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国内期市下午开盘提示（9月10日）



摘要：美国会宣布推迟授权政府对叙利亚动武的投票；基本面未扭转9月份有色金属上涨难持续；2013年前7个月国内有色金属进出口均价大幅下降；新国标下棉花收储政策启动；九月和十月中国大豆进口可能下滑；9月焦炭价格或提振反弹；周二国内商品期市午盘多数走低棕榈油领跌。

――――行情纵览――――

【周二午盘两市股指双双上涨】周二（9月10日），上证综指午盘涨5点或0.23%报2217.52点，成交1143.35亿元；深证成指午盘涨10.15点，报8514.89点，成交1079.85亿元。

【周二国内商品期市午盘多数走低棕榈油领跌】周二（9月10日），国内商品期市午盘各品种主力合约多数走低。棕榈油领跌，报5498元/吨，跌2.66%；沪银、菜粕和橡胶紧随其后，均跌逾2%。上涨品种有早籼稻、强麦、甲醇和玉米。早籼稻领涨，报2522元/吨，涨0.68%

――――宏观要闻――――

【美国会宣布推迟授权政府对叙利亚动武的投票】美国国会参议院民主党领袖哈里·里德9月10日宣布将推迟授权政府对叙利亚动武的投票。里德并没有透露投票的具体时间，他表示，现在不是采取行动的最好时机，应该先想想怎么把这件事做好。里德办公室发言人告诉媒体，里德正在等待9月10日美国总统奥巴马面向全国发表的一个演讲。

【自贸区短期内扩容可能性不大广东方案尚未成形】商务部驻深圳特派员办事处网站9月9日援引媒体报道称，广东自贸区初步方案已经成形，近期将迎来商务部调研组对其进行可行性评估，评估通过后将报送国务院进行审批，引发了舆论的广泛关注。但有知情人士对此表示，这一消息并不准确。中央应该会在上海试点取得一定经验后才会推广到其他地方，短期内扩容的可能性不大。

【国债期货短时间内难逃成交清淡命运】市场人士分析，债券交易主体-银行等“小圈子”里的机构无法参与，投机散户没兴趣，国债期货短时间内难逃“成交清淡”命运。

――――行业资讯――――

【基本面未扭转9月份有色金属上涨难持续】9月9日，在好于预期的国内宏观数据和美国非农数据的双重因素刺激下，沪市金属出现回升。但诸多因素将制约9月份有色金属的表现，反季节性弱势将显现。

【2013年前7个月国内有色金属进出口均价大幅下降】2013年前7个月，国际市场需求低迷，国内产能过剩，有色金属进出口均价大幅回落，进口平均价格最大降幅超35%，出口超20%。

【2013年印尼镍产量预计同比增46%】印尼镍协会会长Mag Faisal Emzita称，该国2013年镍产量预计将触及6000万吨，较去年的4100万吨增加46%。

【新国标下棉花收储政策启动】国家发改委9月9日向中国储备棉管理总公司发出《关于启动2013年度棉花临时收储的通知》。《通知》指出，2013棉花年度开始以来，新棉陆续上市，市场棉价已经连续五个工作日低于国家公布的棉花临时收储价20400元/吨。根据收储预案规定，从9月9日开始，启动2013年度棉花临时收储。

【棕榈油短期有望走出阶段性反弹行情】8月中旬以来，天气炒作推升油脂油料全线反弹，叙利亚紧张局势提振原油价格引发市场资金重新关注生物柴油替代效应。尽管棕榈油供给增长的长期利空影响依旧存在，但需求端回暖的预期将会在一定程度上缓和市场对供给压力的担忧。棕榈油短期有望在工业需求端预期向好的憧憬下走出阶段性反弹行情。

【九月和十月中国大豆进口可能下滑】行业官员近日表示，今年九月到十月期间，中国的大豆进口量可能下滑，因为近几个月买家采购的大豆创下历史最高纪录，加上政府出售储备大豆，导致市场供应过剩。

【双节备货结束后豆油期价将重回跌势】进入9月份，油脂市场利空逐渐增加。虽然大豆产区天气炒作仍有一定空间，但从基本面来看，油脂供给压力并没有减弱，预计双节备货结束后豆油期价将重回跌势。

【机构报告称全球2013/14年度小麦产量上调至7.084亿吨】私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，2013/14年度(4月到次年3月)全球小麦产量预计为7.084亿吨。早先的预测为7.062亿吨，上年为6.548亿吨。

【机构称全球2013/14油菜籽产量数据上调至6680万吨】私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，2013/14年度(6月到次年5月)全球油菜籽产量预计为6680万吨。早先的预测为6520万吨，上年为6250万吨。

【9月焦炭价格或提振反弹】8月以来，焦炭从低位迎来一波反弹，虽在8月28日出现跌停，但从内外宏观市场因素来看，9月焦炭仍存在反弹机会，或继续迎来上行行情。

【分析预计焦炭仍会维持上涨态势】中国海关总署最新数据显示，8月份中国出口焦炭及半焦炭37万吨，1-8月中国累积出口焦炭及半焦炭241万吨，同比增加222.8%。生意社分析师逯漫预计焦炭仍会维持上涨态势。

【玻璃远月合约有望迎来补涨行情】从目前玻璃产业的数据来看，截至9月6日，国内玻璃企业产能同比增加18.1%，产能增速仍处于高位。参照建材板块的相关品种，产能同样增加较多的螺纹钢期价至目前已反弹20%左右，交叉板块的焦煤、焦炭期货反弹幅度也在19%左右，而玻璃期货仅反弹7%。玻璃作为房地产产业链中的后端部分，从结构上来说，其现货走势滞后于前端产业，期价相对滞后也属正常，未来玻璃期货远月合约有望迎来补涨行情。

――――机构观点――――

【宏源期货：煤焦钢震荡反弹但力度依旧疲弱】宏源期货发布最新研报指出，现货层面，上海螺纹钢经销商整体出货较上周五略有好转，一般出货量在900-1100吨左右。近期中国经济数据显示经济有企稳反弹的迹象，但是持续性还有待于观察。7月以来的基本面与2012年11月至2013年2月的基本面类似，只不过城镇化预期没有那么强烈。至此，只能判断螺纹钢价格反弹高度不会超出上一波的高度，并且一旦投资力度下滑或者房地产投资的脉冲一过，螺纹钢需求将周期性萎缩。煤焦钢处于震荡向上反弹的过程中，但高度非常有限。策略上，前期建议的空单继续滚动操作，逢低减仓，当反弹乏力再空进去，滚动操作。

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欧洲股市盘前重要资讯（9月10日）



摘要：奥巴马称若叙利亚交出化武将搁置动武，中国前8月经济数据好于预期固定资产投资增速加快，法国央行将三季度GDP环比增速预期上修至0.2%。

【奥巴马称若叙利亚交出化武将搁置动武】周一早间，美国国务卿克里暗示，叙利亚如果在下周向国际社会交出所有的化学武器，将可以避免美国的军事打击。俄罗斯回应了这一表态，叙利亚对此表示欢迎。随后，奥巴马接受了6家媒体采访，称如果叙利亚确实做到，他“绝对”会将军事打击叙利亚的计划搁置。

【中国前8月经济数据好于预期固定资产投资增速加快】国家统计局9月10日集中公布了一批好于预期的经济数据。其中，2013年1-8月份，全国固定资产投资（不含农户）262578亿元，同比名义增长20.3%，增速比1-7月份加快0.2个百分点。

【美参议院多数党领袖Reid推迟参议院对叙问题投票】由于两党议员反对，参议院多数党领袖Harry Reid周一被迫推迟一项程序性投票，致使奥巴马希望国会批准对叙利亚动武的努力暂时搁浅。这意味着参议院投票可能不会在周三举行。如果没有共和党的合作，这项投票可能推迟至周四。

【英国至8月三个月RICS房价指数+40创近七年最高】英国皇家测量师学会（RICS）周二（9月10日）表示，英国至8月三个月RICS房价指数为+40，前值由+36修正值+37，为近七年以来高点，销售数量分项指标亦升至多年高点。受到经济恢复提振，且政府和英国央行放宽房屋信贷，英国房屋市场今年已呈现出复苏迹象。但楼市复苏也引发外界担心可能出现新的房地产泡沫。

【OECD 7月综合领先指标升至100.7新兴市场持续动能减弱】经济合作与发展组织(OECD)周一(9月9日)发布的月度经济增长领先指标显示，全球主要发达经济体情况进一步好转，新兴市场持续动能减弱。

【法国央行将三季度GDP环比增速预期上修至0.2%】法国央行（Bank of France）周一（9月9日）表示，该行将法国三季度GDP增长预期由环比增长0.1%上修至环比增长0.2%。在此前连续两个季度萎缩后，法国二季度经济增长0.2%。

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隔夜要闻1分钟速览（9月11日）


●上交所已将个股期权交易方案撰写工作分配至17家券商

●剔除光大证券(行情 消息 资金)亏损因素18家券商8月盈利环比增近一成

●广东3家民营银行设立请示呈报至银监会

●成品油三连涨几成定局累计涨幅或超过650元/吨

●税务总局：加快出口退税速度严密防范骗税

●香港多家银行表态希望进驻上海自贸区

●国债招标时间调整追加投标债权托管时间顺延

●上海自贸区传统行业仍将保留政府职能转变是改革重点

●上海自贸区总体方案最快本周披露涉及近百项试点任务

●上市公司涉及房地产业务重组与再融资申报要求出炉

●中国重工(行情 消息 资金)定增预案亮相军工重大总装资产证券化开先河

●5省30市签约共同推进中原城市群建设

●国家旅游局：团费上升是恢复规范经营模式理性回归

●普京：只有美国放弃对叙利亚动武移交化武提案才能实行

●克里：美国正等待俄罗斯拿出叙利亚化武解决方案但不会等太久

●惠誉确认欧洲ESM评级为AAA前景展望为稳定

●韩国8月进口物价指数同比降5.3%连续12个月下降

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国内财经媒体头版要闻（9月11日）



————中国证券报————

【李克强：用壮士断腕的决心推进改革】国务院总理李克强10日在会见出席2013夏季达沃斯论坛的企业家代表时表示，我们会用壮士断腕的决心推进改革，做到“言必行，行必果”。我们推进金融改革的决心是坚定的，将继续推进利率市场化，推进资本市场多元化发展，继续推进金融领域对内对外开放，比如村镇银行试点和人民币资本项下可兑换等。

【军工重大总装资产证券化开先河】中国重工(行情 消息 资金)11日披露公司非公开发行预案，拟注入超大型水面舰船、大型水面舰船、军用舰艇等军工重大装备总装业务及相关资产，将开军工重大总装资产证券化之先河。

【上市公司涉房重组与再融资申报要求出炉】从权威人士处确认，证监会已会同国土部、住建部等相关部门，就上市公司并购重组、再融资涉及房地产业务提交相关报告提出了具体的申报要求。按照要求，涉房企业在报送申请文件时需提供专项自查报告和中介机构的专项核查意见。

————上海证券报————

【上海自贸区总体方案最快本周披露】昨日获悉，中国（上海）自由贸易试验区总体方案草案几经修改，目前已基本定稿，也已走完相关法律程序，最快将于本周正式对外披露。方案公布后，上海将出台自贸区管理暂行办法。

【各路向好数据齐证中国经济回暖】接二连三公布的宏观经济数据显示，投资、消费、出口三驾马车正在企稳，衡量国内生产生活需求的先导数据也在逐渐走强；同时，央行最新公布的8月份金融数据也从多方位印证了实体经济的回暖。

