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财经要闻汇总（12月2日）



摘要：央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换；11月汇丰中国制造业PMI终值50.8；央行副行长称坚决防止局部金融风险转化为系统风险；发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%；楼市调控加码难敌房价18个月惯性上涨；上证50沪深300和中证100等指数调整样本股；11月QFII投资审批额度新增7.38亿美元。

【央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换】近日，中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。金融支持试验区实体经济发展、便利跨境投资和贸易的具体内容有以下四个方面：一是探索投融资汇兑便利化，推动资本项目可兑换进程，进一步扩大试验区对外开放，支持企业走出去。二是扩大人民币跨境使用，使区内企业和个人更加灵活使用本币进行跨境交易，降低汇兑成本，减少汇率风险。三是稳步推进利率市场化，加快改革进程，支持实体经济发展。四是深化外汇管理改革，进一步减少行政审批，逐步建立与之相适应的外汇管理体制。

【11月汇丰中国制造业PMI终值50.8】汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌对此点评指出，汇丰及官方制造业PMI基本与上月持平显示11月制造业经济活动仍平稳。但需求偏弱、企业补库存活动迟缓意味着未来增长可能面临下行风险。尽管如此，汇丰认为未来几个季度GDP同比增速仍将保持在7.5%以上。

【央行副行长：坚决防止局部金融风险转化为系统风险】中国人民银行副行长刘士余在《求是》杂志上撰文指出，要高度关注和积极应对经济金融运行中的潜在风险隐患和苗头性问题，深刻认识开放条件下我国经济金融运行的特点，积极构建面向市场化和全球化的金融稳定框架，坚决防止局部性风险转化为系统性风险。

【易纲：中国外储已超最优规模】中国央行副行长、国家外汇管理局局长易纲表示，中国3.7万亿美元的外汇储备够了，外储已超最优规模。人民币资本项目可兑换是对财产权的进一步保护和扩围，现在离汇率自由浮动已经很近。

【发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%】国家发改委价格监测中心12月1日发布报告预测，2014年中国经济将继续保持稳中有进的增长态势，增长速度有望实现接近8%；价格上涨压力将大于今年，预计2014年居民消费价格指数（CPI）涨幅将略超过3%。

【朱光耀：实现全球经济3.6%增速目标具有挑战性】中国财政部副部长朱光耀日前在“2013（第十三届）中国年度管理大会”上表示，明年世界经济增长的不平衡、不确定和复杂性主要体现在四个方面，它们将影响2014年世界经济的走势。此外，3.6%的全球经济增长目标，期待能够实现，但是具有很大的挑战性。

【两部委明确上海自贸区非货币性投资资产评估增值企业所得税政策】财政部与国家税务总局日前发布通知，就中国（上海）自由贸易试验区（简称试验区）非货币性资产投资资产评估增值企业所得税政策进行明确。

【楼市调控加码难敌房价18个月惯性上涨】16个城市陆续出台的房地产调控政策，难以扭转房价惯性上涨的局面。中国指数研究院12月2日公布的百城房价指数显示，11月份，全国100个城市（新建）住宅平均价格为10758元/平方米，环比上涨0.68%，自2012年6月以来连续第18个月环比上涨。

【上交所：上证50沪深300和中证100等指数调整样本股】上交所12月2日发布公告称，根据指数编制规则，上海证券交易所与中证指数有限公司日前宣布调整上证180、上证50、上证380、上证红利等指数的样本股，中证指数有限公司也宣布调整沪深300、中证100、中证500、中证红利、中证香港100等指数样本股。

【临近午盘创业板指下跌逾8%创历史最大跌幅】周一（12月2日），临近午盘，创业板指再度下挫，创出历史最大跌幅，截至11：08，该指数跌8.10%，报1256.18点。

【港交所收紧信息披露要求打击新股变脸】港交所近日收紧要求，今后新股提交的行业分析、营运状况及盈利估算，不容过分滞后，并且必须是上市文件刊发前10个交易日内的最新内容，堵截新股以牵强理由为公司业绩于上市后极速“变脸”解围。

【9号文出台在即大行叫价7%满市场找钱】资金紧张程度还在加剧，近日有大行在银行间市场向机构到处借钱，1个月至3个月期限的资金成本飙到了7%，比5.5%的正常水平高出一截。有债市交易员称，银监会9号文近期有望下发，会对非标同业资产进行更严格的管控，有大行可能抱着“谁拿到钱，谁就赚钱”的想法，在9号文出台前最后冲击非标。

【11月QFII投资审批额度新增7.38亿美元】国家外汇管理局最新公布的《合格境外机构投资者（QFII）投资额度审批情况表》显示，截至11月29日，QFII投资审批额度累计达492.51亿美元，其中，11月新增7.38亿美元。当月RQFII新增投资额度50亿元人民币，总额增至1446亿元人民币；QDII投资审批额度累计增至813.82亿美元，较10月底增加2亿美元。

【周一美元兑人民币中间价上涨4个基点】周一（12月2日），美元兑人民币中间价报6.1329元，较前一交易日上涨4个基点，前一日询价市场报6.0932元。

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券商早间研究观点汇总（12月2日）



摘要 申银万国：本轮上涨逻辑主要是改革预期与IPO重启关系不大；海通证券(行情 消息 资金)：IPO重启不改中期风格；方正证券(行情 消息 资金)：本周大盘震荡将加大2200点整数关口将面临考验；国泰君安：银保渠道冰雪消融保障期缴周期开启。

――――A股策略――――

【申银万国：本轮上涨逻辑主要是改革预期与IPO重启关系不大】申银万国12月1日盘后发布新股发行体制改革+优先股试点点评报告称，本轮上涨逻辑主要是改革预期，与IPO重启关系不大；抑制前期快速上涨的因素主要是资金紧张，与IPO也关系不大，因此本次IPO重启只会造成阶段性的局部影响。报告认为，在股票供给方面，对主板影响不大，对创业板冲击较大。现阶段的行业配置方面，报告认为，券商股肯定是受益的，网下自主配售，投行议价权加强。此外，由于优先股试点的具体细则有超预期的部分，总体有利于以金融股为代表的低估值蓝筹，继续看好国企改革等能够对低估值蓝筹形成估值修复的主题，行业配置依旧偏好低估值蓝筹集中的汽车、家电、金融等。

【海通证券(行情 消息 资金)：IPO重启不改中期风格】海通证券(行情 消息 资金)12月2日发布策略报告称，IPO重启不改中期风格。报告认为，IPO重启打破14个月来股市供求关系，短期冲击情绪。新兴成长供给增加，但转型大背景下2013年开始的资金流入也不会变，中期不必忧虑。建议持有确定性强的军工安防、4G产业链、农业现代化、铁路运输，并认为券商受益于新股发行政策。

【国都证券：中长期关注错杀优质成长股】国都证券12月2日发布晨会报告称，建议短期关注绩优蓝筹股的价值重估，中长期关注错杀优质成长股。报告认为，新股发行体制改革对券商投行、研究定价、承销能力更高，行业集中度或将提升。此外，报告建议布局低估值绩优价值蓝筹股。报告建议中长期关注优质成长股错杀带来的介入良机。IPO重启、注册制及退市机制逐步形成过程中，创业板成长股或有一波“泥沙俱下”调整，从而为优质成长股遭错杀带来介入良机。建议重点关注智慧城市、北斗导航、油气服务、医疗服务、4G通讯、农业农机、固废污水处理等新兴成长行业中的优质个股。

【方正证券(行情 消息 资金)：本周大盘震荡将加大2200点整数关口将面临考验】方正证券(行情 消息 资金)12月2日发布开盘必读报告称，从技术上看，上周大盘价涨量缩，60周均线对大盘形成支撑，盘中一度冲过2225点，但由于其上方压力较大，最终无功而返，由于周线呈量价背离态势，再加之短线技术性超买，技术指标也呈现顶背离态势，皆预示短线大盘技术上调整压力较大；日线技术指标显示，上周五大盘价涨量缩，不但量价背离，技术指标呈现了顶背离迹象，这不但制约大盘上行空间，也使大盘调整压力加大；分时图技术指标显示，主要分时图技术指标呈现连续顶背离态势，K线组合也发出了调整信号，2200点整数关口平台将面临考验。综合技术分析，报告认为，多数技术指标皆发出调整信号，短线大盘调整压力增大，再加之事件性因素，本周大盘震荡将加大，2200点整数关口将面临考验。

――――行业――――

【东方证券：建议投资者积极配置家电行业】东方证券12月2日发布家电行业研究报告表示，短期看年底家电行业有估值切换的动力；长期看产品升级打开了行业增长空间，弱化行业周期属性，优势企业能够获取长期可持续的增长，行业整体以及优势企业具有估值修复的动力，建议投资者积极配置家电行业。重点推荐智能家电布局领先，产品及业务模式储备完善，有望打开盈利和估值双重空间的青岛海尔(行情 消息 资金)；及竞争力强，显著受益于空调新能效的格力电器(行情 消息 资金)；定位中高端，逐步实现行业整合的老板电器(行情 消息 资金)；转型效果显现，盈利提升的美的集团。

【国泰君安：银保渠道冰雪消融保障期缴周期开启】国泰君安12月2日发布银保新规点评报告表示，银保新政预示冰雪消融，新周期将有望启动，保险行业将迎来健康发展，重申行业“增持”评级，推荐中国太保(行情 消息 资金)、中国人寿(行情 消息 资金)、新华保险(行情 消息 资金)。市场担心此次银保新规会使银保渠道保费短期面临调整，对保险股造成压力；此次银保新政将催动寿险行业向保障、期缴转型，银保渠道有望冰雪消融，新周期将有望启动，行业将迎来健康发展，对保险股利好，主要理由有三：规定传统保障产品占比将不低于20%，银保渠道将向传统保障产品转型；产品销售开始考虑客户需求和承受能力，将有效减少销售误导，释放真实需求；驻点咨询有条件放开，银保渠道冰雪消融后有望迎来新一轮增长周期。

【平安证券：明年起楼市成交量将逐步下行】平安证券12月2日发布房地产行业周报表示，上周政策面消息有调控收紧的二线城市数量进一步扩大，临近年末，各地根据年内调控目标和房价涨幅进行的政策微调仍在继续。但徐州限购的放松，表明各地逐步进入差异化调控时代。基本面方面，十一月成交平稳收官，月日均成交环比上升1%，同比下降1%，成交超预期主要为十月成交备案的滞后。受年末供应下降及银根收紧的影响，十二月后成交量将逐步下行，下行趋势将延续至明年上半年，三线城市需求不足及一线城市限购收紧及资金利率上行压力将是影响明年上半年成交的主要风险。投资建议方面，仍然推荐符合三中全会改革主题的国企改革和土地改造两条投资主线，相关标的有深振业A、深天健、中粮地产、格力地产(行情 消息 资金)。

――――个股――――

【东方证券：对券商股走势乐观首推西南证券(行情 消息 资金)】东方证券12月2日发布券商行业研究报告表示，继续看好券商中长期超额收益。短期随着流动性压力缓解，改革预期将占上风，对券商股短期走势也转向乐观。继续首推估值便宜、有能力从“深耕重庆”战略中脱颖而出的西南证券(行情 消息 资金)，同时继续推荐中信证券(行情 消息 资金)、海通证券(行情 消息 资金)。

【中金公司：海螺水泥(行情 消息 资金)盈利增长有望超预期】中金公司12月2日发布海螺水泥(行情 消息 资金)研究报告称，华东区域水泥价格在环保节能减排和区域协同的共同作用下，上周再次上涨20-30元/吨，自此已连续十周上涨，超出市场预期水泥价格旺季超预期上涨，预计将推动公司盈利增长超预期。基于四季度华东水泥价格超预期上涨，以及明年供需改善加强推动盈利增长，上调13/14年盈利预测16.8%和27.6%至每股1.75元和2.25元，对应同比增长47.3%和28.3%。当前股价下，海螺H股对应13/14年P/E分别为13.6x/10.4x，上调海螺H股目标价15%至40港币，对应14年14xP/E；海螺A股对应13/14年P/E仅有10.2x/7.9x，A股估值更具吸引力，距离估值中枢仍有超过40%的修复空间。维持海螺A股和H股“推荐”的评级。

【国泰君安：天壕节能(行情 消息 资金)进退有据稳步前行】国泰君安12月1日发布天壕节能(行情 消息 资金)研究报告称，此前对公司2013-2014年的盈利预测并未包含弘耀、耀华项目，2015年的盈利预测很大程度上取决于公司后续项目签订和投产进度，资金使用方向和方式等情况。因此维持之前的盈利预测，预计公司2013-2015年EPS分别为0.41、0.65、0.71元，对应PE分别为33倍、21倍、19倍。维持目标价16.3元不变，对应2014年25倍PE，维持“增持”评级。

