个人的交易(2005.1.10开始)

正鑫南阳

趋势交易的整个出发点:
价格的未来仍是市场参与者人性与能力的反映,特别是假设CTA继续保持其原有交易思路.
从怀疑/不屑一顾, 到观望有兴趣,到最终被说服而抢入的过程.

比较理想化的价格模型:
突破(均线或者心理压力位)冲高-----回落(均线或者支持压力位)------再冲高/新高-----
再回调(均线或者上升通道支持)-------再回升新高.
过分理想化的东西将丧失使用价值.

从A到B的运动,上面只是其中一个最不可能出现的可能.多数时候价格的快速短期内爬高进而一步到位才是常态.
更为常见的模型是:
突破冲高-----再冲高(搞得没多少人敢跟进去)---------平台大整理(整到里面的人也受不住为止)--------等待中期均线跟上前再继续冲上去(又把那些希望等均线上去后再开仓的人甩掉) 或者另外一种方法:如果真的把中期均线等到了,那么就把中期均线破掉再上去(又少了一批跟风盘)---------继续快速冲高(愿意买你就买,不愿意买你就靠点欣赏去)------行情基本结束.
又象股市中的绝大多数散户一样,赚了指数不赚钱,但这里连指数都不让你赚到.

采用第一种价格模型的开仓和资金管理当然容易,突破可以开一部分底仓,然后每当价格反向下跌到均线或者支持位置附近时继续加多就可以,然后根据风险控制要求一直持仓下去就可以.
第二种模型,主要的开仓时机有三个:
A.突破点的开仓. 如果这个点没把握住,基本可以肯定的是,后面你就没办法做交易了.  追求完美,等待价格回调的幻想使人根本就不会去追高.
   这里的主要问题是你根本不知道本次突破是否和以前那么多突破一样有效,不管利用什么交易系统回来的挨嘴巴不会少,连续砍仓几次,也许在真正突破以前心和手已经软了.
对策:
(A)连续三次无效突破一般就说明了价格已经进入了盘整区域,如果属于中期盘整性质则在后面把交易的突破点离开的更远一些,以市场最主要压力/支持位置为主,比如甚至可以采用四周规则(21日规则)的新高新低原则进行开仓.
(B)平时的交易必须把突破点的选择把握的更死一些,一旦突破立即开仓,由于利用均线开仓规则的多数时候其开仓与最终止损价格设计位置基本一致,所以这种方法还是尽量可以抗击长一些时候打击的,但另外一种支持/压力位置的突破方法就没那么理想了.
B.突破后跟随主力加仓而开仓:
  这时的主要问题将止损价格的设定,一般这时的价格上不着村下不着店,被挂在半空中的玄晕还是会让人感觉非常恐惧的.唯一的对策也只有尽量把止损价格放得更大一些,另外就象拉里的话:"让人看起来最恐惧的交易也是我赚钱最多的交易,当你认识到不管什么交易其背后潜在的损失是同样的时候(其是根据资金亏损量来制定交易数量),一切就放心下来了".值得学习一下.
C.盘整时:
盘整突破前的开仓注意其价格的量仓变化,一般突破前都应该有价仓支持才对,对于外盘来说,如果缺乏这种量仓数据则可以看其价格与均线的关系强度,比如LME在几年前的大突破以及去年年底欧元美元对于1.20阻力位置的突破都是以先确立游戏规则而开始.
价格连续在中/短期重要均线处得到支持,进而吸引了越来越大的同盟者参与,进而演变了其后发展的巨幅行情.
量仓, 价格, 均线.这就是技术分析一切核心的核心.
另外,如果一直缺乏新量仓价格情况,那么价格说明可能向下突破,如果突破后再反身大阳大量上破(在牛市中常见的事情,毕竟市场机会那么少,好不容易出现一次连续上涨,对于CTA来说如果就这样随便放弃就太可惜了,所以从其自己利益能实力出发再搞次上突破还是可以接受的,况且大家做期货的都是投机墙头草,谁也没兴趣和自己的钱袋过不去.  只要有人带头,那么其它中小规模的CTA也会继续冲进去开仓促推动.
对策:既然市场选择了再次突破,那么就重新开仓好了,况且这种情况本来就属于系统交易的一部分.

关于盘整,需要做好每年超过80%的时间,市场将以盘整为主的准备.价格在高低点之间来回震荡,短期走向更为随机和缺乏流畅性.  最可怕的盘整可能会持续几年时间,
如果仍使用趋势交易思路,那么这里将成为资金绞肉机的所在.
对于盘整时期的交易,起码在其价格有效进行中期突破以前,尽量以:
A.箱低买箱顶卖.比如现在的大豆走市以及后面小麦跌破30均线后的走市.
   这种情况最怕的还是市场走成大三角行整理方式.
B.主力加仓就买,主力减仓或者价格拉不动就卖(比如最近的大豆0505)
C.价格由于一般都会围绕重要的中长期均线系统盘整,其对于市场还是存在一定吸引力的,所以可以根据均线放量突破前买(必须是那种前期小底部相对牢固的品种),突破后上冲时抛售.
不错第三种方法尽量还是少用比较好,考虑到交易实际成本与随机因素后,其潜在风险与收益绝对不会接近可以接受的地步.
不过从整体说起来,对于盘整的交易与个人交易原则:寻找大R交易不符合,还是尽量回避一下比较好.

