中集的研究报告和分析文章（希望大家多多补充）

留平头

佩服深蓝兄的记忆力

天涯浪子7311

原帖由 john深蓝 于 2006-9-21 13:52 发表

93年入市的，昨天在电脑面前向我老婆展示了一下我的股市历史，令她不敢置信。
1、93年在上证820左右入市，买申能，跌到780左右时买耀皮，跌到540左右买春兰，跌到300多点的时候准备星期一补耀皮，但周末一个大 ...

敬佩你的热心和无私奉献:*9*:

meng-h

《维赛特财经》提供（仅供参考,据此入市,风险自担）


国际干散货海运价格暴涨

    ■中国证券报
    7 月份以来,国际海运价格出现大幅上涨.以反映国际干散货运输价格水平的波罗
的海干散货运输价格指数(BDI)为例,今年5、6月份,该指数在2400点左右,目前已上涨
到了4 276点,涨幅近80%.这是2005年7月份创出历史低点1732点后出现的最强劲上涨.
    业内人士认为, 近期我国铁矿石进口快速增加,钢铁和水泥等出口增长,加之季节
性因素,是国际干散货运价大涨的主要原因.
    我国铁矿石进口加快
    中信建投证券研究所李磊认为, 近期国际海运价格大幅上涨的主要原因是我国铁
矿石进口速度加快,特别是今年以来我国钢铁行业增长速度超过市场预期.
    6月下旬,我国钢铁企业与国际三大铁矿石生产商达成价格上涨19%的协议.铁矿石
价格确定后, 我国进口量开始增加.根据海关的统计数据,今年8月份我国进口铁矿石3
281万吨,同比增长24.5%,而7月份进口铁矿石为2496万吨,同比增长21.7%,8月比7月增
加了7 85万吨,增速上升2.8个百分点.而从我国钢铁行业的发展前景看,铁矿石的进口
潜力是很大的. 根据李磊的分析,今年我国铁矿石进口量将比去年净增加6000万吨,达
到3.3亿吨.若按此总量,今年剩下时间每月的进口数量平均大约将在2800万吨,明显高
于7月份的进口量.
    另外, 李磊还表示,除铁矿石进口因素外,今年以来我国钢铁、水泥出口增长较快
,也是拉动干散货海运价格上涨的重要因素.如今年1-8月份我国出口钢材2452万吨,同
比增长69.8%.
    季节性因素影响
    国际运输市场特别是国际干散货运输市场具有较强的季节性, 每年的四季度都是
国际干散货运输市场的旺季.
    世纪证券研究所胡昆明表示,7、8月份后,北半球农作物如粮食、棉花、大豆等陆
续进入收获期,并逐渐进入国际市场,增加了运输需求.李磊也表示,随着北半球进入秋
冬季节, 煤炭等燃料开始储备运输,煤炭、油等的贸易量和运输量也都出现增长.因此
,国际干散货运输价格指数上升就是不可避免的了.
    至于对相关上市公司的影响, 李磊认为,运价上涨对中远航运间接有益.因为该公
司更多地从事杂货运输, 如机械设备等,其运价涨幅要小些,加之其所使用的通常不是
特大型船,运价更多是随行就市.
    但李磊也表示, 从国际海运运力的基本面情况看,目前运价的涨幅似乎太大了.因
为近年来新增运力增长较快,从国际海运的整体情况看,运价同比是下降的.当然,细分
市场差别较大.其中,集装箱运价下降幅度最大,油运市场稍好些,而干散货运价则是有
所上涨.另外,国际海运价格历来波动幅度较大,决定价格的不仅有供求因素,还有投机
等因素.因此,快速上涨后通常也会出现调整.

和平理财

原创]我哭了，他却在微笑（一）
Posted on 2006-09-21 13:36 慕易安 阅读(64)
[原创]我哭了，他却在微笑

——于是，我只能默默的注视着他，用嘴角淡淡的微笑配合他一起回忆过往的点滴。然而，他说的那么细致，我竟恍惚了。
    他好象有些累了，我笑笑，今天就聊这么多吧，下次再来看你。
    转过身去，却泪流满面。

（一）结婚照上的我没有一丝笑容，但依然很美。摄影师说，这种美是艺术品。


这家婚纱摄影工作室是Joe选的，他说，特别。适合我，们。对吗，Julia。

我笑了笑，没有发表任何意见。对于这些，或者说对于我和Joe之间的所有事情我向来如此。别人都说我们是天生的一对，Joe挺拔俊朗，事业有成，而我，站在他身边，小鸟依人，温婉谦和。

