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每日汇市早报(12月3日)



————————汇市回顾———————

◆ 周一美元兑主要货币汇率多数上涨

周一（12月2日），美元兑主要货币汇率多数上涨。主要由于美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）及美国11月ISM制造业PMI数据均好于预期，推升美元指数。

截至当日纽约汇市尾盘，1欧元兑换1.3537美元，低于前一交易日的1.3590美元；1英镑兑换1.6350美元，低于前一交易日的1.6365美元；1澳元兑换0.9168美元，高于前一交易日的0.9102美元；1美元兑换102.98日元，高于前一交易日的102.41日元；1美元兑换1.0620加元，高于前一交易日的1.0614加元。

————————相关市场————————

◆ 周一纽约期金跌2.3%至1221.90美元/盎司

周一（12月2日），纽约黄金期货价格收盘下跌2.3%，收于1221.90美元/盎司。主要由于美国制造业相关数据好于预期，促使投资者猜测美联储将开始缩减量化宽松规模。

◆ 周一纽约原油涨1.19%触及9月来最高

周一（12月2日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨1.1美元，报收于每桶93.82美元，涨幅为1.19%，触及9月来最高。因中国和美国制造业数据强劲，同时有报道称几艘俄罗斯货船取消，令供应紧张。

◆ 周一美国三大股指全线收低道指跌0.48%

周一（12月2日），美国三大股指全线收低。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌77.64点，跌幅为0.48%，至16008.77点；纳斯达综合指数下跌14.63点，跌幅为0.36%，至4045.26点；标准普尔500指数下跌4.91点，跌幅为0.27%，至1800.90点。

————————数据回顾————————

【美国11月ISM制造业指数57.3创两年半新高】美国供应商管理协会（ISM）周一（12月2日）公布的数据显示，美国11月ISM制造业采购经理人指数（PMI）为57.3，创下自2011年4月来最高值。该数据预期为55.0，10月为56.4。分项数据显示，美国11月ISM新订单指数为63.6，10月为60.6；产出指数为62.8，10月为60.8；就业指数为56.5，创下自2012年4月来最大值，10月为53.2；供应商交付指数为53.2，10月份为54.7；库存指数为50.5，10月为52.5；物价支付指数为52.5，10月为55.5；未交货订单指数为54.0，10月为51.5。

【美国11月Markit制造业PMI终值54.7创1月以来最高水平】数据显示，美国11月Markit制造业采购经理人指数（PMI）终值为54.7，创1月以来最高水平。初值为54.3。

【美国10月公共部门营建支出增幅创2004年来新高】美国商务部（DOC）周一（12月2日）发布的报告显示，美国10月份营建支出上升幅度高于预期，创下自2009年5月来最高值，且升幅为2013年3月来最高。其中，美国10月份私营部门住宅建筑支出较上月减少0.5%，至6257亿美元。公共部门住宅建筑支出上升3.9%，至2827亿美元，公共部门支出增幅为2004年来最大。报告显示，美国10月营建支出环比增长0.8%，至9084亿美元，预期上扬0.4%。9月份修正后的数据显示，9月份建筑支出为下滑0.3%，至9012亿美元。

【欧元区11月制造业PMI为51.6创近两年半最高】数据编撰机构Markit周一（12月2日）公布的调查结果显示，针对制造业产品的强劲需求，帮助推动欧元区11月制造业活动加速扩张，创下逾两年最快增速，并且令企业得以累积起小规模的未完成订单。数据显示，欧元区11月制造业采购经理人指数（PMI）终值自初值51.5略微上修至51.6，创2011年6月以来最高，10月终值为51.3。截至11月，该指数已经有连续五个月保持在50以上。11月制造业产出分项指数终值自52.8上修至53.1，高于10月终值52.9。

【英国11月制造业PMI为58.4好于预期】周一（12月2日）欧市盘中公布的英国11月制造业PMI好于预期，数据公布之后，英镑兑美元短线上涨至1.6420，仍未超过稍早之前的高点1.6441，之后窄幅震荡。具体数据显示，英国11月制造业PMI为58.4，预期56.0，前值由56.0修正为56.5。英国11月制造业PMI创2011年2月以来最高。英国11月制造业就业指数 54.5，为两年最高水平，前值51.9。

【意大利11月制造业PMI升至51.4创两年半新高】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，意大利11月制造业活动扩张速度创两年半新高，为意大利走出经济衰退提供支撑。具体数据显示，意大利11月制造业PMI升至51.4，创2011年5月以来新高，预期50.9，前值50.7。分项数据显示，意大利11月制造业PMI就业分项指数50.6，前值49.2，自2011年5月来首次增加，表明意大利就业或将开始改善。

【德国11月制造业PMI终值上修为52.7创逾两年来新高】数据编纂机构Markit周一(12月2日)公布的调查显示，德国11月制造业PMI终值上修为52.7，为2011年6月以来的最高水准，预期52.5，初值52.5，得益于产出和新业务的增长加速。该数据帮助支撑德国经济的温和复苏进程。

【法国11月制造业PMI终值上修至48.4仍创五个月新低】数据编纂机构Markit周一（12月2日）公布的调查显示，法国11月制造业PMI终值创6月以来最低，但较初值略微上调。具体数据显示，法国11月制造业PMI终值48.4，好于预期47.8，初值47.8。数据还显示，制造业新订单创六个月新低，出口订单为三个月来首次下滑，表明国内外市场需求疲软；制造业裁员速度也创6月以来最快。

【西班牙11月PMI跌至48.6四个月来首次降至50下方】数据编撰机构Markit周一(12月2日)公布的调查结果显示，受产出和新订单下滑的拖累，西班牙11月制造业采购经理人指数(PMI)自10月的50.9下滑至48.6，为四个月来首次降至荣枯分水岭50下方。这进一步预示着该国经济复苏将是缓慢且疲弱的。Markit分析师Andrew Harker称，最新的PMI数据突显出西班牙制造业的脆弱局面，国内市场是疲弱的关键环节。

【希腊11月PMI升至49.2制造业四年来首现增长】周一(12月2日)公布的调查显示，希腊11月制造业采购经理人指数(PMI)由47.3升至49.2，显示希腊制造业活动接近于复苏，得益于产出四年多来首次增长，且萎缩步伐为2009年年末以来最慢。希腊11月制造业产出分项指数升至50上方，为四年多来首次增长，尽管商品消费分项指数不理想限制了制造业整体涨幅。

【11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高】汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。分项数据中，新订单指数为51.7，创八个月新高。

【日本第三季度企业资本同比升1.5%一年来首升】日本财务省周一(12月2日)公布的数据显示，日本第三季度企业资本支出同比上升1.5%，为四个季度以来首次上升，表明企业资本支出逐步回升。

【澳洲11月AIG/PWC制造业表现指数跌至47.8再现萎缩】澳大利亚工业集团(Australian Industry Group)周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚11月AIG/PWC制造业表现指数跌至47.8，前值53.2；在此前两月维持在50上方后再次失守该关口，重返萎缩区间。

【澳大利亚第三季度企业获利环比上升3.9%远超预期】澳大利亚统计局周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚第三季度企业获利环比上升3.9%，远超预期，预期上升1.0%；第三季度企业获利同比上升8.9%，前值下降0.4%。

【澳大利亚10月季调营建许可环比下降1.8%】澳大利亚统计局周一(12月2日)公布的数据显示，澳大利亚10月季调营建许可由上月的上升转为下降，环比下降1.8%。

————————重要资讯————————

【英国央行：FLS银行和房屋贷款协会第三季净放贷58亿英镑】英国央行(BOE)周一(12月2日)公布，参与融资换贷款计划(FLS)的银行和房屋贷款协会第三季净放贷额为58亿英镑，是前季水平的三倍多。第三季度净放贷规模最大的为莱斯银行集团和全英房屋抵押贷款协会，两者分别增加31亿英镑和27亿英镑；Santander UK、巴克莱和Co-operative Bank净放贷规模则减少。自去年推出FLS以来，银行从中获得231亿英镑低息资金，净放贷额自2012年6月以来已增加36亿英镑。

【欧盟对金融交易全面征税或继续推迟】因参与国对税收关键细节存在分歧，欧洲对金融交易全面征税的计划面临进一步推迟。虽然德国积极推动该提案，但欧盟委员会（European Commission）称，这一覆盖外汇交易的税项有违欧盟资本自由流动规定。两位知情人士称，即使11国代表同意，该税项最早也只会在2015年生效。

