止损和加码的逻辑是一样的吗？
先来几个基本的逻辑，看看成立不成立：
逻辑一，虽然目前的方法存在诸多缺陷，但如果没有更好的方法代替目前可行的方法，那么目前的方法就是最好的方法。
逻辑二，如果两件事是镜像对称的，假设一件事绝对不能去做（一点点都不行），那么与之对称的事“至少”应该提倡去做，而在某些情况下是“一定”要去做。
亏损翻倍加码——炒单之不败法则
前提条件：
1．大概100万的资金量；
2．操作者具有一定的市场感觉；
操作方法：
以豆粕为例，固定以5个点为止损，以6个点为止赢；由于市场的价格抖动，因此虽然有一个点的赢亏差，也很容易使操作成功率达到50%，再加上操作者一定的盘面感觉，成功率应该在50%以上；最初从1手开始操作，亏损之后翻倍加码（即1，2，4，8，16，32，64，128，256……），一旦赢利，之后再从1手开始；
100万资金可开豆粕大概300手，按上述步骤操作可以承受8次连续的亏损而立于不败之地；按照50%的成功率来算，连续8次亏损的概率小于0.004，是标准的小概率事件（即使以40%的操作成功率计算，连续8次亏损的概率约0.016），因此每一轮操作都会以赢利结束。
在第1至第9笔内，无论那一笔出现赢利，赢利均为55元（以豆粕每手5元手续费计算），每天操作10个周期左右，则赢利为550左右，也是银行利息的4、5倍。
如此操作还有额外的好处，因为亏损基本不可能出现，心理没有负担，操盘不累人。
存在的问题及解决办法：
1．滑移价差，此操作方法最大的问题就是止损时出现滑移价差。可以避免的方法：a.固定1个点的赢亏差，最初的单子以2点止损3点赢利，出现滑移价差时（例如3点才止损），接下来的单子则以3点止损4点止赢，依次类推，但应控制在10个点以内（可根据不同品种的常规波动幅度确定）；b.在价格快速波动时不坚守止损位，例如原定5个点的止损，当出现价格快速的不利波动，接近但还没有达到止损位时可以市价止损，避免滑移价差，而接下来的单子仍以5点止损6点止赢。
2．收盘时有单子，即没有触及止损，也没有触及止赢。解决的办法是在中午休盘和下午收盘前半小时内不要开仓，除非是前一轮的操作还没有以赢利结束。
3．收盘前出现连续亏损，即市场已经收盘，但之前的一轮操作出现连续亏损。解决的办法是下一个操作日继续。
4．极度霉运，连续9次亏损（概率小于0.002），此时理论上最大亏损为25600，相对总资金量而言不超过3%，符合普遍的资金管理规则；
5．没有大赢利，呵呵
付之高手一笑……
本帖最后由 pitdoor 于 2013-8-13 16:13 编辑
RE: 学习中 [修改]
pitdoor 发表于 2013-8-13 16:06 http://bbs.macd.cn/static/image/common/back.gif
亏损翻倍加码——炒单之不败法则
前提条件：
1．大概100万的资金量；
概率计算有问题
8次逆向加码点不过是5*8=40点，难道反向行情40点的概率小于0.004？
太荒唐了吧
虽说是加了8次码，但仅仅是40点的行情，如果走出几百点的反向行情，就糟糕了。
长期资本就是于超级逆向的价差走势中遭遇挫败。逆向加码，未必是好策略。
高级技术分析中对加码有深刻的研究，经过测试，顺势翻倍为比较好的方法。
而逆势加码，如果将每次加码的间隔放大，则成功的概率会放大，例如逆40点一翻倍就比逆1点翻倍容易成功。
因为间隔越大，加码频率越低，资金压力越小。间隔太小，资金成几何倍的投入，虽然对反转比较敏感，但只要走出单边逆向行情，账户就是崩溃，而事实上这种单边逆向行情在期货中随处可见。
是你的文章比较混乱，难以分辨。
你对加码空间跟本没有研究。
如果是指亏损1点就加码，那么8次就是8点，何来的5点止损？矛盾了吧？
难道以小于1点加码？就算是1点加码，那么8次亏损就是8点，8点反向行情的概率小于0.004？
我说过，加码空间越小，加码越频繁，越容易遭到反向行情的吞噬。
如果你说的亏损一次加码的空间指的就是止损点5点（按我原来的理解），8次溃算就是40点，40点反向行情的概率小于0.004？
