- 金币:
-
- 奖励:
-
- 热心:
-
- 注册时间:
- 2006-7-3
|
|
楼主 |
发表于 2008-6-12 21:38
|
显示全部楼层
|
МА каналы, Фибо, Эллипсы, Время и Аспектыдата публикации: 2006-06-04 13:00:00 рис. 1 Доллар находится на краю пропасти и за последнюю неделю после публикации NFP (Non farm Payrolls) потерял против евро 180 пунктов или 1.41%. Уходящая неделя имела коррекционную модель, но последние два дня (четверг и пятница) указывают на новое ралли против доллара.
Рис. 2 Перед тем как перейти к графическому анализу, для начала вспомним какие события, оказывали заметное влияние на рынок на этой неделе.
В понедельник на рынке царила тишина, так как финансовые рынки в Великобритании и США были закрыты в связи с национальными праздниками. Торговая неделя открылась на линии D1 и на европейской сессии евро поддержали фундаментальные данные, что позволило быкам поднять курс до линии баланса (рис.1).
Исследовательский институт GFK сообщил, что индекс потребительского доверия в Германии вырос до 6.8 пунктов в июне с пересмотренных 5.8 в прошлом месяце.
Текущий дефицит платёжного баланса EZ снизился в марте до 3.2 млрд. евро с 4.0 в феврале. Февральский показатель был пересмотрен в сторону понижения с 5.6 млрд. евро.
Данные оказались позитивными для евро, но из-за отсутствия основных игроков на рынке, не кому было её покупать.
Во вторник азиатские спекулянты начали активно сбрасывать доллар. Здесь сложно было выделить причину сбрасывания доллара, но было две версии:
1. Спекулятивные счета выкупали Йену, используя в качестве оправдания своих действий комментарии главы Банка Японии. Фукуи сообщил, что в рамках стратегии по снижению избыточной ликвидности, лимит остатков по счетам в скором времени окажется меньше ¥10 трлн. (¥14.2 трлн. в настоящее время).
В Британской газете The Times сообщили о том, что Дон Эванс, возможный преемник Джона Сноу на посту министра финансов США, который выступает за слабый доллар. скором времени окажется меньше 10 трлн.быточной ликвидности лимит отстатсков смотренных 5,8 в прошлом меесяце
Рис.3 Курс EURUSD с линии баланса $1.2760 взлетела до линии U1 – $1.2815, а с европейской сессии продолжила свой рост до $1.2877. Европейская валюта получила поддержку после выхода данных, свидетельствующих о том, что годовой рост денежного агрегата M3 в EZ ускорился в апреле до 8.8% после роста на 8.5% в марте.
На американской сессии цена достигла линии U3 – $1.2908, но только через предварительный откат к линии U1 – 1.2810. Напомню, что перед официальным выступлением Дж. Буша было сообщение в Британской газете The Times, в которой Дона Эванса называли возможным преемником Джона Сноу. Но президент США Дж. Буш на место уходящего в отставку министра финансов США, предложил главу инвестиционного банка Goldman Sachs Генри Полсона. Буш сказал: «Полсон разделяет мою философию, что экономика растёт, когда мы даём американцам возможность копить, тратить и инвестировать деньги так, как они считают нужным».
Как только цена откатилась к линии U1 – $1.2810 опубликовали данные по индексу потребительского доверия в США, который оказался ниже прогнозов и снизился в мае до 103,2 пункта с пересмотренных в большую сторону 109.8. Быки на этих новостях, продолжили скупать евро и закрыли верхнюю сторону на линии U3 (рис.1).
В среду участники рынка фиксировали прибыль в ожидании публикации протокола заседания FOMC от 10 мая 2006 года. С уровня $1.2900 евро вернулась обратно на $1.2800. Это был слишком резкий откат, который ставил под сомнение дальнейшее повышение курс EURUSD. Этому поспособствовал индекс деловой активности Чикаго PMI, который в мае вырос до 61.5 против 57.2. Аналитики ожидали в районе 56.0. Участники FX просто бежали с рынка, чтобы не рисковать своими активами перед протоколом FOMC.
Рис.4 Согласно опубликованному проколу, члены ФРС находятся в нерешительности относительно дальнейших своих действий по ставкам. На заседании они не смогли решить, сколь долго ещё будет требоваться дополнительное повышение ставки, если оно потребуется вообще. Члены FOMC отметили ряд факторов указывающих на возросшие риски инфляции, в том числе рост цен на энергию и сырьевые товары, и ослабление доллара. В то же время ЦБ указал на потенциальную возможность замедления темпов экономического роста в связи с эффектами предыдущих повышений ставки и охлаждения на рынке жилья. Банк подчеркнул, что дальнейшие решения по ставкам будут в высшей степени определяться текущей экономической ситуацией.
В четверг доллар продолжил своё утреннее укрепление. Евро протестировала фигуру 1.2800 и за счёт поглощения нижестоящих стопов снизилась до линии D1. Затем быки предприняли попытку коррекции на данных по Европе, но на уровне 1.2800 встретили очередную волну продаж евро. В результате курс EURUSD протестировал минимумы 1.2755 на линии D2.
