学习中

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同样的来回上下跑很多遍的行情。
12点的止损和10点的止损，分别有多大呢？
如果每次来回跑，都是12点以上，那么，这他们的止损次数相同，12点的，会比10点的多亏2个点，开仓位置也比10点的差1个点。
但是，如果在 ...
以大尺度止损幅度来换取止损频率的降低，虽然成功率会增加，但会失去很多机会。

比如你10点止损，别人5个点就止损，同样亏损点数，但别人增加了一次交易机会。

小止损可以让你迅速退出市场，重新审视交易方向，最重要的是保障有一个好的心态。

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12点的止损与10点的止损，应该没有本质的区别吧
止损的大小应该与你操作的尺度有关
操作的尺度大，10点12点的止损都可能觉得小了
操作的尺度小，10点12点的止损都可能觉得大了
同一个品种在不同的时期，或在同一时期不同的品种之间都有不同的波动幅度
所以海龟采用ATR来归一化止损大小
在操作机会上，小尺度的比大尺度的次数多，同时，止损可能也多
结果是
大尺度，较少的交易次数，较大的止损
小尺度，较多的交易次数，较小的止损
有人觉得在小尺度上止损太多了，喜欢在大尺度上交易
有人觉得在大尺度上止损太大了，喜欢在小尺度上交易
小尺度 VS 大尺度，孰优孰劣？
尺度越小，对人的反应要求越高
尺度越大，对资金的回撒心理承受压力越高
所以
最好是按个人的性格喜好、资金大小与品种特性，来找到自己适合的交易尺度

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蒙特卡罗模拟开仓是不是随机开仓的啊?
如果是的话,那么这个结果有什么意义?
因为我们都会在某些关键点位,有选择的开仓.而这些关键点位,往往也震荡的最厉害.
在其他地方也有提到，看来对为何要用随机法这个问题具有普遍性怀疑，略微展开……
历史数据总可以被描绘为有迹可寻，举例：我可以找出一些对10点止损更有利也可以找出一些对5点止损更有利的点，而且我可以总结一些他们的规律如符合xx，符合xx，但是对指导将来的交易有帮助么？随机是对未来最好的模拟。
假设还不理解请看：
认为止损大可以降低止损频率，这个结论仅是从有限样本推导出来的不代表全部状况，可以引伸为，止赢幅度小频率也会增加，优于大幅度止赢。再引伸：假设未来上或下的概率一半对一半，那直接用止赢10点，止损12点，随机开仓也有优势。假设未来上涨和下跌概率不等（比如认为100年后市场总会更高）那永远以多头开仓就是了，随机就有优势（再想想有么）。反之，认为止损10点止赢12点有优势也一样可推导出“随机就有优势”这个结论。
再一个问题，认为止损小可以增加交易机会。也存在对样本的优化取样问题，只要价格存在近似正态分布或者有趋于正态分布趋向的话（这个问题不用我证明了），那么增加交易机会的同时必然被止损的机会就大了，也就是说很不幸的，成功率和机会数量成反比关系。假设你在提高交易机会的前提下并未降低成功率，那么恭喜你掌握了传说中的优势，就不存在本帖问题了。

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止损似乎与点数无关，而与开仓点位及波动率有关！

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止损只发生在以下2种情形：

1.应当减码时

2.应当清仓时

特别提示：减码、清仓有可能是基于止盈。

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呵呵，不要把事情搞得那么复杂和玄乎，如果那样，是还没有体会到止损的真正含义！
止损和止赢的内涵是一致的，即停止本次交易。其中的损失和赢利只是附属品，不是关键部分，重要的是“停止”这个动作！它是对已建立仓位的否定。
至于停止同时反转交易，那是技术上的策略，但毕竟要停止上笔交易。

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降低风险暴露是止损的本意

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大盘
不走低，一反动使仍处于上升周期。
处于上升笔中

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　　２０日均线上轻仓，６０日均线上重仓，这是相对于大盘底部来讲的，仓位可以平滑加减，买点也可以稍作优化．个股同样如此．
　　此外还有涨跌的应对问题，无非是何时敏感何时迟钝，这要从各级别趋势的叠加情况来权衡，但基本应该遵守纪律底限．比如破６０日均线绝对不持仓．