如果是大于5点，那么你说的那个止损又算什么？
如果你说的连续亏损中的亏损一次指的是完整的加码一次，那么你得到的概率同样荒谬。
因为你第一个加码的问题没有搞清楚。
以你说的那种加码方式，失败的概率根本不是50%，加码空间越密集，失败概率越接近100%，尤其是只有100万加码次数极少的情况下。
那么连续8次失败就不是什么稀奇事了。基本也是接近100%的。
因为你选择的不是一次赌大小而是加码，概率就完全改变了。
1，2，4，8，16，32，64，128，256，512
事实上100万资金，只能加7次而已
加到第7次已经255手了，第8次就511手了，保证金根本不够。
事实上，逆势加码7次后，就算一次完整的加码了，如果空间过于密集，就像你说的5点止损，这样的加码很容易被止损出去，失败概率跟本远远大于50%。
那么8次连续失败的概率能达到50%已经算不错了，还想0.004？可笑啊
pitdoor 发表于 2013-8-13 16:09 static/image/common/back.gif
RE: 学习中 [修改]
我想楼主的意思不是亏损后在单比交易里倒金字塔加码，而是一旦5个点止损后，下一笔操作的仓位是上一笔的1倍，他想依靠概率获胜，也就是楼主说的“连续8次亏损的概率小于0.004，是标准的小概率事件”
概率这个问题我就不说了，j兄在这个问题上已经说过多次，翻书的话也可以看一下黑天鹅一类的。
只是说几点，楼主统计过没有，你盈利时是1手1手的盈利，亏损却会出现几万的亏损，多少次多少天盈利才能弥补一次大亏啊，你的优势有多大呢。
你的凭感觉操作，考虑过这点没有，一旦出现7次以上的亏损的心态，能否保持平常心呢。当你连赢10天却被1天的大亏搞的倒赔本金，你的心态是怎样的呢？你能否保持良好的市场感觉？
另外，“在第1至第9笔内，无论那一笔出现赢利，赢利均为55元（以豆粕每手5元手续费计算），每天操作10个周期左右，则赢利为550左右，也是银行利息的4、5倍。”－－每天10个这样的周期？这是炒单的手法了，这么多的操作，设5点的止赢？是否大些？是否合理，有多大的优势，楼主统计过没有？
一旦出现9次亏损，姑且算6次吧
等价鞅很难行得通，既然等待几手后的成功，不如小仓位试仓然后才加仓:WX:
是啊，但是概率有问题
因为他所讲的亏损就是止损5点，这种亏损发生的概率非常大。
如果你不能理解，那么举例来说，止损1点和止损100点，哪个比较容易发生，当然是止损1点，当止损发生时，是不是就是亏损一次？那么这次亏损的概率是不是50%？当然不是，因为时间框架越小，噪声的作用越明显，并且由于买卖盘价差的存在当越接近2点的价差时，这种噪声的影响就越明显。而行情并非随机的（这点我也不证明了，很多书都有），所以止损100点时是不是亏损的比率是50%？当然不是，要看行情是如何发展出来的，在强烈的牛市或熊市中，连续20次亏损也不奇怪。不过加码区间加大，到是更容易接近50%。只不过楼主的方法中，用50%作为概率，是大错特错的。因为止损点太小了。
还有按你理解的平仓后，重新开仓，那就不叫加码了，应该换一个词来说了。
加码是指保留原有持仓的情况下，添加新持仓，例如水平加码，金字塔加码，倒金字塔加码，加码1，3，5等等，都是如此。
否则就不叫加码！
加码的持仓平均成本计算是依照原来的持仓来算的（这是当然的）
如果说平仓后，重新开仓，相当于重新开始，那就不叫加码了！
之前所开的仓，也跟这次开仓没有任何联系，持仓成本就是你这次开仓的成本，加码的意义丧失。
也就是说，平仓了，就是平仓了。一次交易结束。跟下次交易没关系。
如果说，上次的交易对你这次的交易的持仓成本存在影响，那么就会出现一个可笑的结果。
是不是一个人所有的同一品种的交易，都算一次交易，5年前结束的一次大豆交易是不是影响到了我今天大豆交易的持仓均价？不会吧！
所以些玩嘴盘的嚷嚷自己持仓成本价如何如何低，是很让人耻笑的，他们不过利用了自己在历史低位时的交易来拉平均价而已。
