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全球汇市亚太午盘提示（12月12日）：韩国央行维持2.50%利率不变



摘要：12月全国财政或突击花钱24933亿元；发改委：明年GDP有望实现7.8%左右增长；韩国央行连续第七个月维持2.50%利率不变；新西兰联储维持2.5%利率不变将在2014年加息；奥巴马或提名以色列央行前行长为美联储下任副主席。

【周四美元兑人民币中间价反弹15个基点结束连续四日创新低】周四（12月12日），美元兑人民币中间价报6.1115元，较前一交易日（6.1100元，连续四日刷新汇改以来新低）上涨15个基点，结束四日连跌，前一日询价市场报6.0717元。

【12月全国财政或突击花钱24933亿元】财政部12月11日公布了“2013年11月份财政收支情况”，数据预示12月可能突击花钱24933亿元，占全年支出比例有望超过去年。

【中央农村工作会议月底召开农业行业投资机会渐显】从权威渠道获悉，中央农村工作会议将于12月底召开，本次会议的核心是落实十八届三中全会关于深化农业农村改革的战略部署。本次会议将确定2014年“一号文”的方向，各部委近期也是动作频频，为“一号文”预热，农业行业的投资机会逐渐显现。

【发改委：明年GDP有望实现7.8%左右增长】中央经济工作会议12月11日进入第2天，与会官员围绕经济发展改革热点问题展开分组讨论。目前众多部委都在积极准备各自领域内的改革方案，很快将会推出具体细则。国家发改委宏观经济研究院预计，明年内地经济整体将延续企稳回升态势，全年有望实现7.8%左右的增长。

【央行周四续停逆回购本周净回笼370亿元】交易员透露，周四（12月12日），央行公开市场将不进行逆回购操作。周二央行已暂停7天期逆回购操作，央行对国内货币流动性进行缓慢加码收紧。若央行不进行其他操作，本周公开市场形成净回笼370亿元。

【韩国央行连续第七个月维持2.50%利率不变】韩国央行周四(12月12日)公布的数据显示，12月利率决议维持2.50%利率不变，符合预期，前值2.50%。

【新西兰联储维持2.5%利率不变将在2014年加息】新西兰联储（RBNZ）周四（12月12日）结束年内最后一次利率决议，并宣布维持利率在2.50%不变，一如市场预期。新西兰联储表示，将在2014年加息，将上调官方贴现利率（OCR），以保持通胀率处于接近2%的水平，更高的贸易条款可能会让OCR高于预期。

【澳大利亚11月失业率5.8%就业人口增加2.1万】澳大利亚统计局12月12日公布数据显示，澳大利亚11月季调后失业率5.8%，预期5.8%，前值5.7%；季调后就业参与率64.8%，预期64.8%，前值64.8%；就业人口增加2.1万，预期增加1万，前值增加0.11万；全职就业人口增加1.55万，前值减少2.79万；兼职就业人口增加0.55万，前值增加2.89万。

【奥巴马或提名以色列央行前行长为美联储下任副主席】据多名熟悉情况的消息人士周三（12月11日）透露，在美国总统奥巴马（Barack Obama）提名美联储（FED）候任副主席一事上，以色列央行前行长费希尔（Stanley Fischer）领先于其他候选人。

【四亚太主要股指午盘悉数走低】周四（12月12日），亚太主要股指午盘悉数下跌，日经225指数午盘跌82.03点或0.53%，报15529.28点。

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全球即将发布重要经济数据（12月13日）



————经济数据————

05:30 新西兰11月制造业表现指数

12:30 日本10月工业产出修正值(年率)

12:30 日本10月工业产出修正值(月率)

12:30 日本10月库存修正值(月率)

12:30 日本10月库存装船比修正值(月率)

12:30 日本10月设备利用指数

12:30 日本10月设备利用指数(月率)

12:30 日本10月装船修正值(月率)

15:00 德国11月批发物价指数(年率)

15:00 德国11月批发物价指数(月率)

16:15 瑞士11月生产者/进口物价指数(年率)

16:15 瑞士11月生产者/进口物价指数(月率)

18:00 欧元区第三季度季调后就业人数(季率)

18:00 欧元区第三季度就业人数变化季率

21:30 美国11月核心生产者物价指数(年率)

21:30 美国11月核心生产者物价指数(月率)

21:30 美国11月生产者物价指数(年率)

21:30 美国11月生产者物价指数(月率)

———财经大事预告————

01:50 加拿大央行行长波洛兹发表题为“货币政策用于风险管理”讲话，随后召开新闻发布会

02:05 加央行行长波洛兹发表讲话

—— 2013三亚财经国际论坛将举行

——“北欧--波罗的海金融联系与挑战”会议

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罗杰斯持仓金银称更看好白银



量子基金联合创始人、著名投资人吉姆-罗杰斯（Jim Rogers）周四（12月12日）表示，虽然目前他同时持有黄金和白银，但现在不会再买入这两种贵金属；但若非选一种进行投资，则他更愿意买入白银。

根据罗杰斯的估测，金价与历史高点相比已下跌30%到35%，而银价则下跌了60%。罗杰斯称，仅从历史价格来看，宁愿持有白银；但这不意味着银价不会继续下跌，如果金价下跌至1000美元或950美元，则银价也将下跌；如果金银价格下跌更多，则会买入。

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大型煤企抱团抬价预计新一轮电煤合同价不会大幅下滑



《证券时报》报道，从日前召开的2014中国煤炭市场高峰论坛暨煤炭交易会获悉，与会煤炭、电力企业的新一轮电煤合同谈判提上日程，部分企业表示双方谈判已接近尾声，开始进入合同签订阶段。业内人士称，在本次交易会上，由于大型煤企抱团抬价，预计新一轮电煤合同价不会大幅下滑。

据了解，在去年取消重点电煤合同之后，今年的煤炭价格出现了先抑后扬的走势，煤炭供应调价频繁很多，大型煤炭企业几乎每周都要调价一次。不断起伏的价格倒逼煤电企业双方都在考虑用一种新的定价基准方式，来缓解市场波动过大的影响。

上述业内人士表示，市场供求情况变化，导致电力企业在未来定价机制上会占据更多的主动权，因此采用大型煤炭企业影响下的渤海动力煤价格指数作为定价基准的办法分歧较多。此外大型煤企眼下齐涨价一定程度上也是为了应对明年趋势，争取获得更多的市场主动权，所以预计新一轮电煤合同价不会大幅下滑。

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国际市场收盘1分钟速览（12月13日）：周四美股和欧洲主要股指全线下挫



●周四芝加哥农产品期货悉数收低大豆跌1.51%

●周四美股和欧洲主要股指全线下挫道指跌0.66%

●周四美元兑主要货币汇率全线上涨

●周四纽约期金大跌2.6%至1224.90美元/盎司

●周四伦敦基本金属多数收低仅伦铜涨0.08%

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12月13日财经要闻前瞻：发改委上调汽柴油价



————市场要闻————

发改委：12月13日起汽柴油价每升分别涨0.04元和0.05元

浦发等五银行将发行第二批同业存单合计至多150亿

————财经会议————

2013北京国际营养健康产业博览会将于12月13日举行

2013北京国际家庭医疗康复器材及福祉用品博览会将于12月13日举行

2013中国国际汽车文化生活消费博览会将于12月13日举行

2013中国（深圳）冬季工艺美术精品展将于12月13日举行

2013第九届南京国际礼品工艺品及家居用品博览会将于12月13日举行

2013第十二届苏州优质农产品交易会将于12月13日举行

2013第十三届中国（中山）国际电子信息产品与技术展览会将于12月13日举行

————重要经济数据————

12:30 日本 10月工业产出修正值、10月库存修正值、10月设备利用指数

15:00 德国 11月批发物价指数

16:15 瑞士 11月生产者/进口物价指数

18:00 欧元区 第三季度季调后就业人数

21:30 美国 11月PPI

23:30 美国 12月6日当周ECRI领先指标

———财经大事预告————

英国央行行长卡尼、法国央行行长诺亚及欧洲央行执委科尔将参加法国财政部会议

欧洲央行执委科尔出席法国经济财政部举行的专题讨论会

欧洲央行执委普雷特就“危机时期的欧洲央行作用”发表讲话

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摩根士丹利：费舍尔和耶伦将组建“美联储梦之队



FX168周五（12月13日）报道，前任以色列央行（Israeli central bank）行长费舍尔（Stanley Fischer）有可能成为下一任美联储副主席。摩根士丹利（Morgan Stanley）美国首席经济学家Vince Reinhart周四称，耶伦和费舍尔的组合是“美联储梦之队”。

费舍尔有着非常悠久的在华尔街工作的历史，他在1980至90年代任国际货币基金组织（IMF）的二把手，但是却不引人注意。

费舍尔于1977年至1988年在麻省理工学院（MIT）担任经济学教授期间，曾经指导现任美联储主席伯南克（Ben Bernanke）的博士学位论文，也曾是欧洲央行（ECB）行长德拉吉（Mario Draghi）的授业恩师。

高盛（Goldman Sachs）首席经济学家Jan Hatzius表示，关于耶伦和费舍尔的不和谐被市场鼓吹得过了头。他深信两人的组合将会很成功，足以阻止美国金融状况收紧，现在更应该关注的是费舍尔提名能否获得通过。

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香港主要媒体财经要闻（12月13日）：港电讯商获准与内地同业合营



————文汇报————

【上海试点审判权运行机制改革】昨天，部分上海市人大代表就法院工作先后实地视察了上海自由贸易试验区及浦东法院自贸区法庭。上海市高院在介绍工作时透露，上海是审判权运行机制改革试点省市之一，上海法院在市二中院试点的基础上，确定宝山、徐汇、闵行区法院共同作为试点单位，同步开展审判权运行机制改革试点。目前，试点单位已成立司法改革工作小组并制定改革方案报送最高人民法院。

【渐进式延退需完善养老金激励】上海在2010年9月出台《本市企业各类人才柔性延迟办理申领基本养老金手续的试行意见》，由于这一政策其范围限定在企业，且对申请人员要求较高，实际上真正提出申请的人数并不多。有关专家认为，虽然尝试效果并不明显，但就目前我国的国情来看，还是应该将延迟退休与延迟申领养老金两者结合起来，同步实施。

————大公报————

【港电讯商获准与内地同业合营】深圳前海管理局新闻发言人、秘书处处长王锦侠透露，工信部已经批准数家港澳电讯企业与内地电讯企业共同经营前海业务，以满足前海深港现代服务业对通讯效率的要求，其中实现前海与香港以同城收费通话，即每分钟收费由2元大幅降至0.19元，将是一个重要方向。

【人社部：延退已在上海探索】国务院新闻办12日召开发布会，人社部副部长胡晓义、副部长信长星介绍了就业、社保等领域的最新情况及与三中全会《决定》相关的改革动向。胡晓义表示，目前未听说任何机构或个人建议从公务员群体开始试行延迟退休改革。至于这项改革目前的推进情况，胡晓义透露，现在延迟退休，只是在个别地区进行了一些探索和尝试，比如前一阶段在上海进行了弹性领取养老金年龄的探索和尝试，这也可以看作是贯彻落实中央《决定》精神的前期经验积累和摸索。

