时日无多超安君~~~我用技术分析

巫毒猫

时日无多超安君~~~我用技术分析

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：巫毒猫 浏览：24864 回复：8

我用技术分析 第一部分 道氏理论

这贴主要是想和大家分享一下我在学习技术分析和运用技术分析的心得体会。今天分享的是道氏理论的第一部分。

因为论坛没有字数限制，咱们不急，先不提道氏理论，先说说我学习运用的技术分析的心路历程。一开始接触技术分析，我是从K线理论开始的，史蒂夫尼森大神的几本经典著作想必各位也拜读过，真的很有煽动性。但随着逐渐熟悉K线理论，各位朋友可能都和我有同样的困惑，K线的精髓在于趋势运行到关键位置时出现的反转或持续K线形态，各种星线各种窗口各种名字拗口诸如启明星乌云盖顶之类的。。。这是我当时对K线的理解，顺带一说，我渐渐发现，凡是能够凭借交易量分布和K线形态进行市场分析的投机者，都是神一样的人，他们和我们不是一种生物，可能绝大多数像我这样的人一辈子只有仰望的份，那是后话。尼森大神给我们绘制了一个美好的愿景，看懂K线背后所包含的信息，那你就进入了一种所谓一叶落而知天下秋的境界。那时候我非常非常依赖K线的交易信号，但很快我就发现，K线技术本身没有提供目标测算技术（其实根据其它分析方法介入和足够的经验是能够判断趋势规模的，只是我当时不清楚），有朝一日就算我成了K线专家，也只能判断趋势是持续还是反转。所以那时我虽然交易上小有收获，但心里那叫一个没底啊。。。上升趋势反转了，他会跌倒哪里，上升趋势，他会涨到什么位置？俺布吉岛啊。。。

没底咋办？不知道咋办？学！你看其他行业其他学科不都是这样吗，知识不够就赶紧学习赶紧充电，直到你再次感到心理没底为止，到时候继续学习继续充电。可当时就没有一个好心的过来人告诉俺老王一声，技术分析这四个字重音在前边，技术才是根本，技术是怎么出来的？那不光是学出来的，更是练出来的！

没人告诉俺，俺就自己摸着石头过河呗。知道该学，问题是，学什么？对了！既然日本鬼子的小聪明解决不了问题了，咱就学西方高大上的、有长远目光的大智慧！既然东方神鬼莫测的哲学思维满足不了咱的求知欲，咱就学习西方崇尚根本着眼实际的！到底什么技术能够提供精确的目标测算方法？让我biu的一声就知道股价跌能跌到多少，涨能涨到多少，具体精确到小数点后两位的？您可能问了，有这种技术吗？有啊！各种技术形态分析各种技术指标不是都行吗？最起码人家自称可以，得了！咱就学这个！

我想技术分析的老炮都知道后来我的结局了。从技术分析的理论基础，到伟大的查尔斯亨利道，从趋势的三种规模到趋势的三个方向，从支撑阻挡的概念到趋势线速度线的引入，从技术形态到交易量，外加上不尽其数的交易指标以及堪称散户生命线的移动平均线，就连艾略特波浪和斐波那契数列都背烂了，这么一套整下来，你们猜怎么着？子曰：赔的跟他妈孙子似的/(ㄒoㄒ)/~~

回想起来，那段疯狂迷恋技术的时光，现在既是讲给别人听的笑话，也是自己积累下的宝贵财富，既是拿来嘲笑后生晚辈的资本，也是交易之前警醒自己的戒规。走过了那一段荆棘密布的道路，说起来自然轻松，可当时，我甚至想到了死。

赔钱打不垮我，再说赔的也不多。问题是，人家书本上写的明白，交易大师红口白牙吐出的金句，怎么就不好使呢？难道是中国的市场与众不同？可是人家同样是技术分析者，学过的用过的和我一样，出身比我还卑微，经历比我还坎坷，没爹可拼投胎线就输了一半了，怎么人家就成功了？谁说的短期平均线上穿长期平均线买入？老子买完了就跌停了！这钱你赔不？谁说的摆动指标指标极限低位背离勾头就是超跌的表现？老子听你的溜溜的饿了一礼拜，你管饭啊？什么锤子线流星线乌云盖顶吞没形态，什么趋势什么交易量，这不都他妈的是放屁呢吗？？？？？