当然了，他们就算完全瞎掰也不会有人当真的。
只不过一次交易，就是一次交易，这是很严肃的事情。
索罗斯再放空英镑时不会根据92年时的价格来计算持仓成本。
当年雷曼评价LTCM就说他们是在玩这种游戏，可见雷曼自己也深喑此道，最后雷曼也完蛋了。
可见所有玩这种游戏的人一开始都是一帆风顺的，只是玩久了就有翻船的一天。
我现在考虑的是，既然一直玩下去肯定会翻船，那么如果不一直玩结果会如何呢？根据大数定理，小几率事件在一次实验中是不发生的
在《打败庄家》里就对加死码有过批判
赌场为了避免赌徒加死码，对筹码进行封顶
期货也一样，有限仓，当然，可以进行分仓，不过不算合法
如果加码到最后可以和基金媲美的规模，结果只是为了赢一手的钱
我不得不说，此人脑袋秀逗了
比如说，在金融界都知道有一种投资方式叫“加倍策略”，其策略是这样的：在玩抛硬币游戏时，如果我猜对的话我就赢我所押上的钱，从下一次注一元钱开始赌。如果我猜错的话会输掉我所押上的钱，但是我会紧接着押上我所有输掉的钱的总合，外加一元钱，这样就可以保证下次当我猜对时，我不仅能挣回过去所有输掉的钱，而且外加一元钱的利润。
很可惜的是，迪伯维格教授于二十年前就证明了这种“加倍策略”必然会导致投资者的破产。其根本思想是：当投资者运用“加倍策略”时，他忘记了他的资本是有限的。用不了多久，投资者将无资本可以“加倍”，那时他所面临的只有破产，并且这种毁灭性打击到来的时间远远比我们想象的快的多。回想起来，在我们的现实世界，从中国的万国证券到英国的巴菱银行，这样的例子可以随意数来。
还有一种投资方式叫作“自杀式加倍策略”，这种策略与前面的“加倍策略”正好相反，投资者会在每次盈利后加倍投资，而在每次失败时从头开始。这种“自杀式加倍策略”更符合人性的心理。LTCM加倍策略的牺牲品
约翰·麦瑞外泽（JohnMeriwether）曾任华尔街索罗门兄弟公司合伙人和副主席，亲自操盘债券市场交易和全球风险控制管理。这位华尔街20 世纪80年代最风云的人物当时被称为“宇宙主宰”，一次一位哈佛商学院学生请教麦瑞外泽：“你认为金融市场是有效率的吗？”麦瑞外泽回答：“是我让这个市场更有效率。”1991年，其下属交易员非法透支企图挤兑美国国债市场，该丑闻险些造成索罗门兄弟公司破产，幸亏沃伦巴菲特出手相救。但麦瑞外泽由于管理不力被迫辞职。
·操作正确后，果断加码
当趋势出现，利润浮现，预期正确时，就应该果断加码，乘胜追击。我们之前说了，要让利润来抵御风险，用利润来填平之前的亏损。因为真正强劲的趋势不会马上结束，而是要运行好一会时间。不过如果交易者实在是害怕亏损，那么最好的办法就是离开这个市场。在这个游戏中，我们就是在承受一定的风险下，去追逐我们所想要的利润。而不是眼看着价格的大幅上涨而感叹自己买入的筹码太少了。如果要想在这个市场上有所作为，那么必须要关键的时候，果断加码。
加码的时机的出现，主要有以下几个方面。首先是走势如预期一样。也就是说买入后该股价格稳步上涨，并且股价脱了4日清仓价格。其次，开仓利润已经在10%左右了。最后就是大盘走势也良好的时候，就应该立刻加码。加码的数量等同于开仓的数量，也就是30%-40%，但不能高于50%的仓位。
以下需要注意加码的一些细节问题。股价上涨的模式有急速的和缓慢的之分。对于股价快速上升的个股，在如加码的时候，如果价格出现连续3跟中长阳，就应该等待股价回调之后加码，回调位置一般都在8天线附近，而且多数情况是在8天线之上，这种情况一般是针对成交量不是很大的个股。注意，对于短期放量上涨的强势股，一般股价很难调整，我们在盘中即进行加码操作，不等价格回调了。如果股价是第二根中长阳的话，盘中也是可以介入的。调整之后，股价再次起稳也就是跌不下去的时候，我们就应该迅速加码。这个是常用的加码方法，因为很少有股票持续暴涨。当遇到特别强势的股票时，调整时间往往很短，有的时候可能只有1个小时，此时我们也应该迅速准备加码。当然，这种情况不多，但对于一些短期强势股，出现的情况还是很多的。多数情况下，我们已经在第二跟长阳的盘中进场操作了。对于一般涨速较慢的股票，我们可以在8天线附近加码，也可以达到加码价格后就进场买进。买进的数量为首次开仓买入的股票数量。或者干脆，当加码价格出现的时候，即进场加码。这样的方法更加简单。
