔街，达到个人自由的最高境界”
我没有那么高尚！
今日大盘又升1300，又听到牛声一片，我再次喊空可能有点矫柔造作和不识时务，但还是认为1300区域是头部，希望投资者还是多些警惕为好。今日又看了一下50指数和华尔街中国相关指数，仍然背离，这也是我还不认可的理由和原因，当然，你也可以说“你是不到黄河心不死”。
在巴菲特眼中，没有熊市和牛市，有的只是投资价值的股票。
在我眼中，没有好股票，只有阶段买入点和卖出点。
而这个点位，你看空也许少了一些赚钱的机会，但如果大盘真的开始下跌了，你可以保证你买入的股票不跌吗？
我不是巴菲特，我不能够。
我只有继续空仓！
我在等待？
等待的也许是板砖!
或什么都不是!
一笑！
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hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:08

揭底波浪理论

揭底波浪理论    授人渔财讯

波浪理论是非常高深的理论，也被很多高手深刻研究。有的高手居然能够根据波浪理论，进行大浪，小浪，子浪，细分浪等诸多等级的划分。并根据波浪理论进行预测单天甚至单小时的走势。根据我的观察，多数细分浪的划分纯属扯淡。但是一些偶然的成功仍旧吸引一些初学者对波浪理论异常向往。我个人认为大可不必。

    波浪理论的理论基石是3-5规则。就是牛市涨5浪调整abc浪，熊市跌5浪反弹abc浪。至于波浪理论所谓的什么13-21波浪。我认为是纯属扯淡。

    大家一定奇怪为什么会是3-5浪，而不是别的数字。波浪先生认为是1，1，2，3，5，8，13的黄金数列使然。但我认为，这个说法牵强，那为什么不是2-3浪，或者5-8浪呢。

    其实，大家不必把老外的东西当成什么宝贝。这玩意不过是我们的老祖先教给这些老外的。八卦，大家都知道吧。

    什么叫八卦。为什么是八卦，不是七卦，不是九卦？恰恰是八卦。

    古代时候讲“阴阳”。阴阳理论其实是现代计算机理论的基础。计算机根据电流的断与接而产生两种结果，把接上叫阴，断了叫阳。老外很聪敏。他用用1代表阳，0代表阴。然后根据电流的规则的断和接进行翻译，就形成了计算机编程了。

    按照计算机的方式。如果只用一次接断只会产生0和1两个信号。如果两次接断，就会产生01，00，10，11四种信号。如果是三次接断，就会产生000，001，011，010，100，101，111，110八种信号。如果按照计算机处理方式，只要2的8次方就会产生非常多的信号，这些信号就产生了计算机这么好玩的东西。但谈到这里。

    古代阴阳理论，根据日与月，男与女等自然现象发现了阴阳是自然界的基本单位。后来，有人把阴阳进行二次平方。就产生了阴阳，阴阴，阳阳，阳阴，四种组合。而这个正好符合“四方”，同时阴阳配合就成就了很多著名的成语，那也是文化的积淀了。比如“阳奉阴违”，“否极泰来”等阴阳初级组合。

    道家高人发现，这个世界还不是简单的四方。于是，他将阴阳进行三次平方。于是就产生了八卦。其实用现代的数字学来看就是111就是乾，000就是坤，其他的正好是另外6组数字。而8也是一个神奇的数字。阴阳扩散为2次方产生了四象，这个在现代数学的平面坐标里也明显的很，两个垂直的直线就将平面划分为四个区间。而阴阳扩散为3次方后产生了八方后，这个在现代数学里的空间坐标里也有表现，在一个空间内交叉于一点的三根垂直的直线就将空间划分为8个区间。

    由于自然的世界是三维的，关于四维空间，那是爱因斯坦和高等数学的学者去研究的问题。我们自然界的上限就是三维。

    于是阴阳经过三次平方之后，就不能再衍生了。与是2，4，8就成了一组自然规律里最最重要的数字。

    以上的讨论，大家应能明白到为什么最后是2，4，8。这是自然界赋予神奇力量的数字。这些数字和那个黄金数列一样是有一种神奇的自然规律在里面支撑的。不可妄言。

    波浪先生在研究价格运行的规则的时候，发现了这个奇怪的现象，那就是指数在一波一浪间运行。如果把浪起为阳，波落为阴。那么价格运行就应该是不断地在阴和阳之间的。

    基本的波浪运行的二象性决定了价格运行与我们古老的神奇的八卦要联系到一起了。

    价格运行一段时间后，总体总会有一个运行方向。波浪先生发现了一个神奇的规律，那就是总体运行方向是向上的时候是5浪上行，3浪下行。而如果相反，则是相反的规则。

    于是这位老先生认为这是黄金数列在起作用，2，3，5，8，13的数字的规律在起作用。但我发现，不是黄金数列在起作用，却是古老的阴阳理论和八卦理论在起作用。

    很简单，大家在纸上先画一组波浪来，有四组起伏，共八浪组成。

    大家会发现，如果第一波浪是向上的，那么第五个波浪就会是向上的；而如果第一个波浪是向下的，那么第五个波浪就是向下的。

    为什么呢？

    大家翻开波浪先生的波浪理论。上行五浪，不过是3浪上涨，2浪下跌组成的，并不是5浪全部上行。调整三浪，不过是2浪下跌，1浪上涨，并不是3浪全部下跌。大家做做加减，看看一个完整的循环是不是还是总共4浪上，4浪下。

    所以，与其说是波浪的5-3结构，不如说，当市场表现强劲的时候，总共4个向上的波浪里，前面3个非常强，于是就成为上行波浪的生力军。

    于是说白了，波浪理论就是把8卦制造的8个波浪，在中间进行了一次切分。当起始浪是向上的时候，只要后面的上波浪强一些，那就是牛市，相反就是熊市。就这么简单。

    把波浪理论的神话外衣撕掉了，大家就容易看出波浪理论的本质。然后就可以把一些伪波浪理论的糟粕祛除掉，不为其所蒙蔽。而同时用最简易的中国人自己的八卦理论去解释一些现象。

