个人的交易(2005.1.10开始)

巴索

股票做了多年才进期货  我想我们进来的主要原因还是因为它相对于股市是一个比较主动(针对交易者来说)的市场 当然还有杠杆效应
略看金融大师们的书籍 几乎都说过类似的一句话 "我有可能是最蹩脚的短线交易者" 所以我相信他们的财富不是靠短线交易积累的 最起码是中期波段
之所以我强调  
不要忘了进场时自己定的规则--------  是因为我相信一个比较量化的进出场交易规则 如果严格的去执行(当然肯定会有部分的死板)  是对人性缺点中贪婪和恐惧的一个最佳修正方法 我同意交易系统的不断完善 不过每完善的一步不要太快太随意 那会直接增大你执行规则的难度 因为言行一致本来就是一件难事 这也是成功必备的素质
不要忘了进场时的理论根基-----------  江恩说过一句话"同一个太阳下 没有什么新鲜事" 现在的世界和以前是大不一样了 但人性是永恒不变的 人性的缺点,优点,自我肯定,自我否定.自我超越,进取心.....   大的规律是我们要去发现的 能产生利润的 也是让我们在这个市场上稳定获利的最大方法  小的规律就像是一个人在几个小时的心态变化 很难把握

正鑫南阳

大豆和棉花的中短期趋势仍在延续中,后面交易还是按照前面的计划进行就可以.
最近一段,玉米与燃油明显开始独立起来,但考虑对于玉米,前段时间已经确认了其与大豆的关系属于强跟随,所以在小型的农产品板块中只考虑大豆和豆粕,除非玉米可以出现脱离板块运行的独立性格以后再考虑.
而燃油,最近的上涨应该有三个原因:外盘石油的上涨,大豆最近的持续暴涨,以及最后作为同样属于上市新品种棉花的持续上涨所推动,还是按照前面的计划,要么少做一些以观察其对于外盘石油走势的依赖程度,要么就选择暂时彻底不考虑,等待时间上更成熟一些更好.


最近两天的责任:
(1)测试短期13均线在历史中的不同阶段对于中短期趋势的有效包容性.
特别是,由于现在个人交易系统的本质应该是两种不同思路的组合体,单纯的底仓交易系统前面已经测试过,现在需要测试的加仓部分的交易系统有效性.

(2)测试两种交易系统针对过去数据的使用效果.时间选择上将以历史随机某日开始,现在暂时确定的两个系统:
A.系统一:自己最近比较常用的均线系统.
以主要的中长期60/120均线控制开仓方向,然后采用短期一些的13/34均线选择开平时机以及采用2%自动加仓方式后对于交易结果的影响.
止损方面:底仓采用大一些的趋势止损,而加仓筹码采用短期一些的跟踪止损.
由于对于外盘方面的量仓数据比较麻烦.所以底仓风险将以3%计算.

B.系统二:
硬币性质的更随机系统.其将彻底抛弃均线进行交易,采用3倍ATR(10)进行跟踪持仓止损,开仓当日的止损将根据收盘价格是否与自己开仓方向一直来确定是否过夜.
以上均采用:1%的资金风险管理体制+2.5%价格变动后的自动加仓系统.
即:抛硬币方式随机开仓+1%资金管理方式+3倍ATR(10)的跟踪止损.


行情软件:易盛系统.
目标:SBCC和LCPM.
时间:
A.SBCC:1985.07.26开始后的随机日期.
B.LCPM:1993.04.01开始后的随机日期

燃油到现在为止盘内已经上涨了3.12%,这样就更难下决心做它的交易了,这就是缺乏底仓带来的最大心理问题.下午将对于其进行第一次开仓,考虑到止损将放在下面10均线,所以最大开仓量将是2手. 后续加仓将等待价格出现技术修正时进行选择.
另外一种可能,如果价格还是连续冲上去,那么将每隔2%(40点)自动加仓1手.
本次交易的目的是感受以下燃油具体交易中可能面对的主要问题.

正鑫南阳

关于外盘情况的基本资料:
(1)CBOT大豆:
1手单位:5000蒲式耳
变动单位:1/4美分
涨跌停板限制:前日结算价格上下30美分.即:0.3*5000=1500美元.
保证金比例:最低5%以上.
553.50*5000=27675
比如:今日SBCC价格为:630美分,则对应的一手合约价值总量为:
630美分/蒲*5000蒲=31500美元.
交易时间:周一到周五,上午9:30---下午1:15(芝加哥时间)
CBOT还存在一个小和约大豆,

(2)LME的3月铜:
1手单位:25吨.
最小变动单位:50美分.
涨跌停板限制:无
以今日铜价格3300美元/吨计算,其1手价值量为:3300*25=82500美元.
保证金比例:5%

以下数据,帐户模拟资金均以10万美元计算.
测试:
方向;空头,
随机抽取时间:1999年,5月,6日.
(四个数集:方向,年,月,日,一切随机抽取.)

