个人的交易(2005.1.10开始)

正鑫南阳

昨晚CBOT大豆大幅度上涨,收报663.00美分,上涨24.60美分,上涨幅度+3.86%.这就是趋势的力量.作为趋势的背后,CTA基金作为市场趋势最主要的推动者,只要其继续感觉价格容易控制,那么继续上涨还是最大可能性了.
基金的操纵,从历史上的CBOT大豆和LME铜的角度看,其速度都非常快(特别偏好采用13等快速均线系统),持续性一旦形成还是相当可观的. 对于这种很难遇到的大行情来说,是否应该通过后续的自动加仓方式进行自动加仓?人的贪婪还是无止境的,在数据作出尽量多的研究以前,暂时还是不要那么想的好.

虽然SBCC距离年线680距离已经相当接近.但从其过去发展历史看,年线对于价格只有弱作用力,其对于趋势的压制和支持力量远没有作为半年线的120明显,所以,后面判断SBCC大豆时:
A.对于处于大型趋势的阶段,仍采用120均线为判断方向的核心,250只能作为一种辅助,而65(少数时间是34)同样可以作为重要的开平仓信号线.
B.对于中型趋势,比如大的箱体盘整阶段,可以采用65作为方向线,交易时采用34甚至13都可以.

最近大连大豆多头主力非常有意思的是不断向远月移仓,比如前面的大豆0505移仓到豆粕0505和大豆0509,最近几天又开始向豆粕0508转移,暂时可以把其理解为一种良性运行的态势,用拉高远月的方式来减低前面获利盘带来的压力.
另外是个人在这种交易中应该选择的对策,考虑到个人套利交易是跟随主力资金的实质,死盯市场的持仓变动还是有一定意义的.可以在主力移仓到其他月份的时候同步开仓,而仍然保持原有仓位,作为一种后续自动加仓的变形.对于新品种的开仓时机方面, 还是采用前面采用的方式就可以,趋势线的再次突破或者新高/新低压力的突破都可以考虑,开仓数量方面,可以把把新开仓看成新交易,投入4个单位就可以.

跟风盘的上涨能力,昨日在棉花暴跌中表现的很清楚,燃油同样出现暴跌,而玉米出现正常的冲高回落,而作为龙头板块中的龙头品种的大豆0509和豆粕0508,仍继续上涨中,交易还是只做真品(当年可口可乐的宣传口号)比较好.冒牌货价格比较低,但质量一般绝对是没办法恭维的,毕竟对于冒牌生产者来说,更低的价格和更多的数量,而非更好的质量才是它们真正追逐的东西.   当然,游戏从来都有例外产生,对于那些同样看重质量的有自己品牌追求模仿者,比如百事可乐,其长大也是存在可能性的,适当给它们一些关注倒也正常.但此类成功者数量毕竟太少,如果为它们身上花太多时间就太不值得了.

昨天棉花的暴跌,如果后面仍继续无理由的继续暴跌的话,小心再次发生2003年硬麦的投机多头连续11个跌停板义无反顾,坚决弃盘离场的事故,如果真的再发生一遍,那么后面对于郑州的品种就彻底不用再看了,让郑交所的那些混蛋们继续玩自摸去.
事故以后的交易侧重点:
A.大连:大豆,豆粕.
B.上海:铜,燃油,橡胶.
这就足够了.
棉花新的开仓计划将在继续再次稳定下来突破14000点关口或者历史新高14430时进行(0506合约),由于品种的ATR(10)已经接近200,即每个价值点为接近1000元,所以每单位对应的数量为1手,整体开仓方法按照2+1进行,1/2N=100点.
价格               止损            亏损
14450         
14450
14550            14250         --2000
(14650)      
如果交易展开,那么得到的一个新结论是,本次加仓交易与前面底仓交易根本就没有任何关系.前面即使是底仓筹码也可以跟踪止损全面抛空,但为了心理安全起见(谁能保证自己对于手中无持仓而价格已经上涨偏大的品种不发生本能的排斥反应?)底仓还是适当保留比较好一些.