    就这么简单。

    不是我讽刺那些老外。中国道家学术是万学术之根本，自然科学之根本。老外落后我们至少2000年啊。只是可惜汉武帝的推广儒学，讲究中庸的思想，让中国败落。最近的《汉武大帝》热播，片子是宣传“不忘历史，强我中华”的思想。很好。但我对汉武先生的这个举措实在是失望透顶。中庸之道令中国最终在明朝时候，完全地被西方人在科技上所超越。可惜啊。阴阳理论最终被上个世纪的一个老外转化为计算机技术，也帮助了美国人不断地领跑。可惜啊。

    但现在的中国人开始觉醒了。世界将重新回到中华文化的怀抱。中国的未来就在我们的文化上。大家不可忘记我们的优秀的文化，否则就是自己丢掉属于自己的最锋利的一把剑。

    不要崇洋媚外。某些老外的素质实在不敢恭维，你看看最近的那个英国老先生，居然公开侮辱中国女性，说中国女性是最丑陋的。我靠，这么大便的话都说的出来，可以了解那些所谓的绅士都不过是笑话一驼。

    说到题外话了哦，我是个民族主义者。希望同样有一颗中华心的朋友能够继续为中华之崛起打起精神。

    话回原文。

    把波浪最基本的3-5搞明白了，下一步就是去理解这个3-5，然后简化应用；再就是祛除糟粕。

    其实波浪理论并不复杂，你拿8根k线来。第一个是阳，第二个是阴，第三个阳，第四个是阴，如此继续。前面三个阳线大，前面两个阴线小；这就是牛市。如果是第一个是阴，第二个是阳，如此类推，那就是熊市。

    这个k线，如果是月k线或者年k线，出来的结果就是指数的大波浪级别。

    这个k线，如果是周线，出来的结果就是指数的小波浪级别。

    这个k线，如果是日线，出来的结果就是指数的子波浪级别。

    这个k线，如果是5分钟线，出来的结果就是指数的细分波浪级别。

    简单不。如果大家要看指数的超大浪，那你去看看年k线就知晓了。

    k线其实不过是对波浪的一个简化。价格运行的一天内波动十分频繁。为了回避那些波动，就发现了用k线来进行简化。后来，有人发现一周的波动也十分频繁，为了回避那些波动，就发现了用周k线进行简化。依次类推。

    k线不过是对波浪的简化。

    波浪本质上和k线是相通的。

    于是，中国的周易理论开始研究市场，尤其注重指数的k线阴阳。因此就出现了周易测市的类似东西。其实很简单，就是把k线和波浪的基本理论结合起来，进行预测的。有周易高手对第二天的阴阳有高达90%的准确率。有的周易高手甚至能够将第二天的全天的大致走法画出来，我领教过的。

    但是，我对周易并没有深入的研究，我对第二天的预测没有任何兴趣。我就知道大道至简。

    对k线的走法心中有那么些预判，但决对地按照盘面来决定操作的。这个是无庸置疑的。

    但是，对于现在市场的流行的细分浪研究，我是颇不认同。所以，当某一天，一个波浪预测图里搞出无数个abc浪，然后怎么个串联起来的东西。我立即嗤之以鼻。还没搞明白波浪呢。怎么玩。随口说啊。

    所以，大家研究波浪千万记住，记住5-3，然后记住波浪里主升浪和调整浪的计算方式就可以了。不要去搞什么3-1-3-1-3的东西，搞什么x浪。那玩意都是波浪先生或其后人发现波浪失灵了的时候找到的一些借口。

    号称是对理论的修补和升华，实际就是为一个不那么完美的理论辩解。

    以上两点是需要注意的，还有要注意的是，浪的幅度是不听使唤的，所以用波浪来测算来做是很要命地。

    我曾在10月初的时候用最简单的波浪理论指出指数9.14的一浪上来之后，必然会有一个三浪，如果是反弹，那就是a浪有了，后面也必须有c浪。我在10.13日坚持认为指数没关系。但10.14日指数大跌。这是我一次巨大的错误。可以说是用波浪用出的错误。

    但是，波浪错了吗？

    波浪没有错。后面的c浪还是来了，但不是在10.13日发动，而是11.10日发动；而c浪也没有能够超过a浪。典型的abc三浪。

    典型的3-5结构。

    从此，波浪对我只是一个辅助判断的小工具，而不是主要工具了。

    ok，结束了吧。不再深谈了。以上纯属随意聊天，如果对波浪爱好者有什么得罪，请多多谅解先了哦。

    最后讲一句：记住，这个股票的世界就是阴阳的世界，了解k线，了解波浪，了解2-4-8，了解5-3，你就具备了把握这个阴阳世界的可能性。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:09

波浪的实质与基本面

波浪的实质与基本面   

梦之子

波浪是股价的运行轨迹，那么，股价是由什么决定的呢？它反映的是什么？
有人认为，股价是股票价值的体现。其实，股票的价值，只是股价的其中一个决定因素。股票价格，还包含着市场投资者对股票未来价值的预期。
那么，股票未来价值的预期，又是由什么决定呢？这没有一个准确的答案，它完全取决与市场投资者们对未来的主观预测，及对未来的把握。
说到底，股票价格，是由市场投资者对未来事实的把握所决定的，它反映了市场投资者对未来的认知。股票价格的运行轨迹，即波浪，其实质，就是市场投资者对未来事实认知的变化历程。

索罗斯告诉我们，市场总是错误的。巴菲特也告诉我们，市场是一个喜怒无常的非理性的人。哲学家也告诉我们，真理掌握在少数人手里。而我们身边经常发生的羊群效应，时刻印证着智者对我们的忠告。

所以，我们必须知道，市场对事物真实的认知，绝不等于事物真实本身，它们两者之间，总存在着一定的偏差。市场的认知，反映在股价上，事物的真实，就是我们所说的基本面。市场不是过于乐观，就是过于悲观，可以说，股价绝大部分情况，都不能真实地反映基本面，某些时候，这种偏差还达到一个难以想象的地步！