————香港经济日报————

【福寿园冻资1140亿 今年第2】新股大热，殡葬股福寿园（新上市编号：01448）冻资逾千亿，今年排名第二，逾7.7万人追捧，有望成为今年认购人数最多新股。接近交易人士称，公司以上限3.33元定价机会大。以上限价计，福寿园集资规模16.65亿元，相对2014年市盈率为23.5倍。据独家保荐人花旗报告，明年预测市盈率上看25倍。

【信达下周纳国际指数 基金势追货】内地首家资产管理公司信达资产（01359）挂牌，基金追货下股价劲升26%至4.5元收市，每手账面赚920元。券商野村更上望至5.1元，潜在升幅13.3%。

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国内财经媒体头版（12月13日）：新三板扩围倒计时发行接近注册制



————中国证券报————

【新三板扩围倒计时 发行接近注册制】新三板扩围正加快推进，方案出台进入倒计时。业内人士表示，未来一段时间，全国所有符合条件的企业均有望逐步纳入全国股份转让系统的服务范围。新三板在发行制度安排上市场化程度较高，已接近注册制。此外，转板机制也有望明确。

【低空开放版图“江山拟定”通航万亿市场大戏开锣】从权威渠道获悉，备受业界关注的《低空空域管理使用规定》现已成稿，正在征求意见和修改完善，力争春节前颁布。此外，全国低空空域的划设方案也在紧锣密鼓准备之中。政策“锅盖”掀开，通航的潜在市场将浮出水面，制造、运营、维修、培训等通航各环节的企业早已秣马厉兵，等待粉墨登场。

【证监会：上市公司不可在“互动易”涉及未披露信息】证监会官方微博12日举行“以投资者需求为导向强化创业板上市公司信息披露”的微访谈活动。证监会表示，“互动易”是深交所推出的上市公司投资者关系互动平台，主要目的是满足上市公司和投资者之间的交流互动需求。在平台上，投资者可以直接向上市公司提问，上市公司进行回复。“互动易”目前不是法定披露媒体，上市公司可以就已披露信息对投资者进行充分、深入、详细的分析、说明和答复，但不可以涉及未披露信息。

————上海证券报————

【证监会拟修两法引航并购重组市场化】上市公司并购重组有望再迎政策利好。在昨日由北京市金融局、北京证监局等单位举办的首都资本市场改革创新业务第一期培训班上，权威人士透露，监管部门正稳步推进并购重组的市场化改革，不断提升并购重组市场化水平，下一步将进一步完善并购重组相关制度，修订《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》。

【个股期权仿真交易标的锁定四股两ETF】个股期权仿真交易渐行渐近，即将参与仿真交易的券商人士近日透露，个股期权模拟测试将以四只个股，两只ETF作为测试标的。这四只个股分别是工商银行(行情 消息 资金)，中国平安(行情 消息 资金)、中国石油(行情 消息 资金)及贵州茅台(行情 消息 资金)，两只ETF则为50ETF及180ETF。

————证券时报————

【创业板第二批特殊行业披露指引适时推出】证监会昨日举办“创业板上市公司信息披露监管”微访谈，就投资者关心的热点问题做了解答。针对有投资者关于“创业板为何制定特殊行业披露指引”的质疑，证监会表示，相当一部分创业板公司属于新模式、新业态、新技术企业，与传统制造企业差别较大，传统的普遍适用的信息披露规则难以完全满足投资者对创业板所属新兴行业运营特点与风险状况等信息需求。目前，创业板有广播电影电视和药品、生物制品两个行业的信息披露指引，下一步将适时推出第二批特殊行业披露指引。

【上交所：互联网企业国内上市市盈率料无差异】“上市是互联网企业发展壮大的重要途径，在国内不同板块上市，对同一发行人来说，面对的是同一批投资者群体，其发行市盈率应该没有差异。”上交所发行上市部相关负责人昨日在“互联网并购专题培训会”作出上述表示。

【自由买卖不是宅基地制度改革方向】宅基地转让制度进一步明朗化。国土部副部长胡存智昨日透露，国土部近期正在研究准备出台农村宅基地有关政策措施，考虑采用“先用后核销”的办法，以保证宅基地做到“应保尽保”。针对“宅基地买卖”这一说法，胡存智指出，农村宅基地制度改革的方向是进一步扩大权能，赋予农民更多财产权利，而不是指宅基地可以自由买卖。

————证券日报————

【人社部：正研究三类社保基金投资运营问题】昨日，在国新办举行的新闻发布会上，人力资源和社会保障部副部长胡晓义表示，社会保险基金投资运营涉及三种类型资金：一是基本的社会保险基金，二是补充性的社会保险基金，特别是企业年金，就是补充养老保险，三是战略储备性的社会保障基金。每一项资金的投资运营问题都在进一步研究。

【今年并购市场井喷 前11个月案例数量同比上升23.8%】在IPO暂停以及并购鼓励政策的双重刺激下，今年以来，中国并购市场表现强劲，涉及的并购案例在数量和金额方面双双刷新纪录。来自清科研究中心的最新统计数据显示，今年前11个月中国市场共完成1015起，同比上升23.8%；披露金额的并购案例总计932起，共涉及金额726.23亿美元，较去年同期上涨65.8%。

————每日经济新闻————

【劳动力去年首降345万 无限供给时代结束】“2012年我国的劳动力资源总量首次出现了绝对下降的情况，比前年劳动力的供给减少了345万，这一重要信号预示着劳动力无限供给的时代已经要结束了。”这是人社部副部长胡晓义12月12日在国新办的新闻发布会上公布的数据。

【雅芳再裁650人 将退出业绩欠佳市场】北京时间12月11日，世界最大化妆品直销商雅芳公司再次发布缩减开支计划，公司计划裁员650人，主要集中在北美地区，以期2016年缩减4亿美元开支。在业绩不佳压力下，雅芳CEO雪莉·麦考伊从去年开始一直在进行裁员并退出部分市场。此外，公司还在对某些规模较小且业绩欠佳市场的业务进行评估，以决定是否重组或关闭这些业务。

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12月13日科技要闻盘点：特斯拉廉价版电动车或2015年发布



【淘宝“双十二”数据：264万卖家实现交易】12月13日，淘宝网发布“双十二”的交易情况。据介绍，264万的淘宝卖家在这一天实现了成交。与“双十一”不同，阿里方面并未公布具体的交易额数据。根据此前披露的数据，淘宝网的卖家总数在700万左右。官方数据显示，今年总共有211万名卖家报名参加了淘宝“双十二”的促销活动，在整体卖家规模中占比约30%。

【特斯拉廉价版电动车或2015年发布】特斯拉首席设计师弗兰茨·冯·霍尔茨豪森表示，特斯拉可能会在2015年的底特律车展上发布廉价版电动车车型。据了解，这款车被命名为Model E。虽然霍尔茨豪森没有说明何时开始量产，但人们已经开始预测这款车型将在2016年上市。

【发改委称已掌握高通操纵市场价格的大量证据】《中国日报》英文版12日援引中国国家发展和改革委员会价检司司长许昆林的话称，目前发改委已经掌握了高通公司在中国市场价格操纵方面的大量证据。

【华纳音乐第四财季亏损扩大】华纳音乐集团发布财报称，截至9月底的财季，该公司净亏损从上年同期1800万美元扩大至5700万美元。营收增长5%，至7.64亿美元，部分得益于今年7月对Parlophone的收购。不包括Parlophone带来的收入在内，华纳音乐集团第四财季营收下降4%。

【谷歌广告被浏览才收费】谷歌提出，广告只有被浏览才收取费用，成为首个遵循这一标准的在线广告网络。谷歌此举对广告定价带来巨大震动。

【英国放松对HTC One Mini的限制】最近诺基亚和HTC的专利案中，HTC在英国被判侵犯诺基亚专利，从而使One mini遭遇禁售令。但据HTC透露，申诉法院已暂停这一禁令，并允许HTC向英国销售One家族中的其他手机。