春秋时期，秦国有个叫孙阳的人，因为擅长相马，被称为伯乐，伯乐的儿子把父亲用经验写的《相马经》背得很熟，以为自己也有了认马的本领。一天，伯乐的儿子在路边看见了一只癞蛤蟆。他想起书上说额头隆起、眼睛明亮、有四个大蹄子的就是好马。他想：“这家伙的额头隆起来，眼睛又大又亮，不正是一匹千里马么？”于是他去对他的父亲（伯乐）说：“我找到一匹（千里）马，其他条件都符合，就是蹄子有点不够大！”伯乐知道儿子很笨，被他气得笑了起来，说：“你找到的马太爱跳了，不能骑啊!”  以上摘自百度百科 按图索骥词条。

赔钱永远打不垮一个真正的投机者，真正的投机者死在自己深信不疑的交易系统失灵上。

直到赚来的钱赔的差不多了，本金也蚀了不少，心脏的温度都快到36摄氏度以下了，我才发现，原来技术分析没错，市场也不欠我钱。是我错了，是我犯了按图索骥的错误。承认错误承担责任在多数情况下是让人难堪的，但在交易上，第一时间承认自己的错误却救了我一命，否则就算没死，现在我也只可能是一个在网上痛骂社会不公，只剩半条命的公知粉。

我到底错在哪？上边按图索骥的典故说的明白。我自以为把技术分析学的精通，自以为把前人用血泪凝结而成的金科玉律牢记于心，其实呢？我什么都不懂！很多投资者投机者都有过和我一样的经历，不管你是技术分析的门徒还是基本分析簇拥，就连自认价值投资的嫡传弟子（比如近日英年早逝的某位前辈）都逃不过这一关。当你接触这样那样的分析方法之前，交易是有赔有赚的，初步完成了知识储备之后，反倒只赔不赚，想找千里马总挑出癞蛤蟆，当你再次认识到方法的本质，再一次重温那些有着和鲜血同样温度的伟大投资投机者的故事的时候，你又会回到那个有赔有赚的阶段，只是赔的少了赚的多了。只可怜多少人死在前两个阶段，多少人还在前两个阶段苦苦挣扎，唯一公平的是，我们谁也逃不了。

约翰墨菲的期货市场技术分析，史蒂夫尼森的日本蜡烛图技术，我想很多人都读过。地震出版社出版，翻译这两本著作的是丁圣元先生。他在一次新书推介的访谈中（好像是杰西利佛莫尔的自传）提到，大意是当你掌握了技术分析的基础知识，但交易上仍然未能进步，不妨返回头来，重新温习技术分析的三个理论基础：价格包容一切，价格以趋势方式发展，历史会重演。重新读过道氏理论，重新理解趋势，你会收益颇丰。这一点，我是非常非常非常认同的。所以，分享我自己的交易心得，就从道氏理论开始，这是一切以趋势为根基进行市场分析的形态与指标的核心概念。如果你致力于从经融市场中获取利益，无论是股票、期货、外汇，道氏理论绝对是你至关重要的第一课。

未完。

niyanzhong

好，支持！

tcjgdw

如何只赚不亏

巫毒猫

tcjgdw 发表于 2015-8-9 22:12
如何只赚不亏

实话实说，我要是能只赚不亏早就跟比尔盖茨一块玩去了:

巫毒猫

道氏理论2 牛市阶段三分法

Ok，咱们正式开始吧。

关于伟大的查尔斯亨利道，以及怹老人家传奇的经历我就不过多赘述了。这次我所谈到的重点是趋势三分法，也就是道氏对于趋势发生发展的三个阶段的表述，积累期、发展期、衰竭期。

对于道氏理论，我认为最重要最核心的内容就是道氏对市场趋势发展的三个阶段的认定。只有真正理解了这个概念，我们才能继续研究具体的工具。否则只能自以为得计，依旧靠主观分析市场。

