个人的交易(2005.1.10开始)

hgghg

我将明天关注你.支持你.向你学习.

正鑫南阳

谢谢hgghg的回复,谢谢您的支持.
尽管升级之路非常漫长和痛苦,希望我自己后面可以坚持下去了.

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另外就是玉米为何选择在今日进行加仓的问题,本次交易出发点是放量加仓后的波动突破操作,尽管前几日大豆一直快速上涨,但一直到今天玉米才出现第一次有力度的跟风动作,应该理解为场内主力在经历了前面长时间的对倒造量以后想出现第一次真正上涨了.
本次交易主要的风险,还是玉米场内资金的习惯惰性,更风突破品种经常出现这种问题.不过可以把止损向上提升以解决.

跟踪加仓对应的必须是跟踪止损.不过可以考虑就按照今天早晨的话,把交易看成独立的两个部分:
一是底仓交易,其最终将按照主要中期趋势线/均线进行止损,
另外一部分是加仓盘,这就必须根据市场具体走势情况进行跟踪止损了.一般可以考虑采用3倍ATR止损,也可以考虑根据中短期均线系统进行止损,甚至是1.5倍加仓空间幅度进行止损.比如价格每上涨2%就进行加仓时,那么一半的止损将在价格下跌3%时进行,另外一般等待短期均线的支持能力.
后面可能会将加入第三部分:缓冲交易区域.

从本次棉花和大豆的持续加仓情况看,波淘的话并不正确.它把加仓盘对于总利润的贡献看做一种风险大于机遇的方式,但实际情况要重要和麻烦得多.尽相信别人就不如不信他们的好.

既然现在已经确认加仓盘和底仓是两个完全不同的概念,那么后面将考虑对于加仓采用更多更广阔的交易思路对待,没必要在局限于前面的中长期趋势交易思路中了.

正鑫南阳

昨晚外盘继续出现较大幅度上涨,
大豆连续:+2.84%
玉米连续:+0.5%
小麦连续:+4.01%
棉花连续:+2.45%
其中,大豆作为农产品本次上涨的领导品种,价格从500美分一路连续快速上涨到昨晚收盘的616美分,上涨幅度23.2%,时间只用了15天,平均每日上涨幅度:1.54%,这种情况历史上并不常见.但其作为一次相当典型的底部暴涨还是存在一定原因的.
一般价格出现暴涨暴跌多在行情被激活以后的中后期,现在看来前本次操作的资金还是属于前几年的那么资金,思路还是比较类似一些.
心理/行为习惯影响了价格的变动速度.

短期,中期以及长期均线都远远被抛在下面.在这种情况下,采用固定百分比进行加仓设计还是值得的,而采用新高加仓则过分容易突破资金总量,而幻想出现回调以使自己有加仓机会就不现实了.

加仓方面另外一种思路,当单一品种的持仓量已经增加到总资金的30%时,加仓暂时停止,等待价格出现技术回调,后继续新一路加仓,如果其价格继续上冲则等待价格反向突破中短期顺行趋势线时对于加仓盘全面平仓,然后等待新一轮游戏的开始.

底仓与加仓之间的关系:
A.如果其整体价格处于主要的止损中短期均线下方(以上涨趋势为例)
则将把两者看为一个整体进行交易,这时的整个操作思路就是既然自己处于有利部位中,那么能持仓多久就多久,市场经常会变动到让人恐惧的地步.
B.如果两者为止损均线相分离,则还是分开看比较好.属于两个完全独立的组成部分进行交易对策设计,加仓盘可以采用更为激进的中短期均线进行止损设计.而底仓一般还是根据大趋势线情况进行交易选择.
C..对于混合持仓的止赢设计,即底仓开设以后又被市场震出来的交易仓位,底仓与后续加仓界限不清晰,那么就把这种交易整体看成一种加仓盘,采用跟踪止损进行交易对策,比如最近的棉花,可以考虑当价格下破中短期上涨支持均线21后全面平仓.除非是最终止损34均线与其距离太小时,当然可以考虑采用更有价值的方案.

