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国内财经媒体头版（12月23日）：QFII调仓致银行股异动



————中国证券报————

【新股发行承销不得搞“小动作”】有关部门近日就首次公开发行股票承销业务规范向投行征求意见。该规范直指首次公开发行股票发行与承销行为中发行人和承销商的“小动作”，明确禁止承销商和发行人、承销商的证券分析师在路演推介时推介内容超出招股意向（说明）书及其他已公开信息的范围，不得对投资者报价提出建议或预测二级市场交易价，规定承销商、发行人及与本次发行有关的当事人不得以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等。

【财税改革长短并重 地方税体系建设提速】专家表示，财税改革的一些“重头戏”有望明年上演，包括短期的相关财税改革试点扩围和中长期制度改革深化。其中，中央地方税收关系调整将是一个重点，地方税体系建设将明显加快。专家认为，在我国现行税制中，间接税比重过高是最突出的问题之一。无论是从逐步提高直接税比重，促进社会公平，还是从优化经济结构，发挥税收调节作用的角度出发，间接税改革力度在未来一段时间都会呈逐步强化之势。

【杨伟民：宏观调控不宜频频施行】在中国国际经济交流中心日前主办的“中国经济年会（2013-2014）”上，中央财经领导小组办公室副主任杨伟民称，政府要科学实施宏观调控，既不要扩大化更不宜频频施行。杨伟民指出，宏观调控具有三个基本特征：一是总量。宏观调控是总量政策，将经济作为一个整体而实施的政策，通过财政和货币总量的变化来影响增长、物价、就业，从而间接影响微观主体的企业和消费者行为。二是周期。宏观调控只是在经济运行出现异常波动时才实施的政策，是熨平经济周期峰谷的政策，所以没有必要屡屡实施。三是短期。宏观调控政策是调控短期经济运行的政策，不是长期的政策。

————上海证券报————

【真假钱荒】 头顶百万亿M2，市场却一而再闹“钱荒”。“钱荒”绝非真的流动性供应短缺，而是扭曲的银行资金结构、亟待转型的经济结构使然。也就是，并非经济运行缺少资金，而是经济运行缺乏合理的资金规划。解决“钱荒”，已非央行一己之力可及。实体经济结构调整、推进利率市场化改革、推进国企和地方改革等组合政策，才是解决“钱荒”的根本举措。

【上周五“诡异三分钟”系QFII调仓所为】上周五（12月20日），A股市场银行股尾盘上演“诡异三分钟”戏码：其中，中信银行(行情 消息 资金)和建设银行(行情 消息 资金)收盘前三分钟大幅跳水，一度触及跌停。据上交所官方微博22日下午表示，此系QFII调仓所致。上交所该微博称，因境外指数机构以沪深市场为取样范围所编制的指数成份股和权重分布调整，12月20日，个别QFII跟踪指数进行调仓，导致建设银行(行情 消息 资金)、中信银行(行情 消息 资金)、交通银行(行情 消息 资金)和伊利股份(行情 消息 资金)等相关股票尾盘异动。上交所将对涉及该所市场的相关股票交易情况进行进一步核查。

【中国基金业协会成立公司治理委员会】 12月20日，中国证券投资基金业协会召开公司治理委员会成立会议，讨论了行业公司治理的现状，提出要加快提高公司治理水平，建立长效激励约束机制，促进行业持续健康发展。基金业协会会长孙杰指出，基金管理公司有着独特的公司治理内容，既有管理人的治理，又有持有人的治理。

————证券时报————

【上交所：QFII调仓致20日银行股尾盘异动】上交所昨日通过官方微博表示，因境外指数机构以沪深市场为取样范围所编制的指数成分股和权重分布调整，12月20日个别QFII（合格境外机构投资者）跟踪指数进行调仓，导致建设银行(行情 消息 资金)、中信银行(行情 消息 资金)、交通银行(行情 消息 资金)和伊利股份(行情 消息 资金)等相关股票尾盘异动。上交所将对涉及沪市的相关股票交易情况进行进一步核查。

【换个角度看人民币国际化】一种货币能否成为全球性主导货币，其在全球外汇市场中的交易活跃程度无疑是一个直观、重要的指标，因为货币的全球交易情况已经囊括了该种货币的国际储备及贸易结算和支付程度，是一个可以“以偏概全”的观察视角。

————证券日报————

【两次“钱荒”锻造出央行流动性调控升级版】12月份，银行间市场再度被“钱荒”笼罩。20日，7天、隔夜、21天资金利率在盘中最高达到10%的两位数水平，而14天品种盘中更最高飙至12%，尽管如此，本次资金价格飙涨的程度要弱于6月份。这两次“钱荒”产生的原因是基本相同的，包含时间因素、外部市场干扰、市场传言和中国银行(行情 消息 资金)业自身的问题。以笔者所见，后者才是“钱荒”产生的真正原因，其他几个因素可看作是诱因或者只是发挥了干扰作用。但这两次“钱荒”所带来的正能量却是显而易见的：央行锻造出了流动性调控的升级版。

【ETF逆转持续净赎回窘境 上周膨胀5533万份】随着上周易方达黄金ETF登陆深交所，两市运作中的ETF现已增至81只。截至12月20日，除该只基金为ETF整体份额带来9046.26万份的增量外，其余80只ETF上周份额共计实现5533万份的增长。其中，20只份额实现增长，27只份额遭遇净赎回，还有33只同期份额未发生明显变化。具体看来，上交所运作的49只ETF上周份额净申购4.95亿份。其中，18只份额增长、12只净赎回、还有19只份额未发生明显变动。

————每日经济新闻————

【“夺命快递”寻因：圆通冲刺IPO遇加盟商困局】山东省邮政管理局12月20日召开新闻发布会，通报了一起“偶发的违规寄递禁限物品造成的责任事故”，事故导致1死9伤。涉事的潍坊市捷顺通快递有限公司（以下简称捷顺通）是圆通速递加盟公司。20日晚间，上海圆通速递有限公司总裁相峰致歉。该事故也让快递行业普遍存在的验视难题引发了关注。圆通董事长喻渭蛟将2013确定为圆通转型升级和超越之路的关键之年，确定了公司2015年左右要成为上市企业的目标。

【康泰乙肝疫苗全停用行业龙头乌云压顶】连日来，包括湖南、广东、四川已经发生4例新生儿在接受深圳康泰生物制品股份有限公司 （以下简称康泰生物）生产的重组乙型肝炎疫苗（酿酒酵母）注射后的死亡个例。“为控制用药风险，决定暂停深圳康泰生物制品股份有限公司批号为C201207088和C201207090的重组乙型肝炎疫苗 （酿酒酵母）使用。”22日下午，国家食品药品监督管理总局（SFDA）新闻发言人颜江瑛表示，相关的调查工作正在开展，“如果再有新的消息，会及时公开，马上在官网公布”。

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全球即将发布重要经济数据（12月23日）



————经济数据————

15:00 瑞士11月UBS消费指标

16:00 瑞士11月M3货币供应年率

17:00 意大利12月消费者信心指数

21:30 美国11月芝加哥联储全国活动指数

21:30 美国11月个人收入月率

21:30 美国11月个人消费支出物价指数月率

21:30 美国11月个人消费支出物价指数年率

21:30 美国11月个人消费支出月率

21:30 美国11月核心个人消费支出物价指数月率

21:30 美国11月核心个人消费支出物价指数年率

21:30 加拿大10月GDP月率

21:30 加拿大10月GDP年率

22:55 美国12月密歇根大学消费者信心指数终值

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上交所上市公司公告信息（12月23日）



●(600201(行情 消息 资金)) 金宇集团(行情 消息 资金):公告

因内蒙古金宇集团(行情 消息 资金)股份有限公司董事会正在讨论股权激励事项，经公司申请，公司股票自2013年12月23日起停牌。

公司承诺：公司将尽快确定是否进行上述重大事项，并于股票停牌之日起的5个工作日内（含停牌当日）公告并复牌。

仅供参考，请查阅当日公告全文。

●(600439(行情 消息 资金)) 瑞贝卡(行情 消息 资金):公司债券付息公告

河南瑞贝卡(行情 消息 资金)发制品股份有限公司2009年公司债券（简称：09瑞贝卡(行情 消息 资金)）将于2013年12月30日开始支付自2012年12月28日（起息日）至2013年12月27日期间的利息。

债权登记日：2013年12月27日

债券付息日：2013年12月30日

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资金空转游戏大行其道央行调控陷两难境地



《上海证券报》报道，6月份后，“钱荒”的影响并没有消停，市场的流动性在这半年内反而变得愈发敏感、脆弱——只要央行公开市场操作暂停逆回购，市场利率便会立刻攀升。银行体系结构扭曲固然是“钱荒”现象的一个重要原因，但根源并不限于此，表象“钱荒”与充足的流动性供应之间的矛盾鸿沟远不是梳理银行体系就可以填平的。

一位宏观调控部门人士表示，目前我国确实存在部分资金在金融体系内循环，玩“空转”游戏，没有真正地进入实体经济，而且不少资金进入房地产、地方政府融资平台等，这类企业中有部分经济效率低下，然而凭借财务软约束，挤占了可观的金融资源。这一现象的存在就会导致即使货币信贷再宽松，金融对实体经济的推动作用也极其有限，一方面会引起表面上的“钱荒”，另一方面还会助长金融泡沫在某些领域的累积。

从根基上治理“钱荒”，已经非央行一己之力可及。这从19日央行宣布启动SLO，但是20日银行间市场资金价格不为所动继续上涨的情况可窥一二。经历了此轮“折腾”后，央行已经不可避免地陷入一个两难境地。不如期展开逆回购，利率就会飙升；而周期规律性展开逆回购，释放流动性，又恐引起新一轮的金融杠杆叠加。

因此，在保证一个稳定的货币金融环境的前提下，调整实体经济结构、推进利率市场化改革、推进国企和地方改革等，才是解决深层次“钱荒”的根本举措。

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A股政策速览（12月23日）：央行连续三天注入超3000亿流动性



●中央一号文件将调整三大主粮自给率最早明年1月公布

●李克强：中国经济可实现全年主要预期目标

●央行：已连续三天通过SLO累计向市场注入超3000亿流动性

●证监会发布会摘要：已过会企业未能在1月底前上市须补充年报

●瑞银中国：20日银行股遭大单砸跌停跟公司交易系统无关

●浦发银行(行情 消息 资金)：将设香港投资银行并购置世博地块建运营中心

●上周沪深两市净流出资金385.48亿元

●本周A股共有35.97亿股限售股解禁逾八成集中在周一

●上周21家公司获重要股东增持95家遭减持

●新三板万亿市场可期未来5年或将有7000家企业挂牌

●传统产业持续不景气数家央企面临暂停上市或退市危机

●消息称创业板IPO新政将降低盈利性指标为高新企业开绿灯

●67只个股连涨3日或3日以上贵州百灵(行情 消息 资金)累计涨逾三成

●637只个股连跌3日或3日以上民生银行(行情 消息 资金)连跌12日

●2013年A股百富榜九大家族持有上市公司股份超七成

●有关部门就IPO承销规范征求意见：不得提供报价建议

●上交所报告：行业信息披露可采用“不披露即解释”原则

●全国人大常委会今起将审议“单独两孩政策”

●央行条法司司长：互联网金融监管可尝试负面清单制度

●广州明年掀国企重组潮130家国企或整合为40家

●国土部正起草不动产登记管理条例以人查房仍是禁区

●商务部：积极探索外商准入前国民待遇和负面清单模式

●消息称养老金并轨将调整公务员工资弥补个人缴费支出

●煤炭交易大会2014年签订合同近10亿吨成交规模创历史最高

●国资委变身持股平台明年启动一到两家资本投资运营平台试点

●商务部对微软收购诺基亚手机开展反垄断调查

●发改委：中国科技成果转化率仅10%远低于发达国家

●国税总局动议排污企业专项征税治理雾霾最快明后年实施

●食药监总局：婴幼儿奶粉按照“谁销售谁负责”原则进行赔偿

●2013年全国棚户区改造任务完成建安置住房218万套

●2016年新三板或为券商贡献收入超百亿

●上周全球主要股指多数收高道指再创历史新高

●美国三季度实际GDP终值年化环比升4.1%创2011年四季度来新高

●标普确认英国主权评级为AAA爱尔兰为BBB+

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国际市场收盘速览（12月23日）：上周纽约期金跌2.69%



