均线多头---我的价值投资策略学习与实践贴

股市轮回

“这支我没赚到多少，因为我都是睡懒觉，我觉得悠闲的生活比盯盘更爽……”*d:1* *d:1* *d:1*

股市轮回

原帖由 chwayne 于 2009-2-5 15:26 发表
特维德写了一种普遍现象，那本书我再也没去看第二遍。
他只是想说明股价的短期波动是由交易心理决定的，当然，实际上还有很多其他的因素。
我再以一个简单的例子说明：
如果价值是根的话，企业就是干，资本是 ...

麻烦的是，巴菲特不仅仅是炒股票，而且更深的参与到公司的经营策略里去了（他长期持有的股票而言，中国石油不能算）。与其说是他做股票，不如确切的说他在某种程度上左右着企业的方向。这点我们是无论如何也做不到的。

均线多头

但是我们可以学到一些基本的观念，技巧。
一：选股：前面介绍很多，就不提了
二：基本的投资技巧
三：如何看待波动--大盘其实就是骗子
在每个转折点时市场都试图让你上当受骗——这并不是妄想狂——这是真的。我并不是无缘无故就将市场称之为“巨大的羞辱者”(the great humiliator)，将它看作是嗜杀成性的危险掠食性动物或者是不放过任何机会羞辱你，

[ 本帖最后由 均线多头 于 2009-2-6 16:55 编辑 ]

不繁不凡

这些书是要看的。学习中:
600212我看不错，有潜力的牛，实在不中用，牛架子在呀。等到来年看能不能养肥。

均线多头

炒股心法－1
　　□格那丁
　　如果说好学深思和好为人师是我个人特点的话，那么，把我看作纵横股海的高手就是一种吹捧。感谢朋友和同事们的吹捧，在略感惶恐的同时，我也多少享受到了一点满足的乐趣，虽然一个人被人视作赚了大钱并不十分有趣。事实上，赚不赚钱只有自己才知道，这一点是毋庸置疑的。且不说我从不把炒股当一回事，也不说我对炒股赚钱毫无兴趣，重要的是，跻身股市这么多年来我几乎没有赚钱——真的，不骗你，过去没有，现在没有，估计今后也不会——不但没有赚钱，还由于个性上的原因经常出现亏损。“日常生活中想象的许多真确的事物，如果加以仔细观察就可以发现，它们是如此地充满了显明的矛盾，以至于唯有深思熟虑之后才能使我们知道什么是我们真正可以相信的”（罗素），真相的去蔽工作原来是这样困难，看来哲学家们的忧虑是不无道理的。
　　解释是造成误会的一个根源，这个看法不仅适用于那些蒙受不白之冤的痴男怨女，同样也适用于我目前的处境。因此，我认为，与其不厌其烦去做无谓的解释，倒不如听之任之随它而去。佛教有所谓种瓜得瓜、种豆得豆的理论，而我的情况正是这种理论支配下的一个必然结局。自古以来就有一种赵括式的纸上谈兵的人物，而我正是这种人，用俗话说就叫“弹花匠的女儿”。信不信由你！
　　你也许会觉得奇怪，作为一个混迹股市多年且乏善可陈的股民，我有什么资格向别人传授自己的炒股心法？这种心法写出来有什么意义？这不是明摆着是自欺欺人吗？的确有这种可能。对此，我想说的是，不，恰恰相反，正因为我是一个炒股的失败者，我才认为自己有资格来撰写这个心法，这个心法写出来才有意义。这可是专门利他，毫不利己的行为。
　　美国的利威蒙（J.L.Livermore）是我们所知道的混迹于股市以失败告终的一代炒股大师，他的一生如果用一句话来概括，就是：炒股，失败，再炒股，再失败，直至自杀。但是我们看到，根据他的交易经历所撰写的《股市做手回忆录》却成了炒家们必读的经典，至今仍闪耀着智慧的光辉。成功不是检验价值的唯一标准，失败有时可能更有意义，这是我写出这篇文章来的一个理由。希望我的汗水、金钱和时间能为你铺就一条成功的道路。^_^

[size=-1] 作者：genading　回复日期：2009-02-05　10:56:50

　　炒股心法－2
　　□格那丁
　　
　　在股市，成功的道路只有一条，而这条道路又是这样的充满荆棘和艰辛，以致很早以来人们就很少把它当作自己的职业。在股市赚钱不难，难的是一辈子赚钱，这是涉足股市的人们和对股市一无所知的门外汉们所共同持有的观点。老成练达的人们的教导是：“君子内正其心，外修其行，行有余力则以炒股。”之所以如此，我想问题可能恰恰出在“行有余力”上，不是因为风险而使我们玩股票，而是因为玩股票而使炒股充满了风险。大多数人炒股并不是以职业化的标准来要求自己，而是普遍抱着一种一夜暴富的心理，于是杀进杀出，侥幸弄险，最终导致累累亏损。在我看来这都是不足为训的。要想在股市长期稳定的赚钱其实不难（虽然我总是亏损！），只要你能改变这种急于发财的投机心理。根据我的经验，要想在股市长期稳定的赚钱，最好的办法是不要炒股！请记住这一字千金的四个字。为了使你像我一样养成好学深思的习惯，我想暂时把这四个字放在一边，先谈谈与炒股有关的另一个重要概念：心。
　　^_^