正鑫南阳

关于OBV的一点个人看法

关于技术分析的诸多方法,个人看法还是多了解一些没坏处,但一定要清楚其各自的优势和缺陷所在. <笑傲江湖>中风清扬给令胡冲在山洞中讲解独孤九剑的那一章很有意思,已经部分点破了我们对于技术分析工具的使用实质. 深入了解基础,然后忘却一切,再根据不同的对手情况选择其缺陷进行攻击,这是真正的博弈之道,值得再去看一下.

OBV指标相对其余技术分析指标来说在股市中作用更大一些,它一直是个人看盘时必须看的一个基本标准,结合目标中长期价格相对指数的强弱程度去了解场内资金的中长期运做时间和基本意图性, 但一定需要注意其存在相当强的局限性,就和市场一样,从整体的观点看它当然是运行的非常完美而无法攻陷,但阶段性破绽的出现将为我们的套利带来可能.单独的摸大象我们只能一种似是而非的观点,站得高一些可能会看得更全面.

最近涨幅榜上多数为投机大户操纵的品种,其操纵最大特色本来就是只管价格不要仓位,它们颠覆了过去经典的机构操纵获得利润基本公式:
总利润利润=价格上涨幅度*持仓数量-操纵成本.
从这点来说,其由于自身力量的有限故以短线的轻仓游击战术为主,强市中的跟仓战术为辅,对于此类主力根本就不能使用OBV进行分析,毕竟OBV的分析目标取向只能是目标更长远和肚量更大的中长线类型主力,比如以前的券商,职业机构类品种或者是现在的基金新仓/重仓品种.
从这点理论出发,所以对于投机大户品种的交易以重势,快进快出为主,价格重于一切.短线思路. 而对于基金重仓品种来说,完全可以根据均线和量价关系的具体情况在强市中尽量多拿一些时候,毕竟此类品种才是做中线交易最可能的赢家.

关于OBV这种技术工具的定位问题,个人更倾向把其看做一种分析工具而非机会选择工具,它来源于量价的具体走势中,绝对不能脱离具体情况而单独存在进而分析与选择机会,OBV一般只给我们揭示了中期量能累积情况,但具体在我们的实际操作中关心的不仅仅是这么一点,另外一种更重要方面应该是中短期看主力的意图强度情况(比如连续几天的价格上涨幅度以及换手大小情况).最近几年熊市中不断有主力加仓但最终还是因为市场过分弱市导致最终胎死腹中的品种已经不是十个八个那么一点了.

整体的应对策略,而非具体的技巧对策,才是我们真正应该追求的吧.
以前的一句老话,你的心怀有多大,你的世界有多大.对于我们这些职业交易员来说,也许还是应该经常反思的.

正鑫南阳

给nanan:
我没打算当高手,每年都获利多少多少百分比,对自己来说交易可能是一场马拉松,能继续跑下去就满足了.

关于市场的判断方面,做盘时间越长越感觉市场在绝大多数时候可能没有自己想象的那么简单,如果市场是对手,那么我们可以根据对手的缺陷进行攻击也就可以了,比如以前在股市中的交易思路,但期货市场其破绽远远更少一些,对待一个不可能战胜的对手,我自己宁可会变成对手的一员.顺其方向发展壮大自己就可以.

市场方向对于我来说可能还是不预测那么远比较好一些,因为它就在那里,不是我或者你说它应该如何如何它就会怎么走或者怎么做,它从来不会和你理论,只会修理我们的口袋罢了. 以前为坚持己见而与市场理论,在这种交易上吃亏不少,并且最后受伤的总是我,所以现在也就主动放弃了.在嘴巴与口袋之间,我还是会选择后者.还有就是,所谓的远见与现实之间很少可以连接起来,也许别人可以,但我一直没做好这一点.

就象谁说的话,期货交易象开飞机,绝大部分时间让它自己驾驶就可以,我们唯一需要处理的就是紧急状况而已.所以对于我个人来说,交易的关键放在了是问题发生时的行动对策,而非对于未来后市的判断,这是我的原则.
也许开仓时需要更多的主观灵感,这点我承认,但个人交易出发点还是需要寻找大回报的那种交易,作为一种未来判断无法预期的交易者来说,只有大利润才能滩平交易中不可能避免累积的诸多小亏损.这是作为我这种无法预期未来交易者的悲哀.　　而对于大获利来说,必须依靠大行情的配合才可以,其余对于资金管理方面个人偏向还是在交易顺利时逐步投放,真正的机会到来与大体把握远远比自己具体买到什么低点和卖在了什么高点更重要,前者涉及到自己现实的利益得失,而后者在绝大多数时候仅仅是满足了个人小小的虚荣心而已.

