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每日汇市早报(11月28日)



————————汇市回顾———————

◆ 周三美元兑主要货币汇率多数上涨

周三（11月27日），美元兑主要货币汇率多数上涨。主要由于美国上周初请失业金人数降至9月底以来最低水平，且11月美国消费者信心指数也利好，市场情绪受到提振。

截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3577美元，高于前一交易日的1.3571美元；1英镑兑换1.6286美元，高于前一交易日的1.6214美元；1澳元兑换0.9078美元，低于前一交易日的0.9124美元；1美元兑换102.16日元，高于前一交易日的101.26日元；1美元兑换0.9075瑞士法郎，高于前一交易日的0.9064瑞士法郎；1美元兑换1.0593加元，高于前一交易日的1.0539加元。

————————相关市场————————

◆ 周三纽约期金跌0.28%至1237.9美元/盎司

周三（11月27日），纽约黄金期货价格收盘下跌0.28%，收于1237.9美元/盎司。主要由于美国经济数据多数利好，美元汇率上涨，且周四美国感恩节，投资者交投谨慎。

◆ 周三纽约原油跌1.47%报92.3美元/桶

周三（11月27日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌1.38美元，报收于每桶92.3美元，跌幅为1.47%。主要由于美国能源信息署最新报告显示美国上周原油库存激增300万桶，连续十周增加。

◆ 周三美国三大股指全线收高道指标普指数均再创收盘新高

周三（11月27日），美国三大股指全线收高，道指、标普指数分别上涨0.15%和0.25%，均再创历史收盘新高。主要由于美国上周初请失业金人数降至9月底以来最低水平，且11月美国消费者信心指数也利好，市场情绪受到提振。

截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨24.53点，涨幅为0.15%，至16097.33点；纳斯达综合指数上涨27点，涨幅为0.67%，至4044.75点；标准普尔500指数上涨4.48点，涨幅为0.25%，至1807.23点。

————————数据回顾————————

【美国11月23日当周初请失业金人数降至31.6万低于预期】美国劳工部（Department of Labor）周三（11月27日）公布的数据显示，美国11月23日当周初请失业金人数大幅降至31.6万人，低于预期和前值，表明美国就业市场正在进一步改善。

【美国10月营建许可修正后同比升6.7%至103.9万户】美国商务部周三（11月27日）公布的数据显示，美国10月营建许可修正后同比升6.7%至103.9万户，初值为升6.2%至103.4万户，前值为升5.2%至97.4万户。

【美国11月22日当周MBA抵押贷款申请指数下降0.3%】美国抵押贷款银行协会（MBA）周三（11月27日）公布的数据显示，11月22日当周美国房屋抵押贷款申请下降，连续第四周下降。具体数据显示，美国11月22日当周MBA抵押贷款申请活动指数下降0.3%，至449.6，前值为451.1。该指数过去四周来累计下降7%。数据还显示，11月22日当周抵押贷款购买指数下滑0.2%，至192.4，前值为192.8；再融资活动指数上升0.1%，至1942.6，前值为1941.3。

【美国11月15日当周ECRI领先指标升至132.5】美国经济周期研究所（ECRI）周三（11月27日）公布的数据显示，美国11月22日当周ECRI领先指标升至132.5，前值修正为132.1。美国上周ECRI领先指标同比升2.7%，前一周升2.4%。

【美国11月23日当周EIA原油库存增加300万桶】美国能源信息署（EIA）周三（11月27日）公布的数据显示，美国11月23日当周原油库存大幅增加，汽油库存增180万桶，精炼油库存继续减少。另外，精炼厂设备利用率回升。数据显示，美国11月16日当周原油库存增加300万桶，至3.9142亿桶，前值增加37.5万桶；汽油库存增加180万桶，至2.1060亿桶，前值减少34.5万桶；精炼油库存减少170万桶，至1.1088亿桶，前值减少48万桶。此外，美国11月7日当周精炼厂设备利用率上升0.8个百分点，至89.4%。

【美国11月密歇根大学消费者信心指数终值升至75.1好于预期】美国密歇根大学周三（11月27日）公布的数据显示，美国11月密歇根大学消费者信心指数终值升至75.1，预期升至73.5，前值为73.2。因美国富裕阶层对经济前景的看法出现改观。

【美国11月芝加哥PMI降至63.0回落幅度小于预期】美国供应管理学会（ISM）周三（11月27日）公布的数据显示，美国11月芝加哥采购经理人指数（PMI）降至63.0，预期回落至60.0，前值为65.9。

【美国10月大企业联合会领先指标环比升0.2%至97.5】美国大企业联合会周三（11月27日）公布的数据显示，美国10月大企业联合会领先指标环比升0.2%，预期持平，前值修正为升0.9%；10月大企业联合会领先指标升至97.5，前值为97.1。

【美国10月芝加哥联储中西部制造业指数环比升0.4%至97.4】美国芝加哥联储周三（11月27日）公布的数据显示，美国10月芝加哥联储中西部制造业指数环比升0.4%至97.4，同比升5.7%。美国10月芝加哥联储中西部汽车和机械行业生产值环比分别降0.2%和0.4%；资源和钢铁行业产值环比分别增0.4%和2.2%。

【美国10月芝加哥联储全国活动指数降至-0.18】美国芝加哥联储周三（11月27日）公布的数据显示，美国10月芝加哥联储全国活动指数降至-0.18，前值修正为+0.18；三个月移动均值由-0.02升至+0.06，数据表明八个月来经济增速首次高于历史增长率。

【美国10月耐用品订单环比降2%逊于预期】美国商务部周三（11月27日）公布的数据显示，美国10月耐用品订单环比降2%，预期降1.9%，前值修正为上升4.1%，数据表明企业支出普遍下滑将拖累美国经济复苏。

【德国12月Gfk消费者信心指数升至7.4创逾六年新高】市场研究机构GfK周三（11月27日）发布的数据显示，德国12月Gfk消费者信心指数升至六年高位，多个分项指数也创近年新高，强劲的民间消费抵消了出口的疲弱，帮助欧元区第一大经济体稳健增长。具体数据显示，德国12月Gfk消费者信心指数升至7.4，创2007年8月以来最高水平，前值上修为7.1，初值7.0。分项数据显示，11月购买意愿指数自10月的44.4上升至45.7，触及七年高位；收入预期指数自32.7跳升至45.2，创2001年3月份以来最高水平；景气循环预期指数亦从自11.3升至20.3，创2011年7月份以来的最高水平。

【英国第三季度GDP修正值环比增长0.8%与初值一致】英国国家统计局（ONS）周三（11月27日）公布的修正值数据显示，英国第三季度国内生产总值（GDP）修正值与初值一致，符合预期，经济增长仍主要由强劲的消费支出带动。具体数据显示，英国第三季度GDP修正值环比增长0.8%，创逾三年来最大增幅，预期增长0.8%，初值增长0.8%；修正值同比增长1.5%，预期增长1.5%，初值增长1.5%。分项数据显示，英国第三季度工业产出环比修正为增长0.6%，初值增长0.5%；建筑业产出环比修正为增长1.7%，初值增长2.5%；家庭支出环比增长0.8%，创2010年第二季度以来最大升幅；政府支出环比增长0.5%；服务业产出环比增长0.7%。

【英国11月CBI零售销售差值微降至1创5个月新低】英国工业联合会（CBI）周三（11月27日）公布的数据显示，11月CBI零售销售差值继续下降，创5个月新低，但CBI零售销售预期差值则略微上升。具体数据显示，英国11月CBI零售销售差值1，创6月以来新低，预期8，前值2；11月CBI零售销售预期差值24，前值23。数据还显示，英国11月CBI批发销售差值3，远不及前值27；11月CBI批发销售预期差值-6，同样远不及前值11。

【法国11月消费者综合信心指数微降至84不及预期】法国统计局(INSEE)周三(11月27日)公布的数据显示，法国11月消费者综合信心指数意外下滑至84，因对失业的担忧骤然上升，预期85，前值85。当月法国家庭认为该国整体经济状况恶化。他们对失业情况愈加担忧，未来12个月失业分项指数自42跳升至58。

【西班牙10月零售销售同比下降0.5%好于预期】西班牙统计局（INE）周三（11月27日）公布数据显示，西班牙10月零售销售同比下降0.5%，重回跌势，9月该数据逾三年来首次上升。具体数据显示，经日历调整后，西班牙10月零售销售同比下降0.5%，预期下降1.6%，前值修正为上升2.1%，初值上升2.2%。

【瑞士10月UBS消费指数1.28不及前值】瑞银集团(UBS)周三(11月27日)公布，瑞士10月UBS消费指数从9月的1.56下滑至1.28。瑞银称，消费指数下降受零售业商业环境评估降低的影响，但良好的新车注册表现和消费者信心改善阻止了UBS消费指数显著下降。

【泰国央行意外降息25个基点至2.25%】泰国央行周三（11月27日）意外宣布降息25个基点，至2.25%。该央行称，政治紧张局势打击投资者信心，三季度GDP弱于预期是降息的原因。此外，泰国央行还将2013年GDP增长预估调降至3%。

————————重要资讯————————

【欧央行副行长：只有在极端情况之下才会考虑负存款利率政策】欧洲央行副行长康斯坦西奥周三（11月27日）表示，在存款利率目前处于零的情况之下，欧洲央行已经从技术上做好下调存款利率的准备。只有在极端情况之下，欧洲央行才会考虑负存款利率政策。

【传欧洲央行正酝酿融资换贷款型LTRO】据德媒消息称，欧洲央行考虑推行新一轮长期再融资操作（LTRO），但此次将附带“融资换贷款”（funding for lending）等更多条件。消息称，那些同意将资金用于向实体经济提供贷款的银行才适用于潜在的流动性操作，如向工业、零售业和服务业发放贷款。此举类似于英国的“融资换贷款”项目，也旨在提振向商业发放贷款。

【默克尔：在**就联合政府协议表决后才会宣布内阁名单】德国总理默克尔（Angela Merkel）周三（11月27日）表示，在**（SPD）就联合政府协议进行表决后，才会宣布内阁名单。日内默克尔所在的保守党基民党（CDU）、巴伐利亚基社党（CSU）以及**已就组建联合政府达成协议。

【德国联合政府协议要点一览：设最低工资标准】经过17个小时的谈判，默克尔周三（11月27日）与**和基民盟达成了组建联合政府的协议。但是，这个协议还需要经过**全体成员的投票后才能生效。投票结果料将于12月14至15日公布。

【意大利总理莱塔赢得2014年预算案信任投票】意大利总理莱塔（Enrico Letta）周二（11月26日）赢得了针对2014年预算案的信任投票，这令其所领导的联合政府进一步稳固。不过，最大的中右翼党派退出联合政府的决定也凸显出意大利政局不稳。前总理贝卢斯科尼（Silvio Berlusconi）所在的意大利力量党（Forza Italia）投票反对所谓的稳定法案，在与莱塔组建“左右”联合政府七个月后，贝卢斯科尼正式与之决裂。

【苗圩：工业平均利润率持续下降上半年仅为5.4%】工信部部长苗圩撰写的《着力解决工业转型升级中的几个重大问题》近日在工信部官网公布。苗圩在文中表示，2002年以来中国工业的平均利润率一直在6%-7%附近波动，而自2010年以来更是持续下滑，今年上半年仅为5.4%，与2010年相比下降28.9%。

【日本央行白井早由里：存在进一步宽松可能】日本央行（BOJ）审议委员白井早由里（Sayuri Shirai）周三（11月27日）发表讲话称，不排除进一步放宽政策的可能性。她表示，日本经济和物价面临风险实质化和市场对日本央行政策的信心严重受损都会令日本央行放宽政策。如果日本央行需要进一步放宽政策，有购买日本公债和其他资产等多种方案可供选择；目前还不能确定央行将采取哪些具体措施。

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港股盘前重要资讯（11月28日）



摘要：香港财库局副局长梁凤仪辞任传接掌金管局；香港新股竞争激烈东鹏控股减价三成上市；信达资产周四起招股券商预留逾400亿资金备战；中国平安(行情 消息 资金)260亿A股可转债申购共冻结资金逾3300亿；台泥国际集团溢价27%提私有化涉资逾55亿港元；中石油合资财团入股动感集团持有6.47亿股；中国燃气中期盈利增59%已停止向中石化配股；周大福半年纯利大增92%远胜市场平均预期。

【香港财库局副局长梁凤仪辞任传接掌金管局】中国香港特区政府财经事务及库务局11月27日宣布，副局长梁凤仪将于明年1月1日离任，同日起由前按揭证券公司总裁刘怡翔接任。梁凤仪及财库局均没有透露其未来去向，但有政界人士猜测因梁凤仪曾任金融管理局助理总裁，而现任金管局总裁陈德霖任期将于明年届满，她未来很可能回到金管局工作。但金管局发言人当日表示，不评论梁凤仪是否重返的传闻。

【香港新股竞争激烈东鹏控股减价三成上市】中国香港新股市场本周（11月25日-29日）有11只新股招股，互相抢夺资金；已完成招股程序的广东陶瓷商东鹏控股(3386.HK)，把招股价大幅削减约三成，至2.94港元，令集资额降至7.33亿港元。

【信达资产周四起招股券商预留逾400亿资金备战】最多集资190亿港元的信达资产11月28日起公开发售，因国际配售火爆，香港本地券商预留逾400亿资金备战。

【中国平安(行情 消息 资金)260亿A股可转债申购共冻结资金逾3300亿】中国平安(行情 消息 资金)周三发布公告称，公司260亿元（人民币，下同）的A股可转换公司债券(附次级条款)网上、网下申购已于上周五结束。根据公告数据，网上网下申购共计冻结资金逾3300亿元。在原A股股东获得优先配售后，余额部分进行网上网下配售，最终申购中签率为3.42%，其中网下机构有效申购金额为3294.1亿元。

【李嘉诚一周内连售两豪宅套现近13亿港元】华人首富李嘉诚再度出手，卖出位于香港的资产，套现约5.4亿港元。这是近一周来，其旗下公司二度出售在港资产，两次共套现近13亿港元。此举被市场分析人士认为是香港房地产破灭信号。

【台泥国际集团溢价27%提私有化涉资逾55亿港元】台泥国际获母公司台湾水泥股份提出收购要约，每股收购价为3.9港元，较其停牌前溢价约27%，涉资逾55.9亿港元。据悉，私有化的原因除了上市公司股份在港流通性不大，还因为母公司碍于香港上市条例，增持空间有限，为符合集团长远利益，决定将台泥私有化。

【中石油合资财团入股动感集团持有6.47亿股】据港交所网站的披露权益数据显示，由中石油(PTR.N)集团、台湾台玻集团、楼东俊安母公司俊安集团，于今年6月合资成立的海峡能源有限公司，于11月20日开始持有动感集团(1096.HK)6.47亿股，相当于已发行股本53.94%权益。

【中国燃气中期盈利增59%已停止向中石化配股】中国燃气截至9月末半年盈利大增59%至12.8亿港元，维持派中期息2.2港仙。期内，中国燃气毛利率为23.7%，同比增1.3个百分点，营业额就增加46.4%至104.6亿元。