【未来可造航母 中国重工(行情 消息 资金)“蓝海”扬帆】中国重工(行情 消息 资金)揭开了其“资本市场重大无先例事项”谜底。公司今日披露总募资近85亿元的定增预案，其中逾30亿用于收购超大型水面舰船等军工重大装备总装资产，开创了此类核心军工资产证券化的先河，并将开启新一轮军工重组进程。

————证券时报————

【李克强：推进资本市场多元化发展】国务院总理李克强10日在大连会见出席2013夏季达沃斯论坛的企业家代表时说，中国经济改革当中必然要包含金融改革，推进金融改革的决心是坚定的。

【5省30市签约共推中原城市群建设】10日，中原经济区涉及的5省30个市在郑州举行了中原经济区首届市长联席会议，各省省辖市市长签署了共同推进中原城市群建设战略合作框架协议，将全力打造跨省级行政区域的中西部城市群，使之成为与长江中游城市群南北呼应、引领中西部经济发展的重要增长极。

【税务总局：加快出口退税 严密防范和严厉打击骗税】10日从国家税务总局获悉，鉴于当前外贸出口形势严峻，税务总局近日下发通知要求，进一步提高工作效率，准确及时办理出口退税，严密防范和严厉打击骗取出口退税行为。

————证券日报————

【8月份货币供应量超预期 流动性紧平衡格局难改】“8月份M1、M2增速都有超预期表现，说明货币供应量增速要好于市场预期，这和金融机构外汇占款改善有关，有利于货币市场资金面的改善。“一家国有商业银行的交易员对8月份金融统计数据比较满意。该交易员认为，从经济和金融数据走势来看，货币供应量基本能够满足实体经济的需要，货币政策进行微调的理由还不充分，未来央行仍将维持流动性的紧平衡状态。

【QFII连续20个月增开A股账户】作为市场风向标之一，8月份，机构入市稳健的步伐依旧未变，包括基金专户、QFII、RQFII等机构都有新开A股账户。其中，QFII和基金专户的合计新增开户数处于历史高位。来自中国结算公司的数据显示，8月份，沪深两市QFII新开21个A股账户。这也是QFII连续20个月有新开账户，至此，A股的QFII账户首次跨过500个大关，达到511个。

————每日经济新闻————

【马云揭阿里合伙人制度 上市仍首选香港】昨日（9月10日），围绕阿里巴巴集团合伙人制度的种种猜测终于得到了其官方的确认。阿里巴巴集团董事局主席马云首次披露了阿里巴巴的合伙人制度详情，他在内部邮件中称，截至目前，集团在过去3年间，已经分三轮产生了28名合伙人。封邮件似乎将港交所与阿里合伙人制度之间的交锋推向了高潮。

【夏季达沃斯论坛今在大连开幕“创新和变革引领中国经济”】世界经济论坛2013年新领军者年会（夏季达沃斯论坛）11日将在大连开幕。世界经济论坛创始人兼执行主席克劳斯·施瓦布教授会前接受专访时说，世界应全面看待中国近期的增长放缓—中国经济宏观面良好，竞争力领先其他新兴市场，当前中国正致力于实现有质量的增长，而创新和变革将发挥重要作用。

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国内期市盘前重要资讯（9月11日）



摘要：中国前8月经济数据好于预期固定资产投资增速加快；深圳辖区期货公司上半年增产不增利；基本面未扭转9月份有色金属上涨难持续；新国标下棉花收储政策启动；棕榈油短期有望走出阶段性反弹行情；双节备货结束后豆油期价将重回跌势；9月焦炭价格或提振反弹；墨西哥将对含糖饮料征重税；周二国内商品期市多数走低棕榈油领跌。

――――宏观要闻――――

【中国前8月经济数据好于预期固定资产投资增速加快】国家统计局9月10日集中公布了一批好于预期的经济数据。其中，2013年1-8月份，全国固定资产投资（不含农户）262578亿元，同比名义增长20.3%，增速比1-7月份加快0.2个百分点。数据同时显示，1-8月，全国规模以上工业增加值同比增长9.5%；社会消费品零售总额148164亿元，同比增长12.8%；全国房地产开发投资52120 亿元，同比名义增长19.3%；全国民间固定资产投资166964亿元，同比名义增长23.3%，增速与1-7月份持平。

【央行：8月新增人民币贷款7113亿M2同比增14.7%】央行9月10日公布，8月末，广义货币(M2)余额106.12万亿元，同比增长14.7%；当月人民币贷款增加7113亿元，同比多增74亿元。

【传上交所个股期权方案获批明年正式推出】9月10日，消息人士透露，中国金融交易所正在积极研究股指期权有关细则，力争股指期权成为国内首只期权类产品。另外，上交所递交的个股期权推出方案已获批准。业内人士表示，该品种有望于明年正式推出。

【深圳辖区期货公司上半年增产不增利】今年上半年，深圳辖区13家期货公司代理成交额21.7万亿元，同比增长近90%。与代理成交额的高速增长形成鲜明对比，深圳辖区期货公司整体手续费收入不升反降。据统计，上半年，深圳13家期货公司实现手续费收入4.9亿元，较去年同期下降2.8%。净利润降幅更大一些，上半年，深圳13家期货公司净利润1.8亿元，较去年同期的2亿元下降10%。

――――行业资讯――――

【基本面未扭转9月份有色金属上涨难持续】9月9日，在好于预期的国内宏观数据和美国非农数据的双重因素刺激下，沪市金属出现回升。但诸多因素将制约9月份有色金属的表现，反季节性弱势将显现。

【2013年前7个月有色金属进出口均价大幅下降】2013年前7个月，国际市场需求低迷，国内产能过剩，有色金属进出口均价大幅回落，进口平均价格最大降幅超35%，出口超20%。

【2013年印尼镍产量预计同比增46%】印尼镍协会会长Mag Faisal Emzita称，该国2013年镍产量预计将触及6000万吨，较去年的4100万吨增加46%。

【新国标下棉花收储政策启动】国家发改委9月9日向中国储备棉管理总公司发出《关于启动2013年度棉花临时收储的通知》。《通知》指出，2013棉花年度开始以来，新棉陆续上市，市场棉价已经连续五个工作日低于国家公布的棉花临时收储价20400元/吨。根据收储预案规定，从9月9日开始，启动2013年度棉花临时收储。

【棕榈油短期有望走出阶段性反弹行情】8月中旬以来，天气炒作推升油脂油料全线反弹，叙利亚紧张局势提振原油价格引发市场资金重新关注生物柴油替代效应。尽管棕榈油供给增长的长期利空影响依旧存在，但需求端回暖的预期将会在一定程度上缓和市场对供给压力的担忧。棕榈油短期有望在工业需求端预期向好的憧憬下走出阶段性反弹行情。

【九月和十月中国大豆进口可能下滑】行业官员近日表示，今年九月到十月期间，中国的大豆进口量可能下滑，因为近几个月买家采购的大豆创下历史最高纪录，加上政府出售储备大豆，导致市场供应过剩。

【双节备货结束后豆油期价将重回跌势】进入9月份，油脂市场利空逐渐增加。虽然大豆产区天气炒作仍有一定空间，但从基本面来看，油脂供给压力并没有减弱，预计双节备货结束后豆油期价将重回跌势。

【墨西哥将对含糖饮料征重税】以法国与匈牙利为榜样，墨西哥政府日前建议对含糖饮料征收惩罚性特别税，以便控股肥胖症与二型糖尿病的蔓延。9月8日披露的墨西哥总统培尼亚的税收改革计划针对的不仅是苏打饮料，而是所有含糖饮料。

【机构报告称全球2013/14年度小麦产量上调至7.084亿吨】私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，2013/14年度(4月到次年3月)全球小麦产量预计为7.084亿吨。早先的预测为7.062亿吨，上年为6.548亿吨。

【机构称全球2013/14油菜籽产量数据上调至6680万吨】私营分析机构Informa经济公司发布的最新报告显示，2013/14年度(6月到次年5月)全球油菜籽产量预计为6680万吨。早先的预测为6520万吨，上年为6250万吨。

【9月焦炭价格或提振反弹】8月以来，焦炭从低位迎来一波反弹，虽在8月28日出现跌停，但从内外宏观市场因素来看，9月焦炭仍存在反弹机会，或继续迎来上行行情。

【分析预计焦炭仍会维持上涨态势】中国海关总署最新数据显示，8月份中国出口焦炭及半焦炭37万吨，1-8月中国累积出口焦炭及半焦炭241万吨，同比增加222.8%。生意社分析师逯漫预计焦炭仍会维持上涨态势。

【玻璃远月合约有望迎来补涨行情】从目前玻璃产业的数据来看，截至9月6日，国内玻璃企业产能同比增加18.1%，产能增速仍处于高位。参照建材板块的相关品种，产能同样增加较多的螺纹钢期价至目前已反弹20%左右，交叉板块的焦煤、焦炭期货反弹幅度也在19%左右，而玻璃期货仅反弹7%。玻璃作为房地产产业链中的后端部分，从结构上来说，其现货走势滞后于前端产业，期价相对滞后也属正常，未来玻璃期货远月合约有望迎来补涨行情。

――――行情纵览――――

【周二国内商品期市多数走低棕榈油领跌】周二（9月10日），国内商品期市收盘各品种主力合约多数走低，棕榈油领跌，报5494元/吨，跌2.73%；豆粕、菜粕、橡胶、沪银、豆油和菜油紧随其后，均跌逾1%。上涨品种有早籼稻、强麦、甲醇和豆一。甲醇领涨，报2868元/吨，涨1.09%。

【周二东京黄金期货主力合约跌0.40%至4430日元/克】周二（9月10日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年8月合约开报4444日元/克，收报4430日元/克，较上一交易日结算价跌18日元或0.40%；当日交投区间介于4409-4453日元/克。

【周二东京橡胶期货跌1.26%至282.4日元/公斤】周二（9月10日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货合约2014年2月合约开报285.9日元/公斤，收报282.4日元/公斤，较前一交易日结算价跌3.6日元或1.26%；当日交投区间介于279.6-286.4日元/公斤。

【周二上金所现货白银跌1.93%报4669元/千克】周二（9月10日），上海黄金交易所现货白银走低。Ag（T+D）合约开报4727元/千克，收报4669元/千克，较前一交易日跌92元或1.93%；当日交投区间介于4652-462元/千克；日成交量为1924056千克。

【周二上金所现货黄金集体下跌Au（T+D）跌0.65%】周二（9月10日），上海黄金交易所现货黄金集体下跌，其中，Au（T+D）黄金开报276.05元，收报273.98元，较前一交易日跌1.8元或0.65%；Au9995黄金开报276.10元，收报273.60元，较前一交易日跌2.55元或0.92%；Au9999黄金开报277元，收报273.80元，较前一交易日跌2.36元或0.85%。

【周二ICE农产品全线收高期棉涨1.2%】周二（9月10日），洲际交易所（ICE）农产品全线上涨，期棉涨1.2%，原糖涨1%。其中棉花上涨因中国本周将开始收储棉花，且市场预期美国农业部周四公布的月度报告利好棉花现货需求。当日，交投最活跃的ICE-12月棉花期货上涨0.97美分或1.2%，收报每磅84.47美分。ICE-10月原糖期货涨0.17美分或1%，收报每磅17.18美分。Liffe-10月白糖期货涨1.8美元或0.4%，报每吨497.9美元。

