中集的研究报告和分析文章（希望大家多多补充）

考拉78

queenie我们支持你，同样长线持有。

goodluck333888

支持zhang817在#342楼的第一段和第三段的说法，支持linxiaomo在#345楼的说法。
我虽然与queenie观点不同（queenie可不要因此生我的气），但却敬重queenie的人品。

[ Last edited by goodluck333888 on 2005-6-19 at 23:23 ]

goodluck333888

我是在2005.04.13卖出中集B的，那天到我再买进中集前我就没有在本贴发表文章了。因为我当时认为中集B会跌破23元的平台，后来解决股权分置的消息出来后，我就发了一个股权分置的文章。标题是： ★解决股权分置的研究文章、信息、受益个股。并在该文中有发表对中集的看法。在2005.05.16觉得中集跌了很多，就买进中集B，其中有买有卖，在06.13卖出所有中集B。在05.16到06.13亏了-4.57%，做的不好，惭愧，主要是太看多了。

goodluck333888

但我从不建议别人何时卖出或买进中集，每个人应该有他自己的判断，独立思考和有自己独立的见解才是成功的要素。

goodluck333888

(无标题)   2005-06-20 00:02:19
  
网友：goodluck333888 就 中集集团发表评论 　IP:218.13.130.*
queenie说：我从没发过那篇申万的观望的报告给任何人,只在某某论坛简短的贴过一段话,因为我不赞成里面的观点.....重申:qq的长线持有的观点一直没变.....

回复新浪网友: IP:221.227.105.*【时间:2005-06-19 15:20:59】
【原帖】：l 我们认为集装箱行业是一个毋庸置疑的周期性行业，集装箱制造行业面临景气拐点的到来。 l集装箱需求增速与当期全球货物贸易增速呈现正相关运行，2005年全球货物贸易增速下降带动集装箱需求增速走低，进入2005年5月份，箱东提箱速度明显放慢，预示需求减缓即将来临。预计2005年、2006年集装箱需求增速分别是6.38%和2.85%，较2004年的27%出现大幅回落。 l2005集装箱市场新增产能将达到75万TEU以上，全球集装箱产能将达到395TEU，同比增长23%，另外钢材供应在2005年2季度之后趋向宽松，集装箱供应紧张的局面大大缓解。 l中集集团超出行业的高速发展势头不具有持续性。中集市场……

[回复本帖] 快捷回复:[顶] [不好说] [反对] [不知所云]

goodluck333888

我在2005-06-19 23:19 在Sina论坛发了一次以上同样的一个帖子，不到5分钟马上被删掉，现在先copy下来，看看明天还在吗？

goodluck333888

2005年06月19日 20:51  金时网·金融时报   
  
　　包括宝钢股份、长江电力在内的42家公司进入第二批试点

　　本报北京6月19日讯　记者李侠报道　第二批股权分置改革试点工作正式启动。中国今天公布了第二批股权分置改革试点上市公司名单，包括宝钢股份、长江电力、广州控股等在内的42家上市公司进入第二批试点。

　　根据名单，在第二批42家试点企业中，上证所有28家，深交所有14家，其中中小企业板有10家上市公司进入试点名单，占中小板企业的五分之一。与首批试点企业相比，第二批试点企业履盖面更广，42家企业涵盖了大型中央企业、地方国企、民营企业和中小板企业等不同类型和层面的企业，引入了长江电力、宝钢股份这样的大盘蓝筹股参与改革，使试点公司更具代表性。此外，第二批试点企业在试点方案上也将较首批试点企业更加多样化，在创新上有新的突破。

　　6月17日，随着金牛能源的试点方案以95.75%的赞成比例通过了临时股东大会表决。至此，首批4家试点企业全部完成了试点方案的投票程序，三一重工、紫江企业、金牛能源三家的改革方案通过了股东大会表决，清华同方的方案被否决，首批改革试点工作基本结束。总体来看，首批改革试点的市场反映较好，为启动第二批改革试点奠定了良好的基础。