趋势的另一面:
很多时候价格可能在突破中期压力以后短线上冲然后再跌回来,这种情况非常多见,特别是市场刚刚经历过大行情以后更是如此.
对策:
对于刚刚经历大行情的品种再次突破时,可以把突破开的底仓分为两部分,一半仓位可以考虑做短线,比如价格突破60均线开仓后,然后等待冲高回落,一旦向上冲击不远就再次跌破10短期均线,那么就先平仓一半.剩余一半仓位等到价格彻底跌到逆转趋势为止.
亏损本来就是交易的一部分,什么时候学会不去追求完美,并且接受自己不可避免的损失,什么时候才会上路一些.
只是控制一点,油尽量加多一些(帐户资金尽量多一些,每次交易亏损份额尽量少一些)
以防止达到下一个加油站以前就寸步难行了.
从这点可以修正一点,如果品种已经出现过大行情,那么后面交易单次亏损尽量控制少一些,把资金分批投入明显处于趋势中的品种更安全,小资本还是不要去主动寻找市场方向比较好.就算李文斯顿这种水平,这种超过2亿美元资金量的市场最大操纵者,最终还是倒在了市场根本连续10多年没有真正持续行情的沙漠中.自己与他比起来又如何?
被动,而非主动交易,这才是一个投机者应该做到的基本思路.

正鑫南阳

2005.1.17周一:
早盘计划:
周末CBOT大豆暴跌,今日内盘大豆也将面临较大压力.但由于中期0505仍处于盘局
,故短期内向下突破可能不大,后面经历短线下跌后价格仍可能将在2530-----2600
之间进行小幅度震荡,甚至不排除在多头主力加仓的背景下再次拉上2600的可能,
故近期仍对于起保持观望为主,一直到价格真正突破前期新低2513时再考虑开空
头交易.

大豆今日价格的下跌将为小麦空头提供非常好的反击机会,其空头主力和约0505
如果今日再次拐头向下突破中期30均线1660,则后面板块价格将面临新的震荡选
择过程,对于手中持仓0509将以逐步减仓为主, 1710减仓4手,剩余3手将在价格跌
破下面最后的均线支持1690时砍平.
另外一种可能性,如果今日空头无法组织起有效反击,比如一直到收盘为止价格仍
处于上涨或者小幅下跌但站稳在30均线之上,则说明中短期多头明确优势,考虑对
于手中0509多头加仓3手,当然前提是作为板块多头领导者的0509不要首先叛变
阵营才可以.后面的止损价格仍将按照下面的最后均线10或者1700整数位置进行.

棉花:周末美盘出现小幅度上涨,但今日内盘可能会受到豆麦的影响而出现下跌,这
仍将是一次检验中短期价格强度的时候.如果价格缩量下跌到10均线附近而得到
明显支持时,则将继续加仓多头1手,止损价格仍放在中期30均线+30的位置上,
12400. 或者是另外一种方法,等待纽约棉花价格上涨再次突破中长期120均线压
力时再考虑开仓,毕竟加仓必须以确认趋势的延续为基础,趋势仍处于不明状态的
品种尽量还是先观望一下就可以.
原有仓位将把止损分别锁定在中期30和60均线下方,1240.

尽管有时候只看K线对于后面的价格可能如何运行还是有点感觉,但是期货与股票
一样,靠这种思路做交易最后还是死路一条. 需要看到K线背后更本质的东西才可
以.既然股票上放弃使用中短期K线组合观点,那么期货交易也就放弃了.
价格与均线远远比价格本身的组合重要得多,也客观得多.

正鑫南阳

2005.1.17盘内:
大豆0505今日开盘向下跳空只有不足1.5%,说明多空平衡打破仍需要时日.
但小麦多头却在开盘后快速走低,0505在30均线缺乏支持,而0509随着就破掉个人
计划的止损价格,故上午卖平0509,4手,价格1709.
后续交易计划等待市场具体盘面决定.
本次交易已经确认的亏损:
(1724-1709)*4*10=600元.

大豆0505跳空开盘后多头逐步加仓走高,从短线角度来说应该存在一定盘内机会,
不过从个人交易原则:趋势,中长线来说不符合交易要求,故放弃.
看一下主力是如何在短期内操纵价格的也是不错的事情.

交易教训:
A.后面对于刚运行完大行情的品种就算系统允许开仓,那么也将把开仓数量与资
金亏损预期控制的更低一些,一般说来,大行情之后是大盘整,1%的风险度就可以
了,除非它明确一步步与众不同的起来再加仓都不迟.
B.对于平仓推动而非主动开仓推动的品种,能少接还是少接一些.本来这类品种在
经历短期的推动后仍继续维持原有趋势或者进行盘整的可能相当大,新行情从来
需要新资金的大幅度努力才可以. 不管是否受到外盘影响都一样.缺乏主力努力的
品种尽量少做一些.
C.现在交易的战线是否拉的太长一些?
因为个人对于单一品种综合判断能力太差,所以只能采用纯粹技术性的分析交易
方法,捕食方法既然单一,那么对于食物链还是拉长一些比较好.只是后面注意对于
把握不大的品种一定要把其持仓控制的更小一些,风险更低一些.
D.关于突破点就进场的时机选择上是否偏早一些?
不过从个人交易的整个历史来看,突破点进去还是最好的选择,一味的等待可能最
终失去应该得到的机会.交易史本来就是一场冒险史,在这种最佳时刻如果都不敢
冒险的话,还是回家当软脚蟹好了.
不已短期成败看英雄. 从前期整体来说,在小麦空头头寸的利润和学到的经验应该
远远比本次多头交易大得多.

