中集的研究报告和分析文章（希望大家多多补充）

queenie000039

Originally posted by oldfats at 2005-7-22 12:45



哈哈！党中央的决策没有不英明果断的！套路模子！

9494...我们是大报,香港文汇报的...................

oldfats

还记得我前天发的帖子吗？中集将在大家想不到的时间......

queenie000039

请回顾一下0517的研究报告.

queenie000039

Originally posted by oldfats at 2005-7-22 13:22
还记得我前天发的帖子吗？中集将在大家想不到的时间......

哈....我们天天在回顾历史....前天的话,应该有印象............

SHENsun7933

716  胜狮货柜  
现价 4.925
最高价 5.20
最低价 4.85
上日收市价 5.25
总成交股数 3,496K
总成交金额 17M
买／卖差价 0.025/0.025
涨跌 -0.325
涨跌% -6.19
每手股数 2,000

queenie000039

前提假设：1、2005年人民币升值5%、7.5%或10%；2、当年产生汇兑
损益，次年无汇兑损益影响；3、各公司根据不同的市场地位，具有不
同的提价能力。假设外销产品提价幅度为2.5%、5%和7.5%。



.. 中集集团强大的定价能力足以弥补人民币升值带来的销售收入损失。
若人民币升值7.5%，而外销价格不变将受巨大负面影响，升值当年EPS
下降34.35%。但考虑到公司具有极强的定价能力，预计公司在人民币
升值的同时即会适度提高集装箱外销价格，若公司外销售价上升4%即
可足以弥补人民币升值带来的销售收入损失。



.. 振华港机在升值当年EPS将微升3.91%。该公司并不如人们所普遍认为
的受负面影响。由于其借入了大量的外币借款抵销负面影响，若人民
币升值7.5%，且同时外销产品售价不变，预计人民币升值当年EPS反
而将微升3.91%。



.. 振华港机在升值次年较有可能小幅提高外销价格。考虑到公司占居全
球50%的市场，议价能力较高，公司在完成现有合同后（合同制造周期
约需6-12个月），升值后的次年，将外销价格提高2.5%-4%，从而部分
抵销升值负面影响的可能性较大。


结论：

若人民币升值7.5%，而外销价格不变将受巨大负面影响，升值当年EPS应
下降34.35%。考虑到全球集装箱95%的产品的生产基地为中国，且公司占
据了约60%的市场，具有极强的定价能力，预计公司在人民币升值的同时即
会适度提高集装箱外销价格。以人民币升值7.5%，公司外销价格提升2.5%、
5%和 7.5%三种可能进行分析（假设不影响销量），2005年公司的EPS将从
1.67元变化为1.45、1.81、2.16元，变化幅度为-13.10%、8.15%和29.39%。
因此可以推断，公司强大的定价能力足以弥补人民币升值带来的销售收入
损失。
鉴于中集集团占据了世界集装箱60%左右的产销量，加上胜狮（全球集装箱
第二大供应商，市占率约20%）等其他中国厂家，在中国境内生产的集装箱
占全球产量的95%以上。目前中集集团领导了全球的集装箱价格的制定，有
绝对的规模优势和定价能力。公司计划2005年保证18%左右的毛利率，若
人民币升值，公司将外销价格提高的可能性及能力均较大。下面，我们以
人民币升值7.5%，公司外销价格提升2.5%、5%和 7.5%三种可能进行分析
（假设不影响销量），2005年EPS将从1.67元变化为1.45、1.81、2.16元，
变化幅度为-13.10%、8.15%和29.39%。2006年公司没有汇兑损失影响，EPS
将从1.63元变为1.51、1.85和2.20元，变化幅度为-7.54%、13.71%和
34.96%。

[ Last edited by queenie000039 on 2005-7-22 at 13:41 ]

天涯浪子7311

同志们,我又登上了你们的"贼"船了.刚刚卖光了万科满仓中集.不过我不会一直抱着不动的哦.我说过,除了自己的老婆可以天天抱着以外,其他任何人和物都不行的.你们也终有一天会卖的.:*19*::*19*::*19*:

天涯浪子7311

亏了.万科如此牛呀!!!

queenie000039

新浪网友 就 中集集团发表评论 　IP:221.202.7.*
愚蠢的基金终于从0039中撒出了,对散户来讲这是个最大的利好.那些基金根本是一些人云亦云的跟P虫(除了最先进入中集的几家大基金外,其余的哪个挣着钱了?)QFII额度的放宽,必然导致QFII加大对A股的抽投资力度,深中集一直是QFII看好的品种,基金的清仓正为QFII提供了绝好的买入时机.
大家请注意:
1.深中集每日成交金额均位于两市前矛.
2.从周线看本次调整正是B浪调整,快速飙升的大C浪就要展开,理论升幅股价可达43元以上.
3.从深中集的基本面来看,公司的集装箱业务已处于全球垄断地位,无论市场怎么变化,公司都完全有能力保证公司的利润.公司的半挂车业务进展顺利,相信以中集的经营管理团队,两年后与集装箱并列成为另一大利润来源是完全可能的.
4.近期对中集的负面消息特别多,请大家不要忘了,这正是主力惯用的技俩.要相信自己的判断.买入后坚决持有,中集会是沪深两市最牛的一档股票.  