1999.05.05收盘数据:
价格:484.70
ATR(10):8.33
3倍ATR=25美分
对应价值点:0.25*5000=1250
预期的跟踪止损开始价格:510
1999.05.06开盘价格:484.00
最高价格:487.00
收盘价格:483.50
全日涨跌:--1.2
修正:开仓当日,最大反向运行幅度将控制在2倍ATR(10)以内,讲以此数据作为短期
内止损价格.一直到3倍ATR(10)可以进行价格包容为止.
即,上面的止损数据修正为:
8.33*2=16.5,每手对应的止损价值点是:16.5*5000/100=825
开仓短期内最终止损价格为:484+16.5=500
当日开仓量为:1000/825=1手.
即:
目标:SBCC,空头开仓,价格484美分.数量1手.
后续潜在的加仓价格:以同向运行3%计算:
每下跌15美分则自动加仓1手.(合约之间价格差距为:750美元)
即;                                        对应止损
第一次加仓:484               500(2倍ATR)
第二次加仓:470               
第三次加仓:455
第四次加仓:440
.......................
实际情况:(因为此类交易的实质纯粹属于加仓盘交易,所以采用全面的跟踪止损策
略,即止损价格将随加仓价格不断向自己有利的方向移动,最后的止损价格就是全
部仓位最终的止损价格,跟踪开始以后,将采用震荡范围更大的3倍ATR(10)止损)
0513:470加仓1手,收盘价469.70.对应止损:490美分
0524:455加仓1手,收盘价455.00,对应止损:475.5美分.
5.24收盘时对应的最新跟踪止损价格:475.5
各加仓单位对应的盈亏情况:
开仓价     平仓价         盈亏点数       盈亏资金:
484            475.5           8.5                   425   
470            475.5          --5.5                  --275
455            475.5          --20                   --1000
                                          ----------------------------------------
                                               总计盈亏:--850美元.

问题:
A.随机性开仓的眼光局限性.
如果只在首日进行开仓,则最终还会有赢利.但后续的加仓使整体盈亏发生了较大
偏移.  所以采用加仓最有优势的时候应该在趋势出现明显延续时,而不是这种根本
就随机性介入的时候.所以后面缺乏整体大局观念时将严格禁止进行加仓交易.
B.采用随机性开仓,另外一点问题是其交易的缺乏连续性.
比如止损平仓以后,其后续交易将无法确定,而这将非常可能会丧失比较好的行情.
C.无知将带来资金管理方面的大问题,比如随机开仓只能允许底仓存在,而在明确
的趋势中,有60%的可能概率是站在自己这边.随机开仓就会丧失这些对于自身有
利的加仓机会.
所以,随机开仓性交易,做娱乐或者证明交易侧重点倒可以,但实际交易时还是最好
不要这样乱搞.对于小资金来说,依靠这种方法最终赚钱,还是因为运气了.但运气这
东西又绝对是靠不住的. 大资金当然可以撑到市场最终出现大趋势那天了,但小资
金操作者来说,这点可能吗?

关于13日均线的跟踪止损,在1999.05.06以后的日子中,出现了大量的无效交易,其
对于中短期趋势的包容性等于零.甚至说根本就失去了存在的价值.更为长期一些
的均线34相比还好一些.
所以还是前面的观点,当市场冷却下来以后,绝对要避免采用偏短期一些的均线系
统,人气不足导致使用价值不足.

13均线的价值,一直到牛市的第二阶段以及其后出现的暴跌中才时隐时现.从整体
来说,它应该不是一种好的跟踪止损选择,除非是在那些市场出现极端变动情况时
迫不得已的选择.
从1999年开始,一直到现在,它在可以适用的时间不会超过10%,一种完全不成熟的
交易方式.后面能避免采用还是尽量避免一下了.

对于后面的大豆交易,既然短期13均线已经跟上,那么将采用13取代10均线的作用
,价格跌破13时(明日位置在2830附近)平仓后面的加仓盘5手,剩余的底仓将根据价
格的继续发展决定.
加仓盘处理的不好结果还是前功尽弃,追求更好的另外一面副作用还是相当大的,
多做一些测试比较好.
只要价格在高位可以继续的撑下去,那么改持仓并且适当的把止损均线继续下移
将是完全可以接受的.

棉花3倍ATR(10)的位置已经上移到13均线附近,后面对于加仓盘可以考虑在这个
位置进行减仓. 时间可以换空间,空间也可以换时间.当然,一切的交换本质还是资
本的作用了.

hgghg

正鑫南阳

(2)
加仓空间的选择上,需要考虑一下ATR(10)的幅度,比如上面的例子中,8.33基本等于

1.6个价格百分点,3个8.33就等于1.6*3=5%的价格变动.
所以,把后续加仓空间放在与3倍ATR(10)等同的5%时,以下是新数据:
即:价格每下跌:25美分是自动加仓1手时:
                                       时间                 对应止损                  最终止损        盈亏
第一次加仓:485                                   500(2倍ATR)            475                  +10
第二次加仓:460         5.24                  475 (3倍ATR)           475                  --15
第三次加仓:435       (无效)
第四次加仓:410       (无效)
                                                                                                       ------------------------------------------
                                                                                                    最终盈亏:--5
这倒是相对可以接受的一种结局.
加仓另外一点最大的毛病是,很容易破坏整个大局观.而丧失这点判断以后接着就

准备大亏损了.