当然，我并不是全职太太，也不可能做全职太太，我有我的工作，只是那在所有认识我和Joe的朋友眼中又能算得了什么呢？而我从不反驳，我不想告诉他们其实我在公司做得很优秀，我也不想让他们知道我其实很坚强、也很倔强。除了这桩婚姻。

爸妈帮我拿回照片，刚刚还在怪我拍结婚照都不笑一笑，说话间就又喜滋滋的告诉我说，摄影师说了，你不笑也很美，这种美简直就是艺术品！他还想拿几幅去参赛呢？那怎么行？我们没答应，Joe也不会答应的。这种抛头露面的事情……爸妈一直絮絮叨叨，好满足的样子。Joe来了，他们又重复在说，Joe一直微微笑着盯着我看，似乎要看穿我，可是，我的脸上依然没有一丝笑容。Joe突然说，Julia，你真的很美。

我推说头疼，回了房间。却仍然可以听见Joe和爸妈在讨论婚礼的事情。

我迷迷糊糊的睡过去。第二天一早醒来，爸妈说，早点把一些零碎的东西搬过去吧！

我傻傻的问，搬到哪里？

当然是Joe那里。你糊涂了，一周后不就举行婚礼了吗？

我点点头，说，知道了。

于是二十七年来，终于要搬出家，去另一个不久后也叫做“我家”的地方生活了。

吃过午饭，还是觉得有点乏，睡了一觉才起来整理房间。这才发现原来旧东西还真不少。单是那些旧照片就足足装了一整箱子。

爸爸探了探头，这些还要？新家有地方搁吗？

我抬头望着他，半天没有说话，手里正捧着那本记录我高中时代生活的影集，而那个俊朗又略显羞涩的男孩正跳入我的眼帘。
我忍不住有些激动，八年了，不知道他变了没有？


（二）他不太爱跟别人说话，总是一副挺清高又似乎有些忧郁的样子，只是和我在一起时才会露出雪白的牙齿，露出像阳光一样灿烂的笑容。


钟一苇，高中时坐在我后排的一个很高大很聪明很有才气的男孩。没记错的话，他好象还比我小一岁，虽然只是几个月。可是，我和他走在一起，没有人会说我是姐姐。

还记得高二时的一天，晚自习下课后，我告了假，去学校附近的超市买东西，回来时，在门口遇到似乎也正从外面回来的他，我们相视一笑。

谁也没想到，突然，不知从哪里冒出来的几个大男孩，冲上来拉住我，其中一个上来就是一通爱的表白。吓得我几乎要哭鼻子。和我一前一后的他听见异常，冲过来推开那几个男生，就和他们理论。仗着人多，他们有些恼火的围住他，上来就动手，他却没给对方还手的机会，三两下撂倒他们，拉起我一溜烟跑进了学校。

气喘吁吁的我们站在女生宿舍楼下忍不住大笑。

那次，就成了他和我的第一次近距离接触。

他常说，瞧你那么瘦弱的样子，就像我妹妹。以后你得管我叫哥哥。

我才不干呢，我说，我比你大，你得叫我姐姐。

他不太爱跟别人说话，总是一副挺清高又似乎有些忧郁的样子，只是和我在一起时才会露出雪白的牙齿，露出像阳光一样灿烂的笑容。

我时不时的和他谈些课外话题，比如考大学、比如父母……

他却经常只听不说。

高三的学习随着考大学和不考大学被严重的区分开来。不知道为什么成绩很好的他居然选择不考大学。我疑惑不解，他说他要找份工作，然后自学。我还是无法理解，却不想追问。

课业的繁重和目标的不同并没有使我们的距离拉远，我们还是会抽一些时间聊聊轻松的话题，就像多年的老朋友。

我悄悄的告诉他，最后一届的学生会选举我准备放弃了，因为我不想分心，要准备考试。

他没有多说什么，他一直就是这样，像一个忠实的倾听者，永远支持我的任何决定。

可是，在我还没有正式对外宣布弃权时，关于我和他的谣言像一阵风似的传遍了校园的每一个角落。

我无所适从，一如遇到坏学生时忐忑不安。却又不甘心放弃一个愿意听我说话的朋友。我被越来越邪乎的谣言包围着，喘不过气。我找到负责学生会工作的老师要求退出竞选，老师却不答应。他告诉我要勇敢，要坚强，要坦荡。