【周大福半年纯利大增92%远胜市场平均预期】周大福截至今年9月末中期纯利同比升92.3%至35亿港元，市场平均预期约为30亿港元。期内，黄金产品销售增74.4%至246亿港元；黄金销售占比亦由去年同期的55.5%，升至今年中期的65.2%。虽然黄金产品毛利率较低， 但周大福上半年的毛利率仍然稳企26.4%，与去年持平。计入黄金借贷及黄金远期合约的未变现对冲项目收益减少，经调整毛利率则为26.8%，同比跌2.3个百分点。

【恒实矿业IPO未获足额认购周四挂牌上市】恒实矿业11月28日（周四）挂牌，以接近招股中间价3.2港元定价，公开发售未足额，认购股份占公开发售股份总数的79%。国际配售录得轻微超额认购。一手(1000股)中签率为100%。

【中集安瑞科遭股东折价减持套现近10亿港元】中集安瑞科遭第三大股东PGM配股大幅减持。根据销售文件显示，配售股份8007万股，占中集安瑞科已发行股份的4.2%，配售价介乎11.59元至12.1港元之间，较11月26日收市价12.6港元折让4%至8%，预计套现最多9.7亿港元。

【奢侈品市场受冲击耀莱集团由盈转亏】中央大力肃贪持续冲击奢侈品市场，豪华汽车销售商耀莱截至今年9月末中期业绩同比转盈为亏，录得1871万港元亏损，去年同期则录得盈利5984万港元；不派中期息，去年派息每股0.2仙。

【星光集团：中期多赚98%连特别息派1.5仙】星光集团公布截至9月末中期业绩，纯利为1719.7万港元，同比增长98.05%，每股基本盈利3.28仙，中期派息每股1仙，特别息0.5仙。期内，收入8.54亿港元，同比增加8.62%。

【维他奶国际：中期赚1.82亿港元同比升6%】维他奶国际公布，截至9月末，中期盈利同比上升6%至1.82亿港元，派中期息每股3.2港仙。期内，营业额上升9%至23.26亿港元。毛利率上升1个百分点至48%。

【路劲基建：拟发行22亿元优先担保票据年息6%】路劲基建发布公告称，将发行本金总额为22亿元人民币，年息为6%，2016年到期之优先担保票据。新票据发行之预计所得净额约21.65亿元人民币。路劲基建计划以新票据发行之所得净额偿还现有债务。预期新票据将于12月3日或前后发行。路劲拟寻求新票据在联交所上市。

【中石化管道储运公司两负责人被停职因爆炸事故】中国石油(行情 消息 资金)化工集团公司11月27日宣布，鉴于管道储运公司党委书记田以民、管道储运分公司总经理钱建华在“11.22”爆炸事故中负有直接领导责任，中石化集团党组决定二人停职检查，并配合协助调查，根据调查结果再行处理。

【周三香港恒指涨0.53%创逾9个月新高】周三（11月27日），恒指受内地股市上涨带动，突破前期高位，最高至23856点，创逾9个月新高。截至收盘，恒指报收23806.35点，上涨125.07点，涨幅为0.53%；国企指数报收11401.96点，上涨99.93点，涨幅为0.88%；红筹指数报收4618.10点，上涨5.70点，涨幅为0.12%。大市全日成交690.31亿港元。

【A股升近1%收复2200点结束四日连跌】周三（11月27日），A股低开高走，盘中以券商、保险为代表的权重股集体拉升，全面激活市场热情，上证综指收盘站上2200点，结束连续四日下跌；创业板指因TMT（科技、传媒、通信）概念股带动大涨近3%。

【周三美国三大股指全线收高】周三（11月27日），美国三大股指全线收高，道指、标普指数分别上涨0.15%和0.25%，均再创历史收盘新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨24.53点，涨幅为0.15%，至16097.33点；纳斯达综合指数上涨27点，涨幅为0.67%，至4044.75点；标准普尔500指数上涨4.48点，涨幅为0.25%，至1807.23点。

【周三纽约期金跌0.28%至1237.9美元/盎司】周三（11月27日），纽约黄金期货价格收盘下跌0.28%，收于1237.9美元/盎司。主要由于美国经济数据多数利好，美元汇率上涨，且周四美国感恩节，投资者交投谨慎。

【周三纽约原油跌1.47%报92.3美元/桶】周三（11月27日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格下跌1.38美元，报收于每桶92.3美元，跌幅为1.47%。主要由于美国能源信息署最新报告显示美国上周原油库存激增300万桶，连续十周增加。

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香港主要媒体财经要闻（11月28日）



————文汇报————

【美战机犯识别区 解放军全程监控】美国两架B-52轰炸机26日进入中国东海防空识别区并飞越钓鱼岛空域，引发外界高度关注。中国国防部昨日就此正面响应表示，中国军队对美国轰炸机进行了全程监视、及时识别，中方有能力对相关空域实施有效管控。此外，外交部昨天证实，中国将适时设立其他防空识别区。军事专家指，美军此举是明显的挑衅行为，中国在同美国的较量中，需要严阵以待，在技术和战术上适应中美、中日之间的海空博弈。

【特首：桂港人和 互利共赢】特首梁振英昨日率领本港工商专业经贸团访问广西，并与广西壮族自治区党委书记彭清华会面。梁振英在会面中指出，本港重视同广西合作，自从彭清华调任广西后，两地合作多了“人和”因素，加上广西邻近东盟国家，期望未来香港及广西可加强合作，缔造互利共赢。彭清华则表示，广西正处于开放发展新阶段，未来会进一步扩大对东盟及粤港澳台自贸区合作。

【金改路线图渐趋清晰】中共十八届三中全会后，中国金融改革路线图日趋清晰。在“扩大金融业对内对外开放”的主基调下，“利率、汇率市场化改革”、“资本市场双向开放”成为部署重点。专家认为，人民币资本项目可兑换、民营银行破题与利率市场化等的推进，将开创金融对内对外开放新局。

【高院判决书全部上网】随着国家最高法院院长周强轻轻按动按钮，中国裁判文书网和各高级人民法院裁判文书平台正式联通。这将意味着从11月27日起，全国高级法院判决生效的判决文书全部面向社会公开。这也标志，三中全会之后，中国司法公开进程就此向前迈出了重要一步。

————大公报————

【解放军全程监视】中国国防部27日表示，美军两架B52轰炸机26日在无通报中方的情况下进入东海范围，并在钓鱼岛以东约200公里处活动，中国军方进行了全程监视，及时识别，判明了美方飞机类别，并强调中方有能力对相关空域实施有效管控。

【内地往港澳证年底电子化】内地当局将于今年底推出新款卡式电子“往来港澳通行证”，供内地居民来港旅游。入境处计划在未来三年，于各口岸增设179条多功能e-道，应付更换新证的旅客流量。内地当局计划于今年底，逐步将本式“往来港澳通行证”更换为身份证大小的电子通行卡，居民过关时无须盖章、亦可经由本港及内地e-道过关。换证工作将在广东省先行先试，视乎试点的推行结果，会分阶段于全国推行相关安排，预计于2018年全面淘汰本式通行证。

【李克强“3+6”纲要绘蓝图】中国国务院总理李克强当地时间26日上午在布加勒斯特出席中国-中东欧国家领导人会晤。李克强在讲话中提出中国与中东欧国家合作要坚持“三大原则”，以及深化中国-中东欧国家合作的六点建议，被视为中国-中东欧全面合作的“3+6”纲要。专家指出，“3+6”纲要有利于中欧关系的全面深化。

【港企夺前海地王每平米2.5万】前海向港企定向出让的两宗地块昨日“尘埃落定”，分别由在前海注册的前海世茂投资（深圳）有限公司和深圳市香江供应链管理有限公司以24.3亿元（人民币，下同）、16.3亿元竞得，其中香江供应链拿到的地块溢价率63.3%，楼面地价2.5468万元每平方米，高出此前华润创下的“地王”纪录，成为前海新晋单价“地王”。前海管理局透露，年底争取再向港企定向出让两宗地块。

————香港经济日报————



【三中后头炮 央行云桂推金改】三中全会后首份区域金融改革方案揭晓，云南（云）、广西（桂）将建沿边金融综合改革试验区，实行人民币跨境业务等10项试点。央行行长周小川希望5年内建成创新金融体系。

【IPO年底冲刺 7企今明集300亿】赶年底前冲刺，今明两日将有7只新股同场抢客，合共最多集资逾300亿元。

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债券数据日报：发改委称不再受理地方企业未经预审发债申请(11月28日)



摘要：发改委：不再受理地方企业未经预审发债申请；温州不良贷款率再创新高招行分行不良率超10%；上交所组织基金公司座谈希望在行情波动时稳定市场；传上海基金公司5名经理被监管部门带走协助调查；央行改革信贷评级管理方式不再认定相应评级机构。

————今日要闻————

【发改委：不再受理地方企业未经预审发债申请】知情人透露，国家发展和改革委员会(下称“发改委”)下发《关于开展企业债券预审工作的通知》(下称“通知”)要求，从2013年11月28日开始，新上报的发债申请须由省级发改部门预审后上报，未经省级发改部门预审的地方企业发债申请将不再受理。业内人士称，地方发改委的预审将可能会使企业债发行申请流程进一步缩短，更有利于企业发债。早在8月28日，发改委发文明确了要下放企业债预审权给地方。

【温州不良贷款率再创新高招行分行不良率超10%】温州银监分局的最新统计数据显示，今年10月末，温州银行业不良贷款额311.3亿元；不良贷款率为4.31％，比上月末、今年初分别上升了0.04、0.57个百分点。这是自2011年下半年，温州爆发民间借贷风波、中小企业资金链断裂以来，该市不良贷款率再次创下新高。其中，招商银行(行情 消息 资金)温州分行、建设银行(行情 消息 资金)温州分行不良率分别为10.33％和10.01％。

银监部门在评估银行贷款质量时，按正常、关注、次级、可疑和损失五级分类，其中后三类合称为不良贷款。从分类来看，国有、股份制和城市商业银行不良率分别为5.34％、5％、1.65％。

【上交所组织基金公司座谈希望在行情波动时稳定市场】11月26日，上交所组织易方达、华宝兴业、博时基金、国泰基金、上投摩根、华安基金、汇添富及华泰柏瑞8家基金公司，召开“贯彻十八届三中全会精神促进基金行业发展座谈会”。上交所也对基金公司的业务开展提出两点希望：一是希望基金公司在行情波动时不随波逐流，更多地发挥作为机构投资者稳定市场的功能。二是希望基金公司热情参与上交所全真个股期权模拟交易，积极培养证券衍生品方面相关的人才。

【传上海基金公司5名经理被监管部门带走协助调查】据知情人士近日透露，上海地区基金公司中有5名权益类基金经理被监管部门带走协助调查，其中包括已经离任公募的基金经理。

【央行改革信贷评级管理方式不再认定相应评级机构】央行近日发布《中国人民银行关于推进信贷市场信用评级管理方式改革的通知》的文件称，央行决定改革信贷市场信用评级管理方式，由偏重于事前管理转变为着重进行事中、事后监测和信息披露，加强信用评级业务规范管理。央行不再通过网站公布“评级结果可以在信贷市场使用的评级机构名单”。有分析称，中小型评级机构可能面临着较大的生存压力，从短期来看，小型评级机构可能展开更大程度的价格竞争。

北京一家小型信用评级机构人士也指出，上述文件带来的主要变化有两个：一是信贷市场评级机构从审批制到备案制。央行不再认可、认定相应的评级机构，不人为划分评级机构作业区域；二是评级机构自由进入市场自行竞争。

————研报精粹————

【国泰君安：2014年信用风险释放概率较高】国泰君安11月27日发布2014年信用债投资策略指出，决定社会融资成本的根本是企业的投资回报率。投资回报率可分解为利润率和资产周转率。近年来，企业盈利改善有限，但由于资产持续扩张使得资产周转率持续下降。杠杆增加使得企业整体的偿债能力下降。黑色金属、有色金属等行业融资成本长期高于全部投入资本回报率（ROIC），债务不可持续。而以基建、房地产为主的旺盛的融资需求又使得资金面将保持紧平衡，融资利率难以下降。加之政府对违约“兜底”态度或有转变，2014年信用风险的释放概率较高。

【上海证券：中石化延长发债利好短线转债市场】上海证券11月27日发布债券周报称，中石化延长发行有效期也表明，在证监会批准的6个月的有效期内其300亿的可转债发行可能不会进行，对于才经历了260亿中国平安(行情 消息 资金)可转债发行的可转债市场来说，无疑是个利好，当前市场整体流动性偏紧，债市进入恶循环，持续走弱，短期供应量减少，有利于提振可转债市场的信心，利好中国平安(行情 消息 资金)转债的发行和上市。

【中银基金王妍：中高等级债券收益率目前处在顶部区间】四季度以来，债券市场遭遇新一轮寒流，拖累不少债券基金业绩纷纷下滑。不过中银中高等级债券基金拟任基金经理王妍认为，中高等级债券的收益率目前处在顶部区间，配置价值很高，正是相关债券基金介入的良好时机。王妍认为，债券市场一旦出现扭转，首先受益的将是利率债和中高等级债。

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财经要闻汇总（11月28日）



摘要：1-10月中国规模以上工业企业利润同比增13.7%；李克强称愿与罗马尼亚推进核电高铁合作；苗圩称金融房地产等行业高利润削弱工业转型升级动力；消息称工信部今日将召集运营商商讨4G发牌事宜；浙江新增1例人感染H7N9禽流感病例；央行周四进行190亿元14天期逆回购操作；上市公司反馈意见密集披露证监会并购重组审核要点曝光；因通胀高企巴西央行年内连续第六次加息。

【1-10月中国规模以上工业企业利润同比增13.7%】国家统计局11月28日公布，1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46263.2亿元，比去年同期增长13.7%，增速比1-9月份提高0.2个百分点。国家统计局工业司于建勋博士表示，1-10月份，规模以上工业企业销售平稳增长，利润率有所提高，近九成行业利润总额同比增长。

【李克强：愿与罗马尼亚推进核电高铁合作】当地时间11月27日下午，国务院总理李克强应邀在罗马尼亚议会发表题为《让中罗友好合作继续扬帆远航》的演讲。李克强表示，中方愿与罗方推进核电、高铁合作，支持中国企业与罗方开展基础设施建设合作。李克强参观中国华为技术罗马尼亚公司时指出，中国政府将继续支持讲信誉、有实力、守法律的企业走出去，坚决反对用贸易保护主义和滥用贸易救济措施来保护落后，坚定维护中国企业的海外合法权益。

【苗圩：金融房地产等行业高利润削弱工业转型升级动力】工信部部长苗圩日前在其发表的《着力解决工业转型升级中的几个重大问题》文章中指出，金融、房地产和资源垄断性行业的高利润抬高了实体经济的融资成本和经营成本，削弱了工业企业转型升级的动力。