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全球汇市亚太午盘提示（12月2日）



摘要：央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换；11月汇丰中国制造业PMI终值50.8；发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%；日本第三季度企业资本同比升1.5%；穆迪上调希腊主权信贷评级至“Caa3” 。

【周一美元兑人民币中间价上涨4个基点】周一（12月2日），美元兑人民币中间价报6.1329元，较前一交易日上涨4个基点，前一日询价市场报6.0932元。

【央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换】近日，中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。金融支持试验区实体经济发展、便利跨境投资和贸易的具体内容有以下四个方面：一是探索投融资汇兑便利化，推动资本项目可兑换进程，进一步扩大试验区对外开放，支持企业走出去。二是扩大人民币跨境使用，使区内企业和个人更加灵活使用本币进行跨境交易，降低汇兑成本，减少汇率风险。三是稳步推进利率市场化，加快改革进程，支持实体经济发展。四是深化外汇管理改革，进一步减少行政审批，逐步建立与之相适应的外汇管理体制。

【央行副行长：坚决防止局部金融风险转化为系统风险】中国人民银行副行长刘士余在《求是》杂志上撰文指出，要高度关注和积极应对经济金融运行中的潜在风险隐患和苗头性问题，深刻认识开放条件下我国经济金融运行的特点，积极构建面向市场化和全球化的金融稳定框架，坚决防止局部性风险转化为系统性风险。

【两部委明确上海自贸区非货币性投资资产评估增值企业所得税政策】财政部与国家税务总局日前发布通知，就中国（上海）自由贸易试验区（简称试验区）非货币性资产投资资产评估增值企业所得税政策进行明确。

【11月汇丰中国制造业PMI终值50.8】汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌对此点评指出，汇丰及官方制造业PMI基本与上月持平显示11月制造业经济活动仍平稳。但需求偏弱、企业补库存活动迟缓意味着未来增长可能面临下行风险。尽管如此，汇丰认为未来几个季度GDP同比增速仍将保持在7.5%以上。

【发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%】国家发改委价格监测中心12月1日发布报告预测，2014年中国经济将继续保持稳中有进的增长态势，增长速度有望实现接近8%；价格上涨压力将大于今年，预计2014年居民消费价格指数（CPI）涨幅将略超过3%。

【11月QFII投资审批额度新增7.38亿美元】国家外汇管理局最新公布的《合格境外机构投资者（QFII）投资额度审批情况表》显示，截至11月29日，QFII投资审批额度累计达492.51亿美元，其中，11月新增7.38亿美元。当月RQFII新增投资额度50亿元人民币，总额增至1446亿元人民币；QDII投资审批额度累计增至813.82亿美元，较10月底增加2亿美元。

【日本第三季度企业资本同比升1.5%】日本财务省周一(12月2日)公布的数据显示，日本第三季度企业资本支出同比上升1.5%，为四个季度以来首次上升，表明企业资本支出逐步回升。

【韩国CPI环比降0.1%】韩国统计局周一（12月2日）公布的数据显示韩国11月消费者物价指数环比下降0.1%，前值下降0.3%；韩国11月消费者物价指数同比上升0.9%，预期上升1.0%，前值上升0.7%。

【澳大利亚11月TD-MI通胀指数环比升0.2%】澳大利亚墨尔本研究院周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚11月TD-MI通胀指数环比升0.2%，前值升0.1%；澳大利亚11月TD-MI通胀指数同比升2.4%，前值升2.1%。

【澳大利亚10月季调营建许可环比下降1.8%】 澳大利亚统计局周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚10月季调营建许可环比下降1.8%，处在正常波动区间。

【穆迪上调希腊主权评级至“Caa3”】穆迪周一（12月2日）将希腊主权信贷评级上调两级，由“C”升至“Caa3”，评级展望为“稳定”，表明该国持续进行的财政整顿已取得良好效果，经济也正在触底回升。但短期评级仍为“非优质”级别。

【周一亚太主要股指午盘多数下跌仅台湾股指小幅上涨】周一（12月2日），亚太主要股指午盘多数走低，仅台湾加权指数录得小幅上涨。日经225指数午盘跌19.18点或0.12%，报15642.69点。日本央行行长黑田东彦对日本经济表示乐观，他称，日本正稳步朝着日本央行2%的通胀目标前进，若经济及物价风险实质化，必要时将毫不犹豫地调整货币政策。

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全球即将发布重要经济数据（12月3日）



————经济数据————

07:50 日本 12月基础货币年率

08:01 英国 11月BRC同店零售销售年率

08:01 英国 11月BRC总体零售销售年率

08:30 澳大利亚 10月零售销售月率（季调后）

08:30 澳大利亚 第三季度经常帐

09:00 中国 11月非制造业采购经理人指数

11:30 澳大利亚 12月央行利率决议

16:00 英国 11月Halifax房价指数年率

17:30 英国 11月建筑业采购经理人指数

18:00 欧元区 10月生产者物价指数月率

18:00 欧元区 10月生产者物价指数年率

22:45 美国11月ISM纽约企业活动指数

———财经大事预告————

10:00 国新办就《全国资源型城市可持续发展规划》情况举行发布会

11:30 澳元 澳洲联储政策会议, 并宣布利率决定

14:30 中国气象局2013年12月新闻发布会

—— 瑞典央行副行长Cecilia Skingsley就经济形势发表演说

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周一欧洲主要股指多数收低PMI数据好坏参半



周一（12月2日），欧元区11月制造业PMI发布，数据创2011年6月以来新高，但整体增长仍然乏力。各成员国的数据好坏不一，其中法国和西班牙再度下滑。当日欧洲主要股指多数收低，仅希腊股指收涨。

截至收盘，德国DAX指数跌3.34点或0.04%，报9401.96点。英国富时100指数跌55.24点或0.83%，报6595.33点。法国CAC40指数跌9.4点或0.22%，报4285.81点。

此外，西班牙IBEX35指数报9745.50点，跌92.10点或0.94%。希腊ASE通用指数报1228.23点，涨32.55点或2.72%。

市场数据方面：

欧元区11月制造业采购经理人指数（PMI）终值自初值51.5略微上修至51.6，创2011年6月以来最高，10月终值为51.3。截至11月，该指数已经有连续五个月保持在50以上。11月制造业产出分项指数终值自52.8上修至53.1，高于10月终值52.9。

德国11月制造业PMI终值上修为52.7，为2011年6月以来的最高水准，预期52.5，初值52.5，得益于产出和新业务的增长加速。该数据帮助支撑德国经济的温和复苏进程。

法国11月制造业PMI终值创6月以来最低，但较初值略微上调。具体数据显示，法国11月制造业PMI终值48.4，好于预期47.8，初值47.8。

英国11月制造业PMI为58.4，预期56.0，前值由56.0修正为56.5。英国11月制造业PMI创2011年2月以来最高。英国11月制造业就业指数 54.5，为两年最高水平，前值51.9。

希腊11月制造业PMI由47.3升至49.2，显示希腊制造业活动接近于复苏，得益于产出四年多来首次增长，且萎缩步伐为2009年年末以来最慢。

西班牙11月制造业PMI自10月的50.9下滑至48.6，为四个月来首次降至荣枯分水岭50下方。这进一步预示着该国经济复苏将是缓慢且疲弱的。

意大利11月制造业PMI升至51.4，创2011年5月以来新高，预期50.9，前值50.7。分项数据显示，意大利11月制造业PMI就业分项指数50.6，前值49.2，自2011年5月来首次增加，表明意大利就业或将开始改善。

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国内财经媒体头版（12月3日）



————中国证券报————

【已过会企业新股发行计划本周上报】2日获悉，相关部门近日召集全部已过会83家企业的主承销商开会，部署已过会企业新股发行工作，要求这些企业在本周内上报新股发行计划。有投行人士预计，准备在明年元旦前后获批文的企业须在今年12月20日前补充材料并上报。监管部门强调，不准为赶时间牺牲信息披露准确性。

【持股36个月老股东可向公众发售老股】证监会2日发布《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，以缓解上市公司资金超募问题。这意味着本次新股发行体制改革的配套措施即日起开始陆续出台。

【2015年底前将水资源费调整到位】发改委价格司副司长周望军12月2日在2013第八届中国水务高峰论坛上表示，争取在2015年底前，将水资源费调整到位。要加快完善居民阶梯水价，尽快在全国设市城市推广阶梯水价，有条件的地方将阶梯水价推广到建制镇。

————上海证券报————

【A股市场化改革阵痛】一石激起千层浪。上周末，证监会发布《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》。机构人士普遍表示，《意见》贯彻了“市场化”这一十八届三中全会提出的改革方针，长远来看将重铸A股估值体系，更加真实地反映上市公司基本面及成长性。

【金融支持自贸区：账户直通资本可兑换】2日央行发布《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》（简称《意见》），框定了金融支持自贸区的四项具体内容：探索投融资汇兑便利化、扩大人民币跨境使用、稳步推进利率市场化以及深化外汇管理改革。《意见》的亮点在于，通过设立自由贸易账户，创建了资金在区内和境外、区内和区外之间流通的渠道，这些账户可办理跨境融资业务；条件成熟时，账户内本外币资金可自由兑换。这无疑为资本项目可兑换打通了“任督二脉”。在此基础上，资本市场的双向开放也变得切实、可行。

【银行优先股障碍扫清 发行或需等到明年一季度之后】优先股终于要来了。不过，相对于其他类别的上市公司，银行业发行优先股却仍然有诸多问题需要解决。业内人士预期，即使监管层于近期出台相关的细则和指引，银行业的优先股发行仍需到明年一季度之后。

————证券时报————

【证监会明确IPO老股转让规则】中国证监会昨日发布《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》。作为本次新股发行体制改革的一项重要配套措施，《规定》就老股转让的具体规则给予说明。证监会表示，老股转让有利于缓释上市公司资金超募问题，增加可流通股份数量，促进买、卖双方充分博弈，进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制。

【交易所备战新股市值配售首日停牌】针对证监会最新出炉的新股发行改革意见稿，业内人士解读众多，除了意见本身外，还有不少政策细则需要证券交易所等部门具体研究制定，这其中就包括备受市场关注的市值配售细则、新股上市首日价格形成机制等。从深交所有关负责人处获悉，目前上述配套细则正在紧张制定中，具体规定还没有定稿，但会争取尽快推出，确保新股发行改革顺利进行。

————证券日报————

【证监会：持股满36个月老股东可在IPO时发售老股】老股转让细则落地。2日，证监会发布了《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，对IPO中公开发售老股做出了具体规定。该规定是本次新股发行体制改革的一项重要配套措施。对此，业内人士表示，这有利于缓释上市公司资金超募问题，引导股价充分反映市场价格，进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制。

【63家创业板公司发全年业绩预告6家净利润涨幅超100%】数据显示，截止到12月2日，创业板共有63家公司发布了2013年的全年度业绩预告。从预警类型来看，这63家公司中有12家预增，15家预减，8家出现首亏，4家扭亏，其余则为略增、略减和不确定等。需要注意的是，按预告净利润同比增长下限的排序来看，有6家公司称净利润同比增长将超过100%。

————每日经济新闻————

【自贸区金改：个人可开展各类境外投资】12月2日，央行发布《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》，进一步明确了自贸区人民币国际化、资本项下自由兑换、利率市场化的操作形式。有专家表示，资本项下的突破力度超出市场预期，允许区内个人开展各类境外投资、机构境外融资；为区内主体提供金融服务的机构，不限于“区内”金融机构而是“上海地区”。关于利率市场化的内容略低预期，仅涉及CD（大额存单）的发行与放开小额外币存款利率上限，市场广泛期待的区内人民币利率市场化定价，甚至是扩大人民币存款利率浮动上限都未能提及。

【多家企业否认筹建 中国煤炭银行疑点多】今年7月以来，民营银行申请潮风起云涌。在这些申办者当中，中国煤炭银行宣称“要成为中国最大的民营银行”而赚足了眼球。被舆论报道成热点新闻之后，中国煤炭银行官网与金犇投资集团官网近日双双“被黑”。深入调查后发现，中国煤炭银行存在诸多疑问，多家煤企否认参与发起或筹备，其发起牵头人金犇投资集团也是迷雾重重。