【欧央行副行长：欧元区银行监管集中化或令银行业更依赖市场融资】欧洲央行(ECB)副行长康斯坦西奥(Constancio)周一(12月2日)表示，欧元区银行监管集中化料将促使欧洲银行业者之间展开并购，并更加依赖市场融资。单一监管机制(SSM)令欧元区所有6,000家银行都遵守相同的规定，将可简化欧元区的银行监管，并使得成员国政府当局保护本国业者的难度加大。同时，康斯坦西奥还表示，证券化的发展可能尤其有利于中小企业(SME)。他认为，证券化可能是激励向中小企业放贷的一个途径，因为银行将更有信心可以把风险转移给非银行投资者。

【葡萄牙官员：政府拟明年初发行国债】周一(12月2日)，葡萄牙财政部国务秘书Isabel Castelo Branco称，葡萄牙正在“非常积极地”准备于2014年初发行国债，而且政府相信在投资者强劲买需的推动下，国债收益率将继续下降。尽管仍存在一些预算障碍，葡萄牙政府还是希望在2014年中期之前退出欧盟/国际货币基金组织(IMF)的救援计划，可能保留一些备用信用额度。Isabel Castelo Branco指出，投资者的兴趣是基于葡萄牙成功削减赤字、经常帐盈余和最近“不断出现的经济复苏迹象”。

【日本副首相与美国大使确认TPP年内妥协目标】日本副首相与美国驻日大使12月2日确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。12月2日，日本副首相兼财务相麻生太郎在财务省与美国驻日大使卡罗琳·肯尼迪举行了会谈。双方确认，将争取使“跨太平洋(行情 消息 资金)伙伴关系协定”（TPP）谈判在年内达成妥协。TPP部长会议将从7日起在新加坡召开。

【穆迪上调希腊主权信贷评级至“Caa3”展望“稳定”】穆迪周一（12月2日）将希腊主权信贷评级上调两级，由“C”升至“Caa3”，评级展望为“稳定”，表明该国持续进行的财政整顿已取得良好效果，经济也正在触底回升。但短期评级仍为“非优质”级别。穆迪指出，虽然希腊面临增长和政治不确定性，但政府已采取重大财政整顿措施，预计今年可实现初步预算平衡并可能超越目标，明年或可实现盈余，中期经济前景也在不断改善。此外，继之前债务重组和获官方援助后，希腊政府利息负担也已大幅减轻。

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国际媒体财经要闻（12月3日）



————华尔街日报————

【欧盟对中国太阳能板的反倾销税将实施两年】欧盟委员会周一（12月2日）表示，欧盟针对从中国进口的太阳能电池板的反倾销税将从12月6日开始征收，期限为两年，该举措已获得成员国的支持。

【卢森堡反对党达成执政联盟协议】卢森堡较小的三个反对党周一达成执政联盟协议，此举为周三开始正式工作的新政府铺平了道路。卢森堡现任首相容克近20年的执政生涯可能就此结束。

【美股下跌 美联储缩减购债可能受关注】美国股市周一全线下跌，投资者关注美联储缩减刺激措施的可能以及感恩节周末喜忧参半的数据情况。道指跌78点，至16009点，跌幅0.5%。

————金融时报————

【卡梅伦推动中国投资英国高铁项目】英国首相戴维•卡梅伦(David Cameron)向中国敞开了投资英国HS2高铁项目的大门。这条铁路将连接伦敦和英格兰北方。中国总理李克强周一在北京利用一个联合新闻发布会，提出了未来中国投资参与这个有争议的500亿英镑项目的可能性。李克强表示，双方同意在核电和高铁领域推动合作，力争取得突破性进展。他补充称，卡梅伦率领英国史上规模最大的访华贸易代表团对中国展开经贸访问，将推动英中关系进入一个新阶段。

【乌克兰抗议活动引发违约担忧】周一，乌克兰国债价格大幅下挫，国债违约保险价格飙升。乌克兰数万名示威者的抗议活动仍在持续，这是该国将近10年来最严重的一次政治危机。分析师警告称，长期的政治不确定性、政府工作的中断以及罢工的威胁，可能会破坏乌克兰已然很脆弱的经济和公共财政，加大汇率危机爆发的风险。防范乌克兰国债在未来五年违约的保险的价格上涨了近100个基点，至1067个基点。该国基准的2020年到期的美元国债价格下跌将近4美分，至略低于85美分。

【欧盟回绝卡梅伦欧中贸易协定呼吁】布鲁塞尔方面回绝了戴维•卡梅伦(David Cameron)对于欧盟与中国谈判达成贸易协定的呼吁，称这件事“为时过早”。不过，欧洲悄悄批准了一项有关太阳能电池板的妥协性协议，该协议有助于解冻欧盟与北京方面的关系。

————路透————

【香港确诊首例人感染H7N9禽流感病例】香港周一确诊首例人感染H7N9禽流感病例，表明该病毒继续向中国大陆以外地区进一步扩散。

【中国11月百城住宅均价环比18连升】随着部分城市密集收紧调控，中国房价涨势在11月得到一定程度的遏制。中国指数研究院公布数据显示，11月百城新建住宅均价环比连续18个月上升，但涨幅缩窄，且为今年以来最低水平。

【中国股市新政料影响流动性结构】中国资本市场启动新股发行体制改革，优先股试点及IPO重启新政，权益类直接融资工具供给的增加，预期将影响银行间流动性结构分布，造成时点扰动，但对流动性总量影响有限。

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人民币日报(12月3日)



————————昨夜今晨————————

◆ 【周一美元兑人民币询价跌3个基点报6.0929元 】

周一（12月2日），美元兑人民币收报6.0929元，略低于上周五收盘时的人民币6.0932元；盘中人民币在6.0922-6.0936元区间内波动。美元兑人民币中间价报6.1329元，与上周五的6.1325元基本持平，为市场提供的指引有限。

交易员表示，推动人民币10月底触及新高的大量美元抛盘已经枯竭，因此市场基本持平，交易员们保持谨慎，对年底的市场不抱太大希望。交易员预计美元今年年底兑人民币报6.10元。交易员们表示，年底之际通常会有对美元的需求，因为一些外资公司可能希望将利润汇回国内，但是香港离岸人民币汇率更低，这可能对这些外资公司更有吸引力。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1505/6.1535元，上周五尾盘报6.1525/6.1545元，暗示未来一年人民币将贬值0.9%。香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0847，低于上周五尾盘6.0885元，也远低于国内市场的现汇水平。

◆ 【重要数据：11月汇丰中国制造业PMI终值50.8新订单指数创八个月新高】

汇丰12月2日公布，11月汇丰中国制造业PMI终值为50.8，高于此前公布的预览值（50.4），前值为50.9。分项数据中，新订单指数为51.7，创八个月新高。

————————要闻概览 ————————

【易纲：将推进人民币汇率市场化形成机制】中国央行(PBOC)副行长兼外汇管理局局长易纲近日表示，关于人民币汇率制，由市场供求决定汇率，是人民币汇率市场化形成机制的基本特征，今后会继续朝着市场化的方向走，同时比较平稳。他描绘的最终的汇改目标，是在多数情况下总体上由市场决定的自由浮动，同时不排除在危机冲击下、特殊事件发生时，还可以有符合、尊重市场规律的央行调控。

【央行：将放宽上海自贸区内个人跨境投资限制】中国人民银行12月2日发布的《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》提出，区内就业并符合条件的个人可按规定开展包括证券投资在内的各类境外投资。

《意见》提出，便利个人跨境投资。在区内就业并符合条件的个人可按规定开展包括证券投资在内的各类境外投资。个人在区内获得的合法所得可在完税后向外支付。区内个体工商户可根据业务需要向其在境外经营主体提供跨境贷款。在区内就业并符合条件的境外个人可按规定在区内金融机构开立非居民个人境内投资专户，按规定开展包括证券投资在内的各类境内投资。

【俄媒：人民币汇率稳增吸引俄和谐和谐注】根据俄罗斯“Finam”资讯公司提供的数据，莫斯科交易所外汇市场2013年11月的人民币交易量是同年4月交易量的20倍。而为公民提供人民币相关业务的各家俄罗斯银行同时指出，居民较过去更加关注人民币。