加码之后，有一个关键期，因为开了新仓了嘛。所以，必须注意价格走向。我们还是按照开新仓后操作规则进行操作。其一，就是加码后价格表现不行，其二就是加码后价格出现下跌。加码之后，价格出现跌幅超过5%，就应该迅速清仓处理，也就是说跌破加码成本的5%以上。卖出该股的全部持仓，包括之前买进的。其次，当加码后5天内价格上涨不足5%的时候，我们首先是卖出加码的部位。其次当价格跌破16天线的时候，清空该股。注意，短期强势股股价跌破8天线，就应该全部清仓卖出。
至于还有剩下的一部分资金，我们可以继续加码，条件还是前次加码的条件。或者就是选择其他的某只股票进行操作了。
当加码步骤完成之后，就是等待信号出现获利了结了。
下面我们将进一步举例说明加码的程序。
本文节选自《我用波段交易》
关于加仓与减仓的操作没有一本书能够说清楚，也没有一种方法万试万灵。根据自己的体会，加减仓操作跟你的交易系统与你的心理承受能力有极大的关联。所以要不断地试错，总结，再试错，再总结，最终成为适用于你自己与你的交易系统的方法。
控制风险,执行第一! 做自己容易成功的事才能真正成功! 抓自己容易抓住的机会才是真机会！在不知自己是猎人还是猎物的时候，最好的办法就是随时准备举手投降！
我如何顺势加码（原创）
今天的行情与昨天的行情并无关联，
但其有可能因为昨天的惯性产生延续。
即：每一天的行情都是单独的独一无二的，
只不过是因为趋势的产生使其必须要按照一定的方向运行而已。
以前我曾经一度鲁莽的决定，
一定要研究出一种方法来预测顶部和底部。
单从实际当中我发现，
研究预测顶部和底部的方法是不明智的。
反而觉得确认行情当下的现状较为合理。
比方：现在我们知道价格在长期均线之上，
上穿了5日或10日均线（这要看个人的喜好来定），
那么我们就可以确认先前的中长期底部已经形成了，
新的上涨趋势有可能即将开始。
但是能确认吗？
所以我会先购入少量仓位试试，
如果对了再加码，
为什么对了加码？
如果一旦加码错了怎么办？
岂不是竹篮打水一场空，
到嘴的鸭子搞飞了还赔上一幅假牙。
以前偶也有这种疑惑。
就象欧耐尔等大师一样提倡及时止损。
但是彼得.林奇等很多大师就说：
如果你看好了一个被低估的有价值的股票。
因为害怕浮亏而用止损的方式逃避波动，
这是一个愚蠢的决定。
我充满了矛盾。
到后来我才知道，
要想没有矛盾，
就必须要有自己的投资哲学，
只有这样，才能真正知道应该怎么作。
否则你就会死搬硬套，
即使做了也不知为什么？
对了时就会迷信法则。
错了时就会稀里糊涂，
把希望寄托在下一次上。
什么是自己的投资哲学？
简单的说就是不管你要怎么作，
你都有已经深思熟虑的并且适合你的交易风格的经过验证的原则来遵循。
这些原则会使你在执行的时候，
知道你自己在做什么，
为什么要这样做。
无论盈亏起码图个明白，
也好总结经验教训。
所以我经过长时间的思索，
方才明白为什么要顺势加码，
而不能逆势加码。
我们都知，
逆势加码是大忌。
所谓，错了加码会更错。
那么反过来想，
顺势加码也会是对上加对。
所以，我从此摒弃了一获利就想跑，
恐惧加码的心态一扫而光。
我常常是在信号发出时先小部分建仓，
如果行情展开了就再加仓，
这使我深刻的体会到顺势加码的好处。
这里有一个问题就是如何知道行情展开了？
辨别的方法就是：
如果你购进以后行情不是上蹿下跳，
而是有序的平稳的上涨或下跌，
那就考虑加码。
但是你要设定一个获利的幅度以避免获利因加码而变亏。
比方我的方法是10％，或者在上涨趋势中等待另一个上涨的信号再加码。
因为真正的一个大行情总是由多个小波段组成，
所以我较钟爱后者。
但是如果行情发展的太陡峭我可能会不加仓，
这些完全属于当时的灵机应变，
无法量化成一句定理。
正如美国赌博专家薛高福所言：
我被问的最多问题之一,
是关於注码法的价值.