【消息称工信部今日将召集运营商商讨4G发牌事宜】11月27日从消息人士处获悉，28日可能并非4G发牌的最终节点，运营商目前仍按照12月8日发放4G牌照来作相关准备。据称，工信部部长苗圩将于28日召集中国移动、中国联通(行情 消息 资金)及中国电信三大运营商高层商讨发牌事宜，三大运营商都会发放TD-LTE牌照。

【中国航母编队通过台湾海峡进入南海】11月28日，赴南海海域进行科研试验和训练任务的中国第一艘航空母舰辽宁舰及其伴随舰艇导弹驱逐舰沈阳舰、石家庄舰和导弹护卫舰烟台舰、潍坊舰，已通过台湾海峡进入南海，继续驶向预定试验和训练海域。

【李嘉诚：对国内楼市仍然乐观价格合理会继续投资】华人首富李嘉诚11月22日表示，**十八届三中全会确定了经济将更加开放的方针，提出要赋予农民更多财产权利，国有资本收益上缴30%用于改善民生，这绝对都是好事。因此，他对国内地产市场仍然乐观，只要价格合理会继续投资。

【浙江新增1例人感染H7N9禽流感病例】浙江省卫生厅11月27日通报，浙江新增1例人感染H7N9禽流感病例：张某某，男，57岁，11月27日确诊，现在杭州某医院治疗。

【交易员：央行周四进行190亿元14天期逆回购操作】交易员透露，周四（11月28日），央行进行190亿元14天期逆回购操作，若央行不进行其他操作，本周净投放170亿元。上周，央行共向市场投放了590亿元资金。

【央行副行长：推进利率市场化改革仍面临一些约束因素】央行副行长潘功胜日前表示，进一步推进利率市场化改革仍面临一些约束因素，特别是利率市场化与商业银行资本充足性及金融市场结构之间存在密切的关联，是利率市场化过程中需要考虑的宏观因素之一。

【上市公司反馈意见密集披露证监会并购重组审核要点曝光】11月27日，福成五丰(行情 消息 资金)、达华智能(行情 消息 资金)和星星科技(行情 消息 资金)3家上市公司纷纷发布公告称，公司资产重组申请已获证监会核准。值得一提的是，随着上市公司反馈意见密集披露，证监会关于并购重组的审核要点也得以间接曝光。

【深交所上市推广部主任称IPO有望在年内重启】深交所上市推广部主任兰邦华近期表示，IPO有望在年内重启。目前，企业IPO的发行审核程序以及信息披露的财务数据有效期改为6+1个月，而反馈意见回复时间也从15日延长为30日，预披露时间也有所提前，从受理开始即预披露。

【证券业协会提出“券业11条”支持小微企业发展】11月27日，中国证券业协会副会长陈自强在第一期证券行业研究机构联席会议上透露，目前协会已起草了《关于证券行业支持小微企业发展的建议（征求意见稿）》，从证券公司资管业务等11个方面提出支持小微企业发展的具体建议。

【多家基金公司否认员工被调查】对于基金经理被监管部门带走协查的消息，有三家基金公司都一口否认公司员工被调查，也有公司表示非常震撼，并表示此消息不可信。上海一家基金公司的相关负责人表示，就算消息是真的，应该也是几家公司出事，不会是一家，一家基金公司5名权益类基金经理被调查，基金公司的业务非瘫不可，而且要改名老鼠仓基金公司。

【周四美元兑人民币中间价上涨13个基点】周四（11月28日），美元兑人民币中间价报6.1343元，较前一交易日上涨13个基点，前一日询价市场报6.0924元。

【因通胀高企巴西央行年内连续第六次加息】巴西央行货币政策委员会周三（11月27日）一致决定将基准利率从9.5%调高至10.0%，是年内连续第6次升息，符合市场预期；将借贷成本重新调回到10%，以应对国内的高通胀率，巴西目前通胀率为5.8%。

【野村证券：全球金融危机已结束】以迈克尔·库茨（Michael Kurtz）为首的野村证券研究团队周二（11月26日）公布的名为《你要能够赚钱，是的，要赚到钱》报告预测，全球性金融危机不是2014年股市的主导因素，因为这个危机已经结束。

【比特币交易价再创新高突破1000美元大关】著名的比特币交易机构—Mt. Gox交易所数据显示，比特币交易价格近期不断攀升，周三（11月27日）再创新高，突破1000美元大关，触及1073美元历史高位。

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券商早间研究观点汇总（11月28日）



摘要 申银万国：A股热点铺开可借机逢低布局明年；海通证券(行情 消息 资金)：短期资金利率趋稳有助于A股收官行情；中金公司：国务院《意见》助力中期煤炭行业缓慢再平衡；中信证券(行情 消息 资金)：国务院发布《意见》有助改善煤炭行业悲观预期；平安证券：航天晨光(行情 消息 资金)再融资为资产整合铺路；招商证券(行情 消息 资金)：宁沪高速(行情 消息 资金)车流量企稳高分红带来投资机会。

――――A股策略――――

【申银万国：A股热点铺开可借机逢低布局明年】周三股指冲高后盘整，创业板指领涨，热点进一步铺开。总体上看，2200点一线的压力需要震荡消化，可借机逢低布局明年，仍看好国资国企改革和真成长品种。

【海通证券(行情 消息 资金)：短期资金利率趋稳有助于A股收官行情】短期资金利率趋稳，军工等热点燃起，有助于A股收官行情。近期国债收益率、回购利率略降趋稳，有助缓解市场对资金面的担忧。此外，中国划设东海防空识别区后，地缘政治和国防安全受高度关注，军工板块热点望持续，有助增长市场热度。

【银河证券：A股有望在两会前延续结构性活跃行情】上证综指在反弹到2200点附近后连续震荡，沪深两市股指重心均有所上移。在周三的活跃之后，沪指重新回到2200点上方，创业板指数则突破5日均线，呈现即将加速上涨的格局。在改革红利的持续释放之下，A股有望在明年两会之前持续演绎结构性的活跃行情。

【中投证券：短期A股或稳中有升回调可能性不大】短期市场或稳中有升。周三两市低开震荡走高，量能放大。从板块的涨跌分析，目前市场基本上形成了大盘需要企稳的认同感，因为主板是券商股护盘，创业板是影视传媒股护盘，说明投资者对后续走势仍然有着一定的期待。而从市场炒作风格来看，当前仍然是结构性的行情，改革题材将在很长一段时间内对A股造成影响，改革超预期的板块及题材仍将是资金关注的焦点。综合分析，短期市场或稳中有升，回调的可能性不大，建议关注改革题材概念板块。

――――行业――――

【中金公司：国务院《意见》助力中期煤炭行业缓慢再平衡】国务院办公厅出台《关于促进煤炭行业平稳运行的意见》，指出要坚决遏制煤炭产量无序增长，切实减轻煤炭企业税费负担，加强煤炭进出口环节管理，提高煤炭企业生产经营水平，并营造煤炭企业良好发展环境。

【中金公司：2014年有望成为军工行业股价表现大年】在基本面改善、资本运作加速、利好政策频出的大背景下，中金认为2014年有望成为军工行业股价表现的“大年”。建议增持行业。投资标的方面，推荐投资者按4条主线选择：1、业绩扎实、潜在资产注入空间较大的龙头公司；2、直升机与通用航空产业链相关公司；3、北斗导航产业链相关公司；4、部分拥有军品业务的非军工体系内优质上市公司。

【国泰君安：空调仍是四季度家电行业中最好投资领域】国泰君安在上月的《压缩机排产旺盛，四季度空调需求向好》中指出，空调仍是四季度家电行业中最好的投资领域，维持这一观点不变。维持对家电“增持”的评级，推荐业绩持续改善的海信科龙(行情 消息 资金)、秋冬淡季优势明显的格力电器(行情 消息 资金)、空调业务快速增长的青岛海尔(行情 消息 资金)和转型有明显成效的美的集团。

【中信证券(行情 消息 资金)：国务院发布《意见》有助改善煤炭行业悲观预期】国家煤炭工业网11月27日发布了《国务院办和谐和谐于促进煤炭行业平稳运行的意见》。此次国务院发布的《意见》有助于改善煤炭行业悲观预期，在目前中转地煤价旺季快速上涨的情况下，板块向下的风险也较小。借此次政策的催化，预计板块可能会有一定的交易性机会。建议短期可关注弹性好的冀中能源(行情 消息 资金)、永泰能源(行情 消息 资金)（拥有页岩气资源）等冶金煤公司，长期可配置中国神华(行情 消息 资金)等低估值（对应13/14年PE8x）的动力煤龙头公司。

――――个股――――

【中金公司：中国卫星(行情 消息 资金)卫星龙头内外兼修】预测公司13-15年净利润增速分别为22.8%、19.5%、23.1%，对应13-15年EPS分别为0.28、0.34、0.41元。公司目前股价对应13-15年P/E分别为74.5x、62.4x、50.7x。中国卫星(行情 消息 资金)是A股军工板块中潜在资产注入空间最大的公司之一，这一因素应当在估值上获得溢价。首次给予公司“推荐”评级风险。

【平安证券：航天晨光(行情 消息 资金)再融资为资产整合铺路】航天晨光(行情 消息 资金)拟以每股不低于7.20元的价格定向增发不超过1.34亿股，募资不超过9.6亿元，用于油料储运（军、民用）及LNG运输装备项目、新型一体化城市垃圾收运环保装备项目、航天特种压力容器及重型化工装备项目及补充流动资金。公司控股股东航天科工承诺认购20%- 40%，航天科工下属子公司航天资产承诺认购5%。按照公司募投项目收益计算，预计公司2013-2015年EPS分别为0.17元、0.35元和0.52元。首次给予“强烈推荐”评级，目标价12.5元。

【国泰君安：中青旅(行情 消息 资金)濮院项目启动继续打造休闲度假模式标杆】濮院是桐乡作为旅游综合改革试点县的核心项目，政府大力支持，乌镇投资濮院符合景区业务发展战略，将提升公司整体竞争力和品牌影响力，打造休闲度假模式标杆。维持盈利预测，预计13/14年EPS0.77/0.92元，12M目标价30元，增持。

【招商证券(行情 消息 资金)：宁沪高速(行情 消息 资金)车流量企稳高分红带来投资机会】公司车流量增速已经企稳回升，未来有望维持在5%左右的增长水平。由于节假日免费放行因素，导致业绩下滑的局面在2013年释放完全，预期风险释放完成。预计2013-2014年EPS分别为0.46、0.47、0.47，对应PE分别为11.8，11.7，11.5。公司估值较为合理，分红收益率高达6%，维持“审慎推荐-A”的投资评级。

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全球汇市亚太午盘提示（11月28日）



摘要：高盛建议做多美元兑加元目标1.14 ；1-10月中国规模以上工业企业利润同比增13.7%；央行副行长：推进利率市场化改革仍面临一些约束因素；因通胀高企巴西央行年内连续第六次加息；野村证券：全球金融危机已结束。

【周四美元兑人民币中间价上涨13个基点】周四（11月28日），美元兑人民币中间价报6.1343元，较前一交易日上涨13个基点，前一日询价市场报6.0924元。

【高盛建议做多美元兑加元目标1.14】高盛(GS.N)首席外汇分析师Tom Stolper建议做多美/加，预计美/加未来12个月内升至1.14，建议止损设在1.01下方，包括点差在内，预计回报率为7%。　

【1-10月中国规模以上工业企业利润同比增13.7%】国家统计局11月28日公布，1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46263.2亿元，比去年同期增长13.7%，增速比1-9月份提高0.2个百分点。国家统计局工业司于建勋博士表示，1-10月份，规模以上工业企业销售平稳增长，利润率有所提高，近九成行业利润总额同比增长。

【央行副行长：推进利率市场化改革仍面临一些约束因素】央行副行长潘功胜日前表示，进一步推进利率市场化改革仍面临一些约束因素，特别是利率市场化与商业银行资本充足性及金融市场结构之间存在密切的关联，是利率市场化过程中需要考虑的宏观因素之一。

【因通胀高企巴西央行年内连续第六次加息】巴西央行货币政策委员会周三（11月27日）一致决定将基准利率从9.5%调高至10.0%，是年内连续第6次升息，符合市场预期；将借贷成本重新调回到10%，以应对国内的高通胀率，巴西目前通胀率为5.8%。

【野村证券：全球金融危机已结束】以迈克尔·库茨（Michael Kurtz）为首的野村证券研究团队周二（11月26日）公布的名为《你要能够赚钱，是的，要赚到钱》报告预测，全球性金融危机不是2014年股市的主导因素，因为这个危机已经结束。

【日本10月零售销售同比升2.3%略超预期】日本经济产业省(METI)周四(11月28日)公布的数据显示，日本10月零售销售同比上升2.3%，略超预期，预期上升2.1%，显示消费者支出可能正在回温。

【澳大利亚第三季度私人新增资本支出环比劲升3.6%】澳洲统计局(Australian Bureau of Statistics)周四(11月28日)公布的数据显示，澳大利亚第三季度私人新增资本支出环比上升3.6%，远超预期，预期下降1.2%。

【周四亚太主要股指午盘集体上扬日经股指涨逾1%】周四（11月28日），受隔夜欧美股指全线走高影响，亚太主要股指午盘集体上扬。日经225指数午盘涨181.72点或1.18%，报15631.35点 ，盘中高点刷新至15660.26，创5月24日来新高。

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全球即将发布重要经济数据（11月29日）



————经济数据————

07:13 日本 11月制造业PMI

07:30 日本 10月失业率

07:30 日本 10月全国核心CPI年率

07:50 日本 10月工业产出月率

08:01 英国 11月Gfk消费者信心指数

08:30 澳大利亚 10月私营企业贷款月率

13:00 日本 10月新屋开工年率

15:00 英国 11月Nationwide房价指数月率

15:00 德国 10月实际零售销售月率

15:45 法国 10月家庭消费支出月率

15:45 法国 10月PPI月率

16:00 瑞士 11月KOF经济领先指标

17:00 意大利 10月失业率

17:30 英国 10月M4货币供应月率

17:30 英国 10月央行抵押贷款许可(万件)

17:30 英国 10月央行消费信贷(亿英镑)

18:00 欧元区 11月CPI初值年率

18:00 意大利 11月CPI初值年率

18:00 欧元区 10月失业率

19:00 意大利 10月PPI月率

21:30 加拿大 第三季度GDP季率

21:30 加拿大 9月GDP月率

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国内财经媒体头版（11月29日）



————中国证券报————

【肖钢：证券法本质是投资者保护法】证监会主席肖钢28日在第四届“上证法治论坛”上表示，证券法应当以公众投资者利益保护作为基本价值取向，以有效激发市场活力为核心，以行为统一监管为原则。他表示，希望在这次证券法修改当中，在对公众投资者的保护上有新的突破。

【国家开发投资公司入主安信证券】安信证券28日发布公告称，大股东中国证券投资者保护基金有限责任公司22日与国家开发投资公司签署《股份转让合同》，转让安信证券1832140861股股份，占总股本的57.25%，转让对价为9435525434.15元。国投公司由此成为安信证券第一大股东。市场分析人士表示，国投公司接手安信证券将进一步丰富后者的金融牌照，并为安信证券上市铺平道路。