【渣打和农业银行(行情 消息 资金)合作伦敦推人民币清算服务】渣打银行及中国农业银行(行情 消息 资金)12月2日表示，将联合在伦敦为金融机构及企业进行人民币交易的清算服务，以支持中国企业全球布局。在伦敦引入清算业务可进一步提供人民币业务的交易效率及认知度，为贸易融资、全球现金管理、资产管理、人民币债券结算等业务的发展铺平道路。

【香港10月人民币存款创新高】香港10月份人民币存款增长突然加速，单月人民币存款增加516亿元，为2011年4月以来最大升幅；截至10月底余额更创下历史新高，达到7816亿元。今年以来，香港人民币存款累计增加29.6%。市场人士认为，10月人民币存款创下新高，主要因为市场对中国内地经济的情绪改观，并期待有更多人民币投资产品的推出。

【汇丰主席：世界需要人民币成为第三种国际货币】汇丰集团主席范智廉近日表示，中国在国际贸易和投资方面将发挥日益重要的作用，世界需要人民币成为第三种真正国际化的货币。

————————主要报价 ————————

◆ 【人民币兑美元即期汇率与NDF报价及其价差】

12月2日，美元兑人民币即期汇率报6.0859，美元兑人民币12个月NDF报6.1527，价差0.0668，较前一交易日的0.0638小幅扩大。　

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将允许境外机构参股期货公司



中国证券网报道，在12月3日举办的“2013年第9届中国（深圳）国际期货大会”上，中国证监会副主席姜洋表示，当前和今后一段时期，证监会将积极稳妥推进对外开放。按照自主渐进、安全共赢的原则坚持引进来和走出去，充分利用国际国内两个市场、两种资源，在成熟品种上试点引入境外投资者，扩大商品期货保税交割品种和区域的试点范围，扩大期货行业对外开放、允许境外机构参股期货公司，支持具有市场竞争力和风险承受力的期货公司开展境外经纪业务。

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互联网金融日报：平安推电子钱包布局移动支付市场（12月3日）



【平安下月推电子钱包布局移动支付市场】证券时报网报道，12月2日，中国平安(行情 消息 资金)内部网上发布了一封董事长马明哲致全体寿险业务同仁的信。在信中，马明哲鼓励寿险员工说，互联网不会代替传统保险，全行业300万寿险员工不会失业。同时，他透露，平安将推出新的拳头科技产品——“电子钱包”。据了解，这款产品明年1月份上线，将为平安布局移动支付、打通现有业务起到关键作用。

【光大银行(行情 消息 资金)全面布局移动金融】《投资快报》报道，随着人手一部智能手机的时代到来，移动互联的网络已经铺天盖地，而依托移动终端的“指尖”金融发展则尤为迅猛，不少银行都已开始积极布局移动金融。近日，光大银行(行情 消息 资金)自提出打造“网络光大”发展战略后，在移动金融领域持续抢占高地，尤其是手机银行、手机支付、瑶瑶缴费、微信银行手机端“四大金刚”创新业务突飞猛进。

【小玩家跟风进场热炒比特币 周末一度暴跌32%】《北京晨报》报道，疯狂的比特币在刚刚过去的这个周末大起大落。1242美元，比特币的币值在上周五一度超过金价；12月1日到2日凌晨，比特币在Mt.Gox平台上的成交价一度放量暴跌32%至840美元；2日下午5点左右，比特币又回涨至1085美元左右。有如过山车的走势，让不少炒家感叹，玩的就是心跳。

【互联网金融应加强风险管理】《经济参考报》报道，互联网金融近期成为业界和消费者集中关注的热点。近日在京举办的2013新浪金麒麟论坛上，与会专家表示，快速崛起的互联网金融给财富管理带来新的课题与机会，但目前处于群雄混战阶段，对风险管理应提到一个更深、更高的层次上来考虑。

【宁波资本涌入互联网金融领域】《东南商报》报道，近日，由宁波俊腾申银网络信息服务有限公司投资开发的P2P（“个人对个人”）投资融资网络平台——申贷网开始进入公测试运营阶段，成为宁波又一家进入互联网金融服务平台的企业。

【钢铁行业转型：迈上互联网金融之路】赛迪网报道，作为钢铁行业的龙头企业，宝钢集团有限公司已于今年联手上海钢贸金融产业园合作设立上海钢铁交易中心。未来，以宝钢为代表的大型钢铁企业可以依托电商平台完善行业产业链，为金融机构提供作为构建客户信用评价体系的基础数据，通过金融服务实现延伸产业链、增强客户忠诚度、形成新的利润增长点的战略转型，同时也为传统企业的转型提供了借鉴。

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上午财经要闻汇总（12月3日）



摘要：中国11月官方非制造业PMI环比回落0.3个百分点；李克强希望英国为中国企业在英上市融资提供更多便利；国务院称要引导和鼓励金融机构加大对资源型城市信贷支持力度；商务部官员称粤港澳自贸区最先获批可能性较大；国土部抓紧研究建立农村集体经营性建设用地流转制度；央行周二进行180亿元七天期逆回购操作；证监会称未暂停受理首发申请；香港确诊当地首宗人类感染H7N9禽流感个案。

【中国11月官方非制造业PMI为56%环比回落0.3个百分点】12月3日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会公布，2013年11月，中国非制造业商务活动指数为56.0%，比上月回落0.3个百分点。

【李克强：立足国情走新型工业化道路】联合国工业发展组织第十五届大会当地时间12月2日在秘鲁首都利马召开。国务院总理李克强应邀向大会发表视频贺辞时指出，中国将继续坚持发展和民生优先，进一步坚定不移深化改革、扩大开放，实施创新驱动，优化产业结构，立足国情走新型工业化道路。中国政府将大力支持工发组织的工作，共同探索走新型工业化发展之路，推动包容与可持续的工业发展。

【李克强：希望英国为中国企业在英上市融资提供更多便利】12月2日上午，国务院总理李克强会晤英国首相卡梅伦时表示，中方将继续按照市场驱动原则支持伦敦离岸人民币市场发展。希望英方尽早落实从事批发业务的中资银行在英开设分行，为中国企业在英上市融资提供更多便利。李克强还表示，愿与英方共同努力，做经济上共同增长、政治上互尊互信、文化上互鉴共进的伙伴，推动贸易投资自由化便利化，反对贸易保护主义，不断赋予中英全面战略伙伴关系新的内涵。

【国务院：引导和鼓励金融机构加大对资源型城市信贷支持力度】国务院12月3日发布《关于印发全国资源型城市可持续发展规划（2013-2020年）的通知》称，到2020年资源型城市资源集约利用水平显著提高，资源产出率提高25个百分点，形成一批重要矿产资源接续基地。要进一步完善促进资源型城市可持续发展的政策体系，做好规划的贯彻落实，保障规划目标和重点任务的完成。引导和鼓励金融机构在防范信贷风险的前提下加大对资源型城市可持续发展的信贷支持力度，创新合作模式。

【汪洋：今后五年中国对外投资将达5000亿美元】国务院副总理汪洋在第五届中国对外投资合作洽谈会上表示，要改革对外投资管理体制，加快完成从核准制向备案制的转变。汪洋预计今后五年中国对外投资将达到5000亿美元。国家发改委副主任张晓强预计2013年全年中国境外投资总额将再创新高。

【商务部官员：粤港澳自贸区最先获批可能性较大】商务部国际贸易经济合作研究院国际市场研究部副主任白明日前表示，在接来下的自贸区中，粤港澳首先获批的可能性要大一些，毕竟广东在对外开放方面有着一定的优势，但也不能说其他地方就不可能。广东省省长朱小丹此前透露，广东省正在加快推动粤港澳自贸区建设的步伐，总体方案成熟后将尽快向国务院申报。

【国土部：抓紧研究建立农村集体经营性建设用地流转制度】12月2日，国土资源部副部长胡存智在“12·4”全国法制宣传日座谈会上表示，将借鉴国有建设用地管理经验，抓紧研究建立农村集体经营性建设用地流转制度，将农村集体经营性建设用地交易纳入国有建设用地市场等交易平台。此外，要采取措施提高工业用地价格。探索实行“租让结合、先租后让”的工业用地供应制度，积极推行工业用地出让弹性年期制。

【交易员：央行周二进行180亿元七天期逆回购操作】交易员透露，周二（12月3日），央行进行180亿元七天期逆回购操作。若央行不进行其他操作，本周公开市场形成净回笼470亿元。

