振华重工(600320,900947)长期跟踪帖

酣睡者

原帖由 leonzhang1974 于 2008-7-17 20:36 发表
7月14日，美国总统布什在首都华盛顿的白宫发表讲话。布什当日称，作为应对高油价的一项举措，他已经解除在美国近海开采石油的行政禁令，同时敦促国会采取类似措施废除相关开采法律禁令。
市场令人无限遐想，就 ...

美国的禁令解除需要两方都通过才能执行,而且美国近海石油量并不大,如果想解决危机更迅速,美国为什么不采取动用战略储备?所以这个姿态是不是下台前的做戏,或者是作战前给伊朗下的**,都还很难说.

遥远600320

一腔热情，我支持你，希望别人别钻牛角尖！

tge123

这个帖子里面都是好同志。我们看的都是经营，看的是企业，而不是股价。

酣睡兄做为帖子的发起人，对振华是非常热爱的，他的贡献无以伦比，没有酣睡兄，就没有这个帖子，我们也不会因为振华在此走到一起来。

我相信这个帖子中的发言超过5次的，都是振华的投资者。振华优秀与否，我们无法做出改变，在这里，我们是想看到它的真相，我们用我们最珍贵的人民币去投票。这些人民币中寄托着我们对家人的责任，我们当然也必须去看到振华的真相。

酣睡兄对于投资的理解，非常高超，近似于巴菲特的境界－－买好的管理层，给管理层最大的空间。我们也不希望骚扰振华的管理层，只是希望振华在公司消息时，一视同仁。这是希望振华的管理层平等的对待所有股东，希望振华的管理层对小股东能够以诚相待。

我对于振华目前的经营状况，非常满意；对于振华的海工业务，也非常满意。现在海工行业，是全行业抢钱的时代，看看海油工程就知道了。在未来1-3来内，振华的前景也非常优秀。爱之深，责之切，是希望振华能够终身持有，而不是一个等待卖出的标的。

tge123

原帖由 一腔热情 于 2008-7-10 09:34 发表
随着中船集团进入海工市场、中海油服的海外收购，看来更多的企业都对海工市场虎视耽耽了。可能经过3-5年后，海工市场的竞争也将会很惨烈。高额的投入、漫长的周期、巨大的市场风险和技术风险，都无时不在考验着每个新进入的企业。若干年后，肯定有一大批的失败者。只有尽快抢占市场、尽快研发新产品、增加自己的技术储备，提高新进入者的技术门槛，那么才能在这次竞争中取得先机，才能立于不败之地

这也是我对海工市场的看法。振华选择了一个好的时机来开始，但是未来不会一帆风顺。

tge123

现在的情况是，造船企业的生产计划，都排到2011年之后，所以现在有一个真空期。振华能够有2年左右的喘息时间，这两年振华的业绩会很好，也是中交集团把增发股票锁定3年的原因之一吧。

但是未来仍然具有不确定性，这是目前市场不给振华海工部门估值的原因。
不过从现在来看，振华的海工业务已经具备给予估值的价值，在未来1年中，我相信能够有好的回报。

我对振华的未来1－3年内的业绩表现，深具信心。

tge123

原帖由 酣睡者 于 2008-7-17 09:16 发表
中国石油新闻中心   [ 2008-07-16 09:45 ]  
      中国石油网消息：海洋石油工程股份有限公司为荷兰Gusto公司建造起重能力达5000吨的吊机的建造合同，于7月3日在天津塘沽签订。这是海油工程公司承揽的首个国外吊机制造项目，也是海油工程公司首次进入海洋工程大型起重装备制造领域。
    这一海上大型起重装备，计划在海工塘沽场地建造，其中5000吨吊机的底座环、旋转平台两大关键部分的焊接涉及高强度特种钢材焊接，是国际焊接行业里的尖端技术之一。为此，海油工程公司将专门聘请国外焊接专家进行现场培训。
    据了解，海洋工程大型装备制造领域的国际市场前景广阔，预计每年将有250亿~300亿美元的市场空间。海油工程公司要以此项目为依托，抓住世界重型装备制造业向中国市场转移的契机，努力掌握先进的海上大型起重装备制造技术，打造自己的尖端焊接等专业的人才队伍，加快形成深海重型装备制造优势，提升国际综合竞争能力。

--海工拿自己的弱项拼别人的强项,并不明智呀:)

