关于投资理念的交流(3)

Excel2007

每次重大消息的发布,从盘面密切留意百变众生相可以有很多得着.

宏观面再怎么悲观,印花税的药效也至少能维持2-3天.在这种全面普涨的盘面上好股票已封涨停买不到,烂股票又被庄家利好出货,所以最好简单直接的方法是买LOF基金.交易成本比股票低,大大提高短线bocai的成功率,而且也可间接买入已经被巨单涨挺的蓝筹股.

今天的一点半左右(大盘全日最低位),LZ把富余的短线资金分两笔炒入与沪深300挂钩的嘉实300,也被大单封在停位置,付交割单.


今日学习点评:
大家需要在这个交易中注意到一样很有价值的东西就是稳健心理素质,很多人在昨晚得知印花税调整后会起个大早还没开盘就迫不及待的追涨买入,而我则稳坐钓鱼台,一直沉着以待这种冲高回落,直到1:30左右从高点一直下探了约4%(这在平常是十分吓人的),当一般人开始感到恐惧卖出的时候,主力做短波的机会到了,又从最低点的3462重新拉升回3583点接近全日最高报收,而我也在1:30分时候打开交易软件把资金炒入嘉实300,与主力一起同行,并享受被拉升的喜悦.
LZ心理素质和短线水平就是从这表面平平无奇的例子显现出来: 早上当大家迫不及待追涨的时候,能平静对待, 而中午当大家恐慌杀跌的时候,能勇敢介入. 如果能做到这种心理素质,并配合较准确的大势分析大家的买卖水平应能上一个台阶.

另外,通过南航和南沽的买卖的交流, 我发现假骨文同学在短线操作的逆反心理上修行上很有潜力, 大部分时间都能克服恐惧和贪婪, 以后只要对一个切入点,和两个卖出点等微细处多加注意和改进, 那么凭借其心理素质优势,以后在短线投机或有长足发展,在此鼓励表扬.

假骨文

:*22*: 受到老师点名表扬,比拿个涨停板还高兴~~~

Excel2007

淡化股市随笔轻谈人生哲学.

因为现在的老师带学生是收费的,所以我不是你的老师,:*29*:

今天的普涨行情,人人都是股神,不涨停才是比较奇怪,我所持有的几个优质股票和基金全部都是巨单封涨停.就是1:30在全日低位买的嘉实300到最后也有大单封涨停.所以我这次我不愿谈今天或明天的股市会是如何,因为只是我们长远投资生涯的一小个片断而已.因此我不会对今天或某一次的成功操作作为表扬的理由,反而我会更着重长期稳健的心理素质,因为个别的成功操作很有可能是随机性的运气所带来,而稳健的心理素质才是长期稳盈的最重要支柱.所以今天更想随笔轻谈人生哲学

记得之前所说的一个道理和今天所想的十分相近:
一个消极的人哪怕是成功再多也终会失败;
一个积极的人哪怕是失败再多也终会成功.

而这次比上次探讨心理状态之后这次更深入的是:积极人生观之上需要有平稳的心态,表面矛盾,但实为心理修行的更深一层,即到了超然物外之境界. 因为当积极人生发展到极端,就会变成了过分冒险,也就是所谓成也萧何,败也萧何,成功是因为积极,而失败也因为过分积极. 因此物到尽头,须返璞归真,否则就会物极必反

换个角度来讨论,我之前也所说过: 学东西要循序渐进, 否则跳着学很容易会走火入魔. 就这个心理素质的修炼道路上, 我认为平稳心态是必须以培养积极人生观为基础,简单的说法是需要先积极后平稳,而这和俗语说的谋事在人,成事在天,是同一问题的两个不同表述形式而已.否则跳过积极直接走进平稳就会变成了模棱两可的中庸之道.

举个例子说吧,一个没有积极人生观基础的人,而直接跳进所谓平稳的阶段,则这个人更有可能是个满足于现状而且没有理想的平庸者.而有积极人生观的人, 在挑战困难的时候,始终积极向上,而终于到达人生和事业的顶峰后,人就会自然产生那种超然物外的精神状态,转而追求人生价值将得到体现. 就如钱对富人已经不再那么重要,心灵上安宁比什么都有价值,也许这就是很多富翁都乐善好施的原因吧.