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　　作者：水月8　回复日期：2008-8-9　12:42:09　
　　当年水月还是个华山区的趋势小捕快奉师命和几个师兄弟上山查找一本当年华山论剑时遗下的股林至宝秘笈——《天下趋势论》
　　
　　皇天不负有心人在一个月黑风高的夜里这秘笈终于被水月一人独自找到了。
　　
　　第二天晚上撇开师兄弟们来到一处山崖边破败的庙宇里点燃火折子犹豫了好久，水月还是提心吊胆的打开了秘笈的首页，还好没有那欲练神功必先自宫的霸王条款。
　　
　　首页趋势总论开宗明义：何谓势？
　　
　　大丈夫行事 爱怎样便怎样行云流水任意所至
　　
　　甚么波浪规矩 什么价值教条全都是放狗臭屁
　　
　　势当顺其自然行乎其不得不行止乎其不得不止
　　
　　倘若串不成一起也就罢了总之不可有半点勉强！！
　　
　　写得好！！看得水月当真眼前一亮
　　
　　翻下去又分了3大篇13章21回55节
　　
　　三大篇
　　
　　曰 起落篇 停顿篇转折篇
　　
　　每个章节里都有大量图例说明——水月废寝忘食地啃着这些图表，无数招式像千百条银蛇，在脑海里快要绞作一团，弄得头痛欲裂，赶紧翻到最后一页，看看心法结语。什么也没说，只画了一副图：
　　
　　一“基金经理”，其形似仓鼠偷粮下面附注一行小字：
　　
　　天下之大，硕鼠最大，人脉第一，趋势无用。
　　
　　晕倒 滚下华山
　　
　　————————————————————————
　　
　　（二）
　　当了小捕快很多年水月终于升到了捕头。偶然的在一次案子里和一个小姑娘成了朋友，交往下来，渐渐发觉江湖上的朋友都很敬畏她，背后叫她什么“圣姑”，见到她都躲着走。辗转调查了一下，原来她就是大名鼎鼎的———市场MM !!!
　　
　　MM身材娇小、漂亮、很够义气，贪玩，闹起来，立刻可以昏天黑地
　　马上又可以安静的，没有一丝涟漪。
　　
　　有一天，我开始大胆问她问题：
　　
　　“市场是什么？”
　　
　　“你去市场做什么？”她反问
　　
　　“当然是想挣钱呗”
　　
　　“这就是答案了。”
　　
　　“什么答案没听明白。”
　　
　　“市场就是很多像你这样想赚钱的人挤到那里，想把别人口袋里的钱
　　
　　移到自己口袋里去的那地方 ”
　　
　　“你就是管那里的？？”
　　
　　“对呀，我们那里有好几个人管着，我是专门负责修门槛的。因为去的人太多了，门槛都踩坏了。。”
　　
　　“修门槛？第一次听说”
　　
　　“对呀你们这么多人要来，我得把门槛不断加高才行呀，不过这门槛不是在地上，是在你们的心里。。。。。。。”
　　
　　“只有不断学习，不断追求完美的人才能跟上门槛的高度，以前有个叫巴什么特的老头，一直不停的学习，到了65岁，武功才突飞猛进。这就是市场中始终只有少数人能赚钱的原因了。”
　　“大多数人都有过赚钱的阶段，但是当市场的门槛高了的时候，他们固步自封，不求进去，自命“股神”了，也就玩完了”
　　
　　市场MM甜美的笑着，啜了一口咖啡。她的漂亮的大眼睛碰上我眼睛的一刹那，我猛然感觉到心里明显的凉了一下。
　　
　　“你知道我在想什么！”我几乎跳了起来，
　　
　　“是的 ”市场MM眼里隐去了第一次流露的意图，重现出恬淡的神采来，
　　
　　“你们通过屏幕看到别人出的价格，而我通过价格看到你们每个人的心。”
　　
　　“不幸的是市场里，绝大多数人都以为自己太聪明！”
　　
　　“都以为自己是对的，错的是市场，然后用一整套理论来说明市场的错误和自己的正确”
　　
　　于是，市场上流行图表分析了
　　
　　她就抬举巴菲特了
　　
　　市场上流行股东信了
　　
　　她就换上罗杰斯的笑脸
　　
　　等你们都去做期货了
　　
　　她突然扔下五块板砖
　　
　　提示风险了。。
　　
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　　（三）
　　
　　又一次市场MM吵着要去放风筝
　　
　　俺没兴趣，提议去看电影
　　
　　她说划拳吧，
　　
　　我说不干我准输
　　她笑了就由我
　　
　　看好电影出来
　　
　　她突然问我：
　　
　　你为什么要看电影？？
　　
　　我愣了下说：
　　
　　你能看透我的心，还有你不知道的吗？”
　　
　　她的眼睛
　　
　　渐渐温柔起来
　　
　　看着远方
　　
　　淡淡的说：
　　
　　“因为我发觉
　　
　　只有看电影的时候
　　
　　你的心跳才是正常的 。。我无法看透”
　　
　　————————————————
　　
　　（四）
　　
　　那天斗完地主后从茶坊出来我问她为什么总知道对方手里的牌
　　
　　市场MM不搭腔 仿佛听见她说：水月，你不够坦诚 。。
　　
　　我连忙再问一次 ——市场里 怎样才能知道 对手在想什么？
　　
　　市场MM拉我 坐到一块草坪上拔起一把小草在我面前晃了晃说：
　　
　　“市场价格波动平缓的时候，你们心跳就很舒缓。价格变动加速的时候，你们的心跳就是狂骤的，市场指数就是你们所有参与者的平均脉搏。。”
　　
　　她的手一松，那把紧握的小草根根散落下来就像市场里无数人的命运。。。
　　
　　作者：水月8　回复日期：2008-8-9　12:45:59　
　　当捕快那阵子 经常喝得酩酊大醉。
　　有时醒来 会见市场MM坐在身边，只是一会又醉死过去了醒来又不见她
　　
　　像根本是在做一场梦 。。。
　　
　　这次醒来 她真在旁边 我一把抓住她的手
　　
　　“香香你真的还是来看我了。。”【忘了交代市场MM叫香香】
　　
　　香香指着地上的一滩血没有表情的说：“我来看你什么时候死。。”
　　
　　“死？我怎么会死？？”
