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国内期市盘前重要资讯（12月16日）



摘要：国务院：钢铁水泥船舶等行业严禁新增产能；徐绍史：暂停上马燃气发电“煤改气”不能一哄而上；银监会将加大对传统制造业改造和新能源等产业支持；发改委将开展重点行业和领域价格检查；环保部：水泥等6行业排放标准即将发布；2014年煤电企业谈判进展顺利合同价参照环渤海指数；上周国内商品期市涨跌不一胶合板领涨逾5%。

――――宏观要闻――――

【国务院：钢铁水泥船舶等行业严禁新增产能】近日，国务院印发通知，正式颁布了《政府核准的投资项目目录（2013年本）》。对于钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、船舶等产能严重过剩行业的项目，国务院有关部门和地方政府要按照国务院关于化解产能严重过剩矛盾指导意见的要求，严格控制新增产能。

【银监会将加大对传统制造业改造和新能源等产业支持】银监会副主席王兆星12月14日在国际金融论坛2013全球年会上表示，银监会将加大对服务业、传统制造业的升级改造、以及新能源技术等代表科技发展方向的产业支持。

【徐绍史：暂停上马燃气发电“煤改气”不能一哄而上】随着年底的临近，各地争相上马“煤改气”工程对天然气供应带来的压力引发了官方的高度重视。12月15日，在全国发展和改革工作会议上，发改委主任徐绍史明确表示，2014年，要在努力增加天然气供应的同时，强化需求侧管理，“煤改气”必须先签订供气合同落实气源，燃气发电要暂停上马。希望各地认真贯彻落实，上下联动配合，避免一哄而上加剧供需矛盾。

【发改委将开展重点行业和领域价格检查】12月15日，全国发展和改革工作会议在京召开。会议提出，加强价格调控监管，保持价格总水平基本稳定。保障供给，合理把握粮油、棉花、食糖、猪肉、化肥等收储投放力度、时机和节奏。完善价格调控机制，加强价格监管，开展重点行业和领域价格检查，严肃查处价格违法违规行为和价格垄断行为。健全物价补贴联动机制，缓解物价上涨对低收入群体生活的影响。

【环保部：水泥等6行业排放标准即将发布】环保部污染防治司副司长汪健近日表示，水泥和其他六个行业的排放标准、排放限值即将发布。机动车污染防治条例也正在制定当中。《大气法》的修订已经完成了初稿明年将报国务院批准。

————行业资讯————

【2014年煤电企业谈判进展顺利合同价参照环渤海指数】2014年中国煤炭市场高峰论坛暨煤炭交易会12月12日在山西太原煤炭交易中心召开，煤电新一轮年度合同谈判正式开启，发改委要求煤炭供需方力争在今年12月底以前完成合同汇总以便运力衔接。多位煤电企业人士均表示，今年的谈判煤电双方冲突不大，煤企抛出来的谈判方案大致就是参照环渤海动力煤价格指数，随行就市。

【商务部：上周国内橡胶价格小幅回升预计后期稳中有降】商务部日前发布商务预报称，上周（12月9日至15日）国内橡胶价格比前一周上涨0.2%，各品种价格涨跌互现。目前，贸易商、用胶企业库存处于高位，市场成交趋淡，预计后期橡胶价格将稳中有降。

【摩根大通下调2014年铜和黄金价格预估】摩根大通在报告中称，将2014年铜价预估下调7%至每吨7003美元，此前预估为每吨7269美元。摩根大通将2014年黄金价格预估下调10%至每盎司1263美元。

【摩根大通：铜市供应紧俏程度为2011年初以来最甚】摩根大通(JPM.N)在报告中称，阴极铜市场供应紧俏程度为2011年初以来最甚，因注册库存处于五年低点且中国进口强劲。到年底中国将拥有全球60%的铜库存。全球2013年铜需求增加5.1%，中国年初迄今的需求增长10%。

【商务部：上周国内钢材价格稳中有涨预计后期趋稳】商务部日前发布商务预报称，下游制造行业产量增长，需求回升，拉动钢价小幅上涨。上周（12月9日至15日）国内钢材价格比前一周上涨0.1%。预计后期钢材价格趋稳。

【IGC：全球2014/15年度谷物产量可能同比降低】总部设在伦敦的国际谷物理事会(IGC)发布的最新报告显示，下一年度全球谷物产量可能从本年度创纪录的水平上回落，原因在于玉米价格大幅下跌促使农户减少玉米种植面积。

【USDA上调全球2013/14年度大豆产量预估至2.849亿吨】据美国农业部(USDA)发布的最新报告显示，2013/14年度全球大豆产量预计为2.849亿吨，相比之下，早先的预测为2.835亿吨，上年为2.68亿吨。

【商务部：上周国内食用油零售价格小幅波动】商务部日前发布商务预报称，上周（12月9日至15日）商务部重点监测的全国36个大中城市花生油价格比前一周上涨0.1%，豆油价格基本持平，菜籽油价格下降0.3%。

————行情纵览————

【上周国内商品期市涨跌不一胶合板领涨逾5%】上周五（12月13日），国内期市各品种收盘多数下挫。贵金属大幅跳水，沪银跌逾4%，沪金跌逾2%。焦炭跌逾3%，焦煤、棕榈油跌近3%，铁矿石、菜油、豆油、动力煤、胶合板跌逾2%，螺纹钢跌1.55%。当周，国内期市各品种涨跌分化，胶合板领涨逾5%，橡胶、纤维板均涨逾2%。早籼稻领跌3.7%，焦炭、焦煤、动力煤均跌逾3%；铁矿石、豆油、菜油均跌逾2%。沪金跌0.51%，连续七周下挫，沪银跌0.02%，也是连跌七周。

【上周纽约期金涨0.46%至1234.6美元/盎司】上周五（12月13日），纽约商业交易所（NYMEX）下属商品交易所（COMEX）2月份交割的黄金期货价格上涨9.7美元，报收于每盎司1234.60美元，涨幅为0.79%，周涨0.46%。受助于两日大跌后的逢低承接买盘。

【上周纽约原油跌1.08%报96.60美元/桶】上周五（12月13日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌0.9美元，报收于每桶96.60美元，跌幅为0.92%，周跌1.08%。市场有关利比亚原油出口可能恢复的乐观情绪增强，导致油价承压。此外，交易商正等待美联储宣布是否缩减量化宽松规模的政策决定。

【上周芝加哥农产品期货多数收低玉米跌逾2%】上周五（12月13日），芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货收涨，交易商称，受助于低吸买盘和豆粕市场走强带来的提振。当周，芝加哥期货交易所农产品期货多数收低，玉米跌逾2%。交易商称，因担心中国会限制进口美国玉米。1月大豆期货合约收报每蒲式耳13.275美元，涨3.75美分或0.28%，当周上涨0.15%。1月豆粕合约当周上涨1.2%。1月豆油合约当周下跌1.6%。3月小麦期货结算价报每蒲式耳6.2875美元，跌5美分或0.79%，当周下跌3.4%。

【上周伦敦基本金属多数收高伦铜涨1.87%】上周五（12月13日），期铜连续第六日上涨，触及六周高位，因在下周美联储政策会议举行前，紧张不安的投资者买回空头头寸。美联储可能在下周的会议上决定是否开始缩减刺激规模。上周，伦敦基本金属多数收高，伦铜涨1.87%。截至收盘，三个月期铜报收于7255美元，涨0.4%，周涨1.87%；三个月期铝报收于1799美元，涨0.5%，周涨1.12%；三个月期锌报收于1977美元，涨0.6%，周涨3.78%；三个月期铅报收于2150美元，涨1.1%，周涨2.72%；三个月期镍报收于14095美元，涨0.6%，周涨2.43%；三个月期锡报收于22750美元，涨1.1%，周跌2.15%。

【上周ICE农产品期货涨跌不一期棉创下四个月来最大周升幅】上周五（12月13日），洲际交易所（ICE）农产品涨跌不一，期棉涨至七周高位。ICE-3月原糖期货收跌0.03美分，或0.2%，报每磅16.27美分，周跌1.93%。ICE-3月期棉收高0.16美分，或0.2%，报每磅83.22美分，周涨3.49%。

【上周东京橡胶期货涨2.86%】上周五（12月13日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货2014年5月合约开报285.3日元/公斤，收报283.7日元/公斤，较前一交易日结算价跌0.4日元或0.14%；当日交投区间介于283.3-285.9日元/公斤。当周上扬2.86%。

【上周东京黄金期货上扬1.54%】上周五（12月13日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4156日元/克，收报4100日元/克，较上一交易日结算价跌47日元或1.13%；当日交投区间介于4060-4157日元/克。当周上扬1.54%。

【上周上金所现货白银下挫0.32%】上周五（12月13日），上海黄金交易所现货白银收盘下挫。Ag（T+D）合约开报4090元/千克，收报4024元/千克，较前一交易日跌164元/千克或3.92%；当日交投区间介于4009-4024元/千克；日成交量为2743954千克。当周下挫0.32%。

【上周上金所现货黄金集体上扬Au（T+D）涨0.41%】上周上海黄金交易所现货黄金集体上扬。当日，Au（T+D）黄金开报242.56元，收报243.01元，较前一交易日跌0.03元或0.01%，周涨0.41%；Au9995黄金开报242.2元，收报243.07元，较前一交易日跌0.81元或0.33%，周涨0.43%；Au9999黄金开报246元，收报243.5元，较前一交易日跌0.01元，周涨0.52%。

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国内债市盘前重要资讯（12月16日）



摘要：本周公开市场零到期央行或延续零投放；地方债规模未来7年或增30万亿元明年完成监管规则制定；证监会修订并公布证券发行与承销管理办法；证监会：新股发行改革后续还有一系列配套工作；中央城镇化工作会议：鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营。

――――公开市场情况――――

【本周公开市场零到期央行或延续零投放】本周（12月14日-12月20日）央行公开市场无央票和正回购到期，亦无逆回购到期。央行上周未进行正、逆回购操作，也未发行央票，这是央行自12月5日以来第三次暂停公开市场操作，上周公开市场自然净回笼370亿元。申银万国预计，本周公开市场将延续停止短期资金投放。本周12月19日有400亿元6个月期国库现金定存到期。

――――要闻资讯――――

【地方债规模未来7年或增30万亿元明年完成监管规则制定】知情人士透露，从现在到2020年，预计中国地方债务规模将增加30万亿元（4.9万亿美元）。大公国际评级公司董事长、总裁关建中表示，财政部正在紧锣密鼓地制定地方债监管规则，这一地方债系统将很快准备就绪，可能会在明年底之前完成。制定地方债相关规则将是城镇化发展必不可少的一部分。如果没有关于市镇级别融资的监管规则，市场将很难在资源配置中发挥作用。

【证监会修订并公布证券发行与承销管理办法】12月13日，中国证监会修订并公布《证券发行与承销管理办法》。《办法》提出：1.取消行政限价手段，引入主承销商自主配售机制；2.提高网下配售比例，调整有效报价投资者家数限制；3.调整回拨机制，改进网上配售方式，尊重网上投资者认购意愿；4.提高发行承销商全过程信息披露要求，强化社会监督；5.完善行政处罚、监管措施等监管体系，进一步加强监管、强化事后问责。

【证监会：新股发行改革后续还有一系列配套工作】12月13日，中国证监会召开新闻发布会，证监会新闻发言人邓舸表示，发行改革后续还有一系列配套工作，有关单位将出台相应配套规则。中证协将发布自律规则，对涉及网下配售、定价、路演、研究报告等承销业务进行自律规范；中国结算和沪深交易所将就网下发行、网上市值配售分别出台实施细则，证监会还将协调有关单位出台若干配套措施，加强社会监督约束，方便中小投资者及时获取有效信息。邓舸介绍，这些工作具体包括：一是建立承销商诚信档案，公布不良诚信记录；二是中证协建立投资者黑名单制度，记录网下投资者的不诚信或违规行为，定期向主承销商提供；三是中证协设立公开有效专门用于关于询价、配售的意见建议；四是沪深交易所开辟IPO专栏，集中、及时发布发行相关信息披露内容，采用便捷方式让投资者第一时间集中阅读发行信息，发行人和证券公司要落实有关规定，做好自主定价、配售工作，投资者应认真阅读发行文件，理性投资。