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影响早间股价重要公告汇总（12月13日）



和而泰定增1.6亿扩产

四环生物(行情 消息 资金)定增4亿投清洁燃油

深圳机场(行情 消息 资金)11月旅客吞吐量同比增长5.8%

中国平安(行情 消息 资金)：前11月累计原保费收入2453.11亿元

中航三鑫(行情 消息 资金)下修年度业绩 预亏损增加近1亿

大港股份(行情 消息 资金)筹划非公开发行股票事宜

贵州百灵(行情 消息 资金)就乙肝药获批事宜发布澄清

中国人寿(行情 消息 资金)1至11月保费收入3110亿元同比增4.1%

华海药业(行情 消息 资金)阿达木单抗仿制药一期临床试验获准

南钢股份(行情 消息 资金)拟设立南京南钢金特钢铁有限公司

上海新梅(行情 消息 资金)因重大资产重组 13日起继续停牌

键桥通讯(行情 消息 资金)预中标7250万警用通信系统采购项目

九阳股份(行情 消息 资金)股价异动后再声明未与小米合作 新产品17日公测

东风汽车(行情 消息 资金)子公司收到1226万政府补贴

中国重汽(行情 消息 资金)1-11月重卡销量增15.8%

航天信息(行情 消息 资金)逾5亿元收购两金融支付公司股权

房地产业务向好 金融街全年业绩预增两成

科林环保(行情 消息 资金)遭个人股东张根荣减持2.33%股份

久联发展(行情 消息 资金)拟2000万西藏设现场混装炸药子公司

海通证券(行情 消息 资金)120亿公司债将于16日上市交易

威尔泰控股股东紫江集团减持5%股份

产业链向上延伸 新纶科技(行情 消息 资金)拟进军新材料领域

郑峰文拟再度出让中润资源(行情 消息 资金)股权或交班侄子

吉峰农机(行情 消息 资金)联合九鼎投资成立农机流通并购基金

盛屯矿业(行情 消息 资金)2亿增资子公司大有同盛

上风高科(行情 消息 资金)逾3万平米工业用地将被无偿收回

尔康制药(行情 消息 资金)推300万份股权激励 行权价33.12元

华发股份(行情 消息 资金)约16亿增资三子公司 引入外部资金22.5亿

深华新称台风致2000万损失传言不实 损失仅约380万

量子高科(行情 消息 资金)全年业绩预增0%-28%

新湖中宝(行情 消息 资金)拟清仓所持大智慧(行情 消息 资金)1.21亿股

廊坊发展(行情 消息 资金)诉讼了结 赔偿1294万元

达刚路机(行情 消息 资金)签约2200万美元斯里兰卡公路项目

振东制药(行情 消息 资金)调整颗粒剂工程项目 增加抗肿瘤辅助用药产能

华夏幸福(行情 消息 资金)子公司逾2亿竞得沈阳一土地

嘉化能源借壳华芳纺织(行情 消息 资金) 30日开股东大会

GQY视讯全年业绩预降5至8成

益佰制药(行情 消息 资金)非公开发行股票获批

深天健逾5亿上海拿地

湖北宜化(行情 消息 资金)董事长蒋远华辞职

外高桥(行情 消息 资金)非公开发行股票获证监会受理

漳州发展(行情 消息 资金)向控股股东转让漳州农商行8%股权 增利4824万

S*ST华塑(行情 消息 资金)就股改事宜16日进行路演

中信重工(行情 消息 资金)签1.97亿美元日常经营重大合同

鸿路钢构(行情 消息 资金)获2065万政府奖励

广日股份(行情 消息 资金)非公开发行股票申请获证监会受理

上海凯宝(行情 消息 资金)获一熊胆粉总胆酸提纯发明

纳川股份(行情 消息 资金)拟1000万收购上海耀华公司51%股权

国民技术(行情 消息 资金)获1500万政府补助

中材国际(行情 消息 资金)签5.36亿美元经营合同

梅花集团(行情 消息 资金)近1亿元转让两处资产

纯碱甲醇价格回升 华昌化工(行情 消息 资金)大幅上修业绩预期

轻纺城(行情 消息 资金)竞得轻纺城(行情 消息 资金)物流中心开发经营公司100%股权

双星新材(行情 消息 资金)5万吨太阳能电池封装项目投产

海思科获1344万政府补贴

大连控股(行情 消息 资金)非公开发行股票获证监会核准

新潮实业(行情 消息 资金)遭北京广同川减持925万股

龙元建设(行情 消息 资金)签3.17亿建设工程施工合同

亿晶光电(行情 消息 资金)非公开发行股票申请获证监会受理

盛运股份(行情 消息 资金)获控股股东2亿元财务资助

德豪润达(行情 消息 资金)非公开发行股票获核准

红豆股份(行情 消息 资金)向控股股东红豆集团转让红贝服饰75%股权

海正药业(行情 消息 资金)非公开发行13950万股股票事宜获批

铁龙物流(行情 消息 资金)发债申请获审核通过

中青旅(行情 消息 资金)非公开发行股票申请获得证监会受理

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隔夜要闻1分钟速览（12月13日）：汽柴油每升分别上调0.04元和0.05元



●消息称证监会本周六宣布新三板扩容

●交行等5家银行今接力发行同业存单发行总量将达340亿

●今日起汽柴油每升分别上调0.04元和0.05元

●消息称监管部门拟修订两法引航并购重组市场化改革

●A股震荡跌0.06%题材股活跃权重股低迷

●周四美股和欧洲主要股指全线下挫道指跌0.66%

●商务部：上海自贸区政策两三年内将推广到全国

●商务部：明年外贸环境将面临十分困难局面

●国务院同意建立浙江舟山群岛新区联席会议制度

●人社部副部长：适当延迟退休是经济社会发展所需

●财政官员称我国地方债截至上半年已达18万亿

●国家信息中心：预计今年全年CPI料增2.7%左右

●国税总局：铁路运输和邮政业营改增适用11%税率

●江浙沪上马地方版AMC不良资产处置市场或将上演三足鼎立

●上海国资改革二十条方案或12月17日公布

●刘强东：京东商城暂时没有上市消息

●中信信托依托土地信托迎来跨国合作伙伴

●央行：下阶段将扶持一批征信机构做大做强

●京沪土地出让金近4000亿元业内称明年地王入市不乐观

●真功夫原董事长蔡达标两项罪名成立一审被判14年

●国土部副部长：农村宅基地改革的方向不是自由买卖

●民政部：用5年基本建立覆盖全面养老服务业体系

●大型煤企抱团抬价预计新一轮电煤合同价不会大幅下滑

●美国12月7日当周首次申请失业金人数为36.8万

●美国两党间预算协议在国会众议院扫清程序性障碍

●欧洲央行月报：维持宽松货币政策并预计今年GDP跌0.4%

●欧元区10月工业产出环比下降1.1%为逾一年来最大降幅

●美国财长：欧元区经济衰退周期已终结

●德拉吉：欧洲银行压力测试将包括主权债务

●11月基金专户新增开户数创新高

●瑞银花旗均料明年黄金在1200美元附近

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国内债市盘前重要资讯（12月13日）



摘要：央行周四续停逆回购本周净回笼370亿元；交行等5家银行今接力发行同业存单发行总量将达340；国家信息中心：预计今年全年CPI料增2.7%左右；央行官员：NFC成未来移动支付广泛模式；交易员：农行3个月期同业存单中标价格为98.74元。

――――公开市场情况――――

【央行周四续停逆回购本周净回笼370亿元】周四（12月12日），央行公开市场将不进行逆回购操作。周二央行已暂停7天期逆回购操作，央行对国内货币流动性进行缓慢加码收紧。若央行不进行其他操作，本周公开市场形成净回笼370亿元。

――――要闻资讯――――

【交行等5家银行今接力发行同业存单发行总量将达340亿】开闸仅一周，同业存单就进入密集发行期，继工农中建和国开行5家银行首发190亿元后，交行、招行、中信、兴业和浦发银行(行情 消息 资金)12月13日发行第二批同业存单，总额不超过150亿元，发行后合计总量将达到340亿元。从12月12日同业拆借市场的情况来看，主要影响可能会加强长期限SHIBOR利率的定价能力。当天SHIBOR利率情况显示，3个月期小幅下降0.98个基点到5.32%，均高于银行发行的3个月期同业存单参考收益率。6个月到1年期SHIBOR利率则出现了不同程度的上浮。

【国家信息中心：预计今年全年CPI料增2.7%左右】国家信息中心经济预测部宏观研究室主任牛犁日前表示，从最新发布的数据来看，物价处于适度回落的态势，但受季节性因素影响，12月份CPI可能有所走高。就全年来看，要完成物价调控目标已基本没有问题。预计全年CPI涨幅在2.7%左右，物价处于相当温和的态势。对于明年CPI走势，中投顾问宏观经济研究员白朋鸣表示，2014年CPI走势将会呈现小幅上涨趋势，涨幅或在3%-4%区间内，相比2013年增幅稍高。2013年中国经济进入改革深水区，诸多行业进行结构调整，GDP增速放缓，例如餐饮、烟酒、服装、交通等行业相关产品、服务价格下降幅度显著。2014年随着改革不断深入，行业发展进入良性轨道，我国经济将有所回暖，CPI也将随之上升，或进入温和通胀阶段。

【消息称证监会本周六宣布新三板扩容配套措施将于下周公布】日前从有关渠道获悉，证监会将于本周六（12月14日）宣布新三板扩容，配套措施将在下周陆续公布。此次新三板的一大看点是，将引入做市商制度。据了解，新三板方案将突破现有的国家高新区限制，扩容至全国所有符合条件企业。来自股转系统的数据显示，目前全国约有2000多家企业准备在新三板挂牌。华泰证券(行情 消息 资金)预计，新三板大扩容即将到来，未来5年，累计将约7000家企业挂牌，总市值约1.4万亿元。

【央行官员：NFC成未来移动支付广泛模式】12月12日，在中国金融认证中心举办的“第九届中国电子银行年会”上，中国人民银行支付结算司副司长樊爽文表示，NFC（近距离无线通讯）模式将来会是一个在移动支付比较广泛的模式，现在主要受制于一些设备终端没有加载功能，目前生产手机都考虑这个功能。目前正在推广NFC手机支付业务的银行多为大型上市银行。此外，中国银联同日宣布携手建设银行(行情 消息 资金)、民生银行(行情 消息 资金)、北京银行(行情 消息 资金)等7家发卡机构，启动基于银联移动支付平台的NFC手机支付全国推广活动。这意味中国银联联合通信运营商、商业银行等机构共同推动的移动支付布局，已从局部试点进入全国推广阶段。

【交易员：农行3个月期同业存单中标价格为98.74元】周四（12月12日），农业银行(行情 消息 资金)招标发行的30亿元三个月期同业存单中标价格为98.74元。周四三个月Shibor报5.3222%，跌0.98个基点。工中农建国开五家银行12月12日发行首批同业存单，合计190亿元，期限包括一、三和六个月；除了农业银行(行情 消息 资金)采用招标发行外，其余都是报价发行 。而交通银行(行情 消息 资金)、招商银行(行情 消息 资金)、中信银行(行情 消息 资金)、兴业银行(行情 消息 资金)和浦发银行(行情 消息 资金)12月13日将发行第二批同业存单，总额不超过150亿元。中行和建行的三个月期同业存单发行价均为98.734元。其对应收益率显著低于市场预期和当前同业存款利率。

【传中债登周五将参照商业银行债推出NCD估值服务】业内人士透露，中债登将于本周五（12月13日）推出大额可转让同业存单（NCD）的估值服务，估值方法暂参照商业银行债。公告显示，交通银行(行情 消息 资金)、招商银行(行情 消息 资金)、中信银行(行情 消息 资金)、兴业银行(行情 消息 资金)和浦发银行(行情 消息 资金)12月13日将发行第二批同业存单，总额不超过150亿元。12月12日，工中农建国开五家银行发行了首批同业存单，合计190亿元，期限包括一、三和六个月。

【财政官员称我国地方债截至上半年已达18万亿】一位财政系统官员近日透露，截至今年上半年，中国政府性债务规模约达30万亿，其中地方政府性债务总额18万亿，中央本级政府债务规模约为12万亿。这一数据来自于审计署截至今年上半年的全国政府性债务的审计摸底，但是此次审计结果并未向社会公布。今年8月1日开始，审计署对全国政府性债务进行全面摸底审计，将县乡两级债务也纳入审计范围。

【德意志银行：欧洲央行将因经济刺激面临巨大压力】德意志银行(Deutsche Bank)首席经济学家研究主管David Folkerts-Landau周三(12月11日)晚间表示，若经济增速无法升至2%以上，欧洲央行(ECB)将因采取量化宽松(QE)政策面临“巨大压力”。他还表示，关于采取量化宽松，所有相关法律问题非常容易解决。各国国债购买比例可以通过各国在欧洲央行中的持股比例来划分。但巨大的政治障碍才是欧洲央行必须克服的问题。虽然采取负存款利率可能是对储户的一种“勒索”，但是这可能也是有必要的。

【美国12月2日当周货币供给M2增幅扩大至200亿美元】周四（12月12日），美联储（FED）公布的数据显示，美国12月2日当周货币供给M2增幅扩大至200亿美元，同期M1的增幅也明显扩大。具体数据显示，美国12月2日当周货币供给M2增加200亿美元，前值减少154亿美元；12月2日当周货币供给M1增加178亿美元，前值增加80亿美元。此外，美国12月12日当周外国央行持有美国国债增加159.61亿美元，前值增加135.99亿美元。

【美国财长：欧元区经济衰退周期已终结】周四（12月12日），美国财政部长杰克·卢(Jack Lew)称，欧元区旷日持久的经济衰退周期看起来已经终结，但欧元区政策制定者应采取更多措施来提振就业市场。杰克·卢极力主张，欧元区政策制定者应批准对国际货币基金组织（IMF）进行新的投票权份额改革，该组织此前已向多个欧元区国家提供援助资金，以帮助其抵御主权债务危机。

