关于投资理念的交流(3)

Excel2007

通过一些现实例子来归纳总结的学习模式(CASE STUDY)是最好,就拿这两天的情况来研究也可以总结到不少东西,可以说昨天和今天的行情都是个十字星,然而这一阴一阳的十字星刚好代表了一对完全相反的分时走势,大家打开深指和上指的分时图就看得清楚明白了.

这两个十字星对长线投资者的操作意义上不算很大,但如果把它结合近期行情走势再思考一下最近的一些操作就会学习到如何在振荡市使用中短线技巧稳盈的方法.不少人误认为要不停精确分析,甚至有人专门去研究一些深奥的技术分析图形或指标.其实大家看看本贴昨天提过的近期比较弱势的的万科,武钢,再对比一下近期强势的大众公用,莲花味精.

不要误以为这是在预测2/8行情正在转换,事实上这些盘面现象所代表的是大资金在不停地做反趋势运动,这样的资金运动过程就会造成微观到个股,宏观到市场在围绕那几百点的范围做大型箱体运动,或者用去年一直使用的过山车行情比较容易理解.

至于这过山车对于那些心智不坚定又喜欢每天看盘一般散户杀伤力非常巨大,敢肯定这段时间有不少人晕了车.说回这两天比较有代表性的行情吧,比如昨天看到万科和武钢杀跌很厉害,就害怕了或者不敢买,那么就白白的错过了一个短线套理机会,LZ昨天说过了一次,但肯定今天还是有人不敢在低位买,同理,早盘看到昨天强势涨停的又来一个高开又把一群人吸了进去了.同理当有人到中午时候刚好杀跌了又去追涨万科或武钢等,而偏偏大资金在这个时候就变面. 反复读这两句话会很有用的.因为一般散户既承受不了下跌的冲击,又抵抗不了上涨的诱惑,自觉得是分析得很透彻是顺势而为了,结果又一次被玩弄.

中肯的意见是在震荡市放弃技术分析吧,运用机械式反向操作手段即使不一定能在短时间创造巨大财富,甚至即使你一直关心的股票表现得不如理想,但采取机械式反向操作手段至少可以大幅削弱习惯性追涨杀跌的资金风险,一般来说,持有已经大跌的股票比追涨买入强势股票要安全,(补充说明并不反对追涨杀跌的模式,只是不适合现阶段的过山车行情)

上面说了那么技术分析的东西,其实这些也好符合去年已经制定的货币紧缩政策来支撑高估值的金融战略的一个形态表征.去年在旧贴说过了这需要发动一个金融人民战争,紧缩财政资金,但开放民间路线,从这一段时间,平安,蒲发等融资案后引发市场大跌后又开闸新基金后又回出现一轮反弹行情,如此反复运动,但开放新基金做零成本救市也始终是治标不治本,关键时候的确需要改革印花税才是比较有效的方法.但小散户不要每天奢望什么,比起每天患得患失地预测消息,注意自己的买卖投资方法会是更有实际意义.

月影花舞

不要每天奢望什么,比起每天患得患失地预测消息,注意自己的买卖投资方法会是更有实际意义.: : : : 好难学会呀,笨办法就是捂着不看了在这种反复折腾的世道里.LZ别笑话俺啊:*26*: :*26*: :*26*: :*26*:

Excel2007

不看也是好的,例如昨天曾涨停的平安今天又搞个180度大逆转向跌停奔去,一个低开连逃命的机会都没有.一般人看了盘是受不了这种折腾的.不过对于短线操作有些股票,只要不是太贪心或者太恐惧,在3%-5%之间波动做T+0也不太难.例如这两天提到的武钢和万科,只要在低开时敢买,在走高时愿卖,大家可以尝试找个自己喜欢的中低价股票用100股实盘进出练习.钱多钱少都无所谓,但一定要实盘,模拟盘是没有用的.

补充说明:T+0只适合小资金运动战,超过50W就很难用了.

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2008-3-8 10:16 编辑 ]

Excel2007

原帖由 Excel2007 于 2008-2-19 15:31 发表
今天继续减仓钢铁和指数基金,尾盘在低位进了些银行反弹收高.卖出恒生期指杠杆产品转做防守型股票.今晚转部分黄金相关资产为工业原材料资产.主要是受国际环境紧张刺激,对黄金后市依然乐观,而且受美元持续疲软影响,国际工业原材料价格看涨气氛浓厚,因此,对中国央行继续加息预期增大.