[size=-1] 作者：genading　回复日期：2009-02-05　11:01:20

　　炒股心法－3
　　□格那丁
　　
　　
　　“心”像人或动物心脏的样子，这是甲骨文的意思。由于古人缺乏相关的生理知识，就以为这“心”是主管我们思维的器官，因此有所谓“心之官则思”“从心所欲”的说法。我们现在当然知道这“思”的是脑而不是“心”了，但因为约定俗成，我想还是姑且把这“思”看作“心”的功能吧。孟子说“尽心知性”，佛教说“即心即佛”，理学家说“心即理也”。“心者，形之君也，而神明之主也，出令而无所受令——自禁也，自使也，自夺也，自取也，自行也，自止也”（《荀子. 解蔽篇》）。虽然古人对“思”的是什么并不了然，但对“心”的体用还是深知其妙的。炒股炒什么？就炒这个“心”。心之用大矣，大千世界，哪一样不是由我们心上生起而显现的？我们的思考、选择和行动，哪一样不是由我们的“心”所感受和掌控的？难怪老子将人心视作“玄鉴”。“人者，天地万物之心也，心者，天地万物之主也”，“心外无物，心外无事，心外无理，心外无义，心外无善”（王守仁）。只有当我们降伏了自己的心、做了自己心的主人时才能昭昭不昧，从而达到从心所欲、即心是道的境界。
　　说炒股的最好办法是“不要炒股”，那意思并不是要你违反游戏规则，从此脱离股市不再炒股。说“不要炒股”有两层含义：一是不要把股票当作赚钱的工具，而应该把它看作你一生中所拥有的最宝贵的东西，把它收藏起来；二是不要炒作股票而要炒作股票所代表的公司。这样说你或许就明白了。对一生中所拥有的最宝贵的东西，你会如何审慎地选择和保有它？如果它是一家公司，你会如何去了解熟悉和认识它？我想你大概知道怎么去做了。
　　

[size=-1] 作者：yyww101　回复日期：2009-02-05　11:10:02

　　不要炒股！^_^^_^

[size=-1] 作者：binyinzi　回复日期：2009-02-05　11:18:49

　　记号～～～

[size=-1] 作者：脱鞋扔你　回复日期：2009-02-05　12:54:23

　　果然是好湿呀, 楼主下面湿了没有

[size=-1] 作者：AC米兰888　回复日期：2009-02-05　16:03:03

　　牛年之牛！

[size=-1] 作者：8612141　回复日期：2009-02-05　16:03:41

　　小店有1000多种饰品供大家选择~随时恭候大家的光临o(∩_∩)o... http://shop36223408.taobao.com/
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[size=-1] 作者：genading　回复日期：2009-02-05　19:43:11