【中央城镇化工作会议：鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营】 12月12日-13日，中央城镇化工作会议在京召开。会议提出六大任务，其中提出建立多元可持续的资金保障机制。会议要求，鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营。会议提出，要完善地方税体系，逐步建立地方主体税种，建立财政转移支付同农业转移人口市民化挂钩机制。建立健全地方债券发行管理制度。推进政策性金融机构改革。鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营。

【地方债首次单列来年六大经济任务重预调防失控】与十八届三中全会有关地方性债务的相关部署相呼应，12月13日闭幕的中央经济工作会议将着力防控债务风险置于更加重要的位置。业内人士称，这表明了中央“防患于未然”的预调思路，有利于中国经济实现长期稳定发展。会议指出，着力防控债务风险。要把控制和化解地方政府性债务风险作为经济工作的重要任务。对于防控债务风险的途径，会议指出，加强源头规范，把地方政府性债务分门别类纳入全口径预算管理，严格政府举债程序。明确责任落实，省区市政府要对本地区地方政府性债务负责任。强化教育和考核，从思想上纠正不正确的政绩导向。

【中央经济工作会议闭幕确定明年六大任务】中央经济工作会议12月10日至13日在北京举行。会议指出，中国经济运行存在下行压力，2014年改革任务重大而艰巨；将坚持稳中求进的经济总基调，保持宏观政策连续性和稳定性；2014年将实施积极的财政政策和稳健的货币政策，解决地方政府债务问题，推进利率汇率市场化改革；中国将坚持稳中求进的经济总基调，保持宏观政策连续性和稳定性。会议提出了明年经济工作的主要任:一、切实保障国家粮食安全。二、大力调整产业结构。三、着力防控债务风险。四、积极促进区域协调发展。五、着力做好保障和改善民生工作。六、不断提高对外开放水平。

【农发行三期金融债中标利率均低于市场预期】农发行于12月13日招标发行150亿三期固息金融债。其中50亿元3年期参考收益率5.4724%、50亿元5年期参考收益率5.4854%、50亿元7年期参考收益率5.5764%，均低于市场预期。有分析机构指出，近期经济基本面仍高位企稳，通胀水平依旧处于温和水平，资金利率在央行“点刹”政策的抑制下未现明显下行，资金面相对紧张缓解趋势难改，利率市场缺乏推动收益率水平大幅波动的催化剂。

【市场出现积极因素可转债迎来战略性投资机会】 最近可转债市场基本面出现新的因素，一是财政部发布可转债新规，二是中国平安(行情 消息 资金)发行260亿元可转债。总体而言，可转债市场的积极因素正在积聚，2014年上半年是战略性投资可转债的较好时机。分析师表示，可转债目前的供给压力减弱，目前待发行可转债规模超1000亿元，待发行的可转债中有化工、医药、有色、房地产、证券、公共事业等多行业的上市公司，发行主体趋于多元化，这有利于改善可转债市场结构。虽然股市短期趋势性机会不大，但可转债估值具有修复动力，建议适当提高可转债仓位。

【证监会：不符合条件投资者可间接投资优先股】对于优先股转换及中小投资者参与优先股等问题，证监会官方微博12月15日表示，《优先股试点管理办法（征求意见稿）》规定了合格投资者范围，并要求优先股交易或转让环节的投资者适当性标准应当与发行环节保持一致。这既是对中小投资者的保护，也有利于保障优先股试点平稳实施。不属于合格投资者范围的中小投资者可以通过投资基金产品、信托产品、银行理财产品等方式间接投资优先股。

【林毅夫：让有条件的地方发债将化解地方债期限错配问题】12月15日，在“大国远见”财经峰会上，原世界银行高级副行长、知名经济学家林毅夫表示，改善中国地方政府的发债机制，让有条件的地方政府发行地方债，用地方债务来支撑地方的长期投资，可以化解当前地方债期限不对称的问题。林毅夫认为，中国地方债的问题主要在于期限错配。林毅夫指出，地方政府要开展投资，一方面须靠土地财政，另一方面须靠投资平台跟银行借钱；但跟银行借贷多为短期贷款，一般是1年、3年，顶多7年，以短债来支持长期投资，存在期限错配的问题。

【八家券商联合撰文建议私募业务监管后移】八家券商联合撰文建议，应大力推动私募业务监管转型，完善各项基础设施配套，并充分发挥证券公司的自主创新能力。取消私募业务事前审批，推动监管后移。加强私募业务监管执法，强化事后处罚。这篇题为《大胆实践 进一步拓展证券公司私募业务》的文章指出，私募业务的快速发展离不开健康宽松的监管环境。以美国为代表的发达市场，法律在对私募概念进行明确界定后，监管部门主要采取事后监管。文章并建议，应赋予证券公司自主创造产品的权利，进一步扩大证券公司投资范围，拓宽融资功能，完善交易功能。

【未来三年中国城镇化投融资资金需求量或达25万亿元】12月12日至13日在京召开的中央城镇化工作会议讨论了《国家新型城镇化规划》，有关部门将根据会议讨论情况作出修改。而加快推进城镇化需要大量资金。据国家开发银行预计，未来三年我国城镇化投融资资金需求量将达25万亿元。

【惠誉：英国要赢回AAA评级尚待时日】评级机构惠誉(Fitch Rating)主权评级分析师上周四(12月12日)表示，英国要赢回AAA的评级尚有待时日，他强调不是只有几季良好经济增长表现，就能确认英国经济复苏可持续。惠誉新任全球主权评级主管James McCormack还指出，不会急着逆转4月对英国降级的决定。尽管英国经济显然在蓬勃增长，但这种情况能否持续仍存在疑问。

【美众议院轻松通过预算协议参议院或于本周投票】北京时间上周五（12月13日）早间，美国众议院以332-94的投票比例轻松通过两年期预算协议。参议院或于本周进行投票。该协议将增加对大部分国内以及国防项目的可支配支出至1.012万亿美元，也包括在未来10年内削减赤字230亿美元，并授权2014年国防年度开支6330亿美元。

【高盛：美联储缩减QE并不意味着美元会全线走强】上周五（12月13日），高盛指出，目前，许多业内机构都对美联储缩减量化宽松措施（QE）之后的市场反应状况加以了不切实际的预测，认为美联储缩减及结束QE就意味着货币政策的收紧，并由此臆测这一状况将推动美元指数持续走强，但事实可能并非如此。高盛表示，美元指数即使在此后走强，也会是一个相当缓慢的过程，并且相对各主要币种的走势前景也会不尽相同，如果投资者过分押注美元走强的前景，现实就会令其失望。但无论如何，美元在2014年确实会继续相对商品货币和主要发展中国家货币有所走强。

【欧元区第三季度季调后就业人数环比持平】 上周五(12月13日)，欧盟统计局(Eurostat)公布，欧元区第三季度季调后就业人数环比持平，前值修正为持平，初值下降0.1%；同比下降0.8%，前值修正为下降1.1%，初值下降1.0%。整体的数据显示，欧元区各成员国的就业状况较年初均有所改善。欧元区最大经济体——德国第三季度就业率上升0.2%，而第二大经济体——法国则连续三个季度下滑。欧猪国家中，意大利第三季度就业情况持平，西班牙则下滑。

【美参议院很可能本周确认耶伦提名】上周五（12月13日），美国国会参议院多数派民主党领袖里德（Harry Reid）表示，该院很可能本周就珍妮特-耶伦（Janet Yellen）出任美联储主席的提名召开确认听证会。里德称，参议院将本周二就预算协议投票和本周三就国防授权法案投票后考虑召开耶伦提名确认听证会，这意味着听证会很可能在美联储宣布政策决定后召开。

【爱尔兰正式退出救助成欧元区解决债务危机里程碑】在接受国际贷款人的救助来避免破产三年以后，爱尔兰已经正式结束了紧急救援。爱尔兰财政部长迈克尔-努南上周五（12月13日）在一个新闻发布会上表示：“这并不是道路的尽头，而是道路上的一个非常显著的里程碑。”

――――债市综述――――

【上周五银行间国债价格收涨市场情绪较好】上周五（12月13日），中国银行(行情 消息 资金)间国债价格收涨，在对中央经济工作会议后货币政策或向松微调的预期带动下，市场情绪较好，加之资金面连续两周相对宽松，亦为此种良好情绪提供支撑，但并无实质基础的乐观情绪能持续多久仍存疑。国债期货主力合约小幅反弹，当周累计涨0.05%，当日TF1403涨0.19%。三份合约共计成交3361手，较上一交易日略有减少。当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.53%，上一交易日为4.59%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.37%，上一交易日为4.35%。TF1403涨0.19%，报91.914元。信用债方面，上交所公司债指数涨0.01%，报146.16点，本周累计上涨0.02%。上交所企业债指数涨0.01%，报166.69点，本周累计上涨0.02%。

【上周国债期货主力合约小幅反弹持续性尚待检验】上周五（12月13日），国债期货主力合约小幅反弹，当周累计涨0.05%，当日TF1403涨0.19%，报91.914元。三份合约共计成交3361手，较上一交易日略有减少。分析人士称，目前短期资金面利率继续下行，流动性较为宽松，国债期货受撑小幅回升，但本轮反弹的持续性尚有待检验。具体来看，TF1403成交3247手，持仓2682手，减仓99手；上周五为TF1312合约最后交易日，交易时间仅上半天，当日跌0.65%，报90.310元，成交29手，增仓1手；TF1406合约涨0.16%，报92.288元，成交85手，持仓258手，增仓14手，当周累计跌0.10%。

【上周五1年期贷款基础利率报价继续持平5.73%】上海银行间同业拆放利率官网显示，上周五（12月13日）贷款基础利率1年期品种报价为5.73%，继续较前一交易日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【上周五银行间货币市场利率多数下行】上周五（12月13日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率多数下行。当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.463%，较上一交易日跌3.5个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为4.3691%，较上一交易日涨3.8个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为4.3801%，较上一交易日跌19.56个基点。银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为3.4438%，较上一交易日跌1.77个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为4.3089%，较上一交易日涨0.12个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为4.4213%，较上一交易日跌9.94个基点。

【上周五6个月期票据转贴利率月息持平于5.95‰】上周五（12月13日），6个月期票据转贴利率月息为5.95‰，与前一交易日持平。票据直贴利率方面，珠三角地区6个月期票据直贴利率月息为6.10‰，长三角地区为6.05‰，中西部地区为6.15‰，环渤海地区为6.20‰，均与前一交易日持平。

【上周五银行间市场回购定盘利率多数走低】上周五（12月13日）银行间市场回购定盘利率多数走低。FR001报3.46%，跌4个基点；FR007报4.32%，涨1个基点；FR014报4.43%，跌12个基点。

【上周五两年期德国国债价格触及三个月低位】上周五（12月13日），两年期德国国债价格触及三个月低位，因银行偿还欧洲央行贷款的金额将达到2月来最高，为即将进行的资产负债表评估作准备。数据显示，德国国债期货价格升15个跳动点，至140.25。10年期德国国债收益率降2个基点，报1.83%。2年期德国国债收益率触及9月11日来最高的0.246%，之后小幅回软，收盘报0.23%，表现落后于其他年期债券。

【西班牙三季度债务比刷新百余年最高纪录】西班牙央行本月13日公布，西班牙三季度公共债务与GDP比例已增至93.4%，这是一个多世纪以来的最高水平。但西班牙政府订下的今年年底债务比目标更高，达到94.2%。为了竭力缩减在欧元区内部名列前茅的巨大预算缺口，重振经济，西班牙政府预计，2015-16年债务与GDP比例会攀升至101%。而欧盟规定，成员国的债务与GDP之比不得超过60%。

【上周五美国国债价格上涨】上周五（12月13日），美国国债价格上涨，因通货膨胀保持在低位。通胀数据低迷巩固了美联储在2014年前不会开始缩减购债的预期。截至纽约尾盘，5年期国债价格微升，收益率报1.531%。指标10年期国债价格涨03/32，收益率报2.868%。30年期国债价格涨12/32，收益率报3.874%。