　　
　　“人都会死，再这样喝酒三个月后你就死。。”
　　
　　“哈哈，醉生梦死这样活着和死了有什么分别！”我索性狂笑起来：
　　
　　“水月自幼跟随名师习武 十八般武艺样样精通，
　　
　　穿扬的《盘口内经》已经修到第五层。展红绫的《缉盗指南》烂熟于胸
　　
　　毛贼抓了不下千八百个为什么还没破过一桩大案子！？？”
　　
　　“那是因为你少学了一桩本事！”
　　
　　“什么本事？”
　　
　　“放弃”
　　
　　“放弃？？？”
　　
　　“对，放弃——
　　
　　“放弃了贪杯就能活命
　　
　　你放弃了小贼就能拿住大盗！”
　　
　　看到水月张口结舌的样子香香又耐心的加了一句：
　　
　　“要知道小贼经常出没的地方 大盗是不会光顾的。。。”
　　
　　“小钱不断，大钱无缘”
　　
　　“要做四大名捕----请先学会放弃 ！！”
　　
　　——————————————————
　　
　　（六）
　　
　　今年过了冬天雪下得特别大大到贼盗都不敢出来，
　　
　　在家窝着了因为成本太高搞不好连命都得搭上。。
　　
　　难得几天清闲真想好好睡到自然醒一回可这个香香却来拉我去堆雪人
　　
　　帮她堆了个大胖身体让她自己去堆头脸鼻子自己在一旁练剑。。
　　
　　从去年十月过了，再没有练过剑，心里真痒痒
　　
　　水月这一路剑法是融合了武当华山两派的绝学，更把独孤九剑融会贯通
　　
　　所以，起了个名“水月无痕剑”
　　
　　最为得意是舞到劲处当真能把一道月光幻成万点繁星漫天碎雪！
　　
　　剑毕回头看看香香，只见这市场MM还在兴致勃勃聚精会神的堆她的雪人
　　
　　看也没看这边一眼
　　
　　我心中有气叉着腰大声问道：你看我的剑法如何？
　　
　　“嗯不错”香香正把从家里带来的胡萝卜当鼻子给雪人插上
　　
　　“什么不错，杀贼缉盗无数 ！”我真有点急了
　　
　　唯一比她强的武功 还能被她小瞧了 ？？！
　　
　　“喔 是吗 这么厉害？？ 我看未必及得过我 ！”
　　
　　香香拍拍雪人的肩膀大功告成地扭头对我扮了个鬼脸。。
　　
　　“要不要试试？？”
　　
　　见我一脸不以为然的样子，市场MM突然很认真的说
　　
　　“哈哈----”
　　
　　我还没有笑到一半，只觉胸口一闷，整个心脏像被两块巨石
　　
　　但见3850轻松击穿
　　
　　转眼沽压至3500点
　　
　　我夹在中间 疼痛难当别说是拿剑就连呼吸都渐不能够！
　　
　　“水月，你要用心。。。剑只在你手上，没有在心上。。。要剑干什么。。。”
　　
　　昏倒前，只见到市场MM双目波光流转，樱口翕动，
　　
　　她的甜甜的语音渐成回声。。。。。
　　
　　作者：水月8　回复日期：2008-8-9　12:47:26　
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　　（七）
　　
　　那一次以后水月越来越怕和她在一起，特别是人多的时候
　　
　　你想整天和一个你的一切都知道，
　　
　　什么都比自己强的女孩呆在一起那感觉能好吗
　　
　　自从江湖上知道俺和“圣姑”是朋友，麻烦少了好多，
　　
　　大人们有什么要案，
　　
　　也经常指名道姓调水月去侦办
　　
　　有香香的指点和道上朋友的暗助，
　　
　　俺这个小捕快还真的连破了几桩大案子，
　　
　　水月在六扇门中渐渐小有名气起来。
　　
　　越是这样，越想避开她
　　
　　仿佛想证明这成功是水月靠努力自己挣来的。。
　　
　　这次又醉了 是戒酒半年后第一次酗酒
　　
　　为什么你来找我。。 水月有什么 值得你屈尊降贵地来帮我！ ”
　　
　　“因为你和别人不一样！”我印象中香香从没掉过眼泪
　　
　　可是这回她的眼泪大滴大滴的落在我的手背上，
　　
　　像开水一样滚烫直烫的我酒醒过来！
　　
　　“好多次我明明要死了你为什么要救我！”
　　
　　几乎难以自持的痛哭失声道，
　　
　　“我不放弃你因为-----你从来也没有放弃过——纯真与善良！”
　　
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　　（八）
　　
　　和市场MM在一起大多时候还是很开心的
　　
　　捕快整天在外头跑，
　　
　　所以一有闲暇总喜欢呆在家里养养精神想想案子
　　
　　香则喜欢拉着我到处跑 开始不愿意 后来实在拗不过她
　　
　　到了野外 香忙着扑蝶捉蜂 水月则靠在青石上眯眼晒太阳
　　
　　这些地方 因为办案子经常路过 有的还不止一次
　　
　　山峦地貌沟壑水渠 莫不了然于胸
　　
　　但渐渐觉得
　　
　　同样的山水 同样的花草林木
　　
　　这时的景致 和策马拿贼时完全不同
　　
　　原来仔细勘察过的山形地势湖泊溪流在恬然相忘的意境中竟还有如许美态
　　
　　其实香香更美 水月这时才想到
　　
　　是她特殊的身份和才能 以致没有多少人还能或敢于欣赏她的美
　　
　　对大部分人来说，
　　
　　她只是个足以改变人生命运的统治者，一个女皇
　　
　　对水月来说 她是个半师半友 值得生死相托
　　
　　又有谁能够给她温暖 为她遮挡风吹日晒呢 ？
　　
　　哎 水月能够做到的 就是哄哄她开心罢了 。。。
　　
　　猛然间悲从心来
　　
　　不禁吟诵出声：
　　
　　生者百岁 相去几何 欢乐苦短 忧愁实多
　　
　　何如尊酒 日往烟萝 花覆茅檐 疏雨相过
　　
　　倒酒既尽 杖藜行歌 孰不有古 南山峨峨。。
　　
　　语音刚落 那边香香已经银铃般和上了——
　　
　　娟娟群松 下有漪流 晴雪满竹 隔溪渔舟
　　
　　可人如玉 步履寻幽 载瞻载止 空碧悠悠
　　
　　神出古异 淡不可收 如月之曙 如气之秋。。。
　　