【希腊副财长：1-11月预算实现盈余12亿欧元】周四(12月12日)，希腊副财长斯泰克拉斯(Staikouras)表示，希腊1-11月中央政府基本预算实现盈余12亿欧元，符合目标，并称希腊将有望实现2013年全年中央政府基本预算盈余8.12亿欧元的目标。

【德拉吉：欧洲银行压力测试将包括主权债务】周四（12月12日），欧洲央行行长德拉吉表示，银行所持有的政府债券将和其他类别的债务一起在欧洲央行计划于2014年进行的压力测试中得到检测，但是他也警告称，围绕这些主权债务的测试权重所进行的更大程度讨论中，并不以欧洲央行的意见为主导。德拉吉强调，欧洲央行没有看到欧元区有通货紧缩的迹象，但是也承认，欧元区将会有长期的低通货膨胀率，并以此证明11月降息决定的合理性。德拉吉称，“我们很明确地知道低通货膨胀可能延续的下行风险；我们准备好采取行动，我们也有能力采取行动。”

――――债市综述――――

【周四1年期贷款基础利率报价继续持平5.73%】上海银行间同业拆放利率官网显示，周四（12月12日）贷款基础利率1年期品种报价为5.73%，继续较前一交易日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【周四银行间市场回购定盘利率全线小幅走低】周四（12月12日），银行间市场回购定盘利率全线小幅走低。具体来看，FR001报3.5000%，跌5.00个基点；FR007报4.3100%，跌2.00个基点；FR014报4.5500%，跌1.00个基点。

【周四国债期货全线走高主力合约涨0.42%】周四（12月12日），国债期货全线走高，主力合约TF1403涨0.42%，报91.782元。三份合约共计成交4271手，较上一交易日略有减少。具体来看，TF1403成交4140手，持仓2781手，减仓189手；TF1312涨0.06%，报90.900元，成交23手，持仓400手，减仓1手；TF1406合约涨0.42%，报92.188元，成交108手，持仓244手，增仓3手。

【周四6个月期票据转贴利率月息跌至5.95‰】周四（12月12日），6个月期票据转贴利率月息为5.95‰，较前一交易日跌0.05‰。票据直贴利率方面，珠三角地区6个月期票据直贴利率月息为6.10‰，较前一交易日跌0.05‰；长三角地区为6.05‰，较前一交易日跌0.05‰；中西部地区为6.15‰，较前一交易日跌0.05‰；环渤海地区为6.20‰，较前一交易日跌0.05‰。

【周四银行间国债全天上涨资金面相对宽松】周四（12月12日），受一则货币政策可能放松的传闻的影响，国债期货、现券全天上涨。虽然该传闻截至收盘时仍未获权威证实，但其巨大的影响力已对周四债市造成较大波动，缺乏基本面支撑的债市多头获得一次难得的事件性做多机会。午后，市场表现则相对平静，交易活跃程度也较早间减弱，但全天来看，关键期限国债收益率仍出现接近10个基点的跌幅。主力合约TF1403涨0.42%。三份合约共计成交4271手，较上一交易日略有减少。当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.59%，上一交易日为4.65%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.37%，上一交易日为4.39%。主力合约TF1403涨0.42%，报91.782元。信用债方面，上交所公司债指数跌0.01%，报146.14点。上交所企业债指数涨0.01%，报166.68点。

【周四银行间货币市场利率多数下跌】周四（12月12日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率多数下跌。当日，央行公开市场继续暂停逆回购操作。当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.498%，较上一交易日跌4.28个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为4.3311%，较上一交易日跌4.41个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为4.5757%，与上一交易日持平。银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为3.4615%，较上一交易日跌3.7个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为4.3077%，较上一交易日跌3.4个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为4.5207%，较上一交易日跌3.63个基点。

【周四欧元区主要国债价格全线回落】周四（12月12日），欧元区主要国债价格全线回落。此前有报道称，欧洲央行可能要求欧元区银行为所持主权债提留准备金，以阻止实力较弱的银行用现金购入深陷危机诸国的债券。数据显示，德国国债期货价格降21个跳动点，至140.09。10年期德国国债收益率升2个基点，报1.84%。10年期西班牙国债收益率升6个基点，报4.11%。10年期意大利国债收益率升5个基点，报4.11%。

【周四美国国债价格继续回落】周四（12月12日），美国国债价格继续回落。此前美国公布的零售销售数据强于预期，暗示第四季度美国经济成长可能没有一些人士担心得那么疲弱，促使交易商缩减国债仓位。截至纽约尾盘，5年期国债价格跌05/32，收益率报1.535%。指标10年期国债价格跌09/32，收益率报2.889%。30年期国债价格跌09/32，收益率报3.902%。

――――研报精粹――――

【华泰证券(行情 消息 资金)：12月M2增速或降至13.7%】华泰证券(行情 消息 资金)12月12日发布证券研究报告称，预计货币条件依然偏紧，初步预计12月份M2增速降至13.7%，明年末M2同比可能达到12.4%；汇率存在升值压力，预计年末人民币兑美元汇率中间价为6.11，明年可能突破6。李克强总理近期指出赤字率已达2.1%，而再多发票子就有可能导致通货膨胀。因此，在财政和货币政策上，坚持不扩大赤字，既不放松也不收紧银根。去杠杆、去产能背景下，货币政策在操作中可能中性偏紧，以更好地进行调结构、防风险。

【申银万国：社会融资总量反弹货币政策或易紧难松】申银万国12月12日发布债券研究报告称，展望信用债市场，周四NCD开始发行，在目前市场化利率较高的背景下，首批NCD发行利率偏低。而真正要吸引资金，恐怕利率会逐步提高。伴随着更多银行的NCD出现，可能会放大市场资金紧张的情绪，形成对债券市场更大的冲击。此外，由于社会融资总量反弹，意味着央行货币政策恐怕易紧难松，因为企业融资环境收紧也是大趋势。当然，短期而言，仍需要关注资金面的趋势。尽管短期资金宽松，但是期限稍长的回购利率已经开始回升。因此，申万依然对信用债保持谨慎态度。

【申银万国：中期国债期货市场仍以偏空为主】申银万国12月12日发布债市日评指出，由于近期资金面处于相对宽松时期，市场整体情绪较为稳定，或将给市场带来短期利好。但该利好的时间和幅度都将由资金面决定。目前货币基金已经开始积极圈钱为年末做好准备，银行间资金紧张可能只是时候未到。随后期资金面趋紧，长端收益率在基本面并不支持的情况下可能反弹乏力，若市场悲观情绪较大，恐债市再次面临下跌。就此来看，中期国债期货市场仍旧以偏空为主。

――――汇市速递――――

【周四美元兑人民币询价跌6个基点报6.0711元】周四（12月12日），美元兑人民币尾盘收报6.0711元，周三收盘兑6.0717元，该汇率周四盘中在6.0707-6.0779元波动。美元兑人民币中间价报6.1115元，高于周三的6.1100元，未受美元兑日元和欧元前夜走软影响。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1270/6.1313元，周三尾盘报6.1210/6.1290元，暗示未来一年人民币将贬值0.9%。香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0742元，高于周三尾盘的6.0720元。

【周四美元兑主要货币汇率全线上涨】周四（12月12日），美元兑主要货币汇率全线上涨。美国零售销售额在11月有6月以来的最大幅度增长，这也使得美联储会很快开始减少资产采购规模的市场预期升温，美元走强。截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3753美元，低于前一交易日的1.3787美元；1英镑兑换1.6353美元，低于前一交易日的1.6378美元；1澳元兑换0.8934美元，低于前一交易日的0.9060美元；1美元兑换103.345日元，高于前一交易日的102.405日元；1美元兑换1.0640加元，高于前一交易日的1.0593加元。

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A股盘前重要资讯（12月13日）



摘要：消息称证监会本周六宣布新三板扩容；交行等5家银行今接力发行同业存单发行总量将达340亿；今日起汽柴油每升分别上调0.04元和0.05元；消息称监管部门拟修订两法引航并购重组市场化改革；证监会：约7成创业板公司列入信披直通车范围。

【消息称证监会本周六宣布新三板扩容】日前从有关渠道获悉，证监会将于本周六（12月14日）宣布新三板扩容，配套措施将在下周陆续公布。此次新三板的一大看点是，将引入做市商制度。业内分析称，做市商业务、定增业务、财务顾问业务将给券商带来更为广阔的收入来源。

【交行等5家银行今接力发行同业存单发行总量将达340亿】开闸仅一周，同业存单就进入密集发行期，继工农中建和国开行5家银行首发190亿元后，交行、招行、中信、兴业和浦发银行(行情 消息 资金)12月13日发行第二批同业存单，总额不超过150亿元，发行后合计总量将达到340亿元。

【今日起汽柴油每升分别上调0.04元和0.05元】国家发改委12月12日发布通知宣布，按照现行成品油价格形成机制，决定将汽、柴油价格每吨分别提高60元，测算到零售价格90号汽油和0号柴油（全国平均）每升分别提高0.04元和0.05元，调价执行时间为12月12日24时。

【消息称监管部门拟修订两法引航并购重组市场化改革】在12月12日举办的首都资本市场改革创新业务第一期培训班上，权威人士透露，监管部门正稳步推进并购重组的市场化改革，不断提升并购重组市场化水平，下一步将进一步完善并购重组相关制度，修订《上市公司收购管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》。

【证监会：约7成创业板公司列入信披直通车范围】证监会办公厅新闻办官方微博12月12日发布多条微博指出：创业板可在中午或下午三点半后披露临时报告；创业板公司招股书仅作电子披露；约7成创业板公司列入信披“直通车”范围；创业板公司信披落后媒介报道将被停牌核查。

【证监会：适时推出创业板第二批特殊行业信披指引】12月12日，证监会在官方微博举办“创业板上市公司信息披露监管”微访谈活动时透露，目前创业板有广播电影电视和药品、生物制品两个行业的信息披露指引。从执行情况看，行业指引在公司的年报编制中起到了很好的指导作用，使投资者对行业内公司的业务运作模式、发展中的特殊风险、有关会计处理等有了较为清晰的认识，提高了信息披露的有效性和针对性。下一步将适时推出第二批特殊行业披露指引。

【上交所：进一步加大与互联网企业对接】在12月12日举办的互联网并购专题培训会上，上交所总经理助理夏建亭表示，互联网与日常生活结合越来越紧密，资本市场应进一步加大与互联网企业的对接程度，进一步支持互联网企业的发展。

【新三板扩围方案出台倒计时转板机制有望明确】新三板扩围正加快推进，方案出台进入倒计时。业内人士表示，未来一段时间，全国所有符合条件的企业均有望逐步纳入全国股份转让系统的服务范围。新三板在发行制度安排上市场化程度较高，已接近注册制。此外，转板机制也有望明确。

【北京国资和银行系统将启动优先股试点推广】在12月12日举行的首都资本市场改革创新业务第一期培训班上，北京市金融局人士表示，将推动优先股在北京国资系统、银行系统试点推广，将符合发行条件的实体企业组织起来，推广优先股的发行，缓解企业资金瓶颈。

【国税总局：铁路运输和邮政业营改增适用11%税率】国家税务总局日前公布《关于铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知》，明确了铁路运输和邮政业营改增试点将适用11%的税率。