(3)
后续根据K线形态分析结合中期均线系统开新仓:
1999.6.24:
空头开仓,价格前面最低450美分,数量1手.预期止损:2倍ATR(10)即反向20点.
后续ATR(10)对应加仓/止损点位:30点.  
开仓/加仓         时间          ATR止损         修正止损         盈亏
450                      6.24            470                    440                +10
420                      7.06            450                    440                --20
390  (无效)                             440
360 (无效)
换句话说,当时价格下跌幅度超越10%的背景下,采用ATR跟踪加仓及止损的效果

竟然是最终亏损10点.即2.5%,此道路还是走不通.

如果把对应的加仓空间缩小到3%的程度则新数据为:
空头开仓,价格前面最低450美分,数量1手.预期止损:2倍ATR(10)即反向20点.
后续加仓采用3%进行,即每下跌15美分就加仓1手,ATR(10)对应止损点位:30点.  
开仓/加仓         时间          ATR止损         盈亏
450                       6.24           440                +10
435                       7.02           440                 -- 5
420                       7.06           440                --20
405                       7.09           440                --35
                                                 --------------------------------------
                                                总计盈亏:   --50
即:在价格对于自身有利方向变动10%的背景下,资金帐户总亏损竟然超过了10%.
加仓绝对是一种危险游戏.

(4)
采用新的中短期均线止损方式,根据当时现实,假设选择21均线进行止损.
后续加仓方式同上:
开仓/加仓         时间          ATR止损         盈亏
450                       6.24           435                +15
435                       7.02           435                    0
420                       7.06           435                --15
405                       7.09           435                --30
                                                 --------------------------------------
                                                总计盈亏:   --30
总结:效果基本一样,就算假设采用5%的空间进行加仓,最终结果也是不赔但也不

赚钱,空送手续费.


(5)
采用新变形后的开仓方式:(后面交易将集中采用此种海龟思路,对于前面的松散开

仓及加仓交易思路,放弃)
底仓的斧头政策与后续新加仓策略;
A.当价格顺利运行,在存在利润背景下出现较大技术调整后再考虑的加仓策略.
B.价格快速同向运行5%以后再考虑新的加仓筹码.
ATR(20)=8,采用底仓4%的风险比例,开始阶段止损采用最终加仓价格的反向+2N(

对应16点)进行,最终止损采用均线系统进行,同样为21均线:
每单位对应价值点为:8*50=400, 则N取值为:1000/400=2手.
1/2N=4,
开仓/加仓         时间         初止损         最终止损(21均线)      盈亏   
450                     6.24                                                                       +15      
446                     6.28                                                                       +11     
442                     7.01                                                                       +7         
438                     7.02           454                435                              +3         
                                                                                       --------------------------------------
                                                                                       最终盈亏:+36*2=72点.
同期价格最大变动幅度为:450--400=50点.
从变动开始到选择逆转之间的变动为:450--435=15点.
这是到现在为止,唯一可以选择的方法.

继续昨晚的数据:
1999.05.06,空头方向.
484开始,
ATR(10)=7.18
1/2N=4
开仓价格         时间         初期止损     最终止损(21)      盈亏   
484                   5.06                                                               +16        
480                   5.07                                                               +12     
476                   5.07                                                               +8            
472                   5.07           486                 468                    +4            
                                                                            -------------------------------------------   
                                                                          总计盈亏:   +40*2=+80
相当了不起的一种方法.

(6)
以本次CBOT大豆为例:
以价格突破120均线537为开仓点,ATR(10)=8
1/2N=4, 每价值点:400元,每单位开仓数量2手.方向多头.
开仓价格         时间         初期止损     最终止损(13)      盈亏   
537                   2.17                                                               +66      
541                   2.17                                                               +62      
545                   2.17                                                               +58     
549                   2.17            533                 603                    +54   
                                                                             -------------------------------------------------------
                                                                                    总盈亏:240*2=480


以本次CBOT大豆为例:
以价格突破120均线537为开仓点,ATR(10)=8
1/2N=4, 每价值点:400元,每单位开仓数量2手.方向多头.
开仓价格         时间         跟踪止损         盈亏*2     
537                   2.17                                    +8                                
541                   2.17                                    --16                                
545                   2.17                                    -- 24                           
549                   2.17            533                 --32                     
                                                        -------------------------------------------------------
                                                        总盈亏:--64
对应资金亏损:0.64美元/蒲*5000蒲=3200美元,  即亏损百分比为:3.2%
属于可以接受的范围内.如果连这点风险都不愿去冒的话,最好还是转行了.
                        
实践才是检验真理的唯一标准,不是主观想当然和别人怎么说了.
另外就是近期做的棉花交易,它明确的说明在蝉变走势中采用3%左右的跟踪加仓的方法倒还是不错的.但蛙跳运行坚决就避免这种加仓方式了.

正鑫南阳

大豆0509的测试:
多头开仓价格:2650
ATR(10)=30
1/2N=15点.
一单位价格量=30*10=300元.
即一单位对应手数=1000/300=3手.
开加仓价    时间         初止损       最终止损(13)     盈亏
2650             2.22                               2850                  +200
2665             2.22                               2850                 +185
2680             2.22                               2850                 +170
2695             2.23         2635            2850                  +155
                                                          ----------------------------------------------------
                                                                   总盈亏:710*3=2130
结论:
无论开仓数量,还是最终的可能安全收益方面,都比现在自己用的系统结果好太多.
如果后面明知有更好的选择而不做去,那就只能说明自己太愚蠢了.
内盘变形的一点问题,由于外盘可以对于价格及时反应,而内盘缺乏这种优势,所以
后面如果在交易中遇到这种麻烦的时候将采用更扩大一些的ATR数值比例.  具体
数据将在面临问题时根据具体情况进行解决.
比如,现在采用的:2+2或者1+2+1等等底仓方式都可以进入变形.