●上周全球主要股指多数收高道指再创历史新高

●上周ICE农产品涨跌不一原糖结束八周连跌

●上周五美元兑主要货币汇率涨跌互现

●上周美国三大股指大幅上涨道指和标普再创新高

●上周纽约原油涨2.81%报99.32美元

●上周芝加哥农产品期货涨跌不一豆粕大涨2.27%

●上周纽约期金跌2.69%至1201.4美元/盎司

●上周伦敦基本金属多数涨跌互现伦铜跌0.23%

●上周欧洲主要股指多数收高德股大涨4.37%

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12月23日财经要闻前瞻：多只股票停牌



摘要：金宇集团(行情 消息 资金)：因股权激励事项12月23日起停牌；旋极信息(行情 消息 资金)：股票于12月23日复牌；华录百纳(行情 消息 资金)：因重大资产重组事项12月23日起停牌；万力达：控股股东筹划重大资产重组12月23日起停牌；永太科技(行情 消息 资金)：筹划股权激励事宜12月23日停牌。

————市场要闻————

金宇集团(行情 消息 资金)：因股权激励事项12月23日起停牌

旋极信息(行情 消息 资金)：股票于12月23日复牌

华录百纳(行情 消息 资金)：因重大资产重组事项12月23日起停牌

天瑞仪器(行情 消息 资金)：12月23日开市起复牌

启源装备(行情 消息 资金)：拟披露重大事项12月23日起停牌

万力达：控股股东筹划重大资产重组12月23日起停牌

永太科技(行情 消息 资金)：筹划股权激励事宜12月23日停牌

国金证券(行情 消息 资金)：12月23日将有约2.94亿股定向增发限售股上市

————财经会议————

9:00 中国社会科学院创新工程2013年科研成果发布会

10:00 国新办就全面深化改革、加快推进新型工业化工作情况举行发布会

"新工业革命与中国工业发展"学术研讨会12月23日召开

————重要经济数据————

15:00 瑞士11月UBS消费指标

16:00 瑞士11月M3货币供应年率

17:00 意大利12月消费者信心指数

21:30 美国11月芝加哥联储全国活动指数

21:30 美国11月个人收入月率

21:30 美国11月个人消费支出物价指数月率

21:30 美国11月个人消费支出物价指数年率

21:30 美国11月个人消费支出月率

21:30 美国11月核心个人消费支出物价指数月率

21:30 美国11月核心个人消费支出物价指数年率

21:30 加拿大10月GDP月率

21:30 加拿大10月GDP年率

22:55 美国12月密歇根大学消费者信心指数终值

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12月23日科技要闻盘点：中移动正式引入iPhone 5s和5c



【Spotify向Winamp致敬推Spotiamp】Spotify日前宣布推出Spotiamp应用，这是Spotify工程师对已经逝去的Winamp应用的致敬。用户想要使用这款软件，需要一个Spotify的付费账户。完成登陆后，用户就可以对歌单进行播放。

【调查发现：与广告骚扰相比人们更担心账号被盗】一份来自美国Benenson Strategy集团和American Viewpoint两家公司的问卷调查发现，超过75%的人表示他们担心自己的账号信息被黑客盗取，而54%的人则担忧他们的上网习惯被广告商所追踪。

【科技投资者希望硅谷成为单列州】高科技投资者蒂姆·德雷珀提议将加州变为六个州，而硅谷独立成为一个州，并表示会将提案提交给州总检察长，目前他已经为其成立了一个竞选网站。他倡议建立杰斐逊，北加州，中加州，硅谷，西加州及南加州六个州。

【中移动与苹果(AAPL.O)达成协议正式引入iPhone 5s和5c】12月23日，苹果公司与中国移动宣布，双方达成长期协议，正式引入支持全球最大移动网络的iPhone。作为协议的一部分，中国移动和苹果公司将于2014 年1月17日分别在中国内地的移动营业厅和苹果零售店正式发售iPhone 5s 和iPhone 5c。从12月25日开始，通过中国移动官方网站和10086客服热线面向用户进行预订。

【董明珠：今年起每年收入新增200亿】12月21日，董明珠表示，格力电器(行情 消息 资金)2013年收入将达到约1200亿元，净利润、税收将分别达到100亿元，公司明年的收入、净利润还要同比增长20%。同时提出五年内再造一个格力电器(行情 消息 资金)，2013年起平均每年新增200亿元收入。

【银泰网CEO廖斌被传离职】有消息称，银泰网CEO廖斌已于日前离职，原银泰网COO林琛将接任CEO。据了解，廖斌离职后将选择个人创业。此前，廖斌除担任银泰网CEO外，还从今年初开始兼任银泰商业集团CIO(首席信息官)一职。

【傅盛称移动端安装量远超360】金山网络CEO傅盛在虎嗅F&M创新节上演讲时公布，旗下移动端产品单季度下载量已经超过竞争对手360，其中猎豹清理大师在全球下载量超过1亿，日活跃用户超过5000万，海外用户总数是360的百倍以上，连续两个季度移动端新增安装量已远超对手360。

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国内债市盘前重要资讯（12月23日）



摘要：本周公开市场零到期逆回购或将继续隐退；市政债试点明年两会后或正式启动；资金空转游戏大行其道央行调控陷两难境地；铁路总公司负债已超3万亿税后利润-17亿；贾康：地方债总量仍在安全区不会超出媒体所谓的20万亿。

――――公开市场情况――――

【本周公开市场零到期逆回购或将继续隐退】本周（12月21日-12月27日），央行公开市场无央票及正逆回购到期。上周央行延续公开市场零操作，资金面不断收紧，加之节点因素，银行间市场利率大幅飙升。尽管上周四央行启动SLO注入短期流动性，多家券商预计，公开市场逆回购未来一段时间内仍将继续隐退。回顾本年度央行公开市场的操作基调，一季度以净回笼为主，二、三季度快速过渡到净投放，四季度保持中性略偏收姿态。全年来看公开市场累计净投放量仅为1138亿，远低于2010-2013年年均万亿的水平。申银万国认为，今年的公开市场对于基础货币基本没有总量意义上的投入贡献，只是起到了对国内外资金流动的平滑功能。

――――要闻资讯――――

【市政债试点明年两会后或正式启动】为化解地方债风险，并为城镇化融资，财政部、中国人民银行等部委近期启动市政债的研究工作。原来的代发代办的地方债将转向自主发行的市政债。财政部已召集各省级财政厅官员，进行地方债务问题的相关讨论和培训。专家预期，管理层在论证和认可此项研究后，或将于明年两会后正式启动市政债试点。

【资金空转游戏大行其道央行调控陷两难境地】6月份后，“钱荒”的影响并没有消停，市场的流动性在这半年内反而变得愈发敏感、脆弱——只要央行公开市场操作暂停逆回购，市场利率便会立刻攀升。银行体系结构扭曲固然是“钱荒”现象的一个重要原因，但根源并不限于此，表象“钱荒”与充足的流动性供应之间的矛盾鸿沟远不是梳理银行体系就可以填平的。一位宏观调控部门人士表示，目前我国确实存在部分资金在金融体系内循环，玩“空转”游戏，没有真正地进入实体经济，而且不少资金进入房地产、地方政府融资平台等，这类企业中有部分经济效率低下，然而凭借财务软约束，挤占了可观的金融资源。这一现象的存在就会导致即使货币信贷再宽松，金融对实体经济的推动作用也极其有限，一方面会引起表面上的“钱荒”，另一方面还会助长金融泡沫在某些领域的累积。从根基上治理“钱荒”，已经非央行一己之力可及。这从19日央行宣布启动SLO，但是20日银行间市场资金价格不为所动继续上涨的情况可窥一二。经历了此轮“折腾”后，央行已经不可避免地陷入一个两难境地。不如期展开逆回购，利率就会飙升；而周期规律性展开逆回购，释放流动性，又恐引起新一轮的金融杠杆叠加。

【铁路总公司负债已超3万亿税后利润-17亿】最新数据显示，截至今年9月30日，中国铁路总公司总资产4.84万亿，负债3.06万亿元，税后利润-17亿元。今年前三季度，中铁总资产增加3592亿元，负债增加2716亿元。业内人士称，因为铁路建设资金主要靠贷款、发债，中铁总的负债与中国铁路发展高度正相关，基本上铁路修建多少投资多少，中铁总的负债基本就会增加多少。此外，为了解决铁路资金紧缺问题，比较可行的思路是：首先，提高铁路自身的盈利能力，包括运价市场化(提价)、提高铁路系统的管理经营能力等。第二，给予政策补贴，包括允许土地出让、税收优惠、公益性铁路给予补贴等。然后，在以上基础上吸引社会资本投资铁路，例如投资区域性铁路及支线建设，投资铁路发展基金等。

【央行：已连续三天通过SLO累计向市场注入超3000亿流动性】央行官方微博12月20日晚间发布消息称，针对今年末货币市场出现的新变化，央行已连续三天通过SLO累计向市场注入超过3000亿元流动性，目前银行体系超额备付已逾1.5万亿元，为历史同期相对较高水平。同时，提示主要商业银行合理调整资产负债结构，提升流动性管理的科学性和前瞻性。

【上海自贸区产业规划调整方案预计明年初公布】日前，上海市政府副秘书长、自贸试验区管委会常务副主任戴海波透露，上海自贸区将以功能拓展为重点，调整产业规划和形态规划，进一步提升园区的服务业比重，打造现代服务业发展的新高地。估计明年年初，将向社会公布调整方案。

【贾康：地方债总量仍在安全区不会超出媒体所谓的20万亿】国家财政部财政所所长贾康12月22日在南京证券举办的2014年度投资策略会上表示，三中全会解决了从现在到未来长期的顶层规划指导文件的问题。而经济工作会议更多的要考虑年度，从这个年度开始怎么样稳中求进，稳扎稳打的实现长期的战略意图。贾康在会上强调了六个重点，勾画出了怎么稳中求进的具体事项。

【内地企业最快2015年可赴台发行“宝岛债”】中国台湾最快自2015年起将允许内地企业通过股票上市或发行人民币债券融资。这是台湾继允许陆资银行在台发行人民币债券以来，又一开放融资举措。此前台湾已有四家陆资银行以发行“宝岛债”方式上市融资，分别为交通银行(行情 消息 资金)、农业银行(行情 消息 资金)、中国银行(行情 消息 资金)及建设银行(行情 消息 资金)。目前在台上柜交易的人民币金融债券发行总量已达106亿元。据台湾消息称，台湾鸿海集团董事长郭台铭担忧“宝岛债”将对台资企业造成进一步冲击。对此台湾金融监管部门表示，在大陆的台商同样可发行“宝岛债”，而该部门对于大陆银行在台发债的总额也可进行管制，不至于造成不公平竞争局面。

【上周五一年期贷款基础利率报价继续持平5.73%】上海银行间同业拆放利率官网显示，上周五（12月20日）贷款基础利率（LoanPrimeRate，简称LPR）1年期品种报价为5.73%，继续与前一交易日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【标普下调欧盟评级至AA+展望从负面调至稳定】标准普尔上周五（12月20日）将欧盟评级从AAA调降至AA+，展望从负面调至稳定。标普称降级理由是欧盟预算谈判变得更加艰难，表明一些成员国对欧盟的支持动摇，这导致欧盟28个成员国整体的信誉度下降。标普称，欧盟评级下调并不影响欧盟各成员国主权评级。

【魏德曼：欧洲央行已准备好必要时采取行动】欧洲央行魏德曼上周五（12月20日）发表讲话。他表示，各国政府和民间部门或因习惯了廉价资金，而忽略结构性改革，使得僵尸银行依然存在。欧洲央行做好了在必要时采取行动的准备。魏德曼认为，利率接近零时，传统工具的效果会减弱。但不排除银行会将负存款利率的成本通过利息转移到借贷成本上。魏德曼还称，通缩的风险非常有限，若发行新一轮LTRO，应该阻止银行通过购买国债进行套利交易。他对央行想要迫使银行业向特定板块贷款，持怀疑态度，称压力测试应考虑主权债券风险，现在依然存在私营部门无法轻易得到贷款的风险。

【美联储资产负债表规模达到3.965亿美元】美联储于当地时间12月19日公布的数据显示，截至12月18日当周的美联储资产负债表规模增至3.965万亿美元，前一周为3.951万亿美元；美联储持有的美国公债规模为2.197万亿美元，前一周为2.186万亿美元；持有的机构债规模为572.21亿美元，持平前一周；持有的机构抵押支持证券规模达到1.485万亿美元，前一周为1.483万亿美元。