【上海国资改革二十条方案或12月17日公布】据知情人士近日透露，上海市国资委已拟定完成《关于进一步深化上海国资改革促进企业发展的意见》，并已报上海市委审发，不出意外，上海市委将在12月17日印发。因文件内容共有二十条意见，因此又被称为《二十条》。

【4G资费标准最快明年1月份出台】广东省经信委举行第四季度新闻通报会，会上三大运营商纷纷透露4G时代发展战略。中国移动、电信等运营商已经提交了资费标准申请，正在等待有关部门批准，最快明年1月份资费标准将出台。

【公司新闻】金融街预计2013年净利润27.2亿同比增约20%；中国人寿(行情 消息 资金)前11月累计原保费收入3110亿元；中国平安(行情 消息 资金)前11月累计原保费收入2453.11亿元；兴业银行(行情 消息 资金)拟筹建独立电商公司抢滩互联网金融；煌上煌2013年度利润分配方案中无“高送转”计划；吉电股份(行情 消息 资金)非公开发行不超6.22亿股新股获证监会核准。

【市场回顾】周四A股震荡跌0.06%题材股活跃权重股低迷。周四沪深两市净流出资金26.8亿。周四A股共有36只股票发生57笔大宗交易总成交额约为40.89亿元。周四美股和欧洲主要股指全线下挫道指跌0.66%。

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国内期市盘前重要资讯（12月13日）



摘要：今日起汽柴油每升分别上调0.04元和0.05元；商务部：明年外贸环境将面临十分困难局面；中期协暂停或撤销48人期货从业资格；周四国内商品期市收盘涨跌不一纤维板打开涨停升3.36%。

――――宏观要闻――――

【今日起汽柴油每升分别上调0.04元和0.05元】国家发改委12月12日发布通知宣布，按照现行成品油价格形成机制，决定将汽、柴油价格每吨分别提高60元，测算到零售价格90号汽油和0号柴油（全国平均）每升分别提高0.04元和0.05元，调价执行时间为12月12日24时。

【商务部：明年外贸环境将面临十分困难局面】中国商务部综合司副司长宋立洪12月12日表示，明年外贸环境将面临“十分困难的局面”，中国还要“为稳增长而奋斗”。他认为，明年中国对外投资形势可能会“更好一些”，但也面临着一些障碍，同时一些国家的政局不稳定也给对外投资和合作带来了一些风险。

【中期协暂停或撤销48人期货从业资格】中期协日前发布的2013年度期货从业人员资格定期检查结果显示，来自37家期货公司的48人未通过年检，其中德盛期货、浙江中大各占3人，居37家期货公司之首。根据有关规定，对于未通过年检的人员，中期协暂停或撤销其从业资格，并将其违规行为记录到行业信息管理平台从业人员数据库中。

【大商所发布指定交割仓库分布图】近日，大商所公布了期货指定交割仓库分布图。此次先期公布的为农产品期货交割仓库，工业品指定交割仓库分布图将随后公布。具体公布内容包括：仓库基本情况介绍、历史交割情况、厂区图片、交割流程、交割费用、出入库须知、联系方式等多方面内容。客户至交易所网站——交割业务指引——仓库名录栏目下即可便捷查到各农产品指定交割仓库分布图。

【发改委：明年GDP有望实现7.8%左右增长】中央经济工作会议12月11日进入第2天，与会官员围绕经济发展改革热点问题展开分组讨论。本次中央经济工作会议连续第三年提出“稳中求进”总基调，国家发改委专家银温泉11日指出，这一提法是着眼于政策的连续性。但与以往不同的是，此次会议将较多提及改革，并将于明年全面推进。目前众多部委都在积极准备各自领域内的改革方案，很快将会推出具体细则。国家发改委宏观经济研究院预计，明年内地经济整体将延续企稳回升态势，全年有望实现7.8%左右的增长。

————行业资讯————

【新一轮电煤合同开谈企业博弈定价方式】“2014中国煤炭市场高峰论坛暨煤炭交易会”昨日在山西太原开幕，这次会议被寄望开启电煤市场化交易体系新模式。证券时报记者从与会煤炭、电力企业了解的情况看，新一轮电煤合同谈判提上日程，部分企业表示双方谈判已接近尾声，开始进入合同签订阶段。

【大型煤企抱团抬价预计新一轮电煤合同价不会大幅下滑】从日前召开的2014中国煤炭市场高峰论坛暨煤炭交易会获悉，与会煤炭、电力企业的新一轮电煤合同谈判提上日程，部分企业表示双方谈判已接近尾声，开始进入合同签订阶段。业内人士称，在本次交易会上，由于大型煤企抱团抬价，预计新一轮电煤合同价不会大幅下滑。

【中国神华(行情 消息 资金)开发俄罗斯煤矿床】俄罗斯能源巨头En+集团11日宣布，该集团旗下子公司Vostsbiugol与中国神华(行情 消息 资金)集团各出资50%成立的合资企业Razrez Ugol LLC，将在外贝加尔地区勘探和开发Zashulanskoye煤矿床。在地方当局的许可拍卖中，该公司出价2.5亿俄罗斯卢布，折合4520万元人民币。

【国际能源署称伊朗石油出口实现增长】国际能源署(International Energy Agency)周三表示，与西方国家达成临时协议之后，伊朗石油出口已出现反弹，但即便是国际制裁措施解除，该国也不会使市场供应过剩。

【IEA：明年全球石油日需求将会增加120万桶至9240万桶】国际能源署（IEA）表示，在美国的能源消费回升至5年来最高水平后，2014年全球石油需求可能会好于之前的预期。

【欧佩克决定削减石油产量】石油输出国组织（欧佩克）日前发表月度报告称，欧佩克维持对明年石油需求在每日2957万桶的预估不变，将削减石油产量以缓解全球原油市场供给过剩态势。

【IEA：受供需因素影响未来数月原油将面临上行风险】国际能源署(IEA)周三(12月11日)发布月报称，基于当前石油需求大增及供应下滑，预计未来几个月原油市场将面临上行风险。

【民营煤企将进行信用仓单交割动力煤期货活跃度或大幅提升】在昨天举行的2014中国煤炭市场高峰论坛上，郑州商品交易所相关负责人表示，动力煤期货上市不到3个月已给煤炭交易带来较大变化。据悉，近日国内最大民营煤炭企业内蒙古伊泰煤炭股份有限公司已获准进行信用仓单交割，而煤炭老大神华集团也正在组建期货业务部门，预计明年动力煤期货交易活跃度将大幅提升。

【瑞银花旗均料明年黄金在1200美元附近】瑞银集团（UBS）周四（12月12日）发表评论称，预计2014年黄金均价在1200美元/盎司附近。该行表示，黄金价格涨势受制于投资者强烈的卖盘意愿，同时支撑黄金价格走高的因素有限。

【罗杰斯持仓金银称更看好白银】量子基金联合创始人、著名投资人吉姆-罗杰斯（Jim Rogers）周四（12月12日）表示，虽然目前他同时持有黄金和白银，但现在不会再买入这两种贵金属；但若非选一种进行投资，则他更愿意买入白银。

【国际铜业研究组织：预计今年精炼铜供应过剩38.7万吨】国际铜业研究组织(ICSG)称，今年精炼铜供应过剩38.7万吨。2014年全球精炼铜预计供应过剩63.2万吨，因矿山新增供应将超过需求增幅。

【机构称2014年全球镍需求料攀升4.5%但库存仍有望创纪录】国际镍业研究组织(INSG)周四称，2014年全球镍需求料攀升4.5%，不过，随着新项目投入运营及现有矿场提高产出，镍供应有望创纪录。

【明年铜加工费上涨四成铜冶炼巨头业绩有望提升】近日，中国第一大铜冶炼企业江西铜业(行情 消息 资金)与必和必拓达成协议，2014年上半年的铜加工费提高41%，铜精矿粗炼费（TC）为每吨99美元，精炼费（RC）为每磅9.9美分。另据了解，此次协议中的2014上半年加工费高于今年11月江西铜业(行情 消息 资金)与自由港迈克墨伦铜矿及金矿公司所达成的每吨92美元和每磅9.2美分的年度基准价格。

【国家粮油信息中心：预计2013年中国大豆产量降至1220万吨】中国国家粮油信息中心(CNGOIC)12月12日表示，2013年中国2013年大豆产量预计同比下降6.5%至1220万吨，预测小麦总产量为12217万吨，同比增长1.1%。预测报告同时指出，玉米产量预计为21774万吨，同比增长5.9%；稻谷产量预计同比下滑0.7%至20275万吨。

【2014年中国棉花进口继续实施滑准税并适当调整税率】财政部12月11日消息显示，经国务院关税税则委员会审议，国务院批准，自2014年1月1日起，我国将对进出口关税进行部分调整。

【英国10月小麦进口量为221190吨】周四公布的英国海关数据显示，英国10月小麦进口量为221190吨，其中自保加利亚进口小麦69264吨。英国2013/14年度前四个月（7-10月）小麦进口量为105万吨，高于上一年度同期的811156吨。

【俄罗斯2013/14年度甜菜糖产量预估调升至430万吨】俄罗斯农业市场研究所(IKAR)表示，因10月和11月的天气干燥，俄罗斯甜菜产量将高于预期。

————行情纵览————

【周四国内商品期市收盘涨跌不一纤维板打开涨停升3.36%】周四（12月12日），国内期市各品种收盘涨跌不一。甲醇继续回调，两板期货上市第五日，纤维板涨停打开后收涨逾3%。两板两品种均高开高走，胶合板平盘于134.05元/张，成交逾53万手；纤维板9:30左右封于涨停，但午后涨停打开，收报75.35元/张，涨3.36%，成交逾40万手。甲醇继续回调，收报3232元/吨，跌1.25%。这是第二日下挫，该合约12月10日创下上市以来的最高纪录，突破3400点。贵金属一涨一跌，沪银承压4300点。截止收盘，沪金跌0.40%，报250.10元/克。沪银报4281元/千克，涨0.08%。动力煤跌逾1%，收报581.4元/吨。最新一期环渤海动力煤指数数据显示，发热量5500大卡动力煤综合平均价在连续上涨9周后终於突破每吨600元大关，报收于每吨608元，比前一报告周期上涨每吨14元。

【周四伦敦基本金属多数收低仅伦铜涨0.08%】周四（12月12日），期铜和期镍盘中双双触及五周高位，因担忧印尼计划实施的矿石出口禁令可能导致供应减少，但美元走强和股市回落稍后使涨幅收窄。当日，伦敦基本金属多数收低，仅伦铜涨0.08%。截至收盘，三个月期铜报收于7226美元，涨0.08%，盘中触及11月4日以来最高7250美元；三个月期铝报收于1790美元，跌1.46%；三个月期锌报收于1966美元，持平；三个月期铅报收于2126美元，跌0.84%；三个月期镍报收于14010美元，跌0.14%，盘中触及11月6日以来最高14227美元；三个月期锡报收于22500美元，跌0.66%。