【周二伦敦基本金属多数收低伦镍跌1.79%】周二（9月10日），因投资者担心全球铜供应过剩，且美联储缩减宽松政策（QE）规模时间的不确定性，铜价承压回落。当日伦敦金属多数收低，伦铜跌0.43%，跌破7200关口，伦镍跌1.79%，仅伦锡小涨0.2%，其余金属跌幅均不超过1%。截至收盘，三个月期铜报收于7174美元，跌0.43%；三个月期铝报收于1804美元，跌0.18%；三个月期锌报收于1881美元，跌0.28%；三个月期铅报收于2140美元，跌0.79%；三个月期镍报收于13690美元，跌1.79%；三个月期锡报收于22950美元，涨0.2%。

【周二纽约期金跌1.64%至1364美元/盎司】周二（9月10日），纽约黄金期货价格收盘下跌1.64%，收于1364美元/盎司，止2日连升。当日，纽约商业交易所（NYMEX）下属商品交易所（COMEX）12月份交割的黄金期货价格下跌22.7美元，报收于每盎司1364美元，跌幅为1.64%。在纽约市场的其他金属交易中，12月份交割的期银价格下跌70美分，报收于每盎司23.02美元，跌幅为3%；12月份交割的期钯价格上涨9.65美元，报收于每盎司692.65美元，涨幅为1.4%；10月份交割的期铂价格下跌8.90美元，报收于每盎司1474.10美元，跌幅为0.6%。

【周二上期所夜盘金银均收低沪银跌2.1%】周二（9月10日），上期所贵金属期货夜盘交易均收低，黄金跌1.34%，白银跌2.1%。主要由于叙利亚当局接受了俄罗斯提出的交出化学武器的提议，且美国众议院多官员表示不支持美国对叙利亚动武，缓解了投资者对该国遭受美国军事打击的担忧。当日夜盘，黄金期货主力合约收跌1.34%，报272.45元/克，盘中最高价272.55元/克，最低价271.05元/克；白银主力合约收报4671元/千克，跌幅为2.1%，盘中最高价4684元/千克，最低价4620元/千克。

【周二纽约原油跌1.94%至107.39美元/桶】周二（9月10日），纽约商业交易所（NYMEX）10月份交割的轻质原油期货价格下跌2.13美元，报收于每桶107.39美元，跌幅为1.94%。主要由于叙利亚紧张局势有所缓和，且投资者等待即将发布的美国原油库存数据。在纽约商业交易所的其他能源交易中，10月份交割的RBOB汽油期货价格下跌6美分，报收于每加仑2.74美元，跌幅超过了2%；10月份交割的取暖用油期货价格下跌5美分，报收于每加仑3.07美元，跌幅为1.7%；10月份交割的天然气期货价格下跌3美分，报收于每百万英国热量单位3.58美元，跌幅为0.8%。

【周二芝加哥农产品期货收盘涨跌互现玉米涨1.1%】周二（9月10日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货收盘涨跌互现，玉米涨1.1%，豆油、大豆微跌，豆粕收平。其中，豆类下跌因交易商在周四美国农业部公布9月供需报告前开始建立头寸，且美国中西部地区少量降雨将缓解旱情。

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国内债市盘前重要资讯（9月11日）



摘要：地量逆回购或致本周公开市场出现净回笼；央行：8月新增人民币贷款7113亿M2同比增14.7%；国债招标时间调整追加投标债权托管时间顺延；票据转贴利率持稳分析称下跌可能性较低；欧洲央行阿斯穆森：须从1994年全球债市崩盘的事件中吸取教训。

――――公开市场情况――――

【地量逆回购或致本周公开市场出现净回笼】央行于周二(9月10日)以利率招标方式开展了100亿7天期逆回购操作，中标利率3.90%，均与上一期持平。央行前一日对851亿元到期三年央票10央票79进行了续做。若央行保持目前逆回购力度，则本周公开市场预计将再次出现净回笼。

――――要闻资讯――――

【8月中国社会融资规模为1.57万亿元环比增7504亿元】央行9月10日公布，初步统计，2013年1-8月社会融资规模为12.54万亿元，比上年同期多2.46万亿元。8月份社会融资规模为1.57万亿元，分别比上月和上年同期多7504亿元和3212亿元。

【央行：8月新增人民币贷款7113亿M2同比增14.7%】央行9月10日公布，8月末，广义货币(M2)余额106.12万亿元，同比增长14.7%；当月人民币贷款增加7113亿元，同比多增74亿元。具体如下：8月末，广义货币(M2)余额106.12万亿元，同比增长14.7%，分别比上月末和上年同期高0.2个和1.2个百分点；狭义货币(M1)余额31.41万亿元，同比增长9.9%，分别比上月末和上年同期高0.2个和5.4个百分点；流通中货币(M0)余额5.49万亿元，同比增长9.3%。当月净投放现金513亿元。

【消息称证监会已致函交易所明确房企再融资申报要求】涉房企业再融资政策轮廓已越发清晰。从接近监管层的知情人士处获悉，在与发行部协商之后，证监会上市一部已于上周正式致函沪深两大交易所，就上市公司并购重组、再融资涉及房地产业务提交相关报告提出了具体的申报要求。

【国债招标时间调整追加投标债权托管时间顺延】继国债预发行首选7年期国债试点后，财政部继续完善关键期限国债的招标流程。中债登9月10日发布公告，从2013年9月11日起，2013年招标发行的5、7年期记账式国债（含续发行）竞争性招标时间调整为招标日上午10：35至11：35，追加投标、债权托管时间顺延。

【票据转贴利率持稳分析称下跌可能性较低】央行周二（9月10日）展开100亿逆回购操作，前一日续做851亿元3年期央票，央行继续锁长放短，意在保持流动性紧平衡，也表明央行对短期流动性供求判断相对乐观，票据市场利率近乎维稳，部分地区报价走低，但进一步下跌可能性很低。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为5.2‰，创8月30日以来新高，与前一日持平。分区域看，珠三角地区票据直贴利率为5.45‰，基本与近几日持平，前一日报5.50‰；长三角地区5.4‰，环渤海地区为5.55‰，均较前一日下跌0.05‰。

【国开行两期浮息债中标利差远高于预期】中国国家开发银行周二（9月10日）招标的两期Shibor基准浮息债，中标利差均远高于预期。由于一级市场供给压力过大，且该品种流动性较弱，需求一般，在市场收益率上行阶段，投资者寻求更高利差来覆盖持有成本。央行公开市场操作显示延续性，虽然机构预期资金价格不会再出现极端飙升的局面，但对长期资金面谨慎心态难消。在本周大量新债发行压力下，一级市场定位偏高的态势预计会延续。

【广东今年将发行121亿元地方债】今年广东省将发行地方债121亿元，债券期限结构为5年期和7年期两种，每种债券发行规模各为60.5亿元。通过公开招标，工商银行(行情 消息 资金)、建设银行(行情 消息 资金)、交通银行(行情 消息 资金)、广发银行等4家金融机构成为今年广东地方政府债券主承销商。本次是广东省第三次自行发行地方债。广东将安排80亿元用于交通基础设施建设，另外41亿元转贷市县使用，由市县级财政统借统还。

【8月银行间市场同业拆借月加权平均利率降至3.44%】央行9月10日公布，8月份银行间人民币市场以拆借、现券和债券回购方式合计成交16.61万亿元，日均成交7550亿元，日均成交同比减少28.4%。8月份银行间市场同业拆借月加权平均利率为3.44%，比上月低0.10个百分点，比上年同期高0.60个百分点；质押式债券回购月加权平均利率为3.45%,比上月低0.15个百分点，比上年同期高0.58个百分点。

【惠誉确认欧洲ESM评级为AAA前景展望为稳定】国际评级机构惠誉周二（9月10日）表示，确认欧洲稳定机制（ESM）长期发行人违约评级为AAA，前景展望为稳定，短期发行人违约评级为“F1+”。主要由于，ESM得到欧元17国的坚定支持，且能够提供高质量的资金，另外流动性方便良好。惠誉还称，确认ESM评级展望为稳定，主要由于目前并没有实质性的能够影响其AAA评级的因素。

【欧洲央行阿斯穆森：须从1994年全球债市崩盘的事件中吸取教训】欧洲央行（ECB）执委会委员阿斯穆森周二（9月10日）表示，央行官员必须从1994年美联储缩减货币政策而造成全球债市崩盘的事件中吸取教训，应向投资者阐明将如何对经济数据改善作出反应。并称，欧洲央行退出宽松政策为时尚早。据悉，美联储对削减购债规模的暗示已经推动美国国债收益率攀升，导致新兴市场货币下跌，因为投资者从美元上寻找更高的回报。而欧洲央行的货币政策设计为退出提供了便利，投资者可持有政府债券至到期为止。银行也可以提前偿还三年期贷款。

【EFSF拍卖近10亿欧元7年期债券收益率为2.05%】欧洲金融稳定基金(EFSF)周二(9月10日)成功发行近10亿欧元7年期债券。拍卖数据显示，EFSF拍卖9.86亿欧元7年期债券，平均收益率2.05%，认购倍数2.9，最低价格97.26。

【交通银行(行情 消息 资金)正式推出3项离岸人民币债券指数】交通银行(行情 消息 资金)香港分行9月9日宣布，正式推出3项离岸人民币债券指数，包括“交银离岸综合金融人债指数”、“交银离岸中资金融人债指数”及“交银离岸非中资金融人债指数”，主要追踪在境外发行的人民币固定收益金融债券的总回报率。

――――债市综述――――

【国债期货连续两日全线收跌料短期震荡下行概率偏大】周二（9月10日），国债期货低开低走，尾盘全线收跌，为连续第二日全线下挫，交投极为冷清，当日三份合约累计成交5764手，较前一日萎缩54%。主力合约TF1312收报93.842元，跌0.08%，成交5375手，日减仓89手；TF1403合约报93.930元，跌0.10%，成交311手，TF1406合约报94.008元，跌0.07%，成交78手。

【周二银行间市场回购定盘利率多数小幅走高】周二（9月10日）银行间市场回购定盘利率多数小幅走高。FR001报2.926%，跌1个基点；FR007报3.64%，涨9个基点；FR014报3.75%，涨5个基点。

【周二银行间货币市场利率小幅波动央行继续释放流动性】周二（9月10日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率多数走高，隔夜品种下挫，但波动幅度均不大。当日，银行间同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为2.9202%，较上一交易日下跌1.65个基点；7天期品种加权平均利率为3.6853%，较上一交易日上涨6.88个基点；14天期品种加权平均利率为3.7409%，较上一交易日上涨0.76个基点。银行间质押式回购方面，隔夜品种加权平均利率为2.9084%，较上一交易日下跌1.96个基点；7天期品种加权平均利率为3.6289%，较上一交易日上涨6.84个基点；14天期品种加权平均利率为3.7533%，较上一交易日上涨1.84个基点。

【周二银行间国债价格收盘下跌经济数据超预期】周二（9月10日），中国银行(行情 消息 资金)间国债价格收盘下跌，数据超预期显示经济增长好转。交易员称，主要是新公布数据超预期，显示出经济增长强劲，这使得长端国债收益率有所反弹。1年期国债收益率下跌1个基点至3.59%，7年期国债收益率反弹3个基点至4.07%，10年期国债收益率反弹0.25个基点至4.08%。国债期货主力合约TF1312收盘报93.842，下跌0.079%，全天成交金额50.46亿元，缩减5成。1年期掉期涨2个基点至4.10%-4.20%。银行间信用债方面，有一些配置户参与交投，使得短融和中票收益率出现小幅下行。上交所公司债指数持平于146.69点，企业债指数持平于166.64点。