新浪网友 就 中集集团发表评论 　IP:61.160.80.*
000039中集集团是一个难得的好股票。理由：①每股净资产4.5元，第一季度每股收益0.45元（半年每股收益预计0.93元，全年每股收益也应有1.5元以上），第一季度净资产收益率达10%；中集的一季度每股收益比同价位的许多股票的全年每股收益还高。纵观沪深股市，能与之媲美的股票有几个。②从投资角度讲，全年净资产收益率达30%以上，股东权益就算30%，那么股民投资收益也应有每年5%以上，。③随着我国国际贸易的不断发展，进出口贸易的不断增加，集装箱的需求量日益增长是不可阻挡的，更何况集装箱不是耐用品，不象家电可用十年左右。  
新浪网友 就 中集集团发表评论 　IP:61.149.77.*
从基金的业绩看，大家能认同他们的操作或者投资或者投机水平吗？如果去年他们一直在操作中集的话，总不至于亏损近二十亿吧！难道他们真的在造福股民高吸低抛吗？关于中集的负面报道从四月至今，媒机、机构还拿这些大肆宣扬，真不知道是什么目的！！如果他们真的是先知先觉，为什么中集上半年的增长没有早早报道呢？至于一年以后是不是还有那么多的赢利，不是说出来让大家笑吧！他们有那个预测能力吗？他们有那样的耐心等待吗？基金？？还以为他们是股市的活力呢，其实是烂泥！！

shzhch

为什么华夏证券的郑贤玲坚持认为中集的投资价值，但是中集却不在华夏证券的十大重仓股中？难道是...

oldfats

qq女王，偶要追..........上你！
算了，没戏，你都8级钳工了。

oldfats

Originally posted by queenie000039 at 2005-7-22 13:51
新浪网友 就 中集集团发表评论 　IP:221.202.7.*
愚蠢的基金终于从0039中撒出了,对散户来讲这是个最大的利好.那些基金根本是一些人云 ...

真理永远掌握在少数人手里，老麦对基金经理喊过话，现在想来，对牛弹琴。因为投资理念不同。永远是两条平行线。

shzhch

华夏证券的郑贤玲坚持对中集的较高评价，但是为什么公布的华夏基金的十大重仓股中没有中集？难道是...

queenie000039

Originally posted by oldfats at 2005-7-22 14:27


真理永远掌握在少数人手里，老麦对基金经理喊过话，现在想来，对牛弹琴。因为投资理念不同。永远是两条平行线。

说得好............加分...

queenie000039

Originally posted by shzhch at 2005-7-22 14:28
华夏证券的郑贤玲坚持对中集的较高评价，但是为什么公布的华夏基金的十大重仓股中没有中集？难道是...

郑博士不是基金操盘手呀...........哈.....
你以为基金水平高嘛?????????????????/

queenie000039

工业机械 光大0722

对于港口机械行业，一方面，一旦本币升值，而相关企业没有做好充分准备，大量的外汇
资产就会面临贬值风险；更为重要的由于港口机械业务的毛利率仅为11%，而且，成本优
势更是振华港机抢占国际港口机械市场的主要凭藉，因此，一旦本币升值，会对其竞争优
势构成重大打击。而对于中集集团而言，由于其主要竞争对手为香港公司－－胜狮货柜，
两家公司分享了集装箱市场超过80%的份额，几近寡头垄断的市场格局使得人民币升值对
中集集团相对竞争优势的影响较为有限。

queenie000039

Originally posted by oldfats at 2005-7-22 14:14
qq女王，偶要追..........上你！
算了，没戏，你都8级钳工了。

努力发贴............不急.我在山顶等你....哈.......

oldfats

Originally posted by shzhch at 2005-7-22 14:28
华夏证券的郑贤玲坚持对中集的较高评价，但是为什么公布的华夏基金的十大重仓股中没有中集？难道是...

华夏基金和华夏证券没有任何的关系！

就如华夏银行和华夏证券没有关系一样！

清风轻舞

中集短期调整压力很大

清风轻舞

短期可以将目光从中集身上移开，关注强势个股！赚钱才是硬道理！！！