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隔夜欧美重要资讯（12月2日）



摘要：英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑；欧盟对金融交易全面征税或继续推迟；欧央行副行长：欧元区银行监管集中化或令银行业更依赖市场融资；美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高；欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高；英国11月制造业PMI为58.4好于预期；周一美国三大股指全线收低道指跌0.48%。

————重要资讯————

【英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑】英国央行(BOE)周一(12月2日)公布，参与融资换贷款计划(FLS)的银行和房屋贷款协会第三季净放贷额为58亿英镑，是前季水平的三倍多。第三季度净放贷规模最大的为莱斯银行集团和全英房屋抵押贷款协会，两者分别增加31亿英镑和27亿英镑；Santander UK、巴克莱和Co-operative Bank净放贷规模则减少。自去年推出FLS以来，银行从中获得231亿英镑低息资金，净放贷额自2012年6月以来已增加36亿英镑。

【欧盟对金融交易全面征税或继续推迟】因参与国对税收关键细节存在分歧，欧洲对金融交易全面征税的计划面临进一步推迟。虽然德国积极推动该提案，但欧盟委员会（European Commission）称，这一覆盖外汇交易的税项有违欧盟资本自由流动规定。两位知情人士称，即使11国代表同意，该税项最早也只会在2015年生效。

【欧央行副行长：欧元区银行监管集中化或令银行业更依赖市场融资】欧洲央行(ECB)副行长康斯坦西奥(Constancio)周一(12月2日)表示，欧元区银行监管集中化料将促使欧洲银行业者之间展开并购，并更加依赖市场融资。单一监管机制(SSM)令欧元区所有6,000家银行都遵守相同的规定，将可简化欧元区的银行监管，并使得成员国政府当局保护本国业者的难度加大。同时，康斯坦西奥还表示，证券化的发展可能尤其有利于中小企业(SME)。他认为，证券化可能是激励向中小企业放贷的一个途径，因为银行将更有信心可以把风险转移给非银行投资者。

【葡萄牙官员：政府拟明年初发行国债】周一(12月2日)，葡萄牙财政部国务秘书Isabel Castelo Branco称，葡萄牙正在“非常积极地”准备于2014年初发行国债，而且政府相信在投资者强劲买需的推动下，国债收益率将继续下降。尽管仍存在一些预算障碍，葡萄牙政府还是希望在2014年中期之前退出欧盟/国际货币基金组织(IMF)的救援计划，可能保留一些备用信用额度。Isabel Castelo Branco指出，投资者的兴趣是基于葡萄牙成功削减赤字、经常帐盈余和最近“不断出现的经济复苏迹象”。

【日本副首相与美国大使确认TPP年内妥协目标】日本副首相与美国驻日大使12月2日确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。12月2日，日本副首相兼财务相麻生太郎在财务省与美国驻日大使卡罗琳·肯尼迪举行了会谈。双方确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。TPP部长会议将从7日起在新加坡召开。

【穆迪上调希腊主权信贷评级至“Caa3”展望“稳定”】穆迪周一（12月2日）将希腊主权信贷评级上调两级，由“C”升至“Caa3”，评级展望为“稳定”，表明该国持续进行的财政整顿已取得良好效果，经济也正在触底回升。但短期评级仍为“非优质”级别。穆迪指出，虽然希腊面临增长和政治不确定性，但政府已采取重大财政整顿措施，预计今年可实现初步预算平衡并可能超越目标，明年或可实现盈余，中期经济前景也在不断改善。此外，继之前债务重组和获官方援助后，希腊政府利息负担也已大幅减轻。






————主要经济数据————

【美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高】美国供应商管理协会（ISM）周一（12月2日）公布的数据显示，美国11月ISM制造业采购经理人指数（PMI）为57.3，创下自2011年4月来最高值。该数据预期为55.0，10月为56.4。分项数据显示，美国11月ISM新订单指数为63.6，10月为60.6；产出指数为62.8，10月为60.8；就业指数为56.5，创下自2012年4月来最大值，10月为53.2；供应商交付指数为53.2，10月份为54.7；库存指数为50.5，10月为52.5；物价支付指数为52.5，10月为55.5；未交货订单指数为54.0，10月为51.5。

【美国11月Markit制造业PMI终值54.7创1月以来最高水平】数据显示，美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）终值为54.7，创1月以来最高水平。初值为54.3。

【美国10月公共部门营建支出增幅创2004年来新高】美国商务部（DOC）周一（12月2日）发布的报告显示，美国10月份营建支出上升幅度高于预期，创下自2009年5月来最高值，且升幅为2013年3月来最高。其中，美国10月份私营部门住宅建筑支出较上月减少0.5%，至6257亿美元。公共部门住宅建筑支出上升3.9%，至2827亿美元，公共部门支出增幅为2004年来最大。报告显示，美国10月营建支出环比增长0.8%，至9084亿美元，预期上扬0.4%。9月份修正后的数据显示，9月份建筑支出为下滑0.3%，至9012亿美元。

【欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高】数据编撰机构Markit周一（12月2日）公布的调查结果显示，针对制造业产品的强劲需求，帮助推动欧元区11月制造业活动加速扩张，创下逾两年最快增速，并且令企业得以累积起小规模的未完成订单。数据显示，欧元区11月制造业采购经理人指数（PMI）终值自初值51.5略微上修至51.6，创2011年6月以来最高，10月终值为51.3。截至11月，该指数已经有连续五个月保持在50以上。11月制造业产出分项指数终值自52.8上修至53.1，高于10月终值52.9。

【英国11月制造业PMI为58.4好于预期】周一（12月2日）欧市盘中公布的英国11月制造业PMI好于预期，数据公布之后，英镑兑美元短线上涨至1.6420，仍未超过稍早之前的高点1.6441，之后窄幅震荡。具体数据显示，英国11月制造业PMI为58.4，预期56.0，前值由56.0修正为56.5。英国11月制造业PMI创2011年2月以来最高。英国11月制造业就业指数 54.5，为两年最高水平，前值51.9。

【意大利11月制造业PMI升至51.4创两年半新高】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，意大利11月制造业活动扩张速度创两年半新高，为意大利走出经济衰退提供支撑。具体数据显示，意大利11月制造业PMI升至51.4，创2011年5月以来新高，预期50.9，前值50.7。分项数据显示，意大利11月制造业PMI就业分项指数50.6，前值49.2，自2011年5月来首次增加，表明意大利就业或将开始改善。

【德国11月制造业PMI终值上修为52.7创逾两年来新高】数据编纂机构Markit周一(12月2日)公布的调查显示，德国11月制造业PMI终值上修为52.7，为2011年6月以来的最高水准，预期52.5，初值52.5，得益于产出和新业务的增长加速。该数据帮助支撑德国经济的温和复苏进程。

【法国11月制造业PMI终值上修至48.4仍创五个月新低】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，法国11月制造业PMI终值创6月以来最低，但较初值略微上调。具体数据显示，法国11月制造业PMI终值48.4，好于预期47.8，初值47.8。数据还显示，制造业新订单创六个月新低，出口订单为三个月来首次下滑，表明国内外市场需求疲软；制造业裁员速度也创6月以来最快。

【西班牙11月PMI跌至48.6四个月来首次降至50下方】数据编撰机构Markit周一(12月2日)公布的调查结果显示，受产出和新订单下滑的拖累，西班牙11月制造业采购经理人指数(PMI)自10月的50.9下滑至48.6，为四个月来首次降至荣枯分水岭50下方。这进一步预示着该国经济复苏将是缓慢且疲弱的。Markit分析师Andrew Harker称，最新的PMI数据突显出西班牙制造业的脆弱局面，国内市场是疲弱的关键环节。

【希腊11月PMI升至49.2制造业四年来首现增长】周一(12月2日)公布的调查显示，希腊11月制造业采购经理人指数(PMI)由47.3升至49.2，显示希腊制造业活动接近于复苏，得益于产出四年多来首次增长，且萎缩步伐为2009年年末以来最慢。希腊11月制造业产出分项指数升至50上方，为四年多来首次增长，尽管商品消费分项指数不理想限制了制造业整体涨幅。

————市场资讯————

【周一美国三大股指全线收低道指跌0.48%】周一（12月2日），美国三大股指全线收低。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌77.64点，跌幅为0.48%，至16008.77点；纳斯达综合指数下跌14.63点，跌幅为0.36%，至4045.26点；标准普尔500指数下跌4.91点，跌幅为0.27%，至1800.90点。

【周一欧洲主要股指多数收低PMI数据好坏参半】周一（12月2日），欧元区11月制造业PMI发布，数据创2011年6月以来新高，但整体增长仍然乏力。各成员国的数据好坏不一，其中法国和西班牙再度下滑。当日欧洲主要股指多数收低，仅希腊股指收涨。

【周一美国国债价格继续回落】周一（12月2日），美国国债价格继续回落。强于预期的美国制造业数据引发投资者纷纷抛售美国公债，因部分交易商重新考虑，如果经济进一步成长，尽管增速仍然偏低，美联储将从何时开始缩减购债。

【周一欧元区主要国债价格全线下跌德债跌幅创阶段新低】欧元区主要国债价格全线下跌。因数据显示欧元区和美国的制造业稳步改善，打压了主要央行将向经济提供进一步支撑的希望。当日，10年期德债收益率升4.6个基点，报1.74%，为自11月8日来最大单日升幅。

【周一纽约原油涨1.19%触及9月来最高】周一（12月2日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨1.1美元，报收于每桶93.82美元，涨幅为1.19%，触及9月来最高。因中国和美国制造业数据强劲，同时有报道称几艘俄罗斯货船取消，令供应紧张。

【周一纽约期金跌2.3%至1221.90美元/盎司】周一（12月2日），纽约黄金期货价格收盘下跌2.3%，收于1221.90美元/盎司。主要由于美国制造业相关数据好于预期，促使投资者猜测美联储将开始缩减量化宽松规模。

【周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌1.1% 】期铜延续上周跌势，因良好的美国经济数据燃点投资人重新忧虑美联储可能缩减货币刺激计划，且美元走强。当日，伦敦基本金属全线收低，期铜跌逾1%。

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全球主要经济数据和官员讲话（12月2日）



摘要：美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高；欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高；11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高；英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑；欧盟对金融交易全面征税或继续推迟；发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%。

————全球主要经济数据————

【美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高】美国供应商管理协会（ISM）周一（12月2日）公布的数据显示，美国11月ISM制造业采购经理人指数（PMI）为57.3，创下自2011年4月来最高值。该数据预期为55.0，10月为56.4。分项数据显示，美国11月ISM新订单指数为63.6，10月为60.6；产出指数为62.8，10月为60.8；就业指数为56.5，创下自2012年4月来最大值，10月为53.2；供应商交付指数为53.2，10月份为54.7；库存指数为50.5，10月为52.5；物价支付指数为52.5，10月为55.5；未交货订单指数为54.0，10月为51.5。

【美国11月Markit制造业PMI终值54.7创1月以来最高水平】数据显示，美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）终值为54.7，创1月以来最高水平。初值为54.3。

【美国10月公共部门营建支出增幅创2004年来新高】美国商务部（DOC）周一（12月2日）发布的报告显示，美国10月份营建支出上升幅度高于预期，创下自2009年5月来最高值，且升幅为2013年3月来最高。其中，美国10月份私营部门住宅建筑支出较上月减少0.5%，至6257亿美元。公共部门住宅建筑支出上升3.9%，至2827亿美元，公共部门支出增幅为2004年来最大。报告显示，美国10月营建支出环比增长0.8%，至9084亿美元，预期上扬0.4%。9月份修正后的数据显示，9月份建筑支出为下滑0.3%，至9012亿美元。

【欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高】数据编撰机构Markit周一（12月2日）公布的调查结果显示，针对制造业产品的强劲需求，帮助推动欧元区11月制造业活动加速扩张，创下逾两年最快增速，并且令企业得以累积起小规模的未完成订单。数据显示，欧元区11月制造业采购经理人指数（PMI）终值自初值51.5略微上修至51.6，创2011年6月以来最高，10月终值为51.3。截至11月，该指数已经有连续五个月保持在50以上。11月制造业产出分项指数终值自52.8上修至53.1，高于10月终值52.9。

【英国11月制造业PMI为58.4好于预期】周一（12月2日）欧市盘中公布的英国11月制造业PMI好于预期，数据公布之后，英镑兑美元短线上涨至1.6420，仍未超过稍早之前的高点1.6441，之后窄幅震荡。具体数据显示，英国11月制造业PMI为58.4，预期56.0，前值由56.0修正为56.5。英国11月制造业PMI创2011年2月以来最高。英国11月制造业就业指数 54.5，为两年最高水平，前值51.9。

【意大利11月制造业PMI升至51.4创两年半新高】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，意大利11月制造业活动扩张速度创两年半新高，为意大利走出经济衰退提供支撑。具体数据显示，意大利11月制造业PMI升至51.4，创2011年5月以来新高，预期50.9，前值50.7。分项数据显示，意大利11月制造业PMI就业分项指数50.6，前值49.2，自2011年5月来首次增加，表明意大利就业或将开始改善。