　　炒股心法－4
　　□格那丁
　　
　　在我们这个世界上，恐怕没有比“心”更精深微妙和难以捉摸的东西了。“人心惟危”就是古人提出的一个警告。“心”是我们行动的主宰，是我们获取外界信息，进行分析、判断与决定的唯一依据，而“心”又是这样的隐晦曲折和复杂善变，以致我们很难对它有一个基本的了解。股市信息的获取与判断、决定和采取行动都是我们“心”运作的结果，往往一念之差则判若云泥，因此，如何控制“心”以保证我们的每一个决定与行动都正确就是个大问题。办法之一是修养身心。这个办法古往今来已经谈得太多，我这里就不重复了。另一个办法是找到一个绕开或不受这“心”控制的方法，使我们的决定和行动超然于心之外。这有点不可思议：我们的决定和行动居然可以不受心的控制，这可能吗？我想有这种可能。只要敢于舍弃我们为之珍惜不已的自由，甘愿做一个决定论的信徒，那么就可以使我们的决定和行动不受或少受“心”的掌控。对于意志薄弱者，这是唯一可行的方法。我们必须接受来自外界的强制性约束，建立起几条简洁实用的炒股原则，并把它当作铁的纪律来执行。不过，贯穿在这个过程中的还是有意志的作用，说到底仍然是一个修心养性的问题，只是这样做起来要容易一些。现实的例子是巴菲特作。巴菲特知道自己面临的深刻处境，他始终以价值投资法为依据投资股票，其隐晦善变的“心”从不随股市波动而波动，因而取得了极大的成功。“有机械者必有机事，有机事者必有机心。机心存于胸中，则纯白不备，纯白不备，则神生不定，神生不定者，道之所不载也。”（《庄子.大宗师》）巴菲特所做的就是去掉机心，致虚极，守静笃，神定气闲，所以他能成为股神。
　　修养身心是炒股获胜的先决条件，这也是想在股市长期稳定获利的基本条件。人生最大的敌人是自己，在股市尤其如此，因为与日常工作不同，炒股是一个相对自由的行当，我们无须考虑外部规章制度约束就可以自行决定自己的买卖并对买卖行为负完全责任。这构成了自由的两难处境：自由带给我们好处也使我们承担其风险。因此，学习炒股就是一个在自由中寻找不自由，最后到达自由的过程。“臣之所好者道也，进乎技矣，”《 庄子·养生主》的这个观点不仅适用于炒股，也是我们做好其他工作的必由之路。接下来的问题是，要想在股市长期稳定的获利，需要练就哪些与之相适应的基本素质？对于这个问题，一般炒股书籍的论述已经很多，其中最为人们津津乐道的有自信、自律、勇气、耐心、灵活、诚实、热情、谨慎、希望、想象力等。这些素质不仅是炒股所必须的，也是做好其他工作所必须的。但是说来容易做来难，要在不同时间根据不同情况恰如其分的运用这些素质，其分寸的拿捏需要妙到巅毫。比如我们都知道炒股不能贪婪，不仅不能贪婪，还不能恐惧，这贪婪与恐惧的界限就难以区分。贪婪和自信、勇气、希望有关，某种程度上它是恐惧的一面镜像，自信往前一步就成了贪婪，而自信退后一步又成了恐惧，那么，什么情况下我们该满怀信心，勇往直前？什么情况下我们该保持谨慎，见好就收？这可是每个参与者必须承受的一项巨大考验，这个问题从它出现的那一刻起就没有得到过解决。
　　说炒股需要练就与之相适应的基本素质并不确切，因为要把这些身心素质修炼成功并在不同时间根据不同情况恰如其分地运用几乎是不可能的，除非我们人人都是圣人。因此我认为，我们必须把那些关于自信、自律、勇气、耐心之类的说法放到一边，从根本上找到适用于炒股的那些基本素质。依我看，这种素质就是正确的价值观和必要的耐心。只要我们的价值观正确，并且具有足够的耐心，那么在股市长期稳定地获利并不难。当然，这个不难需要以大多数人的急功近利心理为前提，否则人人都是巴菲特，人人都耗在那里，我们又去赚谁的钱呢？
　　

[size=-1] 作者：genading　回复日期：2009-02-05　19:46:08

　　炒股心法－5
　　□格那丁
　　
　　所谓价值观，指的是人们控制其行为选择的一种心理状态，是我们对世界进行思考并使自己与之相适应的一种心理活动。价值观影响和支配着我们的行为，并使我们根据情况变化而不断进行调整。为什么多数人不适合炒股？其主要的原因就是他们没有正确的价值观。由于价值观不正确，受这种观念影响支配的选择和行为就会出现偏差。这里，我不想对价值观作全面论述，我只想把它限定在看待金钱的态度上，即我们的财富观，因为指导我们炒股的最重要和最直接的观念正是财富观。财富观决定了我们炒股的方法和能否及时止损止赢，具体来说，就是是否有耐心等待买入卖出机会出现，能否在行情到达极端时采取逆向操作行为，是否具有防范风险的意识，等等。众多股民孜孜汲汲于股市的技战术，到处寻找战胜庄家的法宝，期盼着一朝暴富，他们不知道越是这样越容易出现亏损。股市的技战术是人所共知的，庄家的操作手法千变万化，而快富暴富的心理又使我们心生贪婪，这一切都有错误财富观念的指引。
　　股票原本是股份公司发行的、代表公司资本中一个等额份额的权利证书，其发行的本意并不是要人们炒作的。但是，由于股票的流通性特点，这个本意反倒被人遗忘了，人们以为发行股票的目的就是为了炒作，于是，各种急功近利的投机行为大行其道，花样百出。这都是出于生命的本质冲动，是基于“生也有涯而股也无涯”的一种悲壮努力。因此，学学那些不为五斗米而折腰的古人，适当保持一点淡薄名利的思想还是有必要的。白居易说“名利既两忘，形体方自遂”，忘倒大可不必，但淡一点还是可以的。财富对我们来说固然重要，但重要并不意味着必须心急火燎。所谓欲速则不达，也许当我们对它不在意时它反而会蜂涌而至。如上所述，要想在股市长期稳定获利，就必须返璞归真，不炒作股票而把它像宝贝一样收藏起来，这也是治疗这种急功近利投机心理的一剂良药。
　　
　　