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影响早间股价重要公告汇总（12月3日）



京能电力向两发电子公司增资合计3.2亿

宁波港(行情 消息 资金)11月货物吞吐量同比增长近一成

重庆水务(行情 消息 资金)拟转让重庆信托24%股权 转让底价24亿

永贵电器(行情 消息 资金)与南车签订3032万元动车组项目合同

合康变频(行情 消息 资金)受让东菱技术40%股份

光明乳业(行情 消息 资金)在黑龙江兴建生态示范奶牛场

恒顺醋业(行情 消息 资金)控股股东开展融资融券业务

丰林集团(行情 消息 资金)被广西证监局要求整改

凤凰传媒(行情 消息 资金)：集团物资采购资产暂不满足注入条件

雷鸣科化(行情 消息 资金)股权重整 受让雷鸣爆破85.47%股权

皇氏乳业(行情 消息 资金)副董事长张咸文去世 持有公司24.46%股份

江铃汽车(行情 消息 资金)11月份销量同比增46%

桐昆股份(行情 消息 资金)终止股份回购 推股权激励

金发科技(行情 消息 资金)一副总减持31万股

同大股份(行情 消息 资金)因财务信息披露等问题被责令改正

中国卫星(行情 消息 资金)三项目获国家新兴产业专项资金

梅花集团(行情 消息 资金)拟1亿于拉萨设立子公司

平安银行拟设上海自贸试验区分行

宇通客车(行情 消息 资金)前11月销售量同比增长7.8%

巴安水务(行情 消息 资金)签署两BOT项目框架合作协议

国中水务(行情 消息 资金)拟购国外一上市公司42%股权 成其第一大股东

神奇制药撤销股权激励计划草案

国海证券(行情 消息 资金)1.27亿股配股股份12月4日上市

新疆城建(行情 消息 资金)中标1.8亿施工工程

维维股份(行情 消息 资金)三家子公司获补助 增厚净利超3千万

山东路桥(行情 消息 资金)拟定增募资16亿投资三项目

农业银行(行情 消息 资金)与渣打银行联合在英国推出人民币清算业务

格力地产(行情 消息 资金)亿元设立香湾码头公司

拓维信息(行情 消息 资金)6288万元香港设子公司海外拓展主业

珈伟股份(行情 消息 资金)转让光伏照明子公司25%股权

华宏科技(行情 消息 资金)停牌筹划重大资产重组

凯迪电力(行情 消息 资金)生物质电厂会计估计变更 预增净利400-600万

濒临退市 *ST贤成(行情 消息 资金)大比例缩股抵债

阳煤化工(行情 消息 资金)LNG联产尿素项目引入外部投资者

金叶珠宝(行情 消息 资金)股东长城资管减持1.02%股份

丽珠集团(行情 消息 资金)：港交所5日审议公司B股转H股申请

吉恩镍业(行情 消息 资金)急“补血”定增60亿 三基金“趁火打劫”

金马股份(行情 消息 资金)定增2.2亿新股获证监会核准

鹏欣资源遭一致行动人化学公司与鹏欣集团减持5%

*ST远洋(行情 消息 资金)卖资产收益36.78亿元

上海医药(行情 消息 资金)拟收购交联药物研发公司100%股权

中海集运(行情 消息 资金)董事长李绍德辞职 张国发履新

金谷源拟设矿业公司等三家合资公司

郑州煤电(行情 消息 资金)非公开发行完成 新增6920万股股份

大唐电信(行情 消息 资金)1020万美元与恩智浦设合资公司

柳钢集团董事长梁景理涉嫌严重违纪 总经理主持工作

中粮地产下属拟购硕泰丽都61%股权 子公司获搬迁补偿2亿

精工钢构(行情 消息 资金)定增募资10亿发展绿色集成建筑

供应商财务危机 环旭电子(行情 消息 资金)或遭重大损失

新湖中宝(行情 消息 资金)参股公司放弃认购兴业矿业(行情 消息 资金)定增

四川双马(行情 消息 资金)拟定增1.48亿股购都江堰拉法基水泥25%股权

新宁物流(行情 消息 资金)股东杨奕明减持116万股 仍持有14%股份

孚日股份(行情 消息 资金)回购股份完成 共回购3048.3万股

广州发展(行情 消息 资金)拟购大股东燃气电力相关资产 避同业竞争

章源钨业(行情 消息 资金)拟定增募资6亿投资四项目

长青集团(行情 消息 资金)下修2013年业绩预期

洛阳钼业(行情 消息 资金)收购澳洲资产项目完成

精诚铜业(行情 消息 资金)上修2013年业绩预期

中国神华(行情 消息 资金)青龙寺及郭家湾煤矿项目获核准

东南网架(行情 消息 资金)签订1.46亿元工程合同

洪城股份(行情 消息 资金)调减募集配套资金金额

中泰桥梁(行情 消息 资金)联合体签署15.66亿元工程合同

万安科技(行情 消息 资金)拟定增募资4亿投建两项目

嘉事堂拟收购5家公司股权并成控制人

三友化工(行情 消息 资金)推1800万份股权激励计划

太极实业(行情 消息 资金)“退城出市”总预算为1.62亿

标准股份(行情 消息 资金)近2万平米土地被有偿征收

南山铝业(行情 消息 资金)15亿投建年产14000吨大型锻件项目

华帝股份(行情 消息 资金)拟咸宁市建厨卫电器生产基地

双良节能(行情 消息 资金)签署6558万元合同

光大银行(行情 消息 资金)手机银行交易规模增长超12倍

中天城投(行情 消息 资金)9443万投资贵州银行 大股东增持完成

亚宝药业(行情 消息 资金)通过新版GMP认证

天津港(行情 消息 资金)同业竞争问题尚未解决 证监局发关注函

石岘纸业(行情 消息 资金)两名高管辞职

华数传媒(行情 消息 资金)定增不超9000万新股获证监会核准

博威合金(行情 消息 资金)年产2万吨铜合金板带生产线投产

华鼎锦纶(行情 消息 资金)拟投建年产15万吨锦纶长丝项目

轻纺城(行情 消息 资金)北联市场全部营业房完成招商

银基发展(行情 消息 资金)拟江苏设烯碳产业投资公司

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12月3日财经要闻前瞻：澳洲联储公布利率决定



————市场要闻————

吉恩镍业(行情 消息 资金)急“补血”定增60亿

上海医药(行情 消息 资金)拟收购交联药物研发公司100%股权

柳钢集团董事长梁景理涉嫌严重违纪

上海法院受理光大证券(行情 消息 资金)内幕交易责任纠纷案

————财经会议————

2013第六届亚洲国际标签印刷展览会将于12月3日举行

2013年中国国际海事技术学术会议和展览会将于12月3日举行

————重要经济数据————

07:50 日本 11月基础货币年率

08:01 英国 11月BRC同店零售销售年率、11月BRC总体零售销售年率

08:30 澳大利亚 10月季调后零售销售

08:30 澳大利亚 第三季度经常帐

11:30 澳大利亚 澳洲联储公布利率决定

17:30 英国 11月建筑业PMI5

18:00 欧元区 10月PPI年率、10月PPI月率

20:45 美国 11月30日当周ICSC-高盛连锁店销售

21:55 美国 11月30日当周红皮书商业零售销售年率

22:45 美国 11月ISM纽约联储企业活动指数

23:00 美国 12月IBD消费者信心指数

———财经大事预告————

澳大利亚 澳洲联储议息会议

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A股市场政策1分钟速览（12月3日）



●证监会：国内资本市场引入“老股转让”机制

●上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税

●央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换

●周一全球主要股指多数收低美股全线下跌

●A股小幅下跌两桶油强拉护盘创业板指重挫逾8%

●83家已过会企业新股发行计划料将本周上报

●上交所：上证TMT产业指数12月25日正式发布

●两大豁免条款扫清银行优先股障碍发行或等明年一季度后

●申银万国：受益IPO重启预计明年券商业绩净利润增长30%

●李小加：内地新股发行制度改革将有望“标本兼治”

●程定华：IPO新政利空小盘股可配置防御性行业

●上海法院受理光大证券(行情 消息 资金)内幕交易责任纠纷案

●柳钢股份(行情 消息 资金)董事梁景理涉嫌严重违纪被立案调查

●金马股份(行情 消息 资金)非公开发行不超2.2亿股新股获证监会核准

●重庆银行H股股价走跌城商行“渐冷”恐现A股回流潮

●平安银行：董事会同意开设上海自贸区分行

●皇氏乳业(行情 消息 资金)副董事长张咸文病逝持有24.46%公司股份

●恒指周一涨0.66%站稳24000点关口

●11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高

●欧盟将对部分中国太阳能板征收双反税

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香港主要媒体财经要闻（12月3日）



————文汇报————

【央行出台30条支持上海自贸区意见】中国人民银行昨天公布《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》，这被认为是上海自贸区实现实质化运作的关键。预计自贸区内很快将可以开立自由贸易账户，并有相当多的金融创新业务可以开展，个人投资境外将更加方便；区内注册的金融机构和企业也可以按照规定在上海的证券和期货交易场所进行投资，对资本市场是一大利好。

【嫦娥实施首次中途修正】北京时间2日15时50分左右，北京航天飞行控制中心成功实施对嫦娥三号探测器地月转移轨道第一次中途修正。此次轨道修正圆满达到预定目标，表明探测器控制与推进分系统工作正常，为嫦娥三号顺利开展后续飞行任务奠定了基础。截至昨天16时，嫦娥三号卫星已安全飞行约14小时，距地面高度约14万千米。

【第九次全国侨代会在京开幕】第九次全国归侨侨眷代表大会2日上午在北京人民大会堂开幕。党和国家领导人习近平、李克强、张德江、俞正声、刘云山、王岐山、张高丽等到会祝贺。

————大公报————

【政改咨询明启动 特首候选人数目将成关键议题】香港市民热切期待2017年行政长官普选，据了解，相关的政改咨询将于明日正式启动。届时领军“政制咨询专责小组”的政务司司长林郑月娥将到立法会大会宣读声明。消息人士指出，本次咨询将聚焦《基本法》第45条条文，暂无具体方案，希望就提名委员会组成、如何按民主程序提名、候选人数目及普选方法等重点议题开放式听取各方意见，但强调建议必须符合《基本法》。至于如何确保行政长官要爱国爱港的要求则未列入咨询议题范围，但消息人士指各界仍可就此提出看法。消息人士亦透露，咨询将为期五个月，预计在整理完搜集到的政改意见后，明年七月出台报告，最快明年下半年政府才会推出第二轮咨询。

【英相访华获赠经贸大礼】2日早上7时许，英国首相卡梅伦抵达中国。国家主席习近平2日在钓鱼台国宾馆会见英国首相卡梅伦，他对卡梅伦在多个场合表达重视中国，对推动中英关系发展展现出积极姿态，表示赞赏。同日上午，国务院总理李克强在人民大会堂与卡梅伦举行会谈，会谈后二人共同见证了中英两国投资、金融等10个领域合作文件的签署。其中，捷豹路虎签署了在中国销售45亿英镑的经济大单。

————香港经济日报————

【光大银行(行情 消息 资金)冀下周二招股 最多集120亿】港股再闯高，光大银行(行情 消息 资金)拟趁市旺第三次尝试来港上市。接近交易人士指，光行初步计划于下周二（10日）起公开招股。按其早前披露文件及昨A股收市价计，最多集资120亿元。

【财司：楼市存风险 未可减辣】财政司司长曾俊华昨指，低息环境令楼市风险持续，楼市泡沫仍然不容忽视；至于当局何时撤辣招，须考虑一篮子因素，而目前关键是立法会先通过辣招草案。

【汇丰：港人币存款 后年料2.6万亿】人民币使用量和流通量与日俱增，汇丰香港区总裁冯婉眉表示，本港有望取消个人兑换上限2万元，料至2015年本港人民币存款占比料达三成，将达2.6万亿元人民币。

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国际市场收盘情况1分钟速览（12月3日）



●周一美元兑主要货币汇率多数上涨

●周一全球主要股指多数收低美股全线下跌

●周一纽约原油涨1.19%触及9月来最高

●周一纽约期金跌2.3%至1221.90美元/盎司

●周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌1.1%

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隔夜欧美重要资讯（12月2日）



摘要：英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑；欧盟对金融交易全面征税或继续推迟；欧央行副行长：欧元区银行监管集中化或令银行业更依赖市场融资；美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高；欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高；英国11月制造业PMI为58.4好于预期；周一美国三大股指全线收低道指跌0.48%。

————重要资讯————

【英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑】英国央行(BOE)周一(12月2日)公布，参与融资换贷款计划(FLS)的银行和房屋贷款协会第三季净放贷额为58亿英镑，是前季水平的三倍多。第三季度净放贷规模最大的为莱斯银行集团和全英房屋抵押贷款协会，两者分别增加31亿英镑和27亿英镑；Santander UK、巴克莱和Co-operative Bank净放贷规模则减少。自去年推出FLS以来，银行从中获得231亿英镑低息资金，净放贷额自2012年6月以来已增加36亿英镑。