　　第二批股权分置改革试点企业名单：

　　上海证券交易所 保荐机构

　　1 上港集箱  （600018 行情,资料,咨询,更多） 国泰君安

　　2 宝钢股份  （600019 行情,资料,咨询,更多） 国泰君安

　　3 中信证券  （600030 行情,资料,咨询,更多） 华夏证券

　　4 银鸽投资  （600069 行情,资料,咨询,更多） 海通证券

　　5 人福科技  （600079 行情,资料,咨询,更多） 东海证券

　　6 广州控股  （600098 行情,资料,咨询,更多） 中信证券

　　7 郑州煤电  （600121 行情,资料,咨询,更多） 华欧国际

　　8 金发科技  （600143 行情,资料,咨询,更多） 广发证券

　　9 物华股份  （600247 行情,资料,咨询,更多） 西南证券

　　10 华发股份  （600325 行情,资料,咨询,更多） 国联证券

　　11 浙江龙盛  （600352 行情,资料,咨询,更多） 华欧国际

　　12 华联综超  （600361 行情,资料,咨询,更多） 中金公司

　　13 凯诺科技  （600298 行情,资料,咨询,更多） 德邦证券

　　14 风神股份  （600469 行情,资料,咨询,更多） 中原证券

　　15 亨通光电  （600487 行情,资料,咨询,更多） 平安证券

　　16 中化国际  （600500 行情,资料,咨询,更多） 中信证券

　　17 长力股份  （600507 行情,资料,咨询,更多） 国信证券

　　18 华海药业  （600521 行情,资料,咨询,更多） 招商证券

　　19 天威保变  （600550 行情,资料,咨询,更多） 方正证券

　　20 恒生电子  （600570 行情,资料,咨询,更多） 中信证券

　　21 卧龙科技  （600580 行情,资料,咨询,更多） 山西证券

　　22 中孚实业  （600595 行情,资料,咨询,更多） 国盛证券

　　23 申能股份  （600642 行情,资料,咨询,更多） 中信证券

　　24 宏盛科技  （600871 行情,资料,咨询,更多） 广发证券

　　25 东方明珠  （600832 行情,资料,咨询,更多） 国泰君安

　　26 国投电力  （600886 行情,资料,咨询,更多） 国泰君安

　　27 长江电力  （600900 行情,资料,咨询,更多） 广发证券、中信证券

　　28 宝胜股份  （600973 行情,资料,咨询,更多） 华泰证券

　　深圳证券交易所 保荐机构

　　29 农产品  （000061 行情,资料,咨询,更多） 渤海证券

　　30 吉林敖东  （000623 行情,资料,咨询,更多） 民生证券

　　31 鲁西化工  （000830 行情,资料,咨询,更多） 华西证券

　　32 韶钢松山  （000717 行情,资料,咨询,更多） 西南证券

　　33 新和成  （002001 行情,资料,咨询,更多） 第一创业

　　34 伟星股份  （002003 行情,资料,咨询,更多） 东莞证券

　　35 传化股份  （002021 行情,资料,咨询,更多） 东方证券

　　36 永新股份  （002014 行情,资料,咨询,更多） 东方证券

　　37 鑫富药业  （002019 行情,资料,咨询,更多） 申银万国

　　38 中捷股份  （002021 行情,资料,咨询,更多） 光大证券

　　39 海特高新  （002023 行情,资料,咨询,更多） 兴业证券

　　40 苏宁电器  （002024 行情,资料,咨询,更多） 长江巴黎

　　41 七匹狼  （002027 行情,资料,咨询,更多） 大通证券

　　42 苏泊尔  （002032 行情,资料,咨询,更多） 国信证券

xmzlh

新浪那边已经不适合再讨论有关中集的价值了，有的只是漫骂与恐慌。QQ大可不必与那些人一般见识。

不过我有些好奇，QQ与国手有过节？

国手从今年中集的操作来说是做了个大赢家，但现在却极力打击中集，假如是真的热爱一家值得投资的企业，怎么会前后态度发生如此大的转变？他现在的言行极力在表明他是如何地有先见之明，却忘了本。

queenie000039

Originally posted by xmzlh at 2005-6-20 08:38
新浪那边已经不适合再讨论有关中集的价值了，有的只是漫骂与恐慌。QQ大可不必与那些人一般见识。

不过我有些好奇，QQ与国手有过节？

国手从今年中集的操作来说是做了个大赢家，但现在却极力打击中集，假如是 ...

