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A股政策速览（12月31日）：首批5家在审企业获发行批文



●首批5家在审企业获发行批文IPO正式重启

●审计署：截至今年6月底全国各级政府负债20.7万亿

●传上海自贸区排定明年金融工作计划

●**中央政治局研究部署明年党风廉政建设和反腐败工作

●消息称国务院将天津定位为中国第一个综合改革创新区

●证监会：保荐机构应建立健全公司内部问核机制

●消息称IPO重启后第一批批文预计31日上午发出

●沪深交易所：造假上市将被要求回购全部新股

●全国股转系统公司发布业务制度规则

●基金从业者炒股开闸持股期限原则上不低于3个月

●周一沪深两市净流出资金41.52亿元

●周一A股共有50只股票发生77笔大宗交易

●券商透露新股报价日将被要求全程录音

●深圳：率先承担汇率利率市场化改革任务

●国务院：启动实施单独两孩政策调整完善生育政策

●商务部：正在制定个人境外投资备案制

●审计署：若铁总出现偿债困难政府可能承担一定救助责任

●工信部发布推进机器人产业发展意见

●项俊波：未来10到20年是保险业发展黄金时期

●水泥行业排放新规出台现有企业有1年半过渡期

●虚拟运营商牌照细则曝光：每家限定经营区域

●天津明年1月1日起正式实施摇号和竞价购车政策

●意大利12月Istat制造业商业信心指数98.2创逾两年来新高

●美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期

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隔夜要闻速览（12月31日）：截至今年6月底全国各级政府负债20.7万亿



●首批5家在审企业获发行批文IPO正式重启

●审计署：截至今年6月底全国各级政府负债20.7万亿

●传上海自贸区排定明年金融工作计划

●**中央政治局研究部署明年党风廉政建设和反腐败工作

●消息称国务院将天津定位为中国第一个综合改革创新区

●深圳：率先承担汇率利率市场化改革任务

●国务院：启动实施单独两孩政策调整完善生育政策

●商务部：正在制定个人境外投资备案制

●审计署：若铁总出现偿债困难政府可能承担一定救助责任

●工信部发布推进机器人产业发展意见

●项俊波：未来10到20年是保险业发展黄金时期

●水泥行业排放新规出台现有企业有1年半过渡期

●虚拟运营商牌照细则曝光：每家限定经营区域

●天津明年1月1日起正式实施摇号和竞价购车政策

●周一全球主要股指涨跌不一日股创六年新高

●意大利12月Istat制造业商业信心指数98.2创逾两年来新高

●美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期

●希腊总理萨马拉斯：经济最困难时期已经过去

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国内财经媒体头版（12月31日）：IPO重启5公司获批文



————中国证券报————

【IPO重启首批企业获批文】中国证券报记者30日获悉，五公司30日晚间获新股发行批文，这意味着IPO正式重启。这五家公司分别是纽威阀门、新宝电器、楚天科技、全通教育及我武生物，覆盖主板、中小板及创业板。多家已过会上市公司向中国证券报记者确认，将陆续准备发行公告事宜，有望在未来几天陆续获得批文。

【习近平任中央全面深化改革领导小组组长】**中央政治局12月30日召开会议，决定成立中央全面深化改革领导小组。由习近平任组长。中央全面深化改革领导小组负责改革的总体设计、统筹协调、整体推进、督促落实，主要职责是研究确定经济体制、政治体制、文化体制、社会体制、生态文明体制和党的建设制度等方面改革的重大原则、方针政策、总体方案；统一部署全国性重大改革；统筹协调处理全局性、长远性、跨地区跨部门的重大改革问题；指导、推动、督促中央有关重大改革政策措施的组织落实。

【证监会：首发企业审核不再设问核环节】证监会30日发布的《关于进一步加强保荐机构内部控制有关问题的通知》提出，保荐机构应建立健全公司内部问核机制，进一步完善关于问核的具体制度，明确问核内容、程序、人员和责任。保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式。保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》，誊写该表所附承诺事项，并签字确认。保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认。《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交。今后在首发企业审核过程中，不再设问核环节。

【逾六成受访者震荡市赚钱】中国证券报与搜狐财经联合举办的“2013年证券市场投资者有奖调查”显示，六成以上（66.33%）受访股民在2013年赚钱，八成（83.33%）以上受访基民在基金投资中实现正收益。对2014年股市总体趋势，41.58%的受访者看涨，53.47%的受访者认为股市将盘整，61.0%的受访者表示将以中长线操作为主，71%的受访者有意愿认购新股。