数据测验仍将延续,一直找到更好的解决方法为止.
开贴整整2个月了,希望自己有点点进步.

正鑫南阳

以本次CBOT大豆为例:
以价格突破120均线537为开仓点,ATR(10)=8
1/2N=4, 每价值点:400元,每单位开仓数量2手.方向多头.
开仓价格         时间         跟踪止损             盈亏*2     
537                   2.17                                    --8                              
541                   2.17                                    --16                                
545                   2.17                                    -- 24                           
549                   2.17            533                   --32                     
                                                        -------------------------------------------------------
                                                        总盈亏:--80
对应资金亏损总量为:
80*50=4000元.
占总资金的4%.
大体计算,开仓资金量总计为:(以10%保证金计算)
540*50*6*0.10=16.2%
也许还可以选择继续加仓到30%的地步了.

注意一点,一旦ATR(10)扩展到更大的程度上时,其潜在亏损量将快速加大,比如,当ATR(10)=12时, 1/2N=4, N对应价值点为:600,如果继续放大为2手交易,则发生了以下情况:

开仓价格         跟踪止损             盈亏*2     
537                                          --12                             
543                                          --24                           
549                                          --36                       
555                  531                   --48                  
                                                        -------------------------------------------------------
                                                        总盈亏:--120
对应的亏损额将快速放大到:6000美元,也就是总资金的6%.
也就是说,本来打算冒4%的风险,但最终亏损了6%的资金,这种逻辑是否说得过去?
刀锋还是相当利,非常可能会伤害到自己.每种交易方法都有自己的问题,完美的解决方式,现在还真的找不到.
当然,一旦趋势到来的时候,它是最好的对策之一,但另外一方面,如果属于连续性的假突破,自己帐户的麻烦也就大了.毕竟那么近的加仓空间,基本上每次假突破都完全可以摸得到了.
后面对于历史数据再做一下研究,看看真突破与假突破在行情初期阶段有何不同.

开仓/加仓方式仅仅是在开仓时机选择好了以后的技巧,绝对不要用它来确定加仓的位置和时机.

正鑫南阳

后面的责任:
(1)继续数据测试,特别是当环境不利或者是半有利的时候.  
   随机性开仓方式也同时测试一下.
(2)最近两天,玉米和燃油相当强烈的起来了,已经属于跟风盘的表现.那么对于跟风
板块来说,是否值得交易?如何以及什么时机进行交易?交易时开仓以及加仓情况
又准备应对呢? 等等问题需要解决一下.
也就是半路出家时,需要选择的新交易对策.

从CBOT情况看,农产品不同板块之间跟风情况还远没有本周国内品种幅度大,不过
也算一种前面资金板块轮动假设的延伸. 比如前面所总结的,从去年到今年的行情
中,大豆为主要资金目的,一旦大豆有趋势时,小麦就会选择小幅度变动,而当大豆陷
入盘整以后,小麦的活跃阶段就开始了.最近的:小麦,玉米,燃油的大幅度剧烈变动
也可以用这种方式解释.
注意跟风盘其由于受制于人,和领导品种不同的是,其缺乏基本的主力和基本面变
动基础,故其后面下跌速度可能和其上涨一样猛烈,期货也难于例外.
对于领导者来说,暴涨之后会选择高位盘整以消化获利盘,而跟风盘也许就难于那
么好的获得支持了.跟风盘将表现为短线暴涨暴跌性质,空间和时间持续性比较差,
所以就算做这种交易,其最大持仓风险也将控制在2%以内.
随机时间:(放弃对于方向的随机选择,毕竟自己对于这点还是有信心不会出现大错
误的)
LCPM:2003.10.20
SBCC:2003.10.20

如果踩不好点位,是否要彻底放弃机会?比如2003.10.20当日是LCPM中期最高价格
2000美元,其与下方主要均线分别仅仅只有:
                                          空间差距       1手亏损
13均线:  1895                 105                 2625
21均线:  1863                 137                 3425
34均线:  1840                 160                 4000
65均线:  1798                 202                5050
120均线:1745                 255                6375
250均线:1688                 312                 7800
在如此大幅度的偏移距离背景下,不做也许才是一种好的选择.就算按照距离最近
的13进行止损,那么每手合约对应的潜在亏损点是:105*25=2625美元.

导入:"簇"的概念.
加仓时可以增加2个单位的簇.特别是价格与均线有明显关系时.
底仓当然尽量还是加大到4个单位.