[size=-1] 作者：genading　回复日期：2009-02-05　20:14:25

　　炒股心法－6
　　□格那丁
　　
　　我们看到，在股市有这样一种人，这些人只知道按照预定程序机械行事而不知道根据具体情况灵活变通，因此，在聪明人看来他们都有点傻里傻气。但正是这些看似傻里傻气的人，他们在股市所取得的成绩却往往超过了聪明人。这是为什么呢？道理很简单：炒股无须超群的智力和卓越的创造力，其成败主要系于一种坚定的性格，这也是牛顿、巴尔扎克这些天才投身股市即遭败绩的道理所在。性格坚定的人面对股市的波动不知道根据具体情况变化灵活变通，他们谨守着低买高卖的原则而不为股市微小的波动而产生不可遏止的买卖冲动，因此能够在正确的时间做出正确的选择。聪明人头脑灵活，反应敏捷，往往能根据具体情况作出改变，股市那无休止的波动随时都会在他们心里掀起巨大的波澜（当然这也与你的资金来源和资金量有关），并由此产生与之相应的巨大贪婪和恐惧，于是往往在错误的时间做出错误的选择。股市是一个不确定的复杂系统，聪明人的随机应变构成了一个重要的扰动因素，使得这个不确定系统变得更不确定了，而傻子通过某个简单方法规避了系统的不确定性。因此在股市上，傻子往往比聪明人更能赚钱。这有点像武侠小说里描写的石破天，他总是能逢凶化吉，遇难呈祥，并且拥有自己也不知道哪里来的一身好本事。不知他是真傻还是大智若愚？
　　在我接触的股民中，就有不少这种墨守陈规的傻子。这种人学历不高、其貌不扬，并且大多来自社会的底层。由于长期艰苦的生活磨练，他们每个人都有一种对财富的敬畏心理。虽然他们文化不高，信息来源单一，不懂得技术分析，但他们知道低买高卖，尤其重要的是，他们知道自己的短处，不跟庄，不炒短线，不自作聪追涨杀跌，长期谨守着那几条简单之极的道理，但效果却出人意料的好。聪明人不断学习新知识，尝试新方法，时时揣测庄家的意图，甚至把宏观、微观经济形势分析得头头是道，但是其结果却是经常吃套，屡战屡败，正是“少则得，多则惑”，大道至简。因此，对于聪明人，炒股得用傻子的办法，至少你得在股市装傻。
　　

[size=-1] 作者：genading　回复日期：2009-02-05　20:18:15

　　炒股心法－7
　　□格那丁
　　
　　股市作为一个不确定的复杂系统，其最大的特点在于它的不可预测性，而这一点恰恰是我们难以忍受的。凡人都有喜好确定而厌恶不确定的本性，因此，对于不能预测和难以预料其后果的复杂事件如战争、瘟疫、洪水、地震、金融危机等，才会感到莫明的恐惧。直到今天，要对付这些不确定性事件，我们除了建立在以往经验上的一些呆板教条外，根本拿不出多少值得夸耀的东西。人性是这样的倾向于确定和厌恶不确定，以致当我们处身其中时常常把它忘记了。不是吗？看到疾走龙蛇、起伏不定的大盘指数，谁不对它未来的走势和点位作出预测？在决定买卖时，谁不对它可能出现的价位作出自己的判断？高明如巴菲特者也不例外：当纳斯达克指数站上3000时，他预言即将见顶回落，股指站上了4000点，巴菲特仍然在预言，不久，股指越过了5000点……
　　不确定性属于我们这个世界的一种常态。这种状态要求我们摒弃传统的二元论线型因果思维而代之以非线型的思维，这就是整体论的系统观念或系统思想。在股市，这种不确定性最突出的表现就是因果倒置：由于人们强烈的预期，未来的结果成了它从今往后变化的原因。因此，学会和不确定性相处，改变我们固有的线型因果思维就是制胜的关键。正是在这种意义上，我们说炒股是一个挑战也是一个机遇。
　　巴菲特的做法是正确的，他知道自己所要对付的是什么东西，他在屡试不爽的“物极必反”原则指导下对不确定性进行了确定行处理，虽然这种处理并非尽善尽美。当中石油在一元多时他开始买进，当中石油涨到11元多时他开始卖出，15元时全部卖完。大师的高明之处在于，他找到了在复杂情况下如何趋利避害的简捷办法，并始终坚守不移，而这时的我们却为自己的高明而沾沾自喜，为巴菲特的错失良机而惋惜不已。现在回过头去看，我们也许高兴得太早了！时至今日有多少人套在19元的山巅而不能动弹？因此，别说做到巴菲特所做的，就是去理解他的做法也有困难呢，难怪人们在股市总是不断的亏钱！
　　