————上海证券报————

【49件业务规则全部出齐 新三板今起“开门迎客”】以全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”)公司30日发布14件业务规则为标志，全国股转系统从法律法规，到部门规章，到市场业务规则的制度框架已基本搭建完毕，市场运行进入有章可循的全新阶段。今日起，全国股转系统公司将面向全国符合条件的企业接受挂牌申请。

【基金从业人员持有证券不得低于3个月】为规范基金从业人员证券投资行为，中国证券投资基金业协会近日发布的《基金从业人员证券投资管理指引(试行)》(下称《指引》)指出，基金管理人应当明确基金从业人员及其配偶、利害关系人持有证券的最短期限，原则上不得低于3个月。

————证券时报————

【全国各级政府债务额达20.7万亿】备受各方关注的全国政府性债务审计结果昨日终于公布。根据审计署公布的结果显示，截至6月底，全国各级政府负有偿还责任的债务20.70万亿元，其中地方政府的债务为10.89万亿元，远低于大多数机构的预计。负有担保责任的债务2.93万亿元，可能承担一定救助责任的债务6.65万亿元。

【国土部正研究起草严守耕地红线意见】国土部副部长、国务院第二次全国土地调查领导小组办公室主任王世元昨日表示，国土部正在研究起草严守耕地红线的《意见》，在土地节约集约方面制定行动计划，研究深化农村土地使用制度改革的方案，正在研究细化集体经营性建设用地流转入市思路和任务，宅基地用益物权和农民住房财产权的充分体现也在研究。

————证券日报————

【深交所积极备战IPO 明年1月4日二次全网测试】日前，深交所网站发布《关于2014年1月4日深市网上按市值申购新股发行改革及盘后定价大宗交易全网测试的通知》。根据《通知》，深交所和中国结算深圳分公司定于2014年1月4日8:30至18:00组织全网测试，测试期间将模拟1个完整交易日的交易、4个结算日的结算。

【我国首款完全按照国际标准研制的两架涡扇喷气支线客机下线】12月30日，ARJ21-700新支线飞机首批交付的两架飞机在中国商飞上海飞机制造有限公司飞机总装车间下线，ARJ21-700新支线飞机预投产工作迈出重要一步。ARJ21-700飞机是我国第一款完全按照国际标准研制的涡扇喷气支线客机，填补了国内民机研制和适航审定领域的诸多空白，为我国民用飞机持续发展奠定了坚实基础。按照研制计划，总装下线的两架飞机将于2014年项目完成取证后交付成都航空公司。

————每日经济新闻————

【地方债半年增13% 近200个县债务率逾100%】12月30日，审计署正式发布了2013年第32号公告《全国政府性债务审计结果》，截至2013年6月底，全国各级政府负有偿还责任的债务206988.65亿元，负有担保责任的债务29256.49亿元，可能承担一定救助责任的债务66504.56亿元，三类债务共计约302748亿元。审计署新闻发言人陈尘肇指出，从我国经济发展水平、政府性债务现状，以及资产与负债的相互关系看，我国政府性债务风险总体可控。

【加盟前期需投近百万 庆丰小包子遇大市场】自习近平主席12月28日在北京老字号庆丰包子铺就餐后，从昨天（12月30日）上午9点开始，庆丰包子铺的加盟电话就一直处于忙碌状态。公开信息显示，庆丰包子铺截至目前共有183家门店，其中直营门店30家，余下153家都是加盟，门店基本上都集中在北京地区，最远的外埠门店位于河北省距离北京市区最近的城镇之一——燕郊。

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12月31日财经要闻前瞻：多只股票停牌



摘要：万好万家(行情 消息 资金)：因重大事项12月31日起停牌；爱使股份(行情 消息 资金)：筹划重大事项12月31日开市起停牌；*ST中华A：重整计划执行完毕股票12月31日起恢复交易；*ST美利：自12月31日起撤销退市风险警示；沙钢股份(行情 消息 资金)：逾11.8亿股限售股解禁12月31日上市流通。