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　　刻意打压与顺势洗盘，都是主力洗盘震仓的手法，两者相同之处都表现为股价向下调整。但亦有些细微差别，刻意打压，指主力在无任何利空消息,大盘走势向好的情况下，突然大幅打低股价、吓跑跟风盘。顺势洗盘，指主力借个股利空消息顺势回调，或是在大盘走弱时随波逐流，回落整理。
　　
　　刻意打压，一般具有以下特征：1、突发性。主力一般在个股走势良好、技术形态向多时搞突然袭击，在一片歌舞升平之际突然拉出一两根长阴线。2、背离性。指与大盘走势背道而驰，大盘强势上攻时该股却犯瘟掉头向下。3、恐慌性。主力压时往往力度很大，一般是长阴线伴随着巨大的成交量，特意制造恐怖气氛。近日的万向钱潮(行情 消息 资金)（0559）似属于刻意打压的性质：该股5月中旬结束短线调整，呈三波上行，上攻形态良好，7月13日大盘走势良好，该股却率先开始调整。第二天大盘强势上攻，以最高点位收市，再次刷新新高记录，而该股却低开低走，收一长阴线，成交930万股，为上日的3倍。7月17日该股低开探至30日均线附近迅速企稳。14日的长阴线具有突发性、背离性、恐慌性等特征，出现长阴之后能迅速企稳，可确认为主力刻意洗盘。
　　
　　顺势洗盘，则讲究顺势而为，一般是在大盘回调之际同步下跌，或是遇到突发性利空打击时大幅下挫，也具有突发性与恐慌性的特征，但走势没有与大盘相背。例如近日的华菱管线（0932）具有此特征。该股5月29日出现向上跳空缺口，确立上升趋势，随后保持小幅盘升态势。7月17日，中国证监会通报批评11家赢利与预测相差太大的公司，11家公司应声而跌，华菱管线名列其中，倾巢之下无完卵，主力假如此时“硬顶”，必将劳民伤财，明智之举是以退为进，顺势回调，消化利空因素。当天该股收一低开低走长阴线，成交同时放出巨量，但第二天立刻止跌回升，说明上日长阴为主力借个股利空消息趁机洗盘，并非借利空脱身而逃。