【银监会：适时启动财务公司金融债发行】银监会非银部主任李建华28日在全国企业集团财务公司2013年行业年会上透露，截至10月底，全国共有174家财务公司，表内外资产规模4.14万亿元。未来将允许符合监管要求的财务公司向集团业务产业链的上下游适当延伸金融服务，并大力支持财务公司业务创新，适时启动财务公司金融债发行工作。

————上海证券报————

【证监会下一阶段将支持银行发行优先股】证监会会计部主任、中国金融会计学会副秘书长贾文勤日前表示，利率市场化的推进会对资本市场短期运行带来挑战，但利率市场化是渐进的过程，不必过分担心其对资本市场的短期不利影响。她是在中国金融会计学会2013年学术年会上作出上述表示的。贾文勤指出，下一阶段证监会将支持商业银行开展资本工具的创新，通过发行优先股、减记债等来拓宽资本补充渠道。

【桂敏杰：推出大盘蓝筹股更加便捷灵活交易机制】上海证券交易所理事长桂敏杰昨日在第四届上证法治论坛上表示，上交所将立足组织、服务和管理市场的角色定位，以改革的精神加快上交所市场建设，改革和建设的重点在市场体系和对外开放两个领域，而这两个领域又包含了上交所的四个战略，即：做大做强蓝筹股市场、推进债券市场跨越式发展、突破证券衍生品发展瓶颈、拓展市场开放度。其中，在突破证券衍生品种发展瓶颈战略上，经过一段时间的努力，与个股期权相关的业务、规则、技术和市场动员等准备工作基本就绪，推出的时机和条件基本成熟。

————证券时报————

【以投资者利益保护为修法价值取向】全国人大已将证券法修改列入立法规划的第一类项目，也就是条件比较成熟、本届人大需要完成的项目。在昨日举行的第四届“上证法治论坛”上，中国证监会主席肖钢详细阐述了证券法修改的法理和逻辑，他认为主要包括三个方面：以公众投资者利益保护为价值取向，以有效激发市场活力为核心，以行为统一监管为原则。

【北京出台购车摇号新规明年起每2个月摇号1次】昨日，北京市交通委发布《北京市小客车数量调控暂行规定》实施细则（2013年修订），明年起，每两个月摇号一次，年度指标配置总量减为15万个，确保2017年机动车保有量不超过600万。同时，新政策将严厉打击非法转让指标的行为。

【天津推动东疆保税港区向自贸区转型】天津滨海新区近日宣布，明年启动“三年行动计划”，全力深化综合配套改革，其中，推动东疆保税港区向自贸试验区转型、深入推动金融改革创新成为两大突破方向。

————证券日报————

【被忽略的玻璃业一角：利益为先污染黑洞谁埋单？】PM2.5，雾霾、环保、大气污染治理等关键词对于我们而言早已了然于心。在很多人的眼中对于水泥、钢铁、火电、化工、金属冶炼、电镀等行业给环境带来的污染也许并不陌生，而对于每天都会出现在我们生活当中的玻璃给环境造成的不良影响却知之甚少。

【701家中小板公司 近八成预报全年业绩正增长】数据显示，截至11月28日晚间，共有701家中小板公司发布2013年全年的业绩预报，78%的公司全年业绩将呈正值，这份成绩单形势喜人。

————每日经济新闻————

【第三届中国上市公司领袖峰会今日开幕】2013年11月29日，这是一个值得铭记的日子。资本市场最受瞩目的盛会——第三届中国上市公司领袖峰会今日在成都盛大开幕，全球财经界的目光再次聚焦成都，眺望经济的新未来。今日，2013年中国上市公司口碑榜、基金金鼎奖、私募年度十佳三大类奖项亦将揭晓。

【农村户口含金量更高？河南八成进城务工人员对“农转非”不感冒】近日，国家统计局河南调查总队发布了一份 《建立农民工市民化促进机制的研究与思考》的调研报告，指出城镇化滞后于工业化、人口城镇化滞后于土地城镇化等问题依然突出。尽管农业转移人口成为城镇居民的意愿较为强烈，但以河南商丘农村转移就业人口为样本的调查显示，只有11.2万人在城镇落户居住，仅占全部转移就业人口的4.9%。农民工进城落户积极性不高。

【联合设立中小企业基金 支持巴黎离岸人民币市场发展】继香港、新加坡与伦敦之后，巴黎将成为下一个人民币离岸交易中心。昨日（11月28日），财政部公布的《首次中法高级别经济财金对话联合声明》中，金融领域的合作颇具看点，双方支持巴黎这一重要离岸人民币市场的稳定发展，认为货币互换将通过为在欧元区尤其在巴黎设立的银行提供强有力的流动性支撑。

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影响早间股价重要公告汇总（11月29日）



招商地产重组行政许可申请材料获受理

易联众牵手IBM涉足健康云 向民生信息服务转型

上海新梅(行情 消息 资金)停牌筹划资产收购 开南投资“掐点”举牌

康芝药业(行情 消息 资金)拟核销子公司坏账

上海新阳(行情 消息 资金)股价异动 提示“智能穿戴”风险

厦华电子(行情 消息 资金)三涨停 建发集团趁势套现逾亿元

九州通(行情 消息 资金)联手卓尔发展涉足民营银行

中珠控股(行情 消息 资金)“染料木素”药物将启动二期临床试验

金飞达二股东减持1000万股

双汇发展(行情 消息 资金)控股股东股权发生变化

红太阳子公司被评为火炬计划重点高新技术企业

康达尔证实总裁罗爱华涉嫌职务侵占 否认资产缩水

荃银高科(行情 消息 资金)子公司5000亩粮食作物育种及种植项目立项

亿城股份(行情 消息 资金)拟筹划重大事项 停牌5日

东方创业(行情 消息 资金)控股股东正推进注入外贸公司承诺

安彩高科(行情 消息 资金)全资子公司收到政府专项补贴440万

荣科科技(行情 消息 资金)再遭正达联合减持145万股

万讯自控(行情 消息 资金)取得一项发明专利

华谊兄弟(行情 消息 资金)实际控制人王忠磊再减持456万股

湖北金环(行情 消息 资金)实际控制人将减少一人 继续停牌

中远航运(行情 消息 资金)近10亿投建4艘多用途船

上实发展(行情 消息 资金)拟转让上海丰启置业42%股权 挂牌底价7亿

海格通信(行情 消息 资金)董事长杨海洲减持600万股

荣信股份(行情 消息 资金)股东深圳天图持股已低于5%

上海电力(行情 消息 资金)拟入股土耳其EMBA公司 开发土耳其煤电项目

龙源技术(行情 消息 资金)遭烟台海融减持380万股

永安林业(行情 消息 资金)出售100万股兴业银行(行情 消息 资金) 获益910万

兴源过滤(行情 消息 资金)被认定第一批国家级知识产权优势企业

上海莱士(行情 消息 资金)奉贤新厂获GMP证书并正式投产

廊坊发展(行情 消息 资金)国有股权无偿划转获国资委批复

凯美特气(行情 消息 资金)拟实施68万吨/年煤基提取稀有气体项目

武昌鱼(行情 消息 资金)重组将上会

中创信测(行情 消息 资金)全资子公司转让参股公司股权 增利1000万

欧菲光有意涉及指纹识别和蓝宝石应用等技术领域

宏图高科(行情 消息 资金)撤回公司债发行申请

外高桥(行情 消息 资金)子公司9650万转让土地

北京城建(行情 消息 资金)21.45亿竞得北京市朝阳区东坝南区土地

涪陵电力(行情 消息 资金)子公司收到政府奖励675万

*ST株冶(行情 消息 资金)控股股东与省经投解除一致行动关系

四川九洲(行情 消息 资金)控股股东一致行动人增持计划完毕

黄石国资公司拟挂牌转让美尔雅(行情 消息 资金)集团20.06%股权

中银绒业(行情 消息 资金)与国际亚麻产品商签战略合作协议

天宸股份(行情 消息 资金)子公司设投资公司 重点投资技型创业企业

宝石A平板显示玻璃基板生产线项目点火

银基发展(行情 消息 资金)控股公司被认定为石墨产业技术创新战略联盟

吉视传媒(行情 消息 资金)与内蒙古广播电视网络公司合作

华策影视(行情 消息 资金)拟1.04亿受让合润传媒20%股权

*ST南化(行情 消息 资金)收到财政补贴款2.9亿

龙建股份(行情 消息 资金)合计中标逾3亿公路改扩建工程

和邦股份(行情 消息 资金)逾8亿购和邦农科51%股权 增值率408%

碧水源与青岛水务合资设立膜技术应用公司

立讯精密(行情 消息 资金)控股股东减持1000万股

杉杉股份(行情 消息 资金)否认涉及资金拆借事宜

章源钨业(行情 消息 资金)筹划股权激励 29日起停牌

量子高科(行情 消息 资金)两科研项目通过验收

宇通客车(行情 消息 资金)收回其他应收款8亿

日照港(行情 消息 资金)公开发行不超10亿公司债获核准

国栋建设(行情 消息 资金)2.45亿向控股股东转让广元国栋90%股权

南大光电(行情 消息 资金)副董事长短线交易

南通锻压(行情 消息 资金)股东通联创业所持股票被轮候冻结

硕贝德股价异动 风险提示4G牌照影响事宜

东方雨虹(行情 消息 资金)收到1343万元政府补贴

市北高新(行情 消息 资金)全资子公司签订1.8亿元房产销售合同

腾达建设(行情 消息 资金)中标1.8亿元轨道交通工程

白云山合资公司首个即用型三腔袋肠外营养产品上市

海王生物(行情 消息 资金)投资设立全资子公司及建设保健品生产基地

中国医药(行情 消息 资金)股东天方药业(行情 消息 资金)集团与红星美凯龙等签合作意向

中超电缆(行情 消息 资金)获坦桑尼亚电力公司838万导线合同

珠海港拟5000万横琴设项目公司

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隔夜要闻1分钟速览（11月29日）



●习近平：保障粮食安全任何时候都不能放松

●习近平：有序推进改革不要抢跑

●周小川：全面深化金融业改革开放加快完善金融市场体系

●证监会下一阶段将支持银行发行优先股和减记债

●14城出台房价调控新政短期内或“冰冻”楼市

●上海自贸区金融政策已由央行主导制定

●国家开发投资公司接手安信证券约18.32亿股股份

●监管部门正在研究证券执法和解制度

●银监会：适时启动财务公司金融债发行工作

●券商直投业务规范有望年底前发布扶持小微企业

●上交所桂敏杰：积极对接发行注册制等重大改革

●深圳前海第二轮25条优惠政策已上报有望明年发布

●发改委：低碳发展宏观战略研究取得阶段性成果

●交运部：海运业上升为国家战略方案已上报国务院

●肖钢谈证券法修改：完善证券侵权民事赔偿制度

●发改委：29日起汽柴油每升分别涨0.12元和0.13元

●上海自贸区将设航运金融衍生品交易所

●上交所建议改变上市条件法定化模式引入上市新机制

●证监会已完成现行证券法全面评估

●发改委要求中石油等确保成品油冬季稳定供应

●德国11月CPI初值同比升幅意外扩大至1.3%

●德国11月季调后失业人数增至298.5万创两年半新高

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上交所上市公司公告信息（11月29日）



●(600021(行情 消息 资金)) 上海电力(行情 消息 资金):2013年第八次临时董事会决议公告

上海电力(行情 消息 资金)股份有限公司2013年第八次临时董事会于2013年11月28日召开，会议审议同意“公司设立上海上电电力投资有限公司（暂定名），并授权公司签署相关协议文件及办理相关手续”、“公司入股土耳其EMBA公司，开展土耳其煤电项目前期工作，并授权公司办理相关手续和签署相关文件”、公司聘用瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2013年度的财务报告审计机构和内部控制审计机构等事项。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600021(行情 消息 资金)) 上海电力(行情 消息 资金):关于召开2013年第二次临时股东大会的通知

上海电力(行情 消息 资金)股份有限公司董事会决定于2013年12月16日（周一）上午10时30分召开公司2013年第二次临时股东大会，审议和谐和谐于2013年度审计机构变更的议案。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600036(行情 消息 资金)) 招商银行(行情 消息 资金):关于召开2014年第一次临时股东大会的通知

招商银行(行情 消息 资金)股份有限公司董事会定于2014年1月13日（星期一）上午9:30召开公司二○一四年第一次临时股东大会，审议关于选举马泽华先生为非执行董事、肖玉淮先生为独立非执行董事的议案。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600129(行情 消息 资金)) 太极集团(行情 消息 资金):第七届董事会第十二次会议决议公告

重庆太极实业(行情 消息 资金)（集团）股份有限公司第七届董事会第十二次会议于2013年11月28日召开，会议审议并通过了关于公司发行理财直接融资工具的议案、关于公司召开2013年度第三次临时股东大会的议案。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600129(行情 消息 资金)) 太极集团(行情 消息 资金):关于召开2013年度第三次临时股东大会的通知

重庆太极实业(行情 消息 资金)（集团）股份有限公司董事会决定于2013年12月16日上午10：00召开公司2013年度第三次临时股东大会，审议关于公司发行理财直接融资工具的议案。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600212(行情 消息 资金)) 江泉实业(行情 消息 资金):七届十八次董事会决议公告

山东江泉实业(行情 消息 资金)股份有限公司七届十八次董事会于2013年11月28日召开，会议审议并通过了《和谐和谐于变更会计师事务所的议案》、《关于召开公司2013年第三次临时股东大会的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600212(行情 消息 资金)) 江泉实业(行情 消息 资金):关于召开2013年第三次临时股东大会的通知

山东江泉实业(行情 消息 资金)股份有限公司董事会决定于2013年12月17日上午9时召开公司2013年第三次临时股东大会，审议关于变更会计师事务所的议案。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600220(行情 消息 资金)) 江苏阳光(行情 消息 资金):第五届董事会第二十四次会议决议公告

江苏阳光(行情 消息 资金)股份有限公司第五届董事会第二十四次会议于2013年11月28日召开，会议审议并通过了《关于公司增加2013年度与关联方江苏阳光(行情 消息 资金)服饰有限公司日常关联交易预计的议案》、《关于公司增加2013年度日常关联交易预计的议案》、《关于召开2013年第一次临时股东大会的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600220(行情 消息 资金)) 江苏阳光(行情 消息 资金):关于召开2013年第一次临时股东大会的通知

江苏阳光(行情 消息 资金)股份有限公司董事会决定于2013年12月17日上午9:00召开公司2013年第一次临时股东大会，审议关于公司增加2013年度与关联方江苏阳光(行情 消息 资金)服饰有限公司日常关联交易预计的议案、关于公司增加2013年度日常关联交易预计的议案。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600332(行情 消息 资金)) 白云山:公告