大豆0509收盘出现减仓上行,空头开始认输,后面如果还有减仓冲高的话,中期顶部
也许就不远了.不过交易方面,还是按照短期13均线止损就可以,不破位则继续持仓
就可以.
大豆0509和豆粕0505,收盘都出现了减仓情况,但大豆0509在空头减仓时价格上
涨较快,而0505却步伐相当艰难.说明豆粕0505场内多头也在同步减仓,这点倒比

大豆0509差点了.如果价格后面仍会继续上行,那么新的领导者可能还是0509.   
0511存在成为新领导的可能性,但还是继续等它量放大以后再说.
尾盘另外是棉花的价格出现了快速的下跌,但下跌中成交量不大(3000手左右) ,且
持仓基本无变动,可以暂时解释为正常的价格回荡行为.持仓继续.近期由于现价与
中短期均线偏离较大,所以暂停加新仓.
玉米是今天最大的赢家,领导者是前面曾经操作过的0507和约,这点倒没看错它.
半路出家,风险减半.原则上以1.5%---2%的风险就可以,(最好的突破点对应的风险
单位是:3%--4%之间)可以考虑的两种主要加仓机会:
A.再次顺向趋势突破主要均线系统时.
B.新高/新低突破时.
这就是轻易丧失最佳介入点的的结果.
区别趋势中以及盘整中的最好标志是:
自己不断的发生亏损,特别是进行突破开仓的时候.
所以,对于没有太大把握的交易,原则上把风险控制在3%以下,另外就是把止损价
格适当上提一点点. 最好的解决方法是:大行情之后就会大盘整,根据这点思路出发
,当行情已经运行到一定阶段后,新开仓的数量进行严格控制,特别是对于反向头寸,
一半以内就可以了.
另外一个规则:
连续亏损3次,则说明市场可能有问题, 将采用新的突破标准评测市场,比如,常见的
65均线突破连续失败时,可以考虑新高/新低突破. 也许会丧失一些空间,但是其能
保存下来的大量小亏损交易也是相当可观的.
当现价与均线距离过分偏离时,坚决禁止继续开仓,这时潜在的风险可能会丧失很
多利润.战争的胜负来源于双方对于关键时机的把握能力了.
也就是对于自己来说的:风险/收益比例最佳点
从现在的情况看,对于开仓时机的选择比前面一段时间想象的更为重要了,特别是现在使用的这么锋利的交易方法.
底仓修正为3%当然可以,然后进入加仓程序,这样也许好一些,也需要测试一下才知道.

正鑫南阳

对于海龟的修正:
SBCC, 多头方向, 初点为500,   ATR(10)=10,  1/2N=5,  K=2
价格              止损                 盈亏*2
500                495                  --5*2=--10
500                495                  --5*2=--10
505                495                  --10*2=--20
510                495                  --15*2=--30
(515)              495
                             ----------------------------------------------
                               总计盈亏: --70*50=--3500美元=3.5%总资金,
可以接受的一种方法.
去掉的那次潜在亏损为:
--20*2=--40*50=--2000美元.
采用新方式后可以少亏损:1500美元,

对于新老方式的继续比较:
(1)第一次加仓就面对止损时,两种方式应该亏损数值都是相等的:
价格              止损                 盈亏*2
500                480                   --20*2=--40
                                      -------------------------------------
                                  总亏损: --40*50=--2000美元,2%的风险.

************************************************************
(2)第二笔加仓就面对止损时:
A.新方式:
价格              止损                 盈亏*2
500                480                   --20*2=--40
500                480                   --20*2=--40
                                         -------------------------------------
                                      总盈亏:--80*50=--4000美元,4%的总亏损.
B.老方式:
价格              止损                 盈亏*2
500                485                   --15*2=--30
505                485                   --20*2=--40
                                -------------------------------------------------
                               总盈亏: --70*50=--3500美元,3.5%的总亏损.
C.总结:
新的快速加仓方式是比老方式带来更快更大规模的亏损,不过可以采用两种新的
变形去解决:
(A): 采用1.5倍ATR(10)的初始止损代替2倍的:
1.5倍ATR(10) =15
价格              止损                 盈亏*2
500               485                 15*2=--30
500               485                  15*2=--30
                       -----------------------------------------------
                      总亏损: --60*50=--3000美元,  3%的总资金亏损.
(B)采用模拟止损数据:
价格              止损                 盈亏*2
500                485                 --30
500                485                 --30
(505)             485                 
                           ---------------------------------------
                      总亏损: --60*50=--3000美元, 3%的总资金亏损.
D.新方式:
采用模拟止损数据还是比较好一些.

***************************************************************
(3)第三笔交易面对的亏损:
A.新方法:
价格            止损                 盈亏*2
500               485                  --15*2=--30
500              485                   --15*2=--30
505              485                   --20*2=--40
                     ---------------------------------------------------
                        总亏损:     ---100*50=--5000美元, 5%的资金风险.

B.老方式:
价格              止损                 盈亏*2
500                490                    --10*2=--20
505                490                    --15*2=--30
510                490                    --20*2=--40
               ---------------------------------------------------------
                      总亏损:            --90*50=--4500美元,  4.5%的资金风险.

C.修正,采用模拟信号:
价格              止损                 盈亏*2
500              490                      --10*2=--20
500              490                                    --20
505              490                                    --30
(510)            490
                               -------------------------------------------------
                                总亏损:--70*50=--3500美元,   4%的资金风险.

D.奇怪的是,当第三次加仓时,竟然出现了交易系统的最大风险.