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　　(转贴）《圣经》有这样一则故事，富翁马太给他的三个儿子三份相同的钱，让他们出去谋生一年后再回来。一年后大儿子赚了好几倍的钱回来，二儿子小有获利，而三儿子把钱埋在地下一点儿也没变化。结果马太把他的全部家产给了大儿子，并把给了三儿子的那部分钱也全部拿了回来。故事最后说：世上往往是富者更富，穷者更穷。这就是所谓的“马太效应”。这原理在股市上也经常上演，股票往往是强者恒强，弱者恒弱，涨时总会再涨，跌时总会再跌。人们把股市的这种现象也称为亚当理论，即市场趋势不是个人可逆转的，个人只有顺应市场趋势操作，才能在股市中获利；如果与市场趋势背道而驰，则迟早会被市场淘汰。
　　　 另一则故事却说，有人炒股专门“数人头”。当行情不好、证券公司门庭冷落时，就买入股票，行情好、证券公司人山人海时则抛出股票；或看卖证券报和看车的老头生意好不好，当其生意好时卖出股票，当其生意差时买入股票，这样屡屡得手。这就是股市上著名的数人头理论或叫相反理论，即在股市上只有少数人赚钱。要想在股市上赚大钱，只有采取和大数人相反的操作策略，也就是逆势操作。
　　
　　　 这两种操作方法似乎是截然相反的，前者强调顺势而为，而后者却坚持逆势操作。事实上，我们若深入研究，就会发现两者并不矛盾。我们常说人生如海上的波浪，有时起有时落。同样，股市的运行也像波浪，有上升浪，也有下跌浪；有波谷，也有波峰。那么，在上升浪中，你得顺着上升趋势买入股票才能赚到钱；在下跌浪中，你只有顺势而为卖出股票才能避免亏钱；而在相对波谷或波峰，如果你敢于买入或卖出，则必将获利或避免损失。从本质上看，亚当理论主要强调的是在市场趋势确立并延续的情况下，一定要顺势而为；而相反理论则强调市场趋势即将发生反转前，要敢于逆势操作。
　　
　　　 去年底，在国际上由于受到南斯拉夫大使馆被炸，国内以饱受通货紧缩的困扰，大盘节节下挫，市场一片悲观。此时，证券公司门庭冷落，股民寥寥无几，卖证券报和看车的老头处于半失业中。若此时用相反理论拿出魄力，逆势操作，勇于买入，那么你就抄了今年的大底。而从去年底到今年的8月份，大盘缓缓上升，你只有顺势而为，买入买入再买入并持有它才能赚到大钱。目前大盘阴跌，然而多头不死（大盘时有反弹），则空头不止，大盘还会阴跌，在这种趋势确立的情况下，你只有卖出才能避免进一步的亏损。
　　
　　　 行情往往在绝望中产生，在犹豫中发展，在快乐中死亡。因此，在实际操作中，我们既要在趋势确立的情况下顺势而为，又要敢于在市场过度悲观时大胆买入，在市场过度狂热时急流勇退，这样才能成为股市真正的赢家。
　　
　　　 （老叶）
　　
　　