――――研报精粹――――

【上海证券：信用债仍缺乏趋势性机会】上海证券12月13日发布债券晨报称，年末信用利差可能保持小幅震荡态势，信用债仍缺乏趋势性机会。年末时点将至，长期来看资金压力仍然较大，受此影响，预计年内高评级信用债收益率会继续上行，二低评级品种收益率则主要看地方债务审计结果、经济基本面和债券发行人信用风险的状况。

【国泰君安：双轮驱动国防安全投资大年】国泰君安12月13日发布航空航天行业研究报告表示，国企改革将成为贯穿2014年的国防安全投资主线，预计2014年国防企业股份制改造和资产证券化进程将明显加速。国防安全投入将持续加大，行业迎来黄金发展期，航天系股票是战略配置的重中之重。围绕国防装备、诸多行业受益的国防安全投资大潮刚刚到来。

――――汇市速递――――

【上周美元兑人民币询价下挫105个基点延续此前两周跌势】上周五（12月13日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0712元，高于上周四收盘时的6.0711元；盘中波动区间为6.0711-6.0740元。当周询价累计下跌105个基点，延续前两周连续下跌走势。美元兑人民币中间价报6.1148元，高于上周四的6.1115元，前夜美元在海外市场走强。当周美元兑人民币中间价累计下跌84个基点。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1327，上日为6.1300；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0758，上日为6.0780。

【上周五美元兑主要货币汇率多数下跌】上周五（12月13日），美元兑主要货币汇率多数下跌。美联储将在下周召开的12月决策例会继续影响外汇市场参与者的情绪，最新的物价指数显示美国通货膨胀压力持续下降，美元指数微跌。截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3737美元，低于前一交易日的1.3753美元；1英镑兑换1.6296美元，低于前一交易日的1.6353美元；1澳元兑换0.8960美元，高于前一交易日的0.8934美元；1美元兑换103.145日元，低于前一交易日的103.345日元；1美元兑换1.0581加元，低于前一交易日的1.0640加元。

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香港主要媒体财经要闻（12月16日）：新三板正式扩至全国



————文汇报————

【内地须推进QFII/RQFII进银行间债市】内地银行间债券市场占据绝对主导地位。根据中央国债登记有限责任公司的统计资料(截至今年11月底)，银行间债券市场托管余额已突破25亿元，约占全市场85%。成交量方面，今年头11月现券交易量为25万亿元，其中排名前4位的券种分别为政策性银行债(35%)、中期票据（23%）、企业债券(19%)、政府债券(15%)。

【香港中国商会沪自贸区寻商机】日前，香港中国商会主席兼首席创会会长陈经纬率港商一行，访问中国（上海）自由贸易试验区，上海市政府副秘书长、自贸区管委会常务副主任戴海波接待并作相关介绍。香港中国商会的企业家探讨自贸区的金融机构投资和医疗等方面。陈经纬昨日在会上表示，希望与上海自贸区建立紧密的合作伙伴关系，让沪港两地形成联动作用，达到双赢。

————大公报————

【汽车年产销2100万辆在望】内地十一月汽车产销数据创月度新高，令今年以来汽车产销量累计已达到1998.93万及1986万辆，今年全年产销均突破2000万辆已无悬念，并有望达到2100万辆水平，再创新历史纪录。展望明年，市场一方面相信，仍会延续今年的火旺态势；但另一方面，也忧虑未来或出台的空气治理政策和限购政策，将对汽车产业构成不明朗。

【新三板正式扩至全国】根据国务院周六公布的决定，俗称“新三板”的全国股份转让系统正式扩容至全国，境内符合条件的股份公司均可申请挂牌。国务院并公布了相关转板机制，达到股票上市条件的，可以由新三板申请主板上市。分析认为，新三板与A股非零和竞争关系，扩容将撬动新资金，缓解A股IPO压力。

————香港经济日报————

【港铁首个内地楼盘明年开售】港铁首个内地全资物业项目，深圳龙华线车厂1期将于明年开售，共1700伙。集团表示，会继续开拓内地铁路上盖物业，海外净资产比例有空间提升至15%。

【港灯分拆上市冀年回报率达7.26%】年底前香港新股热潮，电能实业拟在农历新年前分拆港灯业务。电能日前公布分拆，预计电能可至少因而录530亿元收益，更预计港灯年回报率最高可达7.26%。电能公告指，拟分拆的基金信托「港灯电力投资」（下称港灯），估计市值最少介乎480亿至634亿元。董事局预期，以最低市值480亿元计，电能将因而录得未经审核收益约530亿元。

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A股盘前重要资讯（12月16日）



摘要：发改委7方面促经济健康增长5举措推城镇化发展；中央经济工作会议闭幕确定明年六大任务；中央城镇化工作会议提出农业转业人口市民化等六大任务；11月份全社会用电量同比增长8.5%增速有所回落；新三板大扩容将至机构料未来5年或有七千家企业挂牌；上海17日召开国资国企改革大会将出台改革方案。

【发改委7方面促经济健康增长5举措推城镇化发展】国家发改委网站信息显示，12月15日，全国发展和改革工作会议在京召开。国家发展改革委党组书记、主任徐绍史在会上作了题为“坚持稳中求进锐意改革创新促进经济持续健康发展和社会和谐稳定”的报告。会议强调，发展改革系统要按照中央的决策部署，坚持以改革为统领，统筹兼顾，突出重点，切实做好发展改革各项工作。一是积极扩大有效需求，促进经济平稳增长。二是促进农业稳定发展，保障粮食稳产增产。三是加强价格调控监管，保持价格总水平基本稳定。四是加快结构调整，推动产业转型升级。五是统筹东中西协调南北方，着力构建各具特色、协调联动的区域发展格局。继续落实区域发展总体战略，加快培育新的经济支撑带。增强欠发达地区发展能力，推进对口支援，支持西藏、新疆和四省藏区等跨越式发展。六是坚持绿色循环低碳发展，扎实推进生态文明建设。七是加快社会事业改革发展，下大力气解决群众最关心最直接最现实的利益问题。会议强调，要积极稳妥扎实推进新型城镇化工作。必须坚持以人的城镇化为核心，走以人为本、四化同步、科学布局、绿色发展、文化传承的中国特色新型城镇化道路。发展改革系统要会同有关部门抓好五个方面的工作。一是推动规划实施。抓紧修改完善国家新型城镇化规划，争取尽快发布实施。二是出台配套政策。推动出台户籍、土地、资金、住房、基本公共服务等方面的配套政策。三是编制配套规划。组织编制实施重点城市群发展规划，各地因地制宜地编制和实施本地区新型城镇化发展规划。四是开展试点示范。围绕建立农业转移人口市民化成本分担机制、多元化可持续的城镇化投融资机制、降低行政成本的设市模式、改革完善农村宅基地制度，在不同区域开展不同层级、不同类型的试点。五是完善基础设施。提高东部地区城市群综合交通运输一体化水平，推进中西部地区城市群内主要城市之间的快速铁路、高速公路建设，加强中小城市和小城镇与交通干线、交通枢纽城市的连接。强化市政公用设施和公共服务设施建设。

【中央经济工作会议闭幕确定明年六大任务】中央经济工作会议12月10日至13日在北京举行。会议提出了明年经济工作的主要任务。一、切实保障国家粮食安全。二、大力调整产业结构。三、着力防控债务风险。四、积极促进区域协调发展。五、着力做好保障和改善民生工作。六、不断提高对外开放水平。

【中央城镇化工作会议提出农业转业人口市民化等六大任务】12月12日-13日，中央城镇化工作会议在京召开。会议要求，推进以人为核心的城镇化、以有序实现市民化为首要任务，坚持绿色循环低碳发展。会议提出六大任务，包括推进农业转业人口市民化、提高城镇建设用地使用效率、建立多元资金保障体制、优化城镇化布局和形态等。

【11月份全社会用电量同比增长8.5%增速有所回落】国家能源局12月14日公布，11月份，全社会用电量4485亿千瓦时，同比增长8.5%；增速较10月份的9.5%有所回落。

【新三板大扩容将至机构料未来5年或有七千家企业挂牌】国务院12月14日公布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，这意味着业界关注的新三板扩容大幕即将拉开。目前全国约有2000多家企业准备在新三板挂牌。华泰证券(行情 消息 资金)预计，新三板大扩容即将到来，未来5年，累计将有约7000家企业挂牌，总市值约1.4万亿元。

【上海17日召开国资国企改革大会将出台改革方案】据悉，上海12月17日将召开国资国企改革大会，届时将出台上海市国资国企改革的最新方案。经济观察网此前曾报道，知情人士透露，上海市国资委已拟定完成《关于进一步深化上海国资改革促进企业发展的意见》，并已报上海市委审发，不出意外，上海市委将在12月17日印发。

【爱尔兰正式退出救助成欧元区解决债务危机里程碑】在接受国际贷款人的救助来避免破产三年以后，爱尔兰已经正式结束了紧急救援。爱尔兰财政部长迈克尔-努南上周五（12月13日）在一个新闻发布会上表示：“这并不是道路的尽头，而是道路上的一个非常显著的里程碑。”

【证监会发文加强IPO预披露】证监会发行部、创业板部12月13日联合发布《关于首次公开发行股票预先披露等问题的通知》，对保荐机构、发行人及其控股股东、审核部门等各方工作做出详细要求。该通知自发布之日起实施。通知要求，保荐机构应当按照相关时点要求提交用于预先披露的材料，包括招股说明书（申报稿）和承诺函等。证监会审核部门收到材料后，即按程序安排预先披露。

【中小投资者可通过基金信托等间接投资优先股】12月15日中国证监会官方微博针对市场对优先股转换及中小投资者参与优先股问题的一些意见和建议作出回应。证监会称，中小投资者可以通过投资基金产品、信托产品、银行理财产品等方式间接投资优先股。

【证监会修订证券发行承销管理办法】12月13日，中国证监会修订并发布《证券发行与承销管理办法》，落实新股发行体制改革要求，改革和规范定价与配售方式，进一步提高新股发行的市场化程度。落实《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》提出的改革内容，本次对《办法》主要进行了五个方面的修改：一是取消行政限价手段，引入主承销商自主配售机制，提高定价和配售的市场化程度；二是提高网下配售比例，调整有效报价投资者家数的限制，发挥公募基金、社保基金定价作用，加强对定价和配售的市场化约束；三是调整回拨机制，改进网上配售方式，尊重网上投资者认购意愿;四是提高发行承销全过程的信息披露要求，强化社会监督;五是完善行政处罚、监管措施、自律监管、记入诚信档案等多层次的监管体系，进一步加强监管，强化事后问责。

【证监会就优先股试点管理办法征求意见】12月13日，中国证监会召开新闻发布会，证监会新闻发言人邓舸表示，证监会就优先股试点管理办法公开征求意见，此举是证监会加快推进资本市场改革创新的重要举措，是此前国务院发布优先股指导意见的重要配套文件，办法起草中坚持三项原则：一是保护投资者合法权益，充分考虑普通股和优先股股东权利平衡；二是坚持市场化原则，在制度设计上预留空间，满足不同投资者需求；三是坚持平稳起步原则，从信息披露、公司治理完善的上市公司、非上市公众公司开始试点。

【证监会：积极推进全国股份转让系统建设】证监会12月14日表示，国务院发布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（简称《国务院决定》）。《国务院决定》对全国股份转让系统的定位、市场体系建设、行政许可制度改革、投资者管理、投资者权益保护及监管协作等六个方面进行了原则性规定。证监会将积极落实《国务院决定》的各项要求，制定、修改相关业务规则和工作流程，积极推进全国股份转让系统建设。

【沪深交易所发布监管细则防控炒新】12月13日，沪深交易所双双发布新股上市初期交易监管新政，从新股上市首日开盘价格形成机制及新股上市初期的交易机制等方面，对炒新行为进行进一步约束。两家交易所均要求，新股上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价上下20%。另据上交所发布的《关于进一步加强新股上市初期交易监管的通知》，沪市新股首日最高涨幅限于144%，这与上一轮IPO新股动辄数倍的涨幅相比，明显低了许多。

【汇金完成新华光大增持涉金额7905万和2.86亿】新华保险(行情 消息 资金)、光大银行(行情 消息 资金)双双发布公告，披露了汇金增持实施的情况。从6月中旬至今半年内，汇金分别增持了0.11%和0.25%的股份，据粗略计算，涉及金额约为7905万元和2.86亿元。