所以,加仓交易的大体规则:
A.总持仓原则:单一波段总持仓不可超过总资金的30%.
B.时机选择原则:底仓处于获利状态,市场趋势顺利运行时.
C.价格空间原则:
10%以内时,2%加仓1个风险单位,
20%以内时,3%加仓一个风险单位.
20%以上时,4%加仓一个风险单位.
其中的加仓过程可以更加细化到1/4,1/3,1/2个风险单位.
D.思路守则:灵活而不失原则.根据不同品种不同时期的具体情况进行判断.

今日交易:
(1)大豆交易暂停.
(2)棉花:价格已经处于10%--20%区间,所以新加仓将在价格没上涨400点后进行,今日目标棉花0506,14185突破后自动加仓1手.
(3)小麦:今日会出现继续大幅度上涨,不过作为实验品种加仓不用,持仓就可以.
(4)玉米:后面平均每上涨10点自动加仓1手.交易计划将在0507昨日最高价格1219被突破当时开始进行.如果连基本的连续上涨的能力都不存在,那么后面仍将把个人交易重点调会小麦.
到最后采用的风险单位来源还是海龟交易,它们的思路在很多实际交易中还是有相当大优势的.

今日开盘,棉花表现得还算相当强,今日上涨欲望就算它比较强一些.大豆和小麦,玉米短期的盘整休息开始了.
玉米的惰性还是十足,今日止损上移到昨日最低价格1185,破位则说明中期盘整延续,继续处于冬眠期,等它后面睡醒了再考虑参与交易.
小麦这种品种难成大气,不对其抱太大仓位和希望.把有限的资金机会留给别人了.

正鑫南阳

跟风盘的价格变动相当情绪化,不管其作为板块还是作为主力板块中的非主流品种.
大豆进入出现小幅度下跌的结果就是,小麦和玉米出现全面暴跌,前者只有几个点,但后者幅度都在1%以上.
当然可以解释为市场对于未来的预期作用,但说是情绪影响的结果更现实.

成交偏小,非主力和约(包括正在成长中的新主力和约),对于价格较大反向变动的抵抗能力明显弱很多.

玉米今日大幅度下跌,昨日的上涨基本全部吃掉,只能说其还是处于长眠中.回家睡觉是玉米到现在为止的最大欲望.

考虑到现在已经开始的震荡行情,今日将减小仓位,对于可有可无的周边品种进行减仓,回笼资金并且集中精力注意重点品种.
A.强麦0511新的止损将在今日最低1715破位时进行.实验结束.
B.玉米将在继续下跌突破今日最低1190时止损出局,突破后第二天下跌幅度这么大,本身已经说明后面继续出现大幅度上涨的可能性不超过历史数据统计的20%.没必要做了.
一切按照后续交易具体情况为准.

正鑫南阳

如果交易进入短线卡点阶段,那么过渡注意分时走向进而引发的所谓对市场的直觉将是亏损最大的原因,
游戏的关键将在收盘和连续走向中体现,盘内的作用就在于让散户更多被市场小的反向变动所吸引,进而出现错误的反向持仓.这就是为何绝大多数人死亡在初级的原因.所以后面对于盘内具体价格走法不要过分在意,看看就可以,考虑一下它是如何欺骗那些无知无畏又自以为是的新手的.

因为后面在加仓中可能会用到上面的问题,所有后面做规定:就算进行加仓交易时,除了极少数出现主力明显仓价意图的日子外,也绝对不允许根本日内走势或者分时K线进行交易.

这是一个充满缺陷而不完美的世界.距离艺术差距还太远.

正鑫南阳

对于1风险单位对应的基数,有两种可以考虑的算法:
A.3倍的10天平均ATR.
B.预期的止损中短期均线.
其开仓量计算方式都是:1%总资金量/(现在价格--本次交易预期的止损价格).
但是,当两者距离都于现在价格偏大时,将采用第三种:固定百分比方式进行开仓计算.这就和前面所说的一样了.
前面的连续加仓有运气成分在里面,另外一点就是趋势的力量.最近个人一直想找理由去否认它的这种力量.市场有两种基本部分,一是随机的一面,一是存在趋势惯性的一面.潜意识对于趋势希望进行否认可能与前几周看的那本:<客户的游艇的哪里?>有关系,现实再次证明,市场趋势在一定阶段内是客观存在的,绝对不会因为几个学院派或者几个混在经纪行的新手所一相情愿想象的那样.它们以前从来没有在市场中赚过钱,以后也绝对不可能.
突破会带来技术交易者的跟随,但想形成真正的趋势就必须借助主力连续操纵的力量了.CTA的责任和交易出发点就在这里,在其真正改变交易策略以前,作为一个简单的趋势跟随者就可以.市场不是连续独立的赌局.