从近期盘面的仓价关系看,由于仓变有时候比较剧烈,所以做中长线交易尽量不要
从盘内这点变化下手比较好.
9点21分:
A.小麦0509价格开始逐步拉起来.
B.铜今日竟然出现了快速暴涨,盘内涨幅接近2%,这就是大众疯狂中所蕴藏的巨大
力量.正如伟人小平同志的话,只管身前声平浪静,哪管背后波浪滔天.
C.大豆:多头再次走弱,前面加仓只持续了不足10分钟,现在尽管仍在盘内均价之上
盘整,但盘内继续下跌创底可能现在明显变大.  这就是短线交易的风险.有时候完
全把身家姓名压在可能性上,这种游戏不玩也好.
(9:31,大豆竟然真的拉起来了,如被套多头所愿.那么中期就继续盘整去了.现在还
根本看不到结束的时候)
D.棉花:感觉有很多,但现实只有一个. 游戏的本质.看好入口和出口就可以.过程具
体如何就随它们自己便了.

问题+1:
最近交易的止损价格是否定得太小?
主要的止损调整在盘内的应变过程中,其目的是根据突破后的价格强度情况判断
是否可能为一次真正趋势突破,其理论假设基础是:从历史品种看,真正突破品种
70%以上在短期内根本不应该回到突破点(止损点)的下方,否则要么为继续盘整等
待下次方向,要么就是要再回来.其心理出发点(这才更现实):想赢怕输的愿望.
当然如果价格不回来更好,但作为中长线交易者是否真的应该把应变止损提到局
面还是只存在可能性的地步?  既然作为客观交易者,那么后面尽量把这点问题修
正一下,除非市场明确告诉每一个人,特别是自己,它明确已经突破失败了,这时候在
平仓就可以.
不过这里又会出现另外一个问题,前面做开车的例子中讲,第二种情况是,你明显看
到前面一辆卡车迎面开来,当然它仍存在在自己面前紧急刹车进而大家相安无事
的情况,但万一出现冲撞,那么其后可能的后果将是绝对致命的,一辈子只要一次就
挂了.  最大止损幅度是一种理论亏损预期,从现实控制中如果可以修正的更符合现
实倒也更好.  就算开始阶段认赔,那么只要后面只要趋势真正能得到延续,继续买
回去,甚至更多加仓都可以.   这也就是开始阶段同步开仓但分批止损的理由所在.
突破点或者刚买的时刻心态不稳定,可以做两手准备,然后一天天对于品种的性格

熟悉以后再考虑稳定把仓持一下倒也未尝不可.
慢慢摸索了.后面尽量把理论和现实的距离拉近一些.

对于后面交易,将把重心仍放在大豆和麦子身上,只是连续出现两次亏损,那么下次
最大亏损预期将控制在1.5%附近.
最近盘内麦豆价格受到铜的较大影响,小心外盘铜和外盘大豆同步跳水时可能对
于价格带来的冲击.
最近好点的是判断正确率和应变反应速度方面还是比以前好很多,希望后面继续
保持下去,一天进步一点就满足了.

对于加仓的条件,(不管是砍仓后的加仓还是以前持仓部位正确的加仓),都需要确
定一个明确的目标:
市场发展必须证明自己开仓的方向和判断是正确的,只加顺势仓.时机选择,比如今
天部分砍仓的强麦0509再次拉起来,并且未来几天震荡后明显可以站在中期30上
方时,将再次进场多头开仓,时机的选择应该是价格再次加仓推动创造近期新高时
进行.


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3
上海橡胶0503尾盘再次出现快速放量下跌,估计后面还是要探底去了.  不过3月份
即将到期,就不考虑了.而其他远月合约成交太小,连看的价值都不存在.
强麦0509最终收盘以平/红盘报收,今天卖到了最低价格上. 不过从防范可能风险
起见还是可以接受的.后面如果中线多头继续有机会则继续反手开多即可,作为职

业投机者,还是个人面子又算什么?  一切的关键还是未来趋势如何了.不是你自己
的面子往哪里放. 下阶段开多将选择在近期震荡结束后开始,本次交易预期亏损仍
控制在1.5%之内,当然是包括昨日已有仓位的前提下.
明天开始止损价格上移,可能位置在1700下面一点.  大趋势刚刚结束的品种的确
不是那么容易做.

波段趋势

辛苦了

三杯酒

关注中。
搂主的坚持和勤奋实在令人钦佩，向你学习！
小声问一下，你是不是南阳人呀？

正鑫南阳

谢谢几位回复,正在忙着给另外一篇文章加帖子,如果您想去看看就去了.
地址:http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=631217&extra=page%3D1
里面以股市和交易理念为主一些.

给三杯酒:
坚持和勤奋谈不上,只是以前总感觉交易进步太慢,可能因为太懒惰并且不喜欢总结和记录的缘故,所以现在就搞一下了,希望后面慢慢找到很多交易问题的所在.
另外我在南阳了.

