对华泰股份基本面的个人分析，并求华泰股份最新的研究报告

良风

海通点评增发

良风

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良风

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良风

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feibin2001

原帖由 良风 于 2006-12-15 15:17 发表
华泰07年动态市盈率10倍左右
太阳纸业大约20倍
未来几年年复合增长率，我估计两家差不多，你说那个潜力大？

如果太阳纸业的年复合增长率仅与华泰差不多,那太阳纸业根本不会有市盈20那么多!
在太阳纸业公布的信息没做假的前提下,太阳纸业的增长率肯定比华泰高(华泰整体上市所造成的突然增长除外),原因如下:
第一:业务方面,太阳纸业是以高档纸为主,也应该是行业中利润最高的部分,而新闻纸业则次之;
第二:业务扩展方面,由于门槛低,新闻纸业领域已到了白热化,华泰股分短时间内不能迅速扩展,而太阳纸业的高档纸业由于门槛高,现还有扩展空间
第三:人民币升值影响,进口纸浆一同降价,可太阳纸业主要应是内地市场,受益;但华泰很大部分收益是出口,人民币升值,对其出口部分打击不少!

良风

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livomo

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wisewoo

有远见，终于熬出头了。

长期持有

原帖由 良风 于 2006-12-15 15:17 发表
华泰07年动态市盈率10倍左右
太阳纸业大约20倍
未来几年年复合增长率，我估计两家差不多，你说那个潜力大？

长期持有

原帖由 wisewoo 于 2006-12-30 12:43 发表
有远见，终于熬出头了。

楼主没有坚持己见。

长期持有

价值投资理论

很久没有看见这个贴了。今天华泰又创出新高。密切关注！

[ 本帖最后由 价值投资理论 于 2007-8-27 16:41 编辑 ]

长期持有

华泰股份(600308)07年中报点评

[ 本帖最后由 长期持有 于 2007-8-28 17:15 编辑 ]

长期持有

第一创业-博汇纸业(600966)受益行业拐点,业绩超预期大增-070925

长期持有

银河证券：造纸业四季度策略---选择最有涨价潜力的子行业

lovewdf

高手多多!

价值投资理论

今年第四季纸业可能会涨价，也许有短线机会。

reverence

公司目前总资产不足90亿元，负债比例接近60%。如果不进行股权融资，根本无法实施国家发改委批准的45万吨铜版纸林纸一体化项目以及配套杜邦东营钛白粉项目的50万吨离子膜烧碱项目。这两个项目的总投资额约64亿元。按照35亿元的筹资额测算，股权资金投入比例约为48%。市场对此早有预期。
    由于再融资还需要股东大会批准和证监会审核，预计最快也要到2007年年底完成。2008年这两个项目都不会投产，也不会产生任何效益，预计2008年每股收益在目前基础上最多将被摊薄15%至1.14元/股。
    ●烧碱项目主要产品供应给杜邦公司和华泰股份，只有较少部分对外销售，市场前景较为乐观。45万吨铜版纸项目林纸一体化项目将配套有60万亩速生林基地和30万吨杨木化机浆，使公司在林纸一体化道路上又向前迈进一步。据测算，50万吨烧碱项目税后内部收益率为16%，5年半即能收回投资；林纸一体化项目税后内部收益率为13.4%，也高于行业12%的基准。
    ●由于前段时间公司的股价上涨接近50%，2007年的市盈率约为29倍，考虑摊薄后2008年的市盈率接近30倍，已与整个市场的估值水平相当，不存在明显的低估。建议投资者注意短期调整的风险。

股3721

股票走势最邪门，主力不按常理出牌