注码法是指通过押注大小的变化,
来减低或削除赌场所占优势的方法。
轮盘或大细每次开出的结果,
都是独立性的,
不能记忆之前的事.
过去已发生的,
和未来要发生的,
都是毫无关连的.
换句话说,没有一个赛果是"该发生了".
如果你的目的是宁愿赢取多次小钱,
偶而输一次大钱,
那麼用愈输愈加注的系统是可以的.
如果你不介意许多次小损失,
而想要一次赢大利的话,
那愈赢愈加注将帮上你的忙.
我琢磨了很长时间这些话，
以品味其中的奥妙。
并且建立了适合我自己的加码方法。
在我采用加码方法的时候，
我首先要做得事情就是先盘算一下我有多少钱，
我要交易的品种的10％是多少，
因为我有可能要承受10％的一次性交易风险，
乍一听10％的风险太大了。
其实不然，
如果你用加码法，
将你的资金分为3分或多份（不要过多的使用杠杆），
你的首次建仓只是你总资金的33％以内，
如果你的单次亏损为10％，
其实这笔亏损只不过是你总资金的3.5％，
如果对了再跟据情况适当的加仓，
这样只要有了大趋势，
你一定会赚钱。
再则加码的方式必须要在顺势交易中。
千万不能亏损摊平。
比方在顺势时，
你在长期均线的上方找看多信号看多，
这样的话，你的工具准确率虽然只有50％甚至更低，
但是因为你在顺势你的成功率就会大增到70％--80％，
我们所说的50％准确率是讲不顺势而随机的检测交易信号。
所以如果你要降低失误率，
就必须要通过顺势来提高胜算。
再则，一波行情不是每一阶段都是适合交易的，
你必须善于等到出现你所需要的行情出现。
为什么对了加码？
如果一旦加码错了怎么办？
岂不是竹篮打水一场空，
到嘴的鸭子搞飞了还赔上一幅假牙。
要想没有矛盾，
就必须要有自己的投资哲学，
简单的说就是不管你要怎么作，
你都有已经深思熟虑的并且适合你的交易风格的经过验证的原则来遵循。
逆势加码是大忌。
所谓，错了加码会更错。
那么反过来想，
顺势加码也会是对上加对。
如果你购进以后行情不是上蹿下跳，
而是有序的平稳的上涨或下跌，
那就考虑加码。
但是你要设定一个获利的幅度以避免获利因加码而变亏。
如果你用加码法，
将你的资金分为3分或多份（不要过多的使用杠杆），
你的首次建仓只是你总资金的33％以内，
如果你的单次亏损为10％，
其实这笔亏损只不过是你总资金的3.5％，
再则加码的方式必须要在顺势交易中。
千万不能亏损摊平。
所以如果你要降低失误率，
就必须要通过顺势来提高胜算。
做投机这一行，你必须要对其风险有着足够的认识，在一开始入场就应该先掂量一下自己的荷包，问一问自己：我能够承受多大的风险，然后再开始下注。但是无论如何我都要提醒你：暂时不要对自己期望太大，不要因为自己智商太高而自负，在这个行当中，光有壮志和智商是不够的。无论结果是胜是负，这都不重要。因为，这只是投机生意的开始，是每个投机者都要经历的一个基本过程，后面的问题还多着呢。你必须有足够的耐心和毅力支撑你熬过去。在这期间，你会发现，自己本来所拥有的高智商，入市以后，却被市场忽悠得找不到北。总之，无论多聪明的人，也无论你有多高的学历和多好的背景，只要进入金融市场，立刻就会变得像傻冒一样愚蠢。你会在不知不觉中犯着和别人相同的错误而不自知，因盲目交易而变得歇斯底里，失去理性，直到大亏之后才会幡然醒悟。但是等到大部分人开始醒悟的时候，你已经失去了资本。也只有被扫地出门以后，你才会冷静下来审视原来那个疯狂的自己。但这还只是我要你认识的第一个问题。
所以，在这里我必须要提醒你：金融市场，保本为第一，盈利为其次。不要相信那些所谓的以小搏大的赚钱神话，不要有暴富之心。保证资金的安全，才是你投机生意中最重要的一个操作环节，盈利只是正确操作之后的附属品。只要你操作正确，资金自己就会长大，不必你劳心费神。