可是我真的找不到更好的解决方法。

我该怎么办？

慢慢的，任课老师开始有意无意的提醒我；再后来，班主任也找我谈话，要我用实际行动杜绝谣言。

而我知道，他们的意思是要我远离钟一苇，远离那个在他们看来有些奇怪又不太合群的男生。可我不想这么做，我想成为他的朋友，或者说，我已经是他的朋友了，我不能背叛朋友。

我咬牙坚持着，终于赢来胜利。

原来老师和同学们依然那么信任我。

我跑去找钟一苇，他却笑而不语。等我讲完竞选的过程，他才说，好好干吧，你是最棒的。等你考上大学我请你吃饭。

我乐呵呵的当下反对，哦，到时候应该我请你吃饭。

钟一苇点点头，一直微笑着看着我，那一刻，我觉得，世界真美。

学习越来越紧张了，学生会的工作却仍然很多，我忙得不可开交，而为了我能复习的更好，爸妈把我接回了家，不再住校。这样一来，我们之间的交流自然就少了很多。

                                                      未完待续

meng-h

巴菲特首访以色列分公司 将购买更多海外资产

时间: [ 2006-09-22 01:40 ]

巴菲特首访以色列分公司 将购买更多海外资产


2006-09-20 09:48更新 来源：雅虎财经





巴菲特（右二）与维塞穆（左二）等人握手





巴菲特游览耶路撒冷旧城





巴菲特与以色列总理相谈甚欢


据美国媒体报道：“股神”沃伦.巴菲特18日首次访问了他所购买的海外分公司――以色列的伊斯卡尔金属加工厂。


首访海外分公司


上个月伊斯卡尔刚刚遭受过黎巴嫩真主党的火箭袭击。前往位于加利利山上的这家工厂使得巴菲特非常疲惫，尽管如此他还是感到非常的高兴。今年7月5日，巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦公司最终以40亿美元的价格从斯蒂夫.维塞穆家族手中买下了这家公司80％的股权，从而成为这家金属工厂的新老板。7天之后，黎巴嫩真主党即向以色列发动了袭击，打死了3名以色列士兵并抓走了2名，以黎之间爆发了一个月的战争。


或许是为他的新部下们打气，巴菲特表示说，战争并没有使他对这桩交易感到后悔，他认为对于投资来说，美国并不比以色列更安全，他说：“长期以来，美国和以色列都处在同样的危险中，我们生活在一个危险的世界里。”“伊斯卡尔将永存于此，伯克希尔将永存于此。美国和以色列将永远在一起。”


伊斯卡尔以生产高精密度的硬质合金刀具而闻名。它在欧洲、亚洲、拉美和北美都有分部。这是伯克希尔·哈撒韦公司首次在美国海外的并购生意，尽管它在海外也拥有几家分支机构。


伯克希尔·哈撒韦公司实际上是一个大杂烩。它所涵盖的范围包括保险、家具、地毯、珠宝、饭店和能源公司等。同时它在可口可乐等大公司也拥有重要股份。总之，只要哪里能赚到钱，巴菲特的眼光就会盯上哪里。


以色列总理奥尔默特还特地接见了这位投资大亨，并向他在以色列的投资表示祝贺。


在以色列，巴菲特下榻于英国首相布莱尔曾经住过的耶路撒冷King David饭店总统套间。他和他的随从包租了该饭店的13个套房。他还在该饭店举行了一次演讲，阐述了自己的经济智慧，大约300名商人和政界人士有幸聆听到他的讲话。


可能再并购三家海外公司


巴菲特在以色列还透露，在未来10年内，他控制下的伯克希尔·哈撒韦公司还将再并购最多三家海外公司，寻求海外扩张，被誉为世界最节俭投资家的巴菲特表示，伯克希尔·哈撒韦公司将比10-15年前更积极地在海外投资，为的是使世界经济环境更加美好。他说：“我们非常乐意在大多数地方做生意，我希望假以时日，伯克希尔将成为一个遍布全球的公司。”


巴菲特还表示，伯克希尔·哈撒韦公司在寻找好的投资公司方面正感受到私人资本公司的挑战，他说：“很难与它们竞争，它们拥有大量的资金在全世界开展活动。它们可能会抢走本来我们应该做的生意。”


在谈到自己的生活时，已经是满头白发的巴菲特依然不服老，他说：“每天早晨我都是跳着下床，我跳着踢踏舞去工作。我正在享受美好的时光。我生活中的一切都金不换。”（周梦）

meng-h

多元化国际市场格局成我市今年外贸出口新亮点

　　【大连新闻9月21日报道】我市今年外贸出口呈现出多元化的新局面，逐步从传统市场向新兴市场拓展。

　　俄罗斯国家船舶登记局的验船师使比罗夫已经在大连中集物流装备公司连续工作了一个月，他要监造的这批特种集装箱将在月底交工，专门用于俄罗斯远东海上石油钻井平台的装备运输，这也是我国集装箱行业第一次研制出同类产品。