【证监会：并未暂停受理首发申请】证监会官方微博12月3日回应首发申请已暂停受理的市场传闻时表示，并未暂停受理首发申请。但是，拟上市公司应当首先落实《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》相关要求，其后方可报送首发申请文件。

【姜洋：将允许境外机构参股期货公司】在12月3日举办的“2013年第9届中国（深圳）国际期货大会”上，证监会副主席姜洋表示，当前和今后一段时期，证监会将积极稳妥推进对外开放。按照自主渐进、安全共赢的原则坚持引进来和走出去，充分利用国际国内两个市场、两种资源，在成熟品种上试点引入境外投资者，扩大商品期货保税交割品种和区域的试点范围，扩大期货行业对外开放、允许境外机构参股期货公司，支持具有市场竞争力和风险承受力的期货公司开展境外经纪业务。

【香港确诊当地首宗人类感染H7N9禽流感个案】中国香港特区政府食物及卫生局局长高永文12月2日晚证实，香港确诊首宗人类感染H7N9禽流感个案，当局根据流感大流行应变计划，已将戒备级别提升至严重级别。高永文表示，患者是一名印佣，11月17日曾到深圳屠宰活鸡煮食，目前情况危殆。

【美元兑人民币中间价连升两日】周二（12月3日），美元兑人民币中间价报6.1352元，较前一交易日上涨23个基点，连升两日，前一日询价市场报6.0929元。

【澳大利亚第三季度经常帐赤字增至127亿澳元】澳大利亚统计局(the Australia Bureau of Statistics)12月3日公布数据显示，澳大利亚第三季度经常帐赤字127亿澳元，赤字规模环比扩大且高于预期。

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券商早间研究观点汇总（12月3日）



摘要 申银万国12月大势研判报告：上证指数(行情 消息 资金)核心波动区间为2100-2250点；海通证券(行情 消息 资金)：资金有望从传统行业等概念股流出追逐新优质公司；中信证券(行情 消息 资金)：预计大盘股投资价值将逐步回归；长江证券(行情 消息 资金)：上证综指下跌空间有限创业板仍有调整空间。

――――A股策略――――

【申银万国12月大势研判报告：上证指数(行情 消息 资金)核心波动区间为2100-2250点】申银万国12月2日发布12月大势研判报告称，11月股市探底反弹，反映市场对三中全会解读的变化。12月份，报告认为反弹动力改革预期仍有望提升，但市场供求关系有所恶化，风险溢价有上行风险，加之下降通道上轨阻力较大，股指需要整固蓄势，预计12月上证指数(行情 消息 资金)核心波动区间为2100-2250点。

【海通证券(行情 消息 资金)：资金有望从传统行业等概念股流出追逐新优质公司】海通证券(行情 消息 资金)12月3日发布策略报告称，创业板大跌源于IPO重启。周一市场风格特征明显，创业板跌幅达到8.3%，而以非银、银行带动的蓝筹则强势上涨。这一反差一方面由于IPO重启，特别是股票发行逐步向注册制转变，创业板、中小板的小票供给增多。短期而言，1月底首批上市的50家公司久经考验，基本面必定优异，市场抄新兴趣浓，资金望从传统行业和中小板、创业板中无业绩的概念股流出，追逐新优质公司。此外，报告认为，IPO重启不改变中期风格。虽然短期市场受到情绪冲击，但中期结构特征仍不改变。第一，过去历史显示，IPO重启不改变市场原有趋势。第二，新兴行业有股票供给也有资金流入，中期趋势不改。转型大背景下资金流向新兴成长的方向不会变。创业板指数由优秀公司编制而成，且成分不断调整，不会有明显冲击，真正成才的优质公司同样无需担忧。

【中信证券(行情 消息 资金)：预计大盘股投资价值将逐步回归】中信证券(行情 消息 资金)12月3日发布A股市场策略报告称，IPO重启对市场的冲击已经显现，但市场风格转变仍将持续，短期经济基本面平稳，流动性收紧预期将逐步增强，IPO重启带来的市场冲击已经显现，并将逐步弱化，预计大盘短期仍将维持弱势格局。预计大盘股的投资价值将逐步回归，而小盘股的投机价值将逐步下降。行业配置上维持策略月报观点，中期坚持选择农业、医药、食品饮料等通胀受益的消费板块，以及信息安全、国防军工、节能环保、安防等明年政府投资的重点领域；短期可积极参与券商股的上涨行情，同时关注券商“影子股”、创投概念股、优先股试点（银行、电力公用等）等主题性机会。

【长江证券(行情 消息 资金)：上证综指下跌空间有限创业板仍有调整空间】长江证券(行情 消息 资金)12月3日发布晨会报告称，当前市场运行格局和历史上“530”有一定的类似，但权重蓝筹股和低价优质股的下跌空间被优先股试点的政策基本封死，同时，新股发行的市值配售政策，也会吸引场外打新资金对优质蓝筹的配置，因此，对于上证综指来说，下跌空间有限，而从周线来看，沪综指仍存在向上突破下降趋势线可能。对于创业板来说，短期该指数仍有调整空间，未来这个板块也会出现分化，一些有成长性同时短期无退市之虞的品种仍有活跃可能。

――――行业――――

【宏源证券(行情 消息 资金)：造纸轻工行业主要存在三类投资机会】宏源证券(行情 消息 资金)12月3日发布造纸轻工行业周报表示，造纸轻工行业主要存在三类投资机会，一是行业大小非解禁带来的公司市场价值重估，明年又将是行业大小非解禁大年。全行业65家公司37家涉及解禁；二是传统行业“触电触网触媒”，新市场新空间带动估值业绩提升，如电子烟、网络彩票发票、玩具动漫等；三是制造类企业寻求转型，带来业绩反转的公司投资机会，包括战略转型（喜临门(行情 消息 资金)、美盈森）、管理转型（德尔家居(行情 消息 资金)、美克股份(行情 消息 资金)）和生产转型（晨鸣纸业(行情 消息 资金)、太阳纸业(行情 消息 资金)）。

【中金公司：看好地产股短期反弹修复30%关注两主线】中金公司12月3日发布重点城市商品房成交量周报表示，行业基本面短期无忧，政策少调控、更正面，且板块估值低、基金持仓少，看好地产股短期反弹修复30%，催化剂来自于长效机制明确及再融资打开。两大主线选股，模式护城河（华侨城A；万科A、保利地产(行情 消息 资金)、招商地产、荣盛发展(行情 消息 资金)；北京城建(行情 消息 资金)和阳光股份(行情 消息 资金)）和改革红利（深圳本地股、国企改革受益股、潜在自贸区域股）。

【国金证券(行情 消息 资金)医药行业2014年度策略：宫锁迷雾拨云见日】国金证券(行情 消息 资金)12月3日发布医药生物行业2014年度策略报告表示，2014年医药行业依然处在政策环境大变革当中。一方面谋求行业运行规范化的政策会让投资者感受到紧缩的压力；另一方面引入市场机制的开放政策会让投资者看到改革的红利。2014年与投资最相关的紧缩政策还是在降价和控费。“医保决定收入、招标决定利润”的逻辑体系依然适用。在新的一年，会看到降价、招标、反腐、控费等政策的落地，投资将围绕政策的预期差异而出现起伏。2014年也是改革释放红利的起始元年。三中全会改革的号角也让医药行业全面深化体制改革有了顶层支持，健康服务将是继传统医药之外，第二个值得投资者去深度挖掘的战场。有幸会成为历史的参与者。2014年总策略：在政策松紧（预期）中博取收益。

――――个股――――

【安信证券：科大讯飞(行情 消息 资金)打造教育信息化第一平台】安信证券近日发布科大讯飞(行情 消息 资金)研究报告称，中国有2.6亿名在校学生和1500万名教师。语音技术应用在教育领域，市场空间超百亿元。公司在教育领域的竞争优势突出，将是最大的受益者。预计公司2013-2015年EPS分别为0.74、1.33和2.17元，经历了前期的调整后，市场对公司的预期大幅下降。事实上，公司各条业务线的发展情况都非常好，未来与中移动的合作进展则将成为超预期因素，维持“买入-A”评级，目标价70元。

【方正证券(行情 消息 资金)：三诺生物(行情 消息 资金)技术升级提升进口替代竞争力】方正证券(行情 消息 资金)12月2日发布三诺生物(行情 消息 资金)研究报告称，进口品牌试纸条价格为4-5元，而公司仅为2-3元，生产工艺成本有较大优势，质量方面也在不断提升。公司凭借高性价比有望加快基层蓝海市场挖掘。报告预测公司2013年、2014年、2015年每股收益为1.27元、1.85元、2.55元，对应市盈率为47倍、32倍、23倍，考虑到未来海外市场和基层医院市场开拓均有较大的业绩弹性，有望持续高速增长，因此予以“增持”评级。