【首批同业存单成功发行部分险企认购热情不高】继12月12日5家银行的首批同业存单成功发行后，13日又有5家银行接力。但同业存单对于具有参与资格的保险公司的吸引力似乎不是那么大。多家保险公司的相关人士都表示，同业存单主要是一些小银行在参与，保险公司认购同业存单还不如买债券。

【万科无证违规售房被武汉房管局记入黑名单】武汉市房管局继上周曝光碧桂园无证售房行为后，日前再对一房企大鳄进行处罚，将武汉万科万威房地产开发有限公司无预售证违规销售行为记入开发企业不良信用档案，并予以公示。

【中投公司高西庆：A股已到买入时点】在“三亚财经国际论坛”上，中投公司总经理高西庆表示，中长期来看，从全球配置的角度，A股已到买入时点。招商银行(行情 消息 资金)原行长马蔚华称，银行是一个高盈利的行业，现在可以买点银行股。

【上交所：300ETF融资余额已超流通市值70%】上交所12月13日发布公告称，根据各证券公司2013年12月12日的上报数据，上交所发现300ETF（证券代码：510300）融资余额已达到该证券上市可流通市值的70.732%。依照上海证券交易所《关于进一步明确交易型开放式指数基金融资融券相关比例限制的通知》相关规定，单只交易所交易基金的融资余额达到其上市可流通市值的75%时，上交所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。请投资者注意投资风险。

【本周两市限售股解禁市值301.42亿元环比升8.85%】本周（12月16日-20日），沪深两市共有20家公司限售股陆续解禁，合计解禁量约22.10亿股，解禁市值301.42亿元，较前一周解禁市值（276.91亿元）环比增加8.85%。从限售股解禁类型来看，本周主要的解禁力量来自原始股。

【市场回顾】A股上周跌1.8%结束四连涨。上周沪深两市净流出资金288.14亿元。上周A股共有125只股票发生289笔大宗交易总成交额约为232.01亿元。上周美股和欧洲主要股指全线下挫道指跌1.65%。

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影响早间股价重要公告汇总（12月16日）



高新发展(行情 消息 资金)免去平兴董事长职务因其涉嫌犯罪

万方发展(行情 消息 资金)相关方遭稽查立案重组申请被暂停审核

广发证券(行情 消息 资金)取得保险兼业代理业务许可证

新华保险(行情 消息 资金)前11月累计原保费收入953.5亿元

新华保险(行情 消息 资金)汇金公司累计增持335.74万股计划实施完毕

建设银行(行情 消息 资金)2014年固定资产投资计划安排340亿元

中国太保(行情 消息 资金)前11月原保费收入1643亿元

平安银行非公开发行A股股票申请获证监会审核通过

*ST东热非公开股票发行申请获证监会审核通过

雏鹰农牧(行情 消息 资金)发行公司债和非公开发行股票申请获得通过

*ST联华(行情 消息 资金)重大资产重组方案获证监会批复

*ST大地重大资产重组申请获证监会受理

澳洋顺昌(行情 消息 资金)非公开发行股票申请获证监会审核通过

超声电子(行情 消息 资金)非公开发行不超1.07股新股获证监会核准

科士达选举刘程宇为公司董事长

恒基达鑫(行情 消息 资金)控股股东拟减持不超5%公司股份

报喜鸟终止实施第二期回购股份计划

晨鸣纸业(行情 消息 资金)回购B股计划完成总计耗资3.31亿港元

江淮汽车(行情 消息 资金)收到1.98亿元研发补贴

中国交建(行情 消息 资金)1.2亿对外投资同时4750万元收购资产

湘电股份(行情 消息 资金)签6.225亿风力发电机组采购合同

东方铁塔(行情 消息 资金)4.36亿收购海仁投资将间接持有青岛银行1.1亿股

中通客车(行情 消息 资金)2.55亿转让中通房产全部股权料获利1.55亿

粤水电拟向下属晋丰公司逐步增资至5亿

粤水电出资3000万设立奇台县晋丰公司并逐步增资至3亿

中环股份(行情 消息 资金)拟发行总计不超23亿中票及定向债务融资工具

永大集团(行情 消息 资金)拟用不超6000万超募资金北京设立全资子公司

渝开发捷程置业5.71%股权摘牌价为9555万元

东北制药(行情 消息 资金)旗下土地及相关资产将被收回

天津磁卡(行情 消息 资金)64.65亩土地使用权以1.1亿被收储

辽通化工(行情 消息 资金)获得成品油批发经营资质

高鸿股份(行情 消息 资金)购买1.5亿保本收益型理财产品年化收益率4.5%

中顺洁柔(行情 消息 资金)子公司之间签订1.1亿元设备租赁合同

正和股份(行情 消息 资金)拟4.57亿元出售三子公司股权

山东路桥(行情 消息 资金)确认中标4.09亿元公路大桥工程

佳都新太(行情 消息 资金)5035.7万元预中标广州一地铁项目

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债券数据日报：地方债首次单列来年六大经济任务重预调防失控（12月16日）



摘要：地方债规模未来7年或增30万亿元明年完成监管规则制定；中央城镇化工作会议：鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营；地方债首次单列来年六大经济任务重预调防失控；林毅夫：让有条件的地方发债将化解地方债期限错配问题。

————今日要闻————

【地方债规模未来7年或增30万亿元明年完成监管规则制定】知情人士透露，从现在到2020年，预计中国地方债务规模将增加30万亿元（4.9万亿美元）。大公国际评级公司董事长、总裁关建中表示，财政部正在紧锣密鼓地制定地方债监管规则，这一地方债系统将很快准备就绪，可能会在明年底之前完成。

【证监会修订并公布证券发行与承销管理办法】12月13日，中国证监会修订并公布《证券发行与承销管理办法》。《办法》提出：1.取消行政限价手段，引入主承销商自主配售机制；2.提高网下配售比例，调整有效报价投资者家数限制；3.调整回拨机制，改进网上配售方式，尊重网上投资者认购意愿；4.提高发行承销商全过程信息披露要求，强化社会监督；5.完善行政处罚、监管措施等监管体系，进一步加强监管、强化事后问责。

【中央城镇化工作会议：鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营】12月12日-13日，中央城镇化工作会议在京召开。会议提出六大任务，其中提出建立多元可持续的资金保障机制。会议要求，鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营。会议提出，要完善地方税体系，逐步建立地方主体税种，建立财政转移支付同农业转移人口市民化挂钩机制。建立健全地方债券发行管理制度。推进政策性金融机构改革。鼓励社会资本参与城市公用设施投资运营。

【地方债首次单列来年六大经济任务重预调防失控】与十八届三中全会有关地方性债务的相关部署相呼应，12月13日闭幕的中央经济工作会议将着力防控债务风险置于更加重要的位置。业内人士称，这表明了中央“防患于未然”的预调思路，有利于中国经济实现长期稳定发展。会议坦陈，当前，中国经济运行存在下行压力，部分行业产能过剩问题严重，结构性就业矛盾突出，生态环境恶化、食品药品质量堪忧、社会治安状况不佳等突出问题仍没有缓解。会议指出，着力防控债务风险。要把控制和化解地方政府性债务风险作为经济工作的重要任务。对于防控债务风险的途径，会议指出，加强源头规范，把地方政府性债务分门别类纳入全口径预算管理，严格政府举债程序。明确责任落实，省区市政府要对本地区地方政府性债务负责任。强化教育和考核，从思想上纠正不正确的政绩导向。

【农发行三期金融债中标利率均低于市场预期】农发行于12月13日招标发行150亿三期固息金融债。其中50亿元3年期参考收益率5.4724%、50亿元5年期参考收益率5.4854%、50亿元7年期参考收益率5.5764%，均低于市场预期。有分析机构指出，近期经济基本面仍高位企稳，通胀水平依旧处于温和水平，资金利率在央行“点刹”政策的抑制下未现明显下行，资金面相对紧张缓解趋势难改，利率市场缺乏推动收益率水平大幅波动的催化剂。

【市场出现积极因素可转债迎来战略性投资机会】最近可转债市场基本面出现新的因素，一是财政部发布可转债新规，二是中国平安(行情 消息 资金)发行260亿元可转债。总体而言，可转债市场的积极因素正在积聚，2014年上半年是战略性投资可转债的较好时机。

【林毅夫：让有条件的地方发债将化解地方债期限错配问题】12月15日，在“大国远见”财经峰会上，原世界银行高级副行长、知名经济学家林毅夫表示，改善中国地方政府的发债机制，让有条件的地方政府发行地方债，用地方债务来支撑地方的长期投资，可以化解当前地方债期限不对称的问题。林毅夫认为，中国地方债的问题主要在于期限错配。林毅夫指出，地方政府目前难以发债，要发债必须报发改委审批；如此，地方政府要开展投资，一方面须靠土地财政，另一方面须靠投资平台跟银行借钱；但跟银行借贷多为短期贷款，一般是1年、3年，顶多7年，以短债来支持长期投资，存在期限错配的问题。

【未来三年中国城镇化投融资资金需求量或达25万亿元】12月12日至13日在京召开的中央城镇化工作会议讨论了《国家新型城镇化规划》，有关部门将根据会议讨论情况作出修改。而加快推进城镇化需要大量资金。据国家开发银行预计，未来三年我国城镇化投融资资金需求量将达25万亿元。




————二级市场概览————

【上周五银行间国债价格收涨市场情绪较好】上周五（12月13日），中国银行(行情 消息 资金)间国债价格收涨，在对中央经济工作会议后货币政策或向松微调的预期带动下，市场情绪较好，加之资金面连续两周相对宽松，亦为此种良好情绪提供支撑，但并无实质基础的乐观情绪能持续多久仍存疑。当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.53%，上一交易日为4.59%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.37%，上一交易日为4.35%。TF1403涨0.19%，报91.914元。信用债方面，上交所公司债指数涨0.01%，报146.16点，当周累计上涨0.02%。上交所企业债指数涨0.01%，报166.69点，当周累计上涨0.02%。

【上周国债期货主力合约小幅反弹持续性尚待检验】上周五（12月13日），国债期货主力合约小幅反弹，当周累计涨0.05%，当日TF1403涨0.19%，报91.914元。三份合约共计成交3361手，较上一交易日略有减少。分析人士称，目前短期资金面利率继续下行，流动性较为宽松，国债期货受撑小幅回升，但本轮反弹的持续性尚有待检验。

【上周五银行间货币市场利率多数下行】上周五（12月13日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率多数下行。当周央行未进行任何操作，这是央行自12月5日来第三次暂停公开市场操作，当周公开市场自然净回笼370亿元。当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.463%，较上一交易日跌3.5个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为4.3691%，较上一交易日涨3.8个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为4.3801%，较上一交易日跌19.56个基点。银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为3.4438%，较上一交易日跌1.77个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为4.3089%，较上一交易日涨0.12个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为4.4213%，较上一交易日跌9.94个基点。

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每日汇市早报(12月16日)：美国11月PPI环比跌0.1%连续三月下跌



——————————————————汇市回顾——————————————————

◆ 上周五美元兑主要货币汇率多数下跌

上周五(12月13日)，美元兑主要货币汇率多数下跌。美联储将在下周召开的12月决策例会继续影响外汇市场参与者的情绪，最新的物价指数显示美国通货膨胀压力持续下降，美元指数微跌。

截至当日纽约汇市尾盘，欧元兑换1.3737美元，低于前一交易日的1.3753美元；1英镑兑换1.6296美元，低于前一交易日的1.6353美元；1澳元兑换0.8960美元，高于前一交易日的0.8934美元；1美元兑换103.145日元，低于前一交易日的103.345日元；1美元兑换1.0581加元，低于前一交易日的1.0640加元。

——————————————————相关市场——————————————————

◆ 上周纽约期金涨0.46%至1234.60美元/盎司

上周五（12月13日），纽约黄金期货价格涨近1%，受助于两日大跌后的逢低承接买盘，但分析师表示，在至关重要的美联储下周货币政策会议前，市场仍易走软。当周，纽约黄金期货价格上涨0.46%，因美元下滑以及本周稍早的大量空头回补买盘。