【周四纽约原油涨0.06%报97.50美元】周四（12月12日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨0.6美元，报收于每桶97.50美元，涨幅为0.06%。原油价格在之前一个交易日受到汽油和馏分油等库存大幅增加带来的压力下明显下跌之后走势趋向稳定并有小幅走高的趋势，利好的美国零售销售指数也对能源产品的需求前景带来一点改善。

【周四芝加哥农产品期货悉数收低大豆跌1.51%】周四（12月12日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货悉数收低，大豆跌1.51%。交易商称，在本周稍早触及近三个月高位后遭遇获利了结，南美丰产的前景也给市场带来压力。

【周四纽约期金大跌2.6%至1224.90美元/盎司】周四（12月12日），纽约黄金期货价格大跌2.6%，创去年12月份以来最大单日跌幅。因美国零售销售数据向好，提振美元，并引发市场预期美联储可能在短期内开始缩减购债。

【周四东京黄金期货跌0.31%收报4147日元/克】周四（12月12日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4150日元/克，收报4147日元/克，较上一交易日结算价跌13日元或0.31%；当日交投区间介于4135-4174日元/克。

【周四东京橡胶期货涨1.57%收报284.1日元/公斤】周四（12月12日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货2014年5月合约开报279日元/公斤，收报284.1日元/公斤，较前一交易日结算价涨4.4日元或1.57%；当日交投区间介于278.9-285.5日元/公斤。

【周四上金所现货白银微跌0.05%】周四（12月12日），上海黄金交易所现货白银收盘下挫。Ag（T+D）合约开报4184元/千克，收报4181元/千克，较前一交易日跌2元/千克或0.05%；当日交投区间介于4170-4213元/千克；日成交量为1046864千克。

【周四上金所现货黄金集体下挫Au（T+D）跌0.21%】周四（12月12日），上海黄金交易所现货黄金集体收低，Au（T+D）跌0.21%。当日，Au（T+D）黄金开报246.8元，收报246.23元，较前一交易日跌0.52元或0.21%；Au9995黄金开报247元，收报246.29元，较前一交易日跌0.41元或0.17%；Au9999黄金开报247.85元，收报246元，较前一交易日跌0.71元或0.29%。

【周四上期所夜盘金银全部收低黄金跌2.47%】周四（12月12日），上期所贵金属期货夜盘交易全部收低，黄金跌2.47%，白银跌3.50%。主要由于投资者担心美联储可能在下周宣布开始缩减量化宽松规模。

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隔夜欧美重要资讯（12月12日）



摘要：美众议院轻松通过预算协议参议院或于下周投票；欧洲央行月报：维持宽松货币政策并预计今年GDP跌0.4%；瑞士央行：维持欧元兑瑞郎1.20汇率下限不变；美国12月7日当周首次申请失业金人数为36.8万增幅创逾一年来最大；欧元区10月工业产出环比下降1.1%为逾一年来最大降幅；法国11月CPI环比持平同比升幅扩大至0.7%；周四美国三大股指悉数收低道指跌0.66%。

————重要资讯————

【美众议院轻松通过预算协议参议院或于下周投票】北京时间周五（12月13日）早间，美国众议院以332-94的投票比例轻松通过两年期预算协议。参议院或于下周进行投票。该协议将增加对大部分国内以及国防项目的可支配支出至1.012万亿美元，也包括在未来10年内削减赤字230亿美元，并授权2014年国防年度开支6330亿美元。

【美国财长：欧元区经济衰退周期已终结】周四（12月12日），美国财政部长杰克•卢（Jack Lew）称，欧元区旷日持久的经济衰退周期看起来已经终结，但欧元区政策制定者应采取更多措施来提振就业市场。杰克•卢极力主张，欧元区政策制定者应批准对国际货币基金组织（IMF）进行新的投票权份额改革，该组织此前已向多个欧元区国家提供援助资金，以帮助其抵御主权债务危机。

【美联储通讯社：美联储或将采用新的利率设定方式】有“美联储通讯社”之称的知名记者希尔森拉特（Jon Hilsenrath）在周四（12月12日）的联署文章中指出，由纽约联储进行的一个实验性质的债券交易项目可能从基础上改变美联储设定利率的方式。他表示，在美联储未来可能提高短期利率的时候，这个被称为逆向回购的项目可以防止对经济造成更广泛的威胁。

【欧洲央行月报：维持宽松货币政策并预计今年GDP跌0.4%】周四（12月12日），欧洲央行月报（ECB）暗示，鉴于欧元区经济面临下行风险，将在较长时间内维持宽松货币政策。欧洲央行预计，欧元区今年本地生产总值（GDP）将萎缩0.4%，2014年及2015年将分别增长1.1%和1.5%。欧洲央行并预计，欧元区2014和2015年的通胀率平均值分别为1.1%和1.3%，这明显低于该央行设定的中期内略低于2%的目标通胀率。

【欧洲央行行长：有足够政策工具应对通胀率过低问题】周四（12月12日），欧洲央行（ECB）行长德拉吉（Draghi）在欧洲议会（EP）上表示，欧洲央行将确保物价在上下两个方向都稳定，尽管通胀可能在较长一段时间内处于低位，但仍将牢牢受控，并称欧洲央行拥有足够政策工具且随时准备好采取行动。对于中小企业融资问题，德拉吉称欧洲央行的政策将帮助中小企业，并将与欧盟委员会合作进一步改善中小企业融资现况。对于单一清算机制，德拉吉表示会在最后期限前通过。

【德拉吉：欧洲银行压力测试将包括主权债务】周四（12月12日），欧洲央行行长德拉吉表示，银行所持有的政府债券将和其他类别的债务一起在欧洲央行计划于2014年进行的压力测试中得到检测，但是他也警告称，围绕这些主权债务的测试权重所进行的更大程度讨论中，并不以欧洲央行的意见为主导。

【欧洲央行汉森：欧洲央行或在极端情况下启用负存款利率】欧洲央行（ECB）管理委员会委员汉森（Ardo Hansson）称，欧洲央行可能在极端情况下启用负存款利率，但未指明在何种情况下启用。

【瑞士央行：维持欧元兑瑞郎1.20汇率下限不变】周四（12月12日），瑞士央行（SNB）宣布，维持欧元兑瑞郎1.20的汇率下限不变，并继续维持利率在零水准附近。这一决定符合市场普遍预期。该央行还维持2013年通胀率为负0.2%的预期不变，并将2014年通胀率预期自此前的0.3%下调至0.2%，将2015年通胀率预期自0.7%下调至0.6%。该央行同时维持三个月伦敦银行间拆放款利率（LIBOR）目标区间在0.00-0.25%不变，并维持2013年经济增长1.5-2.0%的预估不变，而2014年经济增长预估在2.0%左右。

【瑞士央行行长：不排除实施负利率】周四（12月12日），瑞士央行（SNB）行长乔丹（Jordan）表示，瑞士央行不排除任何货币政策选项，包括实施负利率。同时，瑞士央行理事祖布鲁克（Zurbruegg）表示，瑞士央行的外汇储备持续受到挑战。

【瑞士央行行长：预计瑞郎持续走强有必要维持汇率上限】周四（12月12日），瑞士央行（SNB）行长乔丹（Thomas Jordan）表示，预计瑞郎汇价将维持在高位，捍卫央行制定的汇率上限以遏制本币强势是必要的。他还表示，瑞士经济依然面临挑战，有下行风险；数据暗示瑞士第四季度经济放缓。瑞士央行副行长丹亭（Danthine）指出，瑞士房地产市场失衡的威胁依然存在；瑞银（UBS）和瑞士信贷（Credit Suisse）改善资本状况和杠杆比例十分重要。

————主要经济数据————

【美国11月零售销售环比增0.7%高于预期】周四（12月12日），美国商务部公布数据显示，美国11月零售销售环比增0.7%，预期增0.6%，前值由上升0.4%上修至上升0.6%。此外，美国11月核心零售销售环比增0.4%，预期增0.2%，前值由上升0.2%上修至上升0.5%。美国11月零售销售4323.1亿美元，前值由4281亿美元上修至4293.9亿美元；11月核心零售销售3490.2亿美元，前值由3462亿美元上修至3476.1亿美元。

【美国12月7日当周首次申请失业金人数为36.8万增幅创逾一年来最大】周四（12月12日），美国劳工部公布数据显示，美国12月7日当周首次申请失业金人数为36.8万，结束连续三周下降趋势，增幅创去年11月初以来最大，预期为32万，前值为29.8万。此外，美国12月7日当周初请失业金人数四周均值为32.875万，前值由32.225万修正至32.275万。

【美国11月进口物价指数环比跌0.6%与预期持平】周四（12月12日），美国劳工部公布数据显示，美国11月进口物价指数环比跌0.6%，预期跌0.6%，前值修正为跌0.6%，初值跌0.7%；11月进口物价指数同比跌1.5%，前值跌2.0%。美国11月出口物价指数环比升0.1%，预期跌0.3%，前值修正为跌0.6%，初值跌0.5%。

【欧元区10月工业产出环比下降1.1%为逾一年来最大降幅】周四（12月12日），欧盟统计局（Eurostat）公布，欧元区10月工业产出环比下降1.1%，为2012年9月以来最大降幅，且为连续第二个月下降，预期上升0.3%，前值修正为下降0.2%，初值下降0.5%。该数据再度引发了有关该地区经济复苏可持续性的疑虑。此外，欧元区10月工业产出同比上升0.2%，预期上升1.1%，前值修正为上升0.2%，初值上升1.1%。

【法国11月CPI环比持平同比升幅扩大至0.7%】法国统计局（INSEE）周四（12月12日）公布数据显示，法国11月CPI环比持平，同比升幅小幅扩大。具体数据显示，法国11月CPI环比持平，前值下降0.1%；同比上升0.7%，前值上升0.6%。法国11月调和CPI 环比持平，符合预期，前值下降0.1%；同比上升0.8%，符合预期，前值上升0.7%。剔除烟草后，11月CPI环比持平，同比上升0.6%。

【意大利11月CPI终值同比上升0.7%高于预期】周四（12月12日），意大利统计局（ISTAT）公布，该国11月消费者物价指数（CPI）终值同比上升0.7%，预期上升0.6%，初值上升0.6%；环比下降0.3%，预期下降0.4%，初值下降0.4%。同时，意大利11月调和CPI终值同比上升0.6%，预期上升0.6%，初值上升0.6%；环比下降0.4%，预期下降0.4%，初值下降0.4%。数据还显示，意大利11月消费者物价指数终值为119.7，10月为120.1。

【加拿大10月新屋价格指数同比升1.5%创逾三年半最小升幅】周四（12月12日），加拿大统计局公布的数据显示，加拿大10月份新屋价格指数月率上涨0.1%，一如市场预期，前值持平；年率上升1.5%，创2010年2月份以来最低，前值上升1.6%。加拿大统计局指出，整合了多伦多和渥太华两地的新屋价格指数年率上升1.5%，创2010年3月份以来最小升幅；然而，盛产石油的卡尔加里市新屋价格上涨6.1%。