【东北证券(行情 消息 资金)：江淮汽车(行情 消息 资金)明年高增长值得期待】东北证券(行情 消息 资金)12月2日发布江淮汽车(行情 消息 资金)研究报告称，股东大会通过了增资扬州江淮并投资年产10万辆皮卡的项目扬州江淮注册资本为3750万元，公司持有67%的股票，本次增资3.77亿元，根据项目进展分布实施。江淮皮卡业务近几年增长较快，2010年销售3796辆，2011年销售9538辆，2012年销售13489辆，2013年1-9月份销售11302辆，发展势头较好。本项目有利于扩大公司在商用车方面的竞争优势，符合公司做大做强商用车的战略需要。报告维持公司2013-2015年EPS分别为0.85元、1.26元、1.68元的盈利预测不变，继续维持公司“推荐”的投资评级。

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全球汇市亚太午盘提示（12月3日）


摘要：中国11月官方非制造业PMI为56%环比回落0.3个百分点；李克强：立足国情走新型工业化道路；日本11月基础货币升幅同比扩大至52.5%；澳大利亚第三季度经常帐赤字增至127亿澳元；英国11月BRC同店零售销售同比上升0.6%升幅收窄。

【美元兑人民币中间价连升两日】周二（12月3日），美元兑人民币中间价报6.1352元，较前一交易日上涨23个基点，连升两日，前一日询价市场报6.0929元。

【中国11月官方非制造业PMI为56%环比回落0.3个百分点】12月3日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会公布，2013年11月，中国非制造业商务活动指数为56.0%，比上月回落0.3个百分点。

【李克强：立足国情走新型工业化道路】联合国工业发展组织第十五届大会当地时间12月2日在秘鲁首都利马召开。国务院总理李克强应邀向大会发表视频贺辞时指出，中国将继续坚持发展和民生优先，进一步坚定不移深化改革、扩大开放，实施创新驱动，优化产业结构，立足国情走新型工业化道路。中国政府将大力支持工发组织的工作，共同探索走新型工业化发展之路，推动包容与可持续的工业发展。

【国务院：引导和鼓励金融机构加大对资源型城市信贷支持力度】国务院12月3日发布《关于印发全国资源型城市可持续发展规划（2013-2020年）的通知》称，到2020年资源型城市资源集约利用水平显著提高，资源产出率提高25个百分点，形成一批重要矿产资源接续基地。要进一步完善促进资源型城市可持续发展的政策体系，做好规划的贯彻落实，保障规划目标和重点任务的完成。引导和鼓励金融机构在防范信贷风险的前提下加大对资源型城市可持续发展的信贷支持力度，创新合作模式。

【汪洋：今后五年中国对外投资将达5000亿美元】国务院副总理汪洋在第五届中国对外投资合作洽谈会上表示，要改革对外投资管理体制，加快完成从核准制向备案制的转变。汪洋预计今后五年中国对外投资将达到5000亿美元。国家发改委副主任张晓强预计2013年全年中国境外投资总额将再创新高。

【商务部官员：粤港澳自贸区最先获批可能性较大】商务部国际贸易经济合作研究院国际市场研究部副主任白明日前表示，在接来下的自贸区中，粤港澳首先获批的可能性要大一些，毕竟广东在对外开放方面有着一定的优势，但也不能说其他地方就不可能。广东省省长朱小丹此前透露，广东省正在加快推动粤港澳自贸区建设的步伐，总体方案成熟后将尽快向国务院申报。

【日本11月基础货币升幅同比扩大至52.5%】日本央行(BOJ)周二(12月3日)公布的数据显示，日本11月基础货币同比上升52.5%，前值上升45.8%，延续自今年初以来升幅不断加大的趋势。

【澳大利亚第三季度经常帐赤字增至127亿澳元】澳大利亚统计局(the Australia Bureau of Statistics)12月3日公布数据显示，澳大利亚第三季度经常帐赤字127亿澳元，赤字规模环比扩大且高于预期。

【澳洲联储12月利率决议维持2.50%不变】澳洲联储周二（12月3日）公布12月利率决议2.50%，符合预期，前值2.50% 。

【日本10月加班工资同比升5.4%】日本厚生劳动省(Ministry of Health, Labour and Welfare)周二公布数据显示，日本10月加班工资同比升5.4%，前值升3.5% 。日本10月劳动现金收入同比升0.1%，前值升0.1% 。

【英国11月BRC同店零售销售同比上升0.6%升幅收窄】英国零售商协会(BRC)周二(12月3日)公布的数据显示，英国11月BRC同店零售销售及总体零售销售双双上升，但升幅较前值收窄。英国11月BRC同店零售销售同比上升0.6%，前值上升0.8%；11月BRC总体零售销售同比上升2.3%，前值上升2.6%。

【周二亚太主要股指午盘多数下跌日股扩大早盘涨幅】周二（12月3日），亚太主要股指午盘多数走低，日经225指数则扩大早盘涨幅，继续上行。日经225指数午盘涨82.40点或0.53%，报15737.47点。

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今天缩量上涨，有意思

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全球即将发布重要经济数据（12月4日）



————经济数据————

08:30 澳大利亚第三季度GDP(季率)

08:30 澳大利亚第三季度GDP(年率)

09:45 中国11月汇丰服务业采购经理人指数

16:53 德国11月服务业采购经理人指数终值

16:58 欧元区11月服务业采购经理人指数终值

16:58 欧元区11月综合采购经理人指数终值

17:30 英国11月服务业采购经理人指数

18:00 欧元区10月零售销售(年率)

18:00 欧元区10月零售销售(月率)

18:00 欧元区第三季度GDP修正值(季率)

18:00 欧元区第三季度GDP修正值(年率)

18:00 欧元区第三季度GDP修正值(十亿欧元)

20:15 美国11月ADP就业人数变动(万人)

21:30 加拿大10月出口(亿加元)

21:30 加拿大10月进口(亿加元)

21:30 加拿大10月贸易帐(亿加元)

21:30 美国10月出口(亿美元)

21:30 美国10月进口(亿美元)

21:30 美国10月贸易帐(亿美元)

23:00 加拿大隔夜目标利率

23:00 美国10月新屋销售(年化月率)

23:00 美国10月新屋销售总数年化(万户)

23:00 美国11月ISM非制造业采购经理人指数

23:00 美国11月ISM非制造业供应商交付指数

23:00 美国11月ISM非制造业就业指数

23:00 美国11月ISM非制造业库存指数

23:00 美国11月ISM非制造业物价指数

23:00 美国11月ISM非制造业新订单指数

23:00 美国9月新屋销售(年化月率)

23:00 美国9月新屋销售总数年化(万户)

23:30 美国上周EIA精炼厂设备利用率(至1128)

23:30 美国上周EIA精炼油库存变化(万桶)(至1128)

23:30 美国上周EIA汽油库存变化(万桶)(至1128)

23:30 美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至1128)

———财经大事预告————

09:30 日本央行政策委员会审议委员佐藤键裕发表讲话

23:00 加拿大央行货币政策会议,并宣布利率决定

—— 英国央行举行货币政策委员会(MPC)会议(至5日)

—— 前欧洲央行行长特里谢在歌德大学就“欧元是否面临风险”发表讲话

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美国11月ISM纽约联储企业活动指数升至69.5创逾三年新高



汇通网报道，美国纽约联储周二（12月3日）公布的数据显示，美国11月供应管理协会（ISM）纽约联储企业活动指数进一步上升至69.5，创2010年10月份以来新高，前值为59.3。

ISM纽约联储企业活动指数若高于50水平，表明相关领域处于扩张状态；反之，则处于萎缩之中。

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美联储官员称将推出新回购工具应对退出QE



纽约联储市场小组主管西蒙-波特（Simon Potter）日前表示，联储新的逆向回购协议工具可能会是未来最终紧缩货币政策行动的关键组成部分。西蒙-波特指出，加上联储向过量储备支付利息的做法，这种逆向回购“可以强化短期利率的下限，以及由此，通过克服货币市场常见的竞争和资产负债表摩擦，通过扩展央行对更广泛范围相关交易对手支付利息的能力来强化联储对货币市场利率的控制。”