【外媒调查：未来7次FOMC会议每次将削减100亿QE】据上周外媒对41位经济学家开展预期调查，显示经济学家普遍预计美联储将按计划在2014年的7次联邦公开市场委员会（FederalOpenMarketCommittee）会议后（全年为8次会议）按每次100亿美元的速度逐步削减购债规模，直至2014年底完全结束QE。

【美财长警告：若不迅速提高债务上限2月将耗尽借款额度】美国财政部长杰克·卢（JackLew）上周四（12月19日）在一封致国会领导人的信中表示，若不能及时提高债务上限，政府最早明年2月就可能耗尽借款额度。上周美国国会投票通过了一个为期两年的预算协议，其中对明年的预算做出了一些规划，其将减少政府明年初关门的风险。但是这项协议并不能直接解决政府的财政危机，其最终还是要依靠债务上限的提高。

【美国参议院或推迟任命耶伦投票至明年1月】美国参议院将确认耶伦是否担任美联储下任主席的投票推迟到明年1月份。参议院多数党领袖里德（Harry Reid）在12月12日提交了这份新的计划，并且没有遭到反对。投票日期确定在2014年1月6日，而原本的投票时间是上周六（12月21日）。

【野村：明年日本或超越中国成美债最大海外持有国】美国财政部本月最新数据显示，截至今年10月底，中国持有美国国债合计1.305万亿美元，日本同期持有规模1.174万亿美元，与前者仅有1310亿美元的差距。野村证券认为，明年也许日本会超过中国。野村称，随着日本持续量化宽松，该国投资者可能被迫在海外寻求收益更高的投资。大量购买国外债券可能会使日本超越中国，成为美国国债头号国外持有者。而反观中国，约半个月前，中国外管局局长、央行副行长易纲表示，中国3.7万亿美元的外汇储备已经足够。野村认为，中国可能会进行多样化投资，或许不会再成为美国国债最大的需求方。

――――债市综述――――

【上周五银行间货币市场利率大幅上升】上周五（12月20日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率大幅上升。当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为4.7435%，较上一交易日涨49.85个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为7.7474%，较上一交易日涨99.29个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为7.2324%，较上一交易日涨88.33个基点；同业拆借市场1个月期品种加权平均利率为8.0974%，较上一交易日涨189.17个基点。银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为4.905%，较上一交易日涨29.17个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为8.2144%，较上一交易日涨115.62个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为7.3964%，较上一交易日涨60.44个基点；质押式回购1个月期品种加权平均利率为8.5982%，较上一交易日涨17.64个基点。

【上周国债期货全线下挫主力合约当周累跌0.54%】上周银行间资金面再现6月恐慌，资金利率大幅飙升，机构无心现券二级交易。受此影响，当周国债期货全线下挫，上周五（12月20日）主力合约TF1403收报91.386元，微涨0.05%，当周累计跌0.54%，三份合约共计成交2002手，较上一交易日略有减少。具体来看，TF1403成交1946手，持仓2885手，减仓21手；合约涨0.16%，TF1406涨0.08%，报91.906元，成交53手，持仓278手，增仓7手，当周累计跌0.38%；TF1409合约跌0.02%，报92.110元，成交3手，持仓22手，增仓1手，当周累计跌0.16%。

【上周五银行间国债现券疲软市场情绪持续紧张】上周五（12月20日），中国银行(行情 消息 资金)间国债现券疲软，资金面难现宽松使市场心态焦灼，惟关注焦点多落于资金面情况，国债现券未有过大跌幅。当周国债期货全线下挫，主力合约TF1403微涨0.05%，当周累计跌0.54%，三份合约共计成交2002手，较上一交易日略有减少。当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.62%，上一交易日为4.64%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.37%，上一交易日亦为4.37%。主力合约TF1403收报91.386元，微涨0.05%，当周累计跌0.54%。信用债方面，上交所公司债指数下跌0.03%，报145.99点，当周累计跌0.12%。上交所企业债指数持平，报166.38点，当周累计跌0.19%。

【上周五欧债收益率全线走高德债收益率创两月新高】上周五（12月20日），欧债价格全线走低。最新公布的美国三季度GDP大幅上修，创近两年新高，进一步确认了美国经济的强劲复苏，令美联储（FED）将加速退出QE的预期得到强化。德国国债收益率上周五触及2013年10月中期以来新高，盘中10年期德国国债收益率一度冲高至1.906%，但最后回落至1.875%。数据显示，10年期德债收益率持稳于1.87%；10年期意大利公债收益率上涨4个基点，报4.12%；10年期西班牙公债收益率持稳于4.13%。

【上周五美国国债价格反弹】上周五（12月20日），美国国债价格有所反弹，结束此前连续连个交易日下滑的趋势，因投资者在指标10年期美国国债收益率逼近3.0%并创三个月新高之后介入，且市场已经部分消化美联储（FED）将从2014年年初开始缩减量化宽松（QE）政策带来的利空。截止纽约尾盘，30年期美国国债价格上扬1-11/32，收益率报3.82%。指标10年期美国国债价格攀升11/32，收益率报2.89%。

――――研报精粹――――

【国泰君安：明年信用风险或将逐步暴露】国泰君安12月20日发布债券研究报告称，预计2014年通胀水平略有回升，整体为轻度滞涨格局，并不利于风险资产表现。利率高企以及政府“控风险”意识加强，融资增速下滑已经发生。3季度以来经济环比复苏来自于2季度较低的库存回补，经济转型未至，后期回落压力在累计。信用风险的逐步暴露可能成为2014资本市场热点。银行近期加大核销力度，反映对于未来不了和盈利的悲观预期，风险偏好转向，惜贷可能发生。后期中央政府主导的过剩产能整治亦是风险。信用风险的暴露可能导致风险溢价反弹，压制风险资产估值。

【瑞银证券：推荐到期三个月期限利率债】瑞银证券12月20日发布债券研究报告称，进入明年一季度，预计从流动性供给或需求端出现扭转市场的因素可能性较小，利率市场出现大的波段机会的可能性不大，但考虑到一些有利方面，认为收益率再创新高的概率也比较小。在一级市场发行短暂真空而资金面还比较平稳时，认为交易盘可以捕捉一些小的波段机会，而对于配置型投资者来说，仍然推荐短期限品种。从一个季度的投资角度考虑，认为可以考虑买入并持有到期三个月期限的利率债品种，锁定一个较高的绝对收益率，在一季度末基本面情形更为明朗后再进一步调整配置仓位。对于利率互换市场，推荐投资者关注支付5年期回购互换利率固定端交易，理由主要在于短期资金成本高企、长端仍有上行动力，加之当前进入交易的成本较低。

【申银万国：短融综合价值依然最高】申银万国12月20日发布债券策略报告称，在收益率曲线较为平坦的情况下，短融仍是最优选择，即使税收因素使得短融的收益水平打了折扣，但从防御利率、信用风险的角度，短融的综合价值依然最高。目前配置长久期信用品种的主要逻辑在于认为收益率离顶不远，并期待明年的某个时刻收益率能出现下行拐点，但从目前的情况来看，这个拐点还远未出现。信用资质相对较好的品种一方面依然存在利率风险，其收益率还可能随着利率进一步走高，并且空间并不确定；另一方面，机构投资范围扩大和企业融资渠道的多元化导致信用债和非标产品的比价效应增强，相对较高的非标收益率依然对信用债构成压力。对于资质价差的品种，目前机构对于信用风险的警惕度明显提升，风险偏好降低，城投、造船、造纸、钢铁、有色、煤炭、机械等高风险品种的需求极弱，收益率上行压力更大。

――――汇市速递――――

【上周五美元兑主要货币汇率涨跌互现】上周五（12月20日），美元兑主要货币汇率涨跌互现，美元指数收报80.56。美国三季度GDP表现强劲，迅速拉升美元走势。但随后美元迅速跳水，回吐此前涨幅。截至当天纽约汇市尾市，1欧元兑换1.3668美元，高于前一交易日的1.3661美元；1英镑兑换1.6328美元，低于前一交易日的1.6371美元；1澳元兑换0.8916美元，高于前一交易日的0.8864美元。1美元兑104.07日元，低于前一交易日的104.2310日元；1美元兑0.8953瑞郎，低于前一交易日的0.8979瑞郎；1美元兑换1.0632加元，低于前一交易日的1.0662加元。

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A股盘前重要资讯（12月23日）



摘要：媒体披露上海国资整合首批15家公司名单；上交所：个别QFII跟踪指数调仓致多股20日尾盘异动；央行：已连续三天通过SLO累计向市场注入超3000亿流动性；中央一号文件将调整三大主粮自给率最早明年1月公布；证监会发布会摘要：已过会企业未能在1月底前上市须补充年报。

【媒体披露上海国资整合首批15家公司名单】据媒体报道，在上海国资国企改革“二十条”公布后，近期接近上海国资委的相关人士透露了未经证实的15家拟试点整合名单，具体包括金丰投资(行情 消息 资金)、东方创业(行情 消息 资金)、东方明珠(行情 消息 资金)、百视通(行情 消息 资金)、上海机场(行情 消息 资金)、上海建工(行情 消息 资金)、光明乳业(行情 消息 资金)、申能股份(行情 消息 资金)、锦江股份(行情 消息 资金)、锦江投资(行情 消息 资金)、长江投资(行情 消息 资金)、上实发展(行情 消息 资金)、氯碱化工(行情 消息 资金)、申通地铁(行情 消息 资金)和凤凰股份(行情 消息 资金)。

【上交所：个别QFII跟踪指数调仓致多股20日尾盘异动】上交所官方微博12月22日发布博文称，因境外指数机构以沪深市场为取样范围所编制的指数成份股和权重分布调整，12月20日个别QFII跟踪指数进行调仓，导致建设银行(行情 消息 资金)、中信银行(行情 消息 资金)、交通银行(行情 消息 资金)和伊利股份(行情 消息 资金)等相关股票尾盘异动。上交所将对涉及相关股票交易情况进行进一步核查。

【央行：已连续三天通过SLO累计向市场注入超3000亿流动性】央行官方微博12月20日晚间发布消息称，针对今年末货币市场出现的新变化，央行已连续三天通过SLO累计向市场注入超过3000亿元流动性，目前银行体系超额备付已逾1.5万亿元，为历史同期相对较高水平。同时，提示主要商业银行合理调整资产负债结构，提升流动性管理的科学性和前瞻性。

【中央一号文件将调整三大主粮自给率最早明年1月公布】目前，中央一号文件已经过多轮修改，其征求意见稿于12月23日召开的中央农村工作会议上讨论，一号文件将小麦、水稻、玉米三大主粮的自给率调整为保持在80%以上。预计该文件最早明年1月公布，其核心内容是保障粮食安全。

【有关部门就IPO承销规范征求意见：不得提供报价建议】有关部门近日就首次公开发行股票承销业务规范向投行征求意见。该规范指出，相关各方不得对投资者报价提出建议或预测二级市场交易价，不得阻止符合条件的投资者报价或劝诱投资者报高价；不得以任何方式向投资者发放或变相发放礼品、礼金、礼券等。

【证监会发布会摘要：已过会企业未能在1月底前上市须补充年报】12月20日，证监会例行新闻发布会启用位于富凯大厦B座新的新闻发布厅，除回应市场关切问题外，还邀请到业务部门负责人就新股发行体制改革办法、优先股试点、新三板扩围等有关问题回答媒体提问。具体要点如下：1、加快推动各类长期资金入市；2、已着手研究制定非上市公司并购重组相关规则；3、将继续跟进华谊兄弟(行情 消息 资金)涉嫌信披违规一事；4、年底前发布新三板细则，将从明年二季度起逐步实现做市商；5、上海基金老鼠仓一基金经理已涉案调查，获利较大；6、尚无已过会在审企业递交材料数量统计，如果不能在1月底前IPO，还须补充2013年年报；7、当前个别证券公司股东单位因国企股权无法划转等原因，出现被动新增，不符合一参一控情形，但主要问题是小比例多参，对此证监会统一给予1年整改期限，整改期自证券公司知悉之日起计算。

【瑞银中国：20日银行股遭大单砸跌停跟公司交易系统无关】瑞银中国董事苏丹丹12月20日表示，当天尾盘银行股遭到大单砸跌停，跟瑞银交易系统没有关系，瑞银的QFII挂钩指数产品系统并没有出现问题，包括RQFII，当天所有交易均属正常操作，有关交易系统运作也一切如常。

【传统产业持续不景气数家央企面临暂停上市或退市危机】随着出售资产保壳的方案被控股股东否决，*ST二重(行情 消息 资金)继续留在二级市场的时间窗口渐渐关闭，截至12月20日，公司股价经历了5个“一字跌停”。而随着传统产业的持续不景气，越来越多的央企陷入亏损境地。临近年末，更有包括*ST长油等公司在内的数家央企面临暂停上市或退市危机。