股价不等于基本面，技术分析派利用股价去预测基本面，无疑是缘木求鱼；反过来，经济学家们利用基本面去预测股价，也总会被市场的非理性行为弄得焦头烂额。

那么，我们是没有办法了吗？也未必。

既然股票是由市场的认知所决定，那么，我们唯有直接从研究市场认知的变化规律着手，才可以把握股价未来的运行轨迹。
波浪理论，它是研究人类活动规律的理论，归根到底，它也正是研究市场投资者思维认知规律的一种理论。

怎么利用波浪理论去分析股价趋势？还是那两招，1、利用股价运行形态；2、利用准确的基本面分析。利用形态，把握市场情绪在五浪变化中所处的阶段，利用准确的基本面分析，把握市场的错误及其在乐观与悲观中的轮换。换句话说，只有技术分析与基本分析均炉火纯青的人，才能用好波浪理论。对技术派或基本分析派不屑一顾的态度，不是学波浪理论的态度，包括波浪大师普莱彻特在内，这位宣称可以在曲线中找到一切信息的人，在九十年代遭遇了重大失败。至于国内A股市场那些天天大喊大三浪波浪小师，就更加只有被人当做笑柄的份了。

波浪理论不是技术分析派，也不是基本分析派，但它又不脱离技术分析与基本面分析。它在两种分析中又超脱其中，同时超越市场。不管市场如何变化，它总是市场的王者，总能在关键的时刻击中市场的要害。

有人问，当市场上所有的人都运用波浪理论，那么它还有效吗？这种担心是多余的，因为，市场投资者总有一部分人不能认识到真实，所以，也就总不能正确使用波浪理论。如果市场的投资者所有人都能认识到真实，都能把握住股票未来的真实价值，那么这个市场就没有了波动，而波浪理论也自然消亡了。不过，这种情况是不可能出现的。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:34

波浪理论的数学基础

波浪理论的数学基础


一、概述
      人们通常说，十个分析师有十一种数浪方法。大部分人都觉得艾略特波浪理论过于玄奥，难以把握。1946年，艾略特完成了关于波浪理论的集大成之作，《自然法则——宇宙的秘密》。你瞧!他的气魄有多大。艾略特坚信，他的波浪理论是制约人类一切活动的普遍自然法则的一部分。波浪理论的优点是，对即将出现的顶部或底部却能提前发出警告信号，而传统的技术分析方法只有事后才能验证。艾略特波浪理论对市场运作具备了全方位的透视能力，从而有助于解释特定的形态为什么要出现，在何处出现，以及它们为什么具备如此这般的预测意义等等问题。另外，它也有助于我们判明当前的市场在其总体周期结构中所处的地位。波浪理论的数学基础，就是菲波纳奇在13世纪发现的一组数列。菲波纳奇数列还是黄金分割、黄金矩形、对数螺线的数学基础，在音乐、艺术、建筑中，都有它们的影子。


二、艾赂特波浪理论的基本原理
      波浪理论具有三个重要方面——形态、比例和时间，其重要性依上述次序等而下之。所谓形态，指波浪的形态或构造，这是波浪理论最重要的部分。而比例分析是指，通过测算各个波浪之间的相互关系，来确定回撤点和价格目标。最后一方面是时间，各波浪之间在时间上也相互关联，我们可以利用这种关系来验证波浪形态和比例。有些分析人士认为，时间关系在进行市场预测时较不可靠。艾略特理论主要应用在股价指数，特别是道·琼斯工业股票指数的分析上的。在波浪理论最基本的形式是，股票市场遵循着一种周而复始的节律，先是5浪上涨，随之有3浪下跌。如图7．13所示的，是一个完整的周期。数一数其中波浪的数目，那么，一个完整的周期包含8浪一5浪上升，3浪下降。在周期的上升阶段，每一浪均以数字编号。1浪、3浪和5浪是上升浪，称为主浪，而2浪和4浪的方向与上升趋势的方向相反，因为2浪和4浪分别是对1浪和3浪的调整，故称之为调整浪。上述五浪完成后，出现了一个三浪形式的调整。这三个波浪分别用字母a，b，c来表示。


关于各个波浪本身的结构问题，很重要一点就是要考察清楚它们的规模。我们知 道，趋势具有很多的规模层次。艾略特把趋势的规模划分成9个层次，上达覆盖200年 的超长周期，下至仅仅延续数小时的微小尺度。关键的是我们要记住，不管我们所研究 的趋势处于何等规模，其基本的八浪周期总是不变的。


三、菲波纳奇数列是波浪理论的基础

艾略特在他的《自然法则》中称，波浪理论的数学基础，就是菲波纳奇在13世纪 发现的一组数列。该数列后来以其发现者命名，一般称为菲波纳奇数列(或菲波纳奇数字)。在《计算的书》中，菲被纳奇数列第一次出现，是作为兔子繁殖的数学问题的解答写出来的。这组数列是1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，等等，以至无穷。 这个数列有许多有趣的性质，并不只是在它的数字之间存在连续性关系这一点。
1．任意两个相邻的数字之和，等于两者之后的那个数字。例如，1十1＝2，1十2＝3，2十3＝5，3十5＝8，5十8＝13，8十13＝21，13十21＝34，21十34＝55，34十55＝89，55十89＝144，．7·．．·：·往下依此类推。
2．除了开始的四个数字外，任意一个数字与相邻的后一个数字之比，均趋向于o．618。例如， 1／1721．Oo， 1／2＝o．50， 2／3＝o．67， 3／5＝O．60，．—5／8＝O．625，8／l 2＝o．615，13／2l＝o．619，往下依此类推。注意，上述比值围绕着O，618上下波动，越往后，波动幅度越小。另外，还请注意1．oo，o．50，o．67这几个数值。等后面谈到比例分析、百分比回撤时，我们再来仔细分说。
3．任意一个数字与相邻的前一个数字的比值约等于1，618或者说是o．618的倒数。例如，13／8＝1．625，2l／13＝1．615。扔／2l＝l，619。数字越大，则相应的两种比数越分别接近o．618和1．618。
4． 隔一个数字相邻的两个数字的比值趋向于2．618，或者其倒数o．382。例如，13／34：＝o．382， 34／13：＝2，615。
还有其它许多有趣的关系，上述几条是最著名的、最重要的。古希腊和埃及的数学家们早已通晓1．618和O．618这两个比值了。它们就是黄金分割律，或称黄金比数。希腊人利用黄金分割律建造了巴特农神殿，埃及人借助黄金比数筑起了大金字塔。