【加拿大第三季度产能利用率意外上升0.6个百分点至81.7%】周四（12月12日），加拿大统计局公布的数据显示，加拿大工业部门第三季度的产能利用率意外上升0.6个百分点至81.7%，预期会回落至81.0%，第二季度由80.6%修正为81.1%。与此同时，加拿大第三季度制造业产能利用率上升至80.5%，第二季度由79.2%修正为79.9%。

————市场资讯————

【周四美国三大股指悉数收低道指跌0.66%】周四（12月12日），美国三大股指悉数收低，连续第三个交易日下滑，道指跌0.66%。经济数据好转，令市场担心美联储最早可能从下周开始缩减QE。

【周四欧洲主要股指悉数收低德国股指跌0.66%】周四（12月12日），欧洲主要股指悉数收低，德国股指跌0.66%。原因在于美联储缩减量化宽松购债力度的预期仍在继续发酵，并对全球股市资金流动性供给造成冲击。此外，投资者在年末进行的仓位调整操作，也在继续对股市走势造成一定的冲击。

【周四美国国债价格继续回落】周四（12月12日），美国国债价格继续回落。此前美国公布的零售销售数据强于预期，暗示第四季度美国经济成长可能没有一些人士担心得那么疲弱，促使交易商缩减国债仓位。

【周四纽约原油涨0.06%报97.50美元】周四（12月12日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨0.6美元，报收于每桶97.50美元，涨幅为0.06%。原油价格在之前一个交易日受到汽油和馏分油等库存大幅增加带来的压力下明显下跌之后走势趋向稳定并有小幅走高的趋势，利好的美国零售销售指数也对能源产品的需求前景带来一点改善。

【周四纽约期金大跌2.6%至1224.90美元/盎司】周四（12月12日），纽约黄金期货价格大跌2.6%，创去年12月份以来最大单日跌幅。因美国零售销售数据向好，提振美元，并引发市场预期美联储可能在短期内开始缩减购债。

【周四芝加哥农产品期货悉数收低大豆跌1.51%】周四（12月12日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货悉数收低，大豆跌1.51%。交易商称，在本周稍早触及近三个月高位后遭遇获利了结，南美丰产的前景也给市场带来压力。

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港股盘前重要资讯（12月13日）



摘要：交行等5家银行今接力发行同业存单发行总量将达340亿；香港新股今年融资额有望增至1500亿港元；瑞银料香港政府明年维持楼市辣招；业内分析香港仅剩4家独立银行5年内或将消失；两险企公布前11月保费收入中国人寿(行情 消息 资金)达3110亿；招商地产利用港股平台海外闪电融资5亿美元；嘉里朱叶培：料明年香港楼价平稳发展明年将推售四项目；周四恒指全日跌0.51%中资资源股跌幅居前。

【交行等5家银行今接力发行同业存单发行总量将达340亿】开闸仅一周，同业存单就进入密集发行期，继工农中建和国开行5家银行首发190亿元后，交行、招行、中信、兴业和浦发银行(行情 消息 资金)12月13日发行第二批同业存单，总额不超过150亿元，发行后合计总量将达到340亿元。

【香港新股今年融资额有望增至1500亿港元】港交所统计数据显示，今年前11个月共有78家公司招股，同比增加36.8%，集资额945.8亿港元，同比上升76.6%。业界预计香港今年新股融资总额将在1200亿至1500亿港元之间，有望重回全球IPO前三甲。

【瑞银料香港政府明年维持楼市辣招】瑞银财富管理投资总监研究部香港主管何伟华近日表示，香港未来3-4年将有约7.5万个楼市单位供应，加上港银存款增长快于贷款增长，按揭利率有上升压力，预期明年按息将上升50-100基点，楼价料跌5-10%。目前香港楼价为普通市民年收入的14.7倍，但看到近日发展商提供的印花税补贴，内地买家购买力仍存，故相信港府明年会维持楼市辣招。

【业内分析香港仅剩4家独立银行5年内或将消失】东亚、永亨、大新、创兴，香港仅存的这四家独立银行规模非常小，但时不时会成为众多国际机构关注的目标。业内人士分析，由于合规、招聘和资金等各种成本都在上涨，香港硕果仅存的这四家家族控股银行最终很难保持独立运营。“5年内香港可能连一家家族控股的银行也剩不下了”。

【两险企公布前11月保费收入中国人寿(行情 消息 资金)达3110亿】中国人寿(行情 消息 资金)12月12日晚间发布保费公告称，公司于2013年1月1日至2013年11月30日期间累计原保险保费收入约为人民币3110亿元。中国平安(行情 消息 资金)同日公告称，公司控股子公司中国平安(行情 消息 资金)人寿保险股份有限公司、中国平安(行情 消息 资金)财产保险股份有限公司、平安健康保险股份有限公司及平安养老保险股份有限公司于2013年1月1日至2013年11月30日期间的原保险合同保费收入分别为人民币13524913万元、人民币10338157万元、人民币27461万元及人民币640576万元。上述金额合计约2453.11亿元。

【招商地产利用港股平台海外闪电融资5亿美元】在重组港股上市公司东力实业并改名为招商局置地(00978.HK)后仅一个多月，招商地产便通过该海外融资平台完成首笔5亿美元债券的发行。招商地产12月12日发布公告称，其控股子公司招商局置地发行的5亿美元信用增强债券，已获得香港联合交易所批准上市及买卖。据悉，该美元债券的期限为5年，票面利率为4.021%，远低于目前国内银行10%左右的贷款利率。

【雅居乐以1.04亿人民币购入云浮市住宅地】雅居乐日前公布，以1.04亿元(人民币，下同)投得广东省云浮市一幅住宅土地使用权。地皮位于广东省云浮市西江新城，占地面积13.8万平方米，预计总建筑面积为34.6万平方米，楼面地价为每平方米300元。集团指出，此次收购的地皮将进一步巩固集团华南区域的业务发展，并将与区内的其他项目产生协同效应。

【佳兆业斥28亿港元购广州房地产公司股权】佳兆业(01638.HK)宣布，以22.12亿元人民币(约28.07亿港元)收购广州市兆昌房地产开发51%股权，该公司持有广州市黄埔区云埔工业区的住宅商业用地，净地盘面积及建筑面积分别为19.07万平方米及58.36万平方米。

【友邦保险明年首季将再推人民币产品】友邦保险(01299.HK)香港及澳门首席执行官陈荣声近日出席活动时表示，明年首季将推出更多人民币产品，包括短期储蓄及中长线产品。他续称，现在集团港澳区保险从业人员突破1万人，其中2000人来自Y Club，未来会继续招聘年轻的前线员工，并强调香港仍然是高速增长的重要市场。

【嘉里朱叶培：料明年香港楼价平稳发展明年将推售四项目】嘉里建设（00683.HK）执行董事朱叶培近日在记者会表示，由于早前政府推出楼市辣招，成功令香港楼盘以香港买家为优先销售对象，加上目前一手楼盘定价已经有调整，已经达到政府推出的措施目标。明年香港整体楼价会平稳发展，不会有太大波幅。

【传合景泰富拟借20亿港元三年期贷款作再融资】市场消息指，合景泰富（01813.HK）正寻求20亿港元的三年期分期贷款用作再融资。据悉，贷款息率将较香港银行同业拆息（Hibor）或伦敦银行同业拆息（Libor）高约4.2%。东亚银行、恒生银行、汇丰银行及渣打银行将作为联席牵头经办人。

【京沪土地出让金近4000亿元业内称明年地王入市不乐观】截止目前，京沪两地土地出让金合计近4000亿元，平均涨幅达150%。这种泡沫化的发展导致市场存在调整的可能性，目前全国已经有17个城市出台了地方调控细则，业内预计后续还将有10个城市加入微调队伍。在政策收紧下，2014年部分城市的地王项目入市的市场空间可能不乐观。

【中国移动明年拟推过百款4G手机】中国移动(00941.HK)终端公司副总经理唐剑峰近日表示，明年任务是加快LTE终端的普及，集团明年的补贴费用会倾向4G手机，上半年将推出有关手机种类逾50款，2014年全年将有超过100款4G手机上市。

【华能国际(行情 消息 资金)安徽石境风电场项目获批】华能国际(行情 消息 资金)电力股份(00902.HK)公布，旗下全资拥有位于安徽省的华能怀宁石境风电场项目，已获得安徽省发展和改革委员会核准。石境风电场项目规划装机容量50兆瓦，预计总投资为4.11亿元。其中，项目资本金比例为20%，由该公司自有资金出资，其余资金由银行贷款解决。

【洛阳钼业(行情 消息 资金)获控股股东增持1245万H股】洛阳钼业(行情 消息 资金)(3993.HK)日前公布，公司收到控股股东鸿商产业控股集团通知，鸿商集团于12月10日透过其香港全资子公司鸿商投资增持该公司H股股份1245.3万股。增持后，鸿商集团及鸿商香港持有该公司A股股份约17.27亿股及H股股份1245.3万股，合共占该公司已发行股本总数约34.26%。

【亨得利购入深圳市菲尔普斯电子100%股权】亨得利日前发布公告称，旗下全资附属子公司深圳亨得利钟表以4.69亿元人民币购入深圳市菲尔普斯电子100%股权。截至公告日期，深圳市菲尔普斯电子共持有南昌亨得利88.59%的股权。

【中国南车(行情 消息 资金)2.9亿欧元购买采埃孚集团橡胶与塑料业务】中国南车(行情 消息 资金)(1766.HK)日前发布公告称，旗下间接控股子公司时代新材(行情 消息 资金)与采埃孚集团订立主购买协议。按照主购买协议的条款且在其条件规限下，时代新材(行情 消息 资金)将以现金2.9亿欧元收购采埃孚集团旗下的BOGE橡胶与塑料业务全部资产。

【中国风电与策略投资者讨论业务合作】中国风电日前公布，正与一名从事内地发电及供电业务的策略投资者讨论涉及公司股本的投资，以及与公司的其他业务合作。

【消息称中海油寻求20亿美元再融资贷款】市场消息指出，中国海洋石油（00883.HK）正在寻求20亿美元贷款，为其2月份签订的60亿美元12个月期过渡贷款再融资，后者是用来支持公司收购加拿大Nexen。消息人士称，中海油已邀请银行提出一年、三年或五年贷款方案。

【嘉里物流以上限10.2港元定价】嘉里建设日前公布，嘉里物流(00636.HK)的发售价最终厘定为10.2港元，即为上限定价，集资22.04亿港元。股份预期12月19日(下周四)挂牌。

【传电能实业拟明年一月分拆港灯上市最多筹390亿港元】电能实业(00006.HK)拟明年1月底农历新年前将香港电灯分拆上市，集资40至50亿美元(约312至390亿港元)。

【周四恒指全日跌0.51%中资资源股跌幅居前】周四（12月12日），美国提早退出QE担忧升温，内地股市走势反复，港股弱势反复震荡。截至收盘，恒生指数报23218.12点，跌120.12点，跌幅为0.51%；国企指数10962.18点，跌111.75点，跌幅为1.01%；红筹指数报4572.98点，跌36.51点，跌幅为0.79%。大市成交715.04亿港元。