【周二日本国债走高因30年期新债拍卖需求强劲】日本国债周二（9月10日）走高，国债期货合约转仓相关需求以及30年期国债拍卖结果强劲对市场构成支撑。主力九月日本国债期货在最后一个交易日收盘涨0.28，至144.65。基准10年期日本国债收益率收盘跌1.5个基点，至0.735%。当日超长期国债拍卖进展顺利，日本财务省拍卖了5477亿日元（合55亿美元）30年期国债，票面利率为1.8%。

【周二欧元区英债和德债收益率分别升穿3%和2%】周二（9月10日），欧元区主要公债收益率全线回升，英债和德债收益率分别升穿3%和2%，主要由于叙利亚当局接受俄罗斯提出的放弃化学武器提案，市场对该国遭受美国军事打击的担忧有所缓和，投资者纷纷抛售避险国债。数据显示，德债期货跌89个跳动点，报136.73。10年期德债收益率升8个基点，报2.04%。12月英债期货跌65个跳动点，报107.29。10年英债收益率升6个基点，报3.02%。10年期意大利国债收益率升2.6个基点，报4.554%。10年期西班牙国债收益率跌1.3个基点，报4.532%。

【周二美国公债价格走低因市场情绪向好抑制避险需求】周二（9月10日），美国公债价格收低，10年期公债收益率收报2.957%。交易商称，因中国8月工业产值和零售销售数据好于预期缓解该国经济放缓的担忧，且投资者对叙利亚遭受美国军事打击的预期有所减弱，美国国债的避险需求受到抑制。纽约尾盘，5年期公债价格跌19/32，收益率报1.769%。指标10年期公债价格跌11/32，收益率报2.957%。30年期公债价格跌13/32，收益率报3.888%。

――――研报精粹――――

【方正证券(行情 消息 资金)：建议四季度加大债券类资产配置】方正证券(行情 消息 资金)9月10日发布研究报告称，近期经济走势已经步入一个新的阶段，即经济幡动本身已经进入心动时代，这对投资的思路产生了一定影响。经济在2012年以来发生了两大变化，即整体经济波动更依赖与投资相关的中游产业；同时中游行业受制于产能过剩，净利率非常薄，中游的利润对价格非常敏感，利润增速波动非常大。在经济增速下滑的假设下，看好的资产类别是债券。债券面临的风险是4季度CPI仍有小幅走高的可能，但鉴于经济增速的快速下滑，投资者对通胀关心程度会下降。建议投资者在4季度加大债券类资产的配置。

【中投证券：投资者可配置高等级信用债】中投证券9月10日发布信用市场每周评论报告称，与资金面的宽松程度相比，近期银行资金需求的回升显得略微缓慢。在银行钱荒后收缩流动性的过程中，经历了急速收缩的阶段后，银行开始进入偏观望阶段，等待外汇占款形势和央行态度的进一步明朗化。推荐投资者配置高等级信用品种。

――――汇市速递――――

【周二美元兑日元上涨0.7%因叙利亚紧张局势缓和】周二（9月10日），美元兑日元攀升至近七周高位，因叙利亚紧张局势缓和且中国经济数据令人鼓舞。美元兑日元上涨0.7%，报100.31日元，此前攀升至100.45日元，此为7月25日来最高。欧元兑美元涨0.1%，报1.3269美元。欧元兑日元涨0.9%，报133.08日元。美元兑瑞郎涨0.3%至0.9342瑞郎，但兑澳元和新西兰元下跌。澳元兑美元触及约七周高位，报0.9314美元，上涨1%。新西兰元兑美元升0.7%，报0.8069美元。英镑兑美元涨至近三个月高位，报1.5732美元。加元兑美元收盘报1.0348加元或0.9664美元，高于周一收报的1.0373加元或0.9640美元。

【周二美元兑人民币询价跌10个基点报6.1200】周二（9月10日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.1200元，较前一交易日跌10个基点，短期盘整还会持续。当日，美元兑人民币中间价报6.1612元，较前一日跌30个基点，创近两个月以来新低。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.2225/55，上日为6.2220；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.1112/25，上日为6.1050。境内美元兑人民币一年期掉期升水912点。

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影响早间股价重要公告汇总（9月11日）



佛山照明(行情 消息 资金)：4332万元借款本金全部收回

长园集团(行情 消息 资金)：长和投资23天内累计减持5%股份

滨海能源(行情 消息 资金)：副总经理段彬辞职

广东甘化(行情 消息 资金)：证券事务代表龚健鹏辞职

福建南纸(行情 消息 资金)：获省投资集团1460万元资助式委托贷款

大智慧(行情 消息 资金)：拟2000万投资设立北京油宝宝

三一重工(行情 消息 资金)：普茨迈斯特CEO辞职

梅雁吉祥(行情 消息 资金)：正筹划重大事项9月11日起停牌

中国重工(行情 消息 资金)：拟募资84.8亿注入军工资产

中国南车(行情 消息 资金)：近期签订若干重大合同金额约92.5亿元

世茂股份(行情 消息 资金)：大股东解押9243万股

重庆啤酒(行情 消息 资金)：部分要约收购获国资委同意

亿晶光电(行情 消息 资金)：筹划非公开发行9月11日起停牌

汇川技术(行情 消息 资金)：拟1亿购伊士通40%股权巩固和拓展注塑机市场

广汇能源(行情 消息 资金)：重大事项涉及境外资产收购9月11日起停牌

和邦股份(行情 消息 资金)：拟定向增发9月11日起停牌

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香港主要媒体财经要闻（9月11日）



————文汇报————

【年度首见红 思捷劲蚀43亿港元】思捷环球（0330）被踢出蓝筹股后，境况越来越糟糕。集团昨日公布截至2013年6月30日止年度业绩，录得股东应占亏损43.88亿港元，为1993年上市以来首次“年度见红”。集团将亏损原因归咎于多项一次性因素，称若撇除剥离北美洲业务及以前财政年度和谐和谐闭若干亏损店铺的影响、并加上其他特殊事项的影响，年度经调整除利息及税前亏损为5.34亿港元。每股基本亏损2.5港元。

【百度旗下“去哪儿网”拟美IPO】据彭博消息，百度旗下的旅行订票服务公司“去哪儿网”计划在美国首次公开售股（IPO），或募集约1.5亿美元资金。去哪儿网正在就IPO与德意志银行和高盛集团合作。IPO可能最早于第四季度进行。百度2011年以3.06亿美元代价取得去哪儿网的多数股权，涉足中国旅游市场。

【香港信贷传下周二招股】市传主要从事物业按揭贷款的香港信贷，拟于本周四(12日)进行推介，下周二(17日)起招股，计划集资约1亿港元，保荐人为卓亚融资。

————大公报————

【阿里坚持执行合伙人制】周旋于香港还是纽约上市的内地网络巨擘阿里巴巴，市场一直盛传，基于坚持维持“合伙人制度”，以保持董事局主席马云在阿里巴巴的控制权，与监管机构的规定相抵触，导致在港上市计划受阻。不过，马云昨日在微博首次披露，阿里巴巴坚持合伙人制度，重申有关制度并非要维持控制权，又指“不在乎在哪里上市”，更重要是支持集团的长期发展。

【全球金融中心 港晋三甲】凭藉优质的服务、完善的基础设施及环境等优势，香港首次超越东京，跻身全球金融中心三甲，显示本港的国际竞争力正不断提升。上海则连续三年稳居第六位，且成长发展要素连续四年蝉联榜首，依旧是亚太地区最具成长性的金融中心城市。北京、深圳和台北则继续稳中有进，分别排在第11、15和30位。

————香港经济日报————

【CEPA港券商北上 张华峰冀厘清细节】最新协议终于开放港商成立控股合资公司，参与内地股票经纪业务。立法会金融服务界议员张华峰认为，资本门坎或数以亿计，考虑在细节出台后，组织中小券商合资申请。

【天喔超购55倍 拟上限定价】新股旺场，消息指天喔（新上市编号：01219）公开发售获约55倍超额认购，冻资88亿港元，冻资额为近4个月来最多，承销团倾向以上限每股3.15港元定价。

【稻香今年无意加价】稻香（00573）行政总裁梁耀进表示，中港两地上半年同店销售同告下跌，惟今年未有加价计划，但会增加推广活动，希望保持人流增长。

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港股盘前重要资讯（9月11日）



摘要：香港多家银行表态希望进驻上海自贸区；消息指中国移动将先引入iPhone 5S已通过入网检测；中石油或百亿美元入股俄气田捆绑股权破气价僵局；中国银行(行情 消息 资金)在新疆推出坚戈现钞挂牌兑换业务；招行29.6亿A股配股今日正式上市流通；思捷环球：全年业绩转亏净亏43.88亿港元不派息。

【香港多家银行表态希望进驻上海自贸区】渣打、汇丰等香港银行有望成为首批获准在上海自由贸易试验区发展的外资银行。对此，渣打9月10日表示，正在紧密跟进上海自贸区的发展进程，将会致力于争取在区内的进一步发展。汇丰则称，有兴趣到上海自贸区内发展。东亚银行也称，一直密切关注上海自贸区的发展，对内地市场充满信心，并强调在条件允许的情况下不排除在上海自贸区设立机构。

【消息指中国移动将先引入iPhone 5S已通过入网检测】知情人士日前透露，中国移动率先引入的将是iPhone 5S，而不是简版的iPhone 5C，且其已经通过了入网检测。

【中石油或百亿美元入股俄气田捆绑股权破气价僵局】继9月7日宣布以约50亿美元收购哈萨克斯坦国家石油和天然气公司所持的卡沙甘油田8.33%权益后，再有消息称，中石油有意出资至少100亿美元购买俄罗斯天然气工业股份公司(Gazprom)和俄罗斯石油公司(Rosneft)运营的西伯利亚东部一天然气田的少数股权。以打破中俄两国近10年的天然气谈判僵局。

【中国银行(行情 消息 资金)在新疆推出坚戈现钞挂牌兑换业务】中国银行(行情 消息 资金)已于近日在新疆正式推出人民币兑换坚戈（哈萨克斯坦货币单位）现钞汇率及挂牌交易，并成功办理同业中首笔直接汇率项下的坚戈现钞兑换业务。

【招行29.6亿A股配股今日正式上市流通】9月11日，招商银行(行情 消息 资金)29.6亿A股配股正式上市流通，发行完成后招行A股总股本将扩充至206.29亿股。若发行完成，无异于是给逐渐逼近监管红线的资本金输了一大把血。

【思捷环球：全年业绩转亏净亏43.88亿港元不派息】思捷环球(0330.HK)9月10日公布，截至2013年6月30日止年度业绩转盈为亏，股东应占亏损43.88亿元（港元，下同），去年同期净赚8.73亿元，每股亏损2.5元，不派息。

【联想否认全球裁员10%】9月9日，针对“联想计划全球裁员10%”的消息，联想集团(0992.HK)回应称，联想没有全球裁员的计划。联想同时强调，为加速公司全面向PC+转型，进一步提升组织效率，联想会定期审视自己的组织架构和运营情况，对组织和人事结构进行持续调整和优化，以支持公司战略和业务发展。

【统一放风欲停价格战康师傅暂不回应】市场传出消息，占大陆方便面市场近八成份额的康师傅及统一这两家公司之间，持续超过一年的价格战，或有机会随统一有意改变经营策略而结束。康师傅方面人士表示，截至目前，集团也是刚知晓此事，现在尚无下一步计划。

【中国南车(行情 消息 资金)：近期签订若干重大合同金额约92.5亿元】中国南车601766(行情 消息 资金).SH,1766.HK)9月10日晚间公告，公司于近期签订若干项重大合同，合计金额约92.5亿元人民币。