【德国11月制造业PMI终值上修为52.7创逾两年来新高】数据编纂机构Markit周一(12月2日)公布的调查显示，德国11月制造业PMI终值上修为52.7，为2011年6月以来的最高水准，预期52.5，初值52.5，得益于产出和新业务的增长加速。该数据帮助支撑德国经济的温和复苏进程。

【法国11月制造业PMI终值上修至48.4仍创五个月新低】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，法国11月制造业PMI终值创6月以来最低，但较初值略微上调。具体数据显示，法国11月制造业PMI终值48.4，好于预期47.8，初值47.8。数据还显示，制造业新订单创六个月新低，出口订单为三个月来首次下滑，表明国内外市场需求疲软；制造业裁员速度也创6月以来最快。

【西班牙11月PMI跌至48.6四个月来首次降至50下方】数据编撰机构Markit周一(12月2日)公布的调查结果显示，受产出和新订单下滑的拖累，西班牙11月制造业采购经理人指数(PMI)自10月的50.9下滑至48.6，为四个月来首次降至荣枯分水岭50下方。这进一步预示着该国经济复苏将是缓慢且疲弱的。Markit分析师Andrew Harker称，最新的PMI数据突显出西班牙制造业的脆弱局面，国内市场是疲弱的关键环节。

【希腊11月PMI升至49.2制造业四年来首现增长】周一(12月2日)公布的调查显示，希腊11月制造业采购经理人指数(PMI)由47.3升至49.2，显示希腊制造业活动接近于复苏，得益于产出四年多来首次增长，且萎缩步伐为2009年年末以来最慢。希腊11月制造业产出分项指数升至50上方，为四年多来首次增长，尽管商品消费分项指数不理想限制了制造业整体涨幅。

【11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高】汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。分项数据中，新订单指数为51.7，创八个月新高。

【日本第三季度企业资本同比升1.5%一年来首升】日本财务省周一(12月2日)公布的数据显示，日本第三季度企业资本支出同比上升1.5%，为四个季度以来首次上升，表明企业资本支出逐步回升。

【澳洲11月AIG/PWC制造业表现指数跌至47.8再现萎缩】澳大利亚工业集团(Australian Industry Group)周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚11月AIG/PWC制造业表现指数跌至47.8，前值53.2；在此前两月维持在50上方后再次失守该关口，重返萎缩区间。

【澳大利亚第三季度企业获利环比上升3.9%远超预期】澳大利亚统计局周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚第三季度企业获利环比上升3.9%，远超预期，预期上升1.0%；第三季度企业获利同比上升8.9%，前值下降0.4%。

【澳大利亚10月季调营建许可环比下降1.8%】澳大利亚统计局周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚10月季调营建许可由上月的上升转为下降，环比下降1.8%。

————全球主要官员讲话————

【英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑】英国央行(BOE)周一(12月2日)公布，参与融资换贷款计划(FLS)的银行和房屋贷款协会第三季净放贷额为58亿英镑，是前季水平的三倍多。第三季度净放贷规模最大的为莱斯银行集团和全英房屋抵押贷款协会，两者分别增加31亿英镑和27亿英镑；Santander UK、巴克莱和Co-operative Bank净放贷规模则减少。自去年推出FLS以来，银行从中获得231亿英镑低息资金，净放贷额自2012年6月以来已增加36亿英镑。

【欧盟对金融交易全面征税或继续推迟】因参与国对税收关键细节存在分歧，欧洲对金融交易全面征税的计划面临进一步推迟。虽然德国积极推动该提案，但欧盟委员会（European Commission）称，这一覆盖外汇交易的税项有违欧盟资本自由流动规定。两位知情人士称，即使11国代表同意，该税项最早也只会在2015年生效。

【欧央行副行长：欧元区银行监管集中化或令银行业更依赖市场融资】欧洲央行(ECB)副行长康斯坦西奥(Constancio)周一(12月2日)表示，欧元区银行监管集中化料将促使欧洲银行业者之间展开并购，并更加依赖市场融资。单一监管机制(SSM)令欧元区所有6,000家银行都遵守相同的规定，将可简化欧元区的银行监管，并使得成员国政府当局保护本国业者的难度加大。同时，康斯坦西奥还表示，证券化的发展可能尤其有利于中小企业(SME)。他认为，证券化可能是激励向中小企业放贷的一个途径，因为银行将更有信心可以把风险转移给非银行投资者。

【葡萄牙官员：政府拟明年初发行国债】周一(12月2日)，葡萄牙财政部国务秘书Isabel Castelo Branco称，葡萄牙正在“非常积极地”准备于2014年初发行国债，而且政府相信在投资者强劲买需的推动下，国债收益率将继续下降。尽管仍存在一些预算障碍，葡萄牙政府还是希望在2014年中期之前退出欧盟/国际货币基金组织(IMF)的救援计划，可能保留一些备用信用额度。Isabel Castelo Branco指出，投资者的兴趣是基于葡萄牙成功削减赤字、经常帐盈余和最近“不断出现的经济复苏迹象”。

【日本副首相与美国大使确认TPP年内妥协目标】日本副首相与美国驻日大使12月2日确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。12月2日，日本副首相兼财务相麻生太郎在财务省与美国驻日大使卡罗琳·肯尼迪举行了会谈。双方确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。TPP部长会议将从7日起在新加坡召开。

【穆迪上调希腊主权信贷评级至“Caa3”展望“稳定”】穆迪周一（12月2日）将希腊主权信贷评级上调两级，由“C”升至“Caa3”，评级展望为“稳定”，表明该国持续进行的财政整顿已取得良好效果，经济也正在触底回升。但短期评级仍为“非优质”级别。穆迪指出，虽然希腊面临增长和政治不确定性，但政府已采取重大财政整顿措施，预计今年可实现初步预算平衡并可能超越目标，明年或可实现盈余，中期经济前景也在不断改善。此外，继之前债务重组和获官方援助后，希腊政府利息负担也已大幅减轻。

【发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%】国家发改委价格监测中心12月1日发布报告预测，2014年中国经济将继续保持稳中有进的增长态势，增长速度有望实现接近8%；价格上涨压力将大于今年，预计2014年居民消费价格指数（CPI）涨幅将略超过3%。

【中国央行：上海自贸区内居民可设立本外币自由贸易账户】近日，中国央行出台的《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》提出，试验区内的居民可通过设立本外币自由贸易账户实现分账核算管理，开展《意见》第三部分的投融资创新业务；非居民可在试验区内银行开立本外币非居民自由贸易账户，按准入前国民待遇原则享受相关金融服务。

【日本央行黑田东彦：经济正稳步复苏上调消费税影响有限】日本央行行长黑田东彦12月2日表示，若经济及物价风险实质化，必要时将毫不犹豫地调整货币政策。日本正稳步朝着日本央行2%的通胀目标前进，日本央行不希望经济过度通胀或重陷通缩。

【日本央行行长：日元应保持稳定走势】日本央行行长黑田东彦12月2日重申，日本正稳步朝着央行制定的2%通胀目标前进，外汇走势保持稳定很重要，日本的实际利率显然正在下跌，可能处于负值区间；将在必要时毫不犹豫地调整货币政策。

【韩国决定扩大防空识别区拟今起向中美日通报】韩国青瓦台国家安保室长金章洙12月1日主持召开会议，就扩大韩国防空识别区（KADIZ）方案进行了讨论。韩国政府拟从2日开始向中美日三国公布当天的讨论内容。

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A股盘前重要资讯（12月3日）



摘要：证监会：国内资本市场引入“老股转让”机制；上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税；央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换；11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高；申银万国：受益IPO重启预计明年券商业绩净利润增长30%。

【证监会：国内资本市场引入“老股转让”机制】12月2日，中国证监会制订并发布《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，是本次新股发行体制改革的一项重要配套措施。老股转让是境外主要市场的成熟做法。《规定》将这一做法引入国内市场，有利于缓释上市公司资金超募问题，增加可流通股份数量，促进买、卖双方充分博弈，进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制。《规定》明确持股满36个月的老股东可以在公开发行新股时按照平等协商原则向公众发售老股，增加新上市公司流通股数量。

【上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税】财政部、国家税务总局日前公布《关于中国（上海）自由贸易试验区内企业以非货币性资产对外投资等资产重组行为有关企业所得税政策问题的通知》，明确了注册在试验区内符合条件企业因非货币性资产对外投资等资产重组行为确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，享受递延纳税政策。

【央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换】近日，中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。金融支持试验区实体经济发展、便利跨境投资和贸易的具体内容有以下四个方面：一是探索投融资汇兑便利化，推动资本项目可兑换进程，进一步扩大试验区对外开放，支持企业走出去。二是扩大人民币跨境使用，使区内企业和个人更加灵活使用本币进行跨境交易，降低汇兑成本，减少汇率风险。三是稳步推进利率市场化，加快改革进程，支持实体经济发展。四是深化外汇管理改革，进一步减少行政审批，逐步建立与之相适应的外汇管理体制。

【11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高】汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。分项数据中，新订单指数为51.7，创八个月新高。

【欧盟将对部分中国太阳能板征收双反税】欧盟委员会12月2日发表声明称，决定从12月6日起对未参与“价格承诺”的出口欧盟的中国太阳能板生产商征收为期2年的反倾销税和反补贴税。欧盟的反倾销惩罚性关税税率将高达47.6%。

【发改委官员：水资源费调整2015年底前完成】12月2日，在2013第八届中国水务高峰论坛上，发改委价格司副司长周望军表示，争取在2015年底前，将水资源费调整到位。要加快完善居民阶梯水价，尽快在全国设市城市推广阶梯水价，有条件的地方将阶梯水价推广到建制镇。

【83家已过会企业新股发行计划料将本周上报】日前从相关部门获悉，83家企业已过会企业正部署新股发行工作，这些企业料将本周内上报新股发行计划。有投行人士预计，准备在明年元旦前后获批文的企业须在今年12月20日前补充材料并上报。监管部门强调，不准为赶时间牺牲信息披露准确性。

【上交所：上证TMT产业指数12月25日正式发布】上海证券交易所和中证指数公司日前宣布，将于12月25日正式发布上证科技信息传媒（TMT）产业指数。根据公布的方案，上证TMT指数是从信息技术、电信业务以及消费电子产品、媒体等行业与TMT产业相关的公司股票中选取规模和流动性较好的50只股票组成样本股。最新数据显示，上证TMT指数的总市值和自由流通市值分别为4974亿元与2755亿元。模拟收益显示，2013年以来，上证TMT指数收益为63.56%。

【两大豁免条款扫清银行优先股障碍发行或等明年一季度后】近日国务院发布的《关于开展优先股试点的指导意见》中两大豁免条款，使得优先股得以成为合格的一级资本补充工具，不过，相对于其他类别的上市公司，业内人士预期，即使监管层于近期出台相关的细则和指引，银行业的优先股发行仍需到明年一季度之后。

【申银万国：受益IPO重启预计明年券商业绩净利润增长30%】券商受益IPO重启，明年料将有效增加投行收入。资本市场制度改革也将有利于中介机构市场化发展。申银万国研究所预计，2014年券商业绩增长非常确定，整个行业净利润增长30%，增长主要来自IPO重启以及融资融券、股权质押融资业务继续放量等。

【李小加：内地新股发行制度改革将有望“标本兼治”】港交所总裁李小加日前在接受媒体采访时表示，内地新股发行制度改革将有望“标本兼治”。内地资本市场双向开放是未来十年的重要趋势，港交所将着力在股票、期货、固定收益等产品上全面把握这一趋势带来的发展机会。

【程定华：IPO新政利空小盘股可配置防御性行业】安信证券首席策略分析师程定华认为，IPO重启确定，意味着成长类股票的供给增加，对创业板、小盘股造成压力，但对券商有所利好。由于区域性的供应收缩、季节性的供暖储备，水泥和煤炭的价格近期上涨，但是上涨空间应该不大。目前对于市场的看法比较谨慎。在行业配置上倾向防御性行业，建议关注白酒、食品饮料、医药、农业、通信和电力等行业。

【公司新闻】皇氏乳业(行情 消息 资金)副董事长张咸文病逝持有24.46%公司股份；平安银行董事会同意开设上海自贸区分行；金马股份(行情 消息 资金)非公开发行不超2.2亿股新股获证监会核准；柳钢股份(行情 消息 资金)董事梁景理涉嫌严重违纪被立案调查；上海法院受理光大证券(行情 消息 资金)内幕交易责任纠纷案。

【市场回顾】周一A股小幅下跌两桶油强拉护盘创业板指重挫逾8%。周一沪深两市净流出资金185.19亿元。周一A股共有14只股票发生25笔大宗交易总成交额约为9亿元。周一全球主要股指多数收低美股全线下跌。

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12月3日科技要闻盘点：雅虎收购Skyphrase语音搜索公司