注:在这波上行过程中,个股普涨且热点散乱,而银行作为指数股却一直滞后于市场,某银行在尾盘出现个低点,而那时指数基金却一路上行,正好把部分指数基金换为银行进行一个低风险对冲操作

对休息前的一些资产配置中线小结:
之前钢铁减仓正确,而且到昨天为止已经完成了对黄金资产与工业原材料的分段换仓配置操作,COMEX显示黄金到达了阶段性阻力区,而LME显示基本工业金属走势良好.国际商品期货交投活跃.对这个战略性动作比较满意.

然而之前少量原指属基金的筹码对冲投机银行相对失败,后来在低位补筹码降低平均成本逢反弹出筹码,到今天为止,这部分投机仓位约亏损8%.而同期指数基金跌8%,之所以说是相对失败,是因为不能有效对冲掉这两周以来的下跌风险.

阶段性小结:对换仓成绩总体成绩基本满意,而细微处稍嫌不足.

Excel2007

今天你感受怎么样?恐惧了还是贪婪了? 恐怕这个问题会到几天后才会有人愿意回答,但LZ自己的答案是把之前减仓股票新申购的中国铁建筹码在12元附近出了.而且一直静观其变,等待到离临收盘前15分钟开始补仓. 这就是完全机械性地按照自己原定计划操作,一种不带感情,思考的买卖方法.

无论是之前减仓或者今天尾盘补仓都是一切都按照原定计划,至于为什么今天出了中国铁建?不要误解这是不看它,而是因为本人对它了解甚少.至于为什么申购它主要是为低风险提高资金利用率.而LZ也在旧贴说过现在市场波动很大,预备一笔资金打新股,上市当天无论涨跌立刻卖掉.至于之前新股一般会被炒作几天的惯性思维在现在会相对比较危险.因此还是先换回自己熟悉的股票.

外围市场经历了连续多天的大幅杀跌,预期会有个较强的反弹会在这两天出现,恒指今天已经翻红,只要道指今晚走稳了,明天恒指将至少高开几百点.因此大家不用过于忧虑,看不准股票的时候就逢低买入指数基金.不为现在赚大钱,只为多练习,到以后股指期货出来就等可以收割成果了.

菠派

:*P :*P :*P

vocom

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肖恩

4000点必破！

家柚

希望看到楼主1 2 专帖

假骨文

:*19*:

szszdashan

:*19*: :*19*: :*19*:

碧玉刀

大盘不乐观啊:mad:

Excel2007

首先,破不破4000点是个没有终点的假命题,对实际操作毫无意义.有些相关的道理在55楼已经论述过了,其中:这里大家要搞明白一个事情: 我们来市场是以赚钱为目的,还是以预测为目的?在现阶段还没有做空机制,算看空看的百分百准确了也不能为投资者带来任何收益,相反习惯性预测就会因为迷信了预测而忽略了实践成果,当迷信了预测之后,怀疑,否定,再预测,再怀疑,再否定.而且看对了4000点,就会再看3000点,2000点,1000点等等.

这些例子在之前的998点都已经发生过了,要知道那些曾经预测1000点必破的人和那些买在998点的人是两种完全不同性格的人.在这个历史事件上他们的预测当时都是对的,但后来我们会明白哪些预言1000点必破的人多数就是大幅踏空的人.相反在6100点语言8000点的人到现在也会有不同程度的亏损.

从个人自身的投资经验来看,预测没有可能绝对准确,个人长期准确率也就在65%-70%左右的中等偏上水平.但对这水平基本满意了,因为LZ有自身一套买卖方法和多种对冲手段来补充其不足之处使得足以长期稳盈.

从人生哲学上来剖析是一夜暴富的人生轨迹终点极有可能就是一夕暴穷.因为对事物如何得来将是如何失去.对于长期积累的经验得来不易,而短期的盈亏并不十分重要.因此长期稳盈才是本人对投资艺术之追求最根本结果,而对于某些个别买卖的成败得失,除了不断累积经验之外再多余的自信或自卑都是不可取的.

再者即使这次补仓是错误了,但至少是个实践性行动,4000点买入指数基金大不了是赔了些时间而已,难道往后几年都涨不回来?反之,空仓的人指望把钱存定期最安全? 暂且让我们时光倒流30年,看看记录片,当年有不少人都幻想拿着10万元就安稳过完一辈子.