【王传福：已研发媲美特斯拉的超跑 百公里加速3.9秒】比亚迪世界级技术解析会9月10日在深圳举行，比亚迪集团总裁王传福介绍发展战略时透露，已研发出与特斯拉竞争的超级跑车，百公里加速为3.9秒。

【江南集团：中标3份海外合同涉资3.64亿元】江南集团(1366.HK)9月10日公布，获得3份海外合同，中标总额3.64亿元人民币。3份新合同包括：1)新加坡电力局电缆订单，金额5300万新加坡元(约2.55亿元人民币)；2)越南国家输电总公司钢芯铝导线订单，金额1414万美元(约8653万元人民币)；3)埃塞俄比亚电力局全铝合金裸电线订单，金额365万美元(约2230万元人民币)。

【桑德国际：大股东提新加坡退市要约】桑德国际(0967.HK)9月10日公布，大股东桑德集团向董事会提交从新交所除牌建议，根据除牌建议，桑德集团以每股0.7新加坡元提出退市要约，较新交所上周五收市价溢价8.5%，以收购全部已发行股份。

【嘉能可料明年协同效益金额20亿美元】嘉能可9月10日在伦敦举行投资者日， 至于有关概要为，整合已于3个月内完成，并没有对运营造成干扰；估计2014年的协同效益金额至少为20亿美元，远超过初步合并指导金额5亿美元。其中，预测4.5亿美元将来自营销协同效应、1.75亿美元来自融资协同效应及14亿美元来自节省成本。

【友佳国际首8月销售额按年跌16%】友佳国际控股公布，旗下CNC工具机业务于截至今年8月31日止8个月之销售数目为1358台(2012年同期为1665台)，计及金额约6.69亿元人民币，若按金额计，较2012年同期下跌约20%。集团今年首8个月总销售金额约8.89亿元，较2012年同期约10.54亿元，按年下跌约16%。

【中海宏洋上月销售额15.79亿元】中国海外宏洋公布，8月份实现合约销售额15.79亿元，合约销售面积15.66万平方米。该公司今年首8个月，累计合约销售额111.26亿元及累计合约销售面积103.45万平方米。截至8月底，累计认购未签约额13.07亿元及认购未签约面积11.97万平方米。

【周二恒指涨近1%中资金融股领涨蓝筹】周二（9月10日），香港恒生指数收盘上涨226点或0.99%，报22976.65点，创4个多月以来新高；大市全天共成交约782亿港元，较前一交易日增加约111亿港元。蓝筹股方面，中资金融股领涨，工行和中行涨近2%，交行、建行、平安、国寿涨幅均超1%。中资能源股涨幅居前，中煤能源(行情 消息 资金)涨6.95%，神华涨1.9%。

【周二美股收高】周二（9月10日），美国三大股指全线收高，纳指涨0.62%，连升6日，创近13年来新高。截至收盘，纳斯达克综合指数涨22.84点或0.62%，报3729.02点；道琼斯工业指数涨127.94点或0.85%，报15191.06点；标普500指数涨12.28点或0.73%，报1683.99点。

【周二纽约期金下跌1.64%】周二（9月10日），纽约商业交易所（NYMEX）下属商品交易所（COMEX）12月份交割的黄金期货价格下跌22.7美元，报收于每盎司1364美元，跌幅为1.64%。主要由于叙利亚当局接受了俄罗斯提出的交出化学武器的提议，且美国众议院多官员表示不支持美国对叙利亚动武，缓解了投资者对该国遭受美国军事打击的担忧。

【周二纽约原油期货价格下跌1.94%】周二（9月10日），纽约商业交易所（NYMEX）10月份交割的轻质原油期货价格下跌2.13美元，报收于每桶107.39美元，跌幅为1.94%。主要由于叙利亚紧张局势有所缓和，且投资者等待即将发布的美国原油库存数据。

【普京：只有美国放弃对叙利亚动武移交化武提案才能实行】俄罗斯总统普京周二（9月10日）表示，除非美国及其盟国放弃对叙利亚政府采取军事打击，否则俄罗斯此前提出的让叙利亚当局交出化学武器的提案将无法实行。普京希望该计划将成为和平解决叙利亚危机的第一步。

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A股盘前重要资讯（9月11日）



摘要：李克强：用壮士断腕决心推进改革；上海自贸区方案最快本周正式公布含近100项试点任务；央行：8月新增人民币贷款7113亿M2同比增14.7%；上交所：国务院否决IPO重启为失实表述；中国船舶(行情 消息 资金)等多家上市公司涉足航母产业链；上交所已将个股期权交易方案撰写工作分配至17家券商。

【李克强：用壮士断腕决心推进改革】国务院总理李克强9月10日在大连会见出席2013夏季达沃斯论坛的企业家代表。他表示，未来中国要保持经济长期持续健康发展还必须依靠改革，要用壮士断腕的决心推进改革，做到“言必行，行必果”。

【上海自贸区方案最快本周正式公布含近100项试点任务】中国（上海）自由贸易试验区总体方案草案几经修改，目前已基本定稿，也已走完相关法律程序，最快将于本周正式对外披露。方案公布后，上海将出台自贸区管理暂行办法。据知情人士透露，自贸区总体方案涉及近100项试点任务，包括进一步深化改革、加快政府职能转变、积极探索投资管理模式创新、扩大服务业开放、加快转变贸易发展方式、深化金融领域的开放创新、建立与试验区相适应的监管等制度环境等，其中超过一半属于制度创新的范畴。制度创新主要集中在四个方面，分别是：扩大投资领域的开放、推进贸易发展方式的转变、金融领域的开放、以及加快政府职能的转变。自贸区将鼓励发展诸多新型业态，包括发展电子商务、融资租赁、高端维修、大宗商品交易、离岸贸易等。此外，自贸区将探索建立试验区金融监管新体制，将会有一揽子制度创新，包括人民币自由兑换、资金自由流通等。

【央行：8月新增人民币贷款7113亿M2同比增14.7%】央行9月10日公布，8月末，广义货币(M2)余额106.12万亿元，同比增长14.7%；当月人民币贷款增加7113亿元，同比多增74亿元。

【上交所：国务院否决IPO重启为失实表述】上交所9月10日晚间公布，上交所没有接受任何媒体以任何形式对IPO重启方案的采访。某网站发布的消息有关“上交所知情人士指称的证监会提交国务院IPO重启方案遭否决”的表述，为失实表述。

【周二A股共有37只股票发生52笔大宗交易】周二（9月10日），A股共有37只股票发生52笔大宗交易，总成交额约为16.17亿元。

【周二沪深两市净流出资金51.55亿元】周二（9月10日），沪深两市净流出资金51.55亿元。其中，868家上市公司获资金净流入，1490家上市公司获资金净流出。其中特大单净买入金额6.11亿元，大单净卖出金额为57.66亿元，中单净买入金额为13.13亿元，小单净买入金额38.41亿元。

【王传福：未来主打“双擎双模”路线纯电动超跑E9将推出】新一轮新能源汽车补贴政策蓄势待发，比亚迪混动和纯电车闻声先动。9月10日，公司以“科技•驭领非凡”为主题举行“2013年比亚迪世界级技术解析会”，公司总裁王传福表示，未来公司将主打“双擎双模”（混合动力）汽车路线，新一代双模汽车“秦”将在今年四季度投入市场，公司针对私人轿车市场开发的纯电动超级跑车E9也将推出。

【中国银行(行情 消息 资金)在新疆推出坚戈现钞挂牌兑换业务】中国银行(行情 消息 资金)已于近日在新疆正式推出人民币兑换坚戈（哈萨克斯坦货币单位）现钞汇率及挂牌交易，并成功办理同业中首笔直接汇率项下的坚戈现钞兑换业务。

【大有能源(行情 消息 资金)9月11日停牌就采矿权问题进行核实】《大有能源(行情 消息 资金)23.8亿元采矿权不翼而飞》的报道引发市场高度关注。对此，大有能源(行情 消息 资金)9月10日晚间发布公告称，该公司正在进行核实之中，并且公司股票将于9月11日停牌一天。

【中国船舶(行情 消息 资金)等多家上市公司涉足航母产业链】中国重工(行情 消息 资金)此次将注入超大型水面舰船等军工重大装备总装资产，确实让市场惊喜，这无疑是我国军工业资产证券化的里程碑事件。一些为航母配套的公司都有望借机得到新一轮发展。相关人士透露，航母制造主要还是由原六机部旗下相关公司进行配套，上市公司则主要包括中船集团旗下的中国船舶(行情 消息 资金)、中船股份(行情 消息 资金)、广船国际(行情 消息 资金)以及中国重工(行情 消息 资金)的兄弟公司风帆股份(行情 消息 资金)。除了航母及相关舰艇的建造，舰载机产业也是最被看好的板块，目前涉足舰载机产业的上市公司主要有中航飞机(行情 消息 资金)、哈飞股份(行情 消息 资金)、洪都航空(行情 消息 资金)，其中洪都航空(行情 消息 资金)生产的出口型猎鹰L-15教练机，被认为有望改进用于首艘航母舰载机训练。另外，贵绳股份(行情 消息 资金)曾透露具备生产航母缆阻索的能力。航母的建造是一个异常庞大的系统工程，涉及的行业和公司众多，据券商研究员分析，仅高端材料制备方面，宝钛股份(行情 消息 资金)、中航三鑫(行情 消息 资金)、中航重机(行情 消息 资金)、宝钢股份(行情 消息 资金)等公司都可能参与，而航天电子(行情 消息 资金)、中航电子(行情 消息 资金)等则有机会参与电子系统的建设。

【投保基金：2012年度重组上市公司逾两成未兑现业绩承诺】中国证券投资者保护基金公司9月10发布的《2012年度上市公司投资者保护状况评价报告》显示，2012年度上市公司投资者保护状况持续改善，投资者对上市公司投资者保护状况满意度连续两年提升，但与此同时，仍有部分问题表现突出，具体包括重大事项信息披露状况滑坡、有24.82%公司未完全兑现重组业绩承诺等。

【上交所已将个股期权交易方案撰写工作分配至17家券商】据悉，日前上交所已将个股期权交易方案的撰写工作分配至各家券商，参与方案撰写的券商包括中信证券(行情 消息 资金)、海通证券(行情 消息 资金)、广发证券(行情 消息 资金)等17家。据了解，个股期权交易方案主要包括业务方案、技术方案、风控指引和结算方案，目前已经初步确定，后续还将进行调整和修改。

【剔除光大证券(行情 消息 资金)亏损因素18家券商8月盈利环比增近一成】上市券商8月财务数据目前已尽数出炉。19家上市券商共实现营业收入35.01亿元，环比下滑17.38%，共实现净利润8.73亿元，环比下滑33.71%。其中，海通证券(行情 消息 资金)以单月净利润1.84亿元，赶超中信证券(行情 消息 资金)摘夺桂冠。光大证券(行情 消息 资金)受“8•16”事件影响，其营业收入和净利润均呈负数，成为8月份唯一一家亏损的上市券商。如果剔除光大亏损因素，18家券商盈利较7月略增9.66%。紧随海通证券(行情 消息 资金)之后的是广发证券(行情 消息 资金)和华泰证券(行情 消息 资金)，8月份分别实现净利润1.57亿元和1.43亿元。此外，方正证券(行情 消息 资金)、招商证券(行情 消息 资金)、中信证券(行情 消息 资金)8月份净利润均超过亿元。

【中国汽车月度出口量连续四个月同比下降】中国汽车协会9月10日公布，8月汽车企业出口为7.06万辆，比上月下降11.6%，比上年同期下降26%。汽车月度出口已连续四个月低于上年同期水平，降幅有所扩大。