它们都是从跟踪止损角度出发.
需要了解,如果求安全,将会主动放弃大量的交易机会,或者说前面的大量加仓交易出发点根本就不对.
另外一种可能性是,当价格处于比较慢的盘升状态时,由于下面止损均线或者10日平均ATR距离偏小关系,可能会使其单次加仓数量远大于下面交易的加仓数量.这些都还是可以接受的,毕竟只要止损幅度相对较小导致最终的亏损资金总量还是稳定的.但必须排除现价与预期止损价格差距过分偏小时的大量开仓,特别是交易那些与外盘关联较大品种的时候.
这可以作为加仓交易的第二个基本出发点.

今天到最后还是豆粕0505表现最强,0505其次.新多头强加仓品种的确不一样.后面把精力就主要放在这种加仓幅度更大的品种上了.
另外就是后面把小麦,大豆,豆粕,玉米将看成单一的品种,毕竟其价格联动性相当强,交易时只考虑大豆或者豆粕,同期只能做一个品种.否则过度分散资金的其效果相当不好,还有就是心态的联动传染性,不管是自己的还是市场都比较难于控制了.
今天心情不好,与它也绝对有关系.

正鑫南阳

14:35:
强麦0511,卖平,价格1722,数量5手.
玉米0507,卖平,价格1195,数量5手.

春节之后的交易:
2005.2.16  豆粕0505       平                       5手            2160          --2700
                强麦0509       平                       5手            1670          --700
                棉花0506       开        多头         1手            13535         
2005.2.17  强麦0509       开        空头         3手            1647
                大豆0509       开        多头         3手            2591
2005.2.18  大豆0509       开        多头         3手            2626
                棉花0505       开        多头         1手            13505
2005.2.21  大豆0509       平                       3手            2609     +480
                强麦0509      平                        3手            1666     --510
2005.2.22  大豆0509       开        多头         2手            2641
2005.2.23  大豆0509       开        多头         2手            2717
                棉花0506,      开        多头         1手            13785
                强麦0511       开        多头          5手           1702
2005.2.24  大豆0509       开        多头          1手           2722
                大豆0509       开        多头          1手           2726
                大豆0509       开        多头          1手           2747
2005.2.28  玉米0507       开        多头          5手           1211
2005.3.01  强麦0511       平                        5手           1722      +900
                玉米0507       平                        5手           1195      --900

hgghg

jjjjane

豆持仓太重了，10手是吧？你帐户多少钱？

沟长

写得很辛苦吧~

正鑫南阳

昨晚的外盘各品种均出现小幅度下跌，但中短期的上涨趋势仍在保持，倒每什么担心的问题。
以下为各品种胀迭幅度：
大豆连续：--1.62%
棉花连续：--1.05%
小麦连续：--2.08%
玉米连续：--1.57%

内盘交易仍把目标放在内盘只上，如果它连基本的支持都不存在，只能说明多头力量是在不行，没必要做那么久了。后面交易将将继续优化头存的增加技巧。

今天键盘打字不舒服，修好后再把应该写的东西补回来。

最后谢谢楼上几位的回复。
给hgghg：谢谢您的支持。
给jjjjane：10手应该不多，连30%的限制位都没到。
给沟长：  辛苦算不上，打几个字对于我来说因该是很容易的事。不过感觉贴子比较垃圾不看都可以，这是个人的日记，记录的是交易中思想的变动，对于我自己价值远远为大。

mhtan1980

以后每天看一看

hgghg

我想跟你学习炒盘技术.不好意思.我才开始学.很菜的啊!

正鑫南阳

网络故障一天,外出看盘.
另外就是顺便把以前没搞清的海龟方案从新看一下.


交易系统的构成:
(1)市场:买卖什么.
在流动性最好的市场和品种中交易. 不要不连续的参与目标品种的交易.