【欧盟对金融交易全面征税或继续推迟】因参与国对税收关键细节存在分歧，欧洲对金融交易全面征税的计划面临进一步推迟。虽然德国积极推动该提案，但欧盟委员会（European Commission）称，这一覆盖外汇交易的税项有违欧盟资本自由流动规定。两位知情人士称，即使11国代表同意，该税项最早也只会在2015年生效。

【欧央行副行长：欧元区银行监管集中化或令银行业更依赖市场融资】欧洲央行(ECB)副行长康斯坦西奥(Constancio)周一(12月2日)表示，欧元区银行监管集中化料将促使欧洲银行业者之间展开并购，并更加依赖市场融资。单一监管机制(SSM)令欧元区所有6,000家银行都遵守相同的规定，将可简化欧元区的银行监管，并使得成员国政府当局保护本国业者的难度加大。同时，康斯坦西奥还表示，证券化的发展可能尤其有利于中小企业(SME)。他认为，证券化可能是激励向中小企业放贷的一个途径，因为银行将更有信心可以把风险转移给非银行投资者。

【葡萄牙官员：政府拟明年初发行国债】周一(12月2日)，葡萄牙财政部国务秘书Isabel Castelo Branco称，葡萄牙正在“非常积极地”准备于2014年初发行国债，而且政府相信在投资者强劲买需的推动下，国债收益率将继续下降。尽管仍存在一些预算障碍，葡萄牙政府还是希望在2014年中期之前退出欧盟/国际货币基金组织(IMF)的救援计划，可能保留一些备用信用额度。Isabel Castelo Branco指出，投资者的兴趣是基于葡萄牙成功削减赤字、经常帐盈余和最近“不断出现的经济复苏迹象”。

【日本副首相与美国大使确认TPP年内妥协目标】日本副首相与美国驻日大使12月2日确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。12月2日，日本副首相兼财务相麻生太郎在财务省与美国驻日大使卡罗琳·肯尼迪举行了会谈。双方确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。TPP部长会议将从7日起在新加坡召开。

【穆迪上调希腊主权信贷评级至“Caa3”展望“稳定”】穆迪周一（12月2日）将希腊主权信贷评级上调两级，由“C”升至“Caa3”，评级展望为“稳定”，表明该国持续进行的财政整顿已取得良好效果，经济也正在触底回升。但短期评级仍为“非优质”级别。穆迪指出，虽然希腊面临增长和政治不确定性，但政府已采取重大财政整顿措施，预计今年可实现初步预算平衡并可能超越目标，明年或可实现盈余，中期经济前景也在不断改善。此外，继之前债务重组和获官方援助后，希腊政府利息负担也已大幅减轻。






————主要经济数据————

【美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高】美国供应商管理协会（ISM）周一（12月2日）公布的数据显示，美国11月ISM制造业采购经理人指数（PMI）为57.3，创下自2011年4月来最高值。该数据预期为55.0，10月为56.4。分项数据显示，美国11月ISM新订单指数为63.6，10月为60.6；产出指数为62.8，10月为60.8；就业指数为56.5，创下自2012年4月来最大值，10月为53.2；供应商交付指数为53.2，10月份为54.7；库存指数为50.5，10月为52.5；物价支付指数为52.5，10月为55.5；未交货订单指数为54.0，10月为51.5。

【美国11月Markit制造业PMI终值54.7创1月以来最高水平】数据显示，美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）终值为54.7，创1月以来最高水平。初值为54.3。

【美国10月公共部门营建支出增幅创2004年来新高】美国商务部（DOC）周一（12月2日）发布的报告显示，美国10月份营建支出上升幅度高于预期，创下自2009年5月来最高值，且升幅为2013年3月来最高。其中，美国10月份私营部门住宅建筑支出较上月减少0.5%，至6257亿美元。公共部门住宅建筑支出上升3.9%，至2827亿美元，公共部门支出增幅为2004年来最大。报告显示，美国10月营建支出环比增长0.8%，至9084亿美元，预期上扬0.4%。9月份修正后的数据显示，9月份建筑支出为下滑0.3%，至9012亿美元。

【欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高】数据编撰机构Markit周一（12月2日）公布的调查结果显示，针对制造业产品的强劲需求，帮助推动欧元区11月制造业活动加速扩张，创下逾两年最快增速，并且令企业得以累积起小规模的未完成订单。数据显示，欧元区11月制造业采购经理人指数（PMI）终值自初值51.5略微上修至51.6，创2011年6月以来最高，10月终值为51.3。截至11月，该指数已经有连续五个月保持在50以上。11月制造业产出分项指数终值自52.8上修至53.1，高于10月终值52.9。

【英国11月制造业PMI为58.4好于预期】周一（12月2日）欧市盘中公布的英国11月制造业PMI好于预期，数据公布之后，英镑兑美元短线上涨至1.6420，仍未超过稍早之前的高点1.6441，之后窄幅震荡。具体数据显示，英国11月制造业PMI为58.4，预期56.0，前值由56.0修正为56.5。英国11月制造业PMI创2011年2月以来最高。英国11月制造业就业指数 54.5，为两年最高水平，前值51.9。

【意大利11月制造业PMI升至51.4创两年半新高】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，意大利11月制造业活动扩张速度创两年半新高，为意大利走出经济衰退提供支撑。具体数据显示，意大利11月制造业PMI升至51.4，创2011年5月以来新高，预期50.9，前值50.7。分项数据显示，意大利11月制造业PMI就业分项指数50.6，前值49.2，自2011年5月来首次增加，表明意大利就业或将开始改善。

【德国11月制造业PMI终值上修为52.7创逾两年来新高】数据编纂机构Markit周一(12月2日)公布的调查显示，德国11月制造业PMI终值上修为52.7，为2011年6月以来的最高水准，预期52.5，初值52.5，得益于产出和新业务的增长加速。该数据帮助支撑德国经济的温和复苏进程。

【法国11月制造业PMI终值上修至48.4仍创五个月新低】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，法国11月制造业PMI终值创6月以来最低，但较初值略微上调。具体数据显示，法国11月制造业PMI终值48.4，好于预期47.8，初值47.8。数据还显示，制造业新订单创六个月新低，出口订单为三个月来首次下滑，表明国内外市场需求疲软；制造业裁员速度也创6月以来最快。

【西班牙11月PMI跌至48.6四个月来首次降至50下方】数据编撰机构Markit周一(12月2日)公布的调查结果显示，受产出和新订单下滑的拖累，西班牙11月制造业采购经理人指数(PMI)自10月的50.9下滑至48.6，为四个月来首次降至荣枯分水岭50下方。这进一步预示着该国经济复苏将是缓慢且疲弱的。Markit分析师Andrew Harker称，最新的PMI数据突显出西班牙制造业的脆弱局面，国内市场是疲弱的关键环节。

【希腊11月PMI升至49.2制造业四年来首现增长】周一(12月2日)公布的调查显示，希腊11月制造业采购经理人指数(PMI)由47.3升至49.2，显示希腊制造业活动接近于复苏，得益于产出四年多来首次增长，且萎缩步伐为2009年年末以来最慢。希腊11月制造业产出分项指数升至50上方，为四年多来首次增长，尽管商品消费分项指数不理想限制了制造业整体涨幅。

————市场资讯————

【周一美国三大股指全线收低道指跌0.48%】周一（12月2日），美国三大股指全线收低。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌77.64点，跌幅为0.48%，至16008.77点；纳斯达综合指数下跌14.63点，跌幅为0.36%，至4045.26点；标准普尔500指数下跌4.91点，跌幅为0.27%，至1800.90点。

【周一欧洲主要股指多数收低PMI数据好坏参半】周一（12月2日），欧元区11月制造业PMI发布，数据创2011年6月以来新高，但整体增长仍然乏力。各成员国的数据好坏不一，其中法国和西班牙再度下滑。当日欧洲主要股指多数收低，仅希腊股指收涨。

【周一美国国债价格继续回落】周一（12月2日），美国国债价格继续回落。强于预期的美国制造业数据引发投资者纷纷抛售美国公债，因部分交易商重新考虑，如果经济进一步成长，尽管增速仍然偏低，美联储将从何时开始缩减购债。

【周一欧元区主要国债价格全线下跌德债跌幅创阶段新低】欧元区主要国债价格全线下跌。因数据显示欧元区和美国的制造业稳步改善，打压了主要央行将向经济提供进一步支撑的希望。当日，10年期德债收益率升4.6个基点，报1.74%，为自11月8日来最大单日升幅。

【周一纽约原油涨1.19%触及9月来最高】周一（12月2日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨1.1美元，报收于每桶93.82美元，涨幅为1.19%，触及9月来最高。因中国和美国制造业数据强劲，同时有报道称几艘俄罗斯货船取消，令供应紧张。

【周一纽约期金跌2.3%至1221.90美元/盎司】周一（12月2日），纽约黄金期货价格收盘下跌2.3%，收于1221.90美元/盎司。主要由于美国制造业相关数据好于预期，促使投资者猜测美联储将开始缩减量化宽松规模。

【周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌1.1% 】期铜延续上周跌势，因良好的美国经济数据燃点投资人重新忧虑美联储可能缩减货币刺激计划，且美元走强。当日，伦敦基本金属全线收低，期铜跌逾1%。

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全球主要经济数据和官员讲话（12月2日）



摘要：美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高；欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高；11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高；英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑；欧盟对金融交易全面征税或继续推迟；发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%。

————全球主要经济数据————

【美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高】美国供应商管理协会（ISM）周一（12月2日）公布的数据显示，美国11月ISM制造业采购经理人指数（PMI）为57.3，创下自2011年4月来最高值。该数据预期为55.0，10月为56.4。分项数据显示，美国11月ISM新订单指数为63.6，10月为60.6；产出指数为62.8，10月为60.8；就业指数为56.5，创下自2012年4月来最大值，10月为53.2；供应商交付指数为53.2，10月份为54.7；库存指数为50.5，10月为52.5；物价支付指数为52.5，10月为55.5；未交货订单指数为54.0，10月为51.5。

【美国11月Markit制造业PMI终值54.7创1月以来最高水平】数据显示，美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）终值为54.7，创1月以来最高水平。初值为54.3。

【美国10月公共部门营建支出增幅创2004年来新高】美国商务部（DOC）周一（12月2日）发布的报告显示，美国10月份营建支出上升幅度高于预期，创下自2009年5月来最高值，且升幅为2013年3月来最高。其中，美国10月份私营部门住宅建筑支出较上月减少0.5%，至6257亿美元。公共部门住宅建筑支出上升3.9%，至2827亿美元，公共部门支出增幅为2004年来最大。报告显示，美国10月营建支出环比增长0.8%，至9084亿美元，预期上扬0.4%。9月份修正后的数据显示，9月份建筑支出为下滑0.3%，至9012亿美元。

【欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高】数据编撰机构Markit周一（12月2日）公布的调查结果显示，针对制造业产品的强劲需求，帮助推动欧元区11月制造业活动加速扩张，创下逾两年最快增速，并且令企业得以累积起小规模的未完成订单。数据显示，欧元区11月制造业采购经理人指数（PMI）终值自初值51.5略微上修至51.6，创2011年6月以来最高，10月终值为51.3。截至11月，该指数已经有连续五个月保持在50以上。11月制造业产出分项指数终值自52.8上修至53.1，高于10月终值52.9。

【英国11月制造业PMI为58.4好于预期】周一（12月2日）欧市盘中公布的英国11月制造业PMI好于预期，数据公布之后，英镑兑美元短线上涨至1.6420，仍未超过稍早之前的高点1.6441，之后窄幅震荡。具体数据显示，英国11月制造业PMI为58.4，预期56.0，前值由56.0修正为56.5。英国11月制造业PMI创2011年2月以来最高。英国11月制造业就业指数 54.5，为两年最高水平，前值51.9。

【意大利11月制造业PMI升至51.4创两年半新高】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，意大利11月制造业活动扩张速度创两年半新高，为意大利走出经济衰退提供支撑。具体数据显示，意大利11月制造业PMI升至51.4，创2011年5月以来新高，预期50.9，前值50.7。分项数据显示，意大利11月制造业PMI就业分项指数50.6，前值49.2，自2011年5月来首次增加，表明意大利就业或将开始改善。

【德国11月制造业PMI终值上修为52.7创逾两年来新高】数据编纂机构Markit周一(12月2日)公布的调查显示，德国11月制造业PMI终值上修为52.7，为2011年6月以来的最高水准，预期52.5，初值52.5，得益于产出和新业务的增长加速。该数据帮助支撑德国经济的温和复苏进程。