可见海上工程行业，已经引起许多企业的关注。或许不久的将来即会出现恶性竞争。的确值得警惕。

酣睡者

原帖由 tge123 于 2008-7-17 22:16 发表
这个帖子里面都是好同志。我们看的都是经营，看的是企业，而不是股价。

酣睡兄做为帖子的发起人，对振华是非常热爱的，他的贡献无以伦比，没有酣睡兄，就没有这个帖子，我们也不会因为振华在此走到一起来。
...

tge123兄,无以伦比这个词可不要随便用,基本上被别人看成无以伦比的人都没什么好结果,哈哈哈
还是好同志这个称呼好,或者称为一头倔驴也行.一头抛砖引玉的倔驴,哈哈哈...
振华帖是大家的,不搞"一言堂",大家各述已见,畅所欲言,以理服人.:)

[ 本帖最后由 酣睡者 于 2008-7-18 08:56 编辑 ]

一腔热情

真理越辩越明，大家都是看好振华才走到一起。既然是振华让大家有缘聚在一起，那么也希望振华别让大家失望，衷心希望振华越走越好、越来越强，真正完成从优秀到伟大的蜕变。海工市场时间不多了，未来的竞争也会越来越残酷，看看振华能否脱颖而出，担待中

ouyangyanli

这里真好,一个宽松的环境,大家畅所欲言,要是蓝色成长的博主也来这里就好了,酣睡者很宽容,这样很好,谢谢酣睡者提供这么好的平台,看看东方财富网的600320的股吧,真是乌烟瘴气.而且来这里的都是真关心公司的经营情况的,希望别关了这个帖子.

酣睡者

刚和振华证券部联系过.
问:振华中文网站上不去了?
答:不太清楚,因为网站业务是另一个部门负责的,不过会马上去检查一下.
问:振华通讯几个月未更新.是何原因?
因为振华通讯和其他公司的刊物不同,其实是内部刊物,所以如果有商业机密的话,为了防止其他竞争对手掌握,要采取晚些发布的办法,请投资者原谅.
问:如果是商业机密,暂时不能刊登,我们理解,但可否就此向投资者公开澄清,免得大家误解猜疑?
答:其实这个问题我们已经多次向投资者解释过,我们还会继续加强解释的工作,谢谢.

从接电话的先生的言谈,感觉振华对中小股东还是很负责的.也很热情.

ddyfz

看来,大家都关心起振华通讯了

遥远600320

周末港机出公告了，大家可以去上海证卷所网站看看，主要是支持香港振华投资担保和出资1000万设立上海振华长兴重工子公司，业务是造船、港口设备、钢结构部件等。

leonzhang1974

一、限期整改问题
1、进一步加强投资者关系管理方面：公司整改计划于2007 年7 月31 日前
由增加人员专职负责投资者关系管理工作。目前，公司证券法律部内有3 名专职
人员负责此项工作。2007 年6 月29 日公司第四届董事会第四次会议审议通过
了《投资者关系管理制度》，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，切实保护
投资者利益。公司在2007 年底和2008 年上半年到相关上市公司参观学习，吸
取其他公司的管理经验，为更好的做好投资者关系管理工作做准备。
2、进一步完善公司信息披露行为方面：公司整改计划2007 年8 月31 日前
由专人负责对外宣传工作和媒体工作，尽量避免和纠正媒体的不实报道。目前，
公司已成立企宣部，有5 名专职人员负责公司对外的宣传工作和媒体工作。2007
年11 月和2008 年5 月，公司针对部分媒体报道有误的传闻及时发布了澄清公
告，分别刊登在2007 年11 月9 日、2008 年5 月21 日的《上海证券报》和《香
港文汇报》上。
二、持续改进问题
1、继续加强投资者关系管理方面：公司制定了《投资者关系管理制度》，落
实责任人以及管理职责，做到认真关注解答投资者关系的热点问题，维持与投资
者良好的关系，树立公司良好的市场形象。针对新形势下进一步加强与投资者关
系的管理工作，在继续通过电话咨询、接待投资者来访、网上路演、投资者交流
会等多种方式与投资者沟通的同时，不断深入研究全流通时代资本市场中优秀企
业的投资者关系管理经验，通过充分的信息披露加强与投资者的沟通，促进投资
者对公司的了解与认同。

一腔热情

谢谢酣睡兄，辛苦，感谢！

tge123

原帖由 遥远600320 于 2008-7-19 08:57 发表
周末港机出公告了，大家可以去上海证卷所网站看看，主要是支持香港振华投资担保和出资1000万设立上海振华长兴重工子公司，业务是造船、港口设备、钢结构部件等。