[size=-1] 作者：yyww101　回复日期：2009-02-05　20:29:21

　　我看没有六年以上的炒股经验，他是不懂你在说什么的。唉，估计天涯的这些股民就看不懂。也好，这样更好。^_^

[size=-1] 作者：ky655　回复日期：2009-02-06　01:11:02

　　hao

[size=-1] 作者：genading　回复日期：2009-02-06　11:54:32

　　炒股心法－8
　　□格那丁
　　
　　人们通常把盈亏看作是检验炒股正确与否的最终标准，这是根据日常生活经验作出的判断。这里，“最终”必须进行时间上的限定，在我看来以一个人的一生来作参照较为合适。如果时间单位过短，其结果就会使人产生短视。这个时间单位的设定主要与一个人的格局和修养有关。我们看到，在股市里有错误的赚钱，也有正确的亏损，这可不是那些秉持日常生活逻辑的人所能理解的。往往有这种情况，我们可能因打探消息而赚钱，也可能因为专家荐股而赚钱，有可能因为赶上牛市而赚钱，也有可能因为懵懂糊涂而赚钱……钱倒是赚了，但这赚却是错误的赚，它为以后的亏损埋下了祸根，这种赚不赚也罢。有些错误的赚钱是很容易经过反思得道纠正的，而有些错误却通过潜移默化形成了我们的一种心理定势，要发现它也很困难呢，就别说改正了。另外的情况是，我们可能因为正确的止损而亏钱，可能因为止赢而少赚，可能因为不参与反弹而踏空，甚至可能因为遭遇突发消息而亏损……亏是亏了，但这却是清醒的亏，它为今后的盈利积累了条件，不妨把它看作炒股获利必须缴纳的一笔学费。
　　巴菲特的做法之所以正确，就是因为他能够恪守自己信条，不做任何超出自己能力范围之外的事，而这些信条被证明了在复杂多变的股市是有用的。仅此一点我们就难以做到，因为我们总是难以抵御来自外界的诱惑，总是喜欢追新逐异，虽然有时明知那是裹着糖衣的毒药，但还是会忍不住要去尝试。
　　 “置身于一个犹疑、含混、困惑和两难境遇的世界，我们必须学会在这样一个充满不确定性的世界中生活。生活的不确定性恰恰在于，为人们提供了无休止的质疑、探究、追问的可能，更容许（或者说鼓励）人们在毫不妥协的怀疑中保持对确定性的向往，从而获取更丰沛的生存所需的力量。”（梁振华《话剧<怀疑>之批判》）也许，这正是我们炒股时应该持有的一种态度。
　　

[size=-1] 作者：genading　回复日期：2009-02-06　12:17:27

　　炒股心法－9
　　□格那丁
　　
　　忍耐是对艰难困苦的一种担待，是控制感*望不让其表现的一种能力。这种能力从古到今就颇受人们的推崇。从孔子的“百行之本忍之为上”到曾国藩的“以耐烦为第一要义”，说的都是这个意思。关于忍耐，古今中外有很多至理名言，比如“忍耐左右命运”，“坚忍是成功的一大因素”，“耐心是一切聪明才智的基础”等等。记得元朝吴亮和许名奎分别著有《忍经》和《劝忍百箴》，把“忍”看作是自我修炼所能达到的崇高精神境界，甚至把它提高到事关国家兴亡的程度。不可否认，人的本性都是贪婪、自私和好逸恶劳的，这些本性几千年来几乎没有什么变化。我们无时无刻不在寻找可以满足自己本性那些东西，无时无刻不在寻找可以满足自己意愿的突破口，因此如果不用忍耐的堤岸来阻挡，那世界将变得不可收拾。因此，生而为人，我们必须学会忍耐，必须通过自我克制来约束那些狼奔豕突的本能，这也是生而为人的无奈。人生在世，唯忍为大。“高宗幸张公艺家，问其九世不分之状，书忍字百余以对”。“昔日寒山问拾得曰：世间谤我、欺我、辱我、笑我、轻我、贱我、恶我、骗我，如何处治乎？拾得云：只是忍他、让他、由他、避他、耐他、敬他、不要理他，再待几年你且看他”。忍之用大矣，小到修身齐家，大到治国平天下，都有它不尽的妙用。有人能小忍，有人能大忍，有人能忍人所不能忍，有人能忍忍无可忍……到底如何只有事到临头才能见分晓。也正因为如此，所以忍耐才使我们倍感痛苦，做起来也特别的困难。不过再困难也得去做，除非我们从此不再炒股，或者炒股的目的纯属娱乐，否则，这“忍”就是心态修炼的第一义。“炒股没有耐心，再好的方法也将一事无成”，这句话已经道出了忍耐的秘密，这是想炒股获利的必要前提。
　　就群体心理而言，也许我们能容忍某人在其他方面屡战屡败，但却难以容忍他在炒股上失利。比如，在那生死攸关的战场上就有很多屡战屡败的例子，刘邦、刘备、曾国藩等都是典型，但人们却把他们当作大器晚成的英雄来崇拜，而对我们这些凡夫俗子，每当我们出现炒股失利时，亲朋好友甚至了无关系的人都会嗤之以鼻，投来白眼。真是不可思议！难道一次炒股的输赢比几十万人的一场血战的胜败还要重要？可能炒股属于小道吧？但既然是小道，又何必为一次偶然或必然的失利而耿耿于怀？在你成为高手之前，可以断言，你都是炒股的失败者！这是一个必须经历的过程。千万不要为此丧失斗志。这里，重要的不是亲朋好友如何看，而是我们自己如何对待。因为一次股市的下跌就忧心忡忡，寝食难安，因为一次套牢后的割肉就心灰意冷，逃离股市，这是大可不必的。股市一时的下跌和亏损并不具有终极意义，也无关一人一生的荣辱，重要的是你得建立信心，咬紧牙关奋力支撑，这就叫耐心！
　　越王勾践和汉光武帝刘秀的故事应该是我们人人耳熟能详的。早在20年前，当我读到他们的故事时，就曾对他们那异乎寻常的忍耐力感到惊讶不已。不是吗？越王勾践、汉光武帝这些人都是些养优处尊的贵胄子弟，不知道他们那异乎寻常的强悍意志来自何处？作为贵胄子弟，照理说是饭来张口，衣来伸手，他们是不应该具有这种异乎寻常的忍耐力的，但是事实证明他们就是这种人，其盖世奇功的取得正得益于他们过人的意志力。好在他们都是些远离我们的古人，我有时候想，要是在今天，如果他们也是我们中的一员，哪还有我们这些广种薄收的散户的活路！
　　