【周四美国三大股指悉数收低道指跌0.66% 】周四（12月12日），美国三大股指悉数收低，连续第三个交易日下滑，道指跌0.66%。经济数据好转，令市场担心美联储最早可能从下周开始缩减QE。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌104.1点，跌幅为0.66%，至15739.43点；纳斯达克综合指数下跌5.41点，跌幅为0.14%，至3998.40点；标准普尔500指数下跌6.72点，跌幅为0.38%，至1775.50点。

【A股震荡跌0.06%题材股活跃权重股低迷】周四（12月12日），A股延续震荡回落，量能明显萎缩。盘面上，题材股表现活跃，权重股走势萎靡拖累股指，午后中石油、中石化虽然试图拉升大盘，但未带动更多市场热情，股指随后回落。创业板指再次走出独立行情，盘中一度涨超3%，一举收复10日、20日、30日均线，直逼60日均线。

【周四纽约原油涨0.06%报97.50美元】周四（12月12日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨0.6美元，报收于每桶97.50美元，涨幅为0.06%。原油价格在之前一个交易日受到汽油和馏分油等库存大幅增加带来的压力下明显下跌之后走势趋向稳定并有小幅走高的趋势，利好的美国零售销售指数也对能源产品的需求前景带来一点改善。

【周四纽约期金大跌2.6%至1224.90美元/盎司】周四（12月12日），纽约黄金期货价格大跌2.6%，创去年12月份以来最大单日跌幅。因美国零售销售数据向好，提振美元，并引发市场预期美联储可能在短期内开始缩减购债。

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债券数据日报：央行公开市场本周净回笼370亿元（12月13日）



摘要：央行周四续停逆回购本周净回笼370亿元；交行等5家银行今接力发行同业存单发行总量将达340；国家信息中心：预计今年全年CPI料增2.7%左右；农行3个月期同业存单中标价格为98.74元。

————今日要闻————

【央行周四续停逆回购本周净回笼370亿元】周四（12月12日），央行公开市场将不进行逆回购操作。周二央行已暂停7天期逆回购操作，央行对国内货币流动性进行缓慢加码收紧。若央行不进行其他操作，本周公开市场形成净回笼370亿元。

【交行等5家银行今接力发行同业存单发行总量将达340亿】开闸仅一周，同业存单就进入密集发行期，继工农中建和国开行5家银行首发190亿元后，交行、招行、中信、兴业和浦发银行(行情 消息 资金)12月13日发行第二批同业存单，总额不超过150亿元，发行后合计总量将达到340亿元。从12月12日同业拆借市场的情况来看，主要影响可能会加强长期限SHIBOR利率的定价能力。当天SHIBOR利率情况显示，3个月期小幅下降0.98个基点到5.32%，均高于银行发行的3个月期同业存单参考收益率。6个月到1年期SHIBOR利率则出现了不同程度的上浮。

【国家信息中心：预计今年全年CPI增2.7%左右】国家信息中心经济预测部宏观研究室主任牛犁日前表示，从最新发布的数据来看，物价处于适度回落的态势，但受季节性因素影响，12月份CPI可能有所走高。就全年来看，要完成物价调控目标已基本没有问题。预计全年CPI涨幅在2.7%左右，物价处于相当温和的态势。

【消息称证监会本周六宣布新三板扩容配套措施将于下周公布】消息人士称，证监会将于本周六（12月14日）宣布新三板扩容，配套措施将在下周陆续公布。此次新三板的一大看点是，将引入做市商制度。据了解，新三板方案将突破现有的国家高新区限制，扩容至全国所有符合条件企业。来自股转系统的数据显示，目前全国约有2000多家企业准备在新三板挂牌。华泰证券(行情 消息 资金)预计，新三板大扩容即将到来，未来5年，累计将约7000家企业挂牌，总市值约1.4万亿元。

【交易员：农行3个月期同业存单中标价格为98.74元】周四（12月12日），农业银行(行情 消息 资金)招标发行的30亿元三个月期同业存单中标价格为98.74元。周四三个月Shibor报5.3222%，跌0.98个基点。工中农建国开五家银行12月12日发行首批同业存单，合计190亿元，期限包括一、三和六个月；除了农业银行(行情 消息 资金)采用招标发行外，其余都是报价发行 。而交通银行(行情 消息 资金)、招商银行(行情 消息 资金)、中信银行(行情 消息 资金)、兴业银行(行情 消息 资金)和浦发银行(行情 消息 资金)12月13日将发行第二批同业存单，总额不超过150亿元。中行和建行的三个月期同业存单发行价均为98.734元。其对应收益率显著低于市场预期和当前同业存款利率。

【传中债登周五将参照商业银行债推出NCD估值服务】业内人士透露，中债登将于本周五（12月13日）推出大额可转让同业存单（NCD）的估值服务，估值方法暂参照商业银行债。公告显示，交通银行(行情 消息 资金)、招商银行(行情 消息 资金)、中信银行(行情 消息 资金)、兴业银行(行情 消息 资金)和浦发银行(行情 消息 资金)12月13日将发行第二批同业存单，总额不超过150亿元。12月12日，工中农建国开五家银行发行了首批同业存单，合计190亿元，期限包括一、三和六个月。

【财政官员称我国地方债截至上半年已达18万亿】一位财政系统官员近日透露，截至今年上半年，中国政府性债务规模约达30万亿，其中地方政府性债务总额18万亿，中央本级政府债务规模约为12万亿。这一数据来自于审计署截至今年上半年的全国政府性债务的审计摸底，但是此次审计结果并未向社会公布。今年8月1日开始，审计署对全国政府性债务进行全面摸底审计，将县乡两级债务也纳入审计范围。


————二级市场概览————

【周四国债期货全线走高主力合约涨0.42%】周四（12月12日），国债期货全线走高，主力合约TF1403涨0.42%，报91.782元。三份合约共计成交4271手，较上一交易日略有减少。具体来看，TF1403成交4140手，持仓2781手，减仓189手；TF1312涨0.06%，报90.900元，成交23手，持仓400手，减仓1手；TF1406合约涨0.42%，报92.188元，成交108手，持仓244手，增仓3手。

【周四银行间国债全天上涨资金面相对宽松】周四（12月12日），受一则货币政策可能放松的传闻的影响，国债期货、现券全天上涨。虽然该传闻截至收盘时仍未获权威证实，但其巨大的影响力已对周四债市造成较大波动，缺乏基本面支撑的债市多头获得一次难得的事件性做多机会。午后，市场表现则相对平静，交易活跃程度也较早间减弱，但全天来看，关键期限国债收益率仍出现接近10个基点的跌幅。主力合约TF1403涨0.42%。三份合约共计成交4271手，较上一交易日略有减少。当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.59%，上一交易日为4.65%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.37%，上一交易日为4.39%。主力合约TF1403涨0.42%，报91.782元。信用债方面，上交所公司债指数跌0.01%，报146.14点。上交所企业债指数涨0.01%，报166.68点。

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国际媒体财经要闻（12月13日）：通用汽车将全数出售所持标致雪铁龙股份



————金融时报————

【日本央行表示将以宽松货币终结通缩】日本央行行长黑田东彦(Haruhiko Kuroda)周四（12月12日）表示，日本央行将维持其超宽松货币政策，直到通胀达到并稳定在2%的目标水平，并称，如果价格涨势消失，日本央行将采取更多宽松举措。黑田东彦表示，日本计划实现2%的通胀目标，并稳定保持这一水平。他暗示，在日本央行自行设定的两年时间框架过后，仍可能长期实行超宽松货币政策。

【通用汽车将全数出售所持标致雪铁龙股份】在标致雪铁龙集团(PSA Peugeot Citroën)与中国国有汽车制造商东风汽车(行情 消息 资金)(Dongfeng)相互靠拢、欲达成股权和行业合作伙伴关系之际，通用汽车(General Motors)将出售其在标致雪铁龙集团所持的股份。去年通用购入标致雪铁龙7%的股份，以此作为双方结盟的一部分。通用与标致雪铁龙结盟，是为了帮助双方共同度过欧洲汽车市场20年来最艰难的一段时期。

【信达资产管理公司香港上市首日涨26%】曾是“坏账银行”的中国信达资产管理公司(Cinda)的股票周四（12月12日）在香港上市交易，收盘上涨26%，取得开门红。这次上市为信达筹资约25亿美元，也为香港带来今年规模最大的首次公开发行(IPO)。银行家们上月启动这次上市后，蜂拥而至的早期认购申请让他们应接不暇，也让他们有信心把发行价定在指导区间的上端。逾700家机构投资者提交了认购申请。

————华尔街日报————

【安倍希望东盟峰会建立更密切关系对抗中国】日本首相安倍晋三(Shinzo Abe)与东南亚领导人为期四天的峰会周四拉开序幕，其今年的外交活动也将随之画上句号。目前对日本的经济和安全战略而言，东南亚地区重新发挥起重要作用。这是中国划设防空识别区之举导致地区紧张局势升级以来召开的首次亚洲领导人会议，会议目的是纪念日本与东盟建立关系40周年。东京希望利用此次峰会推进统一战线的建立，对抗中国在该地区日益自信的姿态。

【欧盟各国达成破产银行处置新规】欧盟各国周三（12月11日）晚间就有关如何处置破产银行的新规达成了一致，新规将要求银行债权人担起更多责任，降低纳税人出资的救助成本。在斯特拉斯堡举行的一个会议上，欧洲议会和各国政府的谈判代表达成了一项折中协议，将新机制的启动时间提前至2016年1月1日，较原计划提前了两年。不过该协议未排除在特殊情况下动用纳税人资金救助银行的可能性。

【移动版iPhone呼之欲出北京官网接受预订】中国移动有限公司北京网站挂出一张金苹果图片，暗示移动版iPhone就要来了。网站打出的标语是“有种期待，值得等待”，三款不同颜色iPhone 5S露出一角，网站已开始接受4G版iPhone预订。网站显示，目前已有超过1万人预订。至于中国移动何时发售iPhone，公司发言人不予置评。

————路透中文网————

【朝鲜宣布判处张成泽死刑并已执行】朝鲜周五（12月13日）宣布，朝鲜周四以从事颠覆国家阴谋活动对张成泽判处死刑，并已于当天执行。张成泽是朝鲜最高领导人金正恩的姑父，此前一直被视为朝鲜二号人物。

【欧亚钢价下跌无碍钢铁市场继续复苏】近期欧洲和亚洲钢铁价格下滑，不太可能会打乱市场在过去五个月的温和复苏，反之价格料将上涨，缩小与美国钢铁价格的价差。在发布强于预期的季度财报后，主要钢铁生产商对于这个每年产值5000亿美元的行业更加乐观。欧盟和亚洲钢价已经从9月创下的三个月高点回落，而美国钢价目前正接近一年高位。

【中国周五起上调汽、柴油价格】中国国家发展和改革委员会周四（12月12日）宣布，自周五(12月13日)零时起，国内汽、柴油价格每吨均上调60元人民币。发改委网站刊登的调价通知称，此次调价测算到零售价格90号汽油和0号柴油（全国平均）每升分别提高0.04元和0.05元。