◆ 上周纽约原油跌1.08%报96.60美元

上周五（12月13日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌0.9美元，报收于每桶96.60美元，跌幅为0.92%，周跌1.08%。市场有关利比亚原油出口可能恢复的乐观情绪增强，导致油价承压。此外，交易商正等待美联储宣布是否缩减量化宽松规模的政策决定。

◆ 上周美国三大股指悉数收低标普指数创8月以来最大单周跌幅

上周五（12月13日），美国三大股指多数收高，当周则悉数下跌，其中标普指数跌1.65%，创8月份以来最大单周跌幅。美国国会众议院通过预算协议。市场猜测美联储可能在下周缩减QE。

——————————————————数据回顾——————————————————

【西班牙7-9月债务占比GDP升至93.4%】上周五(12月13日)，西班牙央行(Bank of Spain)公布，西班牙7-9月债务占国内生产总值(GDP)的比重升至93.4%，6月底时该比重为92.2%。西班牙政府设定的年底时债务占GDP比重目标为94.2%。

【西班牙11月CPI终值同比上升0.2%】上周五(12月13日)，西班牙国家统计局(INE)公布的数据显示，西班牙11月消费者物价指数(CPI)终值同比上升0.2%，10月同比下滑0.1%，是四年来首次下滑。

【瑞士11月生产者/进口物价指数同比降幅扩至0.4%】瑞士联邦统计局（Federal Statistics Office）上周五（12月13日）公布数据显示，瑞士11月生产者/进口物价指数同比下降0.4%，降幅大于预期的0.1%，前值下降0.3%；环比下降0.1%，预期上升0.2%，前值下降0.4%。

【英国10月建筑业产出环比升2.2%前值为降0.5%】上周五(12月13日)，英国国家统计局(ONS)公布，受房屋建筑升至逾两年高位带动，英国10月建筑业产出环比上升2.2%，前值为下降0.5%；同比上升5.3%，前值上升8.2%(2011年1月以来最大涨幅)。ONS指出，忽略其他变化，至9月三个月建筑业产出上修后，为第三季度国内生产总值(GDP)增长贡献0.1%。

【欧元区第三季度季调后就业人数环比持平】上周五(12月13日)，欧盟统计局(Eurostat)公布，欧元区第三季度季调后就业人数环比持平，前值修正为持平，初值下降0.1%；同比下降0.8%，前值修正为下降1.1%，初值下降1.0%。整体的数据显示，欧元区各成员国的就业状况较年初均有所改善。

【美国11月PPI环比跌0.1%连续三月下跌】上周五（12月13日），美国劳工局公布数据显示，美国11月PPI同比升0.7%，预期升0.8%，前值升0.3%；11月PPI环比跌0.1%，连续第三个月环比下跌，主要由于汽油和家庭取暖用油成本下降，预期持平，前值跌0.2%。

【新加坡10月零售销售额意外环比转跌3.2%】新加坡统计局公布数据显示，新加坡10月季调后零售销售额终止连月升势，环比转跌3.2%，市场预期上升0.9%，9月修正后升幅为0.6%；10月零售销售同比跌幅再度扩至9.4%，亦远超市场预期。

【新加坡第三季度失业率降至1.8%】新加坡人力部周五（12月13日）公布的数据显示，新加坡第三季度失业率为1.8%，与初值持平，但低于第二季度的2.1%。新加坡第三季度总就业人口增加3.31万人，略低于前季3.37万人的增幅，但高于上年同期2.62万人的增幅。截至2013年9月的总就业人口达到3,453,300人，比上年同期增加4.2%。数据并显示，新加坡第三季度经季调后职位空缺数量环比增长5.9%，第二季度为下滑5.1%。

【日本10月工业产出修正值上修至增长1.0%】日本经济产业省周五（12月13日）数据显示，日本10月工业产出修正值环比增长1.0%，较初值上修0.5个百分点。数据并显示，日本10月库存修正值环比下降0.3%，稍强于初值，此前数据显示初值为下降0.5%。日本10月设备利用指数环比增长1.2%，前值(9月)也为增长1.2%。日本10月设备利用指数升至99.6，前值98。

——————————————————重要资讯——————————————————

【爱尔兰正式退出救助成欧元区解决债务危机里程碑】在接受国际贷款人的救助来避免破产三年以后，爱尔兰已经正式结束了紧急救援。爱尔兰财政部长迈克尔-努南上周五（12月13日）在一个新闻发布会上表示，这并不是道路的尽头，而是道路上的一个非常显著的里程碑。

【欧洲央行诺亚：银行业监管新规不应阻碍对实体经济融资】上周五(12月13日)，欧洲央行(ECB)管理委员会成员、法国央行行长诺亚(Christian Noyer)称，银行业流动性和杠杆监管新规必须保证不能阻隔放贷方对企业和消费者的贷款，不能过分阻碍到对实体经济的融资。

【英国央行研究报告：英国应准备好应对中国投资流入】英国央行(BOE)的研究报告称，中国放松资本管制对英国的影响比很多国家都大，必须准备好应对未来10年人民币的潮汐式流动。

【英国央行官员：房市正复苏不应干预】上周五(12月13日)，英国央行(BOE)的高级官员霍尔丹(Andrew Haldane)表示，整个英国的住房市场都在复苏，但是现在就进行强力干预还为时过早。

【欧洲央行普雷特：欧元区通胀率料将超出央行预期】上周五（12月13日），欧洲央行（ECB）执委兼比利时央行行长普雷特（Peter Praet）表示，随着预期周期的推进，欧元区未来的通胀率更有可能超出欧洲央行预期，而不是达不到要求。

【**基层同意加盟默克尔】上周六（12月14日）德国中左翼**(SPD)基层党员已经投票赞成加盟总理总理默克尔(Angela Merkel)领导的新政府，标志着默克尔所属保守派与**组建“大联合政府”的进程处于正轨之上，从而为默克尔第三届总理任期(2013-2017年)扫清道路，双方即将在近期复制2005-2009年的合作。

【欧盟草案：银行业统一清算基金将在十年内逐步到位】上周六（12月14日）获得披露的一份欧盟决议草案显示，欧洲各方拟在银行业有序关闭这一问题上达成进一步的的共识。草案拟要求破产银行的所属国在当下承担几乎全部的银行破产关闭成本，而欧元区伙伴国所需承担的份额则会在未来十年间逐步增加。

【爱尔兰成功摆脱国际财政援助】上周日（12月15日），爱尔兰成为了欧元区第一个摆脱了国际财政援助的国家。爱尔兰政府表示，在结束受援重获完整的财政主权之后，将会考虑适当松绑部分此前所采取的财政紧缩措施，降低所得税税率，以缓解国内的民生痛苦状况。

【奥巴马定于明年1月28日发表国情咨文】美国白宫12月13日证实，总统奥巴马当天已接受国会众议院议长博纳的正式邀请，定于2014年1月28日发表自己第二任期第二次年度国情咨文演讲。

【GMS经济合作第十九次部长级会议在万象举行】12月10日至11日，大湄公河次区域（GMS）经济合作第十九次部长级会议在老挝万象举行。来自老挝、柬埔寨、中国、缅甸、泰国、越南等GMS六个成员国，亚洲开发银行，有关国际组织及域内外双边援助机构的代表出席了会议。财政部副部长史耀斌率由外交部、发改委、财政部等组成的中国代表团出席。

【日本重启和扩大与东盟成员国货币互换协议】日本财务大臣麻生太郎上周五（12月13日）上午发表讲话称，日本将同新加坡重启货币互换协议，协议规模为30亿美元；日本还将与菲律宾货币互换协议规模翻倍至120亿美元。

【日韩允许航空公司向中国递交飞行计划】12月12日，韩国国土交通部和日本国土交通省先后作出表态，允许各自国内航空公司自由作出是否向中国递交飞行计划的选择。但在针对中国政府设定的防空识别区问题上，日本政府仍坚持“不承认”的立场。

【美多位参议员决意明年增加对伊经济制裁】美国参议院银行业委员会主席Tim Johnson 12月10日表态，支持奥巴马政府对国会暂缓制裁伊朗的呼吁。但数名参议员次日在国务卿克里（John Kerry）和财长卢（Jack Lew）向全体参议员做简报后表明决心，称将继续设法让国会对伊朗施加新的制裁，并称最早将于明年1月采取行动。美国政界对伊朗制裁的分歧使中东形势变数增加。

【印尼央行将买入日本公债等资产以支撑卢比流动性】印尼央行上周五（12月13日）表示，将购买日本公债和日本银行持有的债券回购协议，以防出现金融危机时帮助支撑卢比流动性。印尼央行周五与日本央行(BOJ)的货币互换协议规模扩大近一倍至227.6亿美元，之前为120亿美元。印尼央行发言人Difi A. Johansyah称，该机制将扩大资产范围，可用作印尼央行流动性管理，以及改善印尼运营银行流动性管理的灵活性。

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港股盘前重要资讯（12月16日）



摘要：中央经济工作会议闭幕确定明年六大任务；香港证监会设企业规管专责小组扩大监管力度；惠誉维持内地人寿保险行业评级展望为稳定；光大银行(行情 消息 资金)H股周五挂牌超信达或成港股年内集资王；厚朴基金接中国光大国际股份成第二大股东；传福寿园超购678倍成今年第二冻资新股；传中国移动iPhone采购力度或将远低于预期；恒指上周大跌2.09%连跌两周。

【中央经济工作会议闭幕确定明年六大任务】中央经济工作会议12月10日至13日在北京举行。会议指出，中国经济运行存在下行压力，2014年改革任务重大而艰巨；将坚持稳中求进的经济总基调，保持宏观政策连续性和稳定性；2014年将实施积极的财政政策和稳健的货币政策，解决地方政府债务问题，推进利率汇率市场化改革；中国将坚持稳中求进的经济总基调，保持宏观政策连续性和稳定性。

【香港证监会设企业规管专责小组扩大监管力度】香港证监会近日成立企业规管专责小组，检视上市公司公告、年报等资料，尽早发现上市公司不当行为，减少对市场的损害。此举被视为扩大监管力度的第一步。

【惠誉维持内地人寿保险行业评级展望为稳定】评级机构惠誉近日发表报告表示，中国政府拟推动医疗及社会保障制度改革，有利衍生相关的产品需求，估计险企未来产品发展会更加多元化，加上险企日益关注利润增长而非市场份额，将支持行业在明年增长，尤其有利于大型险企。惠誉维持内地人寿保险行业评级展望为稳定。

【98家港澳企业确定投资横琴新区32.67亿美元】珠海市横琴新区管委会12月13日披露，已有98家港澳企业确定将在横琴新区投资约32.67亿美元。据该区管委会主任牛敬介绍，该区已完成首期投资135亿元人民币的市政基础设施，正在加紧建设的总投资逾2400亿元人民币的63个重点项目中，39家澳门企业投资约4.11亿美元。

【光大银行(行情 消息 资金)H股周五挂牌超信达或成港股年内集资王】几经波折的光大银行(行情 消息 资金)上周五终于定下此次香港上市之旅的发行价，为3.98港元，使得光大银行(行情 消息 资金)在香港的总集资额将达到202.2亿港元，超过中国信达成为今年截至目前香港上市的最大集资额的股票。市场人士称，光大银行(行情 消息 资金)的定价相当保守，似乎在为接下来上市后的股价表现预留空间。光大银行(行情 消息 资金)H股将于本周五（20日）开始正式挂牌交易，据消息人士透露，光大银行(行情 消息 资金)董事长唐双宁届时也会赴港参加上市仪式。

【汇金完成新华光大增持涉金额7905万和2.86亿】新华保险(行情 消息 资金)、光大银行(行情 消息 资金)双双发布公告，披露了汇金增持实施的情况。从6月中旬至今半年内，汇金分别增持了0.11%和0.25%的股份，据粗略计算，涉及金额约为7905万元和2.86亿元。

【建设银行(行情 消息 资金)：2014年固定资产投资计划安排340亿元】建设银行(行情 消息 资金)12月13日晚间发布公告称，董事会当日通过议案，2014年，该行固定资产投资计划安排人民币340亿元。本项议案将提交股东大会审议。