【消息称创业板IPO新政将降低盈利性指标为高新企业开绿灯】12月21日，有券商人士透露，创业板IPO（首次公开发行）管理办法的修订以及创业板再融资管理办法的制定都已基本成形。预计正式发布的时间不会很慢。而对于酝酿已久的再融资制度，则将引入“小额快速”增发等措施。该人士还透露，创业板IPO新政将大幅降低创业板上市的盈利性指标，并向满足条件但尚未盈利的互联网和高科技公司敞开IPO大门。该人士称，针对目前创业板IPO的两套上市指标，新政将取消第一套指标中对拟IPO公司业绩连续增长的要求；并取消第二套指标中“最近两年营业收入增长率不低于30%”的要求。

【上交所报告：行业信息披露可采用“不披露即解释”原则】上海证券交易所资本市场研究所最新一期研究报告指出，为平衡公司实际信息披露管理水平与市场对信息需求之间的矛盾，可采取“不披露即解释”的市场化原则，推动上市公司披露相关行业信息。所谓“不披露即解释”的市场原则，即对于不能从行业经营特点角度披露信息的公司，要求其向市场解释无法披露的原因。

【新三板万亿市场可期未来5年或有7000家企业挂牌】目前，新三板挂牌企业339家左右，市值400亿元，而主办券商签约的拟挂牌企业（包括试点园区以及园区外企业）已经达到2000多家。预计未来五年，累计约有7000家企业挂牌，总市值约1.4万亿元。

【2016年新三板或为券商贡献收入超百亿】随着新三板市场的扩容，新三板业务将为券商增加新的收入来源，带来业绩增长。华泰证券(行情 消息 资金)测算，2014年-2017年，新三板为券商贡献的收入分别将达到29.5亿元、56.81亿元、105.57亿元和163.15亿元。这意味着，3年内，新三板业务为券商贡献的年度收入将超过百亿。

【“山东金改”提速已有4城出台方案潍坊被指动作最大】自2013年8月7日山东省政府出台“金改22条”以来，目前已经有日照、烟台、东营、潍坊4个地级市出台地方方案。其中，潍坊是“山东金改”动作最大的城市。

【2013年A股百富榜九大家族持有上市公司股份超七成】A股市场中，通常家族企业中的家族不仅仅是上市公司控制人，而且一般也占有绝对控股地位。统计显示，2013年A股百富榜52个家族中有9个家族持有上市公司的股份超过70%。

【本周A股共有35.97亿股限售股解禁逾八成集中在周一】本周（12月23日-27日），A股市场共有35.97亿股限售股解禁，解禁市值350.8亿元，较前一周解禁市值（301.42亿元）环比增加约16%。从限售股解禁类型来看，当周主要的解禁力量来自定向增发机构配售股份。从解禁日期来看，12月23日是解禁高峰期，共有13家公司共计29.5亿股集中解禁，占当周解禁总量逾八成。

【公司新闻】浦发银行(行情 消息 资金)将设香港投资银行并购置世博地块建运营中心；农行高管团队正式形成1+7格局王纬升任副行长；汉王科技(行情 消息 资金)因信披违规遭证监会警告并罚款30万；董明珠称格力电器(行情 消息 资金)2013年净利润将达100亿。

【市场回顾】上周A股失守2100点创近31个月来最大周跌幅。上周沪深两市净流出资金385.48亿元。上周21家公司获重要股东增持95家遭减持。上周全球主要股指多数收高道指再创历史新高。

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国际媒体财经要闻（12月23日）：中国下令淡化流动性紧缩报道



————华尔街日报————

【现代集团拟出售金融业务减少债务】现代集团（韩国)(Hyundai Group)上周日（12月22日）宣布，为了减少债务以及将业务重心放在货运、物流和升降机械等方面，公司将出售旗下金融业务。该公司发布声明称，这项重组方案将带来3.3万亿韩元（约合31亿美元）的资金。即将被出售的子公司分别为现代证券股份有限公司(Hyundai Securities Co.)、现代资产管理公司（Hyundai Asset Management Co.）和现代储蓄银行（Hyundai Savings Bank Co.）。该集团还将出售码头管理业务，以及包括位于首尔的Banyan Tree酒店在内的一系列物业资产。该集团发言人没有提供资产出售的具体时间等详细内容。

【印度上调橡胶进口税保护国内种植商利益】全球第四大天然橡胶生产国印度将橡胶进口税上调了近50%，此举旨在保护国内橡胶种植商的利益。过去几个月，由于国际价格下跌，印度的橡胶进口量上升。印度政府上周六（12月21日）发布通知称，已将橡胶进口税上调至现行市价的20%，即每公斤30卢比。根据目前的市价，生效后的进口税将从每公斤18卢比左右提高至28卢比左右。

【央行连续3天累计投放逾3000亿元流动性】中国央行12月20日发布微博表示，针对银行间同业拆款利率升至6月份以来的最高水平，央行已连续3天累计向国内货币市场注入超过人民币3000亿元（合492亿美元）的流动性。

————金融时报————

【中国下令淡化流动性紧缩报道】中国宣传部门官员命令财经记者和媒体机构淡化其对银行间市场流动性紧缩的报道，这个迹象表明北京方面多么担心今日市场开盘后动荡将会继续。上周银行间市场短期拆借利率出现飙升，似乎在重演今年6月曾经爆发的“钱荒”，令投资者恐慌的那场动荡，暴露了中国负债累累的金融市场的弱点。

【中国可能准入海外基金】香港资产管理行业曾希望借助一项向中国内地销售基金的协议得到持久的提振。但外界对于英国和其他市场将很快与中国达成类似协议的猜测越来越多，令上述希望大打折扣。了解谈判进程的人士称，预计在未来几周内，香港与中国内地的监管机构将签署一项协议，允许两地市场“相互认可”在对方市场注册的基金。分析人士曾将中国开放市场形容为一件“改变游戏规则的大事”，使香港成为国际基金公司向中国内地数百万储蓄者销售投资产品的最佳基地，从而保障香港作为一个金融中心的未来。

【南苏丹危机加剧石油供应担忧】已造成数百人死亡的南苏丹危机开始冲击全球石油供应。原本尼日利亚和利比亚减产，对油价产生上行压力，现在这种压力变得更大。由于这三个盛产石油的非洲国家近来产量降低，非洲已取代中东成为全球石油供应领域引发担忧的焦点地区。资深的沙特石油部长阿里•纳伊米(Ali Naimi)上周末发出一次非同寻常的警告，称人们预计石油供应将出现短缺。

————日经中文网————

【日本央行决定继续实施货币宽松政策】在日本银行（央行）12月19至20日召开的金融政策决定会议上，全员一致通过了维持金融政策现状的决定。会议决定“以每年60万～70万亿日元的规模增加资金供应量，对金融市场进行调节”，再次显示出通过购买国债等措施继续供应资金的方针。对于日本国内的经济形势，会议指出“正在缓慢复苏”，维持了上次会议的判断。

【安倍：明年也优先经济】日本首相安倍晋三12月19日出席了由日本经济界设立的组织“Japan Akademeia”的会议，并在演讲中表示,“明年也是经济（为重）。带领日本恢复强有力的经济是政权的最优先课题”。

【日本定一揽子计划援助福岛灾民返乡和移居】日本政府于12月20日敲定了旨在实现东京电力福岛第1核电站事故后重建的一揽子援助计划。一方面将通过增加赔偿和新的补助金来帮助希望早日重返故乡的居民，另一方面将对于那些无法重返家园的避难者加大搬迁等支援力度。此外，还将重新评估日本政府与东京电力在核电站事故问题上的分工，政府将承担部分用于清除核污染的费用。另外，由于当地居民对遭受辐射的担忧仍然根深蒂固，因此日本政府将明确表示，有责任为保证居民健康采取对策。

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国内期市盘前重要资讯（12月23日）



摘要：上周国内商品期市多数收低橡胶跌5.04%；李克强：中国经济可实现全年主要预期目标；今年西部大开发新开工重点工程20项投资总规模3265亿；央行：已连续三天通过SLO累计向市场注入超3000亿流动性；上金所将推出迷你型交易合约并降低交易门槛；成品油新定价机制获市场各方肯定“不平衡感”消失；煤炭交易大会2014年签订合同近10亿吨成交规模创历史最高；中钢协秘书长：今年全年我国粗钢产量或达7.82亿吨；河北今年以来压减粗钢产能761万吨水泥776万吨；质检总局：54.5万吨进口美国玉米检出转基因已退货；截止12月12日中国本年度采购美国玉米589.81万吨。

――――宏观要闻――――

【李克强：中国经济可实现全年主要预期目标】12月20日，国务院总理李克强在人民大会堂会见玻利维亚总统莫拉莱斯时表示，目前已到岁末年初，中国经济社会发展完全可以实现全年主要预期目标。下一步将通过全面深化改革和不断扩大对外开放，实现持续健康发展。

【今年西部大开发新开工重点工程20项投资总规模3265亿】12月20日，国家发改委官网公布，2013年西部大开发新开工了重点工程20项，投资总规模3265亿元，主要涉及基建、配电等领域。2014年，国家将继续加大对西部大开发的支持力度，重点支持西部地区基础设施建设、民生改善、生态环境保护和特色优势产业发展，着力解决西部地区交通和水利两块“短板”问题。

【央行：已连续三天通过SLO累计向市场注入超3000亿流动性】央行官方微博12月20日晚间发布消息称，针对今年末货币市场出现的新变化，央行已连续三天通过SLO累计向市场注入超过3000亿元流动性，目前银行体系超额备付已逾1.5万亿元，为历史同期相对较高水平。同时，提示主要商业银行合理调整资产负债结构，提升流动性管理的科学性和前瞻性。

【上金所将推出迷你型交易合约并降低交易门槛】上海黄金交易所副总经理宋钰勤12月19日表示，明年上海黄金交易所的重点工作是加强投资者风险意识的教育和市场推广；降低交易门槛，推出更多的交易品种。上金所将正式推出迷你型交易合约、黄金拆借系统、推行黄金拆借总协议，以扩大交易主体，服务投资者。

————行业资讯————

【成品油新定价机制获市场各方肯定“不平衡感”消失】日前，金银岛成品油研究主管韩景媛表示，就目前监测及调查情况来看，市场各方对成品油新定价机制有非常好的评价。对消费者来说，虽然波动频繁，但波动幅度较小，对生活影响不大，更没有以前“国际跌、国内涨”的不平衡感觉。

【煤炭交易大会2014年签订合同近10亿吨成交规模创历史最高】历时8天的2014年度中国煤炭市场高峰论坛暨煤炭交易会于19日落下帷幕，大会期间共签订2014年年度合同近10亿吨，成交规模创历史最高。此外，由于电煤价格已经实现市场化，此次煤电交易双方基本都自主协商签订年度供需合同，而政府部门对煤炭供需企业订货数量、品种、流向、价格也无从干预和引导。

【商务部：上周国内橡胶价格环比升1.2%预计后期稳中有涨】商务部日前发布商务预报称，上周（12月9日至15日）国内橡胶价格比前一周上涨1.2%，受下游行业需求回暖、国际天然橡胶价格上涨等因素影响，国内橡胶价格保持回升。预计后期橡胶价格将稳中有涨。

【中钢协秘书长：今年全年我国粗钢产量或达7.82亿吨】中国钢铁工业协会副会长兼秘书长张长富12月21日表示，今年全年我国粗钢产量可能达到7.82亿吨，明年或保持2%至3%的增速，达到8亿吨。

【河北今年以来压减粗钢产能761万吨水泥776万吨】中共河北省委八届六次全体会议上透露，目前河北强力推进大气污染防治，谋求绿色崛起，今年以来共压减粗钢产能761万吨，炼铁产能586万吨，水泥776万吨，平板玻璃1488万重量箱。已拆除钢铁企业高炉转炉电炉32座，淘汰改造燃煤锅炉3.5万台，关停取缔重污染小企业8347家，淘汰黄标车54.3万辆。

【截止12月上旬连云港(行情 消息 资金)口岸今年铁矿石进口量首破4000万吨】连云港(行情 消息 资金)检验检疫局最新数据显示，截止12月上旬，连云港(行情 消息 资金)口岸今年铁矿石进口量为4001.97万吨，同比增12.69%；进口批次为625次，同比增13.02%，进口总量创其开港80年以来最高。