正鑫南阳

从明日开始目标品种中将加如大连豆粕0505.
如果CBOT最近继续走弱的话,短期内最可能带来空头机会的品种应该是豆粕0505,而不是大豆0505.因为从中期连续的价格强度来说,豆粕顶部在不断降低,而本次又将对于中期箱体底部2114带来冲击.

后面几种价格变动及对策模型:
(1)短线价格继续无反弹暴跌,跟随CBOT冲破中期新低2114. 导致的自动开仓.
   比较难交易的一种模型,尽管从新低时将带来中线多头平仓盘的推动,但快速下跌将使交易时间减少,且止损价格上离偏大将直接导致开仓数量比较小.
止损价格设计有两种:
A.中期60均线和前次价格上冲最高点:2200.  
  由于止损空间偏大所以将把资金亏损预期在3%,也即最大开仓量控制在4手以内.
B.中期箱体盘整中轨位置;2150
  出发点是其作为中线弱平衡的均衡支持位置,既然再收回去也就说明了空头没有想象中的那么强,跟随这种弱趋势交易还是尽早收手比较好.
  止损空间:40点.资金最大风险控制在2%, 也就最大开仓量5手,价格2110附近.
(2)CBOT最近价格在箱底附近展开短期平衡盘整(或者只是出现小幅度不断的震荡下跌),然后向下突破:
   这将是比较理想化的一种模型.
开仓时机选择在价格突破中期最低2114时开仓,止损价格将控制在最后盘整平台的高点位置,现在估计在2150附近,资金风险与前面B情况类似,开仓数量5手.
其后将在价格反弹到中短期均线再次受压下跌时继续加仓.
现在价格应该处于历史中间偏高位置的盘整,其后下跌空间可能将在200点以上,值得去把握一下.
如果其走势更典型,比如价格一直向下盘整到等待中短期均线一直压下来再选择突破,那么则将投放更大的风险资金进行交易,3%的风险都是完全可以接受的.
如果豆粕交易顺利,则将继续对于大豆0505的中期下破自动开仓,但将根据豆粕交易的顺利程度进行风险控制,现在先假设在1.5%.
大豆0505最近明显运行的是一个中等偏强的箱体,强度与豆粕根本不一样,不过后面也许大豆场内多头会利用豆粕拉高以维持大豆价格也不好说,看具体怎么选择了.如果真的如此,那么后面交易的侧重点将之放在市场化程度更高的大豆身上,豆粕品种放弃.  做一次就小赔一次,实在让我建立不起来对于它的起码信心.

不过这种走市其后面价格持续性和稳定性会更强一些,而现在直接的突破更可能带来短线冲击后的大反抽行情.而这种在低位平台破位后的反抽有转变为快速价格逆转的可能.

(3)豆粕和大豆价格联动,出现了多头主力主动加仓后的拉高行情,那么中期盘整趋势仍将维持下去,暂时不考虑比较好,等待下阶段选择的突破方向了.
今天盘面有这种倾向,看后面做的怎么样.

在底牌揭开以前,还是不要那么心急的好.主力应该会把你更操心这种事情.利益所在,心之所系了.

正鑫南阳

美盘昨晚因为马丁.路德.金日休市一天,故今日内盘农产品整体价格可能会保持相对稳定.
(1)大豆,豆粕将可能以小幅度反弹或者盘整为主,具体可能的交易计划见昨晚文内.
(2)强麦多空仍将在30均线进行争夺,不过考虑到下阶段大豆品种可能将以空头运行为主,故本次麦子交易的最终多头风险控制在1.5%以内,即就算后面对于0509继续加多仓,其最终持仓总量也将在5手左右.  预期止损点位30点,止损价格1695.
(3)棉花继续保持原有交易计划. 不过后面交易如果价格出现放量暴跌则将10均线先减仓一半. 一般性质的正常回调继续持仓一下即可.

LME铜昨晚小幅度上涨,幅度远小于昨日内盘幅度.今日上海铜可能会出现小幅度震荡,但中短期上涨趋势无改变,而长线开空还不到时间,观望就行.

上海橡胶,昨日下午收盘前放量加仓快速下跌,部分多头有开始反空.短期内价格继续下跌创造中期最低的可能相当大.是否在近期值得开仓冒险一手?

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橡胶的做空诱惑:
橡胶的价格从长期整体位置来说仍处于典型的高位盘整进而想出现破位下跌的初期,
中短期价格走向规律性已经相当强,每次上摸中期20/30均线都带来一次新的下跌,从这点来说还是相当值得现在去开仓做一点.
从历史价格位置上看,橡胶在低价6000元/吨到高价17000元/吨之间运行,而现在价格仍接近12000元,且宏观调控使其长期下跌趋势确定,另外一点是东京橡胶指数最近两天连续破位同步创造中长期高位盘整平台回抽后的新低,也验证了长期价格的向淡趋向.所以从这些方面来说,还是相当值得去长线做空一次.
问题:
(1)成交量的严重偏小. 作为主力和约的0503,其中期平均日成交也不足3000手,其余品种更为凄惨,整体板块日成交从来就在1万手下方运行,市场参与者过分稀少将非常可能导致价格的随机性运行,甚至会轻易突破个人设计的止损价格,前面连续三次橡胶交易的亏损就在这里.
对策:
A.把交易持仓控制少一些,作为现在规模的资金量来说开仓1手即可.
B.止损价格尽量与现在价格距离拉大一些,比如前期走市中价格一直无法触及中期30均线,可以考虑把30均线+30作为后面交易唯一止损设计.
前面亏损还有一个最大的问题应该是小成交量品种价格随机性太强,突然反向性过强导致的心态缺乏稳定,交易中恐慌出逃,而价格在震荡后继续其下跌历程,后面尽量把心态问题控制一下.
C.作为成交偏小品种,可以考虑在其后进行价格的滚动开仓以尽量化解单一月份的风险.
现在能了解的情况是,多头主力以前在高位逼空中接的大量仓位现在还压在其自己手中,价格下跌对于其利益压力比较大,这是做空最大的风险.但期货应该反映的是整体经济供求变化,而不是所谓庄家的短期利益才对.