四、菲波纳奇比数和价格回撤

波浪理论由三个方面构成——波浪形态、比数和时间。上面我们已经讨论了波浪形态。这是三者之中最重要的方面。那么，现在就来谈谈菲波纳奇比数和百分比回撤在其中的应用，这些比例既适用于价格，也适用于时间，只是在前面一方面的应用可能更为可靠。稍后我们再讲时间这个方面。基本的波浪结构都是按照菲波纳奇数列组织起来的。一个完整的周期包含8浪，其中5浪上升，3浪下降——这些都是菲波纳奇数字。再往以下两个层次细分，分别得到34浪和144浪——它们也是菲波纳奇数字。然而，菲波纳奇数列在波浪理论中的应用，并不只在数浪这一点上，在各浪之间，还有个比例的关系问题。下面列举了一些最常用的菲波纳奇比数：
1．三个主浪中只有一个浪延长，另外两者的时间和幅度相等。如果5浪延长，那么，1浪和3浪大致相等，如果3浪延长，那么1浪和5浪趋于一致。
2．把l浪乘以1．618，然后，加到2浪的底点上，可以得出3浪起码目标。
3．把1浪乘以3．236(＝2x1．618)，然后分别加到1浪的顶点和底点上，大致就是5浪的最大和最小目标。
4．如果1浪和3浪大致相等。我们就预期5浪延长。其价格目标的估算方法是，先量出从1浪底点到3浪顶点的距离，再乘以1．618，最后，把结果加到4浪的底点上。
5．在调整浪中，如果它是通常的5—3—5锯形调整，那么c浪常常与a浪长皮相等。
6，c浪长度的另一种估算方法是，把a浪的长度乘以O，618，然后从a浪的底点减去所得的积。
7．在3—3—5平台形调整的情况下，b浪可能达到乃至超过a浪的顶点，那么，浪长度约等于a浪长度的1，618倍。
8，在对称三角形中，每个后续浪都约等于前一浪的O．618倍。


五、菲波纳奇百分比回撒 ：


通过百分比回撤，我们也可以估算出价格目标。在回撤分析中，最常用的百分比数是61．8％(通常近似为62％)，38％和50％。市场通常按照一定的可须知的百分比例回撤——最熟悉的是33％，50％以及67％。菲波纳奇数列对上述数字稍有调整。在强劲的趋势下，最小回撤通常在38％上下。而在脆弱的趋势下，最大回撤百分比通常为62％。
前面我们说过，在菲波纳奇数列里，除了头四个数字外，菲波纳奇比数趋向于O．618。头三个比数分别是1／1(100％)，1／2(50％)，以及2／3(67％)。很多人在学习艾略特理论之前都不清楚，自己所熟知的50％回撤，其实也是一个菲波纳奇比数。三分之二回撤、三分之一回撤也一样，标志着重要的支撑或阻挡区。

六、菲波纳奇时间目标


毫无疑问，菲波纳奇时间关系是存在的，只不过预测这方面关系是较为困难的。菲波纳奇时间目标是通过向未来数数，计算显著的顶和底的位置。在日线图上，分析者从重要的转折点出发，向后数数到第5、第8、第13、第21、第34、第55、或者第89个交易日，预期未来的顶或底就出现在这些“菲波纳奇日”上。在周线图、月线图、甚至年线日上，我们都可以应用本技术。在周线日上，分析者按照菲波纳奇数列，向后逐周探求时间目标。时间宙的分析也是应用菲波纳奇数列，寻找时间窗开启、行情发生转折
的日子。

七、综合波浪理论的三个方面

理想的情形是波浪形态、比数分析、时间目标三个方面不谋而合。比如说，波浪分析表明第5浪已经完成；并且5浪已经走满了从1浪底点到3浪顶点的距离的l，618倍，同时，从本趋势起点(前一个低谷)至今，正好13周，从前一高峰到现在正好34周。那么，我们就很有把握了：市场重要的顶部即将出现。
对股票和期货市场图表的研究结果表明，其中存在很多种菲波纳奇时间关系。然而，问题首先就在于我们有太多的选择余地。我们可以按照由顶到顶、由顶到底、由底到底、由底到顶等多种方式，来计算菲被纳奇时间目标。可惜，我们总是事后才能肯定这些关系。在很多时候，我们不清楚究竟哪种关系适合当前的形势。

八、小结

菲波纳奇数字的确神奇，波浪理论也是奥妙无穷。这组奇妙的数字在其它分析领域中也有用处。例如，在移动平均线分析中，我们就常常采用菲波纳奇数字。因为大多数成功的移动平均线同各种市场上的主流周期都有一定渊源。波浪理论是从股价指数的分析中诞生的，它比较适合于股票平均指数，而不适合于单个的股票；它比较适用于交易活跃的期货品种，然而应用于交易清淡的期货品种，效果就会很糟糕。必须记住，群体心理是艾略特波浪理论的重要依据之一。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:35