(2)头寸规模.
求ATR的20日指数移动平均.
公式1:(求TR)
TR(实际变动范围)=MAX(H-L,  H-PDC,   PDC-L)
H=当日最高价
L=当日最低价
PDC=前一个交易日收盘价.
公式2:(求N取值)
N=(19*PDN+TR)/20
PDN=前一个交易日的N值
TR=当日实际变动范围.
N的意思是:前20天的平均价格波动数值.
比如大豆前20天平均每天波动数值为25点.
公式3:
价格量波动性=N*每点价值量.
(用简单的话来说,意思是:20天平均波动所对应的1手合约资金量变动情况,比如,现在棉花20天内平均波动值为200点,那么1手合约对应的资金量为:200*5=1000元.
作者在故弄玄虚了.
后续的开仓量计算公式和自己一贯采用的比较类似了.不过其计算的意思是单位数值,而个人是开仓总量假设.)
公式4:
一个单位=帐户的1%/市场价值量波动性.
比如,现在为10万的帐户,1%的资金量为1000元,而前面计算的资金波动性为1000,那么一个单位则为:1000/1000=1手.

在后面的举例中,他对于每日数据只偏重了三个目标:最高价,最低价,收盘价,
以下是基本的列表情况:
时间,        最高          最低价,         收盘价,       实际范围,         N

关于最大头寸限制:
单一市场:       4个单位
高相关市场:  6个单位
低相关市场:  10个单位.
单向交易-----多头或空头:  12个单位
满仓:特定风险级别下的所允许持仓的最大数量.


(3)入市:何时买卖.
两个基本的入市系统,其基础都是渠道突破.
系统1:以20日突破为基础的篇短线系统.
系统2:以55日突破为标准的中长期系统.
资金情况可以根据自己的喜好进行组合.

突破的意义:价格超越特定天数的最高价或者最低价.

交易时机:突破当时开仓,如果处于跳空则开盘就加仓.

用系统1交易时:
突破失败的定义:在有赢利的10日离场以前,价格与头寸方向相反运行了2N,就表示突破失败.(个人在这个问题上一直模糊不清,后面将也把2N作为主要的失败确认点位)
后续采用55突破来作为自动开仓位置.

*****增加单位*****:
A.突破时只建立一个单位.
B.建立头寸后在1/2N的间隔增加头寸.
由于它的最大头寸风险控制在4个单位,所以加仓有可能在一天内完成.
比如:大豆N=30时,大豆55天突破价格为2500,方向多头.
开仓价格:     2500
第一次加仓:2500+30*1/2=2515
第二次加仓:2515+15=2530
第三次加仓:2530+15=2545
由于其最大只允许持仓4个风险单位,所以加仓结束.
这种思路可能面临的问题:
在加仓时根本就不考虑前面底仓可能存在的风险,只是感觉可能有路所以就把斧头全部扔出去. 它更象一种连续打底仓的交易方法.
另外一点就是,一旦市场演变为更大的行情,采用这种策略可能会错失机会.

(4)止损:何时退出亏损头寸.
止损设计:入市价格以下/以上的2N处.
比如,2500开多头大豆,N值等于30,那么止损就设计在2500--2*30=2440.
另外关于后续的每距离1/2N增加的仓位,将把全部仓位的止损设置在最后加入头寸交易反向位置的2N处.
底仓的风险控制:2N止损.
仍以上面例子:
比如:大豆N=30时,大豆55天突破价格为2500,方向多头.
                                                                           
入市价格                                          止损价格                     
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第一个单位2500                            2500--30*2=2440

入市价格                                          止损价格                     
-----------------------------------------
第一个单位2500                           2515--2*30=2455
第二个单位2515                          2455

入市价格                                          止损价格                     
-----------------------------------------
第一个单位2500                        2530--30*2=   2470
第二个单位2515                         2470                    
第三个单位2530                          2470

入市价格                                          止损价格                     
-----------------------------------------
第一个单位2500                        2545--60=2485
第二个单位2515                         2485            
第三个单位2530                          2485
第四个单位2545                          2485
最终亏损:150点.
也就是说,止损价格=最后加仓价格--2N
对于不稳定的市场将采用更宽幅一些的止损.

(5)离市:何时退出赢利头寸.
对于赢利头寸采用以突破为基础的离市策略.
离市模型:
A.以10天反向突破为全部止损点.
B.以20天反向移动而全部止损点.
对于持有的底仓,尽量死拿为主,一旦轻易放手则一年中不断累积的小亏损将压垮资金帐户.