广州白云山医药集团股份有限公司获悉，本公司现持股50%的合资公司-广州百特侨光医疗用品有限公司于2013年11月28日正式上市其首个即用型三腔袋肠外营养产品。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600425(行情 消息 资金)) 青松建化(行情 消息 资金):2012年公司债券2013年付息公告

新疆青松建材化工（集团）股份有限公司2012年公司债券（简称：12松建化）将于2013年12月5日开始支付自2012年12月5日至2013年12月4日期间的利息。

债权登记日：2013年12月4日

债券付息日：2013年12月5日

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600428(行情 消息 资金)) 中远航运(行情 消息 资金):2013年第三次临时股东大会决议公告

中远航运(行情 消息 资金)股份有限公司于2013年11月28日召开了2013年第三次临时股东大会，会议审议通过《关于聘请中远航运(行情 消息 资金)2013年度审计会计师事务所的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600428(行情 消息 资金)) 中远航运(行情 消息 资金):第五届董事会第十二次会议决议公告

中远航运(行情 消息 资金)股份有限公司第五届董事会第十二次会议于2013年11月28日召开，会议审议通过中远航运(行情 消息 资金)在广州中船黄埔造船有限公司投资建造4艘36000载重吨多用途船的议案、聘任李建雄先生兼任公司总法律顾问的议案。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600517(行情 消息 资金)) 置信电气(行情 消息 资金):2013年第二次临时股东大会决议公告

上海置信电气(行情 消息 资金)股份有限公司2013年第二次临时股东大会于2013年11月28日召开，会议审议通过关于变更公司董事的提案。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600561(行情 消息 资金)) 江西长运(行情 消息 资金):第七届董事会第七次会议决议公告

江西长运(行情 消息 资金)股份有限公司第七届董事会第七次会议于2013年11月27日召开，会议审议通过了《关于控股子公司江西吉安长运有限公司下属子公司江西新干长运有限公司拟转让新干城南汽车站部分房产的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600568(行情 消息 资金)) 中珠控股(行情 消息 资金):第七届董事会第十四次会议决议公告

中珠控股(行情 消息 资金)股份有限公司第七届董事会第十四次会议于2013年11月28日召开，会议审议通过《关于中珠红旗对桥石贸易公司进行增资的议案》、《关于中珠红旗对高视伟业公司进行增资的议案》、《关于为子公司贷款提供担保的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600732(行情 消息 资金)) 上海新梅(行情 消息 资金):公告

因上海新梅(行情 消息 资金)置业股份有限公司正在筹划涉及资产收购的重大事项，鉴于该事项存在重大不确定性，经公司申请，本公司股票自2013年11月28日起停牌。

公司承诺：公司将尽快确定是否进行上述重大事项，并于股票停牌之日起的5个工作日内（含停牌当日）公告并复牌。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600748(行情 消息 资金)) 上实发展(行情 消息 资金):第六届董事会第六次会议决议公告

上海实业发展股份有限公司于2013年11月28日召开了第六届董事会第六次会议，会议审议并通过了《关于公司持有的上海丰启置业有限公司42%股权挂牌转让的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600754(行情 消息 资金),900934) 锦江股份(行情 消息 资金):第七届董事会第十四次会议决议公告

上海锦江国际酒店发展股份有限公司第七届董事会第十四次会议于2013年11月28日召开，会议审议并通过了关于公司部分高级管理人员职务调整的议案。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600777(行情 消息 资金)) 新潮实业(行情 消息 资金):关于召开2013年第三次临时股东大会的通知

烟台新潮实业(行情 消息 资金)股份有限公司董事会定于2013年12月17日（星期二）上午9:00召开公司2013年第三次临时股东大会，审议《关于修改公司章程经营范围条款的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600777(行情 消息 资金)) 新潮实业(行情 消息 资金):第八届董事会第二十一次会议决议公告

烟台新潮实业(行情 消息 资金)股份有限公司第八届董事会第二十一次会议于2013年11月28日召开，会议审议通过了《关于修改公司章程经营范围条款的议案》、《关于召开公司2013年第三次临时股东大会的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600858(行情 消息 资金)) 银座股份(行情 消息 资金):第十届董事会2013年第六次临时会议决议公告

银座集团股份有限公司第十届董事会2013年第六次临时会议于2013年11月28日召开，会议审议通过了《关于为子公司提供贷款担保的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(601388(行情 消息 资金)) 怡球资源(行情 消息 资金):2013年第三次临时股东大会决议公告

怡球金属资源再生（中国）股份有限公司2013年第三次临时股东大会于2013年11月28日召开，会议审议通过了《关于追加使用不超过2亿元的闲置募集资金购买银行理财产品的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(601390(行情 消息 资金)) 中国中铁(行情 消息 资金):限售股份上市流通提示性公告

中国中铁(行情 消息 资金)股份有限公司本次限售股上市流通数量为467,500,000股；上市流通日期为2013年12月4日。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(603000(行情 消息 资金)) 人民网(行情 消息 资金):第二届董事会第二次会议决议公告

人民网(行情 消息 资金)股份有限公司第二届董事会第二次会议于2013年11月27日召开，会议审议并通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》、《关于聘任财务总监的议案》。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(603077(行情 消息 资金)) 和邦股份(行情 消息 资金):重大事项复牌公告

四川和邦股份(行情 消息 资金)有限公司第二届董事会第二十七次会议审议通过了《公司发行股份购买资产预案》及其他相关议案。

经公司申请，依据相关规定，公司股票于2013年11月29日复牌。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(603077(行情 消息 资金)) 和邦股份(行情 消息 资金):第二届董事会第二十七次会议决议公告

四川和邦股份(行情 消息 资金)有限公司第二届董事会第二十七次会议于2013年11月28日召开，会议审议通过《关于公司非公开发行股份购买资产的议案》、《关于本次发行股份购买资产不构成关联交易的议案》、《关于公司与四川省盐业总公司签订附生效条件的<发行股份购买资产协议>的议案》等事项。

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国内债市盘前重要资讯（11月29日）



摘要：央行延续一周“双操作”但“偏紧”态度未变；银监会：适时启动财务公司金融债发行工作；央行副行长：推进利率市场化改革仍面临一些约束因素；习近平：有序推进改革不要抢跑；10月金融市场运行平稳债券市场发行量有所减少；重庆证监局：切实帮助企业解决私募债发行困难。

――――公开市场情况――――

【央行延续一周“双操作”但“偏紧”态度未变】周四（11月28日），央行进行了190亿元14天期逆回购操作，较上周同期操作的330亿元有所缩量；中标利率持平为4.3%。交易员称，央行继续维持公开市场一周双操作符合预期，操作的意义在于稳定市场信心，央行“偏紧”态度并未改变。对下周的公开市场操作，多位交易员表示，预计央行仍会维持一周双操作状态，因下周到期逆回购量仍较大，但操作量可能继续递减。

本周公开市场有10亿元3年期央票到期，同时有350亿7天逆回购到期，形成自然资金缺口340亿元。在央行周二及周四操作后，本周净投放资金170亿元。上周，央行于公开市场恢复了一周双操作，共向市场投放590亿元资金。

――――要闻资讯――――

【银监会：适时启动财务公司金融债发行工作】中国银监会非银部主任李建华11月28日透露，截至10月底，全国共有174家财务公司，表内外资产规模4.14万亿元。未来将允许符合监管要求的财务公司向集团业务产业链的上下游适当延伸金融服务，并大力支持财务公司业务创新，适时启动财务公司金融债发行工作。

【央行副行长：推进利率市场化改革仍面临一些约束因素】央行网站信息显示，央行副行长潘功胜日前表示，进一步推进利率市场化改革仍面临一些约束因素，特别是利率市场化与商业银行资本充足性及金融市场结构之间存在密切的关联，是利率市场化过程中需要考虑的宏观因素之一。

【深交所否认发布IPO年内重启消息】有媒体报道，深交所上市推广部兰邦华主任在11月27日“广州科技企业资本运作与发展高峰论坛”上表示，“IPO有望在年内重启。”对此消息，深交所相关人士在回复媒体询问时表示，兰邦华只是普通职员，并非部门主管，上述发言“是在胡扯”。此人已受到深交所批评。证监会相关人士表示，证监会并没有发布IPO重启信息。

【上交所：积极对接发行注册制等重大改革】上海证券交易所理事长桂敏杰11月28日表示，下一步上交所将顺应证券监管机构监管转型的新要求，积极对接发行注册制等重大改革，研究完善公司上市、再融资、转板和退市制度，做好交易所层面的改革配套准备。桂敏杰称，上交所将以改革的精神加快市场建设：做大做强蓝筹股市场、推进债券市场跨越式发展、突破证券衍生品发展瓶颈、拓展市场开放度。

【习近平：有序推进改革不要抢跑】国家主席习近平近日在山东考察时强调，改革开放使我国以世所罕见的速度发展起来了，但改革开放只有进行时、没有完成时。解决我国发展面临的难题，不深化改革不行，深化改革力度小了也不行。全党同志对把改革蓝图变成现实要有信心。无论遇到什么困难，无论出现什么干扰，都要坚定不移推进改革。

习近平表示，行动最有说服力。学习贯彻党的十八届三中全会精神，重在结合实际，抓好中央重大改革措施的细化和落实。要正确推进改革，坚持改革是社会主义制度自我完善和发展。要准确推进改革，认真执行中央要求，不要事情还没弄明白就盲目推进。要有序推进改革，该中央统一部署的不要抢跑，该尽早推进的不要拖宕，该试点的不要仓促推开，该深入研究后再推进的不要急于求成，该得到法律授权的不要超前推进。要协调推进改革，注重改革的关联性和耦合性，把握全局，力争最大综合效益。要善于把自觉维护中央大政方针的统一性严肃性和因地制宜、充分发挥主观能动性结合起来。任务一经确定，就要一步一个脚印、稳扎稳打向前走，积小胜为大胜，积跬步致千里。

【监管部门正在研究证券执法和解制度】第四届上证法治论坛11月28日在京举行。据知情人士透露，目前监管部门正在研究证券执法和解制度，但在具体制度设计上，和解范围、和解条件、如何防范道德风险等方面都还有待研究和探索。与此同时，多位法学专家表示，应该在证券法修改中进一步加大投资者尤其是中小投资者的教育和保护力度。

【10月金融市场运行平稳债券市场发行量有所减少】央行网站11月28日发布2013年10月份金融市场运行情况。10月，金融市场总体运行平稳。与上月相比，债券市场发行量有所减少；银行间同业拆借交易量及回购交易量减少，货币市场利率有所上升；现券成交量小幅增加；银行间债券指数小幅下降，交易所国债指数小幅上升；上证股指下降，日均成交量减少。

1-10月，债券市场累计发行7.8万亿元，同比增加17.3%。其中，银行间债券市场累计发行7.5万亿元，同比增加15.9%。10月份，债券市场累计发行8004.0亿元，同比增加9.2%，环比减少8.4%。其中，银行间债券市场发行债券7885.0亿元，同比增加12.2%，环比减少6.1%。

10月末，债券市场总托管量为29.1万亿元。其中，银行间债券市场债券托管量为27.4万亿元，占总托管量的94.1%。非金融企业债务融资工具托管量为5.0万亿元。

10月份，银行间债券市场现券交易累计成交1.5万亿元，同比减少74.9%，环比增加3.4%；交易所现券交易累计成交1139.5亿元，同比增加70.2%，环比减少31.5%。10月末，银行间债券指数145.59，较9月末下降0.6%。交易所国债指数138.87，较9月末上升0.16%。

【五年增近两倍债市托管量逼近30万亿】11月28日，央行公布数据显示，截至10月末，债券市场总托管量为29.1万亿元。2008年末，中国债市托管量为10.3万亿元。今年1-10月，债券市场累计发行金额7.8万亿元，同比增加17.3%。

【重庆证监局：切实帮助企业解决私募债发行困难】11月28日，重庆证监局主要负责人方良平表示，当前中小企业私募债面临良好的政策机遇，作为首批入围的试点城市，重庆中小企业私募债发展势头良好，备案家数和发行金额在西部地区均处于领先地位。方良平要求，政府部门要形成合力，加大宣传推介并切实帮助企业解决私募债发行过程中的困难，研究制定相关支持政策。

数据显示，截至今年10月，重庆辖区已有19家中小企业通过备案，备案金额达42.25亿元，占全国的6.70%；11家中小企业共发行13只私募债，累计募资15.05亿元，占全国的4.40%。

【欧元区10月M3同比增速放缓至1.4%不及预期】欧洲央行（ECB）周四（11月28日）公布的数据显示，欧元区10月货币供应M3同比增速放缓，低于预期，私营企业贷款也进一步下滑。具体数据显示，欧元区10月货币供应M3同比上升1.4%，预期上升1.9%，前值修正为上升2.0%，初值上升2.1%；8-10月三个月货币供应M3同比上升1.9%，增幅远低于欧洲央行4.5%的“参考值”，7-9月三个月同比上升2.2%。

【德国11月季调后失业人数增至298.5万创两年半新高】德国联邦劳工局（Labour Office）周四（11月28日）公布的数据显示，德国11月季调后失业人数升至2011年4月以来最高水平，但失业率仍接近两德统一以来的最低水平。

具体数据显示，德国11月季调后失业人数增加1万，至298.5万，预期增加0.1万，前值修正为增加0.3万，至297.5万；德国11月季调后失业率为6.9%，持平于10月，符合预期。未季调数据显示，德国11月失业人数增加0.5万，至280.6万；未季调失业率持稳于6.5%。

【德国11月CPI初值同比升幅意外扩大至1.3%】德国联邦统计局（Federal Statistics Office）周四（11月28日）公布的初步数据显示，德国11月消费者物价指数（CPI）同比升幅意外扩大，但仍远低于欧洲央行（ECB）设定的2%通胀率目标。具体数据显示，德国11月CPI初值同比上升1.3%，预期上升1.2%，前值上升1.2%；环比上升0.2%，预期上升0.1%，前值下降0.2%。

【英国央行将结束融资换贷款计划重点转向企业贷款】英国央行（BOE）周四（11月28日）公布的金融稳定性报告显示，因国内房屋价格上涨，通胀有加快上升势头，决定自2014年1月1日起撤销去年推出的刺激按揭贷款措施——融资换贷款计划（FLS），将重点转移到推动企业贷款。

英国央行行长卡尼周四（11月28日）在英国央行公布金融稳定性报告后表示，预计FLS（融资换贷款计划）的调整不会对货币政策产生重大影响，也不会令银行融资条件出现大幅变化。

【惠誉确认挪威AAA评级前景展望为稳定】国际评级机构惠誉周四（11月28日）表示，确认挪威长期外币和本币发行人违约评级为AAA，前景展望为稳定。挪威高级无担保的本国国债评级为AAA，评级上限为AAA，短期外币发行人违约评级为F1+。　　