Индекс менеджеров по снабжению (PMI) Германии в мае вырос до 58.5 против 58.1 в апреле. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в EZ в мае составил 57.0 против 56.7 в апреле.
К американской сессии курс евро снизился до $1.2723, а в 18:00 мск рынок очень резко развернулся вверх, как только стали известны данные по производственному ISM, который упал с 54.4 с 57.3. Быки за одну часовую свечу с уровня 1.2720 пролетели 100 пунктов до линии баланса.
В пятницу рынок до американской сессии флэтовал у линии баланса и готовился к знаменательному событию. В 16:30 мск значение в 75К по новым рабочим местам вызвало лавину продаж доллара. Евро от линии баланса $1.2811 за одну свечу выросла по отношению к доллару до линии U3 – 1.2940, что составило около 130 пунктов.
Рис. 5 Министерство труда сообщило, что число занятых в экономике США без учёта с/х сектора выросло в мае 2006 года на 75К человек по сравнению с пересмотренным в меньшую сторону ростом на 126К человек месяцем ранее. Экономисты прогнозировали рост на 180 К. При этом уровень безработицы в США в мае составил 4.6% (-0.1%) против 4.7% месяцем ранее. Масла в огонь и подлили данные по фабричным заказам, которые в апреле снизились на 1,8% против марта, когда они выросли на 4,0%. Снижение заказов в апреле связано в основном сокращением заказов на самолёты и компьютеры, что является сигналом того, что некоторые компании сокращают планы расширения.
А теперь перейдём к графическому анализу.
Рис. 1 – В пятницу курс евро достиг линии U3 – $1.2940, это верхняя граница ценового канала. Я ожидал, что на таких данных по NFP, быки предпримут попытку залёта в зону НИРВАНА выше линии U3. Но, увы, ошибся. То, что резко не откатились это уже хорошо. Сейчас надо посмотреть, как откроется новая неделя. В этот раз я сделал два варианта прогноза. Первый рассчитан на продолжение роста евро, хотя резким рост не ожидаю, так как линия U3 будет сдерживать быков. Во втором варианте я рассматриваю прогноз на откат к линии U1 и возобновление роста. По своей реализации, оба варианта имеют высокую вероятность. Резкий откат я не рассматриваю, так как пока не вижу на это причин.
Рис. 2 – В последние два дня наблюдалось сильное движение против доллара и не за горами цель 1.3030 и 1.3185. Я думаю, что уровень 1.3030 выступит промежуточной стоянкой перед новым сильным движением. Посмотрите рис. 5, на котором видно, что сформирована двойная вершина (буква W). Это не подтверждённая модель, поэтому прорыв выше 1.2975 открывает дорогу на новый ценовой уровень 1.3200.
Рис. 3 – Цена перешла в новый ценовой и временной диапазон эллипсов и ближайший уровень сопротивления расположен на уроне 1.3000. Пока цена не поднимется выше уровня 1.2970, я буду считать модель не устойчивой. Это означает, что доверять торговым сигналам можно только с подтверждением от дополнительных сигнальщиков.
Рис. 4 – Коррекция в течение трёх недель остаётся выше уровня $1.2650. Это говорит о силе и готовности рынка к новому ралли по евро. На ближайшую неделю нет расчётных дат для разворота рынка, поэтому есть, высока вероятность продолжения роста евро к $1.3200. Обратите внимание, что уровень $1.3200 расположен у верхней линии расширяющейся формации. А вот неделька с 12 по 16 июня будет очень сложной, так как много расчётных дат для изменения тенденции 12,13,13,15 июня.
Рис. 5 – В настоящее время цена попала в сети планетарных линий Марс, Нептун, Венера и Марс. К тому же Венера, Сатурн и Юпитер образуют Тау-квадрат, который выступает мощнейшим уровнем сопротивления. Быкам будет нелегко пройти эти преграды расставленные космосом для совершенства своих боевых качеств. Но есть сильная поддержка в виде солнечного аспекта Солнце – Уран. О нём уже писал в прошлых обзорах. Свои проявления он показал нам во вторник, а учитывая фундаментальные данные по США, можно ожидать резкого движения вверх, в течение всей недели. Квадрат Солнце – Уран заканчивается 14 июня, что чётко вписывается в наш торговый план по продолжению ралли до $1.3200/50.
Вывод: Я ожидаю на этой неделе сильное восходящее движение до уровня $1.3200 и выше. Ключ к старту может быть в понедельник на американской сессии после публикации сервисного ISM за май месяц, который ожидается в районе 60.0 против 63.0 в апреле. Если ISM выходит в районе 60 и ниже, то стоит ожидать продолжения роста евро до четверга на ожиданиях, что ЕЦБ поднимет ставку на 0,25%. Результаты станут известны в 15:45 мск, а в 16:30 мск состоится пресс-конференция. В пятницу итоги всей недели подведёт торговый баланс по США, дефицит которого в апреле ожидают $65.0 млрд. против $62.0 млрд. в марте. Хорошие данные по США, будут сильно тормозить быков, что приведёт к продолжительной коррекции до конца месяца. |
|
|
[复制链接]