(6)策略:如何买卖.从略.

正鑫南阳

自我陶醉的本能丧失从偶然性的胜利中寻找错误动力.
昨晚外盘方面,大豆继续扮演上涨领导者的角色,其带动小麦和玉米继续小幅度震荡/上涨.但领导者的幅度永远比跟风盘大得多,就象最近的大连豆粕0505所演绎的情况一样.所以在后面交易上,既然豆/麦/玉米会出现强联动,那么最佳的对策有两种:
A.如果某板块的强度明显强于其他品种,则目标只放在这一个板块上,目标最大可以控制于同板块或者不同板块的2个品种上,领导者优先,新主力加仓盘优先.
B.当板块之间出现较大幅度的背离时,必然克罗所做的当时那个例子,可以考虑在不同板块之间进行反向双开,目标选择的出发点仍然是:做多最强,做空最弱.
C.尽量避免选择跟风品种,其一举一动受到主力和约的太大影响,止损或者突破价格也经常会无效穿越,也就是丧失基本的技术分析操作价值.明确的新主力和约除外,目标的选择上可以采用N+1原则.

纽约棉花明显已经面临长期250年线的压制,进而继续选择了盘整.从中长期走势看,年线的作用还是比较明显.SBCC后面可能也将面临这种问题,但是,个人作为趋势跟随者,坚决禁止去预测价值如何运行,它永远有无数种运行方式,且过程也有无限的复杂/反复可能,从这点来说,后面只要大豆不跌破短期10均线多头仓位继续持仓就可以,由于下方更重要的30/65/120均线距离太大,所以价格向下突破时适当留点底仓外浮动盘全面出来就可以.
关于底仓和浮动加仓的问题,昨日所记录的海龟解决方案,其偏重于价格的底仓交易,而对于价格当处于顺向趋势运行缺乏足够的把握,作为国内机会这么少的背景下只依靠那点仓位做交易绝对不行.别人的知识.永远只可能解决他们自己的问题,只有借鉴作用,如果自己想采用就必须继续消化和从新组合才可以.

在最近大豆上涨中,不可思意的意见是,网络论坛上还有那么多仍总在前仆后继的反向逢高(?)放空,这些人要么是高手,要么就是新手.人的天性还是偏向除强助弱的平均主义的,但自然界有自身的进化规律,强存弱亡才是推动生物进化最根本的理由所在.
市场更象南美丛林,而不是理想主义的乐园.世界属于强者,只有它们才有生存和繁衍的权利.不知道如何正确的选择进退和自我保护者,被淘汰只是时间问题.
象前几天谁说的话,你只能赚到你能力水平所对应的资本.
赢亏的平衡点对于绝大多数人已经是强人所难,它们可能距离真正的道路还有太远.
看昨日和讯上一些浙江大户连续反向放空铜导致最终破产有感.希望老师今年做得没那么惨.
高手喜欢在自己感觉的典型高/低位置逆反市场而重仓行动,
市场同时对应的机遇和风险,也许如某些人所说的那样,在某些阶段时间可以出现较大失衡,进而对于自己一方有利,但如果重仓交易则会迅速滩平这种失衡点.
如果是因为重仓而使自己的资金或者心态无法承受,最终功败垂成就最可惜不过了.

今日交易计划:
一切按照前面计划进行,在价格破位以前暂时没有.
大豆0509昨日下午出现放量的冲高回落,从技术分析角度来说可能是一次比较重要的顶部形成,但技术分析的出发点永远是可能性,自己还是做一个客观交易者就可以了.
另外今日的责任主要有两点:
A.确认TR在过去的趋势交易中适用性到底怎么样.
  包括:开仓时海龟采用的2N止损和1/2N加仓,是否在内盘需要做一些改进.
          趋势运行时采用的3倍ATR止损,看其是否可以尽量完整的保存整个趋势.
B.辨认3倍ATR(10天计算)和均线,谁在趋势中更简单和容易的包容价格.
C.加仓方案的总结.

hgghg

正鑫南阳

易盛行情的确相当强大,既然它存在固定的ATR指标,后面就直接采用软件上提供

的数据了.数值的取值,突破时采用10天平均,持仓时采用20天平均.
注释:
TR:当日真实波幅.
ATR:N天时的平均真实波幅.