【法国11月制造业PMI终值上修至48.4仍创五个月新低】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，法国11月制造业PMI终值创6月以来最低，但较初值略微上调。具体数据显示，法国11月制造业PMI终值48.4，好于预期47.8，初值47.8。数据还显示，制造业新订单创六个月新低，出口订单为三个月来首次下滑，表明国内外市场需求疲软；制造业裁员速度也创6月以来最快。

【西班牙11月PMI跌至48.6四个月来首次降至50下方】数据编撰机构Markit周一(12月2日)公布的调查结果显示，受产出和新订单下滑的拖累，西班牙11月制造业采购经理人指数(PMI)自10月的50.9下滑至48.6，为四个月来首次降至荣枯分水岭50下方。这进一步预示着该国经济复苏将是缓慢且疲弱的。Markit分析师Andrew Harker称，最新的PMI数据突显出西班牙制造业的脆弱局面，国内市场是疲弱的关键环节。

【希腊11月PMI升至49.2制造业四年来首现增长】周一(12月2日)公布的调查显示，希腊11月制造业采购经理人指数(PMI)由47.3升至49.2，显示希腊制造业活动接近于复苏，得益于产出四年多来首次增长，且萎缩步伐为2009年年末以来最慢。希腊11月制造业产出分项指数升至50上方，为四年多来首次增长，尽管商品消费分项指数不理想限制了制造业整体涨幅。

【11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高】汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。分项数据中，新订单指数为51.7，创八个月新高。

【日本第三季度企业资本同比升1.5%一年来首升】日本财务省周一(12月2日)公布的数据显示，日本第三季度企业资本支出同比上升1.5%，为四个季度以来首次上升，表明企业资本支出逐步回升。

【澳洲11月AIG/PWC制造业表现指数跌至47.8再现萎缩】澳大利亚工业集团(Australian Industry Group)周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚11月AIG/PWC制造业表现指数跌至47.8，前值53.2；在此前两月维持在50上方后再次失守该关口，重返萎缩区间。

【澳大利亚第三季度企业获利环比上升3.9%远超预期】澳大利亚统计局周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚第三季度企业获利环比上升3.9%，远超预期，预期上升1.0%；第三季度企业获利同比上升8.9%，前值下降0.4%。

【澳大利亚10月季调营建许可环比下降1.8%】澳大利亚统计局周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚10月季调营建许可由上月的上升转为下降，环比下降1.8%。

————全球主要官员讲话————

【英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑】英国央行(BOE)周一(12月2日)公布，参与融资换贷款计划(FLS)的银行和房屋贷款协会第三季净放贷额为58亿英镑，是前季水平的三倍多。第三季度净放贷规模最大的为莱斯银行集团和全英房屋抵押贷款协会，两者分别增加31亿英镑和27亿英镑；Santander UK、巴克莱和Co-operative Bank净放贷规模则减少。自去年推出FLS以来，银行从中获得231亿英镑低息资金，净放贷额自2012年6月以来已增加36亿英镑。

【欧盟对金融交易全面征税或继续推迟】因参与国对税收关键细节存在分歧，欧洲对金融交易全面征税的计划面临进一步推迟。虽然德国积极推动该提案，但欧盟委员会（European Commission）称，这一覆盖外汇交易的税项有违欧盟资本自由流动规定。两位知情人士称，即使11国代表同意，该税项最早也只会在2015年生效。

【欧央行副行长：欧元区银行监管集中化或令银行业更依赖市场融资】欧洲央行(ECB)副行长康斯坦西奥(Constancio)周一(12月2日)表示，欧元区银行监管集中化料将促使欧洲银行业者之间展开并购，并更加依赖市场融资。单一监管机制(SSM)令欧元区所有6,000家银行都遵守相同的规定，将可简化欧元区的银行监管，并使得成员国政府当局保护本国业者的难度加大。同时，康斯坦西奥还表示，证券化的发展可能尤其有利于中小企业(SME)。他认为，证券化可能是激励向中小企业放贷的一个途径，因为银行将更有信心可以把风险转移给非银行投资者。

【葡萄牙官员：政府拟明年初发行国债】周一(12月2日)，葡萄牙财政部国务秘书Isabel Castelo Branco称，葡萄牙正在“非常积极地”准备于2014年初发行国债，而且政府相信在投资者强劲买需的推动下，国债收益率将继续下降。尽管仍存在一些预算障碍，葡萄牙政府还是希望在2014年中期之前退出欧盟/国际货币基金组织(IMF)的救援计划，可能保留一些备用信用额度。Isabel Castelo Branco指出，投资者的兴趣是基于葡萄牙成功削减赤字、经常帐盈余和最近“不断出现的经济复苏迹象”。

【日本副首相与美国大使确认TPP年内妥协目标】日本副首相与美国驻日大使12月2日确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。12月2日，日本副首相兼财务相麻生太郎在财务省与美国驻日大使卡罗琳·肯尼迪举行了会谈。双方确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。TPP部长会议将从7日起在新加坡召开。

【穆迪上调希腊主权信贷评级至“Caa3”展望“稳定”】穆迪周一（12月2日）将希腊主权信贷评级上调两级，由“C”升至“Caa3”，评级展望为“稳定”，表明该国持续进行的财政整顿已取得良好效果，经济也正在触底回升。但短期评级仍为“非优质”级别。穆迪指出，虽然希腊面临增长和政治不确定性，但政府已采取重大财政整顿措施，预计今年可实现初步预算平衡并可能超越目标，明年或可实现盈余，中期经济前景也在不断改善。此外，继之前债务重组和获官方援助后，希腊政府利息负担也已大幅减轻。

【发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%】国家发改委价格监测中心12月1日发布报告预测，2014年中国经济将继续保持稳中有进的增长态势，增长速度有望实现接近8%；价格上涨压力将大于今年，预计2014年居民消费价格指数（CPI）涨幅将略超过3%。

【中国央行：上海自贸区内居民可设立本外币自由贸易账户】近日，中国央行出台的《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》提出，试验区内的居民可通过设立本外币自由贸易账户实现分账核算管理，开展《意见》第三部分的投融资创新业务；非居民可在试验区内银行开立本外币非居民自由贸易账户，按准入前国民待遇原则享受相关金融服务。

【日本央行黑田东彦：经济正稳步复苏上调消费税影响有限】日本央行行长黑田东彦12月2日表示，若经济及物价风险实质化，必要时将毫不犹豫地调整货币政策。日本正稳步朝着日本央行2%的通胀目标前进，日本央行不希望经济过度通胀或重陷通缩。

【日本央行行长：日元应保持稳定走势】日本央行行长黑田东彦12月2日重申，日本正稳步朝着央行制定的2%通胀目标前进，外汇走势保持稳定很重要，日本的实际利率显然正在下跌，可能处于负值区间；将在必要时毫不犹豫地调整货币政策。

【韩国决定扩大防空识别区拟今起向中美日通报】韩国青瓦台国家安保室长金章洙12月1日主持召开会议，就扩大韩国防空识别区（KADIZ）方案进行了讨论。韩国政府拟从2日开始向中美日三国公布当天的讨论内容。

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A股盘前重要资讯（12月3日）



摘要：证监会：国内资本市场引入“老股转让”机制；上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税；央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换；11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高；申银万国：受益IPO重启预计明年券商业绩净利润增长30%。

【证监会：国内资本市场引入“老股转让”机制】12月2日，中国证监会制订并发布《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》，是本次新股发行体制改革的一项重要配套措施。老股转让是境外主要市场的成熟做法。《规定》将这一做法引入国内市场，有利于缓释上市公司资金超募问题，增加可流通股份数量，促进买、卖双方充分博弈，进一步理顺发行、定价、配售等环节的运行机制。《规定》明确持股满36个月的老股东可以在公开发行新股时按照平等协商原则向公众发售老股，增加新上市公司流通股数量。

【上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税】财政部、国家税务总局日前公布《关于中国（上海）自由贸易试验区内企业以非货币性资产对外投资等资产重组行为有关企业所得税政策问题的通知》，明确了注册在试验区内符合条件企业因非货币性资产对外投资等资产重组行为确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，享受递延纳税政策。

【央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换】近日，中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。金融支持试验区实体经济发展、便利跨境投资和贸易的具体内容有以下四个方面：一是探索投融资汇兑便利化，推动资本项目可兑换进程，进一步扩大试验区对外开放，支持企业走出去。二是扩大人民币跨境使用，使区内企业和个人更加灵活使用本币进行跨境交易，降低汇兑成本，减少汇率风险。三是稳步推进利率市场化，加快改革进程，支持实体经济发展。四是深化外汇管理改革，进一步减少行政审批，逐步建立与之相适应的外汇管理体制。

【11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高】汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。分项数据中，新订单指数为51.7，创八个月新高。

【欧盟将对部分中国太阳能板征收双反税】欧盟委员会12月2日发表声明称，决定从12月6日起对未参与“价格承诺”的出口欧盟的中国太阳能板生产商征收为期2年的反倾销税和反补贴税。欧盟的反倾销惩罚性关税税率将高达47.6%。

【发改委官员：水资源费调整2015年底前完成】12月2日，在2013第八届中国水务高峰论坛上，发改委价格司副司长周望军表示，争取在2015年底前，将水资源费调整到位。要加快完善居民阶梯水价，尽快在全国设市城市推广阶梯水价，有条件的地方将阶梯水价推广到建制镇。

【83家已过会企业新股发行计划料将本周上报】日前从相关部门获悉，83家企业已过会企业正部署新股发行工作，这些企业料将本周内上报新股发行计划。有投行人士预计，准备在明年元旦前后获批文的企业须在今年12月20日前补充材料并上报。监管部门强调，不准为赶时间牺牲信息披露准确性。

【上交所：上证TMT产业指数12月25日正式发布】上海证券交易所和中证指数公司日前宣布，将于12月25日正式发布上证科技信息传媒（TMT）产业指数。根据公布的方案，上证TMT指数是从信息技术、电信业务以及消费电子产品、媒体等行业与TMT产业相关的公司股票中选取规模和流动性较好的50只股票组成样本股。最新数据显示，上证TMT指数的总市值和自由流通市值分别为4974亿元与2755亿元。模拟收益显示，2013年以来，上证TMT指数收益为63.56%。

【两大豁免条款扫清银行优先股障碍发行或等明年一季度后】近日国务院发布的《关于开展优先股试点的指导意见》中两大豁免条款，使得优先股得以成为合格的一级资本补充工具，不过，相对于其他类别的上市公司，业内人士预期，即使监管层于近期出台相关的细则和指引，银行业的优先股发行仍需到明年一季度之后。

【申银万国：受益IPO重启预计明年券商业绩净利润增长30%】券商受益IPO重启，明年料将有效增加投行收入。资本市场制度改革也将有利于中介机构市场化发展。申银万国研究所预计，2014年券商业绩增长非常确定，整个行业净利润增长30%，增长主要来自IPO重启以及融资融券、股权质押融资业务继续放量等。

【李小加：内地新股发行制度改革将有望“标本兼治”】港交所总裁李小加日前在接受媒体采访时表示，内地新股发行制度改革将有望“标本兼治”。内地资本市场双向开放是未来十年的重要趋势，港交所将着力在股票、期货、固定收益等产品上全面把握这一趋势带来的发展机会。

【程定华：IPO新政利空小盘股可配置防御性行业】安信证券首席策略分析师程定华认为，IPO重启确定，意味着成长类股票的供给增加，对创业板、小盘股造成压力，但对券商有所利好。由于区域性的供应收缩、季节性的供暖储备，水泥和煤炭的价格近期上涨，但是上涨空间应该不大。目前对于市场的看法比较谨慎。在行业配置上倾向防御性行业，建议关注白酒、食品饮料、医药、农业、通信和电力等行业。

【公司新闻】皇氏乳业(行情 消息 资金)副董事长张咸文病逝持有24.46%公司股份；平安银行董事会同意开设上海自贸区分行；金马股份(行情 消息 资金)非公开发行不超2.2亿股新股获证监会核准；柳钢股份(行情 消息 资金)董事梁景理涉嫌严重违纪被立案调查；上海法院受理光大证券(行情 消息 资金)内幕交易责任纠纷案。

【市场回顾】周一A股小幅下跌两桶油强拉护盘创业板指重挫逾8%。周一沪深两市净流出资金185.19亿元。周一A股共有14只股票发生25笔大宗交易总成交额约为9亿元。周一全球主要股指多数收低美股全线下跌。

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12月3日科技要闻盘点：雅虎收购Skyphrase语音搜索公司



