- 金币:
-
- 奖励:
-
- 热心:
-
- 注册时间:
- 2006-7-3
|
|
楼主 |
发表于 2008-6-18 07:15
|
显示全部楼层
Еженедельный обзордата публикации: 2007-10-28 12:11:00  |  | | | | Еженедельный обзор | Воскресенье 28 октября 2007 | Валютная пара EURUSD | Добрый день, Как вам неделька? Если исключить из этой недели провал понедельника, то прогноз по рисунку 3 мог бы иметь идеальное исполнение. В понедельник медведи очень жёстко расправились с быками. К такому повороту событий на понедельник я не был готов. С европейской сессии на фоне снижения кроссов по йене курс EURUSD снизился до линии D3. Во вторник ситуация начала меняться, и быки смогли частично восстановить свои потери и
| | Рис.1 МА каналы | нейтрализовать медвежью модель. В среду, в виде бокового движения формировалась переходная модель, а в четверг и пятницу по евро наблюдался хороший рост. Сейчас вспомним все события недели, начиная с пятницы 19.10.07. В пятницу, на азиатской сессии, при поддержке кроссов, цена поднимается до нового максимума $1.4318. Ожидаемого ралли на этот день не получилось. С открытия европейской сессии курс EURUSD снизился до $1.4264, а на торгах в Нью-Йорке вырос до $1.4305. Не продержавшись и часа, цена возвращается обратно к линии LB. Здесь медведям на помощь пришли союзники с кроссов по йене. Как только европейская сессия закрывается, курс EURUSD возвращается обратно на $1.4300. Данных по США в этот день не было, только встреча G7, выступление президента ФРБ США в Сент-Луисе Вильяма Пула и председателя ФРС США Бена Бернанке. Пул и Бернанке ничего нового не сказали. Говорили по заготовленным шаблонам, а в итоговом коммюнике G7, опубликованном после встречи сказано, что валютные курсы должны отражать фундаментальные факторы, а избыточная волатильность и беспорядочные движения валютных курсов являются нежелательными. Мои слова из прошлого еженедельного обзора: «… Что на этот понедельник? На этот понедельник у меня два сценария, но в текущей ситуации надо делать 4. Я ограничился каналом, выделенным синими линиями, но цена может в понедельник не устоять в этом диапазоне и выйти за его пределы. В пятницу участники раскачивали рынок, но закрытие происходит около линии U1.
| | Рис.2 Кросс - курсы | Что важно для азиатской сессии? Важно, куда пойдёт рынок с открытия. Идеальное движение для того, чтобы пойти дальше вверх, это отстояться на текущем уровне или, другими словами, исполнить жёлтый сценарий. Но есть одно НО. Какое ещё НО? В пятницу индекс Доу Джонс сильно снизился. Отмечал чёрный понедельник 19 октября 1987 года, поэтому азиатские игроки могут с открытия рынка на фоне падения азиатских фондовых индексов скупать йену. А это значит, что евро окажется под давлением и с открытия может свалиться до линии LB. Но даже в этом случае, если цена останется выше линии LB, то стоит ожидать дальнейшего роста. Также не исключаю прорыв к линии U2. Выше этой линии подняться в понедельник без поддержки кроссов будет сложно…». В понедельник рынок открылся с гэпами против доллара. Как я и ожидал, спекулянты на фоне падения азиатских фондовых индексов скупали йену, но евро открылась с гэпом вверх, а не вниз. Т.е. в это же время доллар на фоне укрепления йены ослабился против всех валют. Если с кроссами всё понятно, то с долларом не совсем. Обычно при такой ситуации, когда скупают йену, доллар растёт, но утреннее падение доллара связали с корпорацией Caterpillar Inc (крупнейший производитель строительных материалов), которая в пятницу вечером дала негативную оценку экономики США. Это усилило давление на доллар, так как пошли разговоры о том, что ФРС на текущем заседании в очередной раз прибегнет к снижению процентной ставки на 0.25%.