关于您对于行情尾声就需要逆反交易问题,我还是有些不同看法,第一,我们根本不知道什么才是尾声,底部和顶部从来就是过去很长时间以后才为人所发觉.如果你读过世界历史就会知道,很多时候社会会错的离谱,甚至超越几代人的生命. 看到未来与未来真正到来之间的距离,可能已经足够消灭我们的一生.
第二,这牵扯到逆市交易问题,个人只遵循顺势交易原则,无论它的势是对还是错.市场/社会/政治没有对错,暴力最强者胜,这是吴思的观点,也是我自己尽量要追寻的原则. 起码在其倒台以前还是把筹码压在实力最强的一方身上为好.　公道尽量在人心,但胜负靠实力了.历史的真相是,实力最强者得天下,而不是得人心者. 得天下者自然有民心,不管是愿意还是不愿意,绝大多数人毕竟是投机主义者,绝对不会让自己的生命去冒这种根本没有胜算的风险.所以有些次序还是不要搞错比较好.
把多空之间画一条界线,在原有趋势突破以前继续跟随明显处于优势者或者作为旁观者等下去就可以了.
具体到最近的LME铜上,这个界限画在250日年均线上就可以.

智慧与智商不一样,智慧是利用自己所存在有限资源去达到目标的能力,我希望在交易之中可以学到超越交易本身的更多一些的东西.

关于您所说的第三点,个人理解在盘整趋势中还是尽量回避好一些,毕竟在方向未出的混乱局面中,随便的投身入局可能变成绞肉机的牺牲品,浑水也许的确能摸到鱼,但我见到死在混水中的人更多一些. 所以尽量还是等待一切明朗以后再决定自己如何站队就可以.

勿做随机交易,进退尽量有理有据,明明白白的亏损远比迷迷糊糊的获利更重要,前者可以认清自己的错误并做未来的可能改善,而后者只能助长自己空虚无物的虚荣心而已.

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谢谢留言,回复的有些混乱,不好意思了.

正鑫南阳

再补充一点,个人倒不是纯粹的系统交易者,起码在开仓或者准备提前砍仓的时候,主观感觉有时候也比较看重一些,毕竟主观感觉很多时候可以分析判断出更适合的开仓位置与时机选择,还有就是价格处于整体过程中的位置,这些都是完全系统交易所无法做到的,另外就是在交易明显错误时,我也不可能看到对面卡车迎面冲来而无动于衷了.
继续的包全生命是交易的第一位,其余才考虑其它了. 而象以前我所说的避免交通事故的两点基本原则:
(1)自己主动遵守基本的交通规则:比如尽量不要走逆行道,红绿灯时该停步就一定停下来.
(2)必须有根据情况而应变的能力:比如当对方不遵守规则时要学会基本的应变措施了.
这两点也可以使用于交易了.

正鑫南阳

它就那里.不管我们主观有多么不情愿,但:它就在那里.

心随精英,身随大众.
过早的与市场/大众站在对立面,下场从来就是有去无回.历史/市场的真正高峰和辉煌,本来就是为处于疯狂非理性状态下的大众所创造.
历史上,每个有逻辑理性,孤独的存在批判精神和超越其所处时代的人,除非他自己选择在大众面前主动避开或者抛弃自己跟随它人的疯狂,否则最终的结局都比较悲惨一些.临渊见鱼者也许不是好兆头.尽管其一部分人现在已经得到了新的认识和为人崇敬,但绝大多数人还是寂寞无人知的躺在自己的坟墓中.
我们的生命只有一次,没有生命支持的可能虚荣真的那么重要?

对于我们和周围的环境与事情来说,一般分为主要的两部分,
A.可控制类.
B.不可控制类.
作为社会中的单独的个人,我们对于绝大多数事情根本就没有任何发言权,既然如此,作为我们个人自己来说还是不要考虑过多我们无法改变的东西为好.多思考一下当其事情发生时自己如果选择对于自身利益/风险最大化的对策就好.对于我而言,未来是不可预测的,它只是无数中可能性中的一种而已.在其最差和最好之间,选择自己的道路.
可能你更能预见到未来,但注意事件的发生与发生事件的时间之间,也许比你所料想的更远.

