- 金币:
-
- 奖励:
-
- 热心:
-
- 注册时间:
- 2006-7-3
|
|
楼主 |
发表于 2008-6-4 07:22
|
显示全部楼层
|
МА каналы, Фибо, Эллипсы, Время и Аспектыдата публикации: 2005-10-17 11:23:00 рис. 1 В четверг доллар сел на диету и к концу торговой недели потерял в весе 1.20%, хотя остался выше цены открытия недели. А может это просто стрессовое состояние после последних опубликованных данных? Давайте пробежимся по каждому дню и вспомним важные события недели.
Рис. 2 В понедельник торговая неделя началась спокойно, так как азиатские участники отдыхали по случаю национального праздника. А вот Европа торговала в обычном порядке и поддерживала волатильность на рынке. С открытия европейской сессии евро потерял 114 пунктов, а доллар начал новое восходящее движение, встретив сопротивление на МА линии U2 (рис.1). Напомню, что в пятницу 07.10.05. был опубликован отчёт по рынку труда, который снизился всего на 35К, против ожидавшихся 180К. В тот день это привело к стремительному росту доллара, а в понедельник, сохраняя пятничный настрой, Европа продолжила покупать доллар. Ведь именно Европе предоставили первой открывать неделю, но одни проходить уровень 1,2040 не рискнули. Дело в том, что в понедельник американцы праздновали День Колумба и финансовые рынки были закрыты.
Стоит так же обратить внимание на разногласия в данных по рынку труда. По мнению аналитиков, данные по занятости США (NFP) охватывают период до 12 сентября и составлены на основании списков компаний, в которых многие работники оставшиеся без работы, всё ещё числятся как занятые. Это подтверждает и рост количества заявок на пособие по безработице и увеличение самой безработицы до в сентябре до 5,1%. Хоть и реакция была в пользу доллара, но последствия видимо ещё полностью не проявились и следует ожидать их в следующем отчёте NFP ( -150 / -180 К).
Рис.3 Снижению евро так же способствовал и торговый баланс Германии, который в августе сократился до 11.6 млрд евро против 14.5 млрд евро в июле.
Во вторник отдохнувшие от суеты азиатские спекулянты с открытия своей сессии проявили активность на рынке скупая доллар. Из-за отсутствия значимых данных по Еврозоне, доллар продолжил своё укрепление до публикации «минуток» к последнему заседанию ФРС США. После выхода отчёта многие восприняли как сигнал к дальнейшему повышению ставок в США, что оправдало движение вторника.
В среду на хорошей ноте после минуток Азия не дожидаясь Европы продолжила скупать доллар, а вот Европа и Америка не решилась на такой отчаянный поступок и не поддержали Азию, так как на вечер было намечено выступление А. Гринспена и представителей ФРС. Участники рынка, чтобы не рисковать своими активами, закрывали позиции, но были уверены, что Гринспен подтвердит прежние планы ФРС относительно дальнейшего повышения ставок. Как и ожидалось, коллеги в своих выступлениях настаивали на дальнейшее повышение ставки. К вечеру, на закрытие позиций подталивали сообщения о предстоящей публикации торгового баланса США, который из-за высоких цен на нефть ожидали выше 60 млрд. долларов. Рис.1 Доллар за европейскую сессию слетел с линии U2 90.17 до 89.50, остановившись чуть ниже линии баланса LB.
В четверг азиатские быки от линии баланса начали покупать доллар, и потом довольные сидели до публикации отчёта по балансу. Европа проявила неуверенность и в течение 6 часов двигалась в диапазоне 30 пунктов.
В 16:30 мск выходят данные. Впервые секунды рынок в ожидании замер, но как в новостной ленте появились
Рис.4 цифры 59 млрд против 58 млрд, участники рынка зашевелились и рынок стал очень активным. К 18 мск евро торговался на уровне 1,1910, а доллар на линии U2, установил новый максимум 90,43, но продержался менее часа и резко начал откатываться вернувшись на линию баланса LB. Так хорошо начали и так закончили. Уже утром когда пришёл на работу, то искал причину такого отката и вот, что нашёл. Первое выдвинутое предположение связывают с сообщением Refco Inc, в котором оно объявило о том, что её подразделение Refco Capital Markets ltd не имеет достаточного количества ликвидности для продолжения своей работы. Это событие спровоцировало отзыв средств некоторых инвесторов и прекращение кредитных линий для Refco Group. Второе предположение – это не способность пройти уровень 1,1900 – 1,1886, что вызвало закрытие позиций.
В пятницу получился самым интересным днём недели. На азиатской сессии разбирали полёты четверга, в вечернее время, а на европейской сессии евро откатывался от МА линии U1 до линии LB. Все готовились к данным по инфляции. Евро просто прекрасно стоял для старта вниз, но после выхода данных в 16:30 мск. на рынке начали метаться и наступило время для хаотического движения. Как сообщило министерство труда США, индес потребительских цен вырос в сентябре на 1,2% к августу, что стало максимальным всплеском цен с 1980 года. Без учёта цен на продукты питания и энергоносители CPI вырос в сентябре на 0,1%. Аналитики, в среднем, прогнозировали, что индекс потребительских цен в сентябре вырастет на 0,9, базовая инфляция составит 0,3%. Реакция на эти данные была смешанной. Как увидели рост инфляции на 1,2%, трейдеры пытались купить доллар, но
Рис. 5 Потом как поняли, что ядро CPI осталось неизменным, последовала обратная реакция. Именно ядру рынок уделил больше внимания, так как ФРС при решение вопроса по ставке примет это в расчёт. Дополнительной порцией негатива для доллара стали данные по промпроизводству и потребительскому доверию, которые вышли хуже ожиданий, а также встреча министров финансов и глав центральных банков ведущих 20-ти стран мира в Пекине. Всё это перед выходными днями вызвало бегство с рынка и откат бакса на 89,35. Запутанно, да? Вроде в целом хорошо, но не полностью, а это самое сложно для дальнейших решений.
Но теперь всё это посмотрим с технической стороны.
Рис. 1 Доллар закрыл торговую неделю на уровне 89,35 и находится около линии D2, которая может оказать достойную поддержку. Это только в том случае, если в пятницу закрывали позиции. В понедельник новая неделя, взвешенные решения, новые экономические данные и выступления. В 5:30 мск. выступление председателя Федерального Резерва США Алана Гриспена в Федерации Бизнеса Японии. Мы проснёмся на важном выступлении, поэтому Азиатская сессия может быть волатильной. На вечер намечено выступление президента Федерального Резервного Банка Jeffrey Lacker в Ричмонде и выход индекса деловой активности - NY Fed за октябрь. У доллара ещё остались шансы подняться выше 90,43, но только во вторник после публикации данных по притоку капитала TICS, который пока показывает уверенный рост.
Рис. 2 видим, что цена плотно села на уровне 1,1900/1,1886 и только своими отскоками придаёт этому уровню статус ключевой поддержки. Сейчас, судя по последней волновой формации, прохождение уровня 1,2200 только подтвердит модель двойное основание с последующим ростом на 1,2650. Этот уровень надо держать в памяти как цель, т.к. Трише предупредил, что ставки могут поднять неожиданно. Смотрим за ZEW.
|
|
|
[复制链接]