【贝佐斯称收购《华盛顿邮报》并无明确目的】美国CBS电视台《60分钟》节目近期对亚马逊CEO杰夫·贝索斯(Jeff Bezos)进行了采访。CBS记者提出了一个报纸行业所有人都很感兴趣的问题：贝索斯为何以2.5亿美元的价格收购《华盛顿邮报》。对于这一问题，贝索斯的回答是：最初他并不知道为何要收购这份报纸，但《华盛顿邮报》之前的主人唐·格拉汉姆(Don Graham)向他提出了这一建议。因此他进行了收购。这一回答也表明，贝索斯非常富有。他的财产达到数百亿美元，而花费2.5亿美元收购《华盛顿邮报》对他来说只是一笔小钱。

【苹果公司估值逾5000亿美元达去年市值预估一半】尽管苹果估价在2013年达到了一个新的顶点，使得其市值超过了5000亿美元，但是苹果公司的估值仍然处于2012年春的水平，当时分析家预测苹果的市场资本额将很快翻倍。

【传微软2015年推代号“Threshold”平台统一计划】早前有报道指出微软计划在2015年春季发布多款Windows产品。而现在据知情人士透露，微软在内部将此批要发布的产品合称为“Threshold”——即该代号并不明确代指某一版本的Windows系统，而是泛指支持各种设备平台的，包括智能手机、电脑设备以及游戏主机的所有Windows产品。

【病急乱投医：黑莓押注多平台BBM】黑莓公司上月初宣布，已决定放弃出售计划，并任命程守宗(John Chen)为执行董事长兼临时CEO。至今，程守宗并未和谐和谐于黑莓复苏计划的细节内容，但通过近期所采取的一系列措施，其复苏战略已初步浮现。上周，黑莓推出了社交网络服务BBM Channels，并将该功能整合到BBM通信服务中。BBM用户可以与企业、品牌及其他知名人物进行交流。此举表明，深处困境中的黑莓再次挣扎，希望能在自己曾处于领先地位的市场站稳脚跟。

【雅虎收购Skyphrase语音搜索公司】雅虎收购了为Gmail和Twitter提供对话搜索的初创公司，Skyphrase。该团队加入了雅虎位于纽约的研发分支机构Yahoo Labs。这一消息在Yahoo Labs发布的博客上得到了证实。在Skyphrase官网公布的声明中提到，雅虎与该团队都希望科技有朝一日可以理解人们查询信息的方式，并能执行日常指令。

【三星明年发廉价Note 3 Lite】有知情人士透露，三星将于明年二月和三月举行的世界移动大会（MWC）上发布廉价版Galaxy Note 3 Lite，以吸引更多用户。外国科技博客SamMobile周一指出，Note 3 Lite（型号为SM-N7505）将可能在首批产品中提供黑色和白色两种选择。

【机构称新iPhone帮助苹果在欧洲重振市场份额】来自市场调查机构Kantar Worldpanel ComTech的最新数据显示，iPhone 5c和5s的良好销售表现在截至10月的一个季度里成功帮助苹果公司实现市场份额的提升。

【明基低调发布两款Android机型 再战智能手机市场】台湾明基（BenQ）本月悄然发布两款低端Android机型。此举预示该公司已决定重新进军竞争日趋激烈的智能手机市场。

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国内债市盘前重要资讯（12月3日）



摘要：央行周一进行正逆回购及央票询量；央行副行长：坚决防止局部金融风险转化为系统风险；银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度；央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换；上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税。

――――公开市场情况――――

【央行周一进行正逆回购及央票询量】央行进行28天期正回购，7天期、14天期逆回购和三个月期央票询量。多位交易员表示，因本周到期逆回购量仍较大，预计央行仍会维持一周双操作状态，但操作量可能继续递减。本周（11月30日-12月6日），央行公开市场有650亿元逆回购到期，无正回购到期，也无央票到期。据此计算，若央行不进行其他操作，本周公开市场形成自然净回笼650亿元。上周央行净投放资金170亿元。

――――要闻资讯――――

【央行副行长：坚决防止局部金融风险转化为系统风险】中国人民银行副行长刘士余在《求是》杂志上撰文指出，要高度关注和积极应对经济金融运行中的潜在风险隐患和苗头性问题，深刻认识开放条件下我国经济金融运行的特点，积极构建面向市场化和全球化的金融稳定框架，坚决防止局部性风险转化为系统性风险。

【银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度】据业内人士透露，交易商协会日前进行窗口指导，将银行理财债权直接融资工具计入债务融资工具额度。一位上海的银行投行人员称，根据协会规定，如果企业发行过银监会的理财直接融资工具，那么在计算债务融资工具的额度时要予以扣除。

【央行发文支持上海自贸区建设推动资本项目可兑换】为贯彻十八届三中全会精神，落实党中央、国务院关于建设中国（上海）自由贸易试验区（以下简称“试验区”）的重要战略部署，促进试验区实体经济发展，加大对跨境投资和贸易的金融支持，深化金融改革，近日，中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。在试验区建设总体方案指导下，《意见》以“服务实体经济，便利跨境投资和贸易”为指导思想，坚持开放创新、先行先试，探索投融资汇兑便利，着力推进人民币跨境使用，稳步推进利率市场化，深化外汇管理改革。通过金融支持举措，拓展区内实体经济的成长空间，培育其竞争实力，促进其在更高水平上参与国际合作与竞争。

【上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税】财政部、国家税务总局日前公布《关于中国（上海）自由贸易试验区内企业以非货币性资产对外投资等资产重组行为有关企业所得税政策问题的通知》，明确了注册在试验区内符合条件企业因非货币性资产对外投资等资产重组行为确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，享受递延纳税政策。

【屈宏斌：未来几个季度中国GDP同比增速仍将保持在7.5%以上】汇丰12月2日公布了11月汇丰中国制造业PMI终值。汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌对此点评指出，汇丰及官方制造业PMI基本与上月持平显示11月制造业经济活动仍平稳。但需求偏弱、企业补库存活动迟缓意味着未来增长可能面临下行风险。尽管如此，汇丰认为未来几个季度GDP同比增速仍将保持在7.5%以上：一方面稳增长政策空间仍然充裕；另一方面，改革（如增值税改革和简政放权）对于民营经济增长的提振效果可能开始显现。

【中金所：未来或考虑推出波动率指数产品】在近日召开的2013第一届中国金融衍生品机构论坛上，中国金融期货交易所副总经理戎志平表示，股指期权将推动结构化产品的设计与开发，中金所未来或考虑推出波动率指数产品。统计显示，截至11月29日，期权仿真交易合约数量达84个，共60家会员和近500个客户参与了仿真交易，并已有20家券商和期货公司参与了做市业务准备。

【农发行3期金融债认购情况较好均超4倍】周一（12月2日），农发行2年期金融债中标利率5.35%，3年期金融债中标利率5.37%，5年期金融债中标利率5.43%。农发行2年期金融债招标全场4.03倍，3年期金融债招标全场4.38倍，5年期金融债招标全场4.89倍。

【渣打和农业银行(行情 消息 资金)合作伦敦推人民币清算服务】渣打银行及中国农业银行(行情 消息 资金)12月2日表示，将联合在伦敦为金融机构及企业进行人民币交易的清算服务，以支持中国企业全球布局。在伦敦引入清算业务可进一步提供人民币业务的交易效率及认知度，为贸易融资、全球现金管理、资产管理、人民币债券结算等业务的发展铺平道路。

【美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高】美国供应商管理协会（ISM）周一（12月2日）公布的数据显示，美国11月ISM制造业采购经理人指数（PMI）为57.3，创下自2011年4月来最高值。该数据预期为55.0，10月为56.4。

【美国11月Markit制造业PMI终值54.7创1月以来最高水平】数据显示，美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）终值为54.7，创1月以来最高水平。初值为54.3。

【德国11月制造业PMI终值上修为52.7创逾两年来新高】数据编纂机构Markit周一(12月2日)公布的调查显示，德国11月制造业PMI终值上修为52.7，为2011年6月以来的最高水准，预期52.5，初值52.5，得益于产出和新业务的增长加速。该数据帮助支撑德国经济的温和复苏进程。

【消息称日本央行考虑扩大经济刺激项目】有媒体周一（12月2日）援引消息人士说法报道称，日本央行正在规划对现有的海量经济刺激项目进行扩容的不同场景选择，希望在每个月700亿美元的债券采购行动之外为经济提供新的扩张动力。

――――债市综述――――

【周一国债期货主力合约跌0.57%机构称可阶段性做空】周一（12月2日），国债期货主力合约TF1403收跌0.57%，报92.072元。三份合约共计成交2519手，较前一交易日萎缩四成。国泰君安期货金融衍生品研究所副所长、首席分析师陶金峰认为，国债期货波动小，对投资者的吸引力不够。另外，国泰君安证券认为，国债期货做多行情暂告段落，可适时阶段性做空。

【周一银行间国债价格涨跌互见国债现券陷入震荡】周一（12月2日），中国银行(行情 消息 资金)间国债现券价格涨跌互见，获利抛压出现及资金面状况改善使得国债现券陷入震荡，但整个市场人气仍维持稳定。国债期货主力合约TF1403收跌0.57%。三份合约共计成交2519手，较前一交易日萎缩四成。

【周一6个月期票据转贴利率月息跌至5.75‰】周一（12月2日），票据市场转贴利率出现回落。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为5.75‰，较前一交易日跌0.05‰。票据直贴利率方面，珠三角地区6个月期票据直贴利率月息为5.90‰，较前一交易日跌0.05‰；长三角地区为5.85‰，较前一交易日跌0.05‰；中西部地区为5.95‰，较前一交易日跌0.05‰；环渤海地区为6.00‰，较前一交易日跌0.05‰。

【周一1年期贷款基础利率报价继续持平5.73%】周一（12月2日）贷款基础利率（LPR）1年期品种报价为5.73%，继续较前一交易日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【周一银行间市场回购定盘利率涨跌互现】周一（12月2日），银行间市场回购定盘利率涨跌互现，7天期利率回落10个基点至4.60%。具体来看，FR001报3.8500%，涨3.00个基点；FR007报4.6000%，跌10.00个基点；FR014报5.9300%，跌14.00个基点。

【周一美国国债价格继续回落】周一（12月2日），美国国债价格继续回落。强于预期的美国制造业数据引发投资者纷纷抛售美国公债，因部分交易商重新考虑，如果经济进一步成长，尽管增速仍然偏低，美联储将从何时开始缩减购债。截至纽约尾盘，5年期国债价格跌9/32，收益率报1.426%。指标10年期国债价格跌18/32，收益率报2.804%。30年期国债价格跌31/32，收益率报3.863%。

【周一欧元区主要国债价格全线下跌德债跌幅创阶段新低】周一（12月2日），欧元区主要国债价格全线下跌。因数据显示欧元区和美国的制造业稳步改善，打压了主要央行将向经济提供进一步支撑的希望。当日，10年期德债收益率升4.6个基点，报1.74%，为自11月8日来最大单日升幅。数据显示，德债期货跌59个跳动点，报141.12。10年期意大利国债收益率升3.4个基点，报4.08%。10年期西班牙国债收益率升4.2个基点，报4.17%。10年期葡萄牙国债收益率升10个基点，报6.00%。

――――研报精粹――――

【国泰君安：国债期货做多行情暂告段落】国泰君安12月2日发布债券衍生品周报指出，国债期货做多行情暂告段落，可适时阶段性做空。报告称，由于现券市场收益率在前期短期利好因素带动下，迅速、大幅下行超过30BP，加之短期内未有显著利好信号的出现，反之供给压力再起，央行紧缩政策依旧，IPO开闸早于预期对债市形成负面冲击，未来现券市场收益率水平或在“头部”区域的第一个“山脊”企稳，甚至略有回升，后期的做多行情或消逝，未来一年内现券收益率走势大概率在“头部”区域内震荡，缺乏趋势性行情，更推荐投资者做波段交易策略。报告认为，对应地，在国债期货市场也建议投资者进行波段交易，近期随着现券市场收益率下跌至前期的阻力点，企稳甚至小幅反弹的概率较大，推荐投资者可适时进行阶段性做空。而由于近月合约和次近月的合约已经基本上切换完毕，建议操作集中在次近月合约上。

【建信基金朱建华：货币政策稳中偏紧债券投资仍以防御为主】近期债券市场持续调整，建信稳定添利债券基金拟任基金经理朱建华认为，尽管近几个月的经济数据符合市场预期，但是在货币政策总体稳中偏紧、经济仍在去杠杆的大背景中，在债券投资上还是以防御为主。从目前市场的行情来看，资金的利率成本在短期出现下降很难，银行对于高收益的非标产品的追逐趋势也没有逆转的迹象。不过，年底市场资金利率的走高也带来了交易性的机会。