新手一无所知,老手有时候能看到一种充满主观想象和个人偏见的不完全的未来,而作为我们这种小的,甚至可以被市场忽略不计的投机者而言,在主观的判断之外,尽量还是在那种时隐时现的可能未来与自己能具体得到的现实利益之间构筑一条桥梁的好.

所以,个人的看法,起码在LME3月铜突破长期上涨趋势被有效突破以前,比如大家所公认的250年线,我们能选择的对策只有两种选择:要么随着它一起疯狂,要么继续空仓寂寞的等下去.
木秀于林风必摧之,老子说的:不为天下先,很多时候还是相当有哲理的.

正鑫南阳

谢谢nanan,
如果您有什么问题也回复下来即可,本次针对"逍遥剑客"的一段回复也仅仅是看到了我自己以前的影子,在一定程度上为以前的自己所写,另外就是想总结一下过去一段时间的一些经验看法了.
里面谈理论和哲理偏多一些,可能因为我自己的交易出发点更多因为理念而非技巧出发的缘故.技巧太死,而市场却是活的,对于有生命的市场我们还是选择一种有生命更灵活的交易对策为好,还有就是,技巧从本质上说就那么一点点的东西,
比如仅从进退方面来讲,主要是下面的几个方面:
A.量仓价格的配合能力,以考察多空之间的平衡及失衡能力.
B.价格(包括K线组合在内)的阻力与支持,强度以及心理引导,
C.均线系统对于市场资金与心理的协同及操纵能力,
也许还有其他,不过个人所常用的仅仅就上面三条而已. 环境比人强,时势才是决定一个人能走多远的决定性因素.

金融交易的本质就是一场心理游戏,如果你看过关于博弈理论方面的书本,会发现博弈最终优势还是来源于自身方面,所以不管什么时候,最大的问题从来出现在我们自己身上,贪婪与恐惧使我们用带有扭曲的,明确存在主观色彩的观点去看待客观的现实.

所以从这点来说,我个人还是比较赞同撒普博士对于交易看法的:
我们只是在交易自己的信仰系统.在对于圣杯真相的追逐中我们一步步真正的了解了自己和包裹在表象之下的真实世界.
一个好的交易系统应该是:
70%的心态控制+20%的资金管理与风险管理+10%的进退交易系统.
我们仅仅是通过市场这面镜子,看到了被欲望和恐惧所扭曲了的自己.

从简单到复杂是种水平,从复杂到简单是种能力.
从具体的技巧,到抽象的理念,到最终人生的哲学.这可能是每个人必须一步步走过来的道路, 当你自己可以长期的活下去,一直到最后发现自己看山还是那座山的时候,才突然会发现,通过交易赚钱原来根本没有过去自己所想象的那么难.

谢谢回复.

正鑫南阳

9:02:
豆粕0508,多头,加仓1手,价格2717.

到现在为止的盘内表现看,豆粕0508基本算是价格走势最强的品种,这就是新多头品种的优势所在.就象前面在棉花0504反思中所说的一样,减仓不一定会下跌,到其后它甚至会超越上涨,所以在整体趋势结束以前,前面的大豆0509持仓一下就可以.

学会用势,不管这种势是理智性的还是非理智的.不要与势做无谓的抵抗,非理性洪流会冲毁一切文明力量.正如57年到78年中国内知识分子的命运一样.学会避开其锋芒,甚至比其更疯狂,利用其无知无畏的一面为自己所用,知识的价值,绝对不是知识本身所束缚,而更多为了利用和影响甚至操纵别人.
无知者无畏,无畏者灭亡.在其注定避免灭亡的命运到来以前,利用而非被其毁灭,才是真正需要学会的东西.
民众操纵三要素:
A.绝对真理法.
B.重复灌输法.
C.情绪传染法
是否看到了我们社会的影子?

开仓时的仓位设计还是根据均线或者故定数值去进行好一些,均线的作用在很多时候远大于ATR的作用.
今日主要责任:
突破的真假判别.