【中国太保(行情 消息 资金)：前11月原保费收入1643亿元】中国太保(行情 消息 资金)12月13日晚间发布公告称，公司子公司中国太平洋(行情 消息 资金)人寿保险股份有限公司、中国太平洋(行情 消息 资金)财产保险股份有限公司于2013年1月1日至2013年11月30日期间根据《保险合同相关会计处理规定》（财会[2009]15号）要求的累计原保险业务收入，分别为人民币904亿元、人民币739亿元。上述金额总计1643亿元。

【新华保险(行情 消息 资金)：前11月原保费收入953.5亿元】新华保险(行情 消息 资金)12月13日晚间发布公告称，根据中华人民共和国财政部颁布的《保险合同相关会计处理规定》（财会[2009]15号），公司于2013年1月1日至2013年11月30日期间累计原保险保费收入为人民币9535005万元。

【厚朴基金接中国光大国际股份成第二大股东】港交所证券披露权益网页显示，中国光大国际早前折让约6%配股集资37亿元。4.3亿配股中逾七成股份落入厚朴基金创办人之一的王忠信旗下基金，成为光大第二大股东，持股7.85%。

【青蛙王子回购48.4万股股份】青蛙王子日前公布，公司12月12日分别以最高价格3.15港元及最低价格3.11港元，购回其48.4万股股份。股份购回的总代价约152万港元，以该公司内部资源拨付；而该公司所购回的股份相当于该公司现有已发行股本约0.048%。

【中信国际电讯签订42亿港元融资贷款协议】中信国际电讯日前公布，该公司12月12日与一组银行(贷款人)订立融资协议。根据融资协议，已授出总额最多为5.4亿美元(相当于约42.12亿港元)的定期融资贷款。

【中电控股安排100亿港元贷款】中电控股的100亿港元贷款案牵头行兼簿记行汇丰控股已经邀请银行参贷。此次是分为两个部分的过桥贷款，汇丰邀请参贷其中一个部分。

【禹洲地产再买厦门商用地块】禹洲地产日前宣布，斥2.69亿元人民币竞得位于厦门市翔安区一块优质商业地块，这是继12月5日后禹洲再次在翔安拿地。此次竞得的优质商业地块土地面积为8264平米，建筑面积为8.93万平米，楼面价约每平米3013元，土地用途为办公和商业。

【中国太平向旗下3附属公司增资】中国太平保险日前公布，该公司将以现金形式分别向旗下太平人寿、太平财产及太平养老3家附属公司增资，以增加其注册资本，而此次增资有待取得中国保险监督管理委员会的批准方能作实。这3家附属公司经增资后的注册资本，分别为100.3亿元、40.7亿元及20亿元。

【传福寿园超购678倍成今年第二冻资新股】内地殡葬集团福寿园12月12日截止认购。经过初步点算，股份在香港公开发售部分录得约678倍超额认购，冻结资金约1140亿港元，为今年以来冻资第二多新股，仅次于中国信达。

【中航国际向控股股东购新能源业务权益】中航国际12月12日签订协议，拟向控股股东中航国际收购中航国际新能源的40%权益，代价为4200万元（人民币，下同）。另外，中航亦分别向旗下经贸公司及另外两间全资附属公司收购中航国际新能源的余下60%权益，代价共6300万元。

【北青传媒向联营公司北青航媒增资9560万元】北青传媒宣布，以现金向北青航媒出资9560万人民币。完成后，北青航媒注册资本将为2.66亿人民币，北青传媒持股比例由28.29%增至36.12%，继续为联营公司。

【中国铝业(行情 消息 资金)为扭亏高层薪酬打五折】接近中国铝业(行情 消息 资金)的知情人士近日表示，中铝巨额亏损让管理层压力非常大，中铝高层的薪酬都已打五折，部分核心高管甚至零薪酬，只有五险一金。为扭转亏损，国务院国资委和中铝的高层签署军令状，需尽快推进关键项目。

【金保利拟购常州鼎晖新能源全数权益】金保利日前宣布，拟收购常州鼎晖新能源的全数权益，涉资1000万元；另外同时收购目标公司现有股东贷款，金额为500万元。股份卖方为中利腾晖及江苏中利腾晖。本次收购将进一步扩充集团太阳能行业的业务规模，并提高股东回报率。

【京信通信4G基站天线订单已超过15万副】京信通信公布，截至12月13日，集团在本财政年度的4G LTE基站天线订单总数已超过15万副，并成为中国内地4G基站天线的主要供应商之一。京信早在2010年开始4G天线的研发投入和技术储备，目前核心技术已拥有自主知识产权，产品涵盖LTE-FDD和TD-LTE所有频段，这些产品已在海外多个国家的4G网络建设中得到应用。

【招商局国际11月集装箱吞吐量同比升27%】招商局国际公布11月经营数据，集团旗下港口当月完成集装箱吞吐量649万个标准箱，同比上升26.9%。11月香港业务集装箱吞吐量52.8万个标准箱，同比升14.8%。今年前11个月集装箱吞吐量6506万个标准箱，同比升18.1%。11月完成散杂货吞吐量2969万吨，同比升10.2%。前11月完成散货吞吐量3.18亿吨，同比升6.6%。

【五洲国际前11月合约销售46.6亿元同比增87%】五洲国际日前公布，11月份实现合约销售额6.23亿元，同比增长117.8%；合约销售面积达约7.17万平方米，同比增长95.9%。前十一个月，集团累计合约销售额46.62亿元，同比增长86.6%；累计合约销售面积约61.84万平方米，同比增长84.8%。

【野马国际出售钟表零售及水晶手工艺业务】野马国际日前公布，买方EqualSkyLimited以150万港元购入HighRhineLimited全部已发行股本。HighRhineLimited主要在香港经营钟表零售业务及销售水晶手工艺服务与产品，出售所得款项净额将用作一般营运资金。

【中国电力与南方电网共建越南燃煤发电厂】中国电力、南方电网及越南国家煤矿工业三方签订协议，在越南平顺省兴建一座1200兆瓦的燃煤发电厂，投资额约20亿美元，预计2018年投产。南方电网和中国电力的持股分别为55%和40%，余下5%由越南公司持有。

【万科无证违规售房被武汉房管局记入黑名单】武汉市房管局继上周曝光碧桂园无证售房行为后，日前再对一房企大鳄进行处罚，将武汉万科万威房地产开发有限公司无预售证违规销售行为记入开发企业不良信用档案，并予以公示。

【传中国移动iPhone采购力度或将远低于预期】知名投资推特账号Notable Calls上周五（12月13日）称，调研公司Wedge Partners预计中国移动在12月份可能仅会采购约20万部iPhone 5C和5S。该数字明显低于市场预期。

【晨鸣纸业(行情 消息 资金)：回购B股计划完成总计耗资3.31亿港元】晨鸣纸业(行情 消息 资金)12月13日晚间发布公告称，截至12月11日回购期满，公司回购B股为86573974股，占公司总股本的比例为4.1985%，购买最高价为港币4.00元/股，最低价为港币3.38元/股，支付总金额为港币330911185.31元（含印花税、佣金）。

【恒指上周大跌2.09%连跌两周】上周五（12月13日），美股连跌拖累港股跟随低开，中资股早间展开反弹，提振恒指转跌为升，结束四连阴。截至收盘，恒生指数23245.96点，涨27.84点，涨幅为0.12%；国企指数报11025.82点，涨63.64点，涨幅为0.58%；红筹指数报4569.66点，跌3.32点，跌幅为0.07%。大市成交600.34亿港元。上周恒指大幅下挫，跌496点，跌幅为2.09%，连跌两周。上周国企指数跌350点，跌幅为3.08%。

【上周美国三大股指悉数收低标普指数创8月以来最大单周跌幅】上周五（12月13日），美国三大股指多数收高，当周则悉数下跌，其中标普指数跌1.65%，创8月份以来最大单周跌幅。美国国会众议院通过预算协议。市场猜测美联储可能在本周缩减QE。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨15.93点，涨幅为0.1%，至15755.36点，周跌1.65%；纳斯达克综合指数上涨2.58点，涨幅为0.06%，至4000.98点，周跌1.51%；标准普尔500指数下跌0.18点，跌幅为0.01%，至1775.32点，周跌1.65%。

【A股上周跌1.8%结束四连涨】上周五（12月13日），A股探底回升，盘中一度站上2200点，但市场略显谨慎，多头动力不足，最终小幅低收。盘面上，家电、券商股表现较强，银行、煤炭股则稍显疲弱。中央经济工作会议上周末结束，对会议公报的梳理解读可能引起市场波动。当周，上证综指跌1.83%，结束四周连涨；深证成指跌1.14%，连跌两周。

【上周纽约原油跌1.08%报96.60美元】上周五（12月13日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌0.9美元，报收于每桶96.60美元，跌幅为0.92%，周跌1.08%。市场有关利比亚原油出口可能恢复的乐观情绪增强，导致油价承压。此外，交易商正等待美联储宣布是否缩减量化宽松规模的政策决定。

【上周纽约期金涨0.46%至1234.60美元/盎司】上周五（12月13日），纽约黄金期货价格涨近1%，受助于两日大跌后的逢低承接买盘，但分析师表示，在至关重要的美联储下周货币政策会议前，市场仍易走软。当周，纽约黄金期货价格上涨0.46%，因美元下滑以及本周稍早的大量空头回补买盘。

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国际媒体财经要闻（12月16日）：奥巴马新年可能面临新财政问题



————华尔街日报————

【光大银行(行情 消息 资金)香港IPO筹资额增至30亿美元】中国光大银行(行情 消息 资金)第三次冲刺香港首次公开募股(IPO)的努力终于获得成功，该公司的香港IPO共筹资30亿美元，成为香港市场今年以来规模最大的IPO交易。

【日本与东盟峰会声明未公开批评中国】日本和东南亚国家在上周六（12月14日）闭幕的一次会议上对地区紧张局势的升级表示了担忧，但未对中国在亚太地区日益显现的强势态度或中国近期宣布的防空识别区提出批评。

【中美海军军舰在南中国海险些相撞】美国军方官员上周六（12月14日）称，前一周美国海军战舰考本斯号(USS Cowpens)导弹巡洋舰在中国南海国际水域作业时，被迫采取避让措施，以避免与一艘中国海军军舰相撞。美国国防部官员将这起事件形容为一次异常的紧张局面。上月中国宣布划设东中国东海防空识别区的做法激怒了美国及其亚洲盟国。

————金融时报————

【奥巴马新年可能面临新财政问题】美国共和党人正在权衡明年初是否必须提高美国债务上限的问题上再度与巴拉克•奥巴马总统作对，令外界担忧上周两党达成预算协议后的“财政停火”可能持续不了太久。

【中国“玉兔号”登上月球】“玉兔号”月球车上周六（12月14日）到达月球，使中国成为继美国和前苏联之后第三个实现航天器受控登陆月球的国家，彰显技术实力和民族自豪。

【雷诺拟借力日产平台在华制造汽车】雷诺(Renault)将借助合作伙伴日产(Nissan)的产品和战略，姗姗来迟地进入中国汽车制造市场，争取快速赶上竞争对手。这家法国汽车制造商本月争取到中国政府批准其与东风汽车(行情 消息 资金)(Dongfeng)组建13亿美元合资企业，在全球最大汽车市场制造汽车。东风与日产合资在华制造汽车已有10年。

————日经中文网————

【日本电子产业跌入贸易逆差】曾支撑着日本出口的家电、电子零部件等的电子产业预计将在2013年首次陷入贸易逆差。相关产业今年1-9月的贸易逆差约为8000亿日元，而上年同期则是约2200亿日元的贸易顺差。随着日本不断将生产转移到海外，加上日元贬值，使得出口低迷，而智能手机等产品的进口却在增加。电子产业和汽车一直支撑着日本的出口，但今后面向日本国内的大规模投资将很难预期，因此贸易逆差的局面有可能持续。

【“违规资金”再次流入中国】 流入中国的投资“热钱”再次出现增加。显示资金流入的外汇占款余额增速在10月处于约3年来的最高水平。为了在利率相对较高的中国获得利息收入，伪装成贸易收支的“违规资金”似乎正在流入中国。中国政府认为这将导致房地产行情过热以及人民币过度升值，因此继今年夏季之后，启动了监管强化举措。