数据测试:
目标:棉花:0505
时间:2005.1.05趋势开始后.
目标:对比采用3倍10天ATR进行跟踪止损与采用移动平均线的效果情况.

注释:
A.以下数据采用易盛系统.
B.P止=前收盘--3*10ATR,采用跟踪止损系统.  P止数据只上不下,处于下级中的数
据将抛弃.
C.和均线系统的对比中,考虑到最近棉花走的缓和上涨,所以采用21均线.
D.Y1/N1:测试3倍10天ATR对当日TR的包容性.
    Y2/N2:测试跟踪止损价格对于上升趋势的包容性.
    Y=YES       N=NO

CF505        棉花505        日线
日期        收盘        TR           10ATR           P止          Y1/N1和 Y2/N2
                         21均线
01/05        12600       105          74         12375                   YY                    
                                  12465
01/06        12815       240           94         12533                   YY                    12485
01/07        12790        80            90               (12520)        YY                           12502
01/10        12790       175           105               (12475)        YY                         532
01/11        12775        200          119                (12418)       YY                          542
01/12        12810        85            125               (12435)        YY                          565
01/13        12890        115           127               (12509)       YY                          587
01/14        12890        80             131               (12497)       YY                          611
01/17        12870        65             129                (12483)       YY                         630
01/18        12905        70             124        12533                 YY                          651
01/19        12975        85             122        12609                 YY                          676
01/20        13055        115           110         12725                YY                          705
01/21        13030        75             109                 (12703)      YY                          733
01/24        13120        220           114          12778               YY                           766
01/25        13190        160           110          12860              YY                            802
01/26        13165        115           110                  (12835)    YY                           834
01/27        13175        95              108               (12851)      YY                                 866
01/28        12990        245            124               (12618)      YY                                 885
01/31        13085        145            132               (12689)      YY                                 909
02/01        13180       105            136               (12772)       YY                           934
02/02        13145       80               135               (12740)       YY                                 964
02/03        13200       70               131               (12807)       YY                           992
02/04        13220.        95             133               (12821)      YY                               13011
02/16        13320        225           133         12921                   YY                              041
02/17        13440       90               126          13062                    YY                             072
02/18        13510       130             128          13126             YY                              107
02/21        13405      175              136               (12997)      YY                              135
02/22        13550       190             130          13160             YY                              167
02/23        13715      215             137           13304                   YY                              206
02/24        13725      90                136          13317                   YY                              247
02/25        13705       65               134          13303                   YY                              285
02/28        13825      200              147          13384             YY                              325
03/01        13840       190             157         13369                   YY                               363
03/02        13850      105              145          13415            YY                               402


注释:
(1)1.04日的反向下跌,采用2倍10日ATR可以进行包容.不过采用中期止损均线30也
可以包容.
(2)从Y1/N1的情况来看,可以采用一种波动突破思路,即:当日TR>3倍10平均ATR的
时候,考虑顺势开仓. 一种突破信号,后面需要测试.
(3)01.28出现暴跌当日,止损价格12860与当日最低价格12930之间只错一点,但这
已经决定了.
(4)利用ATR止损的效果基本与采用适合当时交易方式思路的均线时效果比较类似
.比如快速变动采用10均线,中速才用的21,或者慢行采用的30
当从简单的角度考虑,利用均线对于内盘来说更有优势,逼近国内采用ATR指导交
易的软件或者交易人绝对不多.这也决定了它就算突破其效果也相当一般.甚至会
衰落到普通角色的地步.
(5)开仓时采用10天ATR结合当时的中短期均线支持/阻力去测试突破真实能力倒
还可以,还有就是可以采用海龟的N值概念,以下计算完全按照理想化模型考虑:
比如棉花价格在1.05当日再次突破中期60压力12583,则当日的10天ATR数为74.5,
对应价值点为:74.5*5=372.5,
则进一步计算1个风险单位开仓量N值为:1000/372.5=2.68,即一个单位是2手.