【成品油三连涨几成定局累计涨幅或超过650元/吨】受叙利亚局势等因素影响，连日来国际油价震荡上涨。多家市场机构因此预计，国内成品油价格“三连涨”几成定局，累计涨幅或突破650元/吨，终端消费者压力将加大。据安迅思息旺能源监测，截至9月9日，本轮成品油计价周期进入第七个工作日，成品油价格变化率指数为2.2%，折合国内成品油零售上调幅度约145元/吨。

【A股升逾1%连涨三日蓝筹股集体发力】周二（9月10日），A股震荡上扬，上证综指升逾1%，连续三日收高。从热点来看，上海自贸概念股继续集体暴涨，港口海运、机场航空、煤炭、电力、钢铁、房地产等板块强势上涨，券商股午后发力推动股指尾盘走高，不过航天军工、医药和TMT概念股下跌较为明显。截止收盘，上证综指涨25.46点或1.15%报2237.98点；深证成指涨131.89点或1.55%报8636.63点。两市全天成交额约3247亿元人民币，上日同期为3100亿人民币。中小板指收盘涨0.04%，创业板指逆势下挫0.97%。

【苹果公司发布两款新手机无新意股价收跌2.28%】苹果公司周二（9月10日）在新品发布会上表示，公司发布iPhone 5C和iPhone 5S两款新手机，但两款手机特性与此前媒体报道相一致，且市场传言的iWatch或iTV均未发布，iPad产品线也未见更新。苹果股价以494.64美元收盘，下跌2.28%。

【周二全球主要股指全线收高纳指创近13年新高】周二（9月10日），全球主要股指全线收高，美股、欧股和亚太股市全线上涨。其中，德国股指涨2.06%，西班牙、希腊、法国和日经股指涨逾1%，纳指涨0.62%，连升6日，创近13年来新高，其余国家股指涨幅均在1%以内。

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财经要闻汇总（9月11日）



摘要：8月全国财政收入8588亿元同比增长9.2%；发改委将在全国范围调查经营服务性收费情况；2013年胡润百富榜出炉：王健林以1350亿财富夺魁；前8月全国开工建设保障房560万套；美元兑人民币中间价连跌三日再创近两月来新低；奥巴马：要求国会暂停对叙利亚军事投票需求外交解决方案。

【8月全国财政收入8588亿元同比增长9.2%】财政部9月11日公布，8月份，全国财政收入8588亿元，比去年同月增加725亿元，增长9.2%。其中，中央财政收入4222亿元，同比增长12.1%；地方财政收入（本级）4366亿元，同比增长6.5%。本月中央财政收入增幅延续前两个月回升态势，扣除国有资本经营收入上缴增加等特殊因素，中央财政收入同比增长6%。

【发改委将在全国范围调查经营服务性收费情况】发改委9月11日发布通知称，将在全国范围调查经营服务性收费情况，此次调查将做为下一步清理规范经营服务收费和目录发布的重要依据。

【交通运输部出台28项措施提升服务】日前，交通运输部发布《关于改进提升交通运输服务的若干指导意见》，提出用五年左右的时间，通过推进均等化、规范化、便捷化、安全化、信息化和公开化六个方面28项为民服务措施的实施，实现“运输服务更安全可靠，公众出行更便捷畅通，运输发展更经济高效，发展方式更绿色低碳”的总体目标。

【2013年胡润百富榜出炉：王健林以1350亿财富夺魁】9月11日，胡润研究院在北京发布《2013雅居乐海南清水湾胡润百富榜》：王健林以1350亿财富首次成为中国首富，是胡润百富榜开创15年来诞生的第十位新首富，财富创历年新高。而2012年首富宗庆后家族今年财富1150亿，虽比去年增长了44%，但退居第二。这是胡润百富榜有史以来第一次有2位企业家财富上千亿。

【央行公开市场周三同时对正逆回购及央票展开询量】业内人士周三（9月11日）透露，中国人民银行公开市场一级交易商可报需求情况未变，11日继续上报正逆回购，和三个月央票需求。其中正回购期限为28天，逆回购期限为14天。

【住建部：前8月全国开工建设保障房560万套】住建部网站信息显示，2013年，全国计划新开工城镇保障性安居工程630万套，基本建成470万套。截至8月底，已开工560万套，基本建成356万套，分别达到年度目标任务的89%和75%，完成投资7200亿元。

【消息称长城资产总裁郑万春将任工行副行长】工商银行(行情 消息 资金)于9月9日内部通报，总行召开党委扩大会议宣布中国长城资产管理公司（下称“长城资产”）总裁郑万春任职党委委员、副行长。当日长城资产内部还为其开了欢送会，暂由党委副书记、副总裁张晓松主持公司工作，具体谁将出任长城资产总裁尚未明确。

【马蔚华：利率市场化对中国银行(行情 消息 资金)业将是生死考验】原招行行长、现任永隆银行董事长马蔚华参加2013夏季达沃斯“中欧之夜”论坛时表示，目前银行业外部环境、约束条件、市场需求等均发生了变化，利率市场化对中国银行(行情 消息 资金)业将是生死考验。马蔚华同时指出，现在中国大部分银行都在进行同质化竞争，这是利率没有放开的后果。

【奥巴马：要求国会暂停对叙利亚军事投票需求外交解决方案】奥巴马北京时间周三（9月11日）向全美就叙利亚局势发表讲话。他表示，非常倾向于外交措施，要求国会暂停对军事行动投票来寻求外交方案；但要求军队维持当前的态势来对阿萨德施压。奥巴马称，阿萨德政府需要对此负责；如果美国未能采取行动，阿萨德政府将不会停止使用化武；美国不会派地面军队、不会进行开放式行动、不会有长期的空中打击叙利亚；将吸取伊拉克的教训，不会推翻任何独裁政权。

【澳大利亚9月消费者信心指数环比增长4.7%创33个月高位】澳大利亚9月西太平洋(行情 消息 资金)/墨尔本消费者信心指数升至110.6，创33个月最高，环比升幅扩大至4.7%，因利率下降且政府更迭，提升了人们对经济前景的乐观看法。

【日本8月国内企业商品物价指数同比增长2.4%】日本央行9月11日公布的数据显示，日本8月国内企业商品物价指数年率增长2.4%，前值由增长2.2%修正为增长2.3%；8月国内企业商品物价指数月率增长0.3%，前值由增长0.5%修正增长0.6%。

【日本第三季度BSI大型制造业信心指数升至正15.2】9月11日公布的政府调查显示，第三季度大型日本制造业者对企业状况的看法更为乐观，表明政府采取的经济刺激政策正提振信心。数据显示，日本第三季度BSI大型制造业信心指数为正15.2，为2009年第三季度来最高水平，前值正5.0。

【美元兑人民币中间价连跌三日再创近两月来新低】周三（9月11日），美元兑人民币中间价报6.1601元，再创近两个月以来新低，较前一交易日下跌11个基点，连跌三日，前一日询价市场收报6.1200元。

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券商早间研究观点汇总（9月11日）



摘要：申银万国：大盘在2250点一线有阻力；方正证券(行情 消息 资金)：短线大盘在2250点下方蓄势整理概率大；航天证券：低估值蓝筹估值修复仍将驱动主板市场上涨。

――――A股策略――――

【申银万国：大盘在2250点一线有阻力】申银万国近日发布大势研判报告称，根据目前行情，短线大盘保持强势震荡，2250点一线有阻力。报告称，从技术看，2250点是上证指数(行情 消息 资金)500点大箱体即2000～2500点的中位线，也是2001年2245年高点的延长线，因此短线2250点是短线目标位，预计股指在此会有反复。

【方正证券(行情 消息 资金)：短线大盘在2250点下方蓄势整理概率大】方正证券(行情 消息 资金)9月11日发布开盘必读报告称，短线大盘在2250点下方蓄势整理概率大，成交量大幅增加，预示经过短线蓄势后，大盘将有望跨越2250点之上，但能否站稳，将决定市场中期走势。报告称，近期，市场新热点持续发酵，并向深度与广度扩散，上海自贸区个股翻倍效应，吸引场内外资金向低价周期股转移，挖掘新热点扩散带来的新投资机会，赚钱的蝴蝶效应在扩散，市场激情已被激发。昨两市总成交量再超3000亿，不但再创今年以来天量，而且创出两年多来天量，沪市更创出2011年4月来天量，尽管短线市场严重超买态势，大盘技术性调整压力也较大，但按“天量之后必有天价”之规律，短线技术性盘中蓄势整理后，大盘将继续挑战2250点附近压力，并有望向纵深拓展。操作上，中线继续关注自贸区与资产证券化概念，短线逢低关注资源、军工、装备制造及低价股投资机会，逢高减持高估值题材股，慎对创业板。

【航天证券：低估值蓝筹估值修复仍将驱动主板市场上涨】航天证券9月11日发布晨会报告称，周二主板市场震荡上涨，创业板市场继续回调，市场走势基本符合预期。国家统计局发布数据显示，8月份规模以上工业增加值同比实际增长10.4%，这是2012年4月以来的最高同比增速，也是时隔6个月后首次回归两位数。近期公布的系列经济数据显示，7月份以来经济复苏较为明确。在此情况之下，低估值蓝筹的估值修复仍将驱动主板市场上涨，建议投资者关注低估值蓝筹及周期板块走势，继续警惕创业板及高成长股的风险释放。

【中原证券：预计上证综指近期有望挑战2300点整数关口】中原证券9月11日发布晨报称，随着国内宏观经济的持续转暖，更多的场外资金开始大举介入低估值的周期行业，成为推动指数稳步上扬的主要力量。与此同时，围绕即将召开的十八届三中全会展开的题材概念的炒作依然如火如荼，上海自贸区、土地流转以及三沙概念等均受到了市场资金的热烈追捧。以创业板为代表的部分题材板块则继续呈现震荡回落的调整态势，A股市场的炒作风格正在悄然转换。预计上证综指近期有望挑战2300点整数关口，期间不排除再度回调确认2200点突破有效性的可能，但中线继续反弹的格局不会轻易发生转变。

――――行业――――

【平安证券：预计银行板块整体有10%左右估值修复空间】平安证券9月11日发布银行业研究报告称，央行公布2013年8月金融数据，人民币贷款增加7113亿元，同比多增74亿元，人民币存款增加8052亿元，同比多增3008亿元。8月社融规模1.57万亿元，分别比上月和上年同期多7504亿元和3212亿元。M2余额106.12万亿元，同比增长14.7%；M1余额31.41亿元，同比增长9.9%；M0余额5.49万亿元，同比增长9.3%。当月净投放513亿元。报告称，人民币新增信贷略低于预期，中长期贷款占比维持高位；存款继续回升，9月份因季末揽存达标的因素，存款增长有望延续，预计9月份新增人民币存款在9000-9500亿元的水平。信贷投放继续保持平稳，全年信贷投放9万亿的目标依然有望达成，后续月均投放量在6300亿元左右。同时预计下半年中长期贷款占比将依然维持较高水；预计9月包含6500-7000亿左右的人民币新增人民币信贷在内的社融规模将达到10500-11000亿左右的水平。在包含自贸区、优先股等利好因素刺激下，预计行业整体有10%左右的估值修复空间，大约达到14年1XPB的水平，个股上维持对于兴业银行(行情 消息 资金)和招商银行(行情 消息 资金)的推荐。