不知道朋友们有没有和我一样的经历，在读技术分析的相关书籍资料的时候，无论是形态
还是指标，看上去都头头是道，但一用在实战当中就损兵折将？为什么同样的指标同样的参数，在别人手里就虎虎生风，到自己手里就成事不足败事有余？别急，先跟我回顾一下道氏理论的牛市阶段三分法。

我们以牛市举例，第一个阶段是积累期，此时由于前期经济方面恶化，导致绝大多数股票持续性下跌并拖累指数，市场中已经出现远远低于本身实际价值的股票，一般较大众更为专业的投资者和投机者将（或早已）采取措施，进入市场。这个阶段指数的表现一般是下跌进程受挫并渐渐趋于稳定，个股可能出现不明原因的大幅下挫，疑似通过制造破位下跌的假象震出持仓者手中的筹码。待所有专业投机投资者初步达成共识，指数将迅速向上进攻，并创造出牛市中第一个重要高点。

第二阶段，随着专业交易者达成共识，资金逐步投入市场，对个股的操纵更加得心应手，反映在指数上，便是指数由牛市第一个重要高点迅速回撤逼近启涨的位置（牛市第一个高点，注意这是一个范围，而不是一条水平线），通过震仓获得误打误撞买入股票的散户手中的筹码。待调整结束，指数会迅速夺取前期的失地，向大众投资者表明上攻的态度。此时有一定交易经验的大众投资者已经认清了主力的决心，他们的跟进增加了股价向上的动力，股票的普涨造成指数快速持久的向上运动。

第三阶段，股价经长时间上涨已经远远脱离了其实际价值，价格高的惊人。但专业交易者不会轻易出货，永远不要以股价过低作为买入的理由，因为你不清楚他会不会更低。同样也不要以股价过高作为卖出的理由，因为他可能会涨到天上去。此时经济新闻各类股评隔壁老王频传捷报，英勇无畏的接盘侠敢死队蜂拥涌向市场，在一堆泡沫上为大家展示了一把撑杆跳的绝活，同时他们也为在第一阶段累计仓位至今未动的专业投机投资者们派发手中筹码创造了机会。届时市场的表现通常是由于专业人士在高位派发部分股票用以试探市场承受能力而形成抛压，指数迅速向前期某个密集成交区靠拢，这波下跌的启点就是牛市当中的最高点。但是股评家and隔壁老王可不信，人家会言之凿凿的告诉你这是一波调整，股价跟快会涨得更高！

也许股民真的疯了，疯到什么都敢买的程度。股票被散户接盘重新开启了上涨之旅，但速度远不如从前，因为有人在偷偷摸摸派发股票形成了阻力。待逼近牛市当中的最高点（如果疯的过分的话可能会穿越前期高点，将原先高点取而代之），主力基本已在途中完成派发。说来也巧，往往到这个时候，总有一些天灾人祸披露在媒体之上（其实之前也有，只是大家都做着发财梦没人注意），此时大众已经有一部分清醒了许多，一见不妙撒腿就跑，你推我我撞你，羊群效应初显，牛市and散户们发财的美梦瞬间土崩瓦解。

以上内容参考罗伯特·雷亚《道氏理论》第九章 牛市



以上图片来自网络，老夫为学做个图差点把电脑弄歇菜了，目前还在学习中。。。

熊市与牛市相同，只是方向相反速度更快。这里我要特别强调一下，道氏所谓趋势发展的三个阶段只是理论上的三个阶段，只是一种概念一种倾向性，而非严格定理。积累阶段不回坐可以不可以？可以啊！第二阶段趋势加速中途来个折返，第二阶段一分为二，趋势三分改趋势四分行不行？行啊~第三阶段下跌被止住，指数重新创出新高并再次开启上涨之旅，我们所判断的第三阶段其实是第二阶段的一部分，有没有这种可能？有啊！