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成败归结于势
势是由此及彼的效应
如高低左右权贵等

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势的定义完备性决定了交易系统，这是概率性概念。
势的定义并无统一性，取决于交易者的内禀。
越完备，越坚定，越能成功。

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　　我借用一下“趋势”这个被人说烂的词，
　　被人在用却一直不被人真正理解的词。
　　
　　股市的“趋势”永远存在，且一直是一个“方向”，
　　这个”方向“不是你的上下左右的方向，
　　股市的”趋势“很执着，同时又时大时小，很灵活，
　　他也会犹豫彷徨，但一直在按他理解的方向顽强前进，
　　他非常非常聪明，偶尔其自身也会被自己的聪明所误。
　　我总是因为这个偶然而给他两巴掌，使其纠正错误。
　　
　　
　　
　　
　　

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　　（转帖） 总有些人想超越市场，希望在行情启动前预期行情的起点，在价格到顶前预
　　测回落的走势。就如同波浪理论和菲波纳奇数字的崇拜者一样，希望用一套完全
　　模式化的标准去衡量一切市场的变化。结果可想而知，没有谁能够应用波浪理论
　　去赚钱。为什么？原因很简单，这些方法只是进行主观预测的工具，缺少了交易
　　的灵魂——买卖原则。应用波浪理论和菲波纳奇的预测去操作期货，明显地违背
　　 什么是顺势而为？说起来简单，但真正做到却很难。就以今年8月初开始启
　　动的大连大豆涨升行情来说，又有谁真正地从行情开始启动的一刻做多且一直坚
　　持到行情的最后终结？9月下旬，A0401已经达到2700元/吨以上的价格。这时，
　　涨势已明确得不能再明确，但与明确的上涨行情相悖的是，市场中大多数的声音
　　在说，“现在价格已经涨了很多，应该回调了”；“从来没见过大豆连续上涨30
　　0点没有出现回调的”；“大豆不会出现连续涨停的走势”；“可以做空了”。
　　这时，许多“聪明”的投资者将手中的多单结清，更有些“聪明”人介入了空单
　　。但市场终究是市场，大豆期价丝毫没有理会这些不同声音，用事实证明了什么
　　才是正确的方向。
　　 与大豆的上涨有着异曲同工之妙的是，7月份启动的天然橡胶行情，在没有
　　什么大幅振荡的情况下，历时4个月时间，价格从10000元/吨涨升至17000元/吨
　　。从现货角度看，价格上涨了70％；从期货角度讲，底部持有一张多单，利润可
　　达到700％。市场与“聪明人”的玩笑仍在继续。10月8日，上海铜向上放量突破
　　，宣布铜的升势已经到来。11月5日，启动之后的整整21个交易日，CU0403合约
　　成功地将3000点行情甩在身后，从18900元/吨达到21900元/吨的价格。事实上，
　　市场趋势又一次将分析预测抛在了身后。在一轮又一轮的行情之中，趋势不断地
　　告诫投资者：谁才是市场的真正主宰!
　　 在参与期货的游戏中，分析和预测显然不是惟一，顺势而为才是在市场中生
　　存的根本。不必知道行情在何时启动，只要在启动时有着顺应市场走势的单子；
　　不必清楚价格在何处转势，只要在市场转势的那一刻，能清楚地看到并捕捉到市
　　场的脉搏。不能，也不用去预测后势的发展，只要知道现在应该如何操作，以什
　　么样的持仓去面对未来不可知的走势。因为，虽然你不清楚市场会以什么形式去
　　展开，但你已经与市场正确的方向站在一起。在市场生存中，趋势成为你赢利的
　　最好朋友。