――――债市综述――――

【周四银行间国债价格收盘上涨市场情绪稍稳】周四（11月28日），中国银行(行情 消息 资金)间国债价格收盘上涨，银行间流动性稍有改善有利于稳定市场情绪，但机构对于月底资金面状况仍不敢掉以轻心，加之对下周新债供给有所增加心存忌惮，使得昨日汹涌的买盘情绪未能延续。国债期货主力合约TF1403收涨0.35%。三份合约共计成交3618手，较前一交易日缩减506手，总持仓3167手，减仓301手。

当日剩余期限约6.2年的13附息国债15收益率最新成交持平于4.48%。剩余期限约2.72年的13附息国债17收益率最新成交于4.26%，上日尾盘为4.35%。主力合约TF1312涨0.51%，报92.548元，成交2300手，持仓1822手，当日增仓65手。信用债方面，上交所公司债指数跌0.05%，报146.16点。上交所企业债指数持平，报166.64点。

【周四银行间货币市场利率涨跌互现】周四（11月28日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率涨跌互现。当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.7911%，较上一交易日跌1.98个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为4.9029%，较上一交易日涨15.32个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为6.3524%，较上一交易日涨28.58个基点。

银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为3.7889%，较上一交易日跌3.92个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为4.9218%，较上一交易日涨14.25个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为6.3307%，较上一交易日涨11.34个基点。

【国债期货缩量减仓主力合约TF1403涨0.35%】周四（11月28日），国债期货主力合约TF1403收涨0.35%，报92.548元。三份合约共计成交3618手，较前一交易日缩减506手，总持仓3167手，减仓301手。华泰长城期货认为，当前利率已是历史高位，利率债具有长期配置价值，但利率下行需要的则是交易性资金配合基本面和政策面来驱动市场，目前来看，这一条件还不具备，国债期货短期内也难以形成趋势性上涨。

具体来看，TF1403成交2300手，持仓1822手，当日增仓65手；TF1312合约涨0.11%，收报91.888元，成交1268手，持仓1152手，当日减仓368手；TF1406合约报92.84元，涨0.26%，成交50手，持仓193手，当日增仓2手。

【周四1年期贷款基础利率报价继续持平5.73%】上海银行间同业拆放利率官网显示，周四（11月28日）贷款基础利率（Loan Prime Rate，简称LPR）1年期品种报价为5.73%，继续较前一交易日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【周四银行间市场回购定盘14天期利率攀升至6.24%】周四（11月28日），尽管央行放水190亿元，但银行间市场回购定盘利率仍多数走高，14天期利率继续攀升，至6.24%，创本月新高。具体来看，FR001报3.9300%，跌1.25个基点；FR007报4.9100%，涨11.00个基点；FR014报6.2400%，涨14.00个基点。

【周四6个月期票据转贴利率月息持稳5.8‰】周四（11月28日），票据市场转贴利率继续持稳。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为5.8‰，较前一交易日持平。票据直贴利率方面，珠三角地区票据直贴利率月息为5.95‰，较前一交易日持平；长三角地区为5.90‰，较前一交易日持平；中西部地区为6.00‰，较前一交易日持平；环渤海地区为6.05‰，较前一交易日升0.10‰。

【周四欧元区主要国债价格多数回升】周四（11月28日），欧元区主要国债价格多数回升。因投资者预期欧洲央行将继续保持宽松的货币政策，且英国房地产数据利好，另外，美国因感恩节债市休市，市场表现谨慎，并不愿卖出欧元区国债。

数据显示，德债期货升2个跳动点，报141.65。10年期德债收益率持稳于1.71%。英债期货升13个跳动点，报109.17。10年期英债收益率跌2个基点，报2.73%。10年期意大利国债收益率跌2个基点，报4.05%。表现强于欧元区其他国家国债。

――――研报精粹――――

【国金证券(行情 消息 资金)2014年债券投资策略报告：残局·破局】国金证券(行情 消息 资金)11月28日发布2014年债券投资策略报告称，债市的实质是残局。要破解这种残局，无非通过继续放水或者收缩资金需求来实现再均衡。继续放水无以为继，那么收缩资金成为唯一选择，这可以通过1）放缓经济压缩需求2）改革提高资金效率两个途径来实现。2014年的基调就是经济的有序放缓以制止风险的继续积累，为改革提供空间。

报告称，1）在风险大幅释放的前提下，13年12月-14Q1经济放缓、物价回落，给利率债提供喘息机会，而信用债尤其是低评级品种信用利差保护不足，仍将受到评级下调的压力。由于14Q2经济和物价的反复，趋势性并不明显。配置型机构可以配置中长端的利率和AAA以上的信用品种；但交易型机构操作意义并不强，预期十年国债利率下行空间不超过40BP。2）14年6月前后，经济和物价下行可能打开货币政策空间以及更为趋势性的行情。3）由于股性下降和无风险利率上行，转债估值并无吸引力，改革和股市的波动机会将提升相关转债的股性和吸引力，关注隧道、重工、国电。

【国信证券：利率方向下降存在坚实基本面支撑】国信证券11月28日发布利率品市场观察报告称，上周三以来，债券利率持续回落，这次的市场回暖不是简单意义上的反弹，也许市场还会阶段性的受到资金面波动的影响，但是利率方向下降是存在坚实的基本面支撑的，因此从周期跨度来看，利率下行的方向应该可以跨过年度，具体到幅度变化在目前并不是一个很重要的问题。报告认为，当基本面风险不大，而整体利率相对偏高的背景下，即便不考虑资本利得回报，持有期票息收益也相对可观，这是持债投资的最大利多。

――――汇市速递――――

【周四美元兑人民币询价涨1个基点报6.0925元】周四（11月28日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0925元，较前一交易日上涨1个基点。全天波幅限于15个点，即期成交额较上日明显减少，交易人士称市场仍有“倒量”行为存在，但较昨天有所缩减。美元兑人民币中间价报6.1343元，较前一交易日上涨13个基点。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1478/21，上日为6.151；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0854/64，上日为6.0841。境内美元兑人民币一年期掉期升水430点。

【周四美元兑主要货币汇率多数回落】周四（11月28日），美元兑主要货币汇率多数回落。主要由于美国感恩节休市，当日没有公布经济数据，市场缺乏数据指引，投资者表现谨慎，且英国房地产数据利好，英镑受此提振。

截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3603美元，高于前一交易日的1.3577美元；1英镑兑换1.6343美元，高于前一交易日的1.6286美元；1澳元兑换0.9102美元，高于前一交易日的0.9078美元；1美元兑换102.31日元，高于前一交易日的101.16日元；1美元兑换0.9054瑞士法郎，低于前一交易日的0.9075瑞士法郎；1美元兑换1.0579加元，低于前一交易日的1.0593加元。

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11月29日科技要闻盘点：众筹网正式发布国内首家“新闻众筹”平台



【媒体人的新玩法：新闻众筹】众筹网正式发布国内首家“新闻众筹”平台，为各类媒体的娱乐、时尚、汽车、体育、房产、互联网等内容题材提供公众预筹资服务。中国新闻网、新京报、环球时报、南方都市报、周末画报等媒体高层出席了发布会。

【联想发布高端VIBE Z手机售价3399元】联想集团11月28日下午在北京正式发布最高端的VIBE Z智能手机，售价3399元，12月11日正式上市销售。最新款的VIBE Z智能手机配置高通骁龙800处理器，5.5英寸高清屏幕，以及像素高达1300万的摄像头。单纯硬件配置而言，这绝对可以说是一款硬件相当出众的产品。值得注意的是，从这款手机开始，联想集团也开始了线上线下的新型互联网营销方式。

【三大运营商获4G牌照并非免费 占用频率需交费】就在传言4G牌照即将发放之际，令三大运营商烦恼的事情也很多，除了4G制式和频率划分问题外，即便分给了4G频率，也需要交频率占用费，而且每年加起来高达数十亿元，可见4G也不是白使用的，4G牌照也不是白发的。

【微信理财平台12月上线 腾讯联手四基金围攻阿里】微信平台的理财业务预计将在今年12月中旬正式上线。届时，微信将与华夏基金、易方达基金、广发基金和汇添富基金四家基金公司展开合作，推出微信版“余额宝”产品，背后则由腾讯旗下的财付通负责运作。

【三成智能机用户愿放弃语音和短信业务】爱立信消费者研究室发布的《中国城市消费者通信行为研究报告》显示，有将近三成智能手机用户愿意放弃语音和短信业务。

【360组织架构调整 周鸿祎亲自管无线安全】新浪科技独家获悉，奇虎360近日进行了一系列组织架构调整，将以前较为混乱的无线产品和安全产品，整合为无线安全业务线和PC安全业务线两大业务线，360董事长周鸿祎亲自管理无线安全业务线，360总裁齐向东负责PC安全业务线。

【Uber进驻深圳】租车应用Uber继今年8月份进驻上海之后，近日又通过博客宣布，已经在深圳测试相关的服务。Uber目前可以在深圳南山、福田和罗湖等附近使用。

【百度称手机端用户超4亿】百度移动云事业部产品总监李东旻昨日宣布，手机百度客户端用户量突破4亿。百度方面数据显示，目前，该客户端活跃用户已经过亿，日均搜索PV增长达1500%。李还强调，未来将发力LBS精准搜索及兴趣识别。

【雅虎超越谷歌重回美国第一大网站】美国财经网站The Motley Fool刊文称，雅虎向内容业务转型已初见成效，按独立访问用户量计算，它已超越谷歌重回领先地位。

【微软研究院发明情绪监控胸罩：防暴饮暴食】针对因焦虑而暴饮暴食的行为，微软研究院最近发明了一款减压胸罩，它带有特别制作的传感器，能够监控穿戴者的情绪，帮助调节焦虑暴食症。但目前传感器垫充一次电的续航时间只有4小时，测试的女性不得不经常跑去卫生间给胸罩充电。

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隔夜欧美重要资讯（11月28日）



摘要：前美联储主席：2014年美国经济增速接近2%；英国央行卡尼：FLS调整不会影响货币政策；德国11月季调后失业人数增至298.5万创两年半新高；意大利11月Istat制造业商业信心指数升至98.1创逾两年新高；西班牙三季度GDP环比增长0.1%走出两年来萎缩局面；周四欧洲主要股指全线收高德国股指创历史新高。

————重要资讯————

【前美联储主席：2014年美国经济增速接近2%】11月28日消息，前美联储主席格林斯潘称，2014年美国经济增速接近2%，很可能低于一些经济学家预测的2.5% ~ 3%，并认为当前股市不存在泡沫，股市每年平均增长率为7%，现在只不过比2007年略高而已。今年3月，标普500指数才突破了2007年10月的高点。此外，格林斯潘认为，美国经济在加速好转，但是由于各种不确定性限制了投资活动，抑制了经济更快地复苏。

【英国央行卡尼：FLS调整不会影响货币政策】英国央行行长卡尼周四（11月28日）在英国央行公布金融稳定性报告后表示，预计FLS（融资换贷款计划）的调整不会对货币政策产生重大影响，也不会令银行融资条件出现大幅变化。卡尼表示，货币政策委员会（MPC）判断FLS的调整不会对货币政策产生重大影响，也不会令银行融资条件出现大幅变化。若能保护金融稳定，MPC将更容易持续提供超宽松货币刺激。卡尼指出，从历史标准来看，目前房地产估值偏高，短期内估值可能继续上升。如果不采取纠正措施，很担心房市会如何发展。经济数据暗示房市的增长动力还将持续存在，如有必要，准备以后采取更多措施。

【英国央行将结束融资换贷款计划重点转向企业贷款】英国央行（BOE）周四（11月28日）公布的金融稳定性报告显示，因国内房屋价格上涨，通胀有加快上升势头，决定自2014年1月1日起撤销去年推出的刺激按揭贷款措施——融资换贷款计划（FLS），将重点转移到推动企业贷款。英国央行在金融稳定性报告中称，将自2014年1月1日起停止提供贷款融资的扩大抵押贷款刺激方案。英国房地产市场将不再需要FLS（融资换贷款计划）的支持，但是现有贷款不会受到FLS计划改变的冲击。央行表示，目前尚无太多证据显示英国房价涨势会很快对金融稳定构成威胁，但是风险可能已经上升。未来压制房市的工具或将包括建议限制贷款成数及贷款对所得比例、指引银行增资等。

————主要经济数据————

【欧元区10月M3同比增速放缓至1.4%不及预期】欧洲央行（ECB）周四（11月28日）公布的数据显示，欧元区10月货币供应M3同比增速放缓，低于预期，私营企业贷款也进一步下滑。具体数据显示，欧元区10月货币供应M3同比上升1.4%，预期上升1.9%，前值修正为上升2.0%，初值上升2.1%；8-10月三个月货币供应M3同比上升1.9%，增幅远低于欧洲央行4.5%的“参考值”，7-9月三个月同比上升2.2%。数据还显示，10月私营企业贷款同比下降2.1%，预期下降1.8%，前值修正为下降2.0%，初值下降1.9%；10月季调后企业贷款环比减少120亿欧元，家庭贷款环比增加10亿欧元。

【德国11月季调后失业人数增至298.5万创两年半新高】德国联邦劳工局（Labour Office）周四（11月28日）公布的数据显示，德国11月季调后失业人数升至2011年4月以来最高水平，但失业率仍接近两德统一以来的最低水平。具体数据显示，德国11月季调后失业人数增加1万，至298.5万，预期增加0.1万，前值修正为增加0.3万，至297.5万；德国11月季调后失业率为6.9%，持平于10月，符合预期。未季调数据显示，德国11月失业人数增加0.5万，至280.6万；未季调失业率持稳于6.5%。

【德国11月CPI初值同比升幅意外扩大至1.3%】德国联邦统计局（Federal Statistics Office）周四（11月28日）公布的初步数据显示，德国11月消费者物价指数（CPI）同比升幅意外扩大，但仍远低于欧洲央行（ECB）设定的2%通胀率目标。具体数据显示，德国11月CPI初值同比上升1.3%，预期上升1.2%，前值上升1.2%；环比上升0.2%，预期上升0.1%，前值下降0.2%。

【加拿大10月工业品物价指数环比降0.3%同比升0.8%】加拿大统计局周四（11月28日）公布的数据显示，加拿大10月工业品物价指数环比降0.3%，预期降0.5%，前值修正为降0.2%；同比升0.8%，前值为升1%，主要由于汽油和煤炭产品价格下跌。

【加拿大第三季度经常帐赤字为154.7亿加元】加拿大统计局周四（11月28日）公布的数据显示，加拿大第三季度经常帐赤字为154.7亿加元，预期为144亿加元，前值修正为159.2亿加元，主要由于商品、服务贸易及投资所得的赤字缩小。

【法国10月登记失业救济人口减少2.05万至327.5万】法国劳工部周四（11月28日）公布的数据显示，法国10月登记失业救济人口减少2.05万至327.5万；10月登记失业就业人口环比降0.6%，同比升6%。并称，若将半失业人口算在内，法国10月登记失业救济人口增加3.96万至488.3万，创历史新高。