――――汇市速递――――

【周一美元兑主要货币汇率多数上涨】周一（12月2日），美元兑主要货币汇率多数上涨。主要由于美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）及美国11月ISM制造业PMI数据均好于预期，推升美元指数。截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3537美元，低于前一交易日的1.3590美元；1英镑兑换1.6350美元，低于前一交易日的1.6365美元；1澳元兑换0.9168美元，高于前一交易日的0.9102美元；1美元兑换102.98日元，高于前一交易日的102.41日元；1美元兑换1.0620加元，高于前一交易日的1.0614加元。

【周一美元兑人民币询价跌3个基点报6.0929元】周一（12月2日），美元兑人民币收报6.0929元，略低于上周五收盘时的人民币6.0932元；盘中人民币在6.0922-6.0936元区间内波动。美元兑人民币中间价报6.1329元，与上周五的6.1325元基本持平，为市场提供的指引有限。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1505/6.1535元，上周五尾盘报6.1525/6.1545元，暗示未来一年人民币将贬值0.9%。香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0847，低于上周五尾盘6.0885元，也远低于国内市场的现汇水平。

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国内期市盘前重要资讯（12月3日）



摘要：发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%；财政部调整进口天然气政策降低税收返还比例；中金所：未来或考虑推出波动率指数产品；周一国内商品期市收盘多数上扬豆粕涨1.17%。

――――宏观要闻――――

【发改委预测明年中国GDP增速接近8%CPI涨幅超3%】国家发改委价格监测中心12月1日发布报告预测，2014年中国经济将继续保持稳中有进的增长态势，增长速度有望实现接近8%；价格上涨压力将大于今年，预计2014年居民消费价格指数（CPI）涨幅将略超过3%。

【汪洋：努力实现2015年中英双边贸易额千亿美元目标】12月2日，国务院副总理汪洋与英国首相卡梅伦在京共同出席中英工商峰会开幕式并致辞。汪洋指出，中英两国经济互补性强，完全可以成为优势互补、合作共赢的长期伙伴。双方应扩大经贸合作规模，拓展合作领域，努力实现2015年双边贸易额达1000亿美元的目标。

【农业部：加快推进现代农业示范区农业金融改革】农业部副部长余欣荣12月1日在中国现代农业投融资论坛上表示，目前农业金融仍然是我国金融改革与发展领域最为薄弱的环节。他强调，要推进农业金融改革创新，把国家现代农业示范区作为农业金融改革的试验区，破解金融进入农业的难题。余欣荣表示，下一步，农业部将会同有关部门和金融机构，推动有关国家现代农业示范区和农村改革试验区在金融组织体系、金融产品、金融激励机制、农业保险服务机制方面加大探索力度，加快推进农业金融改革步伐。

【中金所：未来或考虑推出波动率指数产品】在近日召开的2013第一届中国金融衍生品机构论坛上，中国金融期货交易所副总经理戎志平表示，股指期权将推动结构化产品的设计与开发，中金所未来或考虑推出波动率指数产品。统计显示，截至11月29日，期权仿真交易合约数量达84个，共60家会员和近500个客户参与了仿真交易，并已有20家券商和期货公司参与了做市业务准备。

【上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税】财政部、国家税务总局日前公布《关于中国（上海）自由贸易试验区内企业以非货币性资产对外投资等资产重组行为有关企业所得税政策问题的通知》，明确了注册在试验区内符合条件企业因非货币性资产对外投资等资产重组行为确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，享受递延纳税政策。

【11月份期市成交量同比增2.39%】中期协统计数据显示，11月份全国期货市场成交量为1.5亿手，成交额为20.6万亿元，同比分别增长2.39%和19.92%，环比分别增长2.04%和8.82%。1-11月全国期货市场累计成交量为18.94亿手，累计成交额超246万亿元。


————行业资讯————

【财政部调整进口天然气政策降低税收返还比例】近日，中国财政部、海关总署和国家税务总局联合发布了《关于调整进口天然气税收优惠政策有关问题的通知》。《通知》对进口天然气税收优惠政策进行了调整，一方面调高了液化天然气的销售定价标准，从而降低增值税返还比例；另一方面，又新增了多个可以享受税收优惠的进口天然气项目。

【中国煤炭银行存疑点多家企业一致否认筹建】今年7月以来，民营银行申请潮风起云涌。其中中国煤炭银行因宣称“要成为中国最大的民营银行”而成为市场关注焦点。不过，调查后发现，中国煤炭银行存在诸多疑问，多家煤企否认参与发起或筹备，其发起牵头人金犇投资集团也是迷雾重重。

【沙特石油大臣：原油需求上升或许能消化伊朗和伊拉克多出的供给】沙特石油大臣Ali al-Naimi周一表示，全球原油需求增加或许能够消化伊朗和伊拉克多出的石油供给。

【截至12月1日环渤海四港煤炭库存量增至1355.4万吨】截至12月1日，环渤海煤炭库存量由上周的1284.8万吨增加至1355.4万吨，当周环渤海四港煤炭库存量与上周库存量相比，环渤海四港煤炭库存量环比增加70.6万吨，增幅达5.49%。

【上期所：热轧卷板期货料将明年一季度挂牌推出】近日获悉世界老牌航运交易所新交所计划在2014年第一季度推出热轧卷（HRC）东盟到岸价产品的掉期和期货。作为同处亚洲的两个期货交易所——上海期货交易所与新加坡交易所，很有可能在同一个时段上线同样的期货品种——热轧卷板。

【工信部人士：钢企跨区重组难度大推动区内重组或先行】从日前召开的2013第十一届中国钢铁产业链战略发展与投资峰会上获悉，工信部仍然支持钢企兼并重组，但重点转向支持推进一个省内的区域性重组。有工信部人士表示，钢企兼并重组近年来并没有实质性进展，市场集中度不升反降，形成几个全国性的大钢铁集团还有障碍，而同一地区内有些企业愿意 “抱团取暖”、有意联合，政府才好做“顺水推舟”的事。

【钢铁大佬玩“跨界”文丰集团加码布局木材产业】面对产能过剩的尴尬，不少钢企开始大举“跨界”谋求转型发展。在继武钢养猪、首钢开发房地产后，日前又一家“钢铁大佬”——河北老牌钢企文丰实业集团（简称文丰集团）近期开始加码布局木材产业。

【印尼出口政策导致前两月锡出口锐减11月回升】根据交易所数据分析，印尼11月锡出口回升至正常水平的三分之二左右，政府调整出口政策导致前两月出口锐减。

【工信部多举措化解产能过剩每吨钢仅赚八毛四分】从“2013(第十一届)中国钢铁产业链战略发展与投资峰会”得知，目前工信部正在部署多项措施，严控钢铁新增产能，淘汰落后产能。这些措施包括：将摒弃高炉容积标准、推进区域性重组、推行产能指标交易等。

【澳新银行预测2014年1季度金价跌至1150美元】澳新银行（ANZ）周一(12月2日)调低短期金价预测，此前该行预测2014年平均金价为1436美元/盎司，现将预测值调低至1269美元/盎司。

【CIBC称基本面众多利空明年末黄金将跌至1000美元】加拿大帝国商业银行(CIBC)周一(12月2日)在报告中指出，基于美联储提早缩减QE的预期，央行净黄金购买速度放缓以及未来美元走强等基本面，黄金价格还将进一步承压下挫。

【国际锡研究协会：2014年全球锡供应缺口料扩大至12400吨】国际锡研究协会（ITRI）日前在报告中称，由于电子行业的需求在回升，2014年全球锡供应缺口料自今年的7400吨扩大至12400吨。

【今年中国东北地区粮食总产再创历史新高】国家统计局12月2日公告，今年东北地区粮食产量再创历史新高。黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古“四省一区”粮食总产达到2904.74亿斤，占全国粮食总产的二成以上。

【大商所推服务产业新举措豆粕期货试点集团内厂库仓单串换】大商所发布通知，启动豆粕期货集团内厂库仓单串换试点，试点有效期自通知发布之日起至2014年5月30日，首批试点的企业为中国粮油控股有限公司和嘉吉投资（中国）有限公司（下称试点集团）。这意味着国内期货市场上交割买方经常面临的交割地点不确定性难题在豆粕期货上有了新的解决之道。

【越南11月大米出口环比下降23.6%至410423吨】越南食品协会周一称，该国11月出口大米410423吨，较前月下降23.6%。11月大米出口亦低于统计总署上月末估计的540000吨。

【大商所：顺应物流格局设计“两板”交割地】大商所农业品部负责人日前表示，纤维板交割地点以广东地区交割仓库作为基准交割仓库，天津、浙江和江苏等地的交割仓库为非基准交割地，设置升水5元/张；胶合板以浙江和江苏地区的交割仓库为基准交割仓库，天津地区的交割仓库贴水10元/张，河北、山东和广东等地的贴水20元/张。

【国家粮油信息中心：目前国内主要港口棕榈油库存约90万吨】国家粮油信息中心监测显示，目前国内主要港口棕榈油库存约90万吨，较一周前回升2万吨左右。其中，广州港库存放大至30万吨左右，天津港(行情 消息 资金)接近25万吨，张家港及周边约12万吨，日照及岚山港接近6.5万吨。目前库存仍处相对高位，去年同期78万吨左右，前年同期为50万吨左右。

【IGC上调2013/14年度中国小麦产量预估至1.2亿吨】据国际谷物理事会(IGC)发布的最新报告显示，2013/14年度(7月到次年6月)中国的小麦产量可能达到1.2亿吨，相比之下，早先的预测为1.18亿吨。上年中国的小麦产量为1.206亿吨。

————行情纵览————

【周一国内商品期市收盘多数上扬豆粕涨1.17%】周一（12月2日），国内商品期市收盘多数上扬，豆粕涨1.17%，白糖挫逾1%。截止收盘，豆粕涨1.17%，收报3376元/吨，升至10月10日以来的高位。甲醇涨近1%，报3162元/吨，收盘价创下上市以来的新高，盘中高见3177点。橡胶涨0.97%，报19690元/吨。分析师称，橡胶期货市场在经历前期低迷震荡后，近日行情反弹，上周五成功站上20日均线，短期均线系统均拐头向上，MACD红柱渐起，现货市场受此影响，报价小幅上涨，但下游需求仍显清淡，实际成交一般。白糖报4968元/吨，跌1.08%，创下9月23日以来的新低。糖市面临新糖供应的压力，新糖报价下调压制远期价格。

【周一纽约原油涨1.19%触及9月来最高】周一（12月2日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨1.1美元，报收于每桶93.82美元，涨幅为1.19%，触及9月来最高。因中国和美国制造业数据强劲，同时有报道称几艘俄罗斯货船取消，令供应紧张。

【周一纽约期金跌2.3%至1221.90美元/盎司】周一（12月2日），纽约黄金期货价格收盘下跌2.3%，收于1221.90美元/盎司。主要由于美国制造业相关数据好于预期，促使投资者猜测美联储将开始缩减量化宽松规模。

【周一伦敦基本金属全线收低伦铜跌1.1%】周一（12月2日），期铜延续上周跌势，因良好的美国经济数据燃点投资人重新忧虑美联储可能缩减货币刺激计划，且美元走强。当日，伦敦基本金属全线收低，期铜跌逾1%。

【周一上金所现货白银涨0.34%】周一（12月2日），上海黄金交易所现货白银收盘上扬。Ag（T+D）合约开报4146元/千克，收报4115元/千克，较前一交易日涨14元/千克或0.34%；当日交投区间介于4103-4147元/千克；日成交量为962554千克。

【周一上金所现货黄金集体上扬Au（T+D）涨0.34%】周一（12月2日），上海黄金交易所现货黄金集体上扬，Au（T+D）涨0.34%。当日，Au（T+D）黄金开报246.55元，收报245.55元，较前一交易日涨0.84元或0.34%；Au9995黄金开报245.2元，收报245.58元，较前一交易日涨1.28元或0.52%；Au9999黄金开报246.1元，收报245.8元，较前一交易日涨1.09元或0.45%。

【周一上期所夜盘金银均收跌沪金挫1.48%】周一（12月2日），上期所贵金属期货夜盘交易均收低，黄金跌1.48%，白银跌1.72%。主要由于缺少经济数据指引，美元汇率小幅下滑，且投资者逢低买入。当日夜盘，黄金期货主力合约收低1.48%，报245.95元/克，盘中最高价245.8元/克，最低价247.7元/克；白银主力合约收报4103元/千克，跌1.72%，盘中最高价4151元/千克，最低价4100元/千克。