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一、交易的本质
  市场有两大特性：流动性和波动性。
  交易的本质：针对市场的特点，进行风险管理。

二、交易的原则
  交易需要对风险进行管理。
  如何进行风险管理呢？这就需要把握一定的原则，即求生存，谋发展。

  （1）求生存，要小输大赢（即,高赔率）
  生存是前提。在初期开始交易时，由于水平有限，正确率一般不高；同时，由于交易是有成本的，交易手续费等会对资金不断侵蚀。所以为了生存下来，必须要实现小输大赢，即判断错误时，立刻止损；判断正确时，必须尽可能地获取最大利润。止盈与止损的盈亏比，即赔率，最好达到3:1以上。

  （2）谋发展，要少错多对（即,高胜率）
  在小输大赢的基础上，为了更快地实现资金增值，可以通过一定的方法提高正确率，即胜率。
在交易的过程中，要认清赔率和胜率的先后关系，前者关系到生存，后者关系到发展，而且提高胜率比提高赔率难度更大。所以，在交易的过程中，前期要注重提高赔率，后期要注重提高胜率。

三、交易的方法
  从风险管理的角度，根据交易原则，考虑赔率和胜率，那么，交易的方法其实就是八个字：高抛低吸、追涨杀跌。前者对应赔率，后者对应胜率。
  高抛低吸、追涨杀跌，很简单那的一句话，进入市场的每个人都知道，但如何看待这两句话是有讲究的。两句话并不矛盾，应该结合起来看，即低追涨、高杀跌。一旦割裂开来，要么提前进场、逆了大势；要么推迟进场、着急追单，推迟进场并不一定能降低你的风险。
                 [viewimg]
  “顺势逢低多，顺势逢高空”，那么势是什么？其实很简单，比如最简单的10日均线等就可以，即“线上逢低多，线下逢高空”；或者10日均线、20日均线金叉、死叉也可以。关键是把握大方向、不能逆大势，站在大概率这一边。
  如果加入资金管理的内容话，其实就是“顺势加码，正平码、逆倍码，绝不加死码”。“顺势加码”，是指要顺大势、加码让利润奔跑，顺大势是大前提。“正平码”，是指在顺小势的情况下、加平衡码，不能倒金字塔加码、这是在放大风险。“逆倍码”，是指在逆小势的情况下、加倍码（1倍、1.5倍、2倍都叫倍），即金字塔逆加码。“绝不加死码”，是指大势一旦改变，必须立刻止损、转换方向，不能一味地“死加”码，最后加成了“死码”。

四、交易的方式
  一般都喜欢把交易分为：波段交易、短线交易、超短线交易、炒单...等等，感觉各种交易方式互不相容，经常看到各种交易方式之间的辩论。
  其实，这些交易方式按照交易原则来分析，并没有分别，都是在高抛低吸、追涨杀跌，实现小输大赢、少错多对。
这些交易方式的不同，仅仅是时间周期的不同。
  比如：给出Ｋ线图，不说明周期，只根据K线进行交易。开仓后走出了5根K线，然后止盈。
  那么对于1K来说，就是操作了5分钟；对于5K来说，操作了25分钟；对于日K来说，操作了5天；对于月K来说，操作了5个月。

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1、《初级炒单法则》初级炒单
2、《胜负不在这里》微斯人