　　俄罗斯国家船舶登记局海参崴分局验船师 使比罗夫：这是我第一次在中国检测这种集装箱，这种产品过去都是欧洲才能生产。

　　现在，中集公司将美国、俄罗斯、英国、新加坡等国作为新的出口目的地，日本等传统市场的份额已经从原来的95%以上降到45%。

　　大连中集物流装备有限公司业务经理 王喜千：我们现在是设计新的产品进入新的市场，像美国市场，我们（出口）数量比去年增加了两倍。 以船舶、自动数据处理设备、通讯设备零件等为代表的出口商品，为我市打开了新的出口市场，新兴国际市场也成为拉动全市出口增长的重点区域。今年前八个月，俄罗斯在全市国际市场的出口增幅中位列第一，达到79%；出口美国市场所占出口比重达到14%，升到第二位，东盟、南美、中东等地区在我市出口增幅中也超过两位数。

　　市外经贸局副局长 崔铁：市场结构的多元化可以规避外贸风险，因为大连市经济外贸依存度已经达到44%，如果是出口受到影响，整个大连的经济也会产生很大的影响。

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国际买家2007年在中国将“下单”1000亿美元


  2006年09月22日
  
　　中新社上海九月二十一日电 (记者 姜煜)到目前为止，中国已经收到国际买家超过四千条的“求购”信息，他们明年在中国的跨国采购金额预计达一千亿美元。这是上海跨国采购中心总经理解震今天向记者透露的最新信息。

　　首届中国国际跨国采购大会四天后在上海举办，据解震介绍，已有两百多国际买家确定要来“下单”，其中包括霍尼韦尔、福特汽车、沃尔玛等三十多家世界五百强企业，以及美国新奥尔良市灾后重建采购团。

　　而联合国助理秘书长麦守信也将率领联合国难民署、联合国粮农组织等八个机构，前来采购农用物品、工程技术用品、家用必需品等，另外还包括一些服务类产品。这是迄今为止联合国在中国的最大规模的集中采购。

　　中国目前已是世界贸易大国，但每年向联合国的直接出口量却很小，只占贸易总额的千分之七。解震说，这并不是中国的产品和服务不行，而是“信息不对称”，因为种种原因，中国企业无法及时获得联合国发布的采购清单。

　　在此次跨国采购大会上，联合国八大机构将抛开中间环节、直接面对中国供应商，解震称，这是广大中国企业进入联合国的一个契机。

　　据解震透露，联合国难民署上海采购信息中心将在跨采会开幕之日挂牌，这是继北京、武汉、义乌之后，联合国难民署在中国设立的第四个专司采购的机构。


来源：中国新闻社

meng-h

中远太平洋(1199)：预期07年恢复增长
http://finance.sina.com.cn 2006年09月22日 16:39 证券导刊

中远太平洋(1199)：预期07年恢复增长

　　公司上半年利润同比下滑36.5%至1.36亿美元，低于市场预期。主要原因为期内公司发行中集认沽权证，非经常性支出扩大。若扣除有关开支，公司上半年纯利同比只下降6.6%。虽然上半年港口业务表现较为失望，但相信新港口项目渡过培育期后，07-08年将逐步进入收成期。

　　国泰君安(香港) 林志远
       
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　　利润同比倒退。公司上半年利润同比倒退36.5%至1.36亿(美元)，每股盈利为0.0618元，低于市场平均预期约2.0亿元。上半年盈利低于预期的主因为公司于期内因属下中集进行股改，公司向A股股东发行4.24亿份18个月期认沽权证。根据新的香港会计准则，公司需要将有关衍生财务工具账面债务计入损益表，因此产生6,428.7万元非经常性特殊支出，有关开支并不涉及现金流。若扣除有关开支，公司上半年纯利应为2.0069亿元，同比下降6.6%。

　　预期未来将取得认沽权证开支回拨。未来公司将按照有关上市沽权证的市场价值直接计入损益表，即表示若未来沽权证市场价格下跌，公司可望在06下半年及07年将有关亏损回拨。若07年11月认沽权证到期日中集A股股价高于认沽权证行使价8.868元人民币，则有关认沽权将不被行使，其价值等如零，公司可望全数在损益表中拨回上述6,429万元特殊亏损，利好07年盈利表现。我们初步认为中集认股权最终被行使的机会不大，故此，预计中远太平洋将于06下半年在损益表中回拨700万元(假设有关认沽权证今年12月31日收市价与上日收市价1.08元人民币相同)。估计07年将取得5,729万元开支回拨。