9:15
棉花0506,多头平仓,数量1手,价格13930.
理由:昨晚外盘继续涨那么好,且今天大豆继续上行,但棉花却继续暴跌,甚至想突破昨日最低,防止2003年的强麦第二出现,多头继续减仓.
开仓价      时间       数量          平仓价            数量        盈亏(手续50元)
13785       2.23      1               13930           1             +675

正鑫南阳

目标:棉花0507
方向:多头.
现价:14335元/吨.
ATR(10)=200,每单位风险对应手数:1手.
目标止损:
A.今日最低13950,
B.模拟后的初始止损14050.
考虑到现在实际情况,止损将采用B进行.
初始开仓量:2个单位.
后续将在继续上升1/2N时加仓.2+1+1方式进行.
价格              止损1      止损2       止损3        14350                                                   
14350           14050                                    
14450                          14150                                    
14550                                        14250
最后一次加仓也可以在价格突破历史最高14565时进行.

选择0507而非0506的原因:
0506盘字感觉更重一些,场内多头持仓成本偏低,而本次震荡使场内人心惶惶,后续上涨压力会大一些.而0507属于新多头加仓品种,且成本与现在价格偏离不大.也许后面抗风险强度好一点.
前主力合约0506,现在距离昨日高点不足100元,一旦顺利突破上去,空头翻多也将可能把价格推到新高去.如果真的如此,那么本次主力的洗盘还是相当成功的.本次情况与1.28日的0504在13850附近震荡基本一样,也许这是一种正常的跨千点关口的洗仓运动,后面还是看到这一幕,不过该止损还是止损求平安的好.
思维一旦形成惯性,紧跟着大亏损就来了.

正鑫南阳

13:31
棉花0507,多头开仓,2手.价格14335.

正鑫南阳

测试目的:比较前面自己采用的跟踪加仓与海龟交易思路:
交易目标:棉花0504,
时间:2004.12.31突破60均线为开启点.
均线价格:12450
开仓价格:12470
ATR(10)=60,  一个价值点:60*5=300,  1/2N=30, K=3手.
开仓初始止损设计:12450-2*60=12330
下方主要均线位置:
A.10均线12375
B,30均线12370
突破后第三天最低价格彻底下破前面两个基准价格.当日最低:12360,正好突破均
线止损.
海龟思路在这里还是有相当大优势胜出.如果采用变形以后的海龟则一切又搞砸.
不过海龟在开仓量方面数量大的可怕.后面做交易时最好还是控制一下空间水平,
当:大豆ATR小于50时,将以50代替.  棉花小于100时,采用100计算.
对应到上面例子中,将采用ATR(10)=100计算数据.
则新数据对应为:
ATR(10)=50, 1/2N=50, K=2手, 每单位价值点为:100*5=500元.
初期止损:12450--100*2=12250元. 这将完全可以包括一般性质的正常震荡.
不要把止损设计的过小,这将带来无限制的交易量.
(另外,采用具有筛选性质的65日均线,则开始阶段的交易就根本不存在了,这是更
好的选择)
所以以下为开仓数据:
开仓价格     数量       止损                        后续ATR(10)                   出场          利润
12450           2                                                                                       13720        12700        
12500           2             12300                                                              13720        12200   
12550           2                    12350                                                       13720        11700
12600           2                          12400       12735(顺利过风暴)     13720         11200
                                                                                            -----------------------------------------------------------
                                                                                            最终总利润: 47800元,资金总收

益率:47.8%,而自己采用原始的分散型上涨百分比进行加仓,最终总利润只有10%.
这就是原版海龟交易的了不起之处.如果后面完全可以彻底跟随海龟进行交易,而
不是自己的变形海龟. 晚一点价格加仓完全是一种好事情.