使用波浪理论的一点体会

对波浪理论应用的体会，抛砖引玉，供交流。
　　
　　 1、鸡生蛋还是蛋生鸡的问题，就是自我相关的问题，在金融市场是最常见的现象，开放的参数，开放的市场，按一定的环路相互反馈。对这个问题的理解，有助于我们理解市场的变化，有助于我们理解波浪理论的本质，把握波浪理论的应用原则。让我们不必刻板的数浪，在分形变化的时候，不是预测论而是反映论，明确浪型的变化是对当时具体环境的具体反映。
　　
　　 2、“大胆假设、小心求证”。这是运用波浪理论的心法，实际就是预测论加反映论，就是常法加变法，就是在客观的现象前进行主观分析后而不唯主观，而尊重客观的变化。就是让我们在市场上有准备，不被未知的变化所惊扰。
　　
　　 3、波浪理论的心理面和资金面的应用更具有实战意义，更容易被观察而用于预测和验证，也更容易被把握。
　　
　　 4、波浪铁律只是为了保证它能形成一个上涨的序列，否则就会形成调整形态。对调整形态的研究是学习波浪理论的重点。与形态学的整理图形相得益彰。
　　
　　 5、波浪运行的形式，不取决于我们主观的预测，而主要受资金面，题材（背景），筹码的变化，群众心理等因素的交互作用。使得它运行的形态是明快还是拖泥带水。是延伸还是走失败形态。
　　
　　 6、正确的数浪？在此时未来运行的结果不是唯一的，所以最好还是把波浪运行的可能性罗列出来，有备无患，做战略上的准备。而不要用唯一解给自己画地为牢。我们已看到了太多的人在那儿数来数去数不清。要数的话就要用简，看资金面与筹码的互动关系和转化阶段，看群众心理面的在不同时空的变化，这是最形象的的波动，这本身的变化就蕴藏着大自然的玄机，明白实用。
　　
　　 7、股价的起伏已被波浪理论所范围，波浪理论是波动形式的总结，自然含概一切。它无所不在，它是活泼的而不是僵化的，它是不断与周围背景因素相互作用而产生与你主观预测可能相悖的变化，它是你变它也变，你不变它也会变的精灵。
　　
　　 8、固定的形态有自然选择的力量存在，有我们心理深处的需求，有我们生理微观面的基础。习惯的力量，最小阻力原则，都会使得我们在使用波浪理论时偶尔有如神助，但在真正大级别的拐点又无不是不破不立，使你的预测失灵。
　　 人控的可借用一切惯性力量，天然的总是出其不意。
　　
　　 9、把握个股的相位差是我们提高资金使用效率的重要途径，是我们判断大盘内在结构的重要方面，是真正看清大盘生命力状态的重要手段。
　　
　　 10、缺口？看的是气势，是心态，是资金面的流入流出状态，是筹码多寡的试金石。


11、个股的涨跌统合成大盘指数的涨跌，但由于指数设计的特殊性，使得某些股票占有特殊的权重，使得有些人特别容易别有用心的操控这个本该真实反映个股综合变化的指数。看清这个游戏规则背后的意义，我们会发现很多常人不见的赚钱机会。明白什么情况下需要指数的实涨实跌，什么时候需要指数虚涨虚跌。分清虚实，看清个股的相差变化，我们就有充分的机会轮番套利。
　　
　　 12、其大无外，其小无内。年、月、日、时、分的波浪形态只是运行时空区间的差别，是运动力度的差别。小级别运动是大级别运动的基础和细节。大级别运动是无数小级别运动的统合。它们都有着相似的运动规律。以大知小，以小知大，是我们看盘努力的方向。一叶落而知天下秋，道在其中。
　　
　　 13、江恩理论的实质来源于历法，来源于天体与人体的互动，来源于几何图形的力量结构，来源于人类进化过程中所积淀下来的生理潜在需求，来源于心理及灵魂在漂浮态下需要寻求安定的依托，来源于我们视觉对稳定状态的感知，来源于我们大脑神经活动节律的时间结构。它与波浪理论、螺旋历法是同根同源的。是来自同样基础下的不同角度的发展与应用。它们当然可以互相验证。这个基础也是所有技术分析的根----人的生理心理面的变化----生理心理面对环境因素的反映。
14、K兄的月亮读盘系统，我还没看懂，感觉上是时间序列加涨跌排行，以月为单位。9条线，我们可以使用36个月的区间，每类股占用4个月，3年，4个月是一只个股的大小节律。可以统计每月涨跌排行榜，找出个股的涨跌相位，或用长短期均线（乖率）分野，如果能借助电脑程序，应该可以按强度或它们的位置确定相位差。
　　
　　 15、成交量的含义非常丰富，可以判断涨跌趋势的真假，可以判断主力与群众的心理状态及资金流动。今天上午看到一例，4696从10.30到10.55时，几十万的卖一就是吃不完，主力不买，跟风并不踊跃，只有零星的1到3位的买单，然后在临近11点时，开始压上大的卖单（500万股），出现连续4位到5位的买盘，展开放量拉升。成交量也有它自己的生命节律，它是时空综合作用的结果。
　　
　　 16、看大盘，确实要细看它的内在运行模式，宽度和深度，战略部署应与用兵打仗是一个道理。
　　
　　 17、波浪的形态有有形的和无形的两种，我们看到的显示屏上的形态是有形的，而心理的波动，资金的运做状态是无形的，以有形感知无形，以无形范围有形的变化。

hefeiddd 发表于 2007-12-19 08:35

对反对者的反驳

对反对者的反驳
首先需要强调，作为波浪理论的始作俑者，艾略特揣摩股市的分析理 论是在加利福尼亚老家漫长的养病期间。１９３８年，艾略特在第１ 部著作《波浪理论》中开宗明义地宣言：“市场依据本身规律运行； 假如没有规律，市场便会无所适从，市场亦会消失于无形。”根据观 察，美国证券市场依据一定的波浪形态周而复始地有规律地露面，明 显受到所谓“大自然的规律”控制。于是，艾略特于１９４６年完成 第２部著作，露骨地将波浪理论提升而命名为《大自然的规律──宇 宙的秘密》。１９７８年，柏彻特和弗罗斯特合著《艾略特理论》， 遂成为学习波浪理论的经典著作。

艾略特波浪理论的基本原理具有３个重要方面──形态、比例和时间 ，其重要性依上述次序等而下之，理想的情形是波浪形态、比例分析 、时间目标３个方面不谋而合：证券市场遵循着一种周而复始的节律 ，先是１、２、３、４、５五浪上涨，随之有a、b、c三浪下跌；１、 ２、３、５、８、１３、２１、３４、５５……菲波拿奇数列是艾略 特波浪理论的数学基础；艾略特把趋势的规模划分成９个层次，上达 覆盖２００年的超长周期，下至仅仅延续数小时的微小尺度，但是基 本的八浪周期总是不变，而在日线图上，波浪理论家从重要的转折点出发向后推算，预测未来的顶部或者底部应该出现在一系列菲波拿奇 日上。
个人观点：这个预测很可能出现很大的误差。我想大家一般不是以此做为推算转折点的首选方法吧。