【贝佐斯称收购《华盛顿邮报》并无明确目的】美国CBS电视台《60分钟》节目近期对亚马逊CEO杰夫·贝索斯(Jeff Bezos)进行了采访。CBS记者提出了一个报纸行业所有人都很感兴趣的问题：贝索斯为何以2.5亿美元的价格收购《华盛顿邮报》。对于这一问题，贝索斯的回答是：最初他并不知道为何要收购这份报纸，但《华盛顿邮报》之前的主人唐·格拉汉姆(Don Graham)向他提出了这一建议。因此他进行了收购。这一回答也表明，贝索斯非常富有。他的财产达到数百亿美元，而花费2.5亿美元收购《华盛顿邮报》对他来说只是一笔小钱。

【苹果公司估值逾5000亿美元达去年市值预估一半】尽管苹果估价在2013年达到了一个新的顶点，使得其市值超过了5000亿美元，但是苹果公司的估值仍然处于2012年春的水平，当时分析家预测苹果的市场资本额将很快翻倍。

【传微软2015年推代号“Threshold”平台统一计划】早前有报道指出微软计划在2015年春季发布多款Windows产品。而现在据知情人士透露，微软在内部将此批要发布的产品合称为“Threshold”——即该代号并不明确代指某一版本的Windows系统，而是泛指支持各种设备平台的，包括智能手机、电脑设备以及游戏主机的所有Windows产品。

【病急乱投医：黑莓押注多平台BBM】黑莓公司上月初宣布，已决定放弃出售计划，并任命程守宗(John Chen)为执行董事长兼临时CEO。至今，程守宗并未和谐和谐于黑莓复苏计划的细节内容，但通过近期所采取的一系列措施，其复苏战略已初步浮现。上周，黑莓推出了社交网络服务BBM Channels，并将该功能整合到BBM通信服务中。BBM用户可以与企业、品牌及其他知名人物进行交流。此举表明，深处困境中的黑莓再次挣扎，希望能在自己曾处于领先地位的市场站稳脚跟。

【雅虎收购Skyphrase语音搜索公司】雅虎收购了为Gmail和Twitter提供对话搜索的初创公司，Skyphrase。该团队加入了雅虎位于纽约的研发分支机构Yahoo Labs。这一消息在Yahoo Labs发布的博客上得到了证实。在Skyphrase官网公布的声明中提到，雅虎与该团队都希望科技有朝一日可以理解人们查询信息的方式，并能执行日常指令。

【三星明年发廉价Note 3 Lite】有知情人士透露，三星将于明年二月和三月举行的世界移动大会（MWC）上发布廉价版Galaxy Note 3 Lite，以吸引更多用户。外国科技博客SamMobile周一指出，Note 3 Lite（型号为SM-N7505）将可能在首批产品中提供黑色和白色两种选择。

【机构称新iPhone帮助苹果在欧洲重振市场份额】来自市场调查机构Kantar Worldpanel ComTech的最新数据显示，iPhone 5c和5s的良好销售表现在截至10月的一个季度里成功帮助苹果公司实现市场份额的提升。

【明基低调发布两款Android机型 再战智能手机市场】台湾明基（BenQ）本月悄然发布两款低端Android机型。此举预示该公司已决定重新进军竞争日趋激烈的智能手机市场。

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国内债市盘前重要资讯（12月3日）



摘要：央行周一进行正逆回购及央票询量；央行副行长：坚决防止局部金融风险转化为系统风险；银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度；央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换；上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税。

――――公开市场情况――――

【央行周一进行正逆回购及央票询量】央行进行28天期正回购，7天期、14天期逆回购和三个月期央票询量。多位交易员表示，因本周到期逆回购量仍较大，预计央行仍会维持一周双操作状态，但操作量可能继续递减。本周（11月30日-12月6日），央行公开市场有650亿元逆回购到期，无正回购到期，也无央票到期。据此计算，若央行不进行其他操作，本周公开市场形成自然净回笼650亿元。上周央行净投放资金170亿元。

――――要闻资讯――――

【央行副行长：坚决防止局部金融风险转化为系统风险】中国人民银行副行长刘士余在《求是》杂志上撰文指出，要高度关注和积极应对经济金融运行中的潜在风险隐患和苗头性问题，深刻认识开放条件下我国经济金融运行的特点，积极构建面向市场化和全球化的金融稳定框架，坚决防止局部性风险转化为系统性风险。

【银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度】据业内人士透露，交易商协会日前进行窗口指导，将银行理财债权直接融资工具计入债务融资工具额度。一位上海的银行投行人员称，根据协会规定，如果企业发行过银监会的理财直接融资工具，那么在计算债务融资工具的额度时要予以扣除。

【央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换】为贯彻十八届三中全会精神，落实党中央、国务院关于建设中国（上海）自由贸易试验区（以下简称“试验区”）的重要战略部署，促进试验区实体经济发展，加大对跨境投资和贸易的金融支持，深化金融改革，近日，中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。在试验区建设总体方案指导下，《意见》以“服务实体经济，便利跨境投资和贸易”为指导思想，坚持开放创新、先行先试，探索投融资汇兑便利，着力推进人民币跨境使用，稳步推进利率市场化，深化外汇管理改革。通过金融支持举措，拓展区内实体经济的成长空间，培育其竞争实力，促进其在更高水平上参与国际合作与竞争。

【上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税】财政部、国家税务总局日前公布《关于中国（上海）自由贸易试验区内企业以非货币性资产对外投资等资产重组行为有关企业所得税政策问题的通知》，明确了注册在试验区内符合条件企业因非货币性资产对外投资等资产重组行为确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，享受递延纳税政策。

【屈宏斌：未来几个季度中国GDP同比增速仍将保持在7.5%以上】汇丰12月2日公布了11月汇丰中国制造业PMI终值。汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌对此点评指出，汇丰及官方制造业PMI基本与上月持平显示11月制造业经济活动仍平稳。但需求偏弱、企业补库存活动迟缓意味着未来增长可能面临下行风险。尽管如此，汇丰认为未来几个季度GDP同比增速仍将保持在7.5%以上：一方面稳增长政策空间仍然充裕；另一方面，改革（如增值税改革和简政放权）对于民营经济增长的提振效果可能开始显现。

【中金所：未来或考虑推出波动率指数产品】在近日召开的2013第一届中国金融衍生品机构论坛上，中国金融期货交易所副总经理戎志平表示，股指期权将推动结构化产品的设计与开发，中金所未来或考虑推出波动率指数产品。统计显示，截至11月29日，期权仿真交易合约数量达84个，共60家会员和近500个客户参与了仿真交易，并已有20家券商和期货公司参与了做市业务准备。

【农发行3期金融债认购情况较好均超4倍】周一（12月2日），农发行2年期金融债中标利率5.35%，3年期金融债中标利率5.37%，5年期金融债中标利率5.43%。农发行2年期金融债招标全场4.03倍，3年期金融债招标全场4.38倍，5年期金融债招标全场4.89倍。

【渣打和农业银行(行情 消息 资金)合作伦敦推人民币清算服务】渣打银行及中国农业银行(行情 消息 资金)12月2日表示，将联合在伦敦为金融机构及企业进行人民币交易的清算服务，以支持中国企业全球布局。在伦敦引入清算业务可进一步提供人民币业务的交易效率及认知度，为贸易融资、全球现金管理、资产管理、人民币债券结算等业务的发展铺平道路。

【美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高】美国供应商管理协会（ISM）周一（12月2日）公布的数据显示，美国11月ISM制造业采购经理人指数（PMI）为57.3，创下自2011年4月来最高值。该数据预期为55.0，10月为56.4。

【美国11月Markit制造业PMI终值54.7创1月以来最高水平】数据显示，美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）终值为54.7，创1月以来最高水平。初值为54.3。

【德国11月制造业PMI终值上修为52.7创逾两年来新高】数据编纂机构Markit周一(12月2日)公布的调查显示，德国11月制造业PMI终值上修为52.7，为2011年6月以来的最高水准，预期52.5，初值52.5，得益于产出和新业务的增长加速。该数据帮助支撑德国经济的温和复苏进程。

【消息称日本央行考虑扩大经济刺激项目】有媒体周一（12月2日）援引消息人士说法报道称，日本央行正在规划对现有的海量经济刺激项目进行扩容的不同场景选择，希望在每个月700亿美元的债券采购行动之外为经济提供新的扩张动力。

――――债市综述――――

【周一国债期货主力合约跌0.57%机构称可阶段性做空】周一（12月2日），国债期货主力合约TF1403收跌0.57%，报92.072元。三份合约共计成交2519手，较前一交易日萎缩四成。国泰君安期货金融衍生品研究所副所长、首席分析师陶金峰认为，国债期货波动小，对投资者的吸引力不够。另外，国泰君安证券认为，国债期货做多行情暂告段落，可适时阶段性做空。

【周一银行间国债价格涨跌互见国债现券陷入震荡】周一（12月2日），中国银行(行情 消息 资金)间国债现券价格涨跌互见，获利抛压出现及资金面状况改善使得国债现券陷入震荡，但整个市场人气仍维持稳定。国债期货主力合约TF1403收跌0.57%。三份合约共计成交2519手，较前一交易日萎缩四成。

【周一6个月期票据转贴利率月息跌至5.75‰】周一（12月2日），票据市场转贴利率出现回落。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为5.75‰，较前一交易日跌0.05‰。票据直贴利率方面，珠三角地区6个月期票据直贴利率月息为5.90‰，较前一交易日跌0.05‰；长三角地区为5.85‰，较前一交易日跌0.05‰；中西部地区为5.95‰，较前一交易日跌0.05‰；环渤海地区为6.00‰，较前一交易日跌0.05‰。

【周一1年期贷款基础利率报价继续持平5.73%】周一（12月2日）贷款基础利率（LPR）1年期品种报价为5.73%，继续较前一交易日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【周一银行间市场回购定盘利率涨跌互现】周一（12月2日），银行间市场回购定盘利率涨跌互现，7天期利率回落10个基点至4.60%。具体来看，FR001报3.8500%，涨3.00个基点；FR007报4.6000%，跌10.00个基点；FR014报5.9300%，跌14.00个基点。

【周一美国国债价格继续回落】周一（12月2日），美国国债价格继续回落。强于预期的美国制造业数据引发投资者纷纷抛售美国公债，因部分交易商重新考虑，如果经济进一步成长，尽管增速仍然偏低，美联储将从何时开始缩减购债。截至纽约尾盘，5年期国债价格跌9/32，收益率报1.426%。指标10年期国债价格跌18/32，收益率报2.804%。30年期国债价格跌31/32，收益率报3.863%。

【周一欧元区主要国债价格全线下跌德债跌幅创阶段新低】周一（12月2日），欧元区主要国债价格全线下跌。因数据显示欧元区和美国的制造业稳步改善，打压了主要央行将向经济提供进一步支撑的希望。当日，10年期德债收益率升4.6个基点，报1.74%，为自11月8日来最大单日升幅。数据显示，德债期货跌59个跳动点，报141.12。10年期意大利国债收益率升3.4个基点，报4.08%。10年期西班牙国债收益率升4.2个基点，报4.17%。10年期葡萄牙国债收益率升10个基点，报6.00%。

――――研报精粹――――

【国泰君安：国债期货做多行情暂告段落】国泰君安12月2日发布债券衍生品周报指出，国债期货做多行情暂告段落，可适时阶段性做空。报告称，由于现券市场收益率在前期短期利好因素带动下，迅速、大幅下行超过30BP，加之短期内未有显著利好信号的出现，反之供给压力再起，央行紧缩政策依旧，IPO开闸早于预期对债市形成负面冲击，未来现券市场收益率水平或在“头部”区域的第一个“山脊”企稳，甚至略有回升，后期的做多行情或消逝，未来一年内现券收益率走势大概率在“头部”区域内震荡，缺乏趋势性行情，更推荐投资者做波段交易策略。报告认为，对应地，在国债期货市场也建议投资者进行波段交易，近期随着现券市场收益率下跌至前期的阻力点，企稳甚至小幅反弹的概率较大，推荐投资者可适时进行阶段性做空。而由于近月合约和次近月的合约已经基本上切换完毕，建议操作集中在次近月合约上。

【建信基金朱建华：货币政策稳中偏紧债券投资仍以防御为主】近期债券市场持续调整，建信稳定添利债券基金拟任基金经理朱建华认为，尽管近几个月的经济数据符合市场预期，但是在货币政策总体稳中偏紧、经济仍在去杠杆的大背景中，在债券投资上还是以防御为主。从目前市场的行情来看，资金的利率成本在短期出现下降很难，银行对于高收益的非标产品的追逐趋势也没有逆转的迹象。不过，年底市场资金利率的走高也带来了交易性的机会。

――――汇市速递――――

【周一美元兑主要货币汇率多数上涨】周一（12月2日），美元兑主要货币汇率多数上涨。主要由于美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）及美国11月ISM制造业PMI数据均好于预期，推升美元指数。截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3537美元，低于前一交易日的1.3590美元；1英镑兑换1.6350美元，低于前一交易日的1.6365美元；1澳元兑换0.9168美元，高于前一交易日的0.9102美元；1美元兑换102.98日元，高于前一交易日的102.41日元；1美元兑换1.0620加元，高于前一交易日的1.0614加元。