　　第三季度租赁业务明显好转。在目前集装箱售价从谷底反弹超过35%至目前每TEU1,900美元，加上航运公司更倾向以租箱取代自购箱队的情况下，公司管理层表示第三季租箱订单及新租交付的速度明显加快，9月更创出新高。预期06年平均箱队使用率将维持在96.0%高水平，同比上升0.5个百分点。

　　将考虑出售更多箱队以体现箱队内在价值。预期公司下半年将增购10万TEU集装箱，全年购买箱队增至20万TEU，全年相关资本开支达3.68亿元。由于07-08年仍有大量新集装箱船投入市场，预期市场对集装箱需求仍然旺盛，我们维持原有公司07-08年购箱数量的预期，估计每年约购买20万标准箱。当新购箱队到达一定规模时，预计公司未来将考虑出售更多箱队以体现该业务内在价值，同时令公司腾出更多资金发展高回报率码头业务。

　　预期公司将加快收购新港口步伐。公司管理层表示06年用于港口的资本开支达3.72亿元。预期未来公司将加快收购新港口，估计有机会在下半年完成收购的港口包括埃及苏伊士运河项目、太仓港、以及增持新加坡港泊位，美国长滩港项目收购时间表或有延迟。估计2006-2010年新增泊位数目达51个。我们仍然认为公司拥有较佳的港口资产分布，业务风险较为分散。

　　上调集装箱制造业务预测。其它业务方面，上半年集装箱制造业务纯利贡献下降34.8%至3,043万元，主因中集盈利倒退33.3%。期内中集共销售77.03万TEU集装箱，同比下降7.3%，由于装箱价格从第二季开始回升，预期下半年(特别是第三季)集装箱制造业务将从谷底回升，估计中集06全年纯利跌幅将收窄至4%。我们上调中集06-08年盈利预测6%、19%及20%。

　　物流业务纯利贡献下降4.7%。物流业务方面，该业务上半年经营利润贡献升22%，但纯利贡献下降4.7%至556.8万元。期内公司共代理64,562艘船，同比上升2.1%，货运代理量升25.4%、第三方汽车物流更上升2.35倍。另外，公司旗下银行业务利润贡献则上升29.3%

　　至632.7万元。以目前廖创兴股价计算，公司持有该银行的每股估值达0.66港元。

　　调低06-07年盈利预测，投资评级维持“买入”。我们调低公司06-07年核心盈利预测3.6%及4.7%，但大致维持08年核心盈利水平。上月公司股价曾升至18.2港元水平，接近原来预估的12个月目标价18.80港元。受中期业绩低于市场预期的影响，目前公司股价已回落至16.00港元附近，06及07年预测市盈率分别降至16.9及12.2倍，股价比每股估值折让2.2%，06年股息率达4.0厘。虽然公司中期盈利低于预期或令短期股价受压，但以目前公司估值为港口行业最低水平，股息率却为业内最高，下半年业绩可望有所复苏，目前港口业务投资为日后盈利增长建立更稳健基础。我们维持“买入”投资评级。

meng-h

林园:我的赚钱秘笈是确定性!还是确定性!
作者: 林园
时间: [ 2006-09-22 02:35 ]