【质检总局：54.5万吨进口美国玉米检出转基因已退货】12月20日，国家质检总局公布进口美国输华玉米检出MIR162情况。截止12月19日，深圳、福建、山东、广东、浙江、厦门等各口岸检验检疫机构已依法对12批54.5万吨进口美国输华玉米作退货处理。

【12月19日国家临储棉花成交9.464万吨占比51.8%】12月19日，中国储备棉管理总公司公告计划收储2013年度棉花18.264万吨，实际挂牌成交9.464万吨，成交率51.8%。其中，内地库点计划收储6.792万吨，实际成交2.472万吨，成交率36.4%；新疆库点计划收储6.12万吨，实际成交1.64万吨，成交率26.8%；骨干企业计划收储5.352万吨，实际成交5.352万吨，成交率100%。

【截止12月12日中国本年度采购美国玉米589.81万吨】美国农业部最新报道显示，截止12月12日，中国本年度已累计采购美国玉米589.81万吨，已累计装船328.77万吨；累计采购美国高粱116.81万吨，已装船43.35万吨。截止12月12日当周，中国净采购美国玉米12.4万吨，净装船24.55万吨；净采购高粱12.09万吨，净装船0.37万吨。

【机构料明年欧盟谷物产量为2.989亿吨同比增4.6%】欧盟农作物分析机构Copa-Cogeca近日表示，预计2013/14年度欧盟谷物产量为2.989亿吨，同比增1310万吨或4.6%；谷物播种面积为5650万公顷，同比减0.6%；农作物平均单产为5.3吨/公顷，同比增5.3%。

————行情纵览————

【上周国内商品期市多数收低橡胶跌5.04%】上周五（12月20日），国内商品期市收盘涨跌互现。沪银跌2.82%，跌幅居首，沪金、焦煤跌逾2%；PVC涨1.18%，涨幅居首；棕榈油收平。上周国内商品期市多数收低，橡胶跌5.04%，跌幅居首，跌破19000支撑位，主要由于天胶产量有所增加，且国家控制相关行业产能；甲醇跌4.92%，空头完全打开，后市将继续下行；鸡蛋因禽流感新疫情出现，需求受到抑制；沪金、沪银跌逾2%，主要由于美联储缩减QE，美元走高；沪铅涨1.96%，涨跌居首，因年底前现货商备货。

【上周纽约期金跌2.69%至1201.4美元/盎司】上周五（12月20日），纽约黄金期货价格止跌回升，主要受周五美元走低以及空头回补和实货买盘提振。纽约商业交易所（NYMEX）下属商品交易所（COMEX）2月份交割的黄金期货价格上涨7.8美元，报收于每盎司1201.4美元，涨幅为0.65%，周跌2.69%。

【上周纽约原油涨2.81%报99.32美元】上周五（12月20日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨0.55美元，报收于每桶99.32美元，涨幅为0.28%，周涨2.81%。主要受套利交易和原油供应短缺提振，美国多家炼油厂出现故障，以及道达尔在法国的四家炼厂罢工，推动美国汽油期货价格大幅上扬。此外，美国第三季度GDP终值大幅上修，增强了投资者对原油需求前景的预期，从而支撑了油价。

【上周伦敦基本金属多数涨跌互现伦铜跌0.23%】上周五（12月20日），三个月期铜小幅收高，收复此前部分跌幅。最新公布的美国三季度GDP大幅上修，创近两年新高，进一步提振了市场对美国经济复苏的信心，经济走强或将推升金属需求。此外，因美债收益率下跌导致的美元走低，也对金属价格构成一定支撑。当周，伦敦基本金属涨跌互现，期铜下跌0.23%，期锌则大涨3.85%。截至收盘，三个月期铜报收于7238美元，涨0.52%，周跌0.23%；三个月期铝报收于1785美元，涨0.68%，周跌0.78%；三个月期锌报收于2040美元，涨2.54%，周涨3.85%；三个月期铅报收于2216美元，涨1.93%，周涨3.07%；三个月期镍报收于14420美元，涨1.62%，周涨2.31%；三个月期锡报收于22950美元，涨0.44%，周涨0.88%。

【上周芝加哥农产品期货涨跌不一豆粕大涨2.27%】上周五（12月20日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货全线收高。当周农产品期货涨跌不一，豆粕大涨2.27%，小麦则大幅跌2.26%。1月大豆期货合约收报每蒲式耳13.29美元，涨2美分或0.15%，周涨0.13%。3月豆粕合约报每短吨432.6美元，涨4.1美元或0.96%，周涨2.27%。3月豆油合约报每磅39.75美分，涨0.11美分或0.28%，周跌1.17%。3月小麦期货结算价报每蒲式耳6.15美元，涨4.25美分或0.7%，周跌2.26%。3月玉米合约报蒲式耳4.34美元，涨3.5美分或0.81%，周涨2.06%。

【上周ICE农产品涨跌不一原糖结束八周连跌】上周五（12月20日），洲际交易所（ICE）农产品涨跌不一。当周，原糖涨幅逾1%，结束此前连续八周跌势，期棉则小幅回落。ICE3月原糖期收高0.30美分，报每磅16.45美分，周涨1.11%。Liffe3月白糖期货收高7.70美元，报每吨446.50美元，周涨0.59%。ICE3月期棉合约收跌0.18美分或0.2%，报每磅83.15美分，周跌0.08%。

【上周上金所现货白银收跌1.52%】上周五（12月20日），上海黄金交易所现货白银收低。Ag（T+D）合约开报3974元/千克，收报3963元/千克，较前一交易日跌87元/千克或2.15%，周跌1.52%；当日交投区间介于3952-3988元/千克；日成交量为1851158千克。

【上周东京橡胶期货跌0.28%至282.9日元/公斤】上周五（12月20日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货2014年5月合约开报280.3日元/公斤，收报282.9日元/公斤，较前一交易日结算价涨2.3日元或0.82%，周跌0.28%；当日交投区间介于280.1-284.5日元/公斤。

【上周上金所现货黄金集体下挫均跌逾2%】上周五（12月20日），上海黄金交易所现货黄金全线收低，其中，Au（T+D）黄金开报238.4元，收报236.07元，较前一交易日跌5.15元或2.13%，周跌2.39%；Au9995黄金开报236.1元，收报236.28元，较前一交易日跌4.46元或1.85%，周跌2.11%；Au9999黄金开报241元，收报236.37元，较前一交易日跌4.63元或1.92%，周跌2.14%。

【上周东京黄金期货跌1.98%至4019日元/克】上周五（12月20日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年10月合约开报4070日元/克，收报4019日元/克，较上一交易日结算价跌70日元或1.71%，周跌1.98%；当日交投区间介于4002-4072日元/克。

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港股盘前重要资讯（12月23日）



摘要：高盛：明年香港IPO市场有望延续今年底火热势头；港交所新股集资金额列全球第四位；李小加：美联储退市不会直接影响香港新股市况；瑞银中国：20日银行股遭大单砸跌停跟公司交易系统无关；五矿建设获53亿港元定期贷款融资额度；浦发银行(行情 消息 资金)：将设香港投资银行并购置世博地块建运营中心；香港电讯斥资24.25亿美元收购CSLNW；天能动力发盈警料全年盈利大减。

【高盛：明年香港IPO市场有望延续今年底火热势头】毕马威统计，年初至今共有63家公司在香港主板挂牌，当中过半数是在第四季度上市。眼下，还有12家公司可能于12月底前在主板挂牌。高盛亚太区(除日本)股票资本市场主管庞建忠表示，现在投资者对中国的看法总体比较积极，今年已经完成的IPO也会让其他企业更有信心。明年香港IPO市场有望延续今年底火热势头。

【港交所新股集资金额列全球第四位】港交所近日公布，截至12月13日，今年累计的股份集资总额有3041亿港元，当中透过首次公开招股，即是公开招股的新股集资额有1258亿港元，较去年全年集资额急增40%，但只是全球排名第四位。

【李小加：美联储退市不会直接影响香港新股市况】美国联储局正式启动退市，下月起缩减每月买债规模至750亿美元。港交所行政总裁李小加认为，退市并非突发消息，市场已经历长时间消化，相信不会直接影响香港新股市况。

【瑞银中国：20日银行股遭大单砸跌停跟公司交易系统无关】瑞银中国董事苏丹丹12月20日表示，当天尾盘银行股遭到大单砸跌停，跟瑞银交易系统没有关系，瑞银的QFII挂钩指数产品系统并没有出现问题，包括RQFII，当天所有交易均属正常操作，有关交易系统运作也一切如常。

【五矿建设获53亿港元定期贷款融资额度】五矿建设公布，12月20日获取53亿港元五年期贷款融资额度。根据融资协议，持有该公司62.05%的大股东中国五矿，需在期内实益持有不少于31%已发行股份，并为公司单一最大实益股东。

【浦发银行(行情 消息 资金)：将设香港投资银行并购置世博地块建运营中心】浦发银行(行情 消息 资金)12月20日晚间发布公告称，公司将收购设立香港投资银行，并授权公司高级管理层组织实施与其相关的谈判、签约、申报、注资、架构重组等事宜。另外，浦发银行(行情 消息 资金)还将购置上海世博地块建设综合业务运营中心。

【香港电讯斥资24.25亿美元收购CSLNW】香港电讯近日斥资24.25亿美元（约188.67亿港元），向澳洲电讯公司Telstra及新世界(行情 消息 资金)发展收购两者持有的CSLNW股权，该公司在香港通过三个品牌经营流动电讯业务。该交易将令香港电讯一跃成香港最大营运商。

【天能动力发盈警料全年盈利大减】天能动力近日发布盈警称，公司预期全年利润同比大幅减少，主要是由于自去年以来，内地铅酸动力电池行业整合迅速，另外市场竞争激烈，令产品售价同比下跌及持续走低所致。

【中国移动11月3G客户净增数510万创今年最低】中国移动近日公布11月份营运数据，11月份净增客户数目为402.2万户，其中3G客户净增数目为510.1万户，较10月份的651.7万户大幅放缓，同时11月份的3G客户净增数目是今年内最低。

【中国智能交通拟成立合营公司拓新疆市场】中国智能交通近日宣布，与新疆交通订立意向书，计划通过经营及管理与受邀合营伙伴组成合营公司，在新疆省合作发展智能交通业务。合营公司目前由新疆交通全资拥有，注册资本400万人民币。增资完成后，该合营公司的注册资本增至1000万人民币。中国智能交通、新疆交通及受邀合营伙伴分别持有该合营公司40%、45%及15%股权。

【中信泰富出售大昌行商业中心赚9亿港元】中信泰富近日宣布，向Marvel Glory出售大昌行商业中心，代价39亿港元，估计出售利润约9亿港元。所得净额拟用作一般营运资金。

【浩沙国际660万人民币购晋江工业地块】浩沙国际近日宣布，向关连人士浩沙制衣收购位于中国福建省晋江的总地盘面积17948平方米的工业用地，计划兴建新生产设施，代价660万人民币，相当于每平方米367.73元人民币。

【国美电器与欧家电商伊莱克斯达成独家战略合作】国美电器近日公布，与欧洲最大白电品牌、全球第一厨房家电制造商伊莱克斯(Electrolux)再次达成独家战略合作。双方将主要采取排他性的合作方式，在产品营销、商品定制等方面深化合作。

【东江集团将继续开拓欧美市场】内地模具生产商东江集团12月20日挂牌高开，主席李沛良满意股价开门红，他称公司主要向欧美地区出口产品，尽管美国退市有影响，但相信高端注塑模具的市场还会有进一步增长，欧美市场潜力很大，会继续开拓。但同时公司也会关注新兴国家市场，对最近一季的订单有信心。对于会否进行收购，他表示有方向但未有具体目标。

【中国神华(行情 消息 资金)获俄罗斯煤矿资源使用权】中国神华(行情 消息 资金)近日公布，公司间接持有50%股份的露天煤矿以竞标方式获得俄罗斯扎舒兰矿区煤炭勘探和开采的资源使用权，对价为2.47亿俄罗斯卢布(约折合4500万元人民币)。

【东方明珠(行情 消息 资金)主席黄煜坤和前副主席刘梦熊被加控八项洗黑钱罪名】东方明珠(行情 消息 资金)石油（00632.HK）高层涉嫌串谋诈骗案排期高等法院审讯，主席黄煜坤和前副主席刘梦熊被加控八项洗黑钱罪名。

【中国粮油多家附属公司获控股股东增资】中国粮油近日宣布，其全资子公司中粮佳悦获控股股东中粮集团增资，中粮集团据此将成为中粮佳悦新股东。增资后，中粮佳悦将由中国粮油拥有约75.83%股权，由中粮集团拥有约24.17%股权。根据协议，中粮集团对中粮佳悦总投资额为3.85亿元。