今日交易计划:
目标:橡胶0503
方向:中期空头交易.
价格:前日最低11890.
止损价格:中期30均线12300附近.
手数:1手.

正鑫南阳

强麦0509:
多头继续加仓2手,价格1725.
按照计划交易.
理由:今日价格加仓突破昨日最高点,说明短期强度还是可以预期的. 按照今早计划开仓交易.
本次最终亏损:1695.
本次交易资金亏损:1500元.
最近强麦交易基本结束,除非价格表现的更强一些,可以脱离大豆而独立存在.

交易错误不可怕,明知道自己错误而死不改正才最可怕.

正鑫南阳

棉花今天走的比较强,尽管成交量比较小,但多头加仓量还算可以. 如果今日价格可以维持在盘内均价格改之上运行,则将在下午价格突破中期新高12795时继续加仓多头.
交易将采用四周规则进行,本次交易止损价格将放在中短期20均线+30位置上,即12500.  开仓数量1手.
既然趋势延续,那么继续开仓即可. 当机会来临的时候又不敢主动把握,那就不要做这行了.
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今日另外一个可能的交易目标是橡胶0503空头,从现在盘面看今日估计以盘整为主,等待下方最低价格的突破.

大豆0505盘内震荡剧烈,多空快速加仓中,从9:55到10:00,价格瞬间上涨15点,给空头一次心理打击. 小麦有小型的跟风行动,豆粕盘内跟风程度在60%左右.

正鑫南阳

由于今日的棉花.橡胶,豆粕均未达到计划开仓的条件,故盘内除2手强麦0509外无新交易.
大豆0505最近两天强度相当大,在它的影响下豆粕下跌也明显表现困难.所以后面在大豆走弱以前,尽量不要对于豆粕空头过度开仓,从现在情况看,初步豆粕空头开仓量控制在1.5%附近,然后再根据具体情况判断加仓或者砍仓条件.


对于0505来说,由于现在多头投入资金明显不少,如果价格最终选择向上突破则最终力度和空间情况还是可以值得期待的. 如果最后选择了向下突破,那么以下是最大的可能:
(1).突破开始阶段价格变动较快,毕竟多头阵营中充满了投机力量,它们的砍仓反手速度将是非常快速的.
(2).短暂向下冲击以后.多头将展开强规模反击,当然前提还是主力多头从量仓关系看并没有投降.
(3).关注其后反击的力量:
A如果价格再次加仓站稳箱体下沿的整数2500关口/中短期均线,那么将非常可能带来的是一次新的强盘整行情,其后发展将由新的量仓价格关系来判断,现在还不是足够证据判断的时候.
B如果价格明显在反弹中量仓明显衰竭,则这将带来一轮新的空头行情,值得去着重把握一下.现在这个位置从主观感觉上来说,向下应该还是存在比较大的空间.
(4)反击失败则将是一次非常好的加仓机会,其后单一品种风险将加大到3%资金的的幅度,或者开始中期趋势的自动交易程序,在趋势形成后把交易留给客观的系统没什么不好.

继续修正,关于大豆0505如果拉起来可能的交易计划:
(1)开仓时机将在其价格向上突破中期120均线压制2650时(现在仍以每天降低一个点的速度向下),开仓资金风险控制在1.5%附近,止损将根据中期60均线2600进行,
首次开仓预期开仓量在4手左右.
(2)如果价格继续带量加仓突破中期箱顶2680,则继续加仓1%风险度,止损价格控制在120均线+10位置(2640),可能开仓量为2手.
(3)然后进行趋势自动交易程序,当价格反向下跌到中期均线附近再次拉起时开仓,每次幅度均为1%.

豆粕0505在整个豆粕板块中明显处于另类位置,因为到现在为止其整个持仓情况并不大,只能属于大豆0505的外围品种进行争夺,所以后面价格的破位时其短线下冲力量也许并不大,甚至存在保卫0505多头位置的缘由而当然或者短线内反向上冲回到箱体的可能,这就是小成交品种经常的所为,所以在做豆粕空头之时一定要注意:
A.把位置卡好,突破即开仓
B.另外就是把仓打轻一些,对于跟风品种1.5%的风险就可以.
C.止损价格如果可以的话尽量放远一些,比如昨日假设的2150,开仓数量4手.
D..特别注意突破后盘内仓价变化,一旦出现加仓反向上冲破重要压力位置则尽快把空单起码离手一半.
豆粕暂时看来缺乏做多的希望,所以计划就以空头为主了.

如果今晚美盘棉花突破中期120均线压制,那么明天开盘将对于内盘棉花504继续多头加仓,计划仍将按照今日所做进行.
如果下跌,将等待504价格回探到中期均线后的表现决定下阶段交易对策.