需要明白广义的投资风险(INVESTMENT RISKS)在现实生活中无处不在,关键是大家如何去面对,我们小时候需要投入时间去学习才会有好成绩,到长大成人要投入事业,爱情,家庭才会有美好人生,个人坚信只有不断积极投入才会有稳定产出.

一个消极的人哪怕是成功再多也终会失败;
一个积极的人哪怕是失败再多也终会成功.

zhtx

原帖由 Excel2007 于 2008-3-11 01:55 发表
首先,破不破4000点是个没有终点的假命题,对实际操作毫无意义.有些相关的道理在55楼已经论述过了,其中:这里大家要搞明白一个事情: 我们来市场是以赚钱为目的,还是以预测为目的?在现阶段还没有做空机制,算看空看的 ...

LZ说的精彩，惯性思维是很可怕的东西！

假骨文

一个消极的人哪怕是成功再多也终会失败;
一个积极的人哪怕是失败再多也终会成功.

碧玉刀

偶还没有修炼到不看大盘地步:*27*:  ，更不用说象lz看盘而不受影响的境界，羡慕ing

Excel2007

原帖由 Excel2007 于 2008-3-10 16:58 发表
How would you feel like today?

今天你感受怎么样?恐惧了还是贪婪了? 恐怕这个问题会到几天后才会有人愿意回答,但LZ自己的答案是把之前减仓股票新申购的中国铁建筹码在12元附近出了.而且一直静观其变,等待到离临收盘前15分钟开始补仓. 这就是完全机械性地按照自己原定计划操作,一种不带感情,思考的买卖方法.

无论是之前减仓或者今天尾盘补仓都是一切都按照原定计划,至于为什么今天出了中国铁建?不要误解这是不看它,而是因为本人对它了解甚少.至于为什么申购它主要是为低风险提高资金利用率.而LZ也在旧贴说过现在市场波动很大,预备一笔资金打新股,上市当天无论涨跌立刻卖掉.至于之前新股一般会被炒作几天的惯性思维在现在会相对比较危险.因此还是先换回自己熟悉的股票.

外围市场经历了连续多天的大幅杀跌,预期会有个较强的反弹会在这两天出现,恒指今天已经翻红,只要道指今晚走稳了,明天恒指将至少高开几百点.因此大家不用过于忧虑,看不准股票的时候就逢低买入指数基金.不为现在赚大钱,只为多练习,到以后股指期货出来就等可以收割成果了.

昨天LZ因有兄弟办喜事帮忙张罗了一整天,短暂离开了市场,深夜回家还打开了软件,看了看市场收盘和环球市场和相关信息到了大半夜才休息.所兴幸的是,大盘有惊无险地守住了4000点,虽然道指11晚继续杀跌,但12日恒指已经止跌并收小阳,而美国在12日也如前所预期产生强劲反弹,这次的所披露的公开信息是美联储与G10央行注资2千亿美元拯救信贷市场.前天的补仓行动时还特别提到恒指低点,熟悉本人投资风格的人都知道那就是买期指+杠杆的最好时间了,今天理应获得较丰盛的回报.至于中国铁建,它涨了就涨了,对本人的投资方法毫无影响,因为预期大盘会强势反弹,大前天换的其他东西也不会令自己失望就是了.(不要尝试追求比别人赚的更快的更多,而应该追求比别人赚的更稳更长时间.)这里写的都是个人实战经验,仅供参考,买卖还是自负盈亏.写到这里,因为强劲反弹行情信号产生了,过山车又开始从俯冲转向爬升,也就没有需要频繁更新,大家尽量享受过山车的刺激吧.: : :

ZT补充资料:(信息来源L新浪网),

美联储与G10央行注资2千亿美元拯救信贷市场


http://finance.sina.com.cn/stock/ustock/pmbd/20080312/04284610005.shtml
http://finance.sina.com.cn/money/forex/20080311/21204608685.shtml
      3月11日报道，美联储联合其他十国集团央行宣布了一项最新借贷工具计划，以拯救备受煎熬的信贷市场。
　　根据这一计划，各大央行将联合向信贷市场注入2000亿美元的资金。该借贷工具名为“定期证券借贷工具”(Term Securites Lending Facility)，将通过周度标售向一级交易商贷出为期28天的国债。美联储还发布声明称，将增加与欧洲央行和瑞士央行之间的临时性互换协议额度，并延长该协议的期限。
　　美联储今天的举措表明，伯南克正努力试图缓和金融市场日益增长的紧张状态。目前，金融市场正在缩减房屋所有人和公司的信贷额度。即使在美联储将基准利率下调了2.25个百分点后，这种情况也并未有所改观。