(1/2N=37.25)                  
第一头加仓,             12585              12435           150
第二次加仓:             12620              12470           150
第三次加仓:              12660              12510           150
第四次加仓:              12695             12545            150

方法实在不好用,还是采用个人的老办法,2+1+1或者3+1风险单位开底仓.
开始的2或者3时机选择在加仓突破当时进行.
后续的1或者1+1可以在价格继续同向运行1个ATR值后进行.
止损两种方式:
A.均线.(比如本次的大豆交易思路)
B.2倍ATR(10).
个人底仓方面需要改进的是,既然市场正在向自己方向运行,就把底仓风险单位放
大到4个.   没必要一切和别人一样.N的值也可以根据均线或者支持/压力位置来选
择.
不过也可以考虑采用65均线对于当时突破进行筛选.那么2004.12.31的突破明显
就是假突破了.过分的理想化的交易绝对要失败.寻找最简单的交易方式那才是自
己的.
个人的经验,这才是真正不可替代的东西.

大豆的ATR(10)=54.4,  则3倍则为:163.2,  昨日收盘对应止损:2715.
同时:10均线:2720
          20均线:2640
          30均线:2630
从价格变动敏锐度来说,ATR(10)是一个不错的一蓝子解决方案.只是国内用者寥寥
,还是放弃了.

想依靠扔硬币结合资金管理来赚钱,除非有两个需要满足的基本条件:
A.你的资金足够大.
B.市场处于趋势状态中.
模型的三要素:
A.硬币.
B.1%资金管理方案.
C.3倍ATR(10)跟踪止损.
国内现阶段还是难于满足.

所以尽量多采用均线系统和支持/压力位置还是今天最终的结论.ATR(10/20)使用
更多在底仓的第二次甚至第三次加大,或者采用均线不明时以筛选当时可考虑的
均线之用.











.

沟长

哇!好辛苦~

flmwin

好样的。看得出楼主在期货上花费了很多的心思。拜你为师！希望这个帖子能继续下去！！

正鑫南阳

造神运动最无耻.
不管是象老毛一样把自己造成神,进而对于全体国民进行长期愚弄. 还是报纸,电视,网络上到处流传的某某人又从几万几万赚到几百万或者几千万.这种明目张胆的欺骗新手疯狂交易进而坐收渔利的行为,最让人看不起.
今天最新的例子是,和讯不知道从哪里找到的某虚拟人物小倩,自从顿捂到资金管理重要性以后,在最近的铜多头行情中资金量迅速从20万翻到180万.
如果说,谁是市场里面最无耻的人的话,应该就是写这种垃圾文章的小报记者了.和我们CCTV东方时空那个的小水有一拼.在他们的眼中,从来没有基本的做人道德可言,从来只有为了主人或者自己的利益而时刻算计别人.他们根本不配称之为人.

一个人,是受大脑控制的理性动物.
一群人,就是只靠脊髓冲动控制的感情动物了.
所以,尽量离人群远一些.交易者,必须习惯生活在属于自己一个人的世界.如果承认不了那种刺骨的孤独,那么还是早点离开这里比较好.

后面交易的基本布局时可以根据价格之间的联动性把市场分为以下几类:
A.小型农产品,包括:
   强麦,硬麦,大豆,豆粕,玉米.
其中:大豆和豆粕多数时间会成为核心品种,它将带动其余品种的价格变动.所以交易将把目标死盯在这两者之上.
对于麦子和玉米,更多时间作为一种交易的调剂品,比如当大豆进入中期盘局时可以适当进行参与,比如从10月大豆进入中期盘局以后小麦出现的单边行情.后面这种机会仍可能会出现.而对应的是,从5月底到10月初大豆的大幅度下跌/反弹行情中,小麦就一直在搞高位盘整了.从这点考虑,两品种之间存在资金的流动关系.
大豆出现行情,小麦就要盘整, 大豆陷入盘整,小麦行情可能就出来了.
后面把这点理论验证一下,如果属实,也是一种相当不错的套利思路.
玉米现在整个行情还是保持沉睡中,一是其为新品种,市场需要适应时间,二可能是每年产量比较大,比如今年产量估计在1.2亿吨,而美国产量接近3亿吨.可以算是国内最大的农产品.从这点考虑其价格出现跟随大豆的弱波动还是可以理解的.
不过从另外一个角度考虑,大豆与玉米之间价格走势出现偏差倒也完全有可能发生.只是现在还缺乏有利的证据而已.
所以,既然作为仍经常处于沉睡状态下的婴儿,距离其真正长大还有待时日,后面继续多看看就可以了.想形成有独立性格的青年,现在还远远为早.