【上周恒指跌1.87%周K线三连阴】上周五（12月20日），内地资金面紧张，尾盘权重银行股现诡异大单砸盘，A股重挫，港股的中资保险股和资源股受累走低。截至收盘，恒生指数报22812.18点，跌76.57点，跌幅为0.33%；国企指数报10628.5点，跌149.41点，跌幅为1.39%；红筹指数报4471.35点，跌62.68点，跌幅为1.38%。大市成交759.72亿港元。本周恒指继续下挫，跌433.78点，跌幅为1.87%，周K线三连阴。本周国企指数跌397.32点，跌幅为3.6%。

【A股失守2100点创近31个月来最大周跌幅】上周五（12月20日），A股一路震荡下行，上证综指失守半年线，跌穿2100点整数关口，深证成指击破8000点大关，创8月份以来新低。盘面上，有色、金融、煤炭、地产等权重股全线杀跌，仅食品、种业、上海自贸区等少数几个板块逆势飘红。由于近期资金面紧张，上证综指已连续九日走低，当周累计下挫逾5%，创近31个月来最大周跌幅。

【上周美国三大股指大幅走高】上周五（12月20日），美国三大股指全线收高，道指和标普再度刷新历史新高，纳指创2000年以来新高。当周美国三大股指大幅走高，涨幅均超2%。上周五公布的美国三季度GDP终值大幅上修，进一步验证了美国的经济复苏成果，大幅提振了市场信心。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨42.06点，收于16221.14点，涨幅为0.26%，周涨2.96%；标准普尔500指数上涨8.72点，收于1818.32点，涨幅为0.48%，周涨2.42%；纳斯达克综合指数上涨46.61点，收于4104.74点，涨幅为1.15%，周涨2.59%。

【上周纽约原油涨2.81%报99.32美元】上周五（12月20日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨0.55美元，报收于每桶99.32美元，涨幅为0.28%，周涨2.81%。主要受套利交易和原油供应短缺提振，美国多家炼油厂出现故障，以及道达尔在法国的四家炼厂罢工，推动美国汽油期货价格大幅上扬。此外，美国第三季度GDP终值大幅上修，增强了投资者对原油需求前景的预期，从而支撑了油价。

【上周纽约期金跌2.69%至1201.4美元/盎司】上周五（12月20日），纽约黄金期货价格止跌回升，主要受周五美元走低以及空头回补和实货买盘提振。但今年截至目前为止，纽约期金已下跌29%左右，或将录得32年来最大年度跌幅。最新公布的美国三季度GDP大幅上修，创近两年新高，表明美国经济正加速复苏，也令美联储将加速退出QE的预期升温，更多资金也将流向股市，黄金后市不容乐观。

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香港主要媒体财经要闻（12月23日）：上海明年深化五项改革



————文汇报————

【上交所查内银上周五尾市插水】上周五(12月20日)，沪深A股在临近收市前突然大跌，当中主要因为银行股在尾盘突然插水。对此，上海证交所昨日在其微博表示，因境外指数机构以沪深市场为取样范围所编制的指数成份股和权重分布调整，12月20日个别QFII跟踪指数进行调仓，导致建设银行(行情 消息 资金)、中信银行(行情 消息 资金)、交通银行(行情 消息 资金)和伊利股份(行情 消息 资金)等相关股票尾盘异动。

【屈宏斌：明年内地楼市最难估】汇丰银行亚太区董事总经理兼大中华区首席经济学家屈宏斌日前表示，随着美国量化宽松政策退出程序的启动，对中国整体经济不会造成太大影响，但对局部市场的影响仍然存在，比如短期套利资金可能已经流入的金融领域。他预计，房地产市场，将是2014年中国经济增长的最大不确定性。

————大公报————

【上海明年深化五项改革】**上海十届市委五次全会21日在世博中心闭幕，上海市委书记韩正强调，明年要着力抓好五项改革：加快推进上海自贸区建设、加强政府自身建设、深入推进国资国企改革、促进城乡一体融合协调发展、深化文化体制改革。切实当好全国改革开放的排头兵、科学发展的先行者。

【农业部：城镇化非“去农村化”】农业部部长韩长赋日前表示，城乡规划要统筹考虑，城镇化要带动新农村建设，而不能取代新农村建设，搞所谓“去农村化”。上世纪90年代以来，中国的城镇化率每年提高超过1个百分点，2012年达到52.6%，城镇常住人口已多于农村。按这个速度，20年后的中国仍将有大约4.5亿人生活在农村，这就是中国的国情。

————香港经济日报————

【内地钱紧料货币政策执行有三大变化】中央经济工作会议的大幕刚拉上，内地就出现一场新“钱荒”，中国人民银行也为之采取紧急措施。这令经济界对来年定下不变的货币政策，产生疑惑。据北京金融界消息称，货币政策维持不变，但货币政策的执行料有三大变化，即人行“锁长放短”、金融调结构、防债务风险。

【港人币定存息未如6月急升】内地拆息上周抽高，重现6月“钱紧”，惟暂未扯高本港人民币息率。财资界指，市场汲取6月经验，未恐慌性抢资金，料短期内人币存息不会再被扯高至4、5厘。

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每日汇市早报（12月23日）：美国三季度GDP升4.1%创近两年新高



——————————————————汇市回顾——————————————————

◆ 上周五美元兑主要货币汇率涨跌互现

上周五（12月20日），美元兑主要货币汇率涨跌互现，美元指数收报80.56。美国三季度GDP表现强劲，迅速拉升美元走势。但随后美元迅速跳水，回吐此前涨幅。

截至当天纽约汇市尾市，1欧元兑换1.3668美元，高于前一交易日的1.3661美元；1英镑兑换1.6328美元，低于前一交易日的1.6371美元；1澳元兑换0.8916美元，高于前一交易日的0.8864美元。1美元兑104.07日元，低于前一交易日的104.2310日元；1美元兑0.8953瑞郎，低于前一交易日的0.8979瑞郎；1美元兑换1.0632加元，低于前一交易日的1.0662加元。

——————————————————相关市场——————————————————

◆ 上周五纽约期金跌2.69%至1201.4美元/盎司

上周五（12月20日），纽约黄金期货价格止跌回升，主要受当天美元走低以及空头回补和实货买盘提振。但今年截至目前为止，纽约期金已下跌29%左右，或将录得32年来最大年度跌幅。最新公布的美国三季度GDP大幅上修，创近两年新高，表明美国经济正加速复苏，也令美联储将加速退出QE的预期升温，更多资金也将流向股市，黄金后市不容乐观。

◆ 上周五纽约原油涨2.81%报99.32美元

上周五（12月20日），纽约商业交易所（NYMEX）1月份交割的轻质原油期货价格上涨0.55美元，报收于每桶99.32美元，涨幅为0.28%，周涨2.81%。主要受套利交易和原油供应短缺提振，美国多家炼油厂出现故障，以及道达尔在法国的四家炼厂罢工，推动美国汽油期货价格大幅上扬。此外，美国第三季度GDP终值大幅上修，增强了投资者对原油需求前景的预期，从而支撑了油价。

◆ 上周五美国三大股指早盘全线走高道指涨0.42%

上周五（12月20日），美国三大股指早盘全线走高。最新公布的美国三季度GDP创2011年四季度以来最大增幅，好于市场预期，为市场再次打下一注强心剂，大幅提振投资者信心。

——————————————————数据回顾——————————————————

【美国三季度GDP终值年化环比上升4.1%创近两年新高】美国商务部（DOC）上周五（12月20日）公布的数据显示，鉴于消费者增加卫生保健等服务行业的支出，以及企业加大投资，三季度国内生产总值（GDP）终值年化环比大幅上修至增长4.1%，创2011年四季度以来最大升幅，远高于市场预期。

【美国12月堪萨斯联储制造业综合指数降至-3创半年新低】美国堪萨斯联储上周五（12月20日）公布的数据显示，美国12月堪萨斯联储制造业综合指数表现疲软，创半年新低，因恶劣天气令产出和船运饱受冲击。具体数据显示，美国12月堪萨斯联储制造业综合指数降至-3，创2013年6月份以来新低，前值为7。

【美国12月13日当周ECRI领先指标降至130.9连续第二周下滑】美国经济周期研究所（ECRI）上周五（12月20日）公布的数据显示，用于衡量美国经济增速强劲程度的领先指标在最近一周（12月13日当周）下滑至130.9，连续第二周下滑。

【加拿大11月CPI同比上升0.9%不及预期】加拿大统计局（Statistics Canada）上周五（12月20日）公布的数据显示，加拿大11月消费者物价指数（CPI）同比升幅不及预期，连续第二个月低于1%，因电力和蔬菜价格上涨的影响被房贷利率下降、家用工具以及处方药价格下滑所抵消。

【欧元区12月消费者信心指数升至-13.6远好于预期】欧盟委员会（EC）上周五（12月20日）公布的数据显示，欧元区消费者信心在12月份的改善程度大幅好于预期，表明消费者对欧元区经济复苏较为乐观。具体数据显示，欧元区12月消费者信心指数初值升至-13.6，预期为-15.0，11月终值为-15.4，为2012年11月以来首次下降。

【德国11月PPI环比下滑0.1%与预期持平】上周五（12月20日），德国联邦统计局公布数据显示，德国11月PPI环比下滑0.1%，与预期一致，前值下滑0.2%，去年同期持平。同时，德国11月PPI同比下降0.8%，与预期相同，前值下降0.7%，去年同期上升1.2%。

【英国第三季度GDP终值环比增0.8%符合预期】上周五（12月20日），英国国家统计局(ONS)公布的数据显示，英国第三季度国内生产总值(GDP)终值确认为环比增长0.8%，与初值一致，符合预期；GDP同比则意外上修为增长1.9%，初值为增长1.5%。

【希腊1-10月经常帐盈余22亿欧元2013年有望录得盈余】上周五（12月20日），希腊央行公布，希腊10月经常帐赤字3.51亿欧元，去年同期赤字5.77亿欧元；1-10月经常帐盈余为22亿欧元，上年同期为赤字34亿欧元。今年希腊经常帐有望录得盈余，为十多年前该国加入欧元区以来首次，因希腊最大的收入来源旅游业创纪录高位。

【法国12月INSEE商业信心指数升至100创逾两年来新高】上周五（12月20日），法国统计局(INSEE)公布的数据显示，法国12月INSEE商业信心指数自11月的98升至100，触及长期平均水平，且为2011年9月以来最高，预期为99。12月服务业信心指数自95降至91，降到了今年8月以来的水平，拖累整体商业信心。

【意大利10月季调后工业订单环比下降2.5%低于前值】上周五（12月20日），意大利统计局(ISTAT)公布的数据显示，意大利10月季调后工业订单环比下降2.5%；前值修正为上升1.7%，初值为上升1.6%；未季调工业订单同比上升1.2%，前值为上升7.3%。

【中国11月港口货物吞吐量为8.9亿吨同比增4.2%】交通部官网12月20日公布的信息显示，11月份，规模以上港口完成货物吞吐量8.9亿吨，同比增长4.2%，较上月回落1.5个百分点，其中外贸、内贸吞吐量分别增长9.3%和2.0%，较上月回落1.8个和1.4个百分点。1月份至11月份，规模以上港口完成货物吞吐量97.5亿吨，增长9.3%，比前三季度回落1.1个百分点，但比去年同期加快2.3个百分点。

【今年中国西部大开发新开工重点工程20项投资总规模3265亿】12月20日，中国国家发改委官网公布，2013年西部大开发新开工了重点工程20项，投资总规模3265亿元，主要涉及基建、配电等领域。2014年，国家将继续加大对西部大开发的支持力度，重点支持西部地区基础设施建设、民生改善、生态环境保护和特色优势产业发展，着力解决西部地区交通和水利两块“短板”问题。


——————————————————重要资讯——————————————————

【耶伦美联储主席提名通过参院程序性投票1月6日最终确认】美国国会参议院当地时间上周五（12月20日）就美联储（FED）副主席耶伦（Janet Yellen）担任下一任主席的提名进行关键的程序性投票，最终以59:34顺利通关，为耶伦就任美联储下一任主席扫清了参议院程序上的障碍。

【美国总统奥巴马：将提名鲍卡斯为下一任驻华大使】美国总统奥巴马日前表示，将提名鲍卡斯为下一任驻华大使。

【IMF主席拉加德：预计美国经济将在2014年扩张】IMF主席拉加德日前表示，预计美国经济将在2014年扩张。拉加德称，美联储缩减QE表明其对美国经济前景有信心。