这里，我想给波浪理论家出３个“难题”：第一，证券市场先是五浪 上涨，随之三浪下跌周而复始运动的最初起点是否就是证券市场的成 立之日，因为好像所谓修正浪，顾名思义就是对特定趋势的修正，而 且必须主要趋势在前次要趋势在后；
个人观点：市场的起点当然不是成立之日。从有股份制公司开始就应该计算指数了。只是大家难以得出精确的数字罢了。
第二，波浪理论方程系的解是否 具有唯一性，因为波浪理论家批判其它波浪理论家的最常用伎俩，就 是假设其它理论家及其证券分析正确而有效，则会违背波浪理论的一 系列的游戏规则云云；
个人观点：方程当然具有唯一解，只是大家通常在还没有得出答案前就开始公布解答过程了。
第三，江恩理论的基本证券分析哲学是市场的 时间和价位存在着数学的关系，时间等于价位，价位等于时间，价位 和时间可以互相转化，它是否和波浪理论关于形态、比例和时间之间 重要性依次序等而下之的分析相矛盾。
个人观点：形态、比例和时间确实具有重要性的序列关系，但是波浪理论和江恩理论又有什么关系。就好象胡、温之间具有重要关系，但是阿扁和他们又怎能扯上关系呢？
总之，特别对于艾略特波浪理 论家而言，除非能够自圆其说地解答出３个“难题”；否则，我也打 算一言不发。

按照英国科学哲学家波普尔爵士的逻辑，波浪理论家坚信的是一种简 单类比推理：既然自然科学家的目的是发现大自然的规律，通过预见 大自然的进程来控制和改造大自然，那么，也应该存在一种社会科学 ，它的目的是发现社会现象的规律，并按照社会规律来改造社会；至 于证券市场，也会“依据本身规律运行”。质言之，波浪理论是证券 分析家对于自然现象的一种简单炮制。其次，索罗斯在《金融炼金术 》中表示，和其它社会科学家一样，艾略特波浪理论家费尽苦心希望 维护“方法的统一”，但成果却十分有限，努力的结果仅仅沦落为自 然科学的拙劣复制品。
个人观点：为什么某些人说的话就一定是真理呢？就好象作者不相信爱略特的理论，却相信了索罗斯的《金融炼金术》

所以，艾略特露骨地将波浪理论提升而命名为 “大自然的规律──宇宙的秘密”，实在是一种错误的比喻。
个人观点：虽然爱略特对其理论的评价可能高估了，但是我还看不见有其他理论家敢如此称赞自己的理论，因为他们知道和波浪理论相比，他们的分析实在显得渺小。
最后， 在一般的自然现象和自然科学中，观众就是观众，演员就是演员，预 测物体可能会下落本身不可能成为物体下落的重要原因，而在一般的 证券市场上，预测股价可能会下落本身就是成为股价下落的重要因素 ，观众也是演员，演员也是导演。对此，索罗斯也指出，就拿一位依 据艾略特波浪理论从事预测的技术分析家柏彻特来说，尽管已经成为 当代的预言家，但是，其预测能够撼动行情──事实上，１９２８年 形态与１９８７年１月２３日的形态之间，所以有差异，柏彻特自身 由于能够对其主题产生重大的影响从而必须担起大部分的责任。

之所以认为波浪理论是一门精致的伪科学，主要是因为：

（１）波浪 理论方程系的解完全可以具有多元性，因为市场趋势的规模可以划分 成多种层次、波浪形态具有多变性、可以滥用“Ｘ浪”的辅助性假设 方法、“既可以把波浪组合成更长的波浪，也可以把波浪细分成更短 的波浪”。之所以说波浪理论是一门伪科学，一个直接原因就是波浪 理论方程式解的多元性决定了它在任何情况下都永远正确：波浪理论 并没有任何错──问题是波浪理论家。换言之，在证券市场趋势的任 何形态、比例和时间上，同时提出上涨、平盘和下跌的不同预测，居然都可以奇妙地符合波浪理论家的所有游戏规则，因此，波浪理论是永远不可证伪的假科学。
个人观点：波浪理论的方程式永远只有唯一解，只是大家实在无法准确的寻找到答案。能提出上涨、平盘和下跌的不同预测，并能证明这些预测家就一定掌握了波浪理论。因为他们为了混口饭吃，拿出市场上比较深奥的理论可以蒙骗更多的投资者。如果他们只说ＫＤＪ、ＲＳＩ等等，估计卖菜的老太太都不屑与其交谈。

事实和理论表明，波浪理论是一种最富弹性的测市工具，因为一般的投资者可能都有一种共同的经验教训：每天翻开证券报，都可以发现波浪理论家中既有唱多的，也有唱平的，还 有唱空的，而即使对于截然相反的结论波浪理论家居然也都宣称自己 的分析正确而有效。所以，对于艾略特波浪理论的经典讽刺也就油然 而生：知道波浪理论之后，用与不用均属愚蠢。之所以如此，更重要的原因我想可能在于波浪理论本身的“愚蠢”。
个人观点：作者在评价“波浪理论家”这个称谓的时候，请把定语“波浪理论”和主语“家”分开。如果作者想批评谁是“愚蠢”的，还请深入了解这些“家”是否真正的掌握了“波浪理论”，否则“愚蠢”的可能是作者自己啊。