不以一时涨跌论英雄!!!!!!!这是我的观点...其实我在32元帮我亲戚卖了39...之后有买入别的股票..
之后遇到大环境一样是套住啦所以说谁都不是赢家!除非你卖掉39,空仓后等到最低点买入你说可能嘛?
国手心胸狭窄这点很不好,我和他没过节,只是他指挥我抛39,我没听令之后又指责他的观点所以他一直记恨到今天这倒是很奇怪,我根本不想再和他说一句话...
叶公好龙给国手的.

queenie000039

Originally posted by queenie000039 at 2005-6-20 09:23

不以一时涨跌论英雄!!!!!!!这是我的观点...其实我在32元帮我亲戚卖了39...之后有买入别的股票..
之后遇到大环境一样是套住啦所以说谁都不是赢家!除非你卖掉39,空仓后等到最低点买入你说可能嘛?
国手心胸狭窄这 ...

声明:

我自己有四个帐户,我有三个帐户都是满仓中集,那个抛了39的是我亲戚,他一定要做短线,所以我帮他抛掉啦而我的一直没有卖出一股只是逢低加仓....

queenie000039

xmzlh

Originally posted by queenie000039 at 2005-6-20 10:02


声明:

我自己有四个帐户,我有三个帐户都是满仓中集,那个抛了39的是我亲戚,他一定要做短线,所以我帮他抛掉啦而我的一直没有卖出一股只是逢低加仓....

看来QQ成本足够低啊，敢这样操作。真是令人羡慕。。。

queenie000039

Originally posted by xmzlh at 2005-6-20 10:49


看来QQ成本足够低啊，敢这样操作。真是令人羡慕。。。

我其实01年就买39了,但是一个9.11事件,你知道啦,我足足套了两年.....所以我的心态相当稳因为我知道39的价值所以我不怕.
完全赞同338楼的观点...:"对昨天的大跌虽有些意外，但也是情理之中的事, 外贸增长预期不明确使海运商放慢订货速度 ,但各港口的集装箱吞吐量仍保持稳定增长，出口贸易增长强劲 ,货柜贸易稳健成长。我相信一个公司价值不是由一两个季度的业绩所决定的,长期看好他但我们必须能忍受住市场非理性的波动,我想这既是对管理层的信任，也是对中国企业长远发展的信心，价值投资不等于是稳赚不赔,它是一种理念，重要的是坚持原则而不动摇，很多人常常以巴菲特为楷模， 但真正能像他一样持股10年的人又能有多少呢，大多数人常常只因为没有耐心或暂时的恐惧而放弃。而且中集业绩未必会下滑，大多数人常常低估公司内生的增长能力，在我看来他的成本控制和降低费用的能力是最好的，常常不需要行业的增长而达到自身的扩张 "

queenie000039

Originally posted by goodluck333888 at 2005-6-19 23:40
但我从不建议别人何时卖出或买进中集，每个人应该有他自己的判断，独立思考和有自己独立的见解才是成功的要素。

这话我同意:自己的钱自己做主!!!!!!!!!