————市场要闻————

万好万家(行情 消息 资金)：因重大事项12月31日起停牌

罗牛山：正讨论重要事项12月31日起停牌

爱使股份(行情 消息 资金)：筹划重大事项12月31日开市起停牌

建投能源(行情 消息 资金)：近期将公布重大事项12月31日起停牌

*ST中华A：重整计划执行完毕股票12月31日起恢复交易

*ST美利：自12月31日起撤销退市风险警示

天顺风能(行情 消息 资金)：28800万股限售股解禁12月31日上市流通

沙钢股份(行情 消息 资金)：逾11.8亿股限售股解禁12月31日上市流通

————财经会议————

14:30 中国气象局2014年1月新闻发布会

2013上海国资高峰论坛12月31日举办

————重要经济数据————

07:00 韩国 12月CPI年率

08:30 澳大利亚 11月私营企业贷款月率

20:45 美国 12月28日当周ICSC-高盛连锁店销售年率

21:55 美国 12月28日当周红皮书商业零售销售年率

22:00 美国 10月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:45 美国 12月芝加哥PMI

23:00 美国 12月大企业联合会消费者信心指数

23:30 美国 12月达拉斯联储服务业活动指数

———财经大事预告————

12/31 日本 银行休假日 市场休市；德国 韩国 意大利 元旦前夕 市场休市；澳大利亚 今年的最后一个工作日 市场提前休市；瑞士 君主复辟日 市场休市

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影响早间股价重要公告汇总（12月31日）



平安银行：定增不超13.23亿股募资148亿元申请获证监会核准

包钢股份(行情 消息 资金)：拟非公开发行不超过82.55亿股募集298亿元

七喜控股(行情 消息 资金)：2013年度净利润预期下修为亏损1.1亿-1.3亿

顺鑫农业(行情 消息 资金)：预计2013年净利润比上年同期增长50%-80%

金隅股份(行情 消息 资金)：预计2013年净利润同比增长0-15%

紫光古汉(行情 消息 资金)：公司总裁程昌衡当选湖南省十二届人大代表无效

天目药业(行情 消息 资金)：重大事件披露不及时遭证监会处罚

中国宝安：证监会对公司调查结案未认定信披违规

北斗星通(行情 消息 资金)：拟以9.18元/股配股5445万股

宏源证券(行情 消息 资金)：拟将融资类应收款资产证券化总额不超50亿

嘉麟杰：2013年度利润分配拟10转8送2派0.8元

初灵信息(行情 消息 资金)：拟定增募资1.16亿用于收购博瑞得31日复牌

华策影视(行情 消息 资金)：非公开发行不超6997.16万股获证监会核准

*ST传媒：控股孙公司2000万元债务被豁免31日复牌

三维丝：正在筹划重大资产重组

*ST中华A：重整计划执行完毕股票31日起恢复交易

粤水电：签署55亿元阿勒泰市光伏太阳能发电项目

粤水电：联合签订约6.98亿元基础设施建设合同

平高电气(行情 消息 资金)：获国家电网特高压约17.72亿元大单

云南白药(行情 消息 资金)：拟收购控股股东旗下清逸堂公司40%股权

山东钢铁(行情 消息 资金)：挂牌出售两国贸公司获益2.77亿元

亚宝药业(行情 消息 资金)：拟出资2亿元参股民营银行占其20%股权

龙元建设(行情 消息 资金)：签署学府物联网产业园项目工程金额5.36亿元

国电南自(行情 消息 资金)：两项目获国有资本经营预算3.8亿元

世联地产(行情 消息 资金)：3550万收购世联信贷71%股权并增资2.5亿

坚瑞消防(行情 消息 资金)：公司确定项目施工单位中标额约2.7亿

皖能电力(行情 消息 资金)：政府补助将增加2013年利润5372万元

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12月31日科技要闻盘点：百度和快播遭罚款25万元



【百度(BIDU.O)和快播遭罚款25万元】日前国家版权局召开打击网络侵权盗版专项治理“剑网行动”新闻通气会。会议公布了2013年剑网行动的十大案件，对百度和快播做出责令停止侵权行为、罚款25万元的行政处罚。与此同时国家版权局扩大监管范围，将360视频及音乐网站纳入监管范围。

【FAA批准六个无人机测试站点】据路透社报道，美国航空监管机构在无人机领域取得新进展。本周一，共六个地点得到美国联邦航空管理局(FAA)的授权，可针对各种用途对无人机进行测试。FAA已经批准在美国境内使用无人机，但仅限于执法、监测、大气研究等用途。

【诺基亚(NOK.N)宣布NSN执行董事长明年离职】诺基亚近日宣布，杰斯普·欧文森将不再担任下属诺基亚通信公司(以下简称“NSN”)董事长。在诺基亚完成向微软(MSFT.O)出售设备及服务业务的交易之后，欧文森将从NSN执行董事长一职卸任。这笔交易预计将于2014年第一季度完成。