【意大利11月Istat制造业商业信心指数升至98.1创逾两年新高】意大利统计局（ISTAT）周四（11月28日）公布的数据显示，意大利11月制造业商业信心指数连续第七个月走高，并触及两年多来最高水平，为意大利今年年底前摆脱经济衰退增添信心。具体数据显示，意大利11月Istat制造业商业信心指数升至98.1，创2011年8月以来最高，预期97.5，前值修正为97.4，初值97.3；涵盖制造业、零售业、建筑业和服务业的综合商业信心指数亦在11月份有所上升，自79.9升至83.2。

【瑞士第三季度GDP环比增0.5%高于预期】瑞士联邦政府经济事务秘书处（SECO）周四（11月28日）公布的数据显示，因商品出口和政府支出升温，瑞士第三季度GDP环比增长0.5%，高于预期，预期增长0.4%；第三季度GDP同比增长1.9%，预期增长1.7%。

【西班牙三季度GDP环比增长0.1%走出两年来萎缩局面】西班牙国家统计局（INE）周四（11月28日）公布的终值数据显示，该国第三季度GDP环比增长0.1%，摆脱两年来的萎缩局面。具体数据显示，西班牙第三季度GDP终值环比增长0.1%，符合预期，初值增长0.1%；西班牙第三季度GDP终值同比萎缩1.1%，预期萎缩1.2%。西班牙11月CPI环比上升0.3%，符合预期，前值持平；11月CPI同比增长0.2%，前值下降0.1%

————市场资讯————

【周四欧洲主要股指全线收高德国股指创历史新高】周四（11月28日），因欧元区经济数据多数向好，且矿业巨头力拓宣布产量提升计划，市场情绪受到提振。当日欧洲主要股指全线收高，德国股指小涨0.39%，创历史新高，其余国家股指涨幅均不超过1%。截至收盘，德国DAX指数涨36.24点或0.39%，报9387.37点。英国富时100指数涨5点或0.08%，报6654.47点。法国CAC40指数涨9.36点或0.22%，报4302.42点。此外，西班牙IBEX35指数报9859.8点，涨51.4点或0.52%。意大利全指数报20310.16点，涨165.79点或0.82%。希腊ASE通用指数报1180.77点，涨4.95点或0.42%。

【周四欧元区主要国债价格多数回升】周四（11月28日），欧元区主要国债价格多数回升。因投资者预期欧洲央行将继续保持宽松的货币政策，且英国房地产数据利好，另外，美国因感恩节债市休市，市场表现谨慎，并不愿卖出欧元区国债。数据显示，德债期货升2个跳动点，报141.65。10年期德债收益率持稳于1.71%。英债期货升13个跳动点，报109.17。10年期英债收益率跌2个基点，报2.73%。10年期意大利国债收益率跌2个基点，报4.05%。表现强于欧元区其他国家国债。

【周四伦敦基本金属多数小涨伦铜涨0.24%】周四（11月28日），因LME铜库存有所减少，铜价止跌企稳，小幅反弹，但全球铜市供应增加且需求放缓，又限制铜价进一步反弹。当日伦敦基本金属多数小涨，伦铜涨0.24%，7000关口有支撑，仅伦铝小跌0.34%。截至收盘，三个月期铜报收于7029美元，涨0.24%；三个月期铝报收于1751美元，跌0.34%；三个月期锌报收于1874美元，涨0.08%；三个月期铅报收于2075美元，涨0.07%；三个月期镍报收于13425美元，涨0.75%；三个月期锡报收于22697美元，涨0.01%。

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国内期市盘前重要资讯（11月29日）



摘要：习近平：有序推进改革不要抢跑；大商所公布“两板”期货合约及相关细则修正案；1-10月中国规模以上工业企业利润同比增13.7%；29日起汽柴油每升分别涨0.12元和0.13元；周四国内商品期市收盘走势分化橡胶重新站上19000点。

――――宏观要闻――――

【习近平：有序推进改革不要抢跑】国家主席习近平近日在山东考察时强调，改革开放使我国以世所罕见的速度发展起来了，但改革开放只有进行时、没有完成时。解决我国发展面临的难题，不深化改革不行，深化改革力度小了也不行。全党同志对把改革蓝图变成现实要有信心。无论遇到什么困难，无论出现什么干扰，都要坚定不移推进改革。

【央行延续一周“双操作”但“偏紧”态度未变】周四（11月28日），央行进行了190亿元14天期逆回购操作，较上周同期操作的330亿元有所缩量；中标利率持平为4.3%。交易员称，央行继续维持公开市场一周双操作符合预期，操作的意义在于稳定市场信心，央行“偏紧”态度并未改变。对下周的公开市场操作，多位交易员表示，预计央行仍会维持一周双操作状态，因下周到期逆回购量仍较大，但操作量可能继续递减。

【29日起汽柴油每升分别涨0.12元和0.13元】国家发改委11月28日宣布，将于11月28日24点上调汽、柴油限价，每吨分别上涨160元和155元，折合90号汽油、0号柴油每升分别涨0.12元和0.13元。

【1-10月中国规模以上工业企业利润同比增13.7%】国家统计局11月28日公布，1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46263.2亿元，比去年同期增长13.7%，增速比1-9月份提高0.2个百分点，其中，主营活动利润46884.2亿元，比去年同期增长5.4%，增速比1-9月份提高0.1个百分点。

【统计局：前10月工业企业销售平稳增长利润率有所提高】 国家统计局11月28日公布了前10月全国规模以上工业企业财务数据。国家统计局工业司于建勋博士对此解读称，1-10月份，规模以上工业企业销售平稳增长，利润率有所提高，近九成行业利润总额同比增长。

【上海自贸区将设航运金融衍生品交易所】在11月28日上海航运交易所主办的2013年航运交易论坛上，上海国际航运中心建设推进办公室负责人称，为了加快航运运价衍生品交易，有关方面已提议在上海自贸区内设立国际航运金融衍生品交易所。启运港退税试点范围扩大也成为上海自贸区建立后一项重要工作内容。

【大商所公布“两板”期货合约及相关细则修正案】大连商品交易所公布了获证监会批准的纤维板、胶合板期货合约及大商所理事会审议通过、并报证监会备案的相关实施细则。


————行业资讯————

【发改委：低碳发展宏观战略研究取得阶段性成果】国家发改委副主任解振华11月28日在“第四届上证法治论坛”上表示，发改委会同有关部门组织国内研究机构开展的中国低碳发展宏观战略研究项目实施一年多来，已取得阶段性成果，初步形成了我国低碳发展的战略目标、基本思路、重点领域和主要任务等内容。

【发改委：控制增量停止核准新建30万吨/年以下煤矿】为促进煤炭经济平稳运行，推动煤炭工业持续健康发展，近日国务院办公厅印发了《关于促进煤炭行业平稳运行的意见》。

【北京碳交易正式开市参与交易企业达490多家】11月28日早上9点，北京碳交易正式开市，先期参与碳排放交易的企业达到490多家。

【美国11月石油库存升至30年高位】据美国能源资料协会(EIA)发布的数据，美国上周的原油库存增加近300万桶，至3.91亿桶，为1982年开始统计库存数据以来最高的11月库存量。

【神华集团动力煤涨破600元/吨关口】煤炭龙头企业神华集团公布最新一期煤炭销售价，其中5500大卡动力煤上涨11元/吨至576元/吨，而散户市场价上涨17元/吨至609元/吨，正式突破600元/吨关口。

【埃克森美孚与中国石油(行情 消息 资金)签署伊拉克油田权益转让协议】美国能源巨头埃克森美孚(Exxon Mobil Corp.)将把伊拉克西古尔纳-1期(West Qurna-1)油田25%的权益出售给中国石油(行情 消息 资金)天然气股份有限公司(PetroChina Co.，简称：中国石油(行情 消息 资金))。

【法兴下修2014年美国原油价格预估4美元至99美元/桶】法国兴业银行(行情 消息 资金)发表评论称，调降2014年油价预估，因市场基本面较为疲软，并且伊朗方面和国际六大集团就核计划达成协议。

【中钢协：预估11月中旬全国粗钢日产量213.19万吨环比降0.57%】中国钢铁工业协会最新统计数据显示，11月中旬重点企业粗钢日产量175.0万吨，减量1.23万吨，旬环比降0.7%；全国预估粗钢日产量213.19万吨，减量1.23万吨，旬环比降0.57%。

【杨迈军：有色金属连续交易将加强内外价格联动】 上期所举办有色金属连续交易业务视频培训，交易所各会员单位、指定期货保证金存管银行、信息服务商通过网络视频参加了培训。上期所理事长杨迈军出席并讲话。杨迈军表示，在黄金、白银连续交易试点成功的基础上，上期所即将推出有色金属连续交易。这将为实体经济提供更为深入、广泛的价格发现和风险管理服务，进一步发挥市场在有色金属类商品资源配置中的作用。此外，有色金属上线连续交易，有助于加强国内外市场的价格联动，增强价格的平滑度。

【日本10月锌出口量同期下滑8.6%至8796712公斤】日本财务省周四公布，日本10月锌出口量为8796712公斤，较上年同期下滑8.6%。日本10月精炼铜出口量为38764656公斤，较上年同期增长5.3%。

【委内瑞拉央行否认以黄金储备换取美元供应】委内瑞拉央行(BCV)央行行长Eudomar Tovar周四(11月28日)在新闻发布会上否认了该国政府试图通过华尔街投行以黄金储备换取美元供应。同时Tovar也否认了外界对委内瑞拉陷入滞胀的说法，并表示委内瑞拉政府对2013年GDP增速预估为6%，但个人不就具体数据发表评论。

【截至11月20日黑龙江累计收购稻谷290万吨】据国家粮食局统计数据显示，截至11月20日，黑龙江各收购主体累计收购稻谷290万吨，同比增加70万吨。随着上周黑龙江地区最低收购价执行预案启动，又出台了运费补贴政策。预计后期黑龙江地区稻谷收购进度将加快。

【国家收储政策酝酿大调整：棉花大豆实行目标价格机制】国家收储政策正在酝酿大调整。有知情人士透露，玉米、棉花等农产品将取消实行多年的托市收购，改为对农民“直补”。

【世界银行：全球食品价格下跌但仍居高位】据世界银行周三发布的研究报告显示，2013年6月到10月期间，全球食品价格继续下跌，不过依然偏高。

【2014年巴西大豆产量或创历史最高纪录】据巴西国家统计局(IBGE)发布的最新报告显示，2014年初巴西大豆产量可能创下历史最高纪录。巴西国家统计局称，今年年初巴西大豆产量为8130万吨，创下了历史最高纪录，比上年的产量增长23.8%。

【油世界：棕榈油进口需求可能放慢】据德国汉堡的行业期刊油世界发布的最新报告显示，本季度棕榈油进口可能较上年同期大幅下滑，因为棕榈油价格上涨，使得棕榈油与其他籽油的竞争力减弱。

【油世界：2013年1至10月份阿根廷大豆加工同比增长3%】据德国汉堡的行业期刊油世界发布的最新报告显示，2013年1月到10月期间，阿根廷大豆加工量为2990万吨。相比之下，上年同期的大豆加工量为2910万吨。

【USDA：中国玉米进口需求将保持平稳】美国农业部发布的报告显示，今年中国玉米产量将达到2.1亿吨，虽然播种面积小幅下滑，但是平均单产提高了2%。这份报告显示，虽然中国玉米产量强劲，但是中国的玉米需求数据却下调到了2.14亿吨，比早先的预测下调了800万吨。玉米深加工行业的需求以及饲料需求下滑。上半年禽流感以及其他动物疾病的暴发，影响到了国内养殖行业，伤害了猪肉产品需求。不过中国对美国玉米的需求依然旺盛。

————行情纵览————

【周四国内商品期市收盘走势分化橡胶重新站上19000点】周四（11月28日），国内商品期市收盘涨跌分化，橡胶领涨1.74%。菜籽、大豆跌近1%。橡胶反弹，重新站上19000点，收报19265元/吨，涨1.74%。自周二跌至近期新低后，橡胶已经连续两日上扬。分析称，基本面上橡胶库存压力巨大。不过目前市场传闻国储仍有收储5万吨烟片的计划，和少量收储全乳胶的计划，令胶价在低位反弹。鸡蛋期货再次刷新上市以来的新高，盘中高见4193点，收涨0.7%，报4174元/500千克。分析指出，随着蛋鸡存栏量下降、气温下降对产量及运输影响的担忧，现货价格的上扬以及对国内CPI指数小幅漫步回升的预期，鸡蛋后期单边机会仍需关注多头上涨行情的机会。大豆跌至3个多月来的新低，收报4386元/吨，跌0.95%。

【周四伦敦基本金属多数小涨伦铜涨0.24%】周四（11月28日），因LME铜库存有所减少，铜价止跌企稳，小幅反弹，但全球铜市供应增加且需求放缓，又限制铜价进一步反弹。当日伦敦基本金属多数小涨，伦铜涨0.24%，7000关口有支撑，仅伦铝小跌0.34%。

【周四上期所夜盘金银均收低黄金跌0.02%】周四（11月28日），上期所贵金属期货夜盘交易均收低，黄金跌0.02%，白银跌0.07%。主要由于美国感恩节休市，市场缺乏经济数据指引，投资者表现谨慎。

【周四东京黄金期货涨0.17%报4082日元/克】周四（11月28日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4078日元/克，收报4082日元/克，较上一交易日结算价涨7日元或0.17%；当日交投区间介于4063-4111日元/克。

【因美国11月28日适逢“感恩节”假期休市】因周四(11月28日)适逢美国感恩节假期，美国金融市场休市。美国金融市场将于周五(11月29日)恢复交易。

【周四马来西亚棕榈油期货上扬投资人在产业会议前进行回补】马来西亚棕榈油期货周四收高，马币疲弱，促使投资人在产业会议前平仓。该会议料将提供关于棕榈油的乐观消息。棕榈油期货交投迟滞，多数投资人在周五结束的印尼棕榈油会议暨价格展望前夕不愿进行风险押注。产业高管和分析师将在该项会议上发表对价格、供应和需求的看法。马来西亚指标2月棕榈油期货周四升0.6%，报每吨2656马币。成交量为18723口，仅约平常35000口的半数。

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人民币日报（11月29日）



————————昨夜今晨————————

◆ 【周四美元兑人民币询价涨1个基点报6.0925元】

香港万得通讯社报道，周四（11月28日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0925元，较前一交易日上涨1个基点。全天波幅限于15个点，即期成交额较上日明显减少，交易人士称市场仍有“倒量”行为存在，但较前一日有所缩减。美元兑人民币中间价报6.1343元，较前一交易日上涨13个基点。

交易员表示，因为周三交易量放大太多，已经引起监管层注意。周四仍有倒量行为，但较周三有所下降。当日全天交易额为179亿美元，较上日267亿美元明显缩量。现在汇市价格波动很小，市场目前仍看不到太大希望，监管层仍在控制市场的节奏，改革应该还是很难推进。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1478/21，上日为6.151；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0854/64，上日为6.0841。境内美元兑人民币一年期掉期升水430点。