[size=-1] 作者：genading　回复日期：2009-02-06　12:18:32

　　炒股心法－10
　　□格那丁
　　
　　忍耐在股市的功用主要表现在三个方面：一是买入股票后上涨时的忍，二是卖出股票后看着它继续上涨或下跌时的忍，三是被套牢后不得不忍的忍。本来，最能忍的应该是买入卖出股票后的忍，而最难忍的应该是被套后的忍，但情况恰恰相反，我们往往能心安理得长时间地忍受被套的痛苦却难以忍受买入后的赚钱和卖出后的空仓等待。这样一来，我们就总是在不该卖出时卖出，在不该买入时买入，最后就是惨遭套牢的命运。之所以如此，说明我们的忍耐功夫还没有修炼到家，我们的忍耐力还不足以抗衡与生俱来的人性的贪婪和恐惧。因此，设法锤炼自己坚忍的美德就是炒股获利的第一步。这个难关不突破你将一事无成。下面是两个关于忍耐的例子，或许有助于我们深思。
　　【例1】如果不是因为太喜欢喝酒，我想老曾一定不会对酒类公司的股票这么情有独钟。在我的记忆里，他除了买过水产养殖公司的股票外就一直买卖酒类公司的股票，并且只买白酒类上市公司的股票。2001年6月，老曾以12元左右的价额买入泸州老窖10000股。众所周知，从2001年开始中国股市进入了一轮前所未有的大熊市，泸州老窖也从每股12元一路下跌到了3元多，其间虽然也曾有过分转送，但那价位离老曾的买入价还差得远，因此老曾便如大多数股民那样耐心地等待解套的机会。为了这个我曾问过老曾不卖的道理。他说：“你看看现在的酒桌，哪有不涨的道理。”老曾的话说得有道理，你看看春节期间的酒桌，酒股票不涨真是没有天理！2005年7月，泸州老窖跟随大盘告别熊市步入了上涨的坦途：3元多，4元，5元，老曾在5元多卖出了所有的股票。算一算账，不但没有亏还略有盈余。然而出乎意料的是，就在老曾卖出后不久，泸州老窖就像放飞的梦不断往上窜，到2007年10月竟涨到了每股76.6元。老曾忍受了被套四年的时间却没有忍住赚钱的一年时间。“我亏了100多万，”他对我说。“你这样想还要亏，”我说。“为什么？”“你自己想想，想通了你就学会炒股了，”我说。
　　【例2】左邻老王在30多元买过银广夏，在20多元割了，一股亏了近十元，一千股亏了近万元。要知道那年头他的年薪还不到六千元呀！你说痛不痛？用他的话来说，简直是痛得直钻心。但是他忍了，或者说他认了。尽管如此，可能忍得还是很不诚心，在他血淋淋地下刀的那个把月，不是通宵失眠，就是夜夜做恶梦，我这个邻居也跟着受了好些活罪。好在他消失了一阵子，据说是被大洋彼岸的妻弟接走了。不过如今看来，他忍对了，因为在它跌到两元多时他恰好回家。从哪里跌倒又从哪里爬起来，于是他又把它买了回来。不久，在六元多抛了。我帮他算了一下，近三倍呀！亏的不仅捞回来了，还赚了不少。
　　右邻老李和老王是一起割的肉，只可惜国外没有人接他走。割肉后银广夏“价升量增”，加上股评家吹它要上百元，老李马上杀了个回马枪。这一杀反倒杀进了心窝窝，因为紧接着的就是大跌，用老李的话说就叫“跌得惨不忍睹”。有一阵子他想跳楼卖但在跌停价上跳不脱。后来终于跳脱了，可那是在两元多呀。出局后，他从此再也没有进过股市，甚至人们一谈起股票他就会走开，走得远远的，那样子凄凉得很，一下子好像老了十多岁。30多元买2 元多卖，真够惨的。（谭铭《得成于忍》）