【日本因比特币软件感染病毒电脑数为全球之最】据日本共同社报道，网络安全公司“趋势科技”称，随着比特币交易量的增加，与比特币相关的电脑病毒也开始出现。今年9月起的3个月内，日本约3000台电脑感染了该病毒，约占全球的四分之一、数量居首。

【黑莓(BBRY.O)CEO称下一代黑莓手机不会有键盘】黑莓新首席执行官约翰·陈日前表示，黑莓公司即将推出的手机——雅加达，不会有物理键盘。这是唯一人们仍然希望黑莓推出的功能。约翰·陈还表示手机将运行黑莓10系统，看起来黑莓7将最终被淘汰，即使是新兴市场。

【惠普(HPQ.N)被控贿赂俄罗斯政府机关】惠普面临的指控是该公司的一些前任和现任雇员曾以行贿手段赢得俄罗斯政府机关的信息技术合约。行贿指控涉及惠普位于德国的前子公司和俄罗斯总检察院之间一笔金额达3500万欧元的交易，涉案时间自2001年至2006年。

【HTC安卓产品因诺基亚诉讼在德遭永久禁售】HTC的所有Android手机将因为侵犯了一项通过近场通讯或蓝牙传输资源信息的专利而被禁售。诺基亚的那项专利描述的内容非常广泛，地方法官认定HTC的设备侵犯了那项专利。

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人民币日报（12月31日）：2014年人民币“破6”概率大



————————昨夜今晨————————

◆ 【周一美元兑人民币询价跌68个基点报6.0618元】

周一（12月30日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0618元，大幅低于上一个交易日收盘水平人民币6.0686元。当日美元兑人民币询价在6.0611-6.0682元的范围内波动，盘中创下汇改以来新低6.0611。当日美元兑人民币中间价报6.1024元，低于上一个交易日的中间价6.1050元。

交易员表示，如果周二美元跌破人民币6.0600元也不奇怪，因为中国央行的目标显然是要使人民币今年的升值幅度达到3.0%左右。今年年初至今，人民币已上涨2.8%。只有让美元跌至人民币6.0500元附近，才能使人民币今年的升值幅度达到3%。2012年人民币仅上涨了1%。交易员们称，中国央行有在日历年度的最后几个交易日引导人民币升值的惯例，以此确保人民币在年底时达到目标水平。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1327，上一个交易日为6.1384；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0711，上一个交易日为6.0707。

◆【人民币指数收盘价】12月27日，人民币指数涨0.01%，收报111.96，上日为112.16

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隔夜欧美重要资讯（12月30日）



摘要：默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要；德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续；美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1；意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓；周一全球主要股指涨跌不一日股创六年新高。

————重要资讯————

【默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要】德国总理默克尔将在传统的新年前夜讲话中告知所有德国人民，他们的命运将与欧盟紧密相连，因此必须拿出如何永久性解决欧元区主权债务危机的答案。

【德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续】周一(12月30日)，德国财长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)表示，全球各央行的低利率政策无法永远持续。朔伊布勒称，世界各地的扩张性货币政策导致长期投资问题。他还表示希腊可能得到更多援助，尽管他反对进一步削减希腊债务。

【希腊总理萨马拉斯：经济最困难时期已经过去】希腊总理萨马拉斯（Antonis Samaras）周一（12月30日）指出，对于希腊政府及民众而言，该国经济面临的最困难的时期目前已经过去。

【欧洲央行行长德拉吉：经济复苏势头改善然德国焦虑情绪加剧】欧洲央行(ECB)行长德拉吉(Mario Draghi)称，尽管债务危机尚未完全结束，但是欧洲经济复苏已经出现改善的迹象。目前还面临着来自于德国人的进一步加剧的焦虑情绪，需要应付德国对欧洲央行措施所产生的不安情绪。



————主要经济数据————

【美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1】美国达拉斯联储周一（12月30日）公布的数据显示，美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1，前值为16.9。

【美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期】全美地产经纪商协会（NAR）周一（12月30日）公布的数据显示，美国11月成屋签约销售较上月有所增长，结束此前连续五个月下滑的趋势，但升幅不及预期，表明美国住房市场的稳定性不及外界预期。

【意大利12月Istat商业信心升至98.2 创逾两年新高】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，12月Istat商业信心指数升至98.2，不及市场预期，但是仍连续八个月走高，创逾两年新。此外意大利12月经济信心指数也有所走高。

【意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，11月生产者物价指数(PPI)月率下跌0.1%，跌势较前值有所放缓。10月的PPI月率跌幅曾录得2012年12月以来最大跌幅。