凡事不能照着书本死扣，道氏说了趋势三分，那人家股票就四分五分一分两分了，你不能找老道赔钱吧？安子曰：活学活用知行合一，方能吃香的喝大的~

可能回忆完道氏的趋势三阶段，有部分朋友就明白为什么我说技术形态技术指标不能脱离道氏理论的框架。技术形态不过是趋势发展过程中所呈现在图表上的特殊图案，双重底头肩底发生在哪个阶段？发生在第一阶段就是熊市翻多的反转信号，双重顶头肩顶要是发生在第三阶段就是牛市翻空的反转形态，要是发生在第二阶段他们还是反转形态吗？没准不是反转而是持续信号了。同样的，什么三角形，旗形，锲形是大家所熟知的持续形态，但市场的极端位置出现这些形态，他们也能挑起反转的大旗！什么阶段什么位置出现什么形态，大家心里也应该有谱了。

技术指标也是一样，不信你可以看看，积累阶段股价一突破，大部分摆动指数都显示超买，按照书本上说就该是卖出信号，可过来人都知道，这个时候谁卖谁2，有人说那是庄家操纵指标导致指标失效，您也太瞧不起庄家了，这种小伎俩人家哪稀罕用？为什么股价突破会导致摆动指数进入超买区？摆动指数的原理大致是反映股价变化速度（速率？）的，股价已经在熊市徘徊了如此之久，一直半死不活，突然集体短时间冲击高点，幅度之大摆动指数自然被拉得极高，但这不是卖出信号，相反正是买入的信号！这是庄家在操纵吗？广义上说，是！是庄家在用自己的钱为你书写一个赚钱的信号！

可能有些朋友会说，我怎么能知道眼下市场处于道氏说的三阶段中的哪个？方法很多，结合交易量啊，结合之前价格变化的轨迹啊啊，凭借经验啊啊啊。。。那都是后话，我们以后都会提到。反正我们首先要对市场所处的阶段有深刻地认识，否则谈不上分析。

还记得我说的按图索骥的故事吗？你在按照标准挑选千里马的时候，首先要判断的不是这东西眼睛大不大，额头突不突，而是这东西到底是不是马！道氏的趋势三分法就是帮助你认清眼下的市场到底是马还是蛤蟆，只有你发现马了，然后你才能因材施料把您那些不管是形态还是指标各种法宝用来鉴别他是不是千里马。否则你把蛤蟆仍在显微镜下他也终究是两栖动物，骑不了的。

未完。

巫毒猫

道氏理论2 牛市阶段三分法

Ok，咱们正式开始吧。

关于伟大的查尔斯亨利道，以及怹老人家传奇的经历我就不过多赘述了。这次我所谈到的重点是趋势三分法，也就是道氏对于趋势发生发展的三个阶段的表述，积累期、发展期、衰竭期。

对于道氏理论，我认为最重要最核心的内容就是道氏对市场趋势发展的三个阶段的认定。只有真正理解了这个概念，我们才能继续研究具体的工具。否则只能自以为得计，依旧靠主观分析市场。

不知道朋友们有没有和我一样的经历，在读技术分析的相关书籍资料的时候，无论是形态
还是指标，看上去都头头是道，但一用在实战当中就损兵折将？为什么同样的指标同样的参数，在别人手里就虎虎生风，到自己手里就成事不足败事有余？别急，先跟我回顾一下道氏理论的牛市阶段三分法。

我们以牛市举例，第一个阶段是积累期，此时由于前期经济方面恶化，导致绝大多数股票持续性下跌并拖累指数，市场中已经出现远远低于本身实际价值的股票，一般较大众更为专业的投资者和投机者将（或早已）采取措施，进入市场。这个阶段指数的表现一般是下跌进程受挫并渐渐趋于稳定，个股可能出现不明原因的大幅下挫，疑似通过制造破位下跌的假象震出持仓者手中的筹码。待所有专业投机投资者初步达成共识，指数将迅速向上进攻，并创造出牛市中第一个重要高点。