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《交易应该基于对策》


  关于期货交易的一些想法
  天地实盘指导帐户已做了四个月多，朋友劝我做个小结，对大家做个交代。
  11100帐户是实盘操作的，上海、大连、郑州的交易编码是00113946、00029261、23400602，在各交易所有案可稽。交易保证金收取标准橡胶是交易所标准以上加5个百分点，其他品种是交易所以上加3个百分点。手续费标准为证监会规定的交易所的3倍。
  该帐户5万元开户，权益最低到过44485，亏损达11%。截至4月10日权益是63729。现有持仓都是盈利的，其中铝、天然橡胶开仓后没平过仓，小麦的持仓时间也很长了，是春节前做的。最近的开仓是大豆，4月8日做的，之前大豆曾有连续5次的亏损。
  影响期货价格的因素非常多。有人能把简单的东西搞得非常复杂，这是一种能力。但把复杂的事物搞简单的能力也许更实用。许多小的影响因素可以忽略，不仅因为其小，更重要的是它们往往能互相抵销。
  大部分的交易者孜孜不倦于行情的研判，相互探讨时话题也总是离不开行情的预测。以我目前的认识水平，我认为行情是不可预测的。也许我走得远了，不会有多少人同意。空谈无益，但基于预测的交易有显见的缺陷，由于有了判断，就有了信心，研究越多信心越足。交易上有信心可不是什么好事情，为什么有那么多人不能在第一时间止损？有判断，有信心也。基于预测的交易与止损逻辑上不自恰，造成交易者的困惑。
  所以，交易应该基于对策。良好的考虑问题的方法是：当某种情况发生时，我就这么做，而不是"明天很可能会涨，所以我买。"建立对策的过程就是一个寻求交易系统的过程，这可以通过对大量历史数据的统计分析获得。按一个机械的交易系统交易有诸多好处，其中最大的一点就是去除了情绪对交易的影响，兴奋也好，沮丧也好，情绪对交易总是有负面影响，理性的态度是必需的。
  好的交易系统并不难得，可以说比比皆是，著名的四周规则就是一个很不错的交易系统。交易系统当然可以不断优化，人总是倾向于追求更好的事物，但精益求精并不总是美德，有时候会走火入魔：第一，所谓的优化往往是伴随着风险的增大，而且历史上表现更好的交易系统不见得将来表现更好，这没有理论依据。第二，就象一盘棋，局部也许还有更好的下法，但很多时候用得上这句话："胜负不在这里"。
  胜负在哪里呢？在于对全局的控制。一个数学期望为正的交易系统就是一个好的交易系统。一个好的交易系统能确保你赚钱吗？未必。一个赌局你盈面大，可是你每次都满把押上，最后输光的一定是你。因为就算是90%的盈面，十把里你几乎总是要输一把，这一把就让你回家了。那怎么赌呢？一种方法是每次只拿出一小部分钱赌，赌的时间够长，次数够多，你总会赚钱。如果你觉得太慢，还有一种方法就是：把钱分成很多份，在很多赌局上同时赌。期货也一样，找到一些好的交易系统，多找几个品种，做一个组合，能保证你盈利的稳定。该帐户做大豆曾有连续5次的亏损，累计亏损达200点。而能够不伤元气，继续有勇气做大豆，帐户权益随后还创出新高，都是因为有投资组合。投资组合经受连续亏损的考验，比整个组合赚钱更令人欣慰。投资组合能抹平起伏，做一个组合，能在数学期望不变的情况下降低方差。何乐不为？
  需要特别说明的是，跟自然科学存在着不变的规律不一样，期货市场充其量只是一个零和的市场，交易者本身的活动在影响这个市场，这里没有金科玉律。所以当一种观念成为主流，就要小心了。执着于任一种所谓正宗正确的观念或方法，张扬而不思收敛，离末日可能就不远了。学无止境，与大家共勉。
  以上是一些零碎的想法，说出来，供批判。

pitdoor

自动化交易怎么进行加减仓，出场？？？怎么量化
加减仓是必须的，顺势加仓也是交易的精华所在。不过根据什么指标或者变量进行加减仓，是根据时间，或者几个柱子进行,后面怎么出场？？前位出场还是根据双均线后位出场，还是根据k线穿越进行即时位的出场？一个大趋势运行于双均线以上，基本任何点位进或者加都是对了，除非倒金字塔在在反转位置大的仓。

大家有什么量化的好思路？？

pitdoor

100年前利维摩尔就在关键点位进行加减仓的动作。