————市场资讯————

【周一全球主要股指涨跌不一日股创六年新高】周一（12月30日），全球主要股指涨跌互现。美国三大股指涨跌不一，道指微涨0.16%；欧洲主要股指多数收低，德股小幅走低，结束此前连续五日涨势，全年大幅上涨25.48%，因新年假期，德国和意大利股市将于12月31日和1月1日休市；亚太股市收盘则全线上涨，日股创2007年11月2日以来新高。

【周一美国10年期国债收益率下滑但仍接近两年高位】美国指标10年期国债收益率周一下滑，但仍接近两年高位，因年底买需提振公债价格，但新年假期临近，市场交投清淡。指标10年期国债收益率自去年年底来上升大约125个基点。美股累创纪录新高，投资人撤出避险公债，吸纳较高风险资产。

【周一纽约原油跌1.03%报99.29美元/桶】周一（12月30日），纽约商业交易所（NYMEX）2月份交割的轻质原油期货价格下跌1.03美元，报收于每桶99.29美元，跌幅为1.03%，结束次前连续四个交易日上涨趋势。因美国原油库存在年底之际处于纪录高位，打压原油价格。

【周一纽约期金跌1.05%至1201.3美元/盎司】周一（12月30日），纽约黄金期货大幅走低，结束此前连续第三个交易日涨势。因新年假期即将到来，市场交投仍较清淡，今年截至目前为止纽约期金已下跌了28%，期银价格则下跌了35%。

【周一芝加哥农产品期货全线收低小麦大跌1.44%】周一（12月30日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数下跌，仅豆粕小幅上涨0.07%，小麦跌幅达1.44%。

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全球主要经济数据和官员讲话（12月30日）



摘要：意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓；美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1；日经指数今年涨57%为1974年来表现最好一年；默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要；德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续；朝鲜宣布将在全国新设特别经济区。

————全球主要经济数据————

【美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1】美国达拉斯联储周一（12月30日）公布的数据显示，美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1，前值为16.9。

【美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期】全美地产经纪商协会（NAR）周一（12月30日）公布的数据显示，美国11月成屋签约销售较上月有所增长，结束此前连续五个月下滑的趋势，但升幅不及预期，表明美国住房市场的稳定性不及外界预期。

【意大利12月Istat商业信心升至98.2 创逾两年新高】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，12月Istat商业信心指数升至98.2，不及市场预期，但是仍连续八个月走高，创逾两年新。此外意大利12月经济信心指数也有所走高。

【意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，11月生产者物价指数(PPI)月率下跌0.1%，跌势较前值有所放缓。10月的PPI月率跌幅曾录得2012年12月以来最大跌幅。

【香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元】周一(12月30日)，香港政府统计处公布，香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元，10月赤字381亿港元，出口增速较上月有所回落。数据显示，香港11月出口同比上升5.8%，前值上升8.8%；进口同比上升5.2%，前值上升6.3%。同时，香港11月转口年升6%，而港产品出口则下跌10.4%。政府发言人表示，近月的出口表现有相对改善，受惠于先进市场较正面的发展，11月的商品出口在去年比较基数偏高下仍然录得稳健的按年增长。

【日经指数今年涨57%为1974年来表现最好一年】亚洲股市周一（12月30日）大多上涨，日本股市收高，今年是日本股市自1974年来表现最好的一年。日本东证指数上涨1%，收盘报1392.29点。日经指数上涨0.7%，收盘报16291.31点。该指数今年上涨了57%，使得日本成为亚洲今年表现最好的市场。

【韩国11月工业产出同比意外下滑1.3%】韩国统计厅周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月工业产出同比下滑1.3%，预期下降0.2%，前值上升3%，表明韩国经济尚未实现全面复苏。数据还显示，韩国11月季调后工业产出环比持平，预期上升0.4%。韩国11月季调后服务业产出环比上升0.1%。韩国制造业产出极度仰赖出口，11月出口同比上升0.2%，较上升7.2%的前值放缓。

【韩国11月经常帐盈余收窄至41.8亿美元】韩国央行周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月经常帐盈41.8亿美元，前值为79.2亿美元，为纪录高点。数据并显示，韩国11月季调后出口环比下滑6.4%至469.5亿美元；进口环比下降2.3%至429.1亿美元，商品贸易账户盈余为40.5亿美元。11月金融账户净流出63.3亿美元，10月为净流出100.9亿美元。