第二阶段，随着专业交易者达成共识，资金逐步投入市场，对个股的操纵更加得心应手，反映在指数上，便是指数由牛市第一个重要高点迅速回撤逼近启涨的位置（牛市第一个高点，注意这是一个范围，而不是一条水平线），通过震仓获得误打误撞买入股票的散户手中的筹码。待调整结束，指数会迅速夺取前期的失地，向大众投资者表明上攻的态度。此时有一定交易经验的大众投资者已经认清了主力的决心，他们的跟进增加了股价向上的动力，股票的普涨造成指数快速持久的向上运动。

第三阶段，股价经长时间上涨已经远远脱离了其实际价值，价格高的惊人。但专业交易者不会轻易出货，永远不要以股价过低作为买入的理由，因为你不清楚他会不会更低。同样也不要以股价过高作为卖出的理由，因为他可能会涨到天上去。此时经济新闻各类股评隔壁老王频传捷报，英勇无畏的接盘侠敢死队蜂拥涌向市场，在一堆泡沫上为大家展示了一把撑杆跳的绝活，同时他们也为在第一阶段累计仓位至今未动的专业投机投资者们派发手中筹码创造了机会。届时市场的表现通常是由于专业人士在高位派发部分股票用以试探市场承受能力而形成抛压，指数迅速向前期某个密集成交区靠拢，这波下跌的启点就是牛市当中的最高点。但是股评家and隔壁老王可不信，人家会言之凿凿的告诉你这是一波调整，股价跟快会涨得更高！

也许股民真的疯了，疯到什么都敢买的程度。股票被散户接盘重新开启了上涨之旅，但速度远不如从前，因为有人在偷偷摸摸派发股票形成了阻力。待逼近牛市当中的最高点（如果疯的过分的话可能会穿越前期高点，将原先高点取而代之），主力基本已在途中完成派发。说来也巧，往往到这个时候，总有一些天灾人祸披露在媒体之上（其实之前也有，只是大家都做着发财梦没人注意），此时大众已经有一部分清醒了许多，一见不妙撒腿就跑，你推我我撞你，羊群效应初显，牛市and散户们发财的美梦瞬间土崩瓦解。

以上内容参考罗伯特·雷亚《道氏理论》第九章 牛市



以上图片来自网络，老夫为学做个图差点把电脑弄歇菜了，目前还在学习中。。。

熊市与牛市相同，只是方向相反速度更快。这里我要特别强调一下，道氏所谓趋势发展的三个阶段只是理论上的三个阶段，只是一种概念一种倾向性，而非严格定理。积累阶段不回坐可以不可以？可以啊！第二阶段趋势加速中途来个折返，第二阶段一分为二，趋势三分改趋势四分行不行？行啊~第三阶段下跌被止住，指数重新创出新高并再次开启上涨之旅，我们所判断的第三阶段其实是第二阶段的一部分，有没有这种可能？有啊！

凡事不能照着书本死扣，道氏说了趋势三分，那人家股票就四分五分一分两分了，你不能找老道赔钱吧？安子曰：活学活用知行合一，方能吃香的喝大的~

可能回忆完道氏的趋势三阶段，有部分朋友就明白为什么我说技术形态技术指标不能脱离道氏理论的框架。技术形态不过是趋势发展过程中所呈现在图表上的特殊图案，双重底头肩底发生在哪个阶段？发生在第一阶段就是熊市翻多的反转信号，双重顶头肩顶要是发生在第三阶段就是牛市翻空的反转形态，要是发生在第二阶段他们还是反转形态吗？没准不是反转而是持续信号了。同样的，什么三角形，旗形，锲形是大家所熟知的持续形态，但市场的极端位置出现这些形态，他们也能挑起反转的大旗！什么阶段什么位置出现什么形态，大家心里也应该有谱了。

技术指标也是一样，不信你可以看看，积累阶段股价一突破，大部分摆动指数都显示超买，按照书本上说就该是卖出信号，可过来人都知道，这个时候谁卖谁2，有人说那是庄家操纵指标导致指标失效，您也太瞧不起庄家了，这种小伎俩人家哪稀罕用？为什么股价突破会导致摆动指数进入超买区？摆动指数的原理大致是反映股价变化速度（速率？）的，股价已经在熊市徘徊了如此之久，一直半死不活，突然集体短时间冲击高点，幅度之大摆动指数自然被拉得极高，但这不是卖出信号，相反正是买入的信号！这是庄家在操纵吗？广义上说，是！是庄家在用自己的钱为你书写一个赚钱的信号！