【周一美元兑人民币询价跌3个基点报6.0929元】周一（12月2日），美元兑人民币收报6.0929元，略低于上周五收盘时的人民币6.0932元；盘中人民币在6.0922-6.0936元区间内波动。美元兑人民币中间价报6.1329元，与上周五的6.1325元基本持平，为市场提供的指引有限。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1505/6.1535元，上周五尾盘报6.1525/6.1545元，暗示未来一年人民币将贬值0.9%。香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0847，低于上周五尾盘6.0885元，也远低于国内市场的现汇水平。

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国内期市盘前重要资讯（12月3日）



摘要：发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%；财政部调整进口天然气政策降低税收返还比例；中金所：未来或考虑推出波动率指数产品；周一国内商品期市收盘多数上扬豆粕涨1.17%。

――――宏观要闻――――

【发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%】国家发改委价格监测中心12月1日发布报告预测，2014年中国经济将继续保持稳中有进的增长态势，增长速度有望实现接近8%；价格上涨压力将大于今年，预计2014年居民消费价格指数（CPI）涨幅将略超过3%。

【汪洋：努力实现2015年中英双边贸易额千亿美元目标】12月2日，国务院副总理汪洋与英国首相卡梅伦在京共同出席中英工商峰会开幕式并致辞。汪洋指出，中英两国经济互补性强，完全可以成为优势互补、合作共赢的长期伙伴。双方应扩大经贸合作规模，拓展合作领域，努力实现2015年双边贸易额达1000亿美元的目标。

【农业部：加快推进现代农业示范区农业金融改革】农业部副部长余欣荣12月1日在中国现代农业投融资论坛上表示，目前农业金融仍然是我国金融改革与发展领域最为薄弱的环节。他强调，要推进农业金融改革创新，把国家现代农业示范区作为农业金融改革的试验区，破解金融进入农业的难题。余欣荣表示，下一步，农业部将会同有关部门和金融机构，推动有关国家现代农业示范区和农村改革试验区在金融组织体系、金融产品、金融激励机制、农业保险服务机制方面加大探索力度，加快推进农业金融改革步伐。

【中金所：未来或考虑推出波动率指数产品】在近日召开的2013第一届中国金融衍生品机构论坛上，中国金融期货交易所副总经理戎志平表示，股指期权将推动结构化产品的设计与开发，中金所未来或考虑推出波动率指数产品。统计显示，截至11月29日，期权仿真交易合约数量达84个，共60家会员和近500个客户参与了仿真交易，并已有20家券商和期货公司参与了做市业务准备。

【上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税】财政部、国家税务总局日前公布《关于中国（上海）自由贸易试验区内企业以非货币性资产对外投资等资产重组行为有关企业所得税政策问题的通知》，明确了注册在试验区内符合条件企业因非货币性资产对外投资等资产重组行为确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，享受递延纳税政策。

【11月份期市成交量同比增2.39%】中期协统计数据显示，11月份全国期货市场成交量为1.5亿手，成交额为20.6万亿元，同比分别增长2.39%和19.92%，环比分别增长2.04%和8.82%。1-11月全国期货市场累计成交量为18.94亿手，累计成交额超246万亿元。


————行业资讯————

【财政部调整进口天然气政策降低税收返还比例】近日，中国财政部、海关总署和国家税务总局联合发布了《关于调整进口天然气税收优惠政策有关问题的通知》。《通知》对进口天然气税收优惠政策进行了调整，一方面调高了液化天然气的销售定价标准，从而降低增值税返还比例；另一方面，又新增了多个可以享受税收优惠的进口天然气项目。

【中国煤炭银行存疑点多家企业一致否认筹建】今年7月以来，民营银行申请潮风起云涌。其中中国煤炭银行因宣称“要成为中国最大的民营银行”而成为市场关注焦点。不过，调查后发现，中国煤炭银行存在诸多疑问，多家煤企否认参与发起或筹备，其发起牵头人金犇投资集团也是迷雾重重。

【沙特石油大臣：原油需求上升或许能消化伊朗和伊拉克多出的供给】沙特石油大臣Ali al-Naimi周一表示，全球原油需求增加或许能够消化伊朗和伊拉克多出的石油供给。

【截至12月1日环渤海四港煤炭库存量增至1355.4万吨】截至12月1日，环渤海煤炭库存量由上周的1284.8万吨增加至1355.4万吨，当周环渤海四港煤炭库存量与上周库存量相比，环渤海四港煤炭库存量环比增加70.6万吨，增幅达5.49%。

【上期所：热轧卷板期货料将明年一季度挂牌推出】近日获悉世界老牌航运交易所新交所计划在2014年第一季度推出热轧卷（HRC）东盟到岸价产品的掉期和期货。作为同处亚洲的两个期货交易所——上海期货交易所与新加坡交易所，很有可能在同一个时段上线同样的期货品种——热轧卷板。

【工信部人士：钢企跨区重组难度大推动区内重组或先行】从日前召开的2013第十一届中国钢铁产业链战略发展与投资峰会上获悉，工信部仍然支持钢企兼并重组，但重点转向支持推进一个省内的区域性重组。有工信部人士表示，钢企兼并重组近年来并没有实质性进展，市场集中度不升反降，形成几个全国性的大钢铁集团还有障碍，而同一地区内有些企业愿意 “抱团取暖”、有意联合，政府才好做“顺水推舟”的事。

【钢铁大佬玩“跨界”文丰集团加码布局木材产业】面对产能过剩的尴尬，不少钢企开始大举“跨界”谋求转型发展。在继武钢养猪、首钢开发房地产后，日前又一家“钢铁大佬”——河北老牌钢企文丰实业集团（简称文丰集团）近期开始加码布局木材产业。

【印尼出口政策导致前两月锡出口锐减11月回升】根据交易所数据分析，印尼11月锡出口回升至正常水平的三分之二左右，政府调整出口政策导致前两月出口锐减。

【工信部多举措化解产能过剩每吨钢仅赚八毛四分】从“2013(第十一届)中国钢铁产业链战略发展与投资峰会”得知，目前工信部正在部署多项措施，严控钢铁新增产能，淘汰落后产能。这些措施包括：将摒弃高炉容积标准、推进区域性重组、推行产能指标交易等。

【澳新银行预测2014年1季度金价跌至1150美元】澳新银行（ANZ）周一(12月2日)调低短期金价预测，此前该行预测2014年平均金价为1436美元/盎司，现将预测值调低至1269美元/盎司。

【CIBC称基本面众多利空明年末黄金将跌至1000美元】加拿大帝国商业银行(CIBC)周一(12月2日)在报告中指出，基于美联储提早缩减QE的预期，央行净黄金购买速度放缓以及未来美元走强等基本面，黄金价格还将进一步承压下挫。

【国际锡研究协会：2014年全球锡供应缺口料扩大至12400吨】国际锡研究协会（ITRI）日前在报告中称，由于电子行业的需求在回升，2014年全球锡供应缺口料自今年的7400吨扩大至12400吨。

【今年中国东北地区粮食总产再创历史新高】国家统计局12月2日公告，今年东北地区粮食产量再创历史新高。黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古“四省一区”粮食总产达到2904.74亿斤，占全国粮食总产的二成以上。

【大商所推服务产业新举措豆粕期货试点集团内厂库仓单串换】大商所发布通知，启动豆粕期货集团内厂库仓单串换试点，试点有效期自通知发布之日起至2014年5月30日，首批试点的企业为中国粮油控股有限公司和嘉吉投资（中国）有限公司（下称试点集团）。这意味着国内期货市场上交割买方经常面临的交割地点不确定性难题在豆粕期货上有了新的解决之道。

【越南11月大米出口环比下降23.6%至410423吨】越南食品协会周一称，该国11月出口大米410423吨，较前月下降23.6%。11月大米出口亦低于统计总署上月末估计的540000吨。

【大商所：顺应物流格局设计“两板”交割地】大商所农业品部负责人日前表示，纤维板交割地点以广东地区交割仓库作为基准交割仓库，天津、浙江和江苏等地的交割仓库为非基准交割地，设置升水5元/张；胶合板以浙江和江苏地区的交割仓库为基准交割仓库，天津地区的交割仓库贴水10元/张，河北、山东和广东等地的贴水20元/张。

【国家粮油信息中心：目前国内主要港口棕榈油库存约90万吨】国家粮油信息中心监测显示，目前国内主要港口棕榈油库存约90万吨，较一周前回升2万吨左右。其中，广州港库存放大至30万吨左右，天津港(行情 消息 资金)接近25万吨，张家港及周边约12万吨，日照及岚山港接近6.5万吨。目前库存仍处相对高位，去年同期78万吨左右，前年同期为50万吨左右。

【IGC上调2013/14年度中国小麦产量预估至1.2亿吨】据国际谷物理事会(IGC)发布的最新报告显示，2013/14年度(7月到次年6月)中国的小麦产量可能达到1.2亿吨，相比之下，早先的预测为1.18亿吨。上年中国的小麦产量为1.206亿吨。

————行情纵览————

【周一国内商品期市收盘多数上扬豆粕涨1.17%】周一（12月2日），国内商品期市收盘多数上扬，豆粕涨1.17%，白糖挫逾1%。截止收盘，豆粕涨1.17%，收报3376元/吨，升至10月10日以来的高位。甲醇涨近1%，报3162元/吨，收盘价创下上市以来的新高，盘中高见3177点。橡胶涨0.97%，报19690元/吨。分析师称，橡胶期货市场在经历前期低迷震荡后，近日行情反弹，上周五成功站上20日均线，短期均线系统均拐头向上，MACD红柱渐起，现货市场受此影响，报价小幅上涨，但下游需求仍显清淡，实际成交一般。白糖报4968元/吨，跌1.08%，创下9月23日以来的新低。糖市面临新糖供应的压力，新糖报价下调压制远期价格。

【周一纽约原油涨1.19%触及9月来最高】周一（12月2日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨1.1美元，报收于每桶93.82美元，涨幅为1.19%，触及9月来最高。因中国和美国制造业数据强劲，同时有报道称几艘俄罗斯货船取消，令供应紧张。

【周一纽约期金跌2.3%至1221.90美元/盎司】周一（12月2日），纽约黄金期货价格收盘下跌2.3%，收于1221.90美元/盎司。主要由于美国制造业相关数据好于预期，促使投资者猜测美联储将开始缩减量化宽松规模。

【周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌1.1%】周一（12月2日），期铜延续上周跌势，因良好的美国经济数据燃点投资人重新忧虑美联储可能缩减货币刺激计划，且美元走强。当日，伦敦基本金属全线收低，期铜跌逾1%。

【周一上金所现货白银涨0.34%】周一（12月2日），上海黄金交易所现货白银收盘上扬。Ag（T+D）合约开报4146元/千克，收报4115元/千克，较前一交易日涨14元/千克或0.34%；当日交投区间介于4103-4147元/千克；日成交量为962554千克。

【周一上金所现货黄金集体上扬Au（T+D）涨0.34%】周一（12月2日），上海黄金交易所现货黄金集体上扬，Au（T+D）涨0.34%。当日，Au（T+D）黄金开报246.55元，收报245.55元，较前一交易日涨0.84元或0.34%；Au9995黄金开报245.2元，收报245.58元，较前一交易日涨1.28元或0.52%；Au9999黄金开报246.1元，收报245.8元，较前一交易日涨1.09元或0.45%。

【周一上期所夜盘金银均收跌沪金挫1.48%】周一（12月2日），上期所贵金属期货夜盘交易均收低，黄金跌1.48%，白银跌1.72%。主要由于缺少经济数据指引，美元汇率小幅下滑，且投资者逢低买入。当日夜盘，黄金期货主力合约收低1.48%，报245.95元/克，盘中最高价245.8元/克，最低价247.7元/克；白银主力合约收报4103元/千克，跌1.72%，盘中最高价4151元/千克，最低价4100元/千克。

【周一东京橡胶期货收涨1.89%报275.3日元/公斤】周一（12月2日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货2014年5月合约开报271.3日元/公斤，收报275.3日元/公斤，较前一交易日结算价涨5.1日元或1.89%；当日交投区间介于268.5-276.8日元/公斤。

【周一东京黄金期货涨0.42%报4110日元/克】周一（12月2日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4097日元/克，收报4110日元/克，较上一交易日结算价涨17日元或0.42%；当日交投区间介于4096-4138日元/克。

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港股盘前重要资讯（12月3日）



摘要：伦敦证交所：欢迎阿里巴巴到伦敦上市；港交所收紧信息披露要求打击新股变脸；本周7新股集资逾350亿金天医药入场费4273港元；重庆银行H股股价走跌城商行“渐冷”恐现A股回流潮；恒大地产：溢价一成购回启东项目49%股权；远洋地产加速布局商业地产或将告别高增长时代；富力地产斥资85亿元人民币进军马来西亚市场；新鸿基地产：拟月中开售珑门二期。