【美联储罗森格林：更愿意到2014年3月份再缩减QE】美国波士顿联储主席罗森格林日前表示，更愿意到2014年3月份再缩减QE。罗森格林预计，美联储将逐步缩减资产购买力度并在2014年年底结束。

【欧洲央行默施：欧洲央行已做好实施负利率准备】欧洲央行执委会成员默施日前表示，欧洲央行已做好实施负利率准备。

【标普确认英国主权评级为AAA爱尔兰为BBB+】上周五（12月20日），评级机构标准普尔(S&P)确认英国长期主权评级为AAA/A-1+，评级展望仍为负面。标准普尔指出，英国政府持续因为“极大货币弹性”而受益，而英国经济也在民间消费及住房投资的支撑下复苏。而展望仍为负向，反映英国经济增长可持续性所面临的风险。

【惠誉确认法国AA+评级前景展望维持在稳定】国际评级机构惠誉(Fitch)上周五(12月20日)维持发布长期本外币评级(IDRs)在AA+，并将其评级展望置于稳定。

【IMF向塞浦路斯拨款0.8亿欧元】国际货币基金组织(IMF)上周五(12月20日)向塞浦路斯发放了0.835亿欧元新一笔援助款，从而使得IMF向该国提供的援助贷款总额达到2.5亿欧元——为IMF向塞浦路斯10亿欧元三年期援助贷款的部分内容，这10亿欧元是塞浦路斯所请求的100亿欧元援助资金中IMF方面的份额。

【奥巴马：不会对债务上限问题进行协商】美国总统奥巴马上周五(12月20日)表示，他不会同国会就提高美国债务上限问题协商，而国会需要在2014年初就债务上限问题达成一致意见。

【孟中印缅经济走廊联合工作组第一次会议在昆明召开】12月18日至19日，孟中印缅经济走廊联合工作组第一次会议在昆明召开，中国、缅甸、孟加拉国和印度四国政府部门官员、专家学者和国际组织代表出席了会议。会议正式建立了四国政府推进经济走廊合作的机制。

【日本央行决议维持利率和经济评估不变】日本央行上周五（12月20日）发布的12月利率决议声明显示，日本央行一致同意维持0-0.1%利率不变，继续承诺以每年60-70万亿日元规模扩大基础货币。央行声明指出，日本经济正在温和复苏，维持经济评估不变；企业信心持续改善，且范围不断扩大；目前消费者物价指数(CPI)年率加速上升。预计日本经济料将继续温和复苏，因处在复苏通道中但上调销售税料形成拖累。

【日本央行行长：上调消费税不会阻碍日本实现2%通胀目标】日本央行行长黑田东彦（Kuroda）上周五（12月20日）表示，虽明年上调消费税料给经济带来影响，但日本将稳步实现2%通胀目标。黑田预计到年底日本消费物价涨幅将略高于1%，2014年4月上调消费税不会带来大问题。日元贬值提高了企业利润并改善了市场信心，已对日本经济产生了积极影响。日本央行货币政策不是针对外汇市场。

【朝鲜电话通知韩国：将在不预警情况下发动打击】韩国官员上周五（12月20日）表示，朝鲜19日以国防委员会的名义电话联系韩国青瓦台国家安全室，称朝将在不发预警的情况下对韩国进行打击。由于本月适逢金正日逝世两周年，韩国保守团体在首尔举行了示威；朝鲜认为这是对朝鲜“最高尊严”的亵渎。韩国官员并称，韩国政府已通过西海军事热线向朝鲜做出回复，表示若朝鲜进行挑衅的话，韩方将坚决予以应对。

【亚洲投行2013年业务收入创2008年以来最低】数据提供商Dealogic的最新数据显示，今年包括日本在内，整个亚太地区投行业务收入降至117亿美元，是2008年市场遭遇金融危机重创以来最低的一年，当年该地区投行仅实现85亿美元收入。今年的投行业务收入同比减少了10%，比2010年创下的157亿美元高点下滑26%。相比较而言，全球投行业收入则升至了2007年以来的最高水平，美国和欧洲的增幅分别为12%（至360亿美元）和10%（至175亿美元）。

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人民币日报（12月23日）：2013年上半年伦敦人民币存款规模达145亿元



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◆ 【上周美元兑人民币询价涨1个基点结束三周连跌】

上周五（12月20日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0713元，与上日收盘价持平。上周五美元盘中在人民币6.0707-6.0764元间波动。当周询价累计上涨1个基点，结束此前三周连续下跌的走势。当日美元兑人民币中间价报6.1196元，高于上日的6.1183元，顺应了海外市场美元全线走高的势头。当周美元兑人民币中间价累计上涨48个基点。

交易员表示，在人民币资金获取渠道有限的情况下，银行客户通常会将美元兑换***民币。自2013年年初以来，人民币兑美元已升值2.6%。交易员们表示，他们预计明年人民币将进一步升值。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1413，上日为6.1399；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0728，上日为6.0743。

◆【人民币指数收盘价】12月19日，人民币指数涨0.33%，创11月21日来最大单日涨幅，收报112.09，高于上日的111.72。本周累计涨0.27%。

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互联网金融日报：互联网金融需防范系统性风险（12月23日）



【互联网金融需防范系统性风险】《中国证券报》报道，国务院发展研究中心原副主任卢中原20日在腾讯财经、腾讯科技联合主办的“2013中国互联网金融盛典”上表示，互联网在尝试创新的同时也要认识底线，防范系统性和区域性风险。中国人民银行条法司司长穆怀朋指出，现在还看不清的业务要在现有框架下实施监管。管理方式是正面清单还是负面清单还要再研究，但要结合政府监管和行业自律。

【“百发”首发称年化收益率“8%起” 23日发售】《经济参考报》报道，12月23日，百度团购金融产品“百发”公开发售。百度介绍，百发与嘉实基金合作，投资标的为“嘉实1个月理财债券E”。此基金专门用于在年末投资银行协议存款，将锁定年末银行1月期协议存款，而理财门槛仅为1元起。百度金融官网称，这一产品的年化收益率为“8%起”，而目前银行一个月活期存款的利率仅为0.35%；百度金融还表示，12月18到22日将“从所有持有百发码用户中抽取888人获得18%的回报率”。

【财付通：将很快推出微信版余额宝】搜狐IT报道，腾讯财付通总经理赖智明最近公开表示，财付通将联合微信支付很快推出类似“余额宝”的基金理财产品，该基金理财产品完全基于微信，也就是说在PC端无法购买。据了解，微信基金产品在微信中的初始位置与“微信商城”、“微信充话费”一样，将放在我的银行卡下面。

【比特币国内交易平台开收手续费：或增收千万】《中国经营报》报道，18日，比特币中国和OKcoin发布声明称，根据央行要求，暂停关闭人民币充值功能，不过提现则不受影响。而原本实行零交易费的上述两家网站，也在近期恢复了0.3%的交易手续费，并将此前0.5%的提现手续费提高至1%。火币网联合创始人杜均表示，以目前的比特币交易量估算，收手续费和上调提现手续费，将会使一个交易平台每个月增加数千万元的收入。

【互联网不是工具而是手机取代银行卡】《人民邮电报》报道，“2013(第九届)最佳商业模式中国峰会”于12月17日在北京举行。中投公司副总经理谢平在演讲中认为，互联网金融不是传统金融的互联网形态，而是与银行、资本市场并列的第三种人类金融模式。他警告金融界人士不要把互联网简单理解为金融业的工具，而要认识到未来通过互联网可以实现直接金融的模式。谢平认为，第一个创新的商业模式是移动支付和第三方支付，他们在银行支付系统之外创造一个新的支付系统。估计用不了几年，银行卡就不需要了，大家都用手机支付，POS机也没有了，二维码应用可以替代。

【互联网企业血拼理财营销 五高收益产品风头劲】证券时报网报道，目前在售的5款互联网理财产品，收益率破8%且风险几乎为零，基本可以秒杀其他理财产品。这5款产品分别为网易理财添金计划、网易理财加银计划、百度百发、天天基金网财富节、数米胜百八。其中，网易理财添金计划预期收益率可能最高，这款产品和汇添富现金宝货币基金合作，并补贴5%收益，目前该货币基金的7日年化收益率为5.97%，如果加上5%的收益补贴，整体收益率可能要破10%。而天天基金网财富节合作了三款货币基金——易方达天天理财货币A、鹏华货币A、信诚货币A，预期收益率分别为10%、9%、9%。数米基金网的数米胜百八的预期收益率也比较高，按照投资金额划分，基本预期收益率分别为8.6%和8.8%。

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上午财经要闻汇总（12月23日）：IPO重启在即证监会要求券商守住底线



摘要：市政债试点明年两会后或正式启动；监管层首次提出对网下配售“6+1+1”框架布局；工信部：首批移动通信转售业务试点批准年内下发；IPO重启在即证监会要求券商守住底线；发改委：明年1月电解铝企业用电实行阶梯电价；煤矿产能公告制度将实施月度产量不超计划110%。

【市政债试点明年两会后或正式启动】为化解地方债风险和为城镇化融资，财政部、中国人民银行等部委近期启动市政债的研究工作。原来的代发代办的地方债将转向自主发行的市政债。财政部已召集各省级财政厅官员，进行地方债务问题的相关讨论和培训。专家预期，管理层在论证和认可此项研究后，或将于明年两会后正式启动市政债试点。

【煤矿产能公告制度将实施月度产量不超计划110%】国家能源局网站近日公告称，已正式印发《关于建立煤矿生产能力登记和公告制度的通知》。任何部门和单位不得下达可能造成煤矿超能力生产的经济指标。煤矿年度原煤产量不得超过登记的生产能力，月度原煤产量不得超过月度计划的110%；无月度计划的，月产量不得超过登记的生产能力的1/12。

【9亿航空补贴将下发东航南航获资均过亿】民航局日前发布的《关于2014年支线航空补贴预算方案的公示》显示，23家航空公司将在明年获得共9.12亿元支线航空补贴。其中，东航、南航和属于“海航系”的天津航空，每家补贴金额均超过1亿元。

【资金空转游戏大行其道央行调控陷两难境地】6月份后，“钱荒”的影响并没有消停，市场的流动性在这半年内反而变得愈发敏感、脆弱——只要央行公开市场操作暂停逆回购，市场利率便会立刻攀升。银行体系结构扭曲固然是“钱荒”现象的一个重要原因，但根源并不限于此，表象“钱荒”与充足的流动性供应之间的矛盾鸿沟远不是梳理银行体系就可以填平的。

【屈宏斌：房地产市场将是明年中国经济增长最大不确定性】汇丰银行大中华区首席经济学家屈宏斌日前表示，美国量化宽松政策退出程序启动，对中国整体经济不会造成太大影响，但对局部市场的影响仍然存在，比如短期套利资金可能已经流入的金融领域。他预计，房地产市场，将是2014年中国经济增长的最大不确定性。

【监管层首次提出对网下配售“6+1+1”框架布局】IPO首批发行倒计时，在保代培训的同时，中国证券业协会日前还组织券商投行的分管副总裁、内核和资本市场部负责人举行闭门会议。据悉，会上监管层首次提出对网下配售“6+1+1”的框架布局，即“6”是过去划定的6类对象，两个“1”都是新增自主配售的表示，即1类为推荐的机构，1类为推荐的个人。

【工信部：首批移动通信转售业务试点批准年内下发】在12月23日的新闻发布会上，针对民营企业进入虚拟运营商、进入基础电信领域的进展，工信部部长苗圩表示，截止到目前，工信部一共收到正式申请10份，首批移动通信转售业务的试点批准将于年内下发，这预示着民营企业进入基础电信领域已经有了实质性的进展。下一步工信部还将继续研究进一步扩大民营企业参与基础电信领域的相关工作。

【监管部门出台新规禁止新股发行承销搞“小动作”】监管部门近日就首次公开发行股票承销业务规范向投行征求意见。该规范直指首次公开发行股票发行与承销行为中发行人和承销商的“小动作”，明确禁止路演推介超范围披露信息，对报价提出建议等。

【IPO重启在即证监会要求券商守住底线】IPO重启在即，在近期举办的2013年度第二次保荐代表人培训班上，证监会发行部主任刘春旭表示，新的发行承销管理办法进一步放松管制，希望各券商抑制住利益输送的动机，分清主次，守住底线。