***************************************************************
(4)第四笔交易面对止损:
A.新方式:
价格              止损                 盈亏*2
500                490                  --10*2=--20
500                490                  --10*2=--20
505                490                  --15*2=--30
510                490                  --20*2=--40
            ----------------------------------------------
                               总亏: --110*50=--5500美元=5.5%总资金,

B.老方式:
价格              止损                 盈亏*2
500                495                  --5*2=--10
505                495                  --10*2=--20
510                495                  --15*2=--30
515                495                  --20*2=--40
                          -----------------------------------------------------
                           总亏损:  --100*50=--5000

C.新方式: 采取模拟信号以后:
价格              止损                 盈亏*2
500                495                  --5*2=--10
500                495                  --5*2=--10
505                495                  --10*2=--20
510                495                  --15*2=--30
(515)              495
                             ----------------------------------------------
                               总亏: --70*50=--3500美元=3.5%总资金,

***************************************************************
继续向下延伸:(只考虑采用模拟信号变形以后的新方法)
(5)第五次加仓:
A.新方法:
价格              止损                 盈亏*2
500                500                  0
500                500                 0
505                500                  ---5*2=--10
510                500                  --10*2=--20
515                500                  --15*2=--30
(520)             500
            ----------------------------------------------
                               总亏: --60*50=--3000美元=3%总资金,
总资金使用量:10*50*510*0.10=25.5%

******************************************
(6)第六次加仓:
价格              止损                 盈亏*2
500                505                  5*2=10
500                505                  10
505                505                   0
510                505                 --10
515                505                 --20
520               505                 --30
(525)             505
            ----------------------------------------------
                               总亏: --40*50=--2000美元=2%总资金,
资金使用量:
12*510*50*0.10=30%

*************************************************************
(7)第七次加仓:
价格              止损                 盈亏*2
500                510                  20
500                510                  20
505                510                  10
510                510                  0
515                510                  --10
520               510                   --20
525               510                   --30
(530)             510
            ----------------------------------------------
                               总亏: --60*50=--3000美元=3%总资金,
资金使用量:
14*520*50*0.10/100=36.4%

*************************************************************
(7)第八次加仓:
价格              止损                 盈亏*2
500                515                  30
500                515                  30
505                515                  20
510                515                 10
515                515                 0
520               515                  --10
525               515                  --20
530              515                  --30
(535)            515
            ----------------------------------------------
                               总亏: +30*50=+1500美元
资金使用量:
16*520*50*0.10/100=45%


关于模型,最大的问题是,市场永远不会出现这么理想化的境界.
特别是当后面过度加仓以后,如果一直采用老的初期止损的话,很难抵抗一般性质
上的风暴冲击,就象小孩根本无法拥有和成年人一样那么强的抗打击能力类似.
所以,交易时,最大加仓将必须在第五次结束,也就是理论3%亏损的比例上,比原有
方案多了一个单位.
在成人的世界里,儿童的解决问题方式绝对是行不通的.

利用3倍ATR(10)计算的棉花跟踪止损价格:
5月棉花:13850
6月棉花:13900
如果,后面采用均线系统下不了决心的话,就采用ATR系统自动砍仓就可以了.毕竟,
现在看来均线系统进行交易还是具有相当大主观性的一面.
跟风盘的问题,就象前面假设的一样,横向发展能力过强,而纵向独立发展能力过弱.
短期涨跌的随机性,燃油今天已经表现出来了,玉米后面估计也不能例外到哪里去.
它的机会更多集中于短线盘内的加仓上冲时.与领涨板块非强关联的品种,其过夜
都是问题.
不过,考虑一下LME金属的群体运行方式以后,领导者的长期盘顶时其跟风盘的机
会还是相对可以的. 领导者还跑在半路上时,尽量暂时不要做跟风盘比较好.
下船容易,上船难.如果没有过好的原因,能多在船上多呆一段时间是一段了.
市场有自己的漂移方式,不要过分操心这点问题.
大豆盘内已经有做弱盘头的意思, 但个人交易方面还是死盯止损比较好一些.如果
想出现新上涨行情,那么现在开始就需要中短期的修正了. 不要提前市场放空,毕竟
涨不动不一定等于下跌,最近几天的走势应该给那些提前放空的空头们教训不少
了,后面估计还一样.
3, 5分钟就得到的盘感,其应用时间从来也仅仅只有3,5分钟而已.市场从来没有免
费或者大幅度打折的丰盛午餐.

正鑫南阳

目标:豆粕0508
价格:2625
方向:多头.
ATR(10)=80
一单位价值点:80*10=800元.
一单位对应手数:1000/800=1手.
启动止损:
A.前面趋势的3倍ATR(10)跟踪止损:2370,预期总亏损:2550元.(过大,放弃)
B.开仓价格的反向2倍ATR(10)止损:2465,预期总亏损:1600元(可以考虑)
C.K线组合与近期主力新加仓成本底线止损:2490,预期亏损:1350元(可以考虑)
D.短期13均线和前面仓位一起进行跟踪止损:2480,亏损幅度情况与C类同.
E.模拟信号的2N止损:2505,预期亏损:1200元.
本次交易暂时采用C和D最低选择的止损方法,毕竟本次交易出发点是根据主力加仓而出发,豆粕的价格从2005.3.07开始第一次大规模的加仓,其持仓总量从上周末的7800手,快速增加到今天的61000手,而同期价格由于外盘环境的震荡,而基本保持稳定,2580应该是新主力加仓的成本价格.而现价与其加仓距离不大.
当然选择E可能才是将是后面最可能运用的方法.
选择这种新加仓品种好在哪里? 利益所致,后面也许涨幅度不是过大,但如果属于多头单边更大的话,其抗跌能力应该会更强一些.  
半路进场的品种不容易做,这次把其当成一次交易测试也好.