对此，美国分析家约 翰·墨菲教授也在《期货市场技术分析》中坦白：根据我的经验，大部分人都觉得艾略特波浪理论过于玄奥，难以把握。再拿波浪理论的当代掌门人来说，柏彻特在１９９４年一度宣称上证指数只有有效击 穿３００点之后才有可能迎来真正的大牛市，实际上７月２９日的最 低点仅为３２５．８９点，估计波浪理论当代掌门人的错误分析也会 符合波浪理论的游戏规则吧！按照科学哲学家拉卡托斯的逻辑，艾略 特波浪理论家最要害的症结在于：撇开可能的“硬核”不说，波浪理 论家在“保护带”上可以大做手脚，其中包括提出了一系列独特的消 极性质的“辅助性假设”，把证券市场的“反常情况”对付得完全符 合硬核理论。由此可见，波浪理论是全世界证券分析领域最成功的卜 筮术之一，也是最大的骗局之一，而波浪理论祖师艾略特简直就自 觉或者不自觉地沦落成为全世界证券分析领域最成功的阴谋家之一。
个人观点：波浪理论能对市场进行全面的描述，已经非常不易，如果谁说他能完全正确的预测市场未来将会怎样，那我们是不是要先判断这位大师是个“最成功的卜筮家”。

（２）从“应用理论的初始条件”看，波浪理论家提出的初始条件也 不科学：波浪理论原本应用于股市平均价，在个股市场并不同样有效 ；波浪理论在具有广泛信仰者的市场上最有效。另一方面，置身证券 市场，假设波浪理论分析家能够事先指出市场的趋势，并且假设波浪 理论分析家能够劝说投资者按照自己的科学指令买卖，从而具有广泛 信仰者，那么，波浪理论分析家的所厘定的投资策略好像就根本无法 实现，无法存在。因为，在对于波浪理论家具有广泛信仰者的证券市 场上，没有投资者会在信仰的假设下做出提前或者滞后的举动，甚至 居然做出与自己的信仰相反的举动。显而易见，“波浪理论在具有广 泛信仰者的市场上最有效”的投资策略简直根本无法实现，无法存在 ，在逻辑学上应该属于一种悖论。
个人观点：就是因为市场的参与各方对市场做出各异的判断，这才使得描述市场的指数具有代表性。个股市场的操纵性可能偏强（当然，如果观察中国联通这样的大盘股，可能也具有很好的波浪特征），所以分析起来必将失误多多。也正因为市场的参与各方对市场做出各异的判断，才使得有真正掌握了波浪理论的精英可以笑傲江湖。

（３）具有浓郁神秘主义色彩的波 浪理论可操作性差，也不仅仅因为波浪理论原本应用于股市平均价， 在个股市场并不同样有效。香港波浪理论家许沂光亦指出，假设只列 出一种数浪的可能性，则包含的意义只有一个：尚未把握波浪理论的 真粹，或者根本不懂波浪理论。所以，相信中国土生土长的宗教道教 所崇奉的至高无上尊神太清境大赤天道德天尊太上老君老子李耳的信 条也是艾略特波浪理论家的最大隐私：“吾言甚易知，甚易行；天下 莫能知，莫能行。”另一方面，众所周知，美国艾略特波浪理论家霍 雷斯“真人”亦在1989年所发表的波浪理论报告中赫然供认，艾略特 波浪理论其实源于老子的《道德经》！
个人观点：既然作者认为波浪理论是伪科学，那为什么还要引用“波浪理论家”——霍雷斯——这个“真人”以及“香港波浪理论家”——许沂光的话呢？另外，我想说一句，许先生和霍雷斯可能是市场很出名的波浪理论家，但是这不能代表他就一定掌握了波浪理论的精髓，就可以说他们能完全真确的刻画市场。因为我们使用波浪理论是为了能更好的描述市场，从而为投资做出辅助性的判断。

1998年，我曾经在《金融炼金术──证券分析的逻辑》中主张“波浪 理论是一门精致的伪科学”。“时至1999年10月25日，中国股市自从 1999年6月30日已经在3.8个月之中下跌了20.8％，在特征上属于一种 最典型的中趋势下跌。”另一方面，相信广大投资者此间已经深受臭 名昭著的艾略特波浪理论及其追随者的毒害。中国有句老话说得好， 叫做“痛定思痛，痛何如哉！”为此，好像有必要对于“波浪理论是 一门精致的伪科学”，进一步做出实证分析；当然，这里对于中国股 市上形形色色的波浪理论应用者及其荒谬论调只能做出最简单的分析 ，因为笔者实在已经懒得理会它们。

具体地，置身中国股市自从1999年6月30日以来的中趋势下跌，形形色 色的波浪理论具体应用者争论得简直不可开交，而且它们好像都为艾 略特波浪理论的正宗嫡传。其中，第1种观点，以美国波浪理论分析家 柏彻特为例，认为“沪深股市自从1999年6月30日以来的下跌属于始自 1999年5月份低点的恢复性推动浪升市中的第４浪调整，还需要出现第 5浪的上升才能最终完成第一轮的上升浪”。第2种观点，认为中国股 市自从1999年5月19日以来的上涨行情属于第1浪。第3种观点，认为“ 首选：1047点起运行Ⅲ浪③的第（3）浪之升浪。目标1：如（3）＝（ 1）沪指将致2045点；目标2：2426点；目标3：2662点；目标4：3278 点；（次选：94点到528点为Ⅲ浪1，528点之后运行一个相当大级次的 2调整浪。仅供参考）。市场短期波动不会影响我们对长期趋势的判断 ，除非，我们立论的基础发生变化。因此，如果上述假设成立，我们 坚持长期趋势沪市首要的目标是达致最小量度升幅2045点。”对此， 有必要做出最简单的分析。
个人观点：看完这段，感觉作者一直以其作为“反波浪理论家”的“正宗嫡传”自居。但是现在看1999年下半年的调整，应该不可以定性为中趋势下跌吧，因为调整只持续了半年，这个和作者定义的“中趋势对于以一个年度为最重要量度标准的证券趋势分析、投资策略、资金配置最为重要、最为直接、最具有可操作性”，实在相差甚远！

第1个问题，和笔者给波浪理论家出的“第一个难题”高度相关：证券 市场先是五浪上涨，随之三浪下跌周而复始运动的最初起点是否就是 证券市场的成立之日，因为好像所谓修正浪，顾名思义就是对特定趋 势的修正，而且必须主要趋势在前次要趋势在后。换言之，应用波浪 理论分析中国股市趋势的“第1种观点”、“第2种观点”、“第3种观 点”共计3种主流观点，它们的最初起点是否就是中国股市的成立之日 ？
个人观点：作者如果想运用波浪理论进行分析，最好请先虚心学习这个理论，不要人云亦云。