【伦敦证交所：欢迎阿里巴巴到伦敦上市】伦敦证券交易所一级市场主管Alastair Walmsley近日表示，欢迎阿里巴巴集团到伦敦上市，又指在制度上可作合理配合。不过，他补充说，阿里能否在伦交所上市，需要监管当局审批。

【港交所收紧信息披露要求打击新股变脸】港交所近日收紧要求，今后新股提交的行业分析、营运状况及盈利估算，不容过分滞后，并且必须是上市文件刊发前10个交易日内的最新内容，堵截新股以牵强理由为公司业绩于上市后极速“变脸”解围。

【本周7新股集资逾350亿金天医药入场费4273港元】本周（12月2日-6日）内将有7只新股招股，最多集资逾350亿港元。医药零售及分销商金天医药12月2日起公开发售，每手入场费约4273港元。

【重庆银行H股股价走跌城商行“渐冷”恐现A股回流潮】在H股市场上市近1个月的重庆银行日前宣布，由于国际发售出现超额分配，触发回拨机制，其联席全球协调人已对其行使超额配股权，并且按照每股6港元的价格进行配售与发行。

【恒大地产：溢价一成购回启东项目49%股权】恒大地产(3333.HK)近日宣布，公司旗下全资子公司，以5.5亿美元(约合33.52亿人民币)价格收购朝隆集团的49%权益。在本次交易前，恒大地产便已经拥有朝隆集团51%的权益，收购事项完成后，朝隆集团将成为其全资子公司。

【远洋地产加速布局商业地产或将告别高增长时代】11月28日，远洋地产(3377.HK)控股有限公司副总裁、远洋地产商业地产事业部总经理王福顺表示，按照远洋的计划，商业地产比重要占到资产规模的40%，贡献30%的利润，营业额占比10%。

【富力地产斥资85亿元人民币进军马来西亚市场】富力地产(2777.HK)以相当于85亿元人民币的价格，收购位于马来西亚柔佛州的地皮。地皮包括新山地区4幅空置永久业权地块及两幅永久业权填海地块，总面积约116英亩，将发展为商业及住宅物业。公司表示，马来西亚拥有庞大的华人社区及吸引国外买家的有利政府政策，非常适合作为集团迈出中国的首个境外市场。

【新鸿基地产：拟月中开售珑门二期】新鸿基地产(0016.HK)位于屯门的珑门2期售楼书12月2日上载互联网，估计月中开售。集团短期内将发出代理委托书。副董事总经理雷霆表示，集团将贯彻每月推新盘的策略。

【富力地产：11月合约销售金额31.14亿元同比升7%】富力地产(2777.HK)发布公告称，11月合约销售总金额约为31.14亿元人民币，与去年同期相比上升7%。不过，11月出售的合约销售总面积约为24.28万平方米，与去年同期相比下降7%。

【银基集团：中期亏损扩大至7.71亿港元】因中央厉行节约规定打击白酒需求，银基集团(0886.HK)上半年度减值拨备逾4.91亿港元，导致中期亏损扩大至7.71亿港元。另外，核数师更于业绩报告内，表示银基的经营存在重大不明朗因素。

【周大福：未来两年开200家新店投资亿元拓展O2O】周大福(1929.HK)上半财年交出理想成绩，董事总经理黄绍基透露，集团第2000家店将最快于12月底开业，计划未来两个财年继续各开200家，而且持续投资在电子商贸上。

【现代牧业：二胎政策未加剧奶荒明年奶价恢复正常】现代牧业(1117.HK)副主席兼行政总裁高丽娜近日表示，今年内地原料奶短缺情况十分严重，估计供求的缺口高达20%，刺激原奶价格不断上涨。高丽娜解释，今年上半年内地牛肉价格高企，令不少奶农宁愿把奶牛作为肉牛出售图利。加上今年牛只发生疫情，导致奶牛供应锐减。

【嘉里建设：分拆旗下嘉里物流上市】嘉里建设(0683.HK)公布分拆旗下嘉里物流上市，预期每股价格将不低于8.8港元及不超过10.2港元，若进行全球发售，而发售价在以上范围内，预期招股时嘉里物流市值将在145.85亿港元至169.05亿港元之间。

【思捷环球CEO：首要工作是改善产品】思捷环球(0330.HK)行政总裁Jose Manuel Martinez Gutierrez表示，目前首要工作是改善产品设计及增强附加值，以改善销售。

【优库资源：与合作方就大马采矿项目订立谅解备忘录】优库资源(2112.HK)宣布，就早前洽商合作马来西亚采矿业务，公布与合作方就马来西亚吉兰丹州KEMAHANG 3地区铁矿开采权益，订立谅解备忘录。

【凤凰医疗：获悉数行使超额配股权】凤凰医疗(1515.HK)发布公告称，获悉数行使超额配股权。该公司因出售超额配发股份的所得款项净额约2.15亿港元。

【新环保能源：河北垃圾处理项目被取消】新环保能源(3989.HK)公布，就去年中标的河北省邢台垃圾处理项目，公司收到河北省邢台市城市管理行政执法局来函。函件称，由于环保形势和城市发展要求等客观情况，邢台市决定取消原生活垃圾综合处理厂改扩建项目。

【中信泰富：中澳铁矿第一条生产线已开始运营】中信泰富(0267.HK)公布，位于西澳的中澳铁矿项目，第一船磁铁精矿粉正在装船，将起航运往中信泰富位于江苏省的特钢厂。集团称，目前中澳铁矿的第一条生产线已开始运营。第2条生产线的带料调试也在进行中，管理层正全力以赴确保第2条线能尽快转入生产。第3至6条线的全部磨机都已安装在基座上，后续工程主要包括土建和安装均已开始。

【君阳太阳能：收购应收账款管理公司20%权益】君阳太阳能(0397.HK)宣布，旗下全资附属公司PCI作为买方，于11月29日交易时段后与卖方及担保人订立买卖协议，内容有关收购亚洲信贷监察20%已发行股本，最高代价为4000万港元。

【国浩集团：已符合上市规则最低公众持股量规定】国浩集团(0053.HK)宣布，获控股股东GuoLine Overseas Limited(GOL)通知，其已于2013年11月29日透过证券经纪出售729.1万股公司普通股，相当于公司已发行股本约2.22%。经证券经纪确认，该部分股份售予独立于公司及其关连人士之第三方。

【志道国际：董仪诚获委任为执行董事及主席】志道国际(1220.HK)宣布，蒙庆材已辞去该公司执行董事及主席职务，自12月1日起生效。另外，董仪诚获委任为该公司执行董事及主席，自同日起生效。

【恒指周一涨0.66%站稳24000点关口】周一（12月2日），受美股再创新高影响，恒指早盘冲高，最终站稳24000点关口。截至收盘，恒指涨157.26点，涨幅为0.66%，报24038.55点；国企指数涨106.8点，涨幅为0.93%，报11548.07点；红筹指数涨19.63点，跌幅为0.42%，报4703.32点，大市全日成交598.6亿。

【A股小幅下跌两桶油强拉护盘创业板指重挫逾8%】周一（12月2日），受IPO将重启消息影响，A股早盘低开，之后在金融股带动下走高翻红。然而除金融股外的其余板块持续杀跌，股指再度回落，成交量显著放大。尾盘，中国石油(行情 消息 资金)、中国石化(行情 消息 资金)出手护盘，推动上证综指企稳回升重返2200点之上，但创业板指仍下挫8%以上，创出历史最大单日跌幅。

【周一美国三大股指全线收低】周一（12月2日），美国三大股指全线收低。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌77.64点，跌幅为0.48%，至16008.77点；纳斯达综合指数下跌14.63点，跌幅为0.36%，至4045.26点；标准普尔500指数下跌4.91点，跌幅为0.27%，至1800.90点。

【周一纽约原油涨1.19%触及9月来最高】周一（12月2日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨1.1美元，报收于每桶93.82美元，涨幅为1.19%，触及9月来最高。因中国和美国制造业数据强劲，同时有报道称几艘俄罗斯货船取消，令供应紧张。

【周一纽约期金跌2.3%至1221.90美元/盎司】周一（12月2日），纽约黄金期货价格收盘下跌2.3%，收于1221.90美元/盎司。主要由于美国制造业相关数据好于预期，促使投资者猜测美联储将开始缩减量化宽松规模。

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债券数据日报：银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度(12月3日)



摘要：银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度；央行发文支持上海自贸区建设；上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税；屈宏斌：未来几个季度中国GDP同比增速仍将保持在7.5%以上。

————今日要闻————

【银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度】据业内人士透露，交易商协会日前进行窗口指导，将银行理财债权直接融资工具计入债务融资工具额度。一位上海的银行投行人员称，根据协会规定，如果企业发行过银监会的理财直接融资工具，那么在计算债务融资工具的额度时要予以扣除。

【央行发文支持上海自贸区建设】为贯彻十八届三中全会精神，落实党中央、国务院关于建设中国（上海）自由贸易试验区（以下简称“试验区”）的重要战略部署，促进试验区实体经济发展，加大对跨境投资和贸易的金融支持，深化金融改革，近日，中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。

【上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税】财政部、国家税务总局日前公布《关于中国（上海）自由贸易试验区内企业以非货币性资产对外投资等资产重组行为有关企业所得税政策问题的通知》，明确了注册在试验区内符合条件企业因非货币性资产对外投资等资产重组行为确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，享受递延纳税政策。

【屈宏斌：未来几个季度中国GDP同比增速仍将保持在7.5%以上】汇丰12月2日公布了11月汇丰中国制造业PMI终值。汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌对此点评指出，汇丰及官方制造业PMI基本与上月持平显示11月制造业经济活动仍平稳。但需求偏弱、企业补库存活动迟缓意味着未来增长可能面临下行风险。尽管如此，汇丰认为未来几个季度GDP同比增速仍将保持在7.5%以上：一方面稳增长政策空间仍然充裕；另一方面，改革（如增值税改革和简政放权）对于民营经济增长的提振效果可能开始显现。汇丰当日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，与10月（50.9）基本持平。

————二级市场概览————

【周一银行间国债价格涨跌互见国债现券陷入震荡】周一（12月2日），中国银行(行情 消息 资金)间国债现券价格涨跌互见，获利抛压出现及资金面状况改善使得国债现券陷入震荡，但整个市场人气仍维持稳定。国债期货主力合约TF1403收跌0.57%。三份合约共计成交2519手，较前一交易日萎缩四成。

当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.51%，上周五尾盘为4.41%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.34%，上周五尾盘为4.23%。主力合约TF1403收跌0.57%，报92.072元。信用债方面，上交所公司债指数跌0.02%，报146.18点。上交所企业债指数跌0.01%，报166.70点。

【周一国债期货主力合约跌0.57%机构称可阶段性做空】周一（12月2日），国债期货主力合约TF1403收跌0.57%，报92.072元。三份合约共计成交2519手，较前一交易日萎缩四成。国泰君安期货金融衍生品研究所副所长、首席分析师陶金峰认为，国债期货波动小，对投资者的吸引力不够。另外，国泰君安证券认为，国债期货做多行情暂告段落，可适时阶段性做空。

具体来看，TF1403合约成交2156手，持仓2186手，当日增仓117手；TF1312合约跌0.68%，报91.282元，成交296手，持仓903手，当日减仓47手；TF1406合约跌0.42%，报92.520元，成交67手，持仓189手。

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每日汇市早报(12月3日)



————————汇市回顾———————

◆ 周一美元兑主要货币汇率多数上涨

周一（12月2日），美元兑主要货币汇率多数上涨。主要由于美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）及美国11月ISM制造业PMI数据均好于预期，推升美元指数。

截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3537美元，低于前一交易日的1.3590美元；1英镑兑换1.6350美元，低于前一交易日的1.6365美元；1澳元兑换0.9168美元，高于前一交易日的0.9102美元；1美元兑换102.98日元，高于前一交易日的102.41日元；1美元兑换1.0620加元，高于前一交易日的1.0614加元。

————————相关市场————————

◆ 周一纽约期金跌2.3%至1221.90美元/盎司

周一（12月2日），纽约黄金期货价格收盘下跌2.3%，收于1221.90美元/盎司。主要由于美国制造业相关数据好于预期，促使投资者猜测美联储将开始缩减量化宽松规模。

◆ 周一纽约原油涨1.19%触及9月来最高

周一（12月2日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨1.1美元，报收于每桶93.82美元，涨幅为1.19%，触及9月来最高。因中国和美国制造业数据强劲，同时有报道称几艘俄罗斯货船取消，令供应紧张。

◆ 周一美国三大股指全线收低道指跌0.48%

周一（12月2日），美国三大股指全线收低。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌77.64点，跌幅为0.48%，至16008.77点；纳斯达综合指数下跌14.63点，跌幅为0.36%，至4045.26点；标准普尔500指数下跌4.91点，跌幅为0.27%，至1800.90点。