可能有些朋友会说，我怎么能知道眼下市场处于道氏说的三阶段中的哪个？方法很多，结合交易量啊，结合之前价格变化的轨迹啊啊，凭借经验啊啊啊。。。那都是后话，我们以后都会提到。反正我们首先要对市场所处的阶段有深刻地认识，否则谈不上分析。

还记得我说的按图索骥的故事吗？你在按照标准挑选千里马的时候，首先要判断的不是这东西眼睛大不大，额头突不突，而是这东西到底是不是马！道氏的趋势三分法就是帮助你认清眼下的市场到底是马还是蛤蟆，只有你发现马了，然后你才能因材施料把您那些不管是形态还是指标各种法宝用来鉴别他是不是千里马。否则你把蛤蟆仍在显微镜下他也终究是两栖动物，骑不了的。

未完。

巫毒猫

道氏理论2 牛市阶段三分法

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关于伟大的查尔斯亨利道，以及怹老人家传奇的经历我就不过多赘述了。这次我所谈到的重点是趋势三分法，也就是道氏对于趋势发生发展的三个阶段的表述，积累期、发展期、衰竭期。

对于道氏理论，我认为最重要最核心的内容就是道氏对市场趋势发展的三个阶段的认定。只有真正理解了这个概念，我们才能继续研究具体的工具。否则只能自以为得计，依旧靠主观分析市场。

不知道朋友们有没有和我一样的经历，在读技术分析的相关书籍资料的时候，无论是形态

还是指标，看上去都头头是道，但一用在实战当中就损兵折将？为什么同样的指标同样的参数，在别人手里就虎虎生风，到自己手里就成事不足败事有余？别急，先跟我回顾一下道氏理论的牛市阶段三分法。

我们以牛市举例，第一个阶段是积累期，此时由于前期经济方面恶化，导致绝大多数股票持续性下跌并拖累指数，市场中已经出现远远低于本身实际价值的股票，一般较大众更为专业的投资者和投机者将（或早已）采取措施，进入市场。这个阶段指数的表现一般是下跌进程受挫并渐渐趋于稳定，个股可能出现不明原因的大幅下挫，疑似通过制造破位下跌的假象震出持仓者手中的筹码。待所有专业投机投资者初步达成共识，指数将迅速向上进攻，并创造出牛市中第一个重要高点。

第二阶段，随着专业交易者达成共识，资金逐步投入市场，对个股的操纵更加得心应手，反映在指数上，便是指数由牛市第一个重要高点迅速回撤逼近启涨的位置（牛市第一个高点，注意这是一个范围，而不是一条水平线），通过震仓获得误打误撞买入股票的散户手中的筹码。待调整结束，指数会迅速夺取前期的失地，向大众投资者表明上攻的态度。此时有一定交易经验的大众投资者已经认清了主力的决心，他们的跟进增加了股价向上的动力，股票的普涨造成指数快速持久的向上运动。

第三阶段，股价经长时间上涨已经远远脱离了其实际价值，价格高的惊人。但专业交易者不会轻易出货，永远不要以股价过低作为买入的理由，因为你不清楚他会不会更低。同样也不要以股价过高作为卖出的理由，因为他可能会涨到天上去。此时经济新闻各类股评隔壁老王频传捷报，英勇无畏的接盘侠敢死队蜂拥涌向市场，在一堆泡沫上为大家展示了一把撑杆跳的绝活，同时他们也为在第一阶段累计仓位至今未动的专业投机投资者们派发手中筹码创造了机会。届时市场的表现通常是由于专业人士在高位派发部分股票用以试探市场承受能力而形成抛压，指数迅速向前期某个密集成交区靠拢，这波下跌的启点就是牛市当中的最高点。但是股评家and隔壁老王可不信，人家会言之凿凿的告诉你这是一波调整，股价跟快会涨得更高！