【中金公司：经济周期回升态势确立看多建筑建材板块】中金公司9月11日发布建筑、建材、钢铁板块研究报告称，8月宏观数据和信贷数据强劲，基建拉动固定资产投资加速，中长期贷款持续流向基建地产板块，经济周期性回升态势得到确认。9月底进入施工的传统旺季后，季节性改善还将持续。伴随宏观组对GDP预测的上调，对建筑建材行业下游需求持续的信心增强，叠加即将到来的传统施工旺季，看多建筑建材板块。从子行业选择上，在“稳增长”预期阶段，建筑板块估值受政策预期影响最为敏感；一旦确立了周期回升态势，中游行业更具弹性。首选水泥，其次钢铁，建筑板块等待估值修复，获利了结H股铁工铁建和A股自贸区概念建筑股。

【东北证券(行情 消息 资金)：9月份地产股反弹概率较大】东北证券(行情 消息 资金)9月11日发布房地产研究报告称，政策面上，8月份除了有少数城市限购有松、有紧以外，基本没有全国性的政策出台。关于地产股再融资方面也有了新的进展，媒体报道，9月底证监会将会出台房地产再融资的细则。总体上看，政策面上依然偏暖。市场面上，由于四季度银行资金和额度的紧张，有部分地区和银行的住房贷款审批进程放慢，住房贷款的难度短期有所增加，从而一定程度上抑制了部分住房的需求。目前房地产市场运行较为平稳，预计四季度房地产市场也会以平稳运行为主，金九银十不太会有超预期的可能。下半年在政策面和市场面都以稳为主的背景下，地产股暂时难以出现趋势性的行情。但地产股再度出现大幅下跌的概率也不大。由于地产股前期已经有所调整，9月份地产股反弹的概率较大，维持房地产行业同步大势投资评级。

――――个股――――

【中信证券(行情 消息 资金)：海信科龙(行情 消息 资金)应收款收回超预期经营改善仍将持续】中信证券(行情 消息 资金)9月11日发布海信科龙(行情 消息 资金)研究报告称，公司二季度经营高歌猛进，半年报业绩略超预期，目前，格林柯尔案件执行进入尾声，应收款收回大幅提升当期利润，与此同时，公司管理提升、产品升级双轮驱动业绩增长，下半年经营改善趋势延续，此外，结构改善及原材料低位助盈利能力继续攀升。考虑到二季度盈利超预期和收回格林柯尔案件执行款对当期利润的影响，报告上调公司2013-2015年EPS至0.85/0.93/1.10元（原预测0.72/0.84/0.96元），当前股价对应2013年PE约10倍，维持“增持”评级。

【国泰君安：金卡股份(行情 消息 资金)智能燃气表行业首选标的】国泰君安9月11日发布金卡股份(行情 消息 资金)研究报告称，公司将受益于燃气表需求的持续释放及智能化发展趋势，同时进驻天然气加气站领域，为公司带来新的增长点。随上半年新生产线的投产，产能瓶颈缓解，未来市场占有率有望进一步提升。十二五期间我国天然气加气站将达到5千座，通过收购宁夏华辰投资有限公司，公司深度介入天然气加气站领域，为业务增长注入新的驱动力。天然气价格提升短期对加气站业务形成负面影响，但价格机制的理顺，有利于行业长远发展。报告预计2013-2015年公司的EPS分别为1.31、1.82及2.42元，目标价54.60元，对应2014年30倍PE，基于当前估值考虑，首次覆盖给予“谨慎增持”评级。

【东方证券：汇川技术(行情 消息 资金)收购伊士通全面布局注塑机工控子行业】东方证券9月11日发布汇川技术(行情 消息 资金)研究报告称，公司1.1亿元收购伊士通，全面布局注塑机工控子行业。伊士通的收购属于强强联合，共同开发超10亿的市场，将带来产品和市场的双重协同效应。公司并购步伐加快，着重产业链和工控新技术的布局，20亿现金的效力将逐步发挥。报告预计公司2013-2015年每股收益分别为1.25、1.67、2.20元，参考可比公司估值，给予公司2013年40倍PE估值，目标价50.00元，维持买入评级。

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国内期市下午开盘提示（9月11日）



摘要：商品期货“双节”风控措施公布；上半年浙江辖区期货公司整体利润同比下降16.34%；商务部：上周食用农产品价格继续回升生产资料价格止跌回稳；中国多方竞标争夺嘉能可超达旗下秘鲁铜矿；中国政府短期内或难以说服国内铝生产商移师海外；国内油价或再度上调9月14日预计涨0.1元/升；周三国内商品期市午盘多数走低沪银领跌。

――――行情纵览――――

【周三午盘两市股指双双上涨】周三（9月11日），上证综指午盘涨14.06点或0.63%报2252.04点，成交1228.81亿元；深证成指午盘涨54.84点，报8691.47点，成交902.24亿元。

【周三国内商品期市午盘多数走低沪银领跌】周三（9月11日），国内商品期市午盘各品种主力合约多数走低。沪银领跌，报4665元/千克，跌2.22%；沪金和塑料紧随其后，均跌逾1%。上涨品种方面，玻璃领涨，报1379元/吨，涨0.58%。豆一、甲醇和菜油紧随其后。

――――宏观要闻――――

【8月全国财政收入8588亿元同比增长9.2%】财政部9月11日公布，8月份，全国财政收入8588亿元，比去年同月增加725亿元，增长9.2%。其中，中央财政收入4222亿元，同比增长12.1%；地方财政收入（本级）4366亿元，同比增长6.5%。本月中央财政收入增幅延续前两个月回升态势，扣除国有资本经营收入上缴增加等特殊因素，中央财政收入同比增长6%。

【商品期货“双节”风控措施公布】9月10日，上期所、郑商所和大商所分别公布了“双节”期间各上市品种的风控措施。

【上半年浙江辖区期货公司整体利润同比下降16.34%】今年上半年，国内期货行业延续了上年度快速发展的势头。上半年全国期货市场累计成交量与累计成交额同比分别增长103.27%和88.18%，同期浙江辖区期货公司这两项数据也分别增长76.26%和89.01%。不过，激烈的市场竞争和交易所手续费政策的变化，给期货公司带来业绩压力，创新业务虽然稳步发展，但利润贡献还未显现，上半年浙江辖区期货公司整体利润同比下降16.34%。

――――行业资讯――――

【商务部：上周食用农产品价格继续回升生产资料价格止跌回稳】据商务部监测，上周（9月2日至8日）全国36个大中城市食用农产品价格继续回升，生产资料价格止跌回稳。

【国内玉米长势较好预期产量与去年持平】目前，东北地区玉米已进入最后关键生长期，近期晴好天气天数增多，十分有利于弥补前期阴雨天气对玉米生长造成的损害。河北、河南地区气温适宜玉米生长，估计两省玉米单产和总产均与去年持平

【白银9月将维持在箱体内振荡】最新的美国就业数据微妙变化，令美联储官员对9月开始缩减刺激计划规模变得举棋不定。受此因素提振，白银上周五在23美元/盎司附近止跌回升，大幅反弹2.9%。不过，在9月美联储议息会议讨论结果真正落地公布之前，白银各方参与者依然会反复揣测美联储最新政策走向，白银价格将上下振荡。

【中国多方竞标争夺嘉能可超达旗下秘鲁铜矿】大宗商品贸易和金属生产商嘉能可超达近日预计会有多达4家中国竞购方参与竞标秘鲁的一个铜矿，价值可能超过50亿美元。

【8月印尼精炼锡出口同比增加16%】印尼贸易部一位官员周一（9月9日）称，印尼8月精炼锡出口较前月增加1%至6524.73吨，7月出口量为6465.95吨。印尼8月精炼锡出口较去年同期攀升16%。印尼是全球最大的精炼锡出口国。

【美国6月白银产量9.23万千克同比增1700千克】美国地质调查局(USGS)周一(9月9日)表示，美国6月白银产量达92300千克。6月白银产量环比增200千克，同比增1700千克。6月日均白银产量为3080千克，5月数值为2970千克，去年同期为2880千克。美国2013年上半年白银产量相较去年同期增加4%，但略低于2012年下半年的产量。

【中国政府短期内或难以说服国内铝生产商移师海外】中国政府近日计划敦促国内铝生产商加快海外投资步伐，而非在国内扩张。此举表明，中国政府越发迫切地希望缓解国内供给过剩的局面。市场人士表示，鲜有中国企业愿意在短期内将产能转移到国外，因为供给过度是全球性问题。

【国内油价或再度上调9月14日预计涨0.1元/升】继8月30日成品油价格上调后，本周六(9月14日)零时，国内汽柴油零售价格或再迎上调，预计此次汽柴油涨幅在每吨100元以上。据安迅思监测数据显示，截至9月9日，安迅思息旺能源成品油价格变化率指数为2.2%，折合国内成品油零售价格上调幅度约145元/吨，汽柴油涨幅预计在0.1元/升。

【IEA：尚无释出原油战略储备准备】国际能源署(IEA)总干事范德胡芬周二(9月10日)表示，其对目前居高不下的油价表示担忧，但认为并不需要释出战略储备。尽管利比亚供应中断，但市场供应状况良好。

【OPEC称原油市场供应充足需求可能下跌】石油输出国组织(OPEC)在本月的一次声明中表示，原油市场供应是充足的，工业化国家普遍拥有大量原油库存。因为炼油厂进入检修季等因素，原油市场需求可能下跌。报告还强调了在工业化国家里普遍拥有大量原油库存的事实。原油存货高于历史平均水平。

――――机构观点――――

【中证期货：甲醇放量上行MTO炒作有升温迹象】9月10日甲醇上涨幅度略超出预期。从目前大厂复产以及到港船期的情况来看，供应偏紧仍将延续，港库处于缓慢恢复阶段。不过从9月10日现货市场传出的消息来看，主要是由于宁波禾元对国内采购力度加大，提振了价格。据悉此前运往华南的船货开始转运至华东，也受到禾元补仓影响。禾元虽有补库，但其原料仍以国外气头高品质为主，港库回升后，或再度转向进口甲醇。因此整体对此次反弹持谨慎态度，预计价格不会超过前期高点2900一线，后期随着供应回暖加速，预计9月中下旬将迎来多空分界点，操作上不建议追涨，观望为主。

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欧洲股市盘前重要资讯（9月11日）



摘要：叙利亚同意交出化武，奥巴马叙利亚问题演讲：寻求外交解决方案，李克强：调整经济结构已见成效，中国新增贷款等多项经济数据好于预期。

【奥巴马叙利亚问题演讲：寻求外交解决方案】奥巴马回顾了叙利亚危机的进展，阿萨德政府需要对化武事件负责。美国的军事行动将非常有限。奥巴马谈到了外交方案，表示已要求国会暂停军事行动投票，寻求外交解决方案。他说：“美国不是世界警察”。

【叙利亚同意交出化武称将向俄罗斯和联合国化武军火库地点】叙利亚外长Walid al-Moualem声明称同意俄罗斯方案：叙利亚愿意交出化武，并将向俄罗斯和联合国透露化武军火库地点。另外，al-Moualem还表示叙利亚有意向加入《禁止化学武器公约》。

【李克强：调整经济结构已见成效】国务院总理理李克强9月10日在大连会见出席2013夏季达沃斯论坛的企业家代表。他表示，中国坚持稳中求进的总基调，激发市场的活力，着力调整经济结构，转变发展方式，目前已见成效，8月份主要的经济指标都出现了回升向好的势头。

【中国新增贷款等多项经济数据好于预期】中国央行9月10日公布，8月末，广义货币(M2)余额106.12万亿元，同比增长14.7%，分别比上月末和上年同期高0.2个和1.2个百分点。此前汇丰银行等25家机构预计8月M2增速为14.4%。8月人民币贷款增加7113亿元，同比多增74亿元，高于预期中的7011亿。8月末，本外币贷款余额74.13万亿元，同比增长14.6%。人民币贷款余额69.49万亿元，同比增长14.1%。