【通用将取消和标致雪铁龙的资本合作】美国通用汽车公司(GM)12月12日宣布，将取消和法国标致雪铁龙集团（PSA）的资本合作。通用持有的标志雪铁龙的7%的股份，将全部在股市出售。通用取消和标致雪铁龙包括业务领域在内的所有合作关系的可能性也在逐渐高涨。标致雪铁龙12日发布消息称正和中国的东风汽车(行情 消息 资金)公司就合作事宜进行谈判，而另一方面，通用在欧洲的业务重整却越来越不明朗。

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互联网金融日报：P2P网贷平台首度试水民营银行（12月16日）



【P2P网贷平台首度试水民营银行】《证券日报》报道，近日，国内一家P2P平台“和信贷”将成立民营银行。和信贷CEO安晓博表示，目前，和信贷是国内第一家申请民营银行名称，获国家工商总局核准的P2P平台。

【搜房网发布金融服务平台 正式布局互联网金融】中国新闻网报道，12月16日，全球华人房地产门户网站搜房网正式发布“搜房金融服务平台”，进军互联网金融领域。据了解，搜房金融服务平台目前将专注于在特定城市将精选的第三方金融产品和服务，通过搜房和金融机构的绿色通道优质快速的提供给搜房会员，以满足其在买房、卖房、租房及家居装修等过程中的资金需求。其它城市的覆盖将在近期陆续开通。

【海淀互联网金融机构加速聚集欲超百家】《北京商报》报道，中关村互联网金融产业园一期暨宝蓝·金园国际中心12月13日正式开园，江川金融、国金租赁、马可金融3家机构首批进驻。截至目前，海淀区已经聚集互联网金融机构近百家，P2P、第三方支付、网络信贷、众筹等互联网金融细分领域取得长足发展，其中第三方支付机构发展尤为迅猛，总数达到21家，数量居全市第一，占全国的8.4%。

【银联商务再推“天天富”POS贷服务中小微企业】证券时报网报道，2013年，互联网金融概念持续发酵，各路“诸侯”纷纷以己之长，争相推出众多互联网金融服务产品。银联商务自10月18日推出针对中小微企业的“天天富”基金理财产品后，这家服务于260万商户的国内第三方支付行业旗舰级 企业，继续精准锁定中小微企业金融需求，在金融服务机构和商户之间搭建数据服务平台，在“天天富”互联网金融服务平台上接连推出了“天天富”POS贷、“天天富”T+0、“天天富”保理等产品。

【多家银行P2P贷款业务“将动未动”】《理财周报》报道，2013年被称为是互联网金融元年，各家银行纷纷布局这一代表未来的领域。临近年底，互联网金融的雏形依然模糊不清。监管层语焉不详的态度让大多数银行头疼。按捺不住的银行，开始抱团取暖。据了解，某股份行正在寻求P2P公司经验，试图打造独立的大型网贷平台。此前，不少P2P平台负责人透露，一些银行已经在内部开展P2P网贷业务技术培训，传闻浦发、广发以及一些城商行都准备涉足这项业务。不过，广发银行相关负责人表示，目前尚未有实质动作。

【余额宝倒逼银行“自我革命”】证券时报网报道，亮相仅半年时间，余额宝规模却已达到1800亿元。这一规模相比银行业百万亿的存款规模显然微不足道，倒是余额宝的增长速度之快令业界为之瞠目。商业银行对付这类现金管理工具的反击方式，便是推类余额宝产品。继平安银行上月推出类余额宝产品平安盈后，民生银行(行情 消息 资金)也在紧锣密鼓酝酿推出电子银行卡。一些大行虽未推出类余额宝产品，但也在大力推广旗下基金公司的类余额宝产品。类余额宝产品对银行而言无异于自我革命，如果不能吸收到其他银行的存款，那么将直接冲击本行的存款。

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上午财经要闻汇总（12月16日）：12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5



摘要：12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5创三个月低点，屈宏斌称中国制造业仍保持复苏势头；楼继伟要求建立现代财政制度规范透明政府预算管理；上交所明确新股首日限涨144%；中国可再生能源消费不足10%能源利用方式需调整；今年全国城镇保障性安居工程建设任务全面完成。

【12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5创三个月低点】汇丰12月16日公布，12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5，创三个月低点，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8。

【屈宏斌：制造业保持复苏势头预计第四季度GDP7.8%】12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5，创下3个月内最低水平。对此，汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌表示，12月汇丰中国制造业PMI初值较11月的终值有所放缓，但仍然保持在3季度总体平均水平之上，这暗示从7月以来，中国制造业部门的复苏趋势得以持续。预计中国第四季度GDP增长将稳定于7.8%左右。

【楼继伟：建立现代财政制度规范透明政府预算管理】财政部部长楼继伟近日在《人民日报》发表署名文章称，深化财税体制改革、建立现代财政制度，是完善社会主义市场经济体制、加快转变政府职能的迫切需要，是转变经济发展方式、促进经济社会持续稳定健康发展的必然要求，是建立健全现代国家治理结构、实现国家长治久安的重要保障。

【住建部：今年全国城镇保障性安居工程建设任务全面完成】住建部网站12月16日公布，2013年，全国计划新开工城镇保障性安居工程630万套，基本建成470万套。截至11月底，已开工666万套，基本建成544万套，已全面完成年度目标任务，完成投资11200亿元。

【上交所：新股首日限涨144%】上交所近日发布的《关于进一步加强新股上市初期交易监管的通知》规定，新股上市首日集合竞价阶段有效申报价格不得高于发行价格的120%并且不能低于发行价的80%。开盘后连续竞价阶段有效申报价格不得高于发行价的144%并且不得低于发行价格的64%。

【能源局：中国可再生能源消费不足10%能源利用方式需调整】国家能源局新能源与可再生能源司副司长史立山近日撰文表示，近年来，中国可再生能源占能源消费的比重尚不足10%，当前中国中东部地区大气环境承载已近极限，必须下决心改变能源利用方式，做好能源规划和布局工作，打破地区和行业垄断，发挥不同地区的优势，减少煤炭的直接消费，终端能源消费更多地利用天然气和电力，实现能源的高效清洁利用。

【最高院披露融资租赁业相关法律制度即将出台】在日前召开的2013中国融资租赁年会上，针对融资租赁界普遍关注的司法解释相关内容和困扰租赁发展“营改增”问题，最高人民法院民二庭副庭长刘竹梅披露，解决长期困扰融资租赁业发展问题的相关法律制度即将出台。

【上周七大基金公司仓位三升四降广发减仓近1个百分点】统计显示，上周（12月9日-12月13日），七大基金公司仓位三升四降，整体仓位平均下降0.23个百分点，此前一期平均上升0.20个百分点。其中，易方达加仓0.51个百分点，至81.66%，加仓最多。其余为，嘉实加仓0.13个百分点，南方加仓0.07个百分点，广发减仓0.99个百分点，博时减仓0.94个百分点，华夏减仓0.25个百分点，工银瑞信减仓0.17个百分点。

【周一美元兑人民币中间价跌24个基点结束两日连升】周一（12月16日），美元兑人民币中间价报6.1124元，比较前一交易日跌24个基点，前一日询价市场收报6.0712元。此前美元兑人民币中间价连续两个交易日上升势头结束。

【日本第四季度短观大型制造和非制造业指数均创6年新高】日本央行（BOJ）周一（12月16日）发布的短观调查显示，日本企业信心连续第四个季度改善。这样的调查结果符合日本央行的看法，即经济正温和复苏，使其可以在未来数月推迟扩大刺激政策。

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财政部：医保基金向商保机构购大病保险按商保机构核算



财政部日前发布《关于印发利用基本医疗保险基金向商业保险机构购买城乡居民大病保险会计核算补充规定的通知》。《通知》要求，凡利用基本医疗保险基金向商业保险机构购买城乡居民大病保险，应当按照商业保险机构进行明细核算。

《通知》规定，在基本医疗保险基金支出类会计科目中增设“503 购买大病保险支出”一级会计科目。本科目核算利用基本医疗保险基金向商业保险机构购买大病保险的支出；本科目应当按照商业保险机构进行明细核算。

《通知》还指出，在利用基本医疗保险基金向商业保险机构购买大病保险时，按照实际支付的金额，借记本科目，贷记“现金”、“支出户存款”、“财政专户存款”等科目。期末，应当将本科目借方余额转入“基本医疗保险统筹基金”科目，借记“基本医疗保险统筹基金”科目，贷记本科目。期末结转后，本科目应无余额。

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全球汇市亚太午盘提示（12月16日）：12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5创三个月低点



摘要：12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5创三个月低点；屈宏斌：制造业保持复苏势头预计第四季度GDP7.8%；日本第四季度短观大型制造和非制造业指数均创6年新高；英国12月Rightmove平均房屋要价指数环比下降1.9%；欧盟继续搁置与乌克兰贸易谈判。

【周一美元兑人民币中间价跌24个基点结束两日连升】周一（12月16日），美元兑人民币中间价报6.1124元，比较前一交易日跌24个基点，前一日询价市场收报6.0712元。此前美元兑人民币中间价连续两个交易日上升势头结束。

【12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5创三个月低点】汇丰12月16日公布，12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5，创三个月低点，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8。

【屈宏斌：制造业保持复苏势头预计第四季度GDP为7.8%】12月汇丰中国制造业PMI预览值为50.5，创下3个月内最低水平。对此，汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌表示，12月汇丰中国制造业PMI初值较11月的终值有所放缓，但仍然保持在3季度总体平均水平之上，这暗示从7月以来，中国制造业部门的复苏趋势得以持续。预计中国第四季度GDP增长将稳定于7.8%左右。

【楼继伟：建立现代财政制度规范透明政府预算管理】财政部部长楼继伟近日在《人民日报》发表署名文章称，深化财税体制改革、建立现代财政制度，是完善社会主义市场经济体制、加快转变政府职能的迫切需要，是转变经济发展方式、促进经济社会持续稳定健康发展的必然要求，是建立健全现代国家治理结构、实现国家长治久安的重要保障。

【日本第四季度短观大型制造和非制造业指数均创6年新高】日本央行（BOJ）周一（12月16日）发布的短观调查显示，日本企业信心连续第四个季度改善。这样的调查结果符合日本央行的看法，即经济正温和复苏，使其可以在未来数月推迟扩大刺激政策。

【英国12月Rightmove平均房屋要价指数环比下降1.9%】英国网络房地产代理商Rightmove周一（12月16日）公布的数据显示，英国12月Rightmove平均房屋要价指数环比下降1.9%，同比上升5.4%，均高于前值。

【欧盟继续搁置与乌克兰贸易谈判】周一（12月16日），欧盟宣布将会继续搁置与乌克兰在贸易与合作方面的协定事宜。

【前美联储副主席科恩：应推迟到2014年放缓QE】前美联储副主席科恩（Donald Kohn）上周五（12月13日）称，美联储应该明年再考虑缩减QE。

【周一亚太主要股指午盘涨跌互现日股跌近百点】周一（12月16日），亚太主要股指午盘涨跌互现，日股开盘微涨后转跌，午盘收盘时候跌近百点。

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周小川：地方政府只要能还得上就可以借钱



央行行长周小川指出，中国的城镇化属于快速城镇化发展，不借钱可能无法解决巨大的资金投入问题，地方政府未来只要能还得上，现在就可以借钱。此外，他表示，不能简单下结论认为只要存在利差，就一定会导致资金流入。在利率市场化的情况下，存款利率肯定会往上走，资金价格的均衡点会偏高。