对于豆粕0508来说,最佳的开仓时机应该是昨天下午,1:40价格出现快速的加仓推高时,它的这次启动和前面豆粕0505的第一次启动同出一辙. 不过当时在搞历史数据测试了,另外一点就是自选品种上没有加入它. 导致什么也没看到.
后面的应对:每天盘内需要把各品种数据最低大概看一遍.上次的豆粕0505未做交易原因就在这里,本次又被同样地方被绊倒一次.希望以后不要再出现同样错误的好.

关于后续的加仓,由于价格已经偏高,所以只允许进行三个单位的加仓,本次将采用2+1方式进行,用模拟止损方式:
1/2N=40,
价格             止损1      止损2    止损3        亏损1        亏损2
2625            2505                                    2400
2625                        2505
2665                                     2545                         2800
(2705)
一旦进入跟踪加仓程序,则初始止损则自动按照2N进行.使用新开仓方式以后,风险与本来打算的情况有所放大.后面看如何再调整一下.
加仓头寸现在暂时假设最大可以为3个单位,以后看看效果怎么样,不行时在看怎么变一下.

正鑫南阳

13:31:
豆粕0508,多头, 开仓,2手.价格2625.

棉花开盘后就继续暴跌,再次明确跟踪止损价格:
棉花0505:13850
棉花0506:13900
破位后,棉花0505多头3手全面平仓,
0506减仓1手.
将最终持仓0506,多头2手.

正鑫南阳

13:40:
棉花0505:
13840,多头平仓,数量3手.

正鑫南阳

再次遇到来问题,一旦被迫平仓,价格就非常快的被再次拉起来.
但止损价格既然制定了,就还是遵守的好.以前因为不守纪律吃大亏应该不是一次两次了,况且这次棉花拿那么长时间还算对得起自己了.
交易从来没有完美的说法,习惯就好了.
等一下是棉花0506的多头平仓.

13:46:
棉花0506,多头平仓,价格13935.数量1手.

剩余2手多头仓位继续持仓一下,毕竟中期整体多头趋势还没有改变.本次下跌暂时可以看成一种正常的技术回荡而出现.  
其最终止损价格将在中期趋势30均线,13650.
另外是对于本次棉花多头交易时的加仓方案,现在反过头来看问题还是比较大一点,后面看看是否存在更好的解决修正方法.加仓的价格和数量不好时,效果基本等于整个行情没做.

呲牙咧嘴132

思路狠清晰啊，搬个凳子来慢慢看

正鑫南阳

平仓手对应盈亏:
棉花0505:
开仓价      时间       数量          平仓价            数量        盈亏(手续50元)
13110      1.24        1              13840            1            +3600
13030      1.31        1              13840            1            +4000  
13505      2.18        1               13840           1            +1625  
棉花0506:
13535      2.16        1               13935           1             +1950
                                                        --------------------------------------------
                                                            总计盈亏:   11175

如果后面棉花0506最终是按照30均线止损,则各自预期亏损为:
开仓价      时间       数量          平仓价            数量        盈亏(手续50元)
13785       2.23      1               13650           1             --725
14110       3.04      1               13650           1             --2350
                                                         -------------------------------------
                                                            盈亏:  --3075
                                                 综合盈亏: 8100元.

其效果是:等于2月中旬以后的交易彻底没做.在价格同向运行中倒是没感觉怎么样,一旦交易结束就彻底原形露出来了.今天将重新对于本次交易做数据测试,看看到底加仓方式是否比单一底仓交易更有优势.
大多数谬论定理.听起来象真理一样的东西在实际上是根本经不起推敲的.事实和实践才是检验正确与否的唯一标准.

正鑫南阳

(1)大豆0509:多头,10手.
           2.17      大豆0509,多头,3手,价格2591
           2.22      大豆0509, 多头,2手,价格2641
           2.23      大豆:0509,多头,2手,价格2717
           2.24      大豆0509,多头,1手,价格2722.
           2.24      大豆0509,多头,1手,价格2726,
           2.24       大豆0509,多头,1手,价格2747
现在反头再看,加仓时间和成本极端混乱,前面的价格随便跌一下估计本次大豆的交易就全面泡汤了.加仓思路现在水平如此差的背景下暂时收起来比较安全一些.
豆子如果平仓时还可以赚钱,只能说前面运气好而已.棉花也是一样.多亏依靠恐惧的感觉刹车及时,不然后面只剩下哭去了.运气这东西绝对不会再帮你下一次.

(2)豆粕0508:
3.11,开仓价格2625,多头,2手.
这是按照新方案设计的头寸,估计后面还将有大量问题存在,看看慢慢如何修改了.

(3)棉花0506:
多头,2手.
详细情况上楼已经写过,从略.