也许股民真的疯了，疯到什么都敢买的程度。股票被散户接盘重新开启了上涨之旅，但速度远不如从前，因为有人在偷偷摸摸派发股票形成了阻力。待逼近牛市当中的最高点（如果疯的过分的话可能会穿越前期高点，将原先高点取而代之），主力基本已在途中完成派发。说来也巧，往往到这个时候，总有一些天灾人祸披露在媒体之上（其实之前也有，只是大家都做着发财梦没人注意），此时大众已经有一部分清醒了许多，一见不妙撒腿就跑，你推我我撞你，羊群效应初显，牛市and散户们发财的美梦瞬间土崩瓦解。

以上内容参考罗伯特·雷亚《道氏理论》第九章 牛市

以上图片来自网络，老夫为学做个图差点把电脑弄歇菜了，目前还在学习中。。。

熊市与牛市相同，只是方向相反速度更快。这里我要特别强调一下，道氏所谓趋势发展的三个阶段只是理论上的三个阶段，只是一种概念一种倾向性，而非严格定理。积累阶段不回坐可以不可以？可以啊！第二阶段趋势加速中途来个折返，第二阶段一分为二，趋势三分改趋势四分行不行？行啊~第三阶段下跌被止住，指数重新创出新高并再次开启上涨之旅，我们所判断的第三阶段其实是第二阶段的一部分，有没有这种可能？有啊！

凡事不能照着书本死扣，道氏说了趋势三分，那人家股票就四分五分一分两分了，你不能找老道赔钱吧？安子曰：活学活用知行合一，方能吃香的喝大的~

可能回忆完道氏的趋势三阶段，有部分朋友就明白为什么我说技术形态技术指标不能脱离道氏理论的框架。技术形态不过是趋势发展过程中所呈现在图表上的特殊图案，双重底头肩底发生在哪个阶段？发生在第一阶段就是熊市翻多的反转信号，双重顶头肩顶要是发生在第三阶段就是牛市翻空的反转形态，要是发生在第二阶段他们还是反转形态吗？没准不是反转而是持续信号了。同样的，什么三角形，旗形，锲形是大家所熟知的持续形态，但市场的极端位置出现这些形态，他们也能挑起反转的大旗！什么阶段什么位置出现什么形态，大家心里也应该有谱了。

技术指标也是一样，不信你可以看看，积累阶段股价一突破，大部分摆动指数都显示超买，按照书本上说就该是卖出信号，可过来人都知道，这个时候谁卖谁2，有人说那是庄家操纵指标导致指标失效，您也太瞧不起庄家了，这种小伎俩人家哪稀罕用？为什么股价突破会导致摆动指数进入超买区？摆动指数的原理大致是反映股价变化速度（速率？）的，股价已经在熊市徘徊了如此之久，一直半死不活，突然集体短时间冲击高点，幅度之大摆动指数自然被拉得极高，但这不是卖出信号，相反正是买入的信号！这是庄家在操纵吗？广义上说，是！是庄家在用自己的钱为你书写一个赚钱的信号！

可能有些朋友会说，我怎么能知道眼下市场处于道氏说的三阶段中的哪个？方法很多，结合交易量啊，结合之前价格变化的轨迹啊啊，凭借经验啊啊啊。。。那都是后话，我们以后都会提到。反正我们首先要对市场所处的阶段有深刻地认识，否则谈不上分析。

还记得我说的按图索骥的故事吗？你在按照标准挑选千里马的时候，首先要判断的不是这东西眼睛大不大，额头突不突，而是这东西到底是不是马！道氏的趋势三分法就是帮助你认清眼下的市场到底是马还是蛤蟆，只有你发现马了，然后你才能因材施料把您那些不管是形态还是指标各种法宝用来鉴别他是不是千里马。否则你把蛤蟆仍在显微镜下他也终究是两栖动物，骑不了的。