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全球即将发布重要经济数据（12月17日）



————经济数据————

07:00 澳大利亚10月谘商会领先指标月率

17:30 英国10月DCLG房价指数年率

17:30 英国11月零售物价指数月率

17:30 英国11月零售物价指数年率

17:30 英国11月生产者输入物价指数月率

17:30 英国11月生产者输入物价指数年率

17:30 英国11月生产者输出物价指数月率

17:30 英国11月生产者输出物价指数年率

17:30 英国11月消费者物价指数月率

17:30 英国11月消费者物价指数年率

17:30 英国11月核心生产者输出物价指数月率

17:30 英国11月核心生产者输出物价指数年率

17:30 英国11月核心消费者物价指数月率

17:30 英国11月核心消费者物价指数年率

18:00 欧元区11月消费者物价指数月率终值

18:00 欧元区11月消费者物价指数年率终值

18:00 欧元区11月核心消费者物价指数月率终值

18:00 欧元区11月核心消费者物价指数年率终值

18:00 德国12月ZEW经济现况指数

18:00 德国12月ZEW经济景气指数

18:00 欧元区12月ZEW经济景气指数

18:00 欧元区第三季度劳动力成本年率

19:00 英国12月CBI工业趋势调查订单分项

21:30 美国11月消费者物价指数月率

21:30 美国11月消费者物价指数年率

21:30 美国11月核心消费者物价指数月率

21:30 美国11月核心消费者物价指数年率

21:30 美国12月NAHB房价指数

21:30 美国第三季度经常账

21:30 加拿大10月制造业装船月率

———财经大事预告————

悉尼 澳洲联储主席助理德贝尔参加澳洲金融与银行业会议小组讨论

悉尼 澳洲联储公布12月货币政策会议纪录

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隔夜要闻1分钟速览（12月17日）：央行将继续实施稳健货币政策



●中国调整明年进出口关税平均优惠幅度达60%

●中国11月银行结售汇顺差366亿美元创8个月来新高

●央行：将继续坚持稳中求进工作总基调实施好稳健货币政策

●商务部：外商不得用跨境人民币直投资金投资有价证券

●银监会修订金融租赁管理办法符合条件者可开展资产证券化

●楼继伟：适度加强中央事权提高房地产保有环节税收

●周小川：放开存款利率后存贷利差收窄幅度或低于预期

●发改委：取消煤炭经营企业设立等4项审批

●上海市政府：沪国际旅游度假区将向南拓展总面积24.7平方公里

●上海推进外商独资医疗机构尽快落户自贸区

●外管局通报虚假转口贸易行动：41企业进入处罚程序

●王健林：20年内北京上海房价不会跌

●周一全球主要股指多数走高道指涨0.82%

●欧元区12月Markit综合PMI初值升至2011年年中以来第二高位

●欧元区10月未季调贸易顺差扩大至172亿欧元

●德国12月综合PMI初值微跌至55.2连续八个月处于50上方

●美国12月纽约联储制造业指数升至0.98重回扩张

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国内财经媒体头版（12月17日）：新三板年底前接收企业挂牌申请



————中国证券报————

【新三板年底前面向全国接收企业挂牌申请】全国中小企业股份转让系统负责人16日表示，近期，全国股份转让系统认真学习、深入贯彻《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，全力推进市场覆盖全国的各项准备工作，市场进入快速发展、创新发展的新阶段。这位负责人表示，储备企业已基本覆盖全国。涉及制度、规则和工作程序的衔接准备，配套的制度规则将在年内发布，年底前面向全国接收企业挂牌申请。

【非上市公众公司股票公开转让只能在股转系统进行】证监会16日发布的《关于修改 <非上市公众公司监督管理办法>的决定（征求意见稿）》提出，非上市公众公司股票公开转让只能在全国中小企业股份转让系统进行。征求意见稿调整了非上市公众公司范围的表述，将“股票以公开方式向社会公众公开转让”修改为“股票公开转让”。调整了股票登记存管要求。在全国股份转让系统挂牌公开转让的股票必须在中国登记结算公司集中登记存管，对于不挂牌的非上市公众公司未做强制要求。

【全国城市群建设路线图浮现】以城市群为轴心的城镇化发展路线已明晰，城市群目标定位基本明确。专家建议，城市群建设可从三个层次推进：一是已基本建成的11个城市群，二是正在建设的14个城市群，三是7个潜在城市群。预计到2030年，32个城市群将建设成熟。业内人士表示，中央城镇化工作会议确认了次级城市或二三线城市为中心的城镇化建设方向。大城市资源环保承接能力有限，县域城市建设条件差距仍较大。目前，二三线城市是打造新型城镇化的突破口。

【“去产能”需加快市场化改革】一些专家和券商研究人士认为，产能过剩是中长期中国经济、资本市场难以规避的结构性问题，淘汰落后产能过程中，在关停并转“快刀”频举，加快产能输出“大刀”善舞的背景下，产能过剩问题存在短期缓解的可能性，但确立市场主导、释放创新活力的“手术刀”式改革才是治本之策

————上海证券报————

【转板机制拟出专门规则多层次资本市场上下贯通】《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（下称《决定》）明确提出了场外市场不同层次间及场外与场内市场间的转板机制安排，据悉，监管部门已就转板机制安排进行了深入研究，在《决定》基础上，下一步拟针对多层次市场间的转板机制出台专门的制度规则，实现场内、场外不同层次市场间的有机互联。

【金融租赁可吸收3个月非银股东定存】银监会近期修订了《金融租赁公司管理办法》（下称《办法》），并向社会公开征求意见。《办法》的最大亮点是对出资人制度进行了重大调整。不再区分主要出资人和一般出资人。此前，《办法》规定主要出资人出资占比应在50%以上。凡是符合条件的境内外商业银行、境内制造企业、境外融资租赁公司、其他境内法人机构以及其他境外金融机构等五类机构均可作为发起人设立金融租赁公司。

【A股定向增发潜规则】在IPO停摆的背景下，定向增发成为A股融资主渠道。但透过定向增发的激流，背后的交易潜规则或隐或现，监管边界有待厘清。据统计，今年前11个月，公布定向增发预案的上市公司共计525家，拟募集资金总额8425亿元，远超近几年的定增融资规模。与之伴生的新现象是，今年以来，大量机构投资者扎堆押注定向增发，且不少属于主动高价“买套”。

————证券时报————

【非上市公众公司将可发行优先股】为贯彻落实《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，证监会昨日发布《关于修改<非上市公众公司监督管理办法>的决定（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。证监会表示，本次修改主要是围绕上述国务院决定进行的调整，同时对个别内容也进行了修改完善，主要有九个方面。

【重磅政策密集出台 扩容扰动市场】周一，沪深两市股指双双重挫，跌幅均接近1.7%左右。沪指一举跌破了年线和60日均线的重要支撑，2150点关口面临考验。与此同时，深成指也面临半年线考验，创业板指数则受到60日均线压制。分析人士认为，超预期因素对市场信心形成较大打击，投资者应引起警觉。

————证券日报————

【汇金第五轮增持四大行完毕6个月耗资19亿元】中央汇金第五轮增持四大行的行动结果揭晓——6个月耗资约19亿元增持四大行合计5.7亿股。昨日晚间，四大行“一致行动”，发布汇金增持计划实施情况公告，工农中建分别获增持1.75亿股、1.79亿股、1.13亿股、1.03亿股，结合二级市场成交均价来测算，汇金用于增持工行的资金最多，用于中行的最少。

【房地产调控新思路：规范商品房托底保障房】房地产调控去行政化正在深入进行中。与此同时，房地产调控长效机制的轮廓也愈加清晰起来。概括地说，房地产调控长效机制应在两方面发力：一是规范商品房，用市场手段促其健康发展；二是做好保障房，用托底政策让中低收入人群居有定所。

【新三板扩容后首个工作日券商忙申报】全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）扩至全国后，首批挂牌企业即将诞生。昨日是扩容方案公布之后的首个工作日，不少主办券商开始加紧申报纸质材料。一位主办券商场外市场部高级经理透露：“全国股转系统下周开始接收纸质版申报材料。”与此同时，《证券日报》记者从一位知情人士处获悉，今年年底之前，或将有几十家企业挂牌。

————每日经济新闻————

【明年起767种商品进口关税大幅下调】昨日（12月16日），财政部正式发布了《2014年关税实施方案》（以下简称《方案》），对767种进口商品实施低于最惠国税率的年度进口暂定税率，暂定税率从0%到20%不等，平均优惠幅度达60%。其中，婴幼儿奶粉继续执行5%的进口商品暂定税率。《方案》明确，对小麦、玉米、大米等农产品方面则继续实行配额管理。相关专家表示，实行配额制将粮食进口控制在一定范围，有利于维护国内粮食安全稳定。

【“4万元禁令”冰封北京豪宅可能推高价格】“目前来看，大约有十多个项目，都将开盘时间延后到了今年12月甚至明年。”昨日，北京一高端项目房企人士对《每日经济新闻》记者说道。在之前传出“4万元以上项目暂时不予发放预售许可证”的信息后，记者从北京市住建委网站上了解到，进入12月以来，包括北京城建(行情 消息 资金)•世华泊郡、西山艺境两个项目以接近4万元/平方米的价格“擦边”入市。

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银行间回购利率小幅上涨跨月跨节资金需求较大



周一（12月16日）银行间主要回购利率小幅上涨，资金面表现平稳，跨月和跨节资金需求仍较大，市场整体供需较为平衡。

交易员指出，目前1个月期跨年底的资金借入需求较大，隔夜和7天的供需比较均衡。央行中性偏紧的基调依旧，整体来看货币市场呈现短期宽松长期紧平衡的状态。

上海银行间同业拆放利率隔夜品种涨1.49个基点，7天期利率涨5.8个基点，14天期利率跌2.1个基点，1个月期利率涨13.4个基点。银行间质押式回购1天期品种加权平均利率为3.5105%，较上一交易日涨6.67个基点；7天期品种加权平均利率为4.447%，涨13.81个基点；14天期品种加权平均利率为4.4977%，涨7.64个基点。1年期贷款基础利率(LPR)持平于5.73%。

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12月17日财经要闻前瞻：国开行增发五期不超过200亿金融债



摘要：国开行12月17日将增发五期共计不超过200亿元固息金融债；吉林化纤(行情 消息 资金)：正积极筹划非公开发行事项12月17日起继续停牌；焦作万方(行情 消息 资金)：拟参股中国稀有稀土公司12月17日起继续停牌；永太科技(行情 消息 资金)：拟定增募资不超6.12亿12月17日复牌；隆基股份(行情 消息 资金)：正筹划对外投资重大事项12月17日起停牌。

————市场要闻————

国开行12月17日将增发五期共计不超过200亿元固息金融债

吉林化纤(行情 消息 资金)：正积极筹划非公开发行事项12月17日起继续停牌

焦作万方(行情 消息 资金)：拟参股中国稀有稀土公司12月17日起继续停牌

永太科技(行情 消息 资金)：拟定增募资不超6.12亿12月17日复牌

隆基股份(行情 消息 资金)：正筹划对外投资重大事项12月17日起停牌

————财经会议————

2013第十五届深圳国际纺织面辅料及纱线博览会12月17日举行

2013最佳商业模式中国峰会12月17日举行

2013品牌中国年度人物评选12月17日举行

14:00 2013年《公共服务蓝皮书》发布会

9:00 经济每月谈：如何有效化解过剩产能

————重要经济数据————

07:00 澳大利亚10月谘商会领先指标月率

17:30 英国10月DCLG房价指数年率

17:30 英国11月零售物价指数月率

17:30 英国11月零售物价指数年率

17:30 英国11月生产者输入物价指数月率

17:30 英国11月生产者输入物价指数年率

17:30 英国11月生产者输出物价指数月率

17:30 英国11月生产者输出物价指数年率

17:30 英国11月消费者物价指数月率

17:30 英国11月消费者物价指数年率

17:30 英国11月核心生产者输出物价指数月率

17:30 英国11月核心生产者输出物价指数年率

17:30 英国11月核心消费者物价指数月率

17:30 英国11月核心消费者物价指数年率

18:00 欧元区11月消费者物价指数月率终值

18:00 欧元区11月消费者物价指数年率终值

18:00 欧元区11月核心消费者物价指数月率终值

18:00 欧元区11月核心消费者物价指数年率终值

18:00 德国12月ZEW经济现况指数

18:00 德国12月ZEW经济景气指数

18:00 欧元区12月ZEW经济景气指数

18:00 欧元区第三季度劳动力成本年率

19:00 英国12月CBI工业趋势调查订单分项

21:30 美国11月消费者物价指数月率

21:30 美国11月消费者物价指数年率

21:30 美国11月核心消费者物价指数月率

21:30 美国11月核心消费者物价指数年率

21:30 美国12月NAHB房价指数

21:30 美国第三季度经常账

21:30 加拿大10月制造业装船月率

———财经大事预告————

悉尼 澳洲联储主席助理德贝尔参加澳洲金融与银行业会议小组讨论

悉尼 澳洲联储公布12月货币政策会议纪录