第2个问题，“第3种观点”中有1个首选，有1个次选，并且必须假设 “立论的基础”没有发生变化，因此，它正确而有效的概率最多只能 为1／2＝50％或者1／3＝33％。至于1047点起运行Ⅲ浪③的第（3）浪 升浪之目标1、目标2、目标3、目标4，即使它们之中有1个和未来的具 体趋势符合，则它们正确而有效的概率最多只能为1／4＝25％。当然 ，包括第1种观点和第2种观点在内，经典的波浪理论家的分析思路更 为“首选〈窝　备选”的体系，因此，有理由相信，所谓波浪理论， 就是“一门建立在小概率基础之上的理论”。
个人观点：回答这个问题，用zhanr斑竹的一句话比较恰当“有两个或者更多的数法，是为了让你在掉下一匹马后能更快的骑上另一匹马前进”。不过，我个人建议是，最好不要有超过两种的数法，以指数自然协调为首选。

第3个问题，众所周知，置身中国股市自从1999年6月30日以来的中线 趋势下跌，形形色色的波浪理论具体应用者争论得简直不可开交。对 此，必须提出一个重要的问题：它们是否都为艾略特波浪理论的正宗 嫡传？如果都是，那么它们“在具有广泛信仰者的市场上最有效”？
个人观点：前面已经说过了，这些形形色色的波浪理论具体应用者，未必就是真正掌握了波浪理论的“正宗嫡传”，所以在影响市场走势的时候，他们都或多或少的对指数进行了正面或者负面的贡献。这个也更加使得指数具有广泛性，也很容易使用波浪理论进行描述。

第４个问题，具体而言，第1种观点、第2种观点和第3种观点显而易见 应该具有相对独立性，存在质的区别。因此，即使它们之中有1种观点 幸运地和中国股市未来的具体趋势相符合，相信波浪理论门派的主流 观点针对中国股市而言正确而有效的概率最多也只有1／3＝33％。
个人观点：对市场预测的观点其实有无数种，可能其中正确的一种都没有，这是不是要说“波浪理论门派的主流观点针对中国股市而言正确而有效的概率”可视为0？不知道谁敢说他能完全正确的预测市场？

第5个问题，在大趋势、中趋势、小趋势3种类型的趋势中，只有中趋 势对于以一个年度为最重要量度标准的证券趋势分析、投资策略、资 金配置最为重要、最为直接、最具有可操作性，因此，我主张将把握 中趋势作为证券分析、投资策略和资金配置的基石。换言之，在熊市 中，证券分析家要致力于帮助广大投资者回避一个中趋势底部比上一 个中趋势底部低的中趋势下跌风险而抓住中趋势的上涨收益；在牛市 中，则要致力于帮助广大投资者回避一个中趋势底部比上一个中趋势 底部高的中趋势下跌风险而抓住中趋势的上涨收益。

简言之，证券分 析家要致力于帮助广大投资者回避中趋势下跌风险而抓住中趋势的上 涨收益。具体地说，置身1999年的中国股市，理想的证券分析家不仅 应该要致力于帮助广大投资者抓住1999年5月19日?月30日中趋势的上 涨收益，而且要致力于帮助广大投资者回避1999年6月30日以来至少连 续3.8个月中趋势的下跌风险。反过来说，尽管市场的中线波动不会影 响未来实际的长期趋势，但是长期趋势必须、必定、必然会透过一系 列的中线波动表现出来；

此外，主观意义上的“立论的基础”发生变 化，相对客观意义上的具体趋势而言根本就算不了什么大惊小怪；何 况，长期而言，所有的市场参与者可能都会去见马克思或者凯恩斯！ 最后，举例来说，在过去100年间，美国股市平均市盈率为14倍，到1 999年已经达到35倍，道·琼斯指数此间上涨幅度超过100倍之多，但 是认为可以从长期趋势的角度上购买具有“代表性”的上市公司股票 就可获得超过100倍之多的建议却错误、荒谬更没有可操作性，因为就 连美国道·琼斯指数的30家成份股上市公司，在100年之后它们居然也 仅仅只剩下了1家！
个人观点：这个说的不错。算是作者在这篇文章中有点观点的内容了。

当然，还有必要再次根据科学哲学家波普尔的逻辑对于艾略特波浪理 论做出一针见血的最后攻击，因为科学和伪科学的界限在于科学具有 可误性，而具有浓郁宗教色彩的伪科学却永远绝对无误，所以，艾略 特波浪理论属于一门披着“证券分析科学”品牌外衣的精致的伪科学 。在证券市场上，要求证券分析的绝对无误不是具有科学精神的投资 者的态度，而是一种宗教信仰者的态度。波浪理论伪科学以永远无误 性为神圣理想，并且以自身独特的方式狡猾地达到了这一目标。但是 ，绝对无误并非什么优点；相反，它恰恰暴露了波浪理论伪科学的致命弱点。
个人观点：什么时候波浪理论自认为绝对无误了？看来我们还不如作者了解波浪理论啊。

波浪理论伪科学之所以绝对正确，并不是因为它表达了什么 确实可靠的证券分析真理，而是因为经验事实无法反驳它。在证券市 场上，波浪理论伪科学能够分析一切趋势；在市场趋势的任何形态、 比例和时间上，同时提出上涨、平盘和下跌的不同预测，都可以“科 学”地符合波浪理论家的所有游戏规则，因此，任何经验事实都能证 明波浪理论伪科学绝对正确；波浪理论适用于任何市场趋势和任何情 况，也正因为如此，它在任何时候和任何趋势都不适用：这就是艾略 特波浪理论之所以成为伪科学的根本原因所在。
个人观点：这个世界上，没有什么事物是“绝对的”。就好象前面提到“波浪理论以永远无误性为神圣理想”，这个也是对波浪理论了解的偏差，甚至可以说是误解。作者在这里这么强调波浪理论为伪科学之“绝对正确”，是不是也要审视自己的观点是否“绝对”错误呢？

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