    道琼斯工业平均指数上涨416.66点，报12,156.81点，涨幅3.55%。　　纳斯达克综合指数上涨86.42点，报2,255.76点，涨幅3.98%。
　　标准普尔500指数上涨47.28点，报1,320.65点，涨幅3.71%。
　　纽约证交所成交量1,688,075,000股，下跌股与上涨股之比为560：2618。
　　纳斯达克成交量2,407,363,500股，下跌股与上涨股之比为761：2224。
　　美联储决定携手海外央行向全球金融系统提供流动性支持的计划推动道指金融成份股大幅攀升。花旗集团(C)股价上涨了9.3%。
　　与房地产相关的股价也普遍上扬。房屋贷款行业巨头房利美(FNM)和房地美(FRE)股价分别上涨了11.1%和15.8%。
　　油价创历史新高
　　纽约商业交易所4月交割的原油期货价格上涨了85美分，涨幅0.8%，收于108.75美元/桶。盘中油价一度上涨至109.72美元/桶，创历史新高。油价上涨是因为美元兑欧元汇率创历史新低所致，今天欧元兑美元(1.5346,0.0028,0.18%,吧)汇率最高曾上涨至1.5492。
　　4月交割的黄金期货价格上涨了4.20美元，收于976美元/盎司。
　　受油价上涨推动，埃克森美孚(XOM)上涨了5%。
　　Cameron Hanover公司总裁皮特-比特尔(Peter Beutel)表示，近来油价大幅上涨意味着石油和天然气成本飙升，使其公司比一个月之前“每天为汽油、燃油以及柴油多支付3亿美元。”
　　个股动态
　　Thornburg Mortgage (TMA)股价飙升119.7%，此前该公司表示正在同贷款方进行谈判，将在不必亏本售出资产的情况下达到追款要求。
　　近况不佳的金融机构Countrywide Financial Corp. (CFC)股价上涨了15.7%。昨天该股股价下跌至13年以来最低水平，因为有报道称联邦调查局已开始着手调查该公司情况。
　　谷歌(GOOG)股价上涨了6.3%，此前该公司收购DoubleClick计划获欧盟批准。
　　联储在周二表示，在周一已有82家单位竞购总价值500亿美元的28天贷款，这些贷款将用于提高全球金融市场的流动性、减少因为高风险的抵押贷款业务造成的损失。


[ 本帖最后由 Excel2007 于 2008-3-12 09:36 编辑 ]

Excel2007

风云突变拒减仓 期市"四万到千万"神话昨破灭

www.eastmoney.com   2008-03-12 04:42   钱晓涵   上海证券报
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　　在豆油期货暴跌行情中，因保证金不足，“神话”主角遭遇强行平仓

　　对于武汉女子万群（化名）而言，昨天是她人生中永难忘怀的一天。作为“武昌女期民半年内从4万做到1450万”这一期市神话的主角，万群所持有的最后300手豆油合约因保证金不足于昨天上午被强行平仓，其账户里最终剩下的资金不到5万元，一场千万富翁的“美梦”在持续了近半个月后，终告结束。　　

　　半年成千万富翁

　　据相关期货公司知情人士介绍，万群大约50岁上下年纪，退休之前的职业可能是教师。2005年7月，万群拿着6万元开始涉足期货市场，而在此之前，她已有了10年的炒股经历。步入期市的头两年，万群的战绩并不出众，其保证金从最初的6万元缩水至4万元；直到去年下半年，她的交易账户才逐渐引起了期货公司的注意。

　　从2007年8月下旬起，万群开始重仓介入豆油期货合约，这也成为了万群期货交易的转折点。此后两三个月，豆油主力合约0805从7800元/吨起步，一路上扬至9700元/吨，截至11月中旬，万群已有10倍获利。但是，油脂的大牛市还远远没有结束，进入2008年，豆油上涨速度越来越快，主力合约在轻松突破10000元/吨整数大关后，不断创出历史新高。2月底，豆油0805已然逼近14000元/吨，也就是在那时，万群的账面保证金突破了1000万元，成为了名副其实的“千万富翁”。