————————要闻概览 ————————

【央行：10月份债券发行同比增加9.2%】

中国人民银行11月28日发布数据显示，10月份中国债券市场累计发行债券8004亿元，同比增加9.2%，环比减少8.4%。10月份同业拆借加权平均利率为3.83%，较9月份上升36个基点。质押式回购加权平均利率为3.86%，较9月份上升37个基点。

【摩根大通子公司申请10亿元RQFII额度】

摩根大通子公司JF资产管理有限公司正在申请10亿元人民币合格境外投资者(RQFII)额度，用于投资中国资本市场。

摩根资产管理亚太区行政总裁黎智德近日接受媒体采访时称，他们正在向中国国家外汇管理局申请约10亿元的RQFII额度，这基本上是其他机构所获得的最高额度。

【万科发行10亿元5年期点心债超额认购2.5倍】

房地产开发商万科企业股份有限公司11月28日发布的公告显示，该公司27日已成功发行10亿元5年期点心债（香港离岸人民币债券），沉寂数月的中国地产商似乎又重新回到点心债市场。

万科该批债券共获得25亿元的认购额，即超额认购2.5倍，认购者主要来自香港及新加坡的投资者，债券主要分配给基金、私人银行客户及保险公司。

【交行拟在台发行人民币“宝岛债”】

台湾监管机构27日正式发布允许陆企赴台发行人民币债券相关政策。交通银行(行情 消息 资金)已向台湾监管机构递交了发行申请。交通银行(行情 消息 资金)此次拟在台发行的人民币“宝岛债”，由该行香港分行作为发行人，面向机构投资者发行，总规模为12亿元人民币，分为3年期和5年期两个品种。汇丰(台湾)商业银行担任财务顾问。

中国农业银行(行情 消息 资金)也发布消息称将赴台湾发行人民币债券，两家银行均表示有望成为首家在台发行人民币债券的银行。

————————主要报价 ————————

◆ 【人民币兑美元即期汇率与NDF报价及其价差】

11月28日，人民币兑美元即期汇率报6.0831，人民币兑美元12个月NDF报6.1513，价差0.0682，较前一交易日的0.0689小幅收窄。

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每日汇市早报(11月29日)



————————汇市回顾———————

◆ 周四美元兑主要货币汇率多数回落

周四（11月28日），美元兑主要货币汇率多数回落。主要由于美国感恩节休市，当日没有公布经济数据，市场缺乏数据指引，投资者表现谨慎，且英国房地产数据利好，英镑受此提振。

截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3603美元，高于前一交易日的1.3577美元；1英镑兑换1.6343美元，高于前一交易日的1.6286美元；1澳元兑换0.9102美元，高于前一交易日的0.9078美元；1美元兑换102.31日元，高于前一交易日的101.16日元；1美元兑换0.9054瑞士法郎，低于前一交易日的0.9075瑞士法郎；1美元兑换1.0579加元，低于前一交易日的1.0593加元。

————————数据回顾————————

【欧元区10月M3同比增速放缓至1.4%不及预期】欧洲央行（ECB）周四（11月28日）公布的数据显示，欧元区10月货币供应M3同比增速放缓，低于预期，私营企业贷款也进一步下滑。具体数据显示，欧元区10月货币供应M3同比上升1.4%，预期上升1.9%，前值修正为上升2.0%，初值上升2.1%；8-10月三个月货币供应M3同比上升1.9%，增幅远低于欧洲央行4.5%的“参考值”，7-9月三个月同比上升2.2%。数据还显示，10月私营企业贷款同比下降2.1%，预期下降1.8%，前值修正为下降2.0%，初值下降1.9%；10月季调后企业贷款环比减少120亿欧元，家庭贷款环比增加10亿欧元。

【德国11月季调后失业人数增至298.5万创两年半新高】德国联邦劳工局（Labour Office）周四（11月28日）公布的数据显示，德国11月季调后失业人数升至2011年4月以来最高水平，但失业率仍接近两德统一以来的最低水平。具体数据显示，德国11月季调后失业人数增加1万，至298.5万，预期增加0.1万，前值修正为增加0.3万，至297.5万；德国11月季调后失业率为6.9%，持平于10月，符合预期。未季调数据显示，德国11月失业人数增加0.5万，至280.6万；未季调失业率持稳于6.5%。

【德国11月CPI初值同比升幅意外扩大至1.3%】德国联邦统计局（Federal Statistics Office）周四（11月28日）公布的初步数据显示，德国11月消费者物价指数（CPI）同比升幅意外扩大，但仍远低于欧洲央行（ECB）设定的2%通胀率目标。具体数据显示，德国11月CPI初值同比上升1.3%，预期上升1.2%，前值上升1.2%；环比上升0.2%，预期上升0.1%，前值下降0.2%。

【加拿大10月工业品物价指数环比降0.3%同比升0.8%】加拿大统计局周四（11月28日）公布的数据显示，加拿大10月工业品物价指数环比降0.3%，预期降0.5%，前值修正为降0.2%；同比升0.8%，前值为升1%，主要由于汽油和煤炭产品价格下跌。

【加拿大第三季度经常帐赤字为154.7亿加元】加拿大统计局周四（11月28日）公布的数据显示，加拿大第三季度经常帐赤字为154.7亿加元，预期为144亿加元，前值修正为159.2亿加元，主要由于商品、服务贸易及投资所得的赤字缩小。

【法国10月登记失业救济人口减少2.05万至327.5万】法国劳工部周四（11月28日）公布的数据显示，法国10月登记失业救济人口减少2.05万至327.5万；10月登记失业就业人口环比降0.6%，同比升6%。并称，若将半失业人口算在内，法国10月登记失业救济人口增加3.96万至488.3万，创历史新高。

【意大利11月Istat制造业商业信心指数升至98.1创逾两年新高】意大利统计局（ISTAT）周四（11月28日）公布的数据显示，意大利11月制造业商业信心指数连续第七个月走高，并触及两年多来最高水平，为意大利今年年底前摆脱经济衰退增添信心。具体数据显示，意大利11月Istat制造业商业信心指数升至98.1，创2011年8月以来最高，预期97.5，前值修正为97.4，初值97.3；涵盖制造业、零售业、建筑业和服务业的综合商业信心指数亦在11月份有所上升，自79.9升至83.2。

【瑞士第三季度GDP环比增0.5%高于预期】瑞士联邦政府经济事务秘书处（SECO）周四（11月28日）公布的数据显示，因商品出口和政府支出升温，瑞士第三季度GDP环比增长0.5%，高于预期，预期增长0.4%；第三季度GDP同比增长1.9%，预期增长1.7%。

【西班牙三季度GDP环比增长0.1%走出两年来萎缩局面】西班牙国家统计局（INE）周四（11月28日）公布的终值数据显示，该国第三季度GDP环比增长0.1%，摆脱两年来的萎缩局面。具体数据显示，西班牙第三季度GDP终值环比增长0.1%，符合预期，初值增长0.1%；西班牙第三季度GDP终值同比萎缩1.1%，预期萎缩1.2%。西班牙11月CPI环比上升0.3%，符合预期，前值持平；11月CPI同比增长0.2%，前值下降0.1%。

【日本10月零售销售同比升2.3%略超预期】日本经济产业省（METI）周四（11月28日）公布的数据显示，日本10月零售销售同比上升2.3%，略超预期，预期上升2.1%，前值上升3.1%；显示消费者支出可能正在回温。

【韩国10月经常帐盈余79.2亿美元平记录高位】韩国央行（BOK）周四（11月28日）公布的数据显示，10月出口表现强劲，远超进口，韩国10月经常帐盈余79.2亿美元，平记录高位。

————————重要资讯————————

【前美联储主席：2014年美国经济增速接近2%】11月28日消息，前美联储主席格林斯潘称，2014年美国经济增速接近2%，很可能低于一些经济学家预测的2.5% ~ 3%，并认为当前股市不存在泡沫，股市每年平均增长率为7%，现在只不过比2007年略高而已。今年3月，标普500指数才突破了2007年10月的高点。此外，格林斯潘认为，美国经济在加速好转，但是由于各种不确定性限制了投资活动，抑制了经济更快地复苏。

【英国央行卡尼：FLS调整不会影响货币政策】英国央行行长卡尼周四（11月28日）在英国央行公布金融稳定性报告后表示，预计FLS（融资换贷款计划）的调整不会对货币政策产生重大影响，也不会令银行融资条件出现大幅变化。卡尼表示，货币政策委员会（MPC）判断FLS的调整不会对货币政策产生重大影响，也不会令银行融资条件出现大幅变化。若能保护金融稳定，MPC将更容易持续提供超宽松货币刺激。卡尼指出，从历史标准来看，目前房地产估值偏高，短期内估值可能继续上升。如果不采取纠正措施，很担心房市会如何发展。经济数据暗示房市的增长动力还将持续存在，如有必要，准备以后采取更多措施。

【英国央行将结束融资换贷款计划重点转向企业贷款】英国央行（BOE）周四（11月28日）公布的金融稳定性报告显示，因国内房屋价格上涨，通胀有加快上升势头，决定自2014年1月1日起撤销去年推出的刺激按揭贷款措施——融资换贷款计划（FLS），将重点转移到推动企业贷款。英国央行在金融稳定性报告中称，将自2014年1月1日起停止提供贷款融资的扩大抵押贷款刺激方案。英国房地产市场将不再需要FLS（融资换贷款计划）的支持，但是现有贷款不会受到FLS计划改变的冲击。央行表示，目前尚无太多证据显示英国房价涨势会很快对金融稳定构成威胁，但是风险可能已经上升。未来压制房市的工具或将包括建议限制贷款成数及贷款对所得比例、指引银行增资等。

【习近平：有序推进改革不要抢跑】国家主席习近平近日在山东考察时强调，改革开放使我国以世所罕见的速度发展起来了，但改革开放只有进行时、没有完成时。解决我国发展面临的难题，不深化改革不行，深化改革力度小了也不行。全党同志对把改革蓝图变成现实要有信心。无论遇到什么困难，无论出现什么干扰，都要坚定不移推进改革。

【李克强：愿与罗马尼亚推进核电高铁合作】当地时间11月27日下午，国务院总理李克强应邀在罗马尼亚议会发表题为《让中罗友好合作继续扬帆远航》的演讲。李克强表示，中方愿与罗方推进核电、高铁合作，支持中国企业与罗方开展基础设施建设合作。

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上午要闻汇总（11月29日）



摘要：央行及工信部支持上海自贸区文件近期将发布；中国空军主战飞机在东海防空识别区常态化巡逻；14城出台房价调控新政短期内或“冰冻”楼市；上交所称推出个股期权不会分流A股市场资金；五年增近两倍债市托管量逼近30万亿；美元兑人民币中间价连跌四月；比特币突破1200美元直逼黄金价格。

【央行及工信部支持上海自贸区文件近期将发布】上海市副市长、自贸区管委会主任艾宝俊11月28日表示，财政部等10个国家部委已单独或联合出台了试验区建设的相关文件，工信部、央行等部委的支持文件也将于近期发布实施。明年上半年，《中国（上海）自贸试验区条例》将完成并发布实施。

【中国空军主战飞机在东海防空识别区常态化巡逻】中国空军新闻发言人申进科上校11月28日表示，中国空军组织苏-30、歼-11等主战飞机在中国东海防空识别区进行常态化空中巡逻，加强对防空识别区内空中目标的监控，履行空军使命任务。

【德银料中国明年GDP增8.6%】11月28日，在中国上市公司海外高峰论坛暨中国证券“金紫荆奖”颁奖典礼上，德意志银行大中华区首席经济学家马骏谈及对内地经济展望时说，工业生产者价格指数（PPI）环比已经连续四个月停止下跌，意味着制造业和整体经济将进入复苏周期。与此同时，货币加速流通、出口回暖及财政的顺周期性，将为增长提供动力。他判断，明年GDP增速有望达到8.6%，显著高于政府可能定下的增长目标。

【14城出台房价调控新政短期内或“冰冻”楼市】11月28日，西安市政府办公厅发布《关于进一步做好房地产市场调控工作的意见》，提出了调控西安楼市的七条举措。加上西安，本轮出台楼市调控新政的城市已达到14个。中原地产市场研究部总监张大伟认为，一二线城市密集出台新政，在短期内还是会对楼市起到一定的“冰冻”作用，部分城市也可以完成年初制定的目标。

【上交所：推出个股期权不会分流A股市场资金】上交所在最新发布的“每月问答”中指出，个股期权的推出不会分流A股市场资金。

【李小加：香港将打造“H股2.0”助推中国资本走出去】中国香港交易所集团行政总裁李小加11月28日表示，上市20周年的H股已帮助中国内地许多企业实现转型、做大市值，香港交易所未来将致力于利用香港“一国两制”的独特优势，打造“H股2.0”，帮助中国资本向外投资。

【五年增近两倍债市托管量逼近30万亿】11月28日，央行公布数据显示，截至10月末，债券市场总托管量为29.1万亿元。2008年末，中国债市托管量为10.3万亿元。今年1-10月，债券市场累计发行金额7.8万亿元，同比增加17.3%。

【企业债申报新规要求中介结构都需出具信用承诺书】11月28日，华南一家券商债券融资部负责人介绍，企业债预审权下放省级发改部门之后，中介机构的担子更重了，新规实施之后，包括主承销商在内的中介机构都需要出具信用承诺书。不过可以预见，在预审工作正式下放到地方发改委后，有利于提升企业债审批效率和企业债的发行速度。

【传汇添富东吴等5家基金公司涉嫌“老鼠仓”】据市场传言，此次涉及“上海地区基金公司中有5名权益类基金经理被监管部门带走协助调查”事件的5家基金公司分别是汇添富、海富通、东吴、中海和华富基金。

【杨明辉接替王东明出任华夏基金董事长】11月28日，华夏基金发布公告称，原董事长王东明因“工作需要”于2013年11月27日离任，而中信证券(行情 消息 资金)股份有限公司的董事总经理杨明辉于27日起正式担任华夏基金董事长一职。不同于王东明在担任中信证券(行情 消息 资金)董事长的同时兼任华夏基金董事长，杨明辉此次将代表中信证券(行情 消息 资金)全职“坐镇”华夏基金。

【11月美元兑人民币中间价跌100个基点连跌四月】周五（11月29日），美元兑人民币中间价报6.1325元，较前一交易日下跌18个基点，前一日询价市场报6.0925元。本周美元兑人民币中间价累计下跌55个基点，11月累计下跌100个基点，连跌四个月。

【日央行2013上半财年盈利4006亿日元打破5年来亏损局面】11月27日，日本央行公布的2013财年半年报显示，相当于一般企业净损益的当期剩余金盈利4006亿日元（约合240亿元人民币），去年同期亏损2329亿日元，半年报5年来首次实现盈利。由于日本央行4月推出大规模货币宽松政策后积极购入国债等资产，截至9月底总资产余额比一年前大幅增加58.94万亿日元至208.86万亿日元，创历史新高。

【比特币突破1200美元直逼黄金价格】周四（11月28日），比特币在热门交易所Mt.Gox的交易价格突破1200美元，1224.5美元的收盘价创下历史新高。