橡胶0503即将退市,尽管短线也许会有下冲动作,但也不能保证其在退市以前突然多头逼仓的可能,从这方面考虑后面交易把交易计划放在月份远点而成交偏小的4月份进行.开仓时机将选择在价格再次跌破前期中期最低11790时进行,止损价格仍是中期30均线12200.
东京橡胶成交量不足显示出了和内盘一样的问题,短期价格走市随机性相当强,看看后面中期趋势是否可以维持了.

正鑫南阳

海龟交易法有趣的是其利用了55/21的最高/最低进行长线趋势持仓交易,利用21/13进行中短线持仓交易,后面可以在交易中练习一下,看看这种思路主要的问题所在和自己所必须用到的解决方案.
其中21/13规则与墨菲的四周规则比较类似,只是21/13规则规定的更完整一些,毕竟交易系统绝对不可能仅仅是如何开仓那一小部分.
另外一种效果可能更好的变形:55/13组合.
后面尽量都验证一下.

趋势交易中比较理想话的加仓/自动交易模型:
(1):突破点的3%风险开仓.
如果使用风险应变模式,其最终风险一般可以控制在2%以内,这完全可以接受
(2):第一次回抽后再次反身收盘阳线时的1.5%风险度加仓.
一般尽量以回调百分比或者主要的均线系统进行主要支持位置设计,第一次回抽是交易中最痛苦的一次,但也是心态必须经历过磨难的一次
(3):价格回升后的新高法则,继续1.5%风险度.
还是以前的逻辑,真正的良性趋势其在价格再次突破新高/新低的短期内价格以快速顺向变动为主,如果突破无力反而在短期就回跌下来,只能说明价格趋势的强度有问题,如果再继续向下跌破前期回调低点则非常可能引导趋势的中短期改变. 这也是一种减仓机会.
(4):重复步骤(2)继续加仓.
(5):重复步骤(3)
(6).........一直重复下去,一直到震荡单向趋势改变为止.
趋势之中的交易基本原则就是在趋势改变以前坚决持仓为主,尽量去忍受一切可能发生的价格方向变动带来的亏损. 浮动仓位以中短期控制开/平的均线决定何时平仓,而交易底仓必须确认大趋势逆转之后平掉,底仓决定了交易最终可能的高度,所以一般情况不要把这点部位吓出来.

进行短线交易的第四种方法:
D.波动突破.
也就是在股市中个人最常用的那种思路.期货市场一般也是可以采用的.
具体方式:
价格中期盘内震荡价格小幅度变动,但某单日变动超过2%以上时,一般说明中期的震荡被突破,短线存在继续同向运行的可能.
但注意一点,此方法一般用在价格中低位置而K线连续显示价格已经有突破意图时效果会比较好一些,价格一旦已经走高则小心上涨已经偏向疯狂,将不予采用.

此思路也可以用于中线交易的突破点采用上,不过必须考虑当日的量仓情况,如果属于单纯的价格变动行为,则作为中长线交易来说它变动属于随机行为,放弃.

和股市交易一样,期货的中期主力变动也需要根据中期量仓累积情况结合短期价仓情况进行分析判断,比较好的品种时:主力出现明显持仓累积+短线明显加仓推动的品种.  完全符合模型的品种比较少,但一般的比较类似的变动情况都可以做一次交易.

个人期货的中线交易的判断和分析基础是:
(1)价格自身.
(2)主力行为.
期货尽量场内主力都偏小,缺乏长期操纵的能力,不过阶段性的操纵还是比较现实的, 缺乏主力参与和推动的品种绝对走不远. 主力资金是联系内盘和外盘之间,现货与期货价格之间,真正的桥梁.  
只依靠大户之间盘内的战术推动力量,是永远无法出现真正有持续性的中长线行情的,大行情需要战略大资金来部署和推动.

市场比较认可的两个突破的条件是:
A.时间:价格必须站在突破点3天以上.
B.空间:价格必须站在突破点3%以上.
但这些都属于过分的主观产物,在市场中缺乏可能存在心理认同的基础,所以本原则失去可利用价值,放弃. 大家一起认同才有机会,无论是正向还是反向的,各自躲藏在自己的壕沟内而不在同一博弈平面之上争夺,这种仗是永远没办法打的.

为何不选择更带主观色彩的交易分析判断方法进行交易?
人永远看到的只是自己希望看到的东西,比如现在自己开多,就在大脑中形成了先入为主的主见,不断的寻找证据去证明自己是正确的观点,甚至对于那些明显是处于两可之间的证据只分割下对于自己有利的一面,这种思路直接后果就是屁股指挥大脑,在市场明显证明自己是错误的情况下宁可多等多看证明市场是错误的,一直到最终爆仓为止.
所以尽量不要采用主观色彩过分强烈的K线组合进行交易判断,在现实中,未来永远有无数中可能性,而根据墨菲法则:最后的结果永远是自己最不愿意看到的那一种.
比较好的解决之道是:
A.计划你的交易,交易你的计划.
B.动脑不动手,动手时就不要动脑.
C.现实和纪律远重于个人想象力.

另外还有一个苏黎士定律:绝对不要在不存在规则的地方寻找规则.这点用在处于中期平衡局面的品种身上还是比较使用的.