联储官员们一直在测试这种被称为固定利率，全配置隔夜逆向回购设施的新工具，希望以此在联储通过吸收银行系统内过量现金来收紧货币政策的时候，提升对近期借款成本的控制。西蒙-波特对此表示，从操作层面来说，市场参与者总体上将这种行动界定为平顺，最小干扰的做法。

西蒙-波特称，“市场参与者曾表示他们预期会有这样的一个设施，如果在未来以完全的规模来执行，应该是一个有效增加联储对短期货币市场利率控制力的工具。”

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沪版国资国企改革方案即将发布国企分类监管等成大方向



《中国证券报》报道，日前从接近上海国资委的知情人士处获悉，沪版国资国企改革方案发布在即，目前正在做最后“措辞上”的修改，国企分类监管、建立国资流动平台、开放性市场化重组等大方向基本明确。

据了解，目前资本市场对于国资国企改革的基本预期是“地方国资改革走在中央国资之前，上海国资改革走在地方国资之前”，沪版国资改革方案对于未来一段时间全国范围内的国资国企改革将有一定标杆意义。

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影响早间股价重要公告汇总（12月4日）



金地集团(行情 消息 资金)遭安邦财产保险举牌

中源协和(行情 消息 资金)实际控制人李德福再次增持

青龙管业(行情 消息 资金)拟作为主发起人筹建民营银行

大唐电信(行情 消息 资金)发股份及付现金购资产申请获证监会受理

湖北金环(行情 消息 资金)实际控制人变更 大股东筹划对公司重组

广誉远资产出售扩产并举 资源整合提升效率

彩虹精化(行情 消息 资金)推股权与限制性股票激励计划 合计420万份

江河创建遭绵阳产业基金减持2.89%股份

光电股份(行情 消息 资金)提示天达光伏停止经营致无法收回欠款风险

正和股份(行情 消息 资金)定增31.2亿收购哈国私人石油公司95%股权

奋达科技(行情 消息 资金)：可穿戴电子产品尚未形成销售收入

大禹节水(行情 消息 资金)拟与沙特公司就喷灌机设备项目合作

维尔利签署三亚市垃圾渗滤液处理站BOT项目协议

福瑞股份(行情 消息 资金)拟推625万份限制性股票激励计划

新都化工(行情 消息 资金)拟1.27亿收购雷波凯瑞磷化工100%股权

本钢板材(行情 消息 资金)以本钢丹东置换本钢浦项 聚焦碳钢板材

零七股份实际控制人变更为练卫飞

嘉化能源借壳华芳纺织(行情 消息 资金) 置入58亿循环化工业务

漳州发展(行情 消息 资金)二股东划转予公司大股东经营管理

兆驰股份(行情 消息 资金)拟1亿购三网融合终端企业全部股权

*ST科健拟定增购买天楹环保能源100%股份

*ST珠江子公司6900万元转让土地

*ST美利挂牌转让资产确定受让方

科泰电源(行情 消息 资金)遭新疆荣旭泰减持207.40万股

红旗连锁(行情 消息 资金)3327万转让成都房产

太阳鸟遭副董事长减持270万股

中颖电子(行情 消息 资金)遭广运投资减持147万股

航天科技(行情 消息 资金)车联网项目再落一子 落地福建省

海南瑞泽(行情 消息 资金)9000万增资入股金岗水泥公司

东港股份(行情 消息 资金)通过维萨（VISA）卡组织资格认证

S*ST华塑(行情 消息 资金)1元转让子公司华塑建材25.83%股权

新宁物流(行情 消息 资金)再遭杨奕明减持

康芝药业(行情 消息 资金)蒙脱石散药品注册申请获药监局受理

大连热电(行情 消息 资金)重大资产重组方案获大连国资委批准

太阳纸业(行情 消息 资金)筹划非公开发行股票

新华医疗(行情 消息 资金)定增及募集配套资金获证监会核准

天津普林(行情 消息 资金)二股东与天津投资集团合并为津融集团

黔轮胎A 定增3亿新股获证监会核准

北京银行(行情 消息 资金)拟开展信贷资产证券化业务

太安堂筹划非公开发行股票 12月4日起停牌

广宇集团(行情 消息 资金)及子公司1.4亿增资子公司汇宇投资

鲁西化工(行情 消息 资金)20万吨/年双氧水项目复产 双氧水价格正处高位

羚锐制药(行情 消息 资金)大股东增持计划实施期满

星湖科技(行情 消息 资金)出售部分广发证券(行情 消息 资金)股票 获利3391万元

天士力(行情 消息 资金)购子公司金纳生物45%股权 并以8982万元债权增资

金发科技(行情 消息 资金)回购股份已耗资2.24亿

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国内财经媒体头版（12月4日）



————中国证券报————

【姜洋：允许境外机构参股期货公司】证监会副主席姜洋3日在“第九届中国（深圳）国际期货大会”上表示，允许境外机构参股期货公司。当前和今后一段时间，证监会将深入贯彻落实党的十八届三中全会精神，坚持市场化、法治化、国际化的改革导向，按照服务实体经济发展的根本要求，统筹兼顾、远近结合，不断创新改革、发展、监管和服务理念，扎实推进期货和衍生品市场各项工作。

【合同能源管理中央财政奖励标准或提至每吨标准煤500元】日前获悉，在合同能源管理财政奖励政策中，中央财政奖励标准有望从240元/吨标准煤大幅提升至500元/吨标准煤左右。预计相关文件最快年内下发。

————上海证券报————

【政治局谋划2014年经济】**中央政治局12月3日召开会议，分析研究2014年经济工作，听取第二次全国土地调查情况汇报。**中央总书记习近平主持会议。会议指出，做好2014年经济工作意义重大。要全面贯彻落实党的十八大和十八届二中、三中全会精神，继续坚持稳中求进工作总基调，把改革贯穿于经济社会发展各个领域各个环节，以改革促创新发展，完善调控方式手段，强化经济发展方式转变的内生动力，加快经济结构调整优化，加强基本公共服务体系建设，使广大人民群众共享改革发展成果，促进经济持续健康发展、社会和谐稳定。

【4G来了】从3日召开的“2013移动互联网国际研讨会”上获悉，中国移动已按12月6日至18日之间发放牌照来准备市场推广活动。这意味着，4G牌照的发放窗口基本锁定6日至18日。

【姜洋：推动原油等战略性资源期货上市】中国证监会副主席姜洋昨日在深圳表示，当前和今后一段时间，中国证监会将扎实推进期货和衍生品市场各项工作，包括推动原油等战略性资源品种和宜农期货品种上市，发展权益类、利率类、汇率类金融衍生品；积极稳妥推进对外开放，在成熟品种上试点引入境外投资者，允许境外机构参股期货公司，支持适格期货公司开展境外期货经纪业务，设立境外分支机构；加快推动期货法立法工作。

————证券时报————

【央行上海总部：自贸区不搞金融洼地】就当前市场比较关注的事项，央行上海总部负责人昨日就《关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》答记者问时明确表示，服务实体经济是试验区金融举措的出发点和落脚点，不搞金融洼地。

【全国资源型城市可持续发展规划出炉】昨日，国务院印发《全国资源型城市可持续发展规划》，这是我国首次出台关于资源型城市可持续发展的国家级专项规划，也是新一届政府与国务院文件发布的第一个专项规划，资源型城市进入转型发展新阶段。下一步，国家发改委、国土部、财政部准备着手起草资源型城市可持续发展分类指导意见，同时将进一步加大财政支持力度。

————证券日报————

【证监会：并未暂停受理首发申请】日前，有市场传闻目前首发申请已暂停受理，对此，证监会3日予以澄清称，并未暂停受理首发申请。证监会指出，2013年11月30日发布的《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，对拟上市公司及其控股股东等责任主体的诚信义务等事项提出了若干要求。拟上市公司应当先落实《意见》相关要求，其后方可向证监会报送首发申请文件。在审首发企业也需要落实《意见》的相关要求后才能履行正常的审核程序。

【央行颁布实施《征信机构管理办法》】为贯彻落实党的十八届三中全会关于“建立健全社会征信体系”的要求，配合《征信业管理条例》实施，近日，中国人民银行颁布实施了《征信机构管理办法》。