但是，在这个市场中，并不是所有人都适合投机这一行，以下几种人不适合参与：
（1）有着天使般善良之心的人；
（2）过分看重金钱的人；
（3）性格焦躁的人；
（4）反映迟钝的人；
（5）喜欢依赖别人的建议而行动的人；
（6）过分贪婪的人；
（7）无反省能力的人；
（8）意志不坚定的人；
（9）过分固执的人；
（10）钱太少的人；
（11）胆小的人；
（12）喜欢豪赌的人。
当你认定自己属于适合这个市场中的一员的时候，接下来的一些交易定会让你产生某种幻觉。比如你一开始就遇到一连串的盈利，这种情况足以让你心潮澎湃，热血沸腾，你会洋洋得意地告诉自己：投机大亨的梦想马上就能实现，只要如此这般，就可以赚个底朝天。从而将警惕抛之脑后，让野心取代了理性。但幸运之神不会老跟着你。接下来你就会遇到一连串的亏损，足够让你失去所有的信心，挫伤你所有的锐气。你会发现，天哪，我亏了1000元，怎么？怎么？我本来是盈利的，我要赶快把本钱捞回来。但同样让你伤心的事情是，你亏损的1000元，就像坠落到洪水中的物品，无论你怎样努力地挥手，也只能眼睁睁的看着它离你越来越远。这时，你会真真切切地感受到，当初亏损那1000元是多么地容易，但是要想把它再赚回来却又是多么困难的一件事情。
到后来，你会发现，自己像着了魔一样，为了挽回那1000元的损失，你开始不断地交易。你的心情也会变得非常糟糕，心里就像压了一块大石头，你发誓，明天一定要把这些本钱捞回来。你已经无法确定什么是对、什么是错，自己应该干什么、不应该干什么了。你已经乱了章法，失去了理性，开始使用昏招了。直到有人告诉你：嘿！小子，这样是不行的，你才可能嘎然停止。因为你太希望接下来听到：嘿！小子，只有如此这般才行。
你期望在别人那里找到解药。所有的人也都只有在这个时候，才肯认认真真地听取别人的意见。如果不是亏的差不多了，每个人都会认为自己懂得很多。
如果你初入金融市场就遇到这样的情况，那你是幸运的，你可以在此时深刻地体会到，为什么大多数赌徒总是会输得精光。他们和你一样，为了翻本而着魔，直到把所有的钱都输光为止。为了去追那一只羊，他们把一群羊都搭进去了。所以，如果你急于追回损失，那么一点点的亏损就足以把你送向深渊。这是我要提醒你的一条重要的教训。不要急于翻本，不要为了翻本而着魔，不要为了翻本而交易，你应该在能交易的时候交易，而不是在你想交易的时候交易。否则，很可能你的荷包难保。
请牢记我送给你的另一条重要教训：一名投机交易者，就像是一只猎豹，你可以受伤，但绝不能大伤元气，伤了元气就意味着死亡。
就我们普通交易者的那点资本，一旦大伤元气，很可能回天乏力。投机者必须知道，资本越小，成功的可能性也就越小。如果你亏损太重，即使重大机会降临，你也会心有余而钱不足。我不想说那些太激进的励志文字，我只想实事求是地告诉你：兄弟，请捂紧你的荷包，不要轻易打开，这可不是闹着玩的。
当然，这还仅仅是一个局部的小的写照。实际交易中，你要遇到的问题比这要复杂的多，形式也是花样百出。好多时候你都需要当机立断，甚至你没有太多的思考时间和任何可供参考的资料。这完全要依靠你自身的交易品质。这些交易品质，是作为一名合格的投机者应该具备的重要条件。这些品质会让你始终保持中立，总是能够从正确的角度看待眼前的问题，并在关键的时候，无须通过长时间的思考，依赖有限的信息、条件，瞬间就可以做出准确的判断。但这需要很长时间的经验与教训的积累，不是几笔交易就能够做到的。入市的时间太短，就会缺少见识，经验不足，这些劣势必将影响你看待问题的角度。当然，有一部分未来的大投资家，天生就具备其中的一些重要特质，这也是他们赖以生存的另一资本——直觉。