对于大豆0509本次交易的模拟测试:
时间:2005.2.22
突破价格:2650
ATR(10)=31,取值50.则:1/2N=25, K=2手.
开仓价        数量        止损价               平仓价(设3000)
2650             2                                       7000
2675             2              2575                  6500
2700             2                    2600            6000
2725             2                         2625       5500
                               -------------------------------------------------------
                               总利润:2500元,对应25%收益率.
其间对应价格上涨幅度为:350/2650=13%
大豆这样算起来得到的收益比自己通过小幅度加仓得到的累积收益明显小一些.
棉花如果做对了时也是同样的情况.
所以后面将考虑海龟的第二种变形:踩到海龟背上向上的绳锁攀岩.
可选择:
A.价格:当顺向变动2倍跟踪ATR(10)变动时,
B.数量:1个初期风险单位.
比如:
棉花0504还是在上涨中,现在价格12600, 新的ATR(10)=200,则开仓价格为:
12600+200*2=13000,  数量:2手.  全仓采用跟踪止损.
而大豆0509则为:
最后底仓为2750,当日ATR(10)=37. 则新加仓价格为:
2750+37*2=2825,数量2手.

14:20开始.大连大豆出现跳水.本次豆类止损将上移动到10短期均线.
A0509:2960
M0508:2630
后面跌破就平.只把A0509留下2手就可以了.
如果仍属于价格上涨中的正常震荡, 则继续象前面一样继续持仓下去就可以.
大豆现在这种价格场内多头开仓还是源源不断,疯狂.

现在确定下来,采用彻底海龟的底仓+绳锁攀岩的加仓,这将是后面主要的交易方
法. 否则一旦价格顺向跑得太远时吃亏就大了.
明日棉花0507加仓价格还是按照计划进行:14435, 数量1手.只要它能到.

后面需要解决的下一个问题是:
突破的有效性筛选,这将决定初期开仓量的大小.不能再继续懒下去了.

jjjjane

赚了不少吧，说下节后的收益率？

正鑫南阳

不过在交易结束以前,还是不要随便过早算计赚钱与否比较好一些,一切等结束,风平浪静以后,我们才知道是否有所失,有所得.  交易的核心还是尽量保持心理的稳定,过早的欲望只能压垮自己的交易了.
如果这次大豆后面可以顺利出来的话,到时候在计算了.

考虑如何把事情做得更正确,而非克意的金钱,这才是我的交易核心理念了. 后者只是前者的副产品而已,次序上的本末倒置后面就难做了.

正鑫南阳

9:00:
棉花0507:多头加仓,1手,价格14440.

等于又买到了一个单日最高价.

正鑫南阳

10:12:
棉花0506:多头加仓1手,价格14475
棉花0507:多头加仓1手,价格14585

现在棉花持仓:
0506,多头,2手.
0507,多头,4手.

后续如果继续加仓,将开始测试绳锁攀岩方式.目标仍将是0507.
ATR(10)=200时,则新加仓价格将为:14600+200*2=15000时开始自动进行.

正鑫南阳

橡胶:3天之内,新主力合约0506暴涨超过1000点.
距离0505第一次出现放量加仓推高点位1200点.
燃油现在价格距离当时预期开仓价格250点,幅度超过了10%.

这些都属于那些有能力抓住但没有去伸手的品种,可惜了一点.现在再进场明显都晚很多了,出现大调整以前让它们自己飞就可以.
对于以后的教训:
当价格出现了比较充分的中期调整,然后在主力的推动下出现新行情的时候,无论自己愿意还是不愿意,以开仓为主,感觉不好的品种少开也行,甚至1手都可以,但一定要把底仓建立起来.
当然,注意当时的筛选条件是:
在主力资金的明显配合推动下.

一旦第一次,也就是最好的那次开仓机会丧失了,从自己的性格分析就很难下决心对于后面进行交易,最近然油未做,这就是最大的原因.尽管当时价格距离突破点不到30点.  同样的价格变动幅度,最近只敢做棉花,而对于燃油和橡胶就深感恐惧了.这就是没有底仓的直接后果.
吃一堑长一智吧.以后不希望再出现同样的问题.

玉米最近涨得也非常顺畅,不过还是坚持以前的意见,对于农产品作为一个整体概念进行交易,小麦,玉米,大豆,豆粕,只要做豆子的时候其余两类就放弃了.除非放豆子进入盘局而其余某品种接手打旗时候再考虑把重心转移过去.