未完。

飞菲

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巫毒猫

短线交易有多难

这一段我来说说，短线交易有多难。

首先听消息是不靠谱的，消息真假暂且不论，纵使消息是真的，早在消息公布之前，消息本身就已经被市场消化吸收了。比如财报显示第一季度营业利润大幅增长，那么在财报统计完毕公布之前，该企业营业利润大幅增长的情况就已经在第一季度发生了，只是财报公布的时候我们才知道而已。在财报公布之前，该企业股票价格有没有增长？是内幕人士的买进？还是精明的投机者预估了该企业的业绩提前布局？不知道，反正等我们听到消息的时候，该发生的早就发生了，此时入场很可能cosplay接盘侠。

技术分析用来做短线交易靠谱不？可能更不靠谱。。。技术分析最重要的理论基础是什么？价格反映供求关系！假如价格上涨，说明供给不能满足需求；价格下跌，说明供给大于需求。听上去简单，其实把时间周期加入进去考虑就复杂了，短期价格变化反映短期供求，长期价格变化长期供求。我们知道，价格的短期波动更容易受到操纵的影响，这种操纵包括有意的操纵和无意的操纵。

有意的操纵包括恶意打压股价，暗示价格下跌还将以更猛烈的态势继续，帮助操纵者完成吸筹。还包括恶意抬高股价，由此吸引股民跟进，完成筹码派发。无意的操纵可能是趋势处在极端位置时，股民无意识的大规模一致行动，由此引发不理性的哄抢和抛售。无论哪种，都能够影响价格短期波动，在这种情况下，价格的变化就失真了，短期价格变化确实反映了短期供求关系（操纵也是由买入卖出实现的，哄抢和抛售更是），可问题是这种不理性的违背市场规律的行为往往会引发价格报复性的反向发展。打压价格吸筹，吸筹完毕便是惊人的暴涨。拉抬价格派发，派发完毕便是斩首似的暴跌。

可能真的有大神。所谓的大神，就是在普通人以由1到2再到3的思维模式思考的时候，跳过了2，由1直接到3。但别忘了，股市常在，大神常有。庄家这次吸筹的手法有可能就用在下次的派发上，这次派发的手法用在下次吸筹上。这次股民哄抢挂在了高点，没准下次哄抢就是趋势的起涨点。这次股民恐慌割肉，给了庄家足够筹码，没准下次股民割肉全成了适时地止损。。。这都说不准的。你的对手中，一边是是有组织的，有严格纪律的，有足够规模的投资机构，一边是疯狂的，不计代价的，完全不能预测其下一步行动的疯股民，敢问你有何胜算？说到底，大神不是一个人，而是一群人，一群大神就和一群疯股民一样的，而股市只能是少数人在盈利。

再有，一旦你把精力全部都放在了短线交易上，什么价格形态，什么技术指标，什么资产负债营业利润，都不能成为你的参考。你会同时被技术分析和基本分析的操作工具抛弃，为什么？因为技术分析也好基本分析好，都是建立在大概率之上，建立在试验样本足够多的基础上。

就如同抛硬币正反两面出现的概率各占50%的情况下，第一次抛出了正面，你就把全部身家都压在第二次一定是反面上。可实际上，第二次抛出反面的几率并不比第一次大，依旧是50%。除非抛出硬币的次数足够多，并且你能冷静或是说冷酷的分配好资金，适时收手，否则别这么做，你只是以正反两面概率各占一半这个看似有道理其实根本不符合眼下情况的借口掩饰自己的赌博行为，就好像打着技术分析基本分析价值投资的幌子在现实中欺骗自己在股市中赌博，赔了钱一股脑把脏水都泼在发明这些工具的人身上的某某某人一样。

在股市中，凭你我的能力，能做到的就是尽可能拉长战线从事长线交易，分配好资金。从基本面上，了解企业眼下经营情况未来发展前景；技术面上，判断股票市场整体处于什么趋势中，上涨还是下跌？规模是长期还是短期？该股票有没有明显的趋势特征？当你完成了以上这些步骤，经过了最缜密的思考，最严格的把关，是不是就能确保只赚不赔了？还是不能。。。但你的赢面大了，你为长期稳定盈利系统的构建打下了基础。除此之外，我们还要进一步思考，这只股票如果可以买入，应该在什么价格买入？买入多少？

当然还有我我下一段要说的——股票交易策略中最重要的三个环节：。止损and止损and止损！