————————数据回顾————————

【美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高】美国供应商管理协会（ISM）周一（12月2日）公布的数据显示，美国11月ISM制造业采购经理人指数（PMI）为57.3，创下自2011年4月来最高值。该数据预期为55.0，10月为56.4。分项数据显示，美国11月ISM新订单指数为63.6，10月为60.6；产出指数为62.8，10月为60.8；就业指数为56.5，创下自2012年4月来最大值，10月为53.2；供应商交付指数为53.2，10月份为54.7；库存指数为50.5，10月为52.5；物价支付指数为52.5，10月为55.5；未交货订单指数为54.0，10月为51.5。

【美国11月Markit制造业PMI终值54.7创1月以来最高水平】数据显示，美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）终值为54.7，创1月以来最高水平。初值为54.3。

【美国10月公共部门营建支出增幅创2004年来新高】美国商务部（DOC）周一（12月2日）发布的报告显示，美国10月份营建支出上升幅度高于预期，创下自2009年5月来最高值，且升幅为2013年3月来最高。其中，美国10月份私营部门住宅建筑支出较上月减少0.5%，至6257亿美元。公共部门住宅建筑支出上升3.9%，至2827亿美元，公共部门支出增幅为2004年来最大。报告显示，美国10月营建支出环比增长0.8%，至9084亿美元，预期上扬0.4%。9月份修正后的数据显示，9月份建筑支出为下滑0.3%，至9012亿美元。

【欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高】数据编撰机构Markit周一（12月2日）公布的调查结果显示，针对制造业产品的强劲需求，帮助推动欧元区11月制造业活动加速扩张，创下逾两年最快增速，并且令企业得以累积起小规模的未完成订单。数据显示，欧元区11月制造业采购经理人指数（PMI）终值自初值51.5略微上修至51.6，创2011年6月以来最高，10月终值为51.3。截至11月，该指数已经有连续五个月保持在50以上。11月制造业产出分项指数终值自52.8上修至53.1，高于10月终值52.9。

【英国11月制造业PMI为58.4好于预期】周一（12月2日）欧市盘中公布的英国11月制造业PMI好于预期，数据公布之后，英镑兑美元短线上涨至1.6420，仍未超过稍早之前的高点1.6441，之后窄幅震荡。具体数据显示，英国11月制造业PMI为58.4，预期56.0，前值由56.0修正为56.5。英国11月制造业PMI创2011年2月以来最高。英国11月制造业就业指数 54.5，为两年最高水平，前值51.9。

【意大利11月制造业PMI升至51.4创两年半新高】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，意大利11月制造业活动扩张速度创两年半新高，为意大利走出经济衰退提供支撑。具体数据显示，意大利11月制造业PMI升至51.4，创2011年5月以来新高，预期50.9，前值50.7。分项数据显示，意大利11月制造业PMI就业分项指数50.6，前值49.2，自2011年5月来首次增加，表明意大利就业或将开始改善。

【德国11月制造业PMI终值上修为52.7创逾两年来新高】数据编纂机构Markit周一(12月2日)公布的调查显示，德国11月制造业PMI终值上修为52.7，为2011年6月以来的最高水准，预期52.5，初值52.5，得益于产出和新业务的增长加速。该数据帮助支撑德国经济的温和复苏进程。

【法国11月制造业PMI终值上修至48.4仍创五个月新低】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，法国11月制造业PMI终值创6月以来最低，但较初值略微上调。具体数据显示，法国11月制造业PMI终值48.4，好于预期47.8，初值47.8。数据还显示，制造业新订单创六个月新低，出口订单为三个月来首次下滑，表明国内外市场需求疲软；制造业裁员速度也创6月以来最快。

【西班牙11月PMI跌至48.6四个月来首次降至50下方】数据编撰机构Markit周一(12月2日)公布的调查结果显示，受产出和新订单下滑的拖累，西班牙11月制造业采购经理人指数(PMI)自10月的50.9下滑至48.6，为四个月来首次降至荣枯分水岭50下方。这进一步预示着该国经济复苏将是缓慢且疲弱的。Markit分析师Andrew Harker称，最新的PMI数据突显出西班牙制造业的脆弱局面，国内市场是疲弱的关键环节。

【希腊11月PMI升至49.2制造业四年来首现增长】周一(12月2日)公布的调查显示，希腊11月制造业采购经理人指数(PMI)由47.3升至49.2，显示希腊制造业活动接近于复苏，得益于产出四年多来首次增长，且萎缩步伐为2009年年末以来最慢。希腊11月制造业产出分项指数升至50上方，为四年多来首次增长，尽管商品消费分项指数不理想限制了制造业整体涨幅。

【11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高】汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。分项数据中，新订单指数为51.7，创八个月新高。

【日本第三季度企业资本同比升1.5%一年来首升】日本财务省周一(12月2日)公布的数据显示，日本第三季度企业资本支出同比上升1.5%，为四个季度以来首次上升，表明企业资本支出逐步回升。

【澳洲11月AIG/PWC制造业表现指数跌至47.8再现萎缩】澳大利亚工业集团(Australian Industry Group)周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚11月AIG/PWC制造业表现指数跌至47.8，前值53.2；在此前两月维持在50上方后再次失守该关口，重返萎缩区间。

【澳大利亚第三季度企业获利环比上升3.9%远超预期】澳大利亚统计局周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚第三季度企业获利环比上升3.9%，远超预期，预期上升1.0%；第三季度企业获利同比上升8.9%，前值下降0.4%。

【澳大利亚10月季调营建许可环比下降1.8%】澳大利亚统计局周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚10月季调营建许可由上月的上升转为下降，环比下降1.8%。

————————重要资讯————————

【英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑】英国央行(BOE)周一(12月2日)公布，参与融资换贷款计划(FLS)的银行和房屋贷款协会第三季净放贷额为58亿英镑，是前季水平的三倍多。第三季度净放贷规模最大的为莱斯银行集团和全英房屋抵押贷款协会，两者分别增加31亿英镑和27亿英镑；Santander UK、巴克莱和Co-operative Bank净放贷规模则减少。自去年推出FLS以来，银行从中获得231亿英镑低息资金，净放贷额自2012年6月以来已增加36亿英镑。

【欧盟对金融交易全面征税或继续推迟】因参与国对税收关键细节存在分歧，欧洲对金融交易全面征税的计划面临进一步推迟。虽然德国积极推动该提案，但欧盟委员会（European Commission）称，这一覆盖外汇交易的税项有违欧盟资本自由流动规定。两位知情人士称，即使11国代表同意，该税项最早也只会在2015年生效。

【欧央行副行长：欧元区银行监管集中化或令银行业更依赖市场融资】欧洲央行(ECB)副行长康斯坦西奥(Constancio)周一(12月2日)表示，欧元区银行监管集中化料将促使欧洲银行业者之间展开并购，并更加依赖市场融资。单一监管机制(SSM)令欧元区所有6,000家银行都遵守相同的规定，将可简化欧元区的银行监管，并使得成员国政府当局保护本国业者的难度加大。同时，康斯坦西奥还表示，证券化的发展可能尤其有利于中小企业(SME)。他认为，证券化可能是激励向中小企业放贷的一个途径，因为银行将更有信心可以把风险转移给非银行投资者。

【葡萄牙官员：政府拟明年初发行国债】周一(12月2日)，葡萄牙财政部国务秘书Isabel Castelo Branco称，葡萄牙正在“非常积极地”准备于2014年初发行国债，而且政府相信在投资者强劲买需的推动下，国债收益率将继续下降。尽管仍存在一些预算障碍，葡萄牙政府还是希望在2014年中期之前退出欧盟/国际货币基金组织(IMF)的救援计划，可能保留一些备用信用额度。Isabel Castelo Branco指出，投资者的兴趣是基于葡萄牙成功削减赤字、经常帐盈余和最近“不断出现的经济复苏迹象”。

【日本副首相与美国大使确认TPP年内妥协目标】日本副首相与美国驻日大使12月2日确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。12月2日，日本副首相兼财务相麻生太郎在财务省与美国驻日大使卡罗琳·肯尼迪举行了会谈。双方确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。TPP部长会议将从7日起在新加坡召开。

【穆迪上调希腊主权信贷评级至“Caa3”展望“稳定”】穆迪周一（12月2日）将希腊主权信贷评级上调两级，由“C”升至“Caa3”，评级展望为“稳定”，表明该国持续进行的财政整顿已取得良好效果，经济也正在触底回升。但短期评级仍为“非优质”级别。穆迪指出，虽然希腊面临增长和政治不确定性，但政府已采取重大财政整顿措施，预计今年可实现初步预算平衡并可能超越目标，明年或可实现盈余，中期经济前景也在不断改善。此外，继之前债务重组和获官方援助后，希腊政府利息负担也已大幅减轻。

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国际媒体财经要闻（12月3日）



————华尔街日报————

【欧盟对中国太阳能板的反倾销税将实施两年】欧盟委员会周一（12月2日）表示，欧盟针对从中国进口的太阳能电池板的反倾销税将从12月6日开始征收，期限为两年，该举措已获得成员国的支持。

【卢森堡反对党达成执政联盟协议】卢森堡较小的三个反对党周一达成执政联盟协议，此举为周三开始正式工作的新政府铺平了道路。卢森堡现任首相容克近20年的执政生涯可能就此结束。

【美股下跌 美联储缩减购债可能受关注】美国股市周一全线下跌，投资者关注美联储缩减刺激措施的可能以及感恩节周末喜忧参半的数据情况。道指跌78点，至16009点，跌幅0.5%。

————金融时报————

【卡梅伦推动中国投资英国高铁项目】英国首相戴维•卡梅伦(David Cameron)向中国敞开了投资英国HS2高铁项目的大门。这条铁路将连接伦敦和英格兰北方。中国总理李克强周一在北京利用一个联合新闻发布会，提出了未来中国投资参与这个有争议的500亿英镑项目的可能性。李克强表示，双方同意在核电和高铁领域推动合作，力争取得突破性进展。他补充称，卡梅伦率领英国史上规模最大的访华贸易代表团对中国展开经贸访问，将推动英中关系进入一个新阶段。

【乌克兰抗议活动引发违约担忧】周一，乌克兰国债价格大幅下挫，国债违约保险价格飙升。乌克兰数万名示威者的抗议活动仍在持续，这是该国将近10年来最严重的一次政治危机。分析师警告称，长期的政治不确定性、政府工作的中断以及罢工的威胁，可能会破坏乌克兰已然很脆弱的经济和公共财政，加大汇率危机爆发的风险。防范乌克兰国债在未来五年违约的保险的价格上涨了近100个基点，至1067个基点。该国基准的2020年到期的美元国债价格下跌将近4美分，至略低于85美分。

【欧盟回绝卡梅伦欧中贸易协定呼吁】布鲁塞尔方面回绝了戴维•卡梅伦(David Cameron)对于欧盟与中国谈判达成贸易协定的呼吁，称这件事“为时过早”。不过，欧洲悄悄批准了一项有关太阳能电池板的妥协性协议，该协议有助于解冻欧盟与北京方面的关系。

————路透————

【香港确诊首例人感染H7N9禽流感病例】香港周一确诊首例人感染H7N9禽流感病例，表明该病毒继续向中国大陆以外地区进一步扩散。

【中国11月百城住宅均价环比18连升】随着部分城市密集收紧调控，中国房价涨势在11月得到一定程度的遏制。中国指数研究院公布数据显示，11月百城新建住宅均价环比连续18个月上升，但涨幅缩窄，且为今年以来最低水平。

【中国股市新政料影响流动性结构】中国资本市场启动新股发行体制改革，优先股试点及IPO重启新政，权益类直接融资工具供给的增加，预期将影响银行间流动性结构分布，造成时点扰动，但对流动性总量影响有限。

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人民币日报(12月3日)



————————昨夜今晨————————

◆ 【周一美元兑人民币询价跌3个基点报6.0929元 】

周一（12月2日），美元兑人民币收报6.0929元，略低于上周五收盘时的人民币6.0932元；盘中人民币在6.0922-6.0936元区间内波动。美元兑人民币中间价报6.1329元，与上周五的6.1325元基本持平，为市场提供的指引有限。

交易员表示，推动人民币10月底触及新高的大量美元抛盘已经枯竭，因此市场基本持平，交易员们保持谨慎，对年底的市场不抱太大希望。交易员预计美元今年年底兑人民币报6.10元。交易员们表示，年底之际通常会有对美元的需求，因为一些外资公司可能希望将利润汇回国内，但是香港离岸人民币汇率更低，这可能对这些外资公司更有吸引力。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1505/6.1535元，上周五尾盘报6.1525/6.1545元，暗示未来一年人民币将贬值0.9%。香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0847，低于上周五尾盘6.0885元，也远低于国内市场的现汇水平。