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计划就是计划,尽管现在感觉棉花走得非常不好,希望再平仓1手出来,但还是按照计划做盘更安全一些.纪律的口子一旦打开一点,后面就什么都可能发生了. 还有就如果今天收盘价与盘内均线相差那么大,如果今晚NYCE继续上涨,明天内盘直接高开的话,就彻底不好玩了.

三杯酒

你对止损点、加仓点都研究的很细致，不知道止赢点是如何设计的?这也应该是交易计划的一部分。

正鑫南阳

谢谢您的回复,但我不知道您所说的止赢点是什么意思:
A.指每次交易的单笔准备赢利数量?
B.还是对于持仓的移动止赢计划?

如果是前者,个人以前做交易没做过这种事情,以后可能还是不会了,毕竟控制亏损这种事情我一般还是可以控制的,但对于可能潜在的赢利目标定位,作为我来说者就是不可能的任务了.毕竟市场的发展从来出乎起码我自己的意料,所以管好自己的事情,把剩余的,自己没办法控制的事情留给市场比较好.用谁的话来说,控制损失,让赢利自己发展就可以.
对于后者,最近交易已经开始慢慢做了.

再次感谢您的回复.后面有什么看法,请继续留言即可.

hgghg

正鑫南阳

昨晚CBOT大豆大幅度上涨,收报663.00美分,上涨24.60美分,上涨幅度+3.86%.这就是趋势的力量.作为趋势的背后,CTA基金作为市场趋势最主要的推动者,只要其继续感觉价格容易控制,那么继续上涨还是最大可能性了.
基金的操纵,从历史上的CBOT大豆和LME铜的角度看,其速度都非常快(特别偏好采用13等快速均线系统),持续性一旦形成还是相当可观的. 对于这种很难遇到的大行情来说,是否应该通过后续的自动加仓方式进行自动加仓?人的贪婪还是无止境的,在数据作出尽量多的研究以前,暂时还是不要那么想的好.

虽然SBCC距离年线680距离已经相当接近.但从其过去发展历史看,年线对于价格只有弱作用力,其对于趋势的压制和支持力量远没有作为半年线的120明显,所以,后面判断SBCC大豆时:
A.对于处于大型趋势的阶段,仍采用120均线为判断方向的核心,250只能作为一种辅助,而65(少数时间是34)同样可以作为重要的开平仓信号线.
B.对于中型趋势,比如大的箱体盘整阶段,可以采用65作为方向线,交易时采用34甚至13都可以.

最近大连大豆多头主力非常有意思的是不断向远月移仓,比如前面的大豆0505移仓到豆粕0505和大豆0509,最近几天又开始向豆粕0508转移,暂时可以把其理解为一种良性运行的态势,用拉高远月的方式来减低前面获利盘带来的压力.
另外是个人在这种交易中应该选择的对策,考虑到个人套利交易是跟随主力资金的实质,死盯市场的持仓变动还是有一定意义的.可以在主力移仓到其他月份的时候同步开仓,而仍然保持原有仓位,作为一种后续自动加仓的变形.对于新品种的开仓时机方面, 还是采用前面采用的方式就可以,趋势线的再次突破或者新高/新低压力的突破都可以考虑,开仓数量方面,可以把把新开仓看成新交易,投入4个单位就可以.

跟风盘的上涨能力,昨日在棉花暴跌中表现的很清楚,燃油同样出现暴跌,而玉米出现正常的冲高回落,而作为龙头板块中的龙头品种的大豆0509和豆粕0508,仍继续上涨中,交易还是只做真品(当年可口可乐的宣传口号)比较好.冒牌货价格比较低,但质量一般绝对是没办法恭维的,毕竟对于冒牌生产者来说,更低的价格和更多的数量,而非更好的质量才是它们真正追逐的东西.   当然,游戏从来都有例外产生,对于那些同样看重质量的有自己品牌追求模仿者,比如百事可乐,其长大也是存在可能性的,适当给它们一些关注倒也正常.但此类成功者数量毕竟太少,如果为它们身上花太多时间就太不值得了.

昨天棉花的暴跌,如果后面仍继续无理由的继续暴跌的话,小心再次发生2003年硬麦的投机多头连续11个跌停板义无反顾,坚决弃盘离场的事故,如果真的再发生一遍,那么后面对于郑州的品种就彻底不用再看了,让郑交所的那些混蛋们继续玩自摸去.
事故以后的交易侧重点:
A.大连:大豆,豆粕.
B.上海:铜,燃油,橡胶.
这就足够了.
棉花新的开仓计划将在继续再次稳定下来突破14000点关口或者历史新高14430时进行(0506合约),由于品种的ATR(10)已经接近200,即每个价值点为接近1000元,所以每单位对应的数量为1手,整体开仓方法按照2+1进行,1/2N=100点.
价格               止损            亏损
14450         
14450
14550            14250         --2000
(14650)      
如果交易展开,那么得到的一个新结论是,本次加仓交易与前面底仓交易根本就没有任何关系.前面即使是底仓筹码也可以跟踪止损全面抛空,但为了心理安全起见(谁能保证自己对于手中无持仓而价格已经上涨偏大的品种不发生本能的排斥反应?)底仓还是适当保留比较好一些.