　　第一个例子简单一些，第二个就很复杂了（实际上是两个例子），不过它们都有值得玩味的地方。这种错误也是我们这些股民常常要犯的。对于散户来说，买入－套牢－卖出－再买入－再套牢，真是生生不息，循环不已，这就是我们的命运。这种恶性循环的出现说明我们的忍功修炼还远不够，或者说我们还不会忍，不能忍。有时，一味的忍耐也非万全之策，所谓忍翻了山的也有，真是忍也错，不忍也错，重要的是看我们如何忍，如何控制忍。也许，上述“不要炒股”的长线投资法可以适当降低使用忍耐的难度，这是思想和方法的良性互动——正确的思想需要好的方法来实现，良好的方法也需要正确的思想来保证，思想与方法不可偏废。因此，我想在这里提出我自己在股市上使用的两种炒股方法：长线投资法和中线炒股法。长线投资法相对来说要稳妥一些，因为它只需要深厚的选股功底和持有股票的耐心，中线炒股法的要求就很高了，它不仅需要选股和抱牢股票的功力，还要有经验，懂技术，感觉到位，再加上一点好运气。至于短线炒股法，恕我愚钝，时至今日我也没有学会，并且我也没看到过一个使用这个方法而长期获利的（仅以15年为计算单位）。
　　【长线投资法】如你所知，就那四个字：不要炒股！
　　【中线炒股法】1、分期分批买入位于安全边际的绩优股，设好止损位，坚决止损；2、抱牢上升途中的股票，设好止赢位，坚决止赢；3、卖出大涨后的股票；4、卖出股票后不急于买入。
　　所谓“分期分批”是指在买入时必须具有风险意识，切忌一次性全仓买入。“安全边际”指耐心等待股票投资价值出现，我自己的标准是市盈率必须在20倍之内。“绩优股票”指业绩多年持续稳定增长的优质公司股票，最好是具有垄断性公司的股票。“抱牢”是获利的关键，更是对一个人耐力的考验。“止损”“止赢”没有什么可说的，就两个字：做到！“大涨”没有什么恒定的标准，你得根据自己的经验来判断，但要注意高位放大量震荡的情况。“卖出股票后不急于买入”，我自己的标准是卖出后5个月内不看股市行情，不听专家分析，不从证券营业部门前经过。
　　说到这里，我想说一个比上面所说的那些都重要的炒股的绝对前提，这个前提是：说到做到。如果做不到这一点，那么一切都是空谈。这时你唯一的选择就是：赶紧离开股市，头也不要回！

淡泊赚了就跑

:*22*: :*19*: :*22*: 学到·

chwayne

原帖由 股市轮回 于 2009-2-5 16:24 发表

麻烦的是，巴菲特不仅仅是炒股票，而且更深的参与到公司的经营策略里去了（他长期持有的股票而言，中国石油不能算）。与其说是他做股票，不如确切的说他在某种程度上左右着企业的方向。这点我们是无论如何也做 ...

不是做不到，是压根儿就没给机会，啥叫国有控股啊。看看蒙牛的下场……
炒吧炒吧，蚂蚁能推死大象……

有趣的是，官方都自己承认是政策市，哈哈！
谁能告诉我，啥叫“核心价值”？

想转型？
嘿嘿，没那么容易。
洋鬼子不会同意地，不然他们的“核心价值”在哪里？
13亿中国人民养活3亿美国鬼子，巴菲特只是刮了一块小肥肉……

[ 本帖最后由 chwayne 于 2009-2-13 23:05 编辑 ]

杨钰莹

我们无法成为大师


但是我们可以学到一些基本的观念，技巧。
一：选股：前面介绍很多，就不提了
二：基本的投资技巧
三：如何看待波动--大盘其实就是骗子
在每个转折点时市场都试图让你上当受骗——这并不是妄想狂——这是真的。我并不是无缘无故就将市场称之为“巨大的羞辱者”(the great humiliator)，将它看作是嗜杀成性的危险掠食性动物或者是不放过任何机会羞辱你，