————每日经济新闻————

【奥特莱斯将出行业标准 市区模式难成器】面对电商的冲击，传统百货公司在尝试“触电”后，又开始试水奥特莱斯。上周末，在成都郊区的奥特莱斯购物中心生意异常火爆的同时，广州的友谊百货时代店在短暂闭门装修后，以奥特莱斯的新形象重新开门营业。无独有偶，王府井(行情 消息 资金)百货也在11月初的交流会议纪要中，提到“公司一直关注奥特莱斯业态，并购春天百货是切入奥特莱斯的很好发展点”。

【中国向WTO“打包”起诉美商务部】北京时间12月3日，中国商务部正式通过世界贸易组织（WTO）争端解决机制，起诉美国商务部过去数年间对中国产品发起的13项反倾销措施。从接近商务部人士处了解到，涉案的13项产品，包括油井管、铝挤压材、金刚石锯片这样的工业品，也有太阳能电池（板）等新能源产品，还有暖水虾等农产品。

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12月4日财经要闻前瞻：中国11月汇丰服务业PMI即将公布



————市场要闻————

金地集团(行情 消息 资金)遭安邦财产保险举牌

中国中铁(行情 消息 资金)：4.67亿股限售股将于12月4日上市流通

财政部12月4日将招标续发行280亿5年期附息国债

皇氏乳业(行情 消息 资金)：终止筹划重大资产重组12月4日复牌

————财经会议————

2013国际线路板及电子组装展览会将于12月4日举行

2013第十二届上海国际袋式除尘技术与设备展览会暨研讨会将于12月4日举行

————重要经济数据————

08:30 澳大利亚 第三季度GDP年率

09:45 中国 11月汇丰服务业PMI

16:48 法国 11月服务业PMI终值

16:53 德国 11月服务业PMI终值

16:58 欧元区 11月服务业PMI终值

16:58 欧元区 11月综合PMI终值

17:28 英国 11月服务业PMI

18:00 欧元区 10月零售销售

18:00 欧元区 第三季度GDP修正值

21:15 美国 11月ADP就业人数

21:30 加拿大 10月贸易帐

21:30 美国 10月贸易帐

23:00 美国 11月ISM非制造业PMI等

23:00 美国 10月新屋销售总数

23:30 美国 11月30日当周EIA原油库存

———财经大事预告————

美国副总统拜登将于12月4日至5日对中国进行正式访问

德国 前欧洲央行(ECB)行长特里谢在歌德大学就“欧元是否面临风险”讲话

英国 英国央行举行货币政策委员会会议(至12月5日)

日本 日本央行审议委员佐藤健裕发表讲话

加拿大 加拿大央行宣布关键政策利率

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隔夜欧美重要资讯（12月3日）



摘要：英央行FPC会议纪要：拟推冷却房市举措；欧盟委员：欧元区部分地区复苏仍脆弱；拜登：美国乐见日本财政改革深切关注中国防控识别区；欧元区10月PPI同比下降1.4%为四年来最大降幅；美国11月ISM纽约联储企业活动指数升至69.5创逾三年新高；英国11月建筑业PMI升至62.6创逾六年来最高；周二美国三大股指悉数收低道指跌0.59%。

————重要资讯————

【英央行FPC会议纪要：拟推冷却房市举措】周二（12月3日），英国央行（BOE）公布的金融政策委员会（FPC）于11月20日举行的会议纪要显示，会议讨论了一系列冷却英国房市的举措，包括根据申请贷款人的收入限制贷款数额，FPC委员们均担忧房价过快的上涨将给经济带来风险，并对金融系统的稳定造成威胁。他们还注意到，随着房价的走高，抵押贷款标准开始倾向于下滑。根据纪要，FPC将对抵押贷款标准保持警惕，并希望能确保这种情况不会进一步的恶化。委员会建议，监管机构应敦促银行在进行贷款的时候使用更严格的审核标准。而就有关银行业杠杆比事项，FPC委员们指出，在国际巴塞尔协议达成之前，不会考虑提高银行杠杆比率。

【英央行委员：经济复苏确立后才会升息】周二（12月3日），英国央行（BOE）货币政策委员会（MPC）成员布罗德本特（Ben Broadbent）称，英国经济复苏确立之后，央行才会上调基准利率。他表示，若经济在三年内仍保持疲软态势，恐前途堪忧；然而，若经济迅速复苏，则前景光明。

【拜登：美国乐见日本财政改革深切关注中国防控识别区】美国副总统拜登（Joseph Biden）周二（12月3日）访问日本时表示，美国对安倍晋三财政经济改革所采取的措施表示赞赏，对中国建立东海防控识别区会持续深切关注。拜登呼吁中日双方应采取措施缓解东海地区的紧张局势。围绕一系列岛屿问题，中日在该地区一直存在领土争议。

【IMF代表：欧央行仍有调整利率空间以刺激经济发展】周二（12月3日），国际货币基金组织（IMF）代表维纳尔（Jose Vinals）称，欧洲央行（ECB）仍有进一步调整利率的空间，来刺激欧洲疲弱无力的经济增长。欧洲央行行长德拉吉（Draghi）曾在欧洲央行下调利率至纪录低位0.25%后表示，央行“在技术上”已经做好当经济需要时实施负利率的准备。

【欧盟委员：欧元区部分地区复苏仍脆弱】周二（12月3日），欧盟（EU）经济与货币事务执委瑞恩（Olli Rehn）称，欧洲部分地区经济复苏依然脆弱，区域内的调整过程将在一段时间内拖累经济增长。瑞恩表示，经济好转的迹象增多；内需开始增加；预计2014年欧盟复苏将能获得动能。但他指出，失业率仍处在不可接受的高位。他认为爱尔兰和西班牙将如期退出救助计划，但不存在自满的空间。他未提及葡萄牙退出的时间。此外，瑞恩还表达了对法国经济增长放缓的担忧，称增税伤及该国经济，并呼吁其加强经济改革。

【欧盟委员：意大利应加快削减债务速度】周二（12月3日），欧盟（EU）经济与货币事务执委瑞恩（Olli Rehn）称，意大利削减债务的速度还不够快，应遵从一定的债务削减速度，该国在降低结构性赤字上已经没有回旋余地。瑞恩称，意大利具有可观的经济增长潜力，如果能够成功进行经济和司法改革，该国可以取得比其他国家更好的增长表现。他认为，意大利的支出评估非常重要，在2014年实行支出削减后就更是如此。

【欧盟或对三大评级机构采取强制行动因其评级方法存在缺陷】欧盟市场监管机构欧洲证券与市场管理局（ESMA）周一（12月2日）警告称，可能针对三大评级机构采取强制行动，因发现这些机构为主权债券进行评级的方法存在缺陷。ESMA表示，其发现了一些可能降低惠誉国际评级（Fitch Ratings）、穆迪（MCO.N）（Moody's Investors Service）和标准普尔（Standard & Poor's）这三家评级机构独立性和准确性的现有缺陷或潜在风险。此外，这三大评级机构处理机密信息（包括针对第三方披露未来评级行动）的方法也存在缺陷，在公布评级方面有严重和经常性的延迟。

【西班牙经济部长：失业问题仍需长时间处理】周二（12月3日），西班牙经济部长金多斯（Luis De Guindos）称，在处理失业问题上该国还有很长一段路要走，但当前的趋势为西班牙经济进一步增长铺平道路。他表示，目标是刺激私募股权投资；收购企业能够帮助填补西班牙融资缺口。他还指出，西班牙企业依然缺乏信用。

————主要经济数据————

【美国11月30日当周红皮书商业零售销售同比增长4.9%】周二（12月3日），美国红皮书研究机构（Redbook Research）公布，美国11月30日当周红皮书商业零售销售年率增长4.9%，前值为增长3.8%。11月前四周，连锁店销售较上年同期增长3.9%，较10月同期下滑0.2%。

【美国11月30日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周下滑2.8%】周二（12月3日），美国国际购物中心协会（ICSC）和高盛（Goldman Sachs）联合发布的报告显示，美国11月30日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周下滑2.8%，前值为增长2.6%；同比增长2.5%，前值为增长2.1%。ICSC预计，11月同店销售增长了3.5-4.5%。

【美国11月ISM纽约联储企业活动指数升至69.5创逾三年新高】美国纽约联储周二（12月3日）公布的数据显示，美国11月供应管理协会（ISM）纽约联储企业活动指数进一步上升至69.5，创2010年10月份以来新高，前值为59.3。ISM纽约联储企业活动指数若高于50水平，表明相关领域处于扩张状态；反之，则处于萎缩之中。