| | Рис.3 Уровни Фибо | Не забываем, что на этой неделе, 31 октября состоится очередное заседание ФРС США. К открытию американской сессии курс EURUSD снизился до линии D3 – $1.4141. Помните, в прошлом еженедельном обзоре, на рисунке 3 и 4 я рассматривал отскок вниз? Но не думал, что это произойдёт в понедельник. Дилеры сказали, что при снижении EURUSD на уровне $1.4255 - $1.4240 были исполнены приказы на покупку, а затем поглощены по ним стопы, что позволило медведям в районе $1.4205/4195 зацепить новые ордера на покупку. Потом и по ним сработали стопы, так как медведи подобрались к уровню $1.4140. Медведи перед закрытием Европейской сессии ещё разок протестировали линию D3 и установили минимум $1.4125, а когда американский фондовый рынок начал расти, то на фоне покупок евро в кроссах, курс EURUSD откатился к линии D2. Дилеры указывали, что на уровне $1.4130 сработали ордера на покупку и также отметили, что ниже $1.4100 были расположены стопы, при срабатывании которых открывалась дорога на $1.4000. Во вторник с линии D2 в течение торгового дня курс евро укреплялся против доллара, франка и йены. На этот день я выделил контрольную точку на $1.4236 и не рассматривал рост выше линии LB. Прохождение уровня $1.4236 отменяло разворот вниз и создавались новые условия для формирования переходной модели для последующего роста. Переходная модель как раз сформировалась в среду. С приходом Европы евробыки не проявляли активности, так как их не устроили данные по Еврозоне. Это было отлично видно по кроссу EURGBP, где активно продавали евро. Что в свою очередь отражалось на основной паре
| | Рис.4 Временные эллипсы | EURUSD. Но несмотря на это быки медленно, но уверенно двигались к цели по линии LB. Заказы в промышленности Еврозоны в августе выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,1% по году. Экономисты ожидали, что заказы в промышленности Еврозоны в августе вырастут на 0,9% м/м и на 6,0% г/г. Годовой рост заказов в августе замедлился. Без учета заказов на транспортное оборудование, новые заказы в августе выросли на 0,3% м/м и на 6,3% г/г. Июльские данные были пересмотрены в сторону повышения, -2,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на +12,0% по сравнению с июлем 2006 года против - 4,0% м/м и + 10,9% г/г. Как только быки прошли 50-ти процентный уровень, они напрочь изменили планы медведей. У них опять появился шанс вернуться к максимуму $1.4348. В среду торги в Азии проходили спокойно и не было причин снижения евро. С открытия европейской сессии индекс доллара вырос до 77,83, а евро снижается. Почему? Я считаю, что это было связано с кроссами по йене из-за снижения азиатских фондовых индексов. На фоне снижения индексов, индекс DXY продержался на уровне 77.56 и с открытия европейской сессии вырос до 77,83 пунктов. Но опять же, если смотреть на европейские фондовые индексы, то они все практически находились в положительной зоне, а рисковать никто не хотел (продавать Йену). В СМИ появилось сообщение о том, что инвестиционный банк Merrill Lynch к заявленным убыткам в размере $5 млрд. в 3 квартале добавится ещё $2.5 млрд. Поэтому инвесторы в кроссах по йене заняли выжидательную позицию. По истории можно сказать, это на самом деле было так.
| | Рис.5 Анализ времени | Перед новостями по Еврозоне курс EURUSD снизился до $1.4187, а после публикации вырос до линии LB и до американской сессии флэтовал на уровне $1.4230. В сентябре было зафиксировано замедление роста активности. Как говорят рыночные наблюдатели, рост евро и кризис на мировых кредитных рынках негативно сказались на экономике Еврозоны. Предварительный индекс менеджеров по снабжению для обрабатывающей промышленности Еврозоны в октябре снизился до 51.5 против 53.2 в сентябре и прогноза 52.9. Предварительный индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Еврозоны в октябре вырос до 55,6 против 54,2 в сентябре и прогноза 54,5. Предварительный общий индекс менеджеров по снабжению Еврозоны, отражающий уровень активности в частном секторе, в октябре снизился до 54,5 против 54,7 в сентябре и прогноза 54,6. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса Еврозоны с коррекцией на сезонные колебания в августе составило 3,8 млрд. евро, не изменившись по сравнению с пересмотренным июльским показателем. На американской сессии стали известны финансовые показатели Merrill Lynch за 3 кв. Так и получилось, что банк зафиксировал убыток в $2.3 млрд., а общие потери от списаний, согласно отчету, составили $7.9 млрд. Хорошего словили лося. По-моему, за все время существования банка это был максимальный лось. К тому же рейтинговые агентства S&P и Fitch сразу понизили этому банку рейтинг. Американский фондовый рынок с открытия с
| | Рис.6 Астрологические события | разу полетел вниз, но закончил торговую сессию в положительной области. После 16:30 мск. были опубликованы данные о продажах на вторичном рынке жилья США. Согласно отчёту, темпы продажи жилья на вторичном рынке в сентябре упали до 5,04 млн. домов в год. Это на 8,0% ниже пересмотренного показателя за август, составившего 5,48 млн. домов. Запасы непроданных домов на вторичном рынке жилья выросли в сентябре на 0.4% и составили 4,40 млн. домов. При нынешних темпах продаж их хватило бы на 10.5 месяца по сравнению с 9.6 месяца по состоянию на конец августа. Отчёт не удивил валютный рынок, так как участники были готовы к таким данным, а фондовый рынок закончил день ростом. Слабые данные по рынку жилья поддержали бычье настроение по евро, но торги в Нью-Йорке проходили неровно. В четверг после торгов в Азии рынок был готов сделать рывок вверх. В сессионном обзоре я написал: «… Какие мысли по сегодняшнему дню? Учитывая утреннюю активность быков при поддержке EURGBP, можно рискнуть сделать прогноз на прорыв к уровню 1,4350. Помешать быкам реализовать этот сценарий могут кроссы по Йене, которые в настоящий момент снижаются, и слабый отчёт IFO. Я сам лично склоняюсь к росту EURUSD…».
|
|
|
|
|
|
|
[复制链接]