Excel2007

温馨提示: 持有中信证券并且已经产生盈利的同学可以放涨停价出货了,原因:在半小时内创出历史天量,后市已缺乏大资金的购买力, 而且从盘面上有对倒封涨停的痕迹. 下周一或者还会高开,但短期大幅上涨难度可能性很微,反而从之前两周的底部炒入获利丰厚的大资金会蜂拥而来引起巨大抛压.现在封单急剧减少中.

假骨文

三人行,必有我师.
师者,传道,授业,解惑.

呵呵,从楼主和MACD好多坛友的帖子中,让我受益良多,在某种意义上,能使我有所取,有所进步的皆为吾师.


~~~~~
"个别的成功操作很有可能是随机性的运气所带来,而稳健的心理素质才是长期稳盈的最重要支柱",楼主所言极是,这句话应当成为一名成功的投资者所必备的.我认为稳健的心理素质构成,则是多方面的积櫐，其中应当包含个例的成功与失败的实践.对于不同层面的投资者,应当有一个循序渐进的过程,这个楼主之前也提过,我不会幻想认为会有什么捷径.:

顶峰,也许就在不远处,呵呵,让我们在爬山途中,也不要忘了领略登山的乐趣.:*18*:

绿色警戒

:*22*: :*22*: :*22*:

[ 本帖最后由 绿色警戒 于 2008-4-26 15:44 编辑 ]

绿色警戒

:*22*: :*22*: :*22*:

[ 本帖最后由 绿色警戒 于 2008-4-26 15:44 编辑 ]

Excel2007

有进就有出, 炒大盘指数一天时间能止盈获利5%十分高兴, 再把短线资金重新抽出,而卖出价接近全日最高价相差只有1分钱, 所以一定要感谢伟大的党.对中信的短期后市表示担忧,主要是量能放得太大,中信一个股票就是133亿成交量占沪市全天交易量的7%.即使是把前一天的缩量也补了,两天平均每天70亿对中信来说也是过于暴力了.(忽然想起黑嘴荐股时经常说的放量~)

Excel2007

:*22*: :*22*: :*22*: 涨停敢死队激进在于使用巨资开宏达的跌停,拉个+8%, 那么就意味着今天能在跌停出货,就能赚8%,昨天大部分资金顺利完成了上部分,也就是说敢死队的成本价是昨天的跌停价,今天操盘手要做的就是下部分,使用小部分资金详攻打开跌停引诱散户在跌停价接货,同样产生巨额利润. 市场上比较常见的涨停出货,而这次则是跌停出货,方法和紫金是同一方法,也就是当天拉出个10%以上的涨幅,再在次天跌停出货赚价差, 可惜紫金被监管了,计划失败就立刻转移目标到宏达股份了,(两者的共同特征都是当天任买,而且能拉超过10%的涨幅,紫金是新股不用说,而宏达则是机构都抢着往外跑),真佩服敢死队的魄力和实力.当然如果散户不接货,那么这敢死队也会被基金套在里面短期出不来,转而靠高控筹来长线做庄了,但无论如何,风险都不算很大.:*22*: :*22*: :*22*:

假骨文

敢死队是不是楼主带领的呀:*29*:

Excel2007

原帖由 假骨文 于 2008-4-30 12:24 发表
敢死队是不是楼主带领的呀:*29*:

LZ胆子比较小,基本不做这么激进的事情,而且现在也没有一天动用50亿资金接下基金的外逃盘的实力,这次敢死队看似很激进但实际很安全的思路值得品味,因为其充分利用了人的贪婪和恐惧,幕后的策划者真的太聪明了,事实上这次是一次围魏救赵,一石二鸟的绝妙计策,一是如上面所说的做地板出货,赚取价差,二是为了解救被套在紫金里的数十亿资金.先用50亿打开宏达连续跌停,再用几亿拉个8%,从而对广大散户传染一种bocai心理,论坛就如一面镜子,在实战版里,昨天就有人传播"昨天的宏达,今天的紫金."(LZ看了当然也是只会一笑置之). 这样既达到成功解救紫金的目的,又能从宏达中赚取价差回补紫金的损失,甚至还有利润.从今天的换手率来看,敢死队的计划堪称一绝.对于散户来说,这智慧只能品味但模仿不了.因为普通散户根本抄不动基金的出逃盘. 当然会还是会有不少人不知天高地厚说自己是股神, 运气好碰巧抄中敢死队发动总进攻之前, 如果没有敢死队的50亿,后面不知道还有多少个跌停要等着他们.

又再印证一句经典的话:
什么是顶, 大资金卖出的时候就是顶;
什么是底, 大资金买入的时候就是底.

:*22*: :*22*: :*22*: 在卖出中信后把资金随便分到两个反弹滞后的优质股中, 因为我喜欢吃鱼身,而不是一条鱼由头吃到尾那种. 现在看来虽然少获利两三个点,但塞翁失马;焉知非福. 因为卖出相对高风险的股票后, 我又可以静下心来对版块进行结构性跟踪分析, 说不定我现在加码的就是券商之后的另一条大鲜鱼. 中信除了权分了红也已经大涨了,现在肉没剩多少.而且不属于我的利润我是不眼红的. 特别是今天大涨之后,券商开始出现弱势, 而且相关数据显示券商股的散户数目这两天在急剧上升. 因此,即使大盘要继续反弹,券商技术上也需要一个短期调整以消化获利盘,否则将成强弩之末,矢不能穿鲁缟. 相反, 随着国际粮价的暴涨, 大米股很极可能成为短期调整时间段内被暴炒以维持散户人气的强势板块, (进入四月后,LZ在投资组合里对粮食资产的配置一直不低于15%,而LZ这几天也调用小资金短线投机调戏米股的主力,表现还算不错:*22*:  ).但大米股的流通盘毕竟太小,大资金难有作为.有鉴于此,如果大盘要继续上攻,那么下一个主力板块极有可能是银行和地产,因为前期超跌,反弹也相对滞后,主要是受工行限售股上市消息影响和市场忧虑情绪影响,而随着反弹行情的持续发展,市场人气也会有所回暖,踏空前期反弹的资金应该会比较喜欢相对稳定而且反弹滞后的银行和地产.但以上的分析都有一个前提就是大盘继续反弹,否则银行和地产难以形成新的热点.

声明: 以上观点如有雷同,纯属巧合. 据此观点进行买卖操作须自负盈亏,本人概不负责.:*22*: :*22*: :*22*:

另外, 现在除了直接持股,我还在利用相关金融工程知识,研究设计开发一个"资产净值锁高的保本指数管理模型", 我对这个模型寄予相当的期望,这也是之前到香港学习研讨的最大成果,简单地说就是在一个特定的时间段里,只允许盈利,不允亏损的资产管理模型.这很大程度上不能达到回报率最大化的效果,但随着资金量增加,投资组合无可避免地变得更复杂和更多元化,预期使用这个"资产净值锁高的保本指数管理模型"之后可以减少风险和方便管理.)

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2008-5-6 19:42 编辑 ]

假骨文

:

Excel2007

五一前说卖出中信后,追买入了一些大米股,今天其中一个短线买入的已经到了目标卖出价,我还有另外的大米股.不过论坛里卧虎藏龙,为了避免收益上的损失,还没有卖空的持仓是不能公开的.





昨晚原计划早盘卖出上述股份换现金,从跌停价买入大同煤业,(使用之前宏达股份的思路), 但时间刚好重叠,隆平高科10:33封涨停, 而大同煤业在10:30就打开跌停,时间相差3分钟,也就由它去了.

说到做到,境界自高

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2008-5-5 11:12 编辑 ]

Excel2007

隆平高科今天继续涨停有点意外,但对我来说是有利无害,因为可以提前卖出,提高资金周转率,由于上午的过分犹豫错过了天威保变,下午如果大盘下调,就会考虑买些板蓝根帮助抵抗EV71病毒.ZF削减印花税之后,短线成本大幅下降.

假骨文

这两天偶也是忙进忙出,呵呵,赔钱倒变的困难起来:*29*:

今天上实发展没出在涨停,郁闷:*27*:

碧玉刀

lz短线热点踩滴是相当滴准啊vv

Excel2007

原帖由 碧玉刀 于 2008-5-6 16:19 发表
lz短线热点踩滴是相当滴准啊vv

在这里粗略做个自去年第一次初写<关于投资理念的交流>以来的各阶段的投资成绩统计. 不定时地做统计对积极的投资者提高长期业绩很有帮助,是个加固优点,弱化缺点的过程.

(大级别下跌市况长线业绩)市场从去年10月的6100点高峰一直下跌到今年4月中旬的2990,半年最大跌幅50%,当时我的投资组合的最大跌幅为30%.