【发改委：明年1月电解铝企业用电实行阶梯电价】近日，国家发改委、工信部发布通知，决定自2014年1月1日起对电解铝企业用电实行阶梯电价政策，即根据电解铝企业上年用电实际水平，分档确定电价。

【中移动与苹果达成协议正式引入iPhone 5s和5c 】12月23日，苹果公司与中国移动宣布，双方达成长期协议，正式引入支持全球最大移动网络的iPhone。作为协议的一部分，中国移动和苹果公司将于2014 年1月17日分别在中国内地的移动营业厅和苹果零售店正式发售iPhone 5s 和iPhone 5c。从12月25日开始，通过中国移动官方网站和10086客服热线面向用户进行预订。

【周一美元兑人民币中间价跌35个基点至6.1161】周一（12月23日），美元兑人民币中间价报6.1161元，较前一交易日跌35个基点，结束此前两日两涨势头；前一日询价市场收报6.0713元。

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券商早间研究观点汇总（12月23日）



摘要：中信证券(行情 消息 资金)：第二轮钱荒对市场冲击小于6月但其持续时间更长；中金公司：预计上证指数(行情 消息 资金)低位企稳；国泰君安：市场结构性行情仍将延续；信达证券：A股市场或将超跌反弹。

――――A股策略――――

【中信证券(行情 消息 资金)：第二轮钱荒对市场冲击小于6月但其持续时间更长】钱荒阴霾难散，积极布局大消费。除了钱荒阴霾重现外，经济下行压力隐现、改革预期见顶后回落、以及债务风险时隐时现等因素也是近两周股市下跌的重要原因；第二轮钱荒对市场冲击小于6月份的第一轮钱荒，但其持续时间会更长，而12月下旬流动性偏紧格局最为显著；未来市场短期即使超跌反弹也难改中期弱势。

【中金公司：预计上证指数(行情 消息 资金)低位企稳】上周五尾盘砸盘原因揭晓，预计上证指数(行情 消息 资金)低位企稳。

【中金公司：如果资金状况出现缓解市场有望企稳反弹】流动性趋紧引致市场深度回调，板块普跌。临近年底，资金结算高峰往往容易导致资金季节性偏紧，同时近期有迹象显示资金在流出中国。而与此对应，央行的干预被市场理解为并不及时和足够，市场“六月钱荒”再现，股市深度回调。从行业看，板块普跌，航运、汽车、保险等板块跌幅较大，偏防御的医药保健相对抗跌。若流动性压力短期能够缓解，建议关注超跌股和高Beta板块的反弹机会。

【国泰君安：市场结构性行情仍将延续】和6月不同，本轮“钱荒”央行对流动性进行干预的效果可能不及6月。因此市场结构性行情仍将延续，主题投资仍是逻辑主线。国企改革的新模式正在形成，可能形成主题行情的催化剂。推荐首先受益的中部五省一市省会城市的市属国有上市企业。

【华创证券：资金面紧张A股弱势短期难改】市场担忧钱荒再现，沪指2100点被击穿。由于年关临近，预计资金面仍偏紧，调整态势可能延续。技术面，上周五大盘延续下跌再收大阴线，5日、10日均线快速下行，显示大盘仍延续着对2079低点的回探确认过程，未来重点观察能否在2079之上止跌。短线方面，沪指30分钟走势仍处于回落过程中，各种技术指标在弱势区震荡，延续着背离与超跌，指数短线反弹仍在酝酿。

【信达证券：A股市场或将超跌反弹】央行的积极操作将暂时缓解流动性过分紧张的局面，A股市场或将超跌反弹，但由于流动性状况仍将处于偏紧的状态，因而股市反弹的力度也会比较有限，建议配置家电、汽车、电力等业绩预期较好的行业以及受流动性冲击较小的成长股、题材股。

――――行业――――

【瑞银证券：银行板块或伴随业绩稳定增长具有防御优势】现阶段更加看好零售端或风险定价有优势的银行，其中招商银行(行情 消息 资金)是现阶段最为看好的中小银行股。同时，大行中推荐存款、资本等实力较强的工商银行(行情 消息 资金)和建设银行(行情 消息 资金)，中小行中推荐浦发银行(行情 消息 资金)、北京银行(行情 消息 资金)和宁波银行(行情 消息 资金)。

【东方证券：重点关注面向大众消费酒水类别】高档酒水行业趋势尚未好转，明年下半年或因基数效应，报表情况出现好转，但难以大幅提升估值，考虑到目标消费群差异，将重点关注其中面向大众消费的酒水类别，类似白酒中的顺鑫农业(行情 消息 资金)（二锅头），黄酒等品种。大众消费品仍是推荐的重点，侧重具备“屌丝经济”，产品力优势，受益于体制改革的标的。长期推荐光明乳业(行情 消息 资金)、承德露露(行情 消息 资金)、伊利股份(行情 消息 资金)、涪陵榨菜(行情 消息 资金)。

【中金公司：从两个角度锁定传媒互联网行业龙头标的】维持“行业变革，龙头崛起”的大逻辑，明年“估值分化”会成为投资主线，建议从两个角度锁定龙头标的，1）市场化层面：管理层优秀，有能力整合行业的龙头公司：华策影视(行情 消息 资金)、乐视网、蓝色光标(行情 消息 资金)、华谊兄弟(行情 消息 资金)、百视通(行情 消息 资金)、奥飞动漫(行情 消息 资金)、光线传媒(行情 消息 资金)、省广股份(行情 消息 资金)。2）国企改革激发国有公司活力，给民营资本介入机会：人民网(行情 消息 资金)、百视通(行情 消息 资金)、光线传媒(行情 消息 资金)、华策影视(行情 消息 资金)。另外，如果创业板再融资放开，乐视网、蓝色光标(行情 消息 资金)等急需资金的龙头公司会迎来新一轮基本面上扬的投资机会，建议关注。

【中金公司：银行股前瞻12个月PB估值低于钱荒期】短期可博弈流动性边际好转带来的反弹机会，目前A股银行的前瞻12个月P/B估值为0.76倍，已经低于钱荒最低点0.79倍（只有浦发、平安、华夏、宁波仍高于钱荒时期）。基于当前估值和银行间市场利率上升受益/受损程度，推荐组合包括招商银行(行情 消息 资金)、浦发银行(行情 消息 资金)、华夏银行(行情 消息 资金)。

【平安证券：明年IPO开启将直接带来投行收入回升】新股发行体制改革向注册制转化，明年IPO开启将直接带来投行收入的回升。从行业趋势看，未来金融改革的方向是放权让利、自由化公平竞争和保护消费者利益。因此在降低监管、鼓励竞争的思路下，最先受益的应该是以中介业务为主的券商行业。随着金融改革推进，券商可从事的业务领域将逐渐扩大。目前保险行业仍然处于恢复阶段，但是保险公司投资更加稳定，因此建议将保险股作为基础配置资产，其配置价值显而易见。券商标的上，推荐业绩稳健增长的海通证券(行情 消息 资金)、中信证券(行情 消息 资金)、具有特色化经营的西南证券(行情 消息 资金)以及定增解决资本瓶颈的招商证券(行情 消息 资金)。保险标的上，选择综合类保险公司和综合化金融集团如中国太保(行情 消息 资金)以及其他综合金融出色的保险公司。

【齐鲁证券：环保治理趋严或对短期钢铁供给形成限制】行业环保整治日趋严厉，近期陆续有媒体曝光钢厂污染、违规等情况，曝光钢厂被迫停产整顿，且这一报道手段有蔓延趋势，可能对短期钢铁供给形成限制。行业需求淡季虽至，但生产受限有望对冲需求下滑，钢铁冶炼盈利获得支撑。2014年看好由产能周期及供给结构变化驱动的行业及上市公司盈利持续恢复，重点关注ST鞍钢、华菱钢铁(行情 消息 资金)、宝钢股份(行情 消息 资金)、方大特钢(行情 消息 资金)等钢铁公司。

――――个股――――

【中金公司：鱼跃医疗(行情 消息 资金)进军光学眼镜产品线持续扩张】维持原有盈利预测，预计2013和2014年EPS分别为0.53元和0.64元，同比增长分别为15.6%和19.7%，对应2013年P/E分别为43倍和36倍。公司医院渠道拓展顺利，临床系列产品线逐步丰富，未来发展趋势向上，维持“审慎推荐”评级。

【中金公司：新华医疗(行情 消息 资金)进军诊断试剂业务线持续扩张】考虑到股本变化和并购带来的业绩增厚，分别调整原2013/14年EPS 1.24/1.74元-3%/4%至1.21/1.81元（含威士达0.26元业绩增厚），同比增长分别为46%和50%，对应2013年P/E分别为52倍和35倍，基于医疗器械平台和医疗服务双平台的不断丰富和业绩的持续高速增长，维持“推荐”评级。

【申银万国：友谊股份(行情 消息 资金)具备中长期投资价值】预测公司13-15年EPS为0.68元、0.73元、0.81元，当前股价对应PE为14倍、13倍、12倍。采用FCFF、分部估值、资产重估三种方法测算公司合理价值为14.1元、12.8元、14.4元，综合给予13元目标价，对应当前股价仍有35%空间，上调买入投资评级。

【国泰君安：新界泵业(行情 消息 资金)农机与环保两头发力铸就长青基业】控股子公司浙江博华污水处理业务技术底蕴深厚，凭借新界泵业(行情 消息 资金)资金、渠道和管理优势，未来搭乘水污染治理政策东风，将获得质量更好的快速增长；受益土地集约化生产趋势和新界自身渠道发力，农用泵主业市场有率将不断提升，保持较快增长。由于上调农用泵增速预期，上调2013-2015年EPS至0.79（+0.04）、1.02（+0.02）、1.31（+0.0）元，考虑同类公司估值，上调目标价至30.6元，增持。

【中金公司：格力电器(行情 消息 资金)中央空调技术进步迅速】格力发布光伏直驱变频离心机，是一种太阳能大型中央空调机组。维持“推荐”评级，一年期目标价44元。维持公司盈利预测，2013-14年EPS 3.40元（+39%）、4.00元（+18%），对应PE 9.0x、7.6x。

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全球汇市亚太午盘提示（12月23日）：日本推出创纪录规模预算案



摘要：日本推出创纪录规模预算案社保国防开支大增；消息称日本政府2014/15财年拟发行国债量5年来首次下滑；中国台湾11月季调后失业率降至4.15%；新西兰11月货币供应同比增6.7%；越南2013年GDP同比增5.42%。

【周一美元兑人民币中间价跌35个基点至6.1161】周一（12月23日），美元兑人民币中间价报6.1161元，较前一交易日跌35个基点，结束此前两日两涨势头；前一日询价市场收报6.0713元。

【消息称日本政府2014/15财年拟发行国债量5年来首次下滑】据日本知情官员上周日(12月22日)透露，日本政府2014/15财年计划发行155.1万亿日元国债，为2008年以来首次同比下滑。消息人士还称，日本政府亦打算将2014/15财年通胀挂钩债券的发行规模增加1万亿日元至1.6万亿日元，而且若有需要还可能进一步增加。

【日本推出创纪录规模预算案社保国防开支大增】日本内阁上周日（12月22日）公布了自明年4月1日起的2014财年预算，总预算达到95.88万亿日元，为历史最高，其中主要是因为社保、国防和公共项目开支大增。日本财政大臣麻生太郎表示，在95.88万亿日元的总预算中，将通过发行新国债筹集41.25万亿，这个发债规模小于本财年42.9万亿日元的规模。

【中国台湾11月季调后失业率降至4.15%】中国台湾行政机构“主计部门”周一（12月23日）公布数据显示，台湾11月季调后失业率微降至4.15%，前值为4.17%；11月未季调失业率为4.16%，前值为4.24%。

【新西兰11月货币供应同比增6.7%】周一（12月23日）公布的数据显示，新西兰11月货币供应同比增加6.7%，前值增加6.6%。

【越南2013年GDP同比增5.42%】越南政府统计机构周一（12月23日）称，料越南第四季度GDP环比增加6.04%，越南2013年GDP同比增5.42%。

【市政债试点明年两会后或正式启动】为化解地方债风险和为城镇化融资，财政部、中国人民银行等部委近期启动市政债的研究工作。原来的代发代办的地方债将转向自主发行的市政债。财政部已召集各省级财政厅官员，进行地方债务问题的相关讨论和培训。专家预期，管理层在论证和认可此项研究后，或将于明年两会后正式启动市政债试点。

【周一亚太主要股指午盘悉数上涨日股休市】周一（12月23日），受上一交易日全球股市大涨推动，亚太主要股指午盘悉数上涨，日股休市。