正鑫南阳

2005.1.19早晨计划:
辩论永远不能为自己增加任何一点的智慧,智慧从来都是在学习,总结,静思以及交
流中产生. 自以为是,更愿意一畅口舌之快者在行业内走不远.
事物都有两面性,只是看你选择对于自身利益有利的那一面,话的重要性不是根据
声音大小而决定,而是其自身的份量决定.

昨晚CBOT大豆价格继续下跌,市场弱市依旧,主力和约0503和0505价格双双接近
前期中期最低,如果今晚还是不能有效拉起的话,新低将在本周内产生,进而对于内
盘价格也将出现比较大的向下拉动力量.
500美分有美政府的补贴,尽管对于一部分人的心理而言它比较重要,但与市场比
起来,它将什么都不是.交易最终还是按照市场自己说的才算.
内盘大豆0505,今天估计仍以低开为主,但如果盘内价格拒绝下跌反而再次加仓上
行,那么后面对于豆粕的操作也比较困难一些.
继续使用昨日交易计划,中线交易,不破新低不加仓.

昨晚的大豆价格下跌对于强麦绝对不是好消息,但经不起考验的品种后面空间本
来就不大,就象一个社会组织一样,如果只是由为自己利益算计的投机者而构成,缺
乏任何基本的信念坚定者,那么这种组织绝对走不远(除非是那种依靠自身惯性仍
再继续运行但投机者的大量参与已经构成了其缓慢散驾的结构),冬天本来就是淘
汰的季节,它的存在使生命更顽强.能顺利渡过冬天的种子才是后面真正值得照顾
的品种. 生命在最终强度,在开始阶段已经表现的非常充分,剩余的只是等待和尊重
客观事实而已.
本次强麦交易将坚持计划,要么回调到中短期均线后再次拉起来保持强市,继续加
仓,要么就继续跌回去,没必要做任何考虑.

美盘棉花昨晚小幅度上涨,棉花连续已经突破120均线,尽管后面仍会出现震荡,但
这已经是一种相当不错的选择.  近期对于郑州棉花0504将继续加仓1手,延续昨日
计划,将在价格向上突破中期最高12795时或者价格回跌到20均线附近时进行.

橡胶:使用昨日交易计划,不破新低不开仓.目标:0504.空头.

LME昨晚下跌那么多又被拉起来,这就是空头不死多头不止这种话的由来.中期继
续观望下去就可以.

正鑫南阳

大豆0505昨日多头加仓收盘基本在最高价,国内期货市场多头情绪依旧,也许后面当外盘出现小反弹市国内演绎成大行情的可能还是存在的.
毕竟现在内外之间还远不是连通性那么好的市场.

棉花开盘新高.故4月和约按照计划在12820继续加多头1手,本次交易止损看昨日计划.

正鑫南阳

现在持仓:
棉花0504:多头,3手.
强麦0509:多头,5手.

现在为止内盘全面走红,估计新的开空交易计划需要向后拖一下了.
橡胶成交太小,的确不是那么容易做的品种.

正鑫南阳

流感来袭,头晕脑涨,休息一天.
好在今日无新交易计划和行动.
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强麦0509今日出现较大幅度下跌,并且收盘破位中期均线1715,但其价格在1700整数关口之上应该仍存在继续的支持力量,止损价格将在下方20均线,1690附近.
今晚考虑一下是否值得在硬麦0509上进行多头开仓以锁定潜在亏损量.

如果只从硬麦509的盘内成交情况看,也许不是个好的选择,不过其中期价格明显仍处于下跌趋势运行中,强度远为强麦差得远,中期30均线作为价格稳步下跌的压力线在这次的价格反弹中表现的相当出色. 后面可以考虑把其位置1610作为空头开仓后的止损价格.本次交易将和强麦多头持仓手数对称,也为5手.
放空硬麦0509对做多强麦0509,暂时脚踏两只船.等待小麦板块最后的选择方向.方向出来以后将留下顺向品种砍掉逆向品种.
最大可能的风险:
强麦价格出现短线暴跌,向下突破本次交易止损价格,而同期硬麦价格却出现短线暴涨,向上突破交易止损价格,最终双边挨打.
尽管这种情况在历史上出现的不多,但为了防范万一情况起见,此交易计划废除.
为保护可能失去的1.5%资金量最终却丧失了3%以上的资金量,况且还有时间和对于自己交易的基本信心,这种交易不做也好.
牺牲必须有价值,而根本就不明不白的在龌龊中走向死亡就太没意义了.

棉花今日几价格基本都在中期最高上方运行,短期内新高加仓计划结束.后面等待价格运行方式估计下阶段的交易对策.

大豆0505今日收盘基本又在盘内最高价格,最终在多头的百折不挠面前,散空还是选择退却了.价格仍处于盘整中,不过考虑到现在外界环境这么恶劣的现实,只要主力多头能继续把价格撑下去,后面内盘领涨外盘也是存在这种可能的.当然,一旦多头主力放手,那么价格下跌的速度和幅度也将是异常客观的,值得做一次中短线的套利行动.
一切以系统和原计划开仓信号启动为准.

玉米盘内除了对敲还是对敲,好象没多少人愿意参与此品种. 前面已经在其内上当两次,后面在其真正为市场自身力量控制以前坚决避免参与.
对倒的过分显著,也是本次放弃硬麦509空头交易的愿意之一.
非活跃品种利润从来就是怎么来但最终还是会让你怎么吐出去.