确定性！还是确定性！

如果你的投资是不能够“确定”的，那么我认为就未能利用好证券市场这种能让你资产实现“复合式增长”的好处

林园
最近，我参加某券商组织的三峡游。在船上同一些股民交谈中，我发现有许多在证券市场中待了很多年的股民，对他们为什么要炒股票，股市的魅力在哪里还不清楚，整天都在找“黑马”。
其实，炒股的好处在于，它不同于一般实业，理论上讲它可以做到无限大，不受行业瓶颈的限制。我们只要抓住行业的快速增长周期，选择其中的龙头公司，买入并持有，等行业高速增长后卖出，又选择其他高速增长行业重新介入，这样事实上我们相当于在跨行业做实业。由于证券市场有非常好的“兑现性”，这样的跨行业操作才能够实现，这是做实业者所不能实现的。
这样的操作就要求我们必须把投资的“确定性”放在首位，如果你的投资是不能够“确定”的，那么我认为就未能利用好证券市场这种能让你资产实现“复合式增长”的好处，那么就是一个整天进进出出的炒股者，其结果当然是“未知”的。只有把“确定性”放在首位，才能够实现我追求的复合式增长――这种思维方式的确立，我认为比一次赚多少钱，或者抓到一个大黑马要重要得多。
证券市场对于我们每一个投资者来说，要靠时间积累来实现财富几何式增长，所以只有在证券市场中，年龄对每一个人都是非常重要的。你30岁拥有100万元，和35岁拥有100万元，在其他实业投资区别不大的，但在证券市场上是区别巨大的。因为，在证券市场中，你的钱就是你的赚钱机器，如果你的资产每年都能够实现“快速增长”，那么你的钱就会越滚越多。国外也是这样的。所以说40岁以前，对一个股民来说都是学习阶段。
事实上，在炒股者中，我们也没见到国外有50岁以下的成为富豪的，但在60岁以上就有很多，所以只要你不犯错，那么股市上是可以赚大钱的。“不犯错”是股市赚钱的关键。这就要求我们的投资首先考虑“确定性”。
我说的确定性包括：1.企业本身盈利的确定性。2.我们买入股票时股价是否能让我们盈利，它的确定性。这就要求我们不能投资盈利没有确定性的公司，而盈利有确定性的公司，若股价没有上涨空间也不能投资。
昨天，我见到我的一个好朋友，他说他是6.5元/股买入的招商银行，等招商银行涨到8.80元时他觉得高了，卖出了，他说等股价跌下来时再买入。我说，你怎么就知道它一定要跌下来？你是算命先生？你也在股市上待了这么多年（与我同时进入股市），连一个基本的思路都没有。
事实上，在这十几年时间里，这样的事已经发生了很多次，茅台、五粮液，他都是很低价买入的，但涨了一点就卖出了。他也是我身边唯一几个没有赚到钱的人。说白了，除了他本身是个糊涂蛋外，他还喜欢做一些自己都不能“确定”的事。我说8.80元能不能买回招商银行，这件事并不重要，你就没有想一下，招商银行的底就是6元/股（有认沽价），你是6.5元买入的,你怕啥！即使再跌到6元你也损失不大，而6.5元到8.8元你也没赚多少，但若它往15元跑，甚至30元跑，你就亏大了。

meng-h

华西证券－胡关金
　　http://www.cctv.com/video/zhongg ... 00_20060922_3.shtml

　　　　　　

[ 本帖最后由 meng-h 于 2006-9-22 23:26 编辑 ]

john深蓝

原帖由 gzxiaolili 于 2006-9-22 23:39 发表
大家可有计算过大涨的招行，会给中集带来多少投资收益？

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我认为公司靠股票赚再多的钱也不是正道, 这不具备可持续发展性，主营业务利润才是最根本的。

再说我们是按2、3倍的市盈率买中集股票的，如果公司利用这部分资金炒股，相当于你给别人2、3万块钱

帮你炒股票，返给你的却是按1万块本金比例计算的盈利，你说冤不冤？

john深蓝

1、四季度干货箱的订单正在陆续确定中，从价格、数量估计，预计比去年同期好。
2、由于四季度是干货箱正常的需求淡季，目前钢材价格已较第三季度旺季有下降，因此订单价格较3季度应当也有所下降。
3、今年及明年车辆业务都会保持较快发展，产能的扩张基本能满足订单增长。
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以上为中集回答股民提问的资料
      
推算：1季度利润：0.23，
         2季度利润：0.38，  
         3季度定单饱满，加上价格大幅上扬，利润估计：0.51,
         4季度价格数量好于去年同期，去年同期实际利润 0.2左右 (加计提跌价准备金),今年应为: 0.26
得出:  06EPS  1.38

年报出来后, 股评家和分析师的报告中将会出现以下字眼:

中集06年下半年EPS比去年同期猛增 157%, 4季度利润同比增加更是达到了恐怖的 2500%

鉴于中集目前市盈率只有 30, 作为全球的行业龙头, 其市赢率比国内一些龙头企业(如G茅台)竟然还要低, 价值严重低估, 我们认为其市赢率至少应该和茅台持平, 合理价位在 80元以上, 相比目前仅 41.4元的价格,给予强烈推荐+++ 评级！！！

meng-h

原帖由 gzxiaolili 于 2006-9-22 23:39 发表
大家可有计算过大涨的招行，会给中集带来多少投资收益？

要按10块算的话，应该是10多亿。但是入账可能就要等到08年。招商证券要上市的话，也能挣1、2亿。拿个6、7年挣个7、8倍，也还将就罢。算个高手。

[ 本帖最后由 meng-h 于 2006-9-23 03:29 编辑 ]

三中

原帖由 john深蓝 于 2006-9-23 00:46 发表
1、四季度干货箱的订单正在陆续确定中，从价格、数量估计，预计比去年同期好。
2、由于四季度是干货箱正常的需求淡季，目前钢材价格已较第三季度旺季有下降，因此订单价格较3季度应当也有所下降。
3、今年及明年 ...