【欧元区10月PPI同比下降1.4%为四年来最大降幅】周二（12月3日），欧盟统计局（Eurostat）公布的数据显示，欧元区10月生产者物价指数（PPI）同比下降1.4%，为2009年12月以来最大降幅，预期下降1.0%，前值下降0.9%；环比下降0.5%，预期下降0.2%，前值修正为上升0.2%，初值上升0.1%。这一数据可能会加重外界对欧元区通胀率过于低下的顾虑，并可能会威胁到欧洲乃至全球脆弱的经济复苏。

【英国11月建筑业PMI升至62.6创逾六年来最高】周二（12月3日）公布的调查结果显示，英国11月Markit/CIPS建筑业采购经理人指数（PMI）自10月59.4升至62.6，创2007年8月以来最高，市场此前预期为下滑至59.0。Markit资深分析师Tim Moore称，2013年最后几个月期间，英国建筑业活动持续复苏，但他强调复苏是因为基期较低的缘故。

【西班牙11月失业人数环比减0.05%】西班牙劳工部（Labour Ministry）周二（12月3日）公布，西班牙11月失业人数较前月减少0.2475万，至480万，降幅为0.05%。西班牙劳工部在声明中称，这是该部门开始采集这一数据以来，失业人数首次在11月出现下降。

————市场资讯————

【周二美国三大股指悉数收低道指跌0.59%】周二（12月3日），美国三大股指悉数收低。道指与标普500指数连续第三个交易日下跌，主要因为市场担心美联储可能提早退出QE。此外，投资者正在评估汽车销售与零售销售数据，并等待本周后期将公布的重要经济数据。

【周二欧洲主要股指全线收低德国股指跌近2%】周二（12月3日），市场等待美国非农就业报告，投资者保持谨慎。当日欧洲主要股指全线收低，德国股指跌近2%。

【周二美国国债价格止落回升】周二（12月3日），美国国债价格止落回升。受助于美联储的两次购债操作，以及美国股市走低，部分原因是担忧美联储将较部分交易商预期的时间提前开始缩减刺激规模。

【周二纽约原油大涨2.37%报96.04美元】周二（12月3日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨2.22美元，报收于每桶96.04美元，涨幅为2.37%。主要由于市场预测美国原油库存有所下降，投资者对全球需求前景感到乐观。

【周二纽约期金涨0.04%至1222.40美元/盎司】周二（12月3日），纽约黄金期货价格小幅上升，收于1222.40美元/盎司。主要由于油价上升和美元下跌。

【周二伦敦基本金属多数收低伦铜跌0.22%】周二（12月3日），期铜本周连续第二日下跌，因全球供应不断增加，盖过了强劲制造业数据带来的提振，且市场对美联储可能较预期提前退出刺激计划的忧虑升温。

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隔夜要闻1分钟速览（12月4日）



●中央政治局召开会议研究2014年经济工作

●央行上海总部详解自贸区金融路线图：一年形成可复制推广金管模式

●央行周二缩量逆回购本周或重启“一逆一停”操作

●监管部门9号文出炉预期上升银行非标资产扩张有望放缓

●A股低开高走涨0.69%行业板块普遍回暖

●周二美股和欧洲主要股指悉数下跌日经指数独涨

●证监会：正在研究制定上市公司内控评价报告信披规则

●上交所：债券交易单笔申报上限提高至10万手

●上周A股新增开户数环比下降15.9%

●李克强：立足国情走新型工业化道路

●国务院：引导和鼓励金融机构加大对资源型城市信贷支持力度

●发改委：一般性境外投资项目将由核准制逐步改为备案制

●商务部向WTO起诉美国对华反倾销涉资84亿美元

●商务部年终述评：加快构建“走出去”政策制度体系

●前海已上报25条金融创新政策累计批复入区企业2642家

●官方智库国家信息中心建议GDP增速定为7%

●安徽省52个重大项目获国家审批总投资超1500亿元

●中央政治局强调坚守耕地红线二调耕地保有数据尚未公开

●中央财政合同能源管理奖励标准提高预计相关文件年内下发

●银监会下发银保销售新规征求意见预计明年元旦正式实施

●卡梅伦：上海商务旅客申请赴英将一天内获签证

●江西年底前启动农村土地流转试点产业巨头提前涉足城镇化

●欧盟对中国味精启动反倾销措施日落复审调查

●仲量联行预计2017年内地将新建成13个超高楼

●今年新基金募资突破5000亿大关创历史新高

●上周基金新增开户数10.81万户环比略减

●美联储官员称将推出新回购工具应对退出QE

●英央行FPC会议纪要：拟推冷却房市举措

●欧元区10月PPI同比下降1.4%为四年来最大降幅

●新加坡金管局对亚洲增长放缓发出警告

●美国三大车企11月在美销量表现较好

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香港主要媒体财经要闻（12月4日）



————文汇报————

【习近平主持中央政治局会议分析研究2014年经济工作】**中央政治局12月3日召开会议，分析研究2014年经济工作，听取第二次全国土地调查情况汇报。**中央总书记习近平主持会议。会议指出，做好2014年经济工作意义重大。要全面贯彻落实党的十八大和十八届二中、三中全会精神，继续坚持稳中求进工作总基调，把改革贯穿于经济社会发展各个领域各个环节，以改革促创新发展，完善调控方式手段，强化经济发展方式转变的内生动力，加快经济结构调整优化，加强基本公共服务体系建设，使广大人民群众共享改革发展成果，促进经济持续健康发展、社会和谐稳定。

【转型发展指数上海“三连冠”】上海转变发展方式率先取得突破。昨天公布的研究报告显示，2012年全国各省市转型发展指数的均值为44.5点，上海“转型发展指数”为78.1点，连续第三年蝉联全国首位。北京、广东、江苏和浙江分列第二、三、四、五位。报告由上海财经大学应用统计研究中心和市统计科学应用研究所联合发布。

【自贸区建设推动中英经贸往来】上海市市长杨雄昨天下午会见了英国首相戴维•卡梅伦一行，杨雄在会见时说，英国是上海在欧盟极为重要的经贸合作伙伴，当前，上海正全力推进中国（上海）自由贸易试验区建设，立足制度创新，扩大开放服务业，实施负面清单管理加准入前国民待遇，努力在自贸区内形成与国际投资贸易通行规则充分衔接的基本制度框架，促进企业投资和贸易便利化，并尽快形成可复制、可推广的经验，为全国深化改革、扩大开放作出贡献。相信自贸区建设将进一步推动中英两国经贸往来以及上海与英国企业间的合作交流；相信首相阁下的到访，将为上海与英国的交流合作创造新的契机。上海愿意在加强中英两国友好交往中发挥更加积极的作用。

————大公报————

【特首：政改咨询开放开明】万众期待，普选启航。对香港政制发展有深远影响、有关2017年行政长官普选的首阶段政改咨询文件，预料今日正式公布。行政长官梁振英昨日表明，政府会以开放及开明的态度进行咨询，文件中会列出政改所需要考虑的《基本法》和全国人大常委会的决定和解释。各界表示，中央真心希望依法落实2017年普选，期望社会齐心一致，凝聚共识，就政改提出建设性意见，落实港人多年来对普选的盼望。

【中央政治局部署明年经济工作新型城镇化规划将出台】**中央总书记习近平12月3日主持召开中央政治局会议，分析研究2014年经济工作，会议认为，中央今年推出一系列创新政策措施，经济社会发展稳中向好，全年主要预期目标能够较好完成，实现良好开局。会议提出，明年要走新型城镇化道路，出台实施国家新型城镇化规划，要做好住房保障和房地产市场调控工作，守住耕地保护红线和粮食安全底线。

————香港经济日报————

【信达冻资1540亿 3年最劲】最多集资190亿元的信达资产，市传获近7万人追捧，冻资1540亿元。冻资额今年居首，近四年排第三，其他榜上有名企业挂牌首日皆升。

【郭老太335亿元股份 平分炳江炳联】新地（00016）郭氏家族再分身家，大股东郭邝肖卿（郭老太）将手上持股，平分予次子郭炳江及三子郭炳联两兄弟，以新地昨收99.2元计，股份总值约335亿。新地三兄弟自08年爆发争拗后，市场一直非常关注郭氏家族分身家的举动，惟投资界认为，分身家对公司业务没有影响。新地昨跌0.7%；受累于本港地产市道，年内共跌14.6%。