融资担保额高达5亿美元，相当于振华目前净资产的40%，数额极为巨大，但是相关描述只有短短6行字，个人觉得过于简单。

5亿美元，相当于去年增发的现金量。我猜测这笔钱是用来发展海工业务的。振华现在的软肋是船体。

[ 本帖最后由 tge123 于 2008-7-19 21:38 编辑 ]

tge123

振华长兴重工，或许是接管上海港机重工的重工部分业务。

上海港机的命名是上海港机重工。

酣睡者

　　让我们看看是什么样的公司最让人兴奋。看这些公司的时候，可以同时讨论一下我们要躲开什么样的公司？查理和我正在寻找具备这样的条件的企业：a)属于我们了解的领域；b)有持续发展的潜质；c)有能力并值得信赖的管理层；d)合适的价格。我们倾向于买下整个公司，或者如果管理层是我们的合作伙伴的话，至少80%的股份。如果无法掌握控制权，我们也乐意通过股票市场，仅仅购买一个大公司的小部分股权。拥有一小块儿希望钻石（HopeDiamond）胜过拥有整颗人造水晶。
　　一家真正伟大的公司必须有一条坚固持久的“城墙”，保护它的高投资回报。资本动力学决定了竞争对手会不断进攻那些高回报的商业“城堡”。因此，坚固的防御，例如成为低成本制造商 （汽车保险公司GEICO,好市多仓储超市Costco）或持有一个强大的世界性品牌 （可口可乐、吉列、美国运通），对于持久的成功来说，至关重要。商业的历史充满了“罗马蜡烛”（RomanCandles），那些自我保护措施不足的公司会很快在竞争中败下阵来。
　　“持久”的标准，决定我们划掉了那些在某个行业中一味追求快和变的公司。虽然资本主义的“创造性破坏”对于整个社会来讲是非常有利的，但它同时也破坏了资本回报的确定性。一条永远需要不断重建的城墙最后根本不可能成其为“城墙”。
　　除此之外，这样的标准也把那种依靠一个伟大管理者成功的企业排除在外。当然，一位厉害的CEO对于任何一个公司来说都是一笔不小的财富，而且在伯克希尔，这样的管理者也大有人在，他们的才能为公司创造了一般CEO永远无法企及的巨大价值。
　　但是，如果一个公司要依靠一位超级明星来寻求伟大成就，它就不能被认为是个伟大的公司。一个由当地著名脑外科医生领导的合伙制药企业可能会享有可观的、不断 增长的利润，但这对于未来不意味着任何东西。这家合伙企业的城墙将会随着医生领袖的离去而倒塌。然而，你却可以肯定梅奥诊所（MayoClinic）的成功将会一直持续下去，虽然你根本不知道它的CEO叫什么名字。
　　我们寻找的，是在一个稳定行业中的长期竞争优势。如果业绩的增长是整个经济大环境的景气带来的，很好。但即使没有整个经济结构性的增长，一个企业仍然能够保 持竞争优势，那么，它就是有价值的企业。我们需要做的只是坐享其收益并用它来购买其他地方同类的企业即可。并没有那样一种规则，要求你必须把钱投回到你获 得这些钱的地方。实际上，这样做常常是错误的：真正伟大的公司，从有形资产中获得巨大收益，但永远不会把大部分的利润进行内部再投资以期获得高额回报

tge123

真正伟大的公司，从有形资产中获得巨大收益，但永远不会把大部分的利润进行内部再投资以期获得高额回报

shanmin

原帖由 酣睡者 于 2008-7-20 11:21 发表
　　除此之外，这样的标准也把那种依靠一个伟大管理者成功的企业排除在外。当然，一位厉害的CEO对于任何一个公司来说都是一笔不小的财富，而且在伯克希尔，这样的管理者也大有人在，他们的才能为公司创造了一般CEO永远无法企及的巨大价值。 ...

伯克夏哈撒韦，算哪一种呢？没有巴菲特与芒格，会如何？
巴爷的意思不是想说伯克夏哈撒韦不值得投资吧？
股神不是故意忽悠，就是改行卖起了矛和盾。。。:*29*:

tge123

原帖由 shanmin 于 2008-7-20 17:15 发表

伯克夏哈撒韦，算哪一种呢？没有巴菲特与芒格，会如何？
巴爷的意思不是想说伯克夏哈撒韦不值得投资吧？
股神不是故意忽悠，就是改行卖起了矛和盾。。。:*29*:

伯克夏是一种投资型公司，它的使命就是赚取赢利买新的公司。

巴菲特指出，由于伯克夏已经具备强大的企业文化，它能够吸引到认同这种文化的优秀经理人来任职。因此，如果巴菲特和芒格现在离开，那么伯克夏仍然能够良好的运作下去。