goodluck333888

哈哈！中集真厉害！好样的！谢谢！

queenie000039

投资中集就是投资中国制造业发展指数
　　
　　近2个月来，各种论坛，甚至是一些比较有影响力的媒体不断发表一些不利于中集的言论，笔者也多次发表自己的看法，但最近的市场走势以及中集的股价和量能出现了一些特殊情况，笔者借闽发宝地第一次大胆抒发多年来的观点——投资中集就是投资中国制造业发展指数。
　　
　　并在新浪论坛上以delongjiubu的网名同时发表相应的看法，以支持中集集团，并表达这么多年来中集为股东所创造的真金白银。
　　
　　世界制造业的转移是不可逆转的历史趋势，中国制造业的产业链已经足够长到令世界恐惧的地步，过去和当今世界上恐怕还没有任何一个国家达到这样的水平。当中国的制造业厂商拼的你死我活的时候，他们中有50%以上将自己的产品装进了中集生产的集中箱中，然后运往全世界，如果看不出投资中集就是投资中国制造业发展指数的话，就趁早离得远远的。
　　
　　那些将中集和历史上的一些制造业牛股相比较的人，根本没有弄清楚大环境，中国改革开放的历史进程中，出现过并还在继续出现暴利的机会，但很多人或企业成为了历史长河的流星，沪深股市也曾经造就了一批涨幅巨大的股票，翻开个股的K线图，沪深股市涨幅曾经超过10倍的股票不胜枚举，但他们中的绝大多数沉寂下去了，构成沪深成分指数的公司名单也在不断的变化，沧海桑田，人们不禁要问中集还能继续吗？
　　
　　中集上下游产业链中的：钢铁、港口、商品货源、航运等除了港口具有一定的地区垄断外，绝大多数是竞争异常激烈的产业，其中尤其是商品货源，最典型的代表是曾经的长虹和春兰，但长虹春兰们在自己的行业中核实形成过绝对的优势？惟独中集这个中间环节形成了近乎垄断的格局，空箱运输成本相对总价值较大的特点，使新进的竞争者几乎无利可图，中集的全面布点成为那些国际巨头的死穴，然而和中国石化等垄断企业不同的是中集的优势不是政府直接划拨的，是中集历经20多年的市场搏杀和几轮经济周期后从市场上夺取的。
　　
　　价值投资的核心是对人的投资，历经这么多年的发展，正如麦总所言“路遥知马力”，而且中集也不是没有经历过大风大浪的企业，更不是突飞冒进以迎合市场热点的浮躁之辈，最简单的就是看看2000年前后网络滚热的时候，而中集在做什么吧。面对高速公路建设的突飞猛进和国内产业链条的齐全以及地区的比较优势，面对国际客户的实际需求，半挂集装箱运输车的适时推出，绝对是精彩的一笔。
　　
　　当然，对于400%的增长速度的苛求实在是太过分了，这只能是惊喜而不能当作评判的标准，在这么大的基数下，能够保持和中国出口贸易的增长速度相当就是很了不起的了，何况人家过去的增长远远大于这个数。对于那些过去400%的增长，现在成了40%的增长的公司，竟然定义为拐点已经来临，对于GDP由9.5%的增长速度降低为7%的增长速度也定义为拐点的话，那么试问这是什么的拐点？仅仅是增长速度的加速度的拐点而已，况且没有出现负增长，也就是说加速度充其量为0而已。
　　
　　对于数年历史罕见的大熊市里的特大牛股来说，在人心惶惶的时候下跌自然是正常的，根本没有必要大惊小怪，任何的风吹草动都会成为下跌的动力，这里下跌的唯一原因就是历史涨幅巨大，而此前很多其他的股票早已经经历了下跌的原因就是下跌的恐慌时期，对于那些爱好复权看股价的朋友，在看这种总量大幅度增长的公司的复权K线的时候，有必要对其他指标也进行复权，否则那就是自己在欺骗自己，因为你根本不用看，就是跌到1分钱都会有众多的获利盘。
　　