今日的盘面看,市场的整体已经趋向于疯狂,这种同涨行情后面估计很难维持太长时间,分化以后仍将继续有多头机会,等待下次的技术调整.
还有,如果前面对于橡胶建有底仓,如果采用20以下均线进行跟踪止损的话也早在前面的高点就出来了,尽管最近两日可能会反手再次进场做多0506,但持仓总量毕竟会减少很多出来. 后面确认一下比较好,对于价格变动不是过分快速的品种,还是维持以前的游戏规则,以20甚至30作为持仓标准线,当然无法下决心的时候采用3倍ATR(10)也是一种相当不错的选择.
具体到橡胶0505上,也就是600点,这种幅度可能就是个人无法忍受的限度了,这样一来还不如采用13均线跟踪换仓比较好.

正鑫南阳

长期K线组合还是对于交易存在较大指导作用的,它对于判断市场的真实强弱水平以及方向存在相当大的优势.但短期或者连续的日K线就难说了.
毕竟前者客观性多一些,而后者加入了太多主观臆断的因素在里面.
以昨晚CBOT大豆连续为例,同样的数据,不同的软件,POLO与易胜仅仅通过K线组合来说,给了自己两种完全不同的感觉,
A.POLO:多头行情延续中,正常回荡行为,继续持仓为主.
B.易盛: 昨晚长长的下影线已经破坏了中短期上升整个形态,单日见顶可能已经成型了,后面平仓回避震荡.
但通过完全客观公正的均线角度来说:
价格昨晚触及短期10均线后又被快速拉起来,说明多头仍在掌握优势中,下影线将在后面进行消化,但在价格跌破短期10均线以前继续持仓就可以.
作为内盘的具体对策来说,个人还是选择更为客观的均线进行交易了.

交易的跟踪止损方面,现在再次把思维回归到以前的出发点,采用均线系统进行跟踪止损,不过现在将使用多重均线组合来判断具体情况如何:
10/13, 21,  34, 65, 120,
将是未来主要的均线设置参数.
跟踪止损的选择将根据不同的目标品种不同的具体情况进行考察.
比如,近期的大豆10(快逆)或者13(慢逆)就足够了,而棉花采用前面一直还没有真正跌破的21就可以.
不断的抛弃和重新捡起,这样才能使自己真正认识到经典的真正价值.
ATR方式只有在自己无法保持客观冷静的时候再采用,它是终极防御线,就象55新高开仓对于海龟的价值一样.

一直到今年才了解到,资金管理,才是交易的真正艺术.
模糊的交易策略与三脚猫式的攻防水平,只能永远使自己留于平庸中.

最近两天去散户大厅的感觉:
最近行情不错,新面孔出现不少.也有些在去年已经爆仓过老人.
从它们的言行举止来看,全部死亡只是一个时间早晚的问题.
绝大多数人对于交易只有主观期盼的想象,而对于真正的道路与方向根本就不知道,甚至也不想知道. 它们根本不知道,想赚钱需要走多远以及多么痛苦而艰难的道路.
在没有做好任何准备的地方,随机性的来,随机性的灭亡.
市场是一个极端残酷的生态系统,它和充满柔情与人文关怀的社会生活,或者他们以前工作的地方不一样.
人从来只能在不断的挫折中才能真正成长起来.

个人交易的风险出发点:
毁灭性灾难,比如去年年底的海啸一级,意外情况导致的价格出现全面反向连续极限波动,最大风险将控制在50%以内.中型灾难,比如中大型的地震,最大风险将控制在30%.  想达到上面的目标还有一点,在每次行情结束以后的利润取出来,一切从基本的原始单位做起来.本次大豆和棉花交易以后,如果有利润的话,就将取出来了.

所以,后面的交易,仓位的管理方面:
A.强关联品种最大持仓为总资金的30%.
B.弱关联品种最大持仓为总资金的50%.
C.最大持仓资金为总资金的70%.
注意大前提:
比如30%,50%,75%这种水平,必须是由于出现利润以后不断仓位累积的结果,绝对不允许在未知风险的情况下一把投入进去.
另外就是数值的出发点,是根据原始资金计算,而绝对不是根据出现浮动利润以后的膨胀资金尽心计算的.
用在现在,也就是3万,5万,7.5万资金量.
我们永远不知道明天会发生什么事情.给自己留条后路了.