来过,拜读了,技术含量很高,会常来学习的.
我来说一句,在股市中别人因为紧张而犯的每一个错误，都是在辛辛苦苦的为我们累计财富。

poeme_gmat

股市已经开始新的轮回，熊市结束了。 牛市才开始。

gamesir

经过辛苦的研究发现，在股市中暴利几乎没有，长期来看，超过巴菲特的增长率几乎不可能，tenbagger，几乎可遇不可求，真是让人失望的结果啊:*27*:

chwayne

今天在看刘谦变魔术，上了春晚那个火爆啊。
其实炒股就是变魔术，人们愿意看魔术，这就是金融的奥秘之一。
重要的是，你要成为台上那个变魔术的，而不是台下的观众……
另一个技巧就是观察自然周期，魔术师的高明之处就是掌握并操纵了观众的心理。
美国人一听政策，就狂抛；而中国人一听政策，就狂买……
大型魔术需要更多的非常训练和准备条件，如果不具备这些前提就盲从，那很容易失败。
魔术师的表演技巧也是关键，优秀的魔术师，演再烂的魔术，一样有观众捧场，这就是门票利润的来源。
巴菲特讲了一个道理：不要太在意门票收入，只要你一直在变，迟早有火的时候。
如果没有足够的资本，是不可能成为魔术师的。
赚钱的唯一之道在于：去卖门票吧……基金开始卖大小非的门票了。
很显然，价值这张门票的长期成绩是最好的，因为几乎所有的人类行为都遵循这一点。
人们更愿意去看大牌魔术师的戏法，而大牌魔术师显然需要去寻找自己的标的。
散户的优势在于两点：
1、熟悉的公司可能了解的更深透，不要为了傍大牌而放弃自己的信念。
2、小魔术师的戏法更容易看懂，未必一上来就要学大型魔术，循序渐进。

[ 本帖最后由 chwayne 于 2009-2-15 23:35 编辑 ]

股市轮回

哈哈，是做魔术师更好一点，还是做看穿魔术师的那个人更好一点？
首先是你要具备那个能力。

poeme_gmat

熊市已经结束，让我们一起迎接市场春天的到来。

经验告诉我每天一千多亿的成交量，如果没有特殊情况，行情突然结束的可能性非常小。

趋势是市场的根本特征，在一段既定的趋势形成之后，后续的走势往往是沿着趋势原来的方向而运行。

基金大举做多的前提必须是宏观面转好，而宏观面改善并非一蹴而就，乐观的是在积极的财政政策和宽松的货币政策作用下，进入2009年以后经济基本面逐步显露出向好趋势，国内经济呈现先期复苏的良好势头。

canada80

虽然各位大师讲得都很有道理,我更想听听各位长期在股市生存下来使用的交易系统.vv

奥运指定ID

我公布一个指标：等到均线多头愿意在此谈论个股时，就是大盘见顶之日。（均线多头选个股是很有一手的）

均线多头

原帖由 奥运指定ID 于 2009-2-16 18:04 发表
我公布一个指标：等到均线多头愿意在此谈论个股时，就是大盘见顶之日。（均线多头选个股是很有一手的）

哈哈。精准.
现在个股（2009年股票池）可以参照我的重组股专贴。http://bbs.macd.cn/viewthread.php?tid=1318809&extra=page%3D1&authorid=0&page=14

[ 本帖最后由 均线多头 于 2009-2-16 22:10 编辑 ]

均线多头

原帖由 canada80 于 2009-2-16 17:46 发表
虽然各位大师讲得都很有道理,我更想听听各位长期在股市生存下来使用的交易系统.vv

前面贴里介绍的很清楚。

dieterliu

:*18*: :*18*:

chwayne

原帖由 canada80 于 2009-2-16 17:46 发表
虽然各位大师讲得都很有道理,我更想听听各位长期在股市生存下来使用的交易系统.vv

买入、持有、卖出。就这么简单，不需要啥交易系统……
复杂的东西往往就是走向失败的前兆，永远保持“简单、有效、淡定”
这就好比长途旅行，只要一直向北走就能走出沙漠，参照物越多越容易陷入迷惘。

[ 本帖最后由 chwayne 于 2009-2-18 00:35 编辑 ]

chwayne

有时候，事情看起来很复杂，其实非常简单。（除非你喜欢以复杂自居，赚点人气）
举个例子：600291 西水股份。
找找资料，看你怎么算出35块见顶。
现在找应该算很容易了吧，算出来就算入门了。
算不出来？对不起，你学100本书也做不了投资。
知道巴菲特手下有多少人帮他算吗？