————全球主要官员讲话————

【默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要】德国总理默克尔将在传统的新年前夜讲话中告知所有德国人民，他们的命运将与欧盟紧密相连，因此必须拿出如何永久性解决欧元区主权债务危机的答案。

【德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续】周一(12月30日)，德国财长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)表示，全球各央行的低利率政策无法永远持续。朔伊布勒称，世界各地的扩张性货币政策导致长期投资问题。他还表示希腊可能得到更多援助，尽管他反对进一步削减希腊债务。

【希腊总理萨马拉斯：经济最困难时期已经过去】希腊总理萨马拉斯（Antonis Samaras）周一（12月30日）指出，对于希腊政府及民众而言，该国经济面临的最困难的时期目前已经过去。

【欧洲央行行长德拉基：经济复苏势头改善然德国焦虑情绪加剧】欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)称，尽管债务危机尚未完全结束，但是欧洲经济复苏已经出现改善的迹象。目前还面临着来自于德国人的进一步加剧的焦虑情绪，需要应付德国对欧洲央行措施所产生的不安情绪。

【习近平出任中央全面深化改革领导小组组长】**中央政治局12月30日召开会议，决定成立中央全面深化改革领导小组，由习近平任组长。小组主要职责是研究确定经济体制、政治体制、文化体制、社会体制、生态文明体制和党的建设制度等方面改革的重大原则、方针政策、总体方案；统一部署全国性重大改革等。

【日本最具影响力企业游说团体六年来首次同意加薪】随着日本经济汇聚增长动能，以及企业利润提升，日本最具影响力的企业游说团体日本经济团体联合会(Keidanren)6年来首次同意提高工人的基础工资。许多经济学家称，提高基础工资是“安倍经济学”必不可少的一项举措，以使日本结束长达15年的通缩和帮助日本央行实现2%的通胀目标。今年，日本央行官员也表达了对薪资涨速过慢的担忧。因此，日本明年薪资增加让日本央行在未来两年内实现通胀目标的几率提高。

【朝鲜宣布将在全国新设特别经济区】在开城工业园区重启之后，朝鲜宣布在全国范围内新设特别经济区，以吸引外国投资及促进国际贸易。朝鲜表示，将在开城工业园区附近新建一个高技术工业园区。新加坡裕廊国际(Jurong International)在10月份公布，已经签署了该项目的谅解备忘录。

【印度关闭该国最大比特币网站】一直以来，市场都认为印度将成为下一个繁荣的比特币市场，但没想到，印度政府日前突击搜查并关闭了该国最大的比特币网站，并警告国民不要购买或交易比特币。日前，印度执法部门突击搜查了BuySellBitCo的首席执行官古普塔的房屋。BuySellBitCo是印度最大的比特币交易网站，执法部门认为该网站违反了外汇管理法案的相关规定。目前该网站已经停止运行。

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汇市早报（12月31日）：德国财长称全球各央行低利率政策无法永远持续



——————————————————汇市回顾——————————————————

◆ 周一美元兑主要货币汇率多数走低但兑日元维持强势

周一（12月30日），美元兑主要货币汇率多数走低，不过仍维持兑日元强势。美元指数报80.03，前一交易日为80.32。美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%，预期上升1.0%。

截至当天纽约汇市尾市，1欧元兑换1.3802美元，高于前一交易日的1.3747美元；1英镑兑换1.6499美元，高于前一交易日的1.6478美元；1澳元兑换0.8903美元，高于前一交易日的0.8862美元。1美元兑换105.1290日元，高于前一交易日的105.0900日元；1美元兑换0.8875瑞郎，低于前一交易日的0.8910瑞郎；1美元兑换1.0646加元，低于前一交易日的1.0702加元。

—————————————————— 相关市场——————————————————

◆ 周一纽约期金跌1.05%至1201.3美元/盎司

周一（12月30日），纽约黄金期货大幅走低，结束此前连续第三个交易日涨势。因新年假期即将到来，市场交投仍较清淡，今年截至目前为止纽约期金已下跌了28%，期银价格则下跌了35%。

◆ 周一纽约原油跌1.03%报99.29美元/桶

周一（12月30日），纽约商业交易所（NYMEX）2月份交割的轻质原油期货价格下跌1.03美元，报收于每桶99.29美元，跌幅为1.03%，结束次前连续四个交易日上涨趋势。因美国原油库存在年底之际处于纪录高位，打压原油价格。

◆ 周一美国三大股指涨跌互现道指微涨0.16%

周一（12月30日），美国三大股指涨跌互现，道指小幅上涨0.16%。因元旦假期即将到来，市场交投仍较清淡，最新公布的11月成屋签约销售数据不及预期，表明美国住房市场的稳定性不及外界预期。