关于交易的分类:
A.强关联小农产品:小麦,玉米,大豆,豆粕.
   大豆和豆粕优先,只有在小麦和玉米明显翅膀长硬以后再考虑它们.
B.弱关联品种:
  品种在不断变换中,最近的棉花与大豆应该算是(美盘基金的功劳).
  而燃油与大豆也算是(典型的跟风效应),
  棉花与燃油也算(同为新品种的想象力效应),
  棉花和橡胶也算(价格类似想象力效应)
   铜和铝:本来应该属于强关联,但铝明显弱太多.
   橡胶和燃油:同为原油相关品种.
C.无关联品种:
    比如最近的大豆和铜价格,基本就没有关联.
D.交易的准则:
   交易最大持仓时可以考虑双核心策略,比如:
典型的:
大豆和铜,   棉花和燃油,  大豆和燃油(等未来独立以后),  大豆和橡胶,  
分别为核心进行仓位设计.
利润需要蚕食,如果战线拉的太长而后力不足,那么就太容易被打反攻,进而最终一无所有了.

正鑫南阳

9:55:
棉花0506:多头平仓,2手,价格14065
棉花0507:多头平仓,4手.价格14210

本次交易亏损量:(棉花)
品种        开仓价      时间       数量          平仓价            数量        盈亏
0506      14110       3.04      1               14065          1             --275
0506      14475       3.16      1               14065          1             --2100
0507       14335      3.14       2              14210          2            --1350      
0507       14440      3.16       1              14210          1            --1200
0507       14585      3.16       1              14210          1            --1925
                                   --------------------------------------------------------------------
        总计亏损:6850, 基本等于7%的总资金量.
这就是采用海龟思路带来副巨大作用例子.尽管它的刀锋相当锐利,但不管对于敌人还是对于自己都这样利.
所以当选择介入点客观止损(不是2倍ATR那种主观短期止损)比较大时,特别是后续加仓或者开新仓交易时,避免采用这种方式,还是用以前自己的那种:预期风险空间计算公式去计算开仓量了.
当价格处于明显的中长期突破比较大可能性时,突破点可以用这种方式,但需要结合主观感觉分配止损进去.

只把方式做对,而没有完善的细节处理能力,还是赚不到钱的.
亏损是好事情,起码会让自己冷静下来,了解还有很多不足之处.这是在顺境中学不到的东西.

关于交易不进行止损的好处以及其可能出现的最终后果,前面谁写的数据研究已经写到了. 不止损的交易,最终有87%的比例可以扛过去,甚至赚钱, 但剩下的13%确实黑洞,一直会吸到自己彻底爆仓为止. 所以这种扛一下的想法还是不要考虑比较好.

细节,更多的细节问题还在前面需要处理解决.

hgghg

正鑫南阳

橡胶今日全面跌停.
这就是内存炸弹品种的问题.2003年底的炸弹到现在还是没有爆炸,在其有效消除以前,继续大盘整可能仍是其主要趋势.
这也是前面为何选择没有对于它进行交易的最大原因.不过地雷还是爆得相当晚,且威力并不大.所以后面如果还是存在同样机会的话,可以考虑采用2个单位的交易底仓方式进行交易.
对于其余把握不大的品种也可以按照这种方式进行.
不要把自己的交易方式规划的太死板,灵活才是小户生存之道.当然是在原则的范围内了.

大豆从11点开始出现全面暴跌,但价格仍处于短期10均线上方运行中,多头趋势延续中.继续按照计划交易就可以.如果下午价格跌停,则将对于仓位多数平仓,如果不跌停,则考虑到今日盘内均价与现在价格偏离较大的事实,将暂时继续持仓为上.
A.前者对策:大豆0509多头全平.
B.后者对策:豆粕0508多头全平.

燃油, 橡胶,玉米,大豆,豆粕,小麦,价格出现同步瞬间开始暴跌.这就是强关联品种的风险. 在有限风险下的收益,这才应该是交易的根本出发点,而不是盲目追求回报最大化.
不要追求不属于自己的东西.最好连想都不要想.市场很公正,它绝对会在下次把不属于你的东西连本带利的收回去.

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最后感谢楼上hgghg兄弟的回复.
希望后面象本次棉花这种错误交易可以少出现一些了.

lilyerr

记号。
老乡最近收益如何？