交易中掺杂着太多的人性因素，人性中的各种弱点在你交易的时候，总是淋漓尽致地发挥着影响你做出正确判断的反面作用。你会感觉自己完全不受自己的控制，你的所有行为都是随机的，就像有一双大手，在背后推着你不由自主地产生交易的冲动，使你总在不恰当的时候做出错误的决定。你会让不断起伏的行情搅得心神不宁，你会看着刚刚到手的利润瞬间化为乌有，你不断地后悔，不断地感到遗憾，不断地犯着相同的错误，又不断地厉行改正。直到你在进行每一笔交易的开始就提前警告自己，决不再犯那些不能犯的错误，并且能够严格执行之时，你才算真正有所进步。否则，再努力也是在原地打转，只不过是从这个方向，又转到了另一个方向而已，并没有本质上的改变。
作为一个初入市场的投机者，我还要告诉你一点的是，如果你决定了以投机交易为生，你就不能把投机交易当成赌博。如果你喜欢它，就应该把它当成你的生意来打理，不能让今天的亏损影响了明天的交易。做生意的人，不会因为今天亏损了，天就急于把本钱捞回来。同样，做生意的人也不会一入行就抱着一朝暴富的目的而经营。一朝暴富的例子在哪里都有，但这只是特例，就像你买彩票中大奖一样，是可遇而不可求的。因为这些暴富的特例无一例外地结合了特殊的背景酿造出的重大机会，重大机会的出现也必然伴随着特殊的事件，而特殊事件的发生也必定在特定的时间。这些都是你我所不能掌控、无法提前知晓的，我们所能做的就是按照既定的正确路线走下去，确保在这些事件发生的时候，我们已身在其中，并处于有利的一面。好运往往就隐藏在正确的那条道路上。
所以你必须知道，在金融市场中，只有稳定地获取有把握的利润才是投机生存的真谛所在。金融市场不能依赖特例来生存，不能以点带面，以特例来衡量整体。这些特例只是诱惑你进入其中的诱饵，没有这些特例，你就不会选择这个行当。但是，如果你一旦选择了这一行来当作你赖以生存的生意，你就不能有这种想法，否则，你的交易生涯就不会太久，因为你已经被贪婪之神掌控了。一个被贪欲掌控而又无法恢复理性的人是很可怕的，他们通常会变得固执、贪婪，直到自己把自己毁掉——别人却无能为力。
人们往往很难洗掉自己的过去，通常只是不去理会；人们也往往不会真正地改掉自己的缺点和抛弃自己的欲望，通常只是刻意地节制。所以，一个人不要总想着与欲望对抗，最好的方法就是适时地节制自己或暂时远离欲望。因为你要知道，你的力量很小，只能搬起一小块石头，只能把声音传到不远的地方，根本就不足以与固执和欲望对抗。
一个人一旦具备了欲望就会缺少节制，一旦具备了固执就会变得迷惑而不自知，认为自己的思想是独一无二的，自己的生命也有着某种独自的尊严和价值，逐渐地就想拥有一切，从而失去自我，变得与整个世界格格不入，不知道自己走向何方。
欲望会使人失去理性而变得贪婪，固执会使人变得偏执而缺乏理性。优秀的投机者必须对自己诚实，不能自欺欺人，随时留意自己的反应，你必须知道控制自己心魔的能力的重要性远超过如何运用自己的智慧。
一个被固执和欲望掌控的人，就像一支离弦之箭，认准了一个方向就不停地向前跑，衰弱和陨落就成为他们的宿命。别人的劝告只能增加他们抵抗的决心——不管别人怎么想，也不管环境变成什么样子。而节制会让你的心发生变化，重启理性之门，克制住固执和欲望的魔力，让你接受新的生命力量的支配。
二、学会确认趋势，不要去预测价格
这个世界总是充满着神秘莫测的东西，但当揭开其神秘的面纱之后，一切都会变得虚幻乌有。我们总是被神秘所欺骗。