【周一东京橡胶期货收涨1.89%报275.3日元/公斤】周一（12月2日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货2014年5月合约开报271.3日元/公斤，收报275.3日元/公斤，较前一交易日结算价涨5.1日元或1.89%；当日交投区间介于268.5-276.8日元/公斤。

【周一东京黄金期货涨0.42%报4110日元/克】周一（12月2日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4097日元/克，收报4110日元/克，较上一交易日结算价涨17日元或0.42%；当日交投区间介于4096-4138日元/克。

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港股盘前重要资讯（12月3日）



摘要：伦敦证交所：欢迎阿里巴巴到伦敦上市；港交所收紧信息披露要求打击新股变脸；本周7新股集资逾350亿金天医药入场费4273港元；重庆银行H股股价走跌城商行“渐冷”恐现A股回流潮；恒大地产：溢价一成购回启东项目49%股权；远洋地产加速布局商业地产或将告别高增长时代；富力地产斥资85亿元人民币进军马来西亚市场；新鸿基地产：拟月中开售珑门二期。

【伦敦证交所：欢迎阿里巴巴到伦敦上市】伦敦证券交易所一级市场主管Alastair Walmsley近日表示，欢迎阿里巴巴集团到伦敦上市，又指在制度上可作合理配合。不过，他补充说，阿里能否在伦交所上市，需要监管当局审批。

【港交所收紧信息披露要求打击新股变脸】港交所近日收紧要求，今后新股提交的行业分析、营运状况及盈利估算，不容过分滞后，并且必须是上市文件刊发前10个交易日内的最新内容，堵截新股以牵强理由为公司业绩于上市后极速“变脸”解围。

【本周7新股集资逾350亿金天医药入场费4273港元】本周（12月2日-6日）内将有7只新股招股，最多集资逾350亿港元。医药零售及分销商金天医药12月2日起公开发售，每手入场费约4273港元。

【重庆银行H股股价走跌城商行“渐冷”恐现A股回流潮】在H股市场上市近1个月的重庆银行日前宣布，由于国际发售出现超额分配，触发回拨机制，其联席全球协调人已对其行使超额配股权，并且按照每股6港元的价格进行配售与发行。

【恒大地产：溢价一成购回启东项目49%股权】恒大地产(3333.HK)近日宣布，公司旗下全资子公司，以5.5亿美元(约合33.52亿人民币)价格收购朝隆集团的49%权益。在本次交易前，恒大地产便已经拥有朝隆集团51%的权益，收购事项完成后，朝隆集团将成为其全资子公司。

【远洋地产加速布局商业地产或将告别高增长时代】11月28日，远洋地产(3377.HK)控股有限公司副总裁、远洋地产商业地产事业部总经理王福顺表示，按照远洋的计划，商业地产比重要占到资产规模的40%，贡献30%的利润，营业额占比10%。

【富力地产斥资85亿元人民币进军马来西亚市场】富力地产(2777.HK)以相当于85亿元人民币的价格，收购位于马来西亚柔佛州的地皮。地皮包括新山地区4幅空置永久业权地块及两幅永久业权填海地块，总面积约116英亩，将发展为商业及住宅物业。公司表示，马来西亚拥有庞大的华人社区及吸引国外买家的有利政府政策，非常适合作为集团迈出中国的首个境外市场。

【新鸿基地产：拟月中开售珑门二期】新鸿基地产(0016.HK)位于屯门的珑门2期售楼书12月2日上载互联网，估计月中开售。集团短期内将发出代理委托书。副董事总经理雷霆表示，集团将贯彻每月推新盘的策略。

【富力地产：11月合约销售金额31.14亿元同比升7%】富力地产(2777.HK)发布公告称，11月合约销售总金额约为31.14亿元人民币，与去年同期相比上升7%。不过，11月出售的合约销售总面积约为24.28万平方米，与去年同期相比下降7%。

【银基集团：中期亏损扩大至7.71亿港元】因中央厉行节约规定打击白酒需求，银基集团(0886.HK)上半年度减值拨备逾4.91亿港元，导致中期亏损扩大至7.71亿港元。另外，核数师更于业绩报告内，表示银基的经营存在重大不明朗因素。

【周大福：未来两年开200家新店投资亿元拓展O2O】周大福(1929.HK)上半财年交出理想成绩，董事总经理黄绍基透露，集团第2000家店将最快于12月底开业，计划未来两个财年继续各开200家，而且持续投资在电子商贸上。

【现代牧业：二胎政策未加剧奶荒明年奶价恢复正常】现代牧业(1117.HK)副主席兼行政总裁高丽娜近日表示，今年内地原料奶短缺情况十分严重，估计供求的缺口高达20%，刺激原奶价格不断上涨。高丽娜解释，今年上半年内地牛肉价格高企，令不少奶农宁愿把奶牛作为肉牛出售图利。加上今年牛只发生疫情，导致奶牛供应锐减。

【嘉里建设：分拆旗下嘉里物流上市】嘉里建设(0683.HK)公布分拆旗下嘉里物流上市，预期每股价格将不低于8.8港元及不超过10.2港元，若进行全球发售，而发售价在以上范围内，预期招股时嘉里物流市值将在145.85亿港元至169.05亿港元之间。

【思捷环球CEO：首要工作是改善产品】思捷环球(0330.HK)行政总裁Jose Manuel Martinez Gutierrez表示，目前首要工作是改善产品设计及增强附加值，以改善销售。

【优库资源：与合作方就大马采矿项目订立谅解备忘录】优库资源(2112.HK)宣布，就早前洽商合作马来西亚采矿业务，公布与合作方就马来西亚吉兰丹州KEMAHANG 3地区铁矿开采权益，订立谅解备忘录。

【凤凰医疗：获悉数行使超额配股权】凤凰医疗(1515.HK)发布公告称，获悉数行使超额配股权。该公司因出售超额配发股份的所得款项净额约2.15亿港元。

【新环保能源：河北垃圾处理项目被取消】新环保能源(3989.HK)公布，就去年中标的河北省邢台垃圾处理项目，公司收到河北省邢台市城市管理行政执法局来函。函件称，由于环保形势和城市发展要求等客观情况，邢台市决定取消原生活垃圾综合处理厂改扩建项目。

【中信泰富：中澳铁矿第一条生产线已开始运营】中信泰富(0267.HK)公布，位于西澳的中澳铁矿项目，第一船磁铁精矿粉正在装船，将起航运往中信泰富位于江苏省的特钢厂。集团称，目前中澳铁矿的第一条生产线已开始运营。第2条生产线的带料调试也在进行中，管理层正全力以赴确保第2条线能尽快转入生产。第3至6条线的全部磨机都已安装在基座上，后续工程主要包括土建和安装均已开始。

【君阳太阳能：收购应收账款管理公司20%权益】君阳太阳能(0397.HK)宣布，旗下全资附属公司PCI作为买方，于11月29日交易时段后与卖方及担保人订立买卖协议，内容有关收购亚洲信贷监察20%已发行股本，最高代价为4000万港元。

【国浩集团：已符合上市规则最低公众持股量规定】国浩集团(0053.HK)宣布，获控股股东GuoLine Overseas Limited(GOL)通知，其已于2013年11月29日透过证券经纪出售729.1万股公司普通股，相当于公司已发行股本约2.22%。经证券经纪确认，该部分股份售予独立于公司及其关连人士之第三方。

【志道国际：董仪诚获委任为执行董事及主席】志道国际(1220.HK)宣布，蒙庆材已辞去该公司执行董事及主席职务，自12月1日起生效。另外，董仪诚获委任为该公司执行董事及主席，自同日起生效。

【恒指周一涨0.66%站稳24000点关口】周一（12月2日），受美股再创新高影响，恒指早盘冲高，最终站稳24000点关口。截至收盘，恒指涨157.26点，涨幅为0.66%，报24038.55点；国企指数涨106.8点，涨幅为0.93%，报11548.07点；红筹指数涨19.63点，跌幅为0.42%，报4703.32点，大市全日成交598.6亿。

【A股小幅下跌两桶油强拉护盘创业板指重挫逾8%】周一（12月2日），受IPO将重启消息影响，A股早盘低开，之后在金融股带动下走高翻红。然而除金融股外的其余板块持续杀跌，股指再度回落，成交量显著放大。尾盘，中国石油(行情 消息 资金)、中国石化(行情 消息 资金)出手护盘，推动上证综指企稳回升重返2200点之上，但创业板指仍下挫8%以上，创出历史最大单日跌幅。

【周一美国三大股指全线收低】周一（12月2日），美国三大股指全线收低。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌77.64点，跌幅为0.48%，至16008.77点；纳斯达综合指数下跌14.63点，跌幅为0.36%，至4045.26点；标准普尔500指数下跌4.91点，跌幅为0.27%，至1800.90点。

【周一纽约原油涨1.19%触及9月来最高】周一（12月2日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨1.1美元，报收于每桶93.82美元，涨幅为1.19%，触及9月来最高。因中国和美国制造业数据强劲，同时有报道称几艘俄罗斯货船取消，令供应紧张。

【周一纽约期金跌2.3%至1221.90美元/盎司】周一（12月2日），纽约黄金期货价格收盘下跌2.3%，收于1221.90美元/盎司。主要由于美国制造业相关数据好于预期，促使投资者猜测美联储将开始缩减量化宽松规模。

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债券数据日报：银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度(12月3日)



摘要：银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度；央行发文支持上海自贸区建设；上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税；屈宏斌：未来几个季度中国GDP同比增速仍将保持在7.5%以上。

————今日要闻————

【银行理财债权直融工具或将计入债务融资工具额度】据业内人士透露，交易商协会日前进行窗口指导，将银行理财债权直接融资工具计入债务融资工具额度。一位上海的银行投行人员称，根据协会规定，如果企业发行过银监会的理财直接融资工具，那么在计算债务融资工具的额度时要予以扣除。

【央行发文支持上海自贸区建设】为贯彻十八届三中全会精神，落实党中央、国务院关于建设中国（上海）自由贸易试验区（以下简称“试验区”）的重要战略部署，促进试验区实体经济发展，加大对跨境投资和贸易的金融支持，深化金融改革，近日，中国人民银行出台《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》。

【上海自贸区企业所得税实行5年内可享受递延纳税】财政部、国家税务总局日前公布《关于中国（上海）自由贸易试验区内企业以非货币性资产对外投资等资产重组行为有关企业所得税政策问题的通知》，明确了注册在试验区内符合条件企业因非货币性资产对外投资等资产重组行为确认的非货币性资产转让所得，可在不超过5年期限内，享受递延纳税政策。

【屈宏斌：未来几个季度中国GDP同比增速仍将保持在7.5%以上】汇丰12月2日公布了11月汇丰中国制造业PMI终值。汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌对此点评指出，汇丰及官方制造业PMI基本与上月持平显示11月制造业经济活动仍平稳。但需求偏弱、企业补库存活动迟缓意味着未来增长可能面临下行风险。尽管如此，汇丰认为未来几个季度GDP同比增速仍将保持在7.5%以上：一方面稳增长政策空间仍然充裕；另一方面，改革（如增值税改革和简政放权）对于民营经济增长的提振效果可能开始显现。汇丰当日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，与10月（50.9）基本持平。

————二级市场概览————

【周一银行间国债价格涨跌互见国债现券陷入震荡】周一（12月2日），中国银行(行情 消息 资金)间国债现券价格涨跌互见，获利抛压出现及资金面状况改善使得国债现券陷入震荡，但整个市场人气仍维持稳定。国债期货主力合约TF1403收跌0.57%。三份合约共计成交2519手，较前一交易日萎缩四成。

当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.51%，上周五尾盘为4.41%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.34%，上周五尾盘为4.23%。主力合约TF1403收跌0.57%，报92.072元。信用债方面，上交所公司债指数跌0.02%，报146.18点。上交所企业债指数跌0.01%，报166.70点。

【周一国债期货主力合约跌0.57%机构称可阶段性做空】周一（12月2日），国债期货主力合约TF1403收跌0.57%，报92.072元。三份合约共计成交2519手，较前一交易日萎缩四成。国泰君安期货金融衍生品研究所副所长、首席分析师陶金峰认为，国债期货波动小，对投资者的吸引力不够。另外，国泰君安证券认为，国债期货做多行情暂告段落，可适时阶段性做空。

具体来看，TF1403合约成交2156手，持仓2186手，当日增仓117手；TF1312合约跌0.68%，报91.282元，成交296手，持仓903手，当日减仓47手；TF1406合约跌0.42%，报92.520元，成交67手，持仓189手。