(中级别反弹市况中线业绩)市场从去年12月初4870开始到今年1月初5500,涨幅达13%,而我的投资组合的涨幅约27%(之前的<关于投资理念的交流(1)>有过专门统计)

(中级别反弹市况短线业绩)市场从今年4月下旬的2990到五月上旬3730(5月6日截止),市场涨幅为24.5%, 而我的投资组合的涨幅为18%.

综上所述, 我的近期的短线成绩不好,当然这里有主观原因和客观原因,主观原因具体表现在对中信证券和隆平高科的过早卖出,犹豫没有在58元果断买进天威保变,而且频繁进出也的确增加了交易成本(包括换股所损失的潜在机会成本),而客观原因就是23日的印花税的调整,使得市场在24日爆涨所产生的接近200点巨大裂口而使当天的大部分股票都是以涨停价开盘, 因此客观地说,当时绝大多数的投资者(包括机构)也没能在低位买入足够多的筹码. 大家都在高位疯狂抢筹. 因此如果还原那个200点的巨大裂口, 市场的正常反弹到现在应该是3530点左右,  涨幅为18%而不是24.5%,  当然如果没有那个200点巨大裂口,我的投资组合也应该同样地还原成不足18%了. 涨幅是一个因素,而仓位也是另外一个因素, 总的来说,即使短线不尽人意,但在不同市况下的中长线成绩都能超越市场平均水平,所以我对现在成绩还算比较满意. 而且具体优秀业绩也能是对现在长短仓位对冲投资系统的肯定.

近期比较留意农业,医药,新能源,银行和地产.前面三个板块主要是围绕着2008年国民经济的两大主题,高通涨和刚性内需为主线来考虑, 所以近期提到了隆平高科,天威保变,大同煤业等一些股票, 而对于近期新出现的传染性致命病毒EV71,在奥运倒数这个高敏感时期,国家肯定是要严防死控,因此相关的医药企业或会有重大题材可做.

另一方面, 银行和地产则是配合大盘反继续弹需要必须跟上补涨的主力板块,是市场主流资金做多空方向选择的重要指标.因为前期反弹是以券商和石油煤炭等领涨,但券商里其实也只有中信,海通和宏源比较影响力, 其余对大盘影响基本可以忽略不计,而石油煤炭也已经走了一段路, 因此如果大盘继续上涨,银行,地产必须跟上补涨. 如果中线看多的话, 银行和地产现在是个买入点, 如果看空, 那么就什么也不要买.

因为我近期提到了表面相关性较少的股票, 而且具体操作上也不象以往那样单纯地买跌卖涨,偶然还有跟风追涨的操作.这不代表一次印花税的调整就要放弃长期以来的系统性投资方法. 相反地, 这只是为了让投资系统注入更多新元素以适应不同时期的状况. 多变性和系统性很多时候会互相冲突,然而当你理解清楚你的思考主线(搞清楚多变之中的统一方向, 或者说是多变之中寻不变),那么这两者之间的相互排它性是可以克服的.

[ 本帖最后由 Excel2007 于 2008-5-6 23:22 编辑 ]

假骨文

我感觉自己很难克服上述两者之间的冲突.

单单系统的建立,感觉还需更多的历练.:*27*:

[ 本帖最后由 假骨文 于 2008-5-6 23:07 编辑 ]

Excel2007

原帖由 假骨文 于 2008-5-6 23:03 发表
我感觉自己很难克服上述两者之间的冲突.

单单系统的建立,感觉还需更多的历练.:*27*:

那么最大根源可能是你还没有建立起适应自己的系统,既然没有系统,也就没有具体方向,更无所谓在多变中寻找统一具体方向的方法了.市场中十有八九都是墙头草两头摆,没有既定的投资系统,具体还包括不知道系统的能力范围和非能力范围,更不用说如何能有效地提升长期投资业绩, 反而喜欢追求免费的午餐, 对这些没有既定投资系统的投资者来说,盈利是短暂的和偶然的,而亏钱则是长期的和必然的. 因为市场赚钱的永远是少数人,而赚大钱的则是绝少数人.

假骨文

之前也看过一些机械交易系统方面的文章,但不可避免的都会面临系统性风险,有些是致命的,因为大多数散户是承受不了因系统导致的大幅度缺失的,(我是指心理承受能力,因而会否定该系统),即使系统是套长期有效的系统.

适合自己的交易系统,这个才是最重要的.