金融市场的价格运行不是你我可以预测的。即便我们可以预测到其将来会上升或上升到哪里，但是市场价格以不同的形式剧烈地波动着，足以泯灭你正确的预测。如果你企图通过固执地死守“预测”的结果，那么一次失误就足以让你元气大伤。所以，预测并不足以让你获利，能够让你获利的只有那些正确的交易。这需要你严格地执行操作规则，并尊重你入局和出局以及其他的各种操作要求。这些要求虽然会让你感觉到浑身不舒服，但可以减少你盲目乱动的错误行为，降低失误率。
试想一下，还没有发生的事情，我们如何能准确地知晓？我们甚至预测不了我们自己将会干些什么，我们又如何能知晓明天或更长跨度的未来的事情。所以，不要试着去预测行情，而应该学会确认趋势。
如果我们不抱偏见地看待问题，你会发现所有的准确“预测”，大都是“如果不会这样将会那样”等模糊的语言。仅有的准确“预测”也只不过是沾了趋势和经验的光。确认趋势的目的就是要我们知道当时自己在时间之流和空间之流中的形势，也好随着变化之流前进。任何行动如果没有研究当时所在的时间之流和空间之流的形势，没有对其将要发生的有利和不利事情做好应有的准备而一味蛮干，一定会无功而返。
一个有着丰富农业经验的农夫看到天边的晚霞，就会知道明日和近日是晴空万里；看到清晨的朝霞，就会知道近日会有雨。一名有经验的驾驶员一昕到身后车子的声音，就能判断出大概是一辆什么车子。这都是对已经发生的和经历过的事情进行的准确判断，这种判断就是对类似事情的确认。就像是价格的涨跌，类似的行情走势在出现之前，总会出现类似的某些特征，这些特征可以有效地帮助我们更好地判断行情接下来可能要发生的变化。更多的人对于这种“预测”的迷惑并不在于“预测”的本身，而是在于只知其然而不知其所然。
农夫能够判断出明天或近期的天气情况，是因为农夫在长年累月对天气状况的感受中积累了丰富的气象知识；优秀的驾驶员可以仅靠身后车子的声音分辨出是一辆什么车子，是因为熟悉了每种车子的固有特性。这些判断依据就是其积累了较多的类似事情在发生前或发生时所产生的共同特性，即类似征兆。投机者在金融市场中赖以生存的重要判断依据，就是这些类似征兆。
所以，投机者要想在金融市场中生存，就要像农夫熟悉天气、像驾驶员熟悉车子一样熟悉市场。但首要条件就要是熟识那些较为经典的重要的趋势确立信号，并依此来进一步判断金融市场今后可能出现的走势，从而避免自己走入盲目猜测、盲目预测的窘境。
太多人不能正确判断金融市场走势的主要原因在于，他们所具备的市场知识根本就不足以判断金融市场，或者他们完全忽视了判断金融市场未来走势的基础是建立在掌握足够的基本知识和分析技术上，这些知识和技术正是通向正确判断未来可能出现的机会的桥梁。出现这种状况的主要原因是更多的人太急于赚钱了，急于赚钱的欲望唆使着他们不愿意花费足够的时间来学习和研究市场，他们总是在开户的第二天就追不及待地杀进去，并认为这些东西完全可以一边交易一边学习，甚至会想：在那么长的学习时间里，也许我已经赚了一堆钱了，完全不必为此而特意花费太多的时间和精力。所以终有一天，他们在市场中失去了自我，没有了主见，不知道处在一种什么样的市场状态中，随即在市场中迷失了方向，成为赚钱者的猎物，将自身变成了市场。
如果你仍然心存疑虑，或认为事实并非如此，你疑虑的原因一定在于你已经这么做了，但你的大部分“预测”还是失误的，这是因为你并不知道你所有的判断都是在一种模棱两可的不自觉的情况下产生的，是带着情绪和期望凭着直觉和拍脑袋做出来的。或是你将预测的两种结果你都选择了，在两种结果面前犹豫不决，在对与错的矛盾中颠簸着，不知道何去何从，因为经验的缺乏，你始终不敢轻易地深信自己，最终放弃了自己的判断，顺从了他人的意见，导致了亏损的结果。或者你已经判断出了正确的结果，但你不愿面对现实，你不愿意看到自己刚建立不久的仓位，还没有捂热，马上就面临着相反的行情。