queenie000039

有感于二线蓝筹的讨论，也来谈几句。
　　自去年4季度开始，市场上关于二线蓝筹的讨论热闹起来，而其中的中集集团也成为讨论的核心代表，新浪个股论坛中集集团的人气长期以来稳居个股第一就是最明显的证据。
　　这批二线蓝筹之所以成为关注的焦点，原因很简单，她们是弱市里的明星，是寒夜中唯一闪亮的星星，伴随着其他股票不断下跌，这些二线蓝筹业绩与股价不断创出历史的新高，很容易令人想起曾几何时大洋彼岸的“漂亮50”，更有人赋予她们“漂亮20”的“美称”，低价持有的人乐开怀，没有持有的人心生妒忌，对于那些还未曾研究过她们的人来说，显然对这个市场不够敏感，市场中的新生事物总应该引起关注，毕竟是市场的一种创新，哪行哪业不创新能够赚钱？更不用说瞬息万变的资本市场？
　　能称得上蓝筹的，暂且不管一线、二线还是将来的“三线”，起码得有点蓝筹的基本样子，至于蓝筹到底是什么样，王明夫的《蓝筹》一书总要读一下，笔者之所以在这里为此书做免费推荐，除了该书比较客观的论述外，另外一个很重要的原因是目前众多机构投资者的相当数量的市场参与者（没有限定在基金这个概念是因为远远超出了基金这个概念）曾经是王明夫的麾下，王明夫在证券研究分析市场的地位是显然的。
　　在论坛上，“南方汇通秘书”兄曾开一帖—“★价值投资的真髓—他们为什么屡创新高？”文中对这些二线蓝筹进行了总结，虽然没有超出王明夫的论述范畴，仍然应用此中的观点对一部分股票进行了对号如座，现摘录如下：
　　
　　价值投资的真髓：
　　第一命题——它是否经历过充分竞争的结果，是否经历过完整产业周期的考验？
　　代表——中集集团、中兴通信。
　　
　　第二命题——他们是否有独有特许经营？特许权会失去吗？
　　代表——海油工程
　　
　　第三命题——他们所拥有的核心能力或资源是否符合中国经济的长期增长模式？
　　代表——赤湾、盐田港、上港集箱
　　
　　第四命题——他们是否是中国的独有民族品牌而无法复制？
　　代表——茅台、同仁堂、阿胶、云南白药
　　
　　第五命题——他们所占有的资源是否有独一无二的资源影响力？该资源是否为大宗货品？
　　代表——盐湖钾肥
　　
　　现在让我们对这些命题进行进一步的推敲，用易方达策略成长基金经理肖坚在年报中的 “熊市心态弥漫，投资者开始用显微镜考察上市公司的缺陷、用望远镜考察上市公司的前景”，用《蓝筹》中“资源和机制的矛盾”进行考察，不难发现二线蓝筹中确实有真金白银。但是从这批股票最近两年的走势来看，具有明显的规律性，而这种规律性和业绩的出台有很大的相关性，这种相关性又和国外成熟市场具有明显的相似性，在熊市中，在防守性持股策略占据主导地位的时候，在二线蓝筹只有区区几倍动态市赢率（如0039和0866）或总市值尚不及总存货（如茅台，存货严重低估且只会升值不贬值）的情况下，就妄言泡沫，不免令人耻笑。
　　当然高速的增长是不能维持的，那么当这些行业的龙头不能维持高增长的时候，我们的经济又是一个什么状况呢？很显然，要么现有的龙头被新的龙头所取代，要么就是我们的经济增长出了问题。接下来的逻辑就是，新的龙头在哪里？经济是否进入衰退？当然没有人期望经济衰退，那只好期望结构性调整，以维持经济健康的持续稳定较快发展，在这种状态下，获益的又是哪些呢？当然现有的龙头还是有相对的优势。
　　
　　接下来，让我们寻找具有以下特点的公司：
　　1、具有机制优势：在市场竞争中逐步形成的；
　　2、占有相当的很难替代或复制的资源：在市场竞争中逐步形成的，或悠久历史形成的；
　　如果用显微镜来考察，这样的公司根本不存在，但非要我们从这个市场上找出几个来，我还是认为最好的有以下三个：
　　600519贵州茅台（风险：自然灾害：地震、火灾、洪水）；
　　000039中集集团A/B（风险：中国竞争力的不断提高会导致国外的抵抗）；
　　600308华泰股份（风险：公司对领袖的依赖）
　　
　　

xmzlh

Originally posted by goodluck333888 at 2005-6-20 11:22
哈哈！中集真厉害！好样的！谢谢！

说明市场先生并非完全瞎了眼。。。

我倒是很想和大家讨论一下这几天中集的走势是否故意出利空打压吸筹的把戏？我认为可能性挺大。

机构投资者对一个公司价值的判断应该不至于差地太离谱，特别是在中集已经下跌了40％的基础上。就是说在10元这个中枢，中集是高估还是低估？我想大多数的机构心里清楚。否则岂不是连散户都不如？

具体到中集的走势上，经过这段时间的大跌，中集气势已去，散去的资金和人气要凝聚起来起码要几个月的时间了。但企业的价值本来就是需要时间检验的！

goodluck333888

Originally posted by queenie000039 at 2005-6-20 11:08

这话我同意:自己的钱自己做主!!!!!!!!!

是的，而且千万不要跟我操作，我可以这一分钟看空，要是觉得趋势变了就下一分钟看多。
因为我是用基本面选股,跟趋势操作。
我没有参加中集的分红，但现在他给了我10送20。
我希望在中集涨的时候能赚钱，在中集跌的时候能赚股。
但我不可能做得最好，有时会出点差错，象上次就没做好。

gzzhulu

我也是中集的小股东，从去年中入的到现在，新浪论坛我一直有关注，虽然没有发过言，但前前后后的人物与言论也大概了解一点，南海老松与国手的分析能力是无甬至疑的，在前期给大家提供了很多帮助，但后来都偏离了以前的观点，现在回过头看，个人觉得，相对来说，国手的身份更值得怀疑，私募基金的操盘手可能性很大，从他的行踪与消息来源看与我等散户大不相同，如果真是这样，他的公信度就要大打折扣，毕竟代表了利益集团的利益。QQ的人品是值得信赖的，我想这一点明眼人都看得清。同意新浪论坛现在已不适合讨论的说法。