　　“她采取的是全仓操作的股票手法。”知情人士透露说，万群利用期货交易浮动盈利可以开新仓的特点，全线扑入豆油期货，越涨越买。这种操作方式最大程度地利用了杠杆，可以将利润放至最大；但与此同时，风险也被放大到了顶点，一旦行情有所调整，满仓交易的万群将面临灭顶之灾。

　　据悉，期货公司曾不止一次劝她降低仓位，但万群根本听不进去。事实上，万群之所以能够在半年内成为千万富翁，所仰仗的正是这种满仓交易，因此对她而言，这样做没有什么不对的地方。

　　风云突变拒减仓 千万财富化云烟

　　万群缔造的期市神话很快引起了媒体关注，“武昌女子半年内从4万做到1450万”的新闻频频见诸报端，并在网上广为转载。

　　“她的资金真正突破千万是在2月28日、29日。”知情人士告诉记者，当时正值豆油连续涨停阶段，万群账户的浮动权益在3月4日达到顶峰，最高时竟达2000多万；不过，当天的行情出现剧烈震荡，油价在一个小时内从涨停快速滑落至跌停，虽然尾盘收至平盘附近，但事后来看，3月4日的震荡行情正是豆油大牛市的拐点。

　　逆转出现在3月4日，在豆油从涨停到跌停的过程中，万群的账户因为保证金不足，已经被强行平去了一部分合约，但这并没有引起她的重视。

　　“期货公司的人找她谈过，但她拒绝主动减仓。”不愿意透露姓名的相关人士表示，因为此前一些媒体已经报道了万群期货交易半年发迹的事情，很多人已经知道她，在这样的情况下，万群碍于面子，不愿意主动平仓，因为她知道，只要一卖，自己就不再是千万富翁了。“实际上，3月6日，她的账上至少还有几百万元，要平仓还是有机会的。”

　　出于种种考虑，万群错过了最佳的减仓时机。3月7日和10日两天，豆油无量跌停，万群就是想平仓也平不了了，由于仓位过重，其巨大的账面盈利瞬间化为乌有。

　　“在下跌的时候，我们都不敢给她看相关的报纸，以免刺激她。”万群的丈夫在打电话到期货公司咨询情况时告诉工作人员。

　　昨天上午，连续两个交易日无量跌停的豆油期货终于在昨天打开停板。大连商品交易所豆油主力合约0805、0809盘中双双翻红，收盘分别下跌0.83%和0.36%。但由于没有能力追加保证金，万群所持有的最后300手合约被强平平仓，最终，她的账户保证金只剩下了不到5万元。而外盘豆油合约昨晚大涨，今天国内豆油期货很有可能出现报复性反弹，但由于万群的仓位被平，此后的上涨已经和她无关。

　　■记者观察

　　期市投资切莫忽视风险

　　万群的千万富翁之梦破碎为广大投资者上了一堂生动的风险教育课。事实上，此前一段时间，有关股指期货仿真交易冠军选手屡获暴利的消息层出不穷，不少个人投资者雄心勃勃，试图到期货市场“淘金”；而万群的案例则明白无误地告诉投资者，为博取暴利采用高杠杆进行期货交易是极度危险的行为。

　　从本质上来说，期货市场是一个为企业提供套期保值、规避商品价格风险的场所。价格风险不会凭空消失，只会发生转移，而投机者正是商品价格风险的承担者；承担高风险固然可以获得高回报，但操作不当，也会被风险吞噬。

　　资深期货专家表示，对于期货公司而言，如何保护投资者的巨额盈利也应该提到议事日程上。期货公司除了采取强行平仓的手段警示投资者外，还应主动和客户进行沟通，防范客户出现极端心理。如果期货公司能走出强平客户的固定思维模式，转为主动保护客户资金。那么，这个故事就应该不是这样的结果。

碧玉刀

呵呵，玩的就是心跳。

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期货公司除了采取强行平仓的手段警示投资者外，还应主动和客户进行沟通，防范客户出现极端心理。如果期货公司能走出强平客户的固定思维模式，转为主动保护客户资金。那么，这个故事就应该不是这样的结果。

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也是无良记者，赚的时候怎么不说呢？

Excel2007

昨天出乎意料之外,A股扮演了那万红丛中一点绿,而且今天已经跌破4000点,可以预期如果宏观消息面没有重大利好消息,大盘是很难再有所作为了,因此本人就只有采取锁仓计划,停止加筹码,看空不作空,让时间来解决问题吧,转而把更多精力转向做期货,大家可以趁这段时间继续努力学习.