算的有点做梦的的感觉,那只是你这样想.公司怎么做,是任何散户无法左右的.例如去年4季度实际利润起码0.1元 , 但公司可以缩小10倍来做.散户除了接受又如何呢.

愿意持有就呆着,不愿意持有就换股,在这里算来算去没有任何意义.
上周不是吹"林园"吗,进行吹.......自己就不摸脑子想想,哪个大机构买入的时候会公告散户!

john深蓝

原帖由 三中 于 2006-9-23 16:50 发表


算的有点做梦的的感觉,那只是你这样想.公司怎么做,是任何散户无法左右的.例如去年4季度实际利润起码0.1元 , 但公司可以缩小10倍来做.散户除了接受又如何呢.

愿意持有就呆着,不愿意持有就换股,在这里算来算 ...

中集人,你算哪根葱? 我愿意走还是留还需要听你的意见吗? 说你是傻大姑还真不冤枉你, 倒是你, 一个劲地看低中集却还赖在这里给人当反向标, 要我是你老板非得给你气死不可, 你以为唱空中集就不需要深入策划吗? 简单乱喊一阵能解决你的问题啊? 不管你是为什么目的, 对你的老板来说, 你不够敬业!
我的估算资料来源都是中集公开提供的, 有N多的机构和个人都已了如指掌, 如果中集想要做低年底的利润, 根本不需要事先让自己留下这么多的"痛脚",要说操纵的话, 往上操纵的空间更大,可以达到1.6, 你懂不懂?
如果估计不错,想吸筹的机构在3季度报表出来之前应该急不可耐。

三中

记者：上周你提到去调研G盐田港和G深赤湾，有何感受啊？

林园：这周我还没有去，我只是去看了深发展。

记者：深发展作为你当年最爱的公司之一，本次调研觉得如何？

林园：效果还不错，但需要进一步考察！

G中集换G盐田港了 ,调研速度换的比散户割肉还快,真是搞笑.

john深蓝

原帖由 三中 于 2006-9-23 17:41 发表
记者：上周你提到去调研G盐田港和G深赤湾，有何感受啊？

林园：这周我还没有去，我只是去看了深发展。

记者：深发展作为你当年最爱的公司之一，本次调研觉得如何？

林园：效果还不错，但需要进一步考察！ ...

林园不过是一拙劣的骗子而已，记者将他推出是为了抓大家的眼球罢了，将他当作调味料娱乐一下就可以了，谁会真拿他当一回事啊。

股市潜规则

中远太平洋(1199)：预期07年恢复增长

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http://finance.sina.com.cn 2006年09月22日 16:39 证券导刊



　　公司上半年利润同比下滑36.5%至1.36亿美元，低于市场预期。主要原因为期内公司发行中集认沽权证，非经常性支出扩大。若扣除有关开支，公司上半年纯利同比只下降6.6%。虽然上半年港口业务表现较为失望，但相信新港口项目渡过培育期后，07-08年将逐步进入收成期。

　　国泰君安(香港) 林志远


　　利润同比倒退。 公司上半年利润同比倒退36.5%至1.36亿(美元)，每股盈利为0.0618元，低于市场平均预期约2.0亿元。上半年盈利低于预期的主因为公司于期内因属下中集进行股改，公司向A股股东发行4.24亿份18个月期认沽权证。根据新的香港会计准则，公司需要将有关衍生财务工具账面债务计入损益表，因此产生6,428.7万元非经常性特殊支出，有关开支并不涉及现金流。若扣除有关开支，公司上半年纯利应为2.0069亿元，同比下降6.6%。

　　预期未来将取得认沽权证开支回拨。 未来公司将按照有关上市沽权证的市场价值直接计入损益表，即表示若未来沽权证市场价格下跌，公司可望在06下半年及07年将有关亏损回拨。若07年11月认沽权证到期日中集A股股价高于认沽权证行使价8.868元人民币，则有关认沽权将不被行使，其价值等如零，公司可望全数在损益表中拨回上述6,429万元特殊亏损，利好07年盈利表现。我们初步认为中集认股权最终被行使的机会不大，故此，预计中远太平洋将于06下半年在损益表中回拨700万元(假设有关认沽权证今年12月31日收市价与上日收市价1.08元人民币相同)。估计07年将取得5,729万元开支回拨。

　　第三季度租赁业务明显好转。 在目前集装箱售价从谷底反弹超过35%至目前每TEU1,900美元，加上航运公司更倾向以租箱取代自购箱队的情况下，公司管理层表示第三季租箱订单及新租交付的速度明显加快，9月更创出新高。预期06年平均箱队使用率将维持在96.0%高水平，同比上升0.5个百分点。