B.金属类:
铜和铝.尽管上海交易所今年有意把铝作为重点推荐品种把其价格搞得更活跃一些,但就算从它两个老祖宗LME的角度来说,铝也完全跟不上铜.这还是有比较大的历史习惯问题.
两者价格从2002年见底以来不同的上涨幅度最能说明问题.2002年初,铜和铝的价格基本同样维持在1350附近,到到今天收盘为止,铜价仍维持在3150上方,其间上涨幅度:133%. 而铝今日收盘价格只有1900,上涨幅度40%. 并且这种价格差异在每次大多头行情以及其后的大空头回跌中都进行了保持,也可以看成国内大连大豆和郑州小麦的小缩影.所以在可以预期的未来,在铝真正能超越铜以前,交易方向仍集中于铜之上.

关于内盘铜的交易方式,从过去几年的经验看,其在持仓不足的情况下经常保持跳空开盘,这对于资金管理方面带来了较大的麻烦.交易对策方面,可以考虑把其止损价格放得更远一些,ATR在铜交易的应用方面应该比大豆更有效果.
不过,从一旦铜的趋势形成,且市场比较热络,则其价格相当符合技术分析原则.不管是中短期的10,30均线,还是长期一些的60,120甚至250均线对于价格的阶段性作用相当明显. 如果觉得ATR交易过分麻烦的话可以考虑采用主要的中短期均线进行交易了.一旦价格进入趋势状态,采用一根均线已经可以致胜.特别是铜这种趋势走起来参与者众,而运行的时间空间相当大的品种.
60均线上方不做空,60均线下方不做多,这些都是基本的原则,尽管简单,但相当实用.

C.高价农/工业两用产品:
棉花和橡胶.
从者两者的中长期价格对比情况看,其价格存在一定的联动性,但属于弱相关.
交易时可以考虑把其分为两种完全独立的品种进行交易.

D.燃油:
现在仍处于性格塑造期,整体成交偏小,且中期价格仍存在较大的随机性.从最近几天运行看,也许想出现一次比较明显的多头上涨行情,但还是等到这次行情把其性格彻底激活以后再做都可以.
从纽约商品期货交易所的原油和燃油价格叠加对比情况看,两者之间属于明确的强相关.程度应该在95%以上.如果后面内盘燃油价格激活,且国内价格如果放开的话,应该将成为一个不错的原油影子市场.对于了解外盘原油品种的运做方式还是有相当帮助的.
考虑到原油期货受到地源政治相当大影响,所以尽量不要采用消息进行市场分析,尽管这种分析思路对于自己还有相当大的诱惑力.技术分析和系统交易才是个人交易的最终核心.丧失了根本,就必然会丧失一切.


对于燃油的基本研究:
A.1手=10吨, 价格单日最大变动:5%, 交易代码:FU.
B.产品用途:发电,小型炼油厂,船用,工业燃料. 它和航空煤油不是一个东西.
   国内两巨头的彻底垄断. 国内总体关税24%.
   进口量占国内总需求量的50%以上.
   进口来源主要在韩国,新加坡和俄罗斯.国内产量最近几年一直下降.
C.国内和国外价格整体趋势保持一直,但具体的细节总是出现偏差,要么提前,要么落后.垄断经营的优势,从2003年开始国内价格就一直高于外盘运行.
D.原油与燃料油的价格联动性:2000---2003年,纽约原油和新家坡燃油之间联动比例:94.09%,属于高度联动品种.
E,交易对策:
继续等待其价格变动方式的明确,希望后面它可以成长为一个大品种.

另外关于后交易阶段的思路,一般尽量在价格突破中期主要方向均线时即使开出底仓,否则后续加仓会给自己心理带来较大负担.也许是一个好毛病也许不是. 从这点考虑,后面对于未来可能存在交易的潜在品种都进行底仓的埋伏,比如前面的橡胶犹豫再三最终放弃了,后面如果出现同样的情况,可以对于这种老牌独立品种及时开仓.
新品种或者突破缺乏量仓配合的品种,放弃就可以.没必要那么认真.把有限的资源更多集中在更有把握的机会上就可以.