【法国或施压叙利亚15天内上缴所有化学武器】法国在准备提交的联合国安理会决议草案，将给叙利亚政府15天时间申报全部化学武器，并立即对安理会核查员开放所有相关场所，否则安理会有权根据联合国宪章第七章，采取包括武力干预在内的制裁行动。

【欧洲金融交易税计划遭遇法律阻碍】欧洲征收覆盖广泛的金融交易税计划遭遇重挫。欧盟国家财政部长的最高法律顾问报告结论认为，金融税超越国家管辖权，违反欧盟公约，并对非参与国构成歧视。欧盟委员正计划对欧元区内金融机构每年征收350亿欧元的金融交易税。

【欧洲九大电网公司敦促欧盟“适当”减排】欧洲九大能源公司联合对欧盟施压要求调整能源政策。“欧盟在风能和光伏产业投资速度有点过头了，必须减速，目前已经到了无法支撑的地步了。”能源公司和英国在内的一些国家不希望欧盟加大2020年的减排力度。

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国内期市重要资讯汇总（9月11日）



摘要：商品期货“双节”风控措施公布；上半年浙江辖区期货公司整体利润同比下降16.34%；商务部：上周食用农产品价格继续回升生产资料价格止跌回稳；中国多方竞标争夺嘉能可超达旗下秘鲁铜矿；中国政府短期内或难以说服国内铝生产商移师海外；国内油价或再度上调9月14日预计涨0.1元/升；动力煤上市再推迟暂定为9月25日；周三国内商品期市多数走高豆粕领涨。

――――宏观要闻――――

【8月全国财政收入8588亿元同比增长9.2%】财政部9月11日公布，8月份，全国财政收入8588亿元，比去年同月增加725亿元，增长9.2%。其中，中央财政收入4222亿元，同比增长12.1%；地方财政收入（本级）4366亿元，同比增长6.5%。本月中央财政收入增幅延续前两个月回升态势，扣除国有资本经营收入上缴增加等特殊因素，中央财政收入同比增长6%。

【发改委专家称中国经济已出现明显回暖信号】9月11日，国家发改委宏观经济研究院常务副院长王一鸣在大连夏季达沃斯论坛上表示，中国经济放缓所带来的积极因素被忽略，七八月份中国经济已出现明显回暖信号。

【商品期货“双节”风控措施公布】9月10日，上期所、郑商所和大商所分别公布了“双节”期间各上市品种的风控措施。

【上半年浙江辖区期货公司整体利润同比下降16.34%】今年上半年，国内期货行业延续了上年度快速发展的势头。上半年全国期货市场累计成交量与累计成交额同比分别增长103.27%和88.18%，同期浙江辖区期货公司这两项数据也分别增长76.26%和89.01%。不过，激烈的市场竞争和交易所手续费政策的变化，给期货公司带来业绩压力，创新业务虽然稳步发展，但利润贡献还未显现，上半年浙江辖区期货公司整体利润同比下降16.34%。

――――行业资讯――――

【商务部：上周食用农产品价格继续回升生产资料价格止跌回稳】据商务部监测，上周（9月2日至8日）全国36个大中城市食用农产品价格继续回升，生产资料价格止跌回稳。

【国内玉米长势较好预期产量与去年持平】目前，东北地区玉米已进入最后关键生长期，近期晴好天气天数增多，十分有利于弥补前期阴雨天气对玉米生长造成的损害。河北、河南地区气温适宜玉米生长，估计两省玉米单产和总产均与去年持平。

【多空势均力敌郑糖变盘在即】随着相对利好的产销数据出炉，市场对于榨季末糖价翘尾行情的信心更进一步。而白糖期货持仓在两周时间内即由80万手增加至110万手，多空双方可谓剑拔弩张，预示着一轮大涨或大跌即将展开。

【稻米供应充足价格将维持在窄幅震荡区间】9月份，东北新季水稻已经进入籽粒成熟后期，整体长势良好。但近期黑龙江部分地区持续阴雨低温天气对水稻后期生长带来一定心理担忧。另外南方中籼稻已经上市，销区市场供应充裕，东北米价格再度承压。短期中秋及国庆的双节效应会带动阶段性需求增强。但是由于整体供应能力没有问题，预计稻米价格维持窄幅震荡的区间。

【巴西：8月下半月中南部的糖产量增至320万吨】巴西蔗产协会Unica周二（9月10日）公布的数据，尽管天气潮湿，因当地糖厂生产基本接近满负荷运转，8月下半月中南部地区的甘蔗收榨量均高于上半月，从4630万吨增至4854万吨。

【白银9月将维持在箱体内振荡】最新的美国就业数据微妙变化，令美联储官员对9月开始缩减刺激计划规模变得举棋不定。受此因素提振，白银上周五在23美元/盎司附近止跌回升，大幅反弹2.9%。不过，在9月美联储议息会议讨论结果真正落地公布之前，白银各方参与者依然会反复揣测美联储最新政策走向，白银价格将上下振荡。

【中国多方竞标争夺嘉能可超达旗下秘鲁铜矿】大宗商品贸易和金属生产商嘉能可超达近日预计会有多达4家中国竞购方参与竞标秘鲁的一个铜矿，价值可能超过50亿美元。

【8月印尼精炼锡出口同比增加16%】印尼贸易部一位官员周一（9月9日）称，印尼8月精炼锡出口较前月增加1%至6524.73吨，7月出口量为6465.95吨。印尼8月精炼锡出口较去年同期攀升16%。印尼是全球最大的精炼锡出口国。

【美国6月白银产量9.23万千克同比增1700千克】美国地质调查局(USGS)周一(9月9日)表示，美国6月白银产量达92300千克。6月白银产量环比增200千克，同比增1700千克。6月日均白银产量为3080千克，5月数值为2970千克，去年同期为2880千克。美国2013年上半年白银产量相较去年同期增加4%，但略低于2012年下半年的产量。

【中国政府短期内或难以说服国内铝生产商移师海外】中国政府近日计划敦促国内铝生产商加快海外投资步伐，而非在国内扩张。此举表明，中国政府越发迫切地希望缓解国内供给过剩的局面。市场人士表示，鲜有中国企业愿意在短期内将产能转移到国外，因为供给过度是全球性问题。

【动力煤上市再推迟暂定为9月25日】近日，郑州商品交易所表示，原定于9月16日上市的动力煤期货再次推迟，暂定上市日期为9月25日。据介绍，推迟上市主要是由于部分合约细节仍未敲定，同时也是为了避开本月6日上市的国债期货。分析指出，近年来国内期货品种推出速度加快，然而期货市场新增资金却增长有限，未来动力煤期货上市交易活跃度仍是未知。

【国内油价或再度上调9月14日预计涨0.1元/升】继8月30日成品油价格上调后，本周六(9月14日)零时，国内汽柴油零售价格或再迎上调，预计此次汽柴油涨幅在每吨100元以上。据安迅思监测数据显示，截至9月9日，安迅思息旺能源成品油价格变化率指数为2.2%，折合国内成品油零售价格上调幅度约145元/吨，汽柴油涨幅预计在0.1元/升。

【IEA：尚无释出原油战略储备准备】国际能源署(IEA)总干事范德胡芬周二(9月10日)表示，其对目前居高不下的油价表示担忧，但认为并不需要释出战略储备。尽管利比亚供应中断，但市场供应状况良好。

【OPEC称原油市场供应充足需求可能下跌】石油输出国组织(OPEC)在本月的一次声明中表示，原油市场供应是充足的，工业化国家普遍拥有大量原油库存。因为炼油厂进入检修季等因素，原油市场需求可能下跌。报告还强调了在工业化国家里普遍拥有大量原油库存的事实。原油存货高于历史平均水平。

【辽宁三港褐煤库存连续下滑褐煤市场需求有回暖趋势】目前褐煤市场需求开始有回暖趋势，中转港停船和预到船数量明显增长。辽宁三港褐煤库存连续9周下降。9月9日辽宁三港褐煤库存356万吨，较上周同期下降26万吨。到车数明显增加，褐煤总到车868辆。

――――行情纵览――――

【周三国内商品期市多数走高豆粕领涨】周三（9月11日），国内商品期市收盘各品种主力合约多数走高，豆粕领涨，报3633元/吨，涨1.11%；豆一和菜粕紧随其后，均涨逾1%。下涨品种方面，沪银领跌，报4684元/吨，跌1.82%。PTA和沪金紧随其后，均跌近2%。

【周三东京黄金期货主力合约跌0.41%至4412日元/克】周三（9月11日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年8月合约开报4430日元/克，收报4412日元/克，较上一交易日结算价跌18日元或0.41%；当日交投区间介于4382-4436日元/克。

【周三东京橡胶期货涨0.21%至283日元/公斤】周三（9月11日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货合约2014年2月合约开报283.8日元/公斤，收报283日元/公斤，较前一交易日结算价涨0.6日元或0.21%；当日交投区间介于281.5-285.5日元/公斤。

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美股盘前重要资讯（9月11日）



【美国上周抵押贷款申请大幅下降利率升至年内高位】美国抵押贷款银行协会(MBA)周三(9月11日)公布的数据显示，美国9月6日当周房屋抵押贷款申请减少，因抵押贷款利率升至年内高点；再融资活动则降至逾四年低点。美国9月6日当周MBA抵押贷款申请活动指数下降13.5%至385.0，为2008年11月以来最低，前值为445.0。

【三家投行下调苹果评级】苹果公司股价在周二新手机发布后下跌了2.28%。美银、瑞银和瑞信纷纷下调苹果公司评级和目标价。

【奥巴马：外交努力使干预叙利亚行动暂缓】美国总统奥巴马在周二晚间的黄金时间发表了讲话，他继续呼吁针对叙利亚采取军事行动。但他表示，最近的外交努力使干预行动可以暂缓。

【投资者关注下周的联邦公开市场委员会会议】投资者开始关注下周的联邦公开市场委员会会议，许多人预计央行可能即将开始缩减购买债券计划的规模。

【EIA上调今明两年美国原油产量预期】美国能源情报署(EIA)周二(9月10日)表示，美国原油产量增速快于预期，这将大幅减少进口原油的需求。EIA称，受页岩油开采的新技术改善提振，今年美国原油日产量将增加98万桶，至747万桶，增幅15.1%。若此目标最终实现的话，这将是美国石油产业历史上最大年度产量增幅，今年的产量也将创1989年以来的最高水平。

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隔夜要闻1分钟速览（9月12日）



●李克强：要寻找“牵一发动全身”改革

●张高丽：加快推进食品安全地方监管体制改革

●发改委副主任：中国资源性产品价格改革远未到位

●工信部副部长：组建稀土产业大集团年底前有结果

●科技部公布国家科技计划项目长城汽车(行情 消息 资金)等多家上市公司入围

●传发改委本月25日下调全国上网电价但销售电价不调整

●三中全会可能公布财税改革细化方案或涉房产税

●8月信托成立数量环比增近五成创年内新高

●首批券商资管产品有望自9月中旬起在深交所挂牌转让

●宏源证券(行情 消息 资金)证实债券交易业务两员工被查

●国内首只双币分级基金募集申请获证监会批准

●百度拟联手基金公司推出定制基金产品

●鄂尔多斯(行情 消息 资金)酝酿大规模人口迁移解决楼市困局

●中银绒业(行情 消息 资金)炮制外销骗局内销客户隐匿裙带关联

●意大利经济部长称该国政府今年赤字将低于欧盟3%上限

●美国7月批发库存环比升0.1%逊于预期

●摩托罗拉移动承认正在开发平板电脑