　　将考虑出售更多箱队以体现箱队内在价值。 预期公司下半年将增购10万TEU集装箱，全年购买箱队增至20万TEU，全年相关资本开支达3.68亿元。由于07-08年仍有大量新集装箱船投入市场，预期市场对集装箱需求仍然旺盛，我们维持原有公司07-08年购箱数量的预期，估计每年约购买20万标准箱。当新购箱队到达一定规模时，预计公司未来将考虑出售更多箱队以体现该业务内在价值，同时令公司腾出更多资金发展高回报率码头业务。

　　预期公司将加快收购新港口步伐。 公司管理层表示06年用于港口的资本开支达3.72亿元。预期未来公司将加快收购新港口，估计有机会在下半年完成收购的港口包括埃及苏伊士运河项目、太仓港、以及增持新加坡港泊位，美国长滩港项目收购时间表或有延迟。估计2006-2010年新增泊位数目达51个。我们仍然认为公司拥有较佳的港口资产分布，业务风险较为分散。

　　上调集装箱制造业务预测。 其它业务方面，上半年集装箱制造业务纯利贡献下降34.8%至3,043万元，主因中集盈利倒退33.3%。期内中集共销售77.03万TEU集装箱，同比下降7.3%，由于装箱价格从第二季开始回升，预期下半年(特别是第三季)集装箱制造业务将从谷底回升，估计中集06全年纯利跌幅将收窄至4%。我们上调中集06-08年盈利预测6%、19%及20%。

　　物流业务纯利贡献下降4.7%。 物流业务方面，该业务上半年经营利润贡献升22%，但纯利贡献下降4.7%至556.8万元。期内公司共代理64,562艘船，同比上升2.1%，货运代理量升25.4%、第三方汽车物流更上升2.35倍。另外，公司旗下银行业务利润贡献则上升29.3%

　　至632.7万元。以目前廖创兴股价计算，公司持有该银行的每股估值达0.66港元。

　　调低06-07年盈利预测，投资评级维持“买入”。 我们调低公司06-07年核心盈利预测3.6%及4.7%，但大致维持08年核心盈利水平。上月公司股价曾升至18.2港元水平，接近原来预估的12个月目标价18.80港元。受中期业绩低于市场预期的影响，目前公司股价已回落至16.00港元附近，06及07年预测市盈率分别降至16.9及12.2倍，股价比每股估值折让2.2%，06年股息率达4.0厘。虽然公司中期盈利低于预期或令短期股价受压，但以目前公司估值为港口行业最低水平，股息率却为业内最高，下半年业绩可望有所复苏，目前港口业务投资为日后盈利增长建立更稳健基础。我们维持“买入”投资评级。

股市潜规则

上调集装箱制造业务预测。 其它业务方面，上半年集装箱制造业务纯利贡献下降34.8%至3,043万元，主因中集盈利倒退33.3%。期内中集共销售77.03万TEU集装箱，同比下降7.3%，由于装箱价格从第二季开始回升，预期下半年(特别是第三季)集装箱制造业务将从谷底回升，估计中集06全年纯利跌幅将收窄至4%。我们上调中集06-08年盈利预测6%、19%及20%。

股市潜规则

中集陕汽与经开区签约 6亿元建专用车生产基地  
   
www.xawb.com 2006-09-18 10:55:31 西安日报   

  
   　　本报讯（记者张文）占地500亩，总投资6亿元，年产专用车3万辆，年产值60亿元———全球规模最大的集装箱制造集团中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司（以下简称中集集团），进入古城的第一个工业项目就显示出不凡气魄。日前，中集集团旗下企业中集陕汽重卡（西安）有限公司与经开区正式签约，将在经开区泾渭工业园建设新的专用车生产基地。

　　此次中集集团进入古城，与我省重型汽车产业龙头陕汽集团强强联手，共同成立中集陕汽重卡（西安）有限公司。公司将依托陕汽商用车产业园国内领先的技术、管理水准和产业配套能力，以经开区泾渭工业园装备制造业基地为强大平台，进行各种专用车辆的改装和生产。

　　据经开区管委会负责人分析，以中集集团进入为标志，从汽车总成，到发动机，到车桥、车架等零部件，以及专用车改装生产等各个环节，一个以陕汽重型汽车生产为龙头的产业链条，在西安经开区泾渭工业园已经初步形成并不断延伸。这意味着西安乃至陕西重型汽车产业集群的构建，已经从概念演变为现实，重型汽车产业集群将成为拉动区域经济发展的一个强力引擎。