◆ 【重要数据：11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高】

汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。分项数据中，新订单指数为51.7，创八个月新高。

————————要闻概览 ————————

【易纲：将推进人民币汇率市场化形成机制】中国央行(PBOC)副行长兼外汇管理局局长易纲近日表示，关于人民币汇率制，由市场供求决定汇率，是人民币汇率市场化形成机制的基本特征，今后会继续朝着市场化的方向走，同时比较平稳。他描绘的最终的汇改目标，是在多数情况下总体上由市场决定的自由浮动，同时不排除在危机冲击下、特殊事件发生时，还可以有符合、尊重市场规律的央行调控。

【央行：将放宽上海自贸区内个人跨境投资限制】中国人民银行12月2日发布的《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》提出，区内就业并符合条件的个人可按规定开展包括证券投资在内的各类境外投资。

《意见》提出，便利个人跨境投资。在区内就业并符合条件的个人可按规定开展包括证券投资在内的各类境外投资。个人在区内获得的合法所得可在完税后向外支付。区内个体工商户可根据业务需要向其在境外经营主体提供跨境贷款。在区内就业并符合条件的境外个人可按规定在区内金融机构开立非居民个人境内投资专户，按规定开展包括证券投资在内的各类境内投资。

【俄媒：人民币汇率稳增吸引俄和谐和谐注】根据俄罗斯“Finam”资讯公司提供的数据，莫斯科交易所外汇市场2013年11月的人民币交易量是同年4月交易量的20倍。而为公民提供人民币相关业务的各家俄罗斯银行同时指出，居民较过去更加关注人民币。

【渣打和农业银行(行情 消息 资金)合作伦敦推人民币清算服务】渣打银行及中国农业银行(行情 消息 资金)12月2日表示，将联合在伦敦为金融机构及企业进行人民币交易的清算服务，以支持中国企业全球布局。在伦敦引入清算业务可进一步提供人民币业务的交易效率及认知度，为贸易融资、全球现金管理、资产管理、人民币债券结算等业务的发展铺平道路。

【香港10月人民币存款创新高】香港10月份人民币存款增长突然加速，单月人民币存款增加516亿元，为2011年4月以来最大升幅；截至10月底余额更创下历史新高，达到7816亿元。今年以来，香港人民币存款累计增加29.6%。市场人士认为，10月人民币存款创下新高，主要因为市场对中国内地经济的情绪改观，并期待有更多人民币投资产品的推出。

【汇丰主席：世界需要人民币成为第三种国际货币】汇丰集团主席范智廉近日表示，中国在国际贸易和投资方面将发挥日益重要的作用，世界需要人民币成为第三种真正国际化的货币。

————————主要报价 ————————

◆ 【人民币兑美元即期汇率与NDF报价及其价差】

12月2日，美元兑人民币即期汇率报6.0859，美元兑人民币12个月NDF报6.1527，价差0.0668，较前一交易日的0.0638小幅扩大。　

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将允许境外机构参股期货公司



中国证券网报道，在12月3日举办的“2013年第9届中国（深圳）国际期货大会”上，中国证监会副主席姜洋表示，当前和今后一段时期，证监会将积极稳妥推进对外开放。按照自主渐进、安全共赢的原则坚持引进来和走出去，充分利用国际国内两个市场、两种资源，在成熟品种上试点引入境外投资者，扩大商品期货保税交割品种和区域的试点范围，扩大期货行业对外开放、允许境外机构参股期货公司，支持具有市场竞争力和风险承受力的期货公司开展境外经纪业务。

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互联网金融日报：平安推电子钱包布局移动支付市场（12月3日）



【平安下月推电子钱包布局移动支付市场】证券时报网报道，12月2日，中国平安(行情 消息 资金)内部网上发布了一封董事长马明哲致全体寿险业务同仁的信。在信中，马明哲鼓励寿险员工说，互联网不会代替传统保险，全行业300万寿险员工不会失业。同时，他透露，平安将推出新的拳头科技产品——“电子钱包”。据了解，这款产品明年1月份上线，将为平安布局移动支付、打通现有业务起到关键作用。

【光大银行(行情 消息 资金)全面布局移动金融】《投资快报》报道，随着人手一部智能手机的时代到来，移动互联的网络已经铺天盖地，而依托移动终端的“指尖”金融发展则尤为迅猛，不少银行都已开始积极布局移动金融。近日，光大银行(行情 消息 资金)自提出打造“网络光大”发展战略后，在移动金融领域持续抢占高地，尤其是手机银行、手机支付、瑶瑶缴费、微信银行手机端“四大金刚”创新业务突飞猛进。

【小玩家跟风进场热炒比特币 周末一度暴跌32%】《北京晨报》报道，疯狂的比特币在刚刚过去的这个周末大起大落。1242美元，比特币的币值在上周五一度超过金价；12月1日到2日凌晨，比特币在Mt.Gox平台上的成交价一度放量暴跌32%至840美元；2日下午5点左右，比特币又回涨至1085美元左右。有如过山车的走势，让不少炒家感叹，玩的就是心跳。

【互联网金融应加强风险管理】《经济参考报》报道，互联网金融近期成为业界和消费者集中关注的热点。近日在京举办的2013新浪金麒麟论坛上，与会专家表示，快速崛起的互联网金融给财富管理带来新的课题与机会，但目前处于群雄混战阶段，对风险管理应提到一个更深、更高的层次上来考虑。

【宁波资本涌入互联网金融领域】《东南商报》报道，近日，由宁波俊腾申银网络信息服务有限公司投资开发的P2P（“个人对个人”）投资融资网络平台——申贷网开始进入公测试运营阶段，成为宁波又一家进入互联网金融服务平台的企业。

【钢铁行业转型：迈上互联网金融之路】赛迪网报道，作为钢铁行业的龙头企业，宝钢集团有限公司已于今年联手上海钢贸金融产业园合作设立上海钢铁交易中心。未来，以宝钢为代表的大型钢铁企业可以依托电商平台完善行业产业链，为金融机构提供作为构建客户信用评价体系的基础数据，通过金融服务实现延伸产业链、增强客户忠诚度、形成新的利润增长点的战略转型，同时也为传统企业的转型提供了借鉴。

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上午财经要闻汇总（12月3日）



摘要：中国11月官方非制造业PMI环比回落0.3个百分点；李克强希望英国为中国企业在英上市融资提供更多便利；国务院称要引导和鼓励金融机构加大对资源型城市信贷支持力度；商务部官员称粤港澳自贸区最先获批可能性较大；国土部抓紧研究建立农村集体经营性建设用地流转制度；央行周二进行180亿元七天期逆回购操作；证监会称未暂停受理首发申请；香港确诊当地首宗人类感染H7N9禽流感个案。

【中国11月官方非制造业PMI为56%环比回落0.3个百分点】12月3日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会公布，2013年11月，中国非制造业商务活动指数为56.0%，比上月回落0.3个百分点。

【李克强：立足国情走新型工业化道路】联合国工业发展组织第十五届大会当地时间12月2日在秘鲁首都利马召开。国务院总理李克强应邀向大会发表视频贺辞时指出，中国将继续坚持发展和民生优先，进一步坚定不移深化改革、扩大开放，实施创新驱动，优化产业结构，立足国情走新型工业化道路。中国政府将大力支持工发组织的工作，共同探索走新型工业化发展之路，推动包容与可持续的工业发展。

【李克强：希望英国为中国企业在英上市融资提供更多便利】12月2日上午，国务院总理李克强会晤英国首相卡梅伦时表示，中方将继续按照市场驱动原则支持伦敦离岸人民币市场发展。希望英方尽早落实从事批发业务的中资银行在英开设分行，为中国企业在英上市融资提供更多便利。李克强还表示，愿与英方共同努力，做经济上共同增长、政治上互尊互信、文化上互鉴共进的伙伴，推动贸易投资自由化便利化，反对贸易保护主义，不断赋予中英全面战略伙伴关系新的内涵。

【国务院：引导和鼓励金融机构加大对资源型城市信贷支持力度】国务院12月3日发布《关于印发全国资源型城市可持续发展规划（2013-2020年）的通知》称，到2020年资源型城市资源集约利用水平显著提高，资源产出率提高25个百分点，形成一批重要矿产资源接续基地。要进一步完善促进资源型城市可持续发展的政策体系，做好规划的贯彻落实，保障规划目标和重点任务的完成。引导和鼓励金融机构在防范信贷风险的前提下加大对资源型城市可持续发展的信贷支持力度，创新合作模式。

【汪洋：今后五年中国对外投资将达5000亿美元】国务院副总理汪洋在第五届中国对外投资合作洽谈会上表示，要改革对外投资管理体制，加快完成从核准制向备案制的转变。汪洋预计今后五年中国对外投资将达到5000亿美元。国家发改委副主任张晓强预计2013年全年中国境外投资总额将再创新高。

【商务部官员：粤港澳自贸区最先获批可能性较大】商务部国际贸易经济合作研究院国际市场研究部副主任白明日前表示，在接来下的自贸区中，粤港澳首先获批的可能性要大一些，毕竟广东在对外开放方面有着一定的优势，但也不能说其他地方就不可能。广东省省长朱小丹此前透露，广东省正在加快推动粤港澳自贸区建设的步伐，总体方案成熟后将尽快向国务院申报。

【国土部：抓紧研究建立农村集体经营性建设用地流转制度】12月2日，国土资源部副部长胡存智在“12·4”全国法制宣传日座谈会上表示，将借鉴国有建设用地管理经验，抓紧研究建立农村集体经营性建设用地流转制度，将农村集体经营性建设用地交易纳入国有建设用地市场等交易平台。此外，要采取措施提高工业用地价格。探索实行“租让结合、先租后让”的工业用地供应制度，积极推行工业用地出让弹性年期制。

【交易员：央行周二进行180亿元七天期逆回购操作】交易员透露，周二（12月3日），央行进行180亿元七天期逆回购操作。若央行不进行其他操作，本周公开市场形成净回笼470亿元。

【证监会：并未暂停受理首发申请】证监会官方微博12月3日回应首发申请已暂停受理的市场传闻时表示，并未暂停受理首发申请。但是，拟上市公司应当首先落实《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》相关要求，其后方可报送首发申请文件。

【姜洋：将允许境外机构参股期货公司】在12月3日举办的“2013年第9届中国（深圳）国际期货大会”上，证监会副主席姜洋表示，当前和今后一段时期，证监会将积极稳妥推进对外开放。按照自主渐进、安全共赢的原则坚持引进来和走出去，充分利用国际国内两个市场、两种资源，在成熟品种上试点引入境外投资者，扩大商品期货保税交割品种和区域的试点范围，扩大期货行业对外开放、允许境外机构参股期货公司，支持具有市场竞争力和风险承受力的期货公司开展境外经纪业务。

【香港确诊当地首宗人类感染H7N9禽流感个案】中国香港特区政府食物及卫生局局长高永文12月2日晚证实，香港确诊首宗人类感染H7N9禽流感个案，当局根据流感大流行应变计划，已将戒备级别提升至严重级别。高永文表示，患者是一名印佣，11月17日曾到深圳屠宰活鸡煮食，目前情况危殆。

【美元兑人民币中间价连升两日】周二（12月3日），美元兑人民币中间价报6.1352元，较前一交易日上涨23个基点，连升两日，前一日询价市场报6.0929元。

【澳大利亚第三季度经常帐赤字增至127亿澳元】澳大利亚统计局(the Australia Bureau of Statistics)12月3日公布数据显示，澳大利亚第三季度经常帐赤字127亿澳元，赤字规模环比扩大且高于预期。

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券商早间研究观点汇总（12月3日）



摘要 申银万国12月大势研判报告：上证指数(行情 消息 资金)核心波动区间为2100-2250点；海通证券(行情 消息 资金)：资金有望从传统行业等概念股流出追逐新优质公司；中信证券(行情 消息 资金)：预计大盘股投资价值将逐步回归；长江证券(行情 消息 资金)：上证综指下跌空间有限创业板仍有调整空间。

――――A股策略――――

【申银万国12月大势研判报告：上证指数(行情 消息 资金)核心波动区间为2100-2250点】申银万国12月2日发布12月大势研判报告称，11月股市探底反弹，反映市场对三中全会解读的变化。12月份，报告认为反弹动力改革预期仍有望提升，但市场供求关系有所恶化，风险溢价有上行风险，加之下降通道上轨阻力较大，股指需要整固蓄势，预计12月上证指数(行情 消息 资金)核心波动区间为2100-2250点。

【海通证券(行情 消息 资金)：资金有望从传统行业等概念股流出追逐新优质公司】海通证券(行情 消息 资金)12月3日发布策略报告称，创业板大跌源于IPO重启。周一市场风格特征明显，创业板跌幅达到8.3%，而以非银、银行带动的蓝筹则强势上涨。这一反差一方面由于IPO重启，特别是股票发行逐步向注册制转变，创业板、中小板的小票供给增多。短期而言，1月底首批上市的50家公司久经考验，基本面必定优异，市场抄新兴趣浓，资金望从传统行业和中小板、创业板中无业绩的概念股流出，追逐新优质公司。此外，报告认为，IPO重启不改变中期风格。虽然短期市场受到情绪冲击，但中期结构特征仍不改变。第一，过去历史显示，IPO重启不改变市场原有趋势。第二，新兴行业有股票供给也有资金流入，中期趋势不改。转型大背景下资金流向新兴成长的方向不会变。创业板指数由优秀公司编制而成，且成分不断调整，不会有明显冲击，真正成才的优质公司同样无需担忧。