——————————————————数据回顾——————————————————

【美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1】美国达拉斯联储周一（12月30日）公布的数据显示，美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1，前值为16.9。

【美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期】全美地产经纪商协会（NAR）周一（12月30日）公布的数据显示，美国11月成屋签约销售较上月有所增长，结束此前连续五个月下滑的趋势，但升幅不及预期，表明美国住房市场的稳定性不及外界预期。

【意大利12月Istat商业信心升至98.2 创逾两年新高】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，12月Istat商业信心指数升至98.2，不及市场预期，但是仍连续八个月走高，创逾两年新。此外意大利12月经济信心指数也有所走高。

【意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，11月生产者物价指数(PPI)月率下跌0.1%，跌势较前值有所放缓。10月的PPI月率跌幅曾录得2012年12月以来最大跌幅。

【香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元】周一(12月30日)，香港政府统计处公布，香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元，10月赤字381亿港元，出口增速较上月有所回落。数据显示，香港11月出口同比上升5.8%，前值上升8.8%；进口同比上升5.2%，前值上升6.3%。同时，香港11月转口年升6%，而港产品出口则下跌10.4%。政府发言人表示，近月的出口表现有相对改善，受惠于先进市场较正面的发展，11月的商品出口在去年比较基数偏高下仍然录得稳健的按年增长。

【日经指数今年涨57%为1974年来表现最好一年】亚洲股市周一（12月30日）大多上涨，日本股市收高，今年是日本股市自1974年来表现最好的一年。日本东证指数上涨1%，收盘报1392.29点。日经指数上涨0.7%，收盘报16291.31点。该指数今年上涨了57%，使得日本成为亚洲今年表现最好的市场。

【韩国11月工业产出同比意外下滑1.3%】韩国统计厅周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月工业产出同比下滑1.3%，预期下降0.2%，前值上升3%，表明韩国经济尚未实现全面复苏。数据还显示，韩国11月季调后工业产出环比持平，预期上升0.4%。韩国11月季调后服务业产出环比上升0.1%。韩国制造业产出极度仰赖出口，11月出口同比上升0.2%，较上升7.2%的前值放缓。

【韩国11月经常帐盈余收窄至41.8亿美元】韩国央行周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月经常帐盈41.8亿美元，前值为79.2亿美元，为纪录高点。数据并显示，韩国11月季调后出口环比下滑6.4%至469.5亿美元；进口环比下降2.3%至429.1亿美元，商品贸易账户盈余为40.5亿美元。11月金融账户净流出63.3亿美元，10月为净流出100.9亿美元。


——————————————————重要资讯——————————————————

【默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要】德国总理默克尔将在传统的新年前夜讲话中告知所有德国人民，他们的命运将与欧盟紧密相连，因此必须拿出如何永久性解决欧元区主权债务危机的答案。

【德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续】周一(12月30日)，德国财长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)表示，全球各央行的低利率政策无法永远持续。朔伊布勒称，世界各地的扩张性货币政策导致长期投资问题。他还表示希腊可能得到更多援助，尽管他反对进一步削减希腊债务。

【希腊总理萨马拉斯：经济最困难时期已经过去】希腊总理萨马拉斯（Antonis Samaras）周一（12月30日）指出，对于希腊政府及民众而言，该国经济面临的最困难的时期目前已经过去。

【欧洲央行行长德拉基：经济复苏势头改善然德国焦虑情绪加剧】欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)称，尽管债务危机尚未完全结束，但是欧洲经济复苏已经出现改善的迹象。目前还面临着来自于德国人的进一步加剧的焦虑情绪，需要应付德国对欧洲央行措施所产生的不安情绪。

【习近平出任中央全面深化改革领导小组组长】**中央政治局12月30日召开会议，决定成立中央全面深化改革领导小组，由习近平任组长。小组主要职责是研究确定经济体制、政治体制、文化体制、社会体制、生态文明体制和党的建设制度等方面改革的重大原则、方针政策、总体方案；统一部署全国性重大改革等。

【日本最具影响力企业游说团体六年来首次同意加薪】随着日本经济汇聚增长动能，以及企业利润提升，日本最具影响力的企业游说团体日本经济团体联合会(Keidanren)6年来首次同意提高工人的基础工资。许多经济学家称，提高基础工资是“安倍经济学”必不可少的一项举措，以使日本结束长达15年的通缩和帮助日本央行实现2%的通胀目标。今年，日本央行官员也表达了对薪资涨速过慢的担忧。因此，日本明年薪资增加让日本央行在未来两年内实现通胀目标的几率提高。