豆粕价格随着大豆飘荡,暂时坚持昨日计划,等待后面价格自己的选择.不过加入一点限制,如果大豆0505的多头表现的过分出色,那么即使豆粕创造出来中期新低也将不是好的交易对象,主力大旗不倒,跟风盘就算倒下也会一而再,再而三的爬起来.
这种效果基本就和盘整趋势的品种结局一样.绞肉机而已.

宁可错过,不可做错,毕竟现在资本还太有限,把更多精力做在自己更有把握的机会就可以了.做为老手再出现新手的基本错误就不值得了.

橡胶今日再次全面大涨,0504作为多头主力,这就是成交量偏小品种的问题所在,大涨大跌只需要一个或者几个大户就决定. 后面交易计划废除.  一直等到其存在自身活跃开始为止.

后面存在交易计划品种:
(1)棉花0504:自动,延续.
(2)强麦0509:止损或者继续加仓计划.
(3)大豆0505:根据最终突破方向决定开仓方向.
(4)豆粕0505:除非价格存在独立性且大豆0505多头不要那么顽强,交易计划才成立.

正鑫南阳

2005.1.20早盘:
交易绝对不是比拼想象力的游戏,它的一切交易出发点与对策必须根据现在以及从过去到现在所已经形成的思维惯性. 明天永远有无数中可能性,把自己的心思盲目的放在不可预见的未来上,还不如尽可能的把握现在的得失更重要.
所以,一切交易的出发点必须归咎于现实而绝对不是想象力.  用想象力作出最好大最坏情况的大体规划,用现实来选择不同情况下个人的不同对策,这就足够了.
对于未来某日价格可能出现突然的大幅度下跌(做多中),或者上涨(做空中)的可能情况,避免的方法:
A.止损价格设计后必须执行,交易最怕的就是看和拖.在以前经历过的暴跌行情中,绝大多数情况在下跌初期已经砍仓离场,对于自己的这点信心还是有的.
B.尽量寻找成交量更为活跃的品种,场内多空利益所在,它绝对不会允许价格出现随机性的那种走向.

CBOT昨晚出现小幅度反弹,又在箱底选择时,从K线最近强度感觉,后面可能会出现继续的下跌甚至破位过程,但感觉终归感觉,在现实的价格真正出现破位以前,自己唯一可以作出的交易对策仅仅是继续等待和观望为主.
内盘大豆0505,既然昨晚外盘回升,那么今天其价格继续上行突破中期60均线2600关口还是可能相当大的,尽管尾盘将有所反复(毕竟市场里面有太多的人根据对于今晚CBOT可能的走向而进行交易,它们是典型的想象力交易者,而个人还是作为一个赤裸裸的现实主义者比较好),但整体看中期价格仍处于盘局中,没必要让自己那么早冲进场内.     
一曰慈,二曰俭,三曰不为天下先.  这就可以了

既然昨晚CBOT小麦价格和今日大豆价格都出现了小幅度反弹,那么强麦0509就更不应该出现继续的下跌,但还是做好这种准备,一旦突破止损价格还是离场好一些.

棉花外盘昨晚涨势延续,价格已经突破中长期120均线,下阶段主要压力在250均线56.00美分附近,  内盘交易,多头趋势在破坏以前继续持仓就可以.
国内最近几次比较大的上涨其基本支持线一直都是10/20均线系统,此可以做为强多头市场自动化交易的一种选择.

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今日新交易计划:强麦0509将在价格跌破1700时砍仓出局,其余品种暂无计划.
感冒继续,头脑不太清醒,这种状态下还是先把原有仓位先持一下就可以.  新交易需要精力去制定计划,现在的情况明显不可能.

正鑫南阳

大豆0505今日盘内表现弱化,如果最近在CBOT反弹的背景下其价格还是无法突破中期30/60均线压力那么后面将向弱平衡甚至新下跌的趋势转移.
后面空头计划将从豆粕0505开始下手,等待新低的突破. 交易计划按照前面已制定的进行.

本次强麦交易错在哪里?
A.大兵之后必有灾年,这种事情竟然忘记了.
B.这么一点的多头加仓量,想出现强多头行情也不现实.
C.住拉高采用的是平仓推动,这种上涨还是不看比较好.目的一旦达到,其上涨动力也就结束了.
这也是系统交易不可避免的问题. 开仓品种和时机不一定正确,但后续反应必须自己完成才好一些.
算了,本次强麦交易放弃,把预期亏损额度留给更可能出现大点行情的大豆品种了.

9:58: 1713砍仓强麦0509,5手.
本次交易亏损:12*5*10=600元.
本次强麦交易共计亏损:600+600=1200元.
应该学会了点教训才对.

交易以来净亏损:
大豆0505:500元附近
强麦0509:1200元附近
合计已确定亏损在1800元附近.

现在持仓:
棉花多头,3手.

后面将把新开仓的目标放在大豆和豆粕身上.  以后可有可无的交易就不要参与了.

jjjjane

禅宗里有句话叫：先是看山是山，看水是水；进而看山不是山，看水不是水；最后有会看山是山，看水是水。这个过成就是学习的过程。对于技术分析、止损、资金管理，都有这个过程，无穷尽。。。什么时候你觉得止损是你亏钱的原因了，你就进步了。

三杯酒

祝早日康复。
期待着你的精彩好文。