【中信证券(行情 消息 资金)：预计大盘股投资价值将逐步回归】中信证券(行情 消息 资金)12月3日发布A股市场策略报告称，IPO重启对市场的冲击已经显现，但市场风格转变仍将持续，短期经济基本面平稳，流动性收紧预期将逐步增强，IPO重启带来的市场冲击已经显现，并将逐步弱化，预计大盘短期仍将维持弱势格局。预计大盘股的投资价值将逐步回归，而小盘股的投机价值将逐步下降。行业配置上维持策略月报观点，中期坚持选择农业、医药、食品饮料等通胀受益的消费板块，以及信息安全、国防军工、节能环保、安防等明年政府投资的重点领域；短期可积极参与券商股的上涨行情，同时关注券商“影子股”、创投概念股、优先股试点（银行、电力公用等）等主题性机会。

【长江证券(行情 消息 资金)：上证综指下跌空间有限创业板仍有调整空间】长江证券(行情 消息 资金)12月3日发布晨会报告称，当前市场运行格局和历史上“530”有一定的类似，但权重蓝筹股和低价优质股的下跌空间被优先股试点的政策基本封死，同时，新股发行的市值配售政策，也会吸引场外打新资金对优质蓝筹的配置，因此，对于上证综指来说，下跌空间有限，而从周线来看，沪综指仍存在向上突破下降趋势线可能。对于创业板来说，短期该指数仍有调整空间，未来这个板块也会出现分化，一些有成长性同时短期无退市之虞的品种仍有活跃可能。

――――行业――――

【宏源证券(行情 消息 资金)：造纸轻工行业主要存在三类投资机会】宏源证券(行情 消息 资金)12月3日发布造纸轻工行业周报表示，造纸轻工行业主要存在三类投资机会，一是行业大小非解禁带来的公司市场价值重估，明年又将是行业大小非解禁大年。全行业65家公司37家涉及解禁；二是传统行业“触电触网触媒”，新市场新空间带动估值业绩提升，如电子烟、网络彩票发票、玩具动漫等；三是制造类企业寻求转型，带来业绩反转的公司投资机会，包括战略转型（喜临门(行情 消息 资金)、美盈森）、管理转型（德尔家居(行情 消息 资金)、美克股份(行情 消息 资金)）和生产转型（晨鸣纸业(行情 消息 资金)、太阳纸业(行情 消息 资金)）。

【中金公司：看好地产股短期反弹修复30%关注两主线】中金公司12月3日发布重点城市商品房成交量周报表示，行业基本面短期无忧，政策少调控、更正面，且板块估值低、基金持仓少，看好地产股短期反弹修复30%，催化剂来自于长效机制明确及再融资打开。两大主线选股，模式护城河（华侨城A；万科A、保利地产(行情 消息 资金)、招商地产、荣盛发展(行情 消息 资金)；北京城建(行情 消息 资金)和阳光股份(行情 消息 资金)）和改革红利（深圳本地股、国企改革受益股、潜在自贸区域股）。

【国金证券(行情 消息 资金)医药行业2014年度策略：宫锁迷雾拨云见日】国金证券(行情 消息 资金)12月3日发布医药生物行业2014年度策略报告表示，2014年医药行业依然处在政策环境大变革当中。一方面谋求行业运行规范化的政策会让投资者感受到紧缩的压力；另一方面引入市场机制的开放政策会让投资者看到改革的红利。2014年与投资最相关的紧缩政策还是在降价和控费。“医保决定收入、招标决定利润”的逻辑体系依然适用。在新的一年，会看到降价、招标、反腐、控费等政策的落地，投资将围绕政策的预期差异而出现起伏。2014年也是改革释放红利的起始元年。三中全会改革的号角也让医药行业全面深化体制改革有了顶层支持，健康服务将是继传统医药之外，第二个值得投资者去深度挖掘的战场。有幸会成为历史的参与者。2014年总策略：在政策松紧（预期）中博取收益。

――――个股――――

【安信证券：科大讯飞(行情 消息 资金)打造教育信息化第一平台】安信证券近日发布科大讯飞(行情 消息 资金)研究报告称，中国有2.6亿名在校学生和1500万名教师。语音技术应用在教育领域，市场空间超百亿元。公司在教育领域的竞争优势突出，将是最大的受益者。预计公司2013-2015年EPS分别为0.74、1.33和2.17元，经历了前期的调整后，市场对公司的预期大幅下降。事实上，公司各条业务线的发展情况都非常好，未来与中移动的合作进展则将成为超预期因素，维持“买入-A”评级，目标价70元。

【方正证券(行情 消息 资金)：三诺生物(行情 消息 资金)技术升级提升进口替代竞争力】方正证券(行情 消息 资金)12月2日发布三诺生物(行情 消息 资金)研究报告称，进口品牌试纸条价格为4-5元，而公司仅为2-3元，生产工艺成本有较大优势，质量方面也在不断提升。公司凭借高性价比有望加快基层蓝海市场挖掘。报告预测公司2013年、2014年、2015年每股收益为1.27元、1.85元、2.55元，对应市盈率为47倍、32倍、23倍，考虑到未来海外市场和基层医院市场开拓均有较大的业绩弹性，有望持续高速增长，因此予以“增持”评级。

【东北证券(行情 消息 资金)：江淮汽车(行情 消息 资金)明年高增长值得期待】东北证券(行情 消息 资金)12月2日发布江淮汽车(行情 消息 资金)研究报告称，股东大会通过了增资扬州江淮并投资年产10万辆皮卡的项目扬州江淮注册资本为3750万元，公司持有67%的股票，本次增资3.77亿元，根据项目进展分布实施。江淮皮卡业务近几年增长较快，2010年销售3796辆，2011年销售9538辆，2012年销售13489辆，2013年1-9月份销售11302辆，发展势头较好。本项目有利于扩大公司在商用车方面的竞争优势，符合公司做大做强商用车的战略需要。报告维持公司2013-2015年EPS分别为0.85元、1.26元、1.68元的盈利预测不变，继续维持公司“推荐”的投资评级。

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全球汇市亚太午盘提示（12月3日）


摘要：中国11月官方非制造业PMI为56%环比回落0.3个百分点；李克强：立足国情走新型工业化道路；日本11月基础货币升幅同比扩大至52.5%；澳大利亚第三季度经常帐赤字增至127亿澳元；英国11月BRC同店零售销售同比上升0.6%升幅收窄。

【美元兑人民币中间价连升两日】周二（12月3日），美元兑人民币中间价报6.1352元，较前一交易日上涨23个基点，连升两日，前一日询价市场报6.0929元。

【中国11月官方非制造业PMI为56%环比回落0.3个百分点】12月3日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会公布，2013年11月，中国非制造业商务活动指数为56.0%，比上月回落0.3个百分点。

【李克强：立足国情走新型工业化道路】联合国工业发展组织第十五届大会当地时间12月2日在秘鲁首都利马召开。国务院总理李克强应邀向大会发表视频贺辞时指出，中国将继续坚持发展和民生优先，进一步坚定不移深化改革、扩大开放，实施创新驱动，优化产业结构，立足国情走新型工业化道路。中国政府将大力支持工发组织的工作，共同探索走新型工业化发展之路，推动包容与可持续的工业发展。

【国务院：引导和鼓励金融机构加大对资源型城市信贷支持力度】国务院12月3日发布《关于印发全国资源型城市可持续发展规划（2013-2020年）的通知》称，到2020年资源型城市资源集约利用水平显著提高，资源产出率提高25个百分点，形成一批重要矿产资源接续基地。要进一步完善促进资源型城市可持续发展的政策体系，做好规划的贯彻落实，保障规划目标和重点任务的完成。引导和鼓励金融机构在防范信贷风险的前提下加大对资源型城市可持续发展的信贷支持力度，创新合作模式。

【汪洋：今后五年中国对外投资将达5000亿美元】国务院副总理汪洋在第五届中国对外投资合作洽谈会上表示，要改革对外投资管理体制，加快完成从核准制向备案制的转变。汪洋预计今后五年中国对外投资将达到5000亿美元。国家发改委副主任张晓强预计2013年全年中国境外投资总额将再创新高。

【商务部官员：粤港澳自贸区最先获批可能性较大】商务部国际贸易经济合作研究院国际市场研究部副主任白明日前表示，在接来下的自贸区中，粤港澳首先获批的可能性要大一些，毕竟广东在对外开放方面有着一定的优势，但也不能说其他地方就不可能。广东省省长朱小丹此前透露，广东省正在加快推动粤港澳自贸区建设的步伐，总体方案成熟后将尽快向国务院申报。

【日本11月基础货币升幅同比扩大至52.5%】日本央行(BOJ)周二(12月3日)公布的数据显示，日本11月基础货币同比上升52.5%，前值上升45.8%，延续自今年初以来升幅不断加大的趋势。

【澳大利亚第三季度经常帐赤字增至127亿澳元】澳大利亚统计局(the Australia Bureau of Statistics)12月3日公布数据显示，澳大利亚第三季度经常帐赤字127亿澳元，赤字规模环比扩大且高于预期。

【澳洲联储12月利率决议维持2.50%不变】澳洲联储周二（12月3日）公布12月利率决议2.50%，符合预期，前值2.50% 。

【日本10月加班工资同比升5.4%】日本厚生劳动省(Ministry of Health, Labour and Welfare)周二公布数据显示，日本10月加班工资同比升5.4%，前值升3.5% 。日本10月劳动现金收入同比升0.1%，前值升0.1% 。

【英国11月BRC同店零售销售同比上升0.6%升幅收窄】英国零售商协会(BRC)周二(12月3日)公布的数据显示，英国11月BRC同店零售销售及总体零售销售双双上升，但升幅较前值收窄。英国11月BRC同店零售销售同比上升0.6%，前值上升0.8%；11月BRC总体零售销售同比上升2.3%，前值上升2.6%。

【周二亚太主要股指午盘多数下跌日股扩大早盘涨幅】周二（12月3日），亚太主要股指午盘多数走低，日经225指数则扩大早盘涨幅，继续上行。日经225指数午盘涨82.40点或0.53%，报15737.47点。

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今天缩量上涨，有意思

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全球即将发布重要经济数据（12月4日）



————经济数据————

08:30 澳大利亚第三季度GDP(季率)

08:30 澳大利亚第三季度GDP(年率)

09:45 中国11月汇丰服务业采购经理人指数

16:53 德国11月服务业采购经理人指数终值

16:58 欧元区11月服务业采购经理人指数终值

16:58 欧元区11月综合采购经理人指数终值

17:30 英国11月服务业采购经理人指数

18:00 欧元区10月零售销售(年率)

18:00 欧元区10月零售销售(月率)

18:00 欧元区第三季度GDP修正值(季率)

18:00 欧元区第三季度GDP修正值(年率)

18:00 欧元区第三季度GDP修正值(十亿欧元)

20:15 美国11月ADP就业人数变动(万人)

21:30 加拿大10月出口(亿加元)

21:30 加拿大10月进口(亿加元)

21:30 加拿大10月贸易帐(亿加元)

21:30 美国10月出口(亿美元)

21:30 美国10月进口(亿美元)

21:30 美国10月贸易帐(亿美元)

23:00 加拿大隔夜目标利率

23:00 美国10月新屋销售(年化月率)

23:00 美国10月新屋销售总数年化(万户)

23:00 美国11月ISM非制造业采购经理人指数

23:00 美国11月ISM非制造业供应商交付指数

23:00 美国11月ISM非制造业就业指数

23:00 美国11月ISM非制造业库存指数

23:00 美国11月ISM非制造业物价指数

23:00 美国11月ISM非制造业新订单指数

23:00 美国9月新屋销售(年化月率)

23:00 美国9月新屋销售总数年化(万户)

23:30 美国上周EIA精炼厂设备利用率(至1128)

23:30 美国上周EIA精炼油库存变化(万桶)(至1128)

23:30 美国上周EIA汽油库存变化(万桶)(至1128)

23:30 美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至1128)

———财经大事预告————

09:30 日本央行政策委员会审议委员佐藤键裕发表讲话

23:00 加拿大央行货币政策会议,并宣布利率决定

—— 英国央行举行货币政策委员会(MPC)会议(至5日)

—— 前欧洲央行行长特里谢在歌德大学就“欧元是否面临风险”发表讲话

govyvy

美国11月ISM纽约联储企业活动指数升至69.5创逾三年新高



汇通网报道，美国纽约联储周二（12月3日）公布的数据显示，美国11月供应管理协会（ISM）纽约联储企业活动指数进一步上升至69.5，创2010年10月份以来新高，前值为59.3。

ISM纽约联储企业活动指数若高于50水平，表明相关领域处于扩张状态；反之，则处于萎缩之中。