【朝鲜宣布将在全国新设特别经济区】在开城工业园区重启之后，朝鲜宣布在全国范围内新设特别经济区，以吸引外国投资及促进国际贸易。朝鲜表示，将在开城工业园区附近新建一个高技术工业园区。新加坡裕廊国际(Jurong International)在10月份公布，已经签署了该项目的谅解备忘录。

【印度关闭该国最大比特币网站】一直以来，市场都认为印度将成为下一个繁荣的比特币市场，但没想到，印度政府日前突击搜查并关闭了该国最大的比特币网站，并警告国民不要购买或交易比特币。日前，印度执法部门突击搜查了BuySellBitCo的首席执行官古普塔的房屋。BuySellBitCo是印度最大的比特币交易网站，执法部门认为该网站违反了外汇管理法案的相关规定。目前该网站已经停止运行。

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券商12月30日行业研究观点汇总



摘要 中金公司：明年传媒板块“估值分化”会成为投资主线；申银万国：家电行业目前处于弱复苏需求状态；申银万国：航运业见底越来越明确无下行风险；申银万国：房地产行业淡季关注城镇化主题性机会；中信证券(行情 消息 资金)：2014年建筑业面临较多投资机会。

【中金公司：明年传媒板块“估值分化”会成为投资主线】证监会正在酝酿进一步为并购重组清障，或取消除借壳外并购重组审批。文化部明年施行游戏暴力分级，中国主机游戏市场有望与全球同步。工信部发放11张虚拟运营商牌照，北纬通信(行情 消息 资金)在列。今年贺岁档负增长，预计13年总票房在215亿左右，同比增长26%。维持“行业变革，龙头崛起”的大逻辑，明年“估值分化”会成为投资主线，另外，如果创业板再融资放开，乐视网、蓝色光标(行情 消息 资金)等急需资金的龙头公司会迎来新一轮基本面上扬的投资机会，建议关注。

【申银万国：家电行业目前处于弱复苏需求状态】行业目前处于弱复苏需求状态，传统国庆及电商促销节庆之后，进入正常的淡季，预计将着重关注元旦及春节的新一轮节庆促销情况，长期来看，预计随着经济环境的缓慢改善，以及政策退出效应开始逐渐消退，四大品类终端需求将呈现弱复苏，建议关注受益前期旺季旺销，冷年备货有望改善的空调品类以及受益于家装和婚庆需求的厨电板块。

【申银万国：航运业见底越来越明确无下行风险】继续看好铁路改革标的、国企改革受益标的和航运中的干散货子市场，推荐组合为大秦铁路(行情 消息 资金)、上海机场(行情 消息 资金)、海博股份(行情 消息 资金)、中远航运(行情 消息 资金)；自下而上提示保税科技(行情 消息 资金)、建发股份(行情 消息 资金)的配置时间窗口。1）铁路：市场对于铁路营改增的解读过于悲观，看好铁路运价改革的逻辑不变首推大秦铁路(行情 消息 资金)；2）国企改革：国企改革的推进，交通运输企业有可能通过估值提升和效率提升（减少在职消费、关联交易和同业竞争等）受益，首推有整体上市预期的上海机场(行情 消息 资金)和向物流行业转型的海博股份(行情 消息 资金)；3）航运：行业见底越来越明确无下行风险，老旧船拆解补贴政策有利于改善企业的现金流，不过额外带来利润增厚的概率较低，首推中远航运(行情 消息 资金)、短期关注中海发展(行情 消息 资金)；4）物流：看好保税科技(行情 消息 资金)迎来新一轮发展的逻辑不变，建发股份(行情 消息 资金)估值低且业绩增长确定，继续推荐。

【申银万国：房地产行业淡季关注城镇化主题性机会】本周销售略有增长，但库存持续上升，淡季里依旧建议关注城镇化带来的主题性投资机会：一方面关注电子城(行情 消息 资金)、中粮地产、深长城、招商地产和首开股份(行情 消息 资金)等受益于拥有城市工业用地或划拨用地、老旧住宅等土地升值的公司；另一方面关注华夏幸福(行情 消息 资金)、荣盛发展(行情 消息 资金)、金科股份(行情 消息 资金)等符合未来城镇化布局方向的公司。

【中信证券(行情 消息 资金)：2014年建筑业面临较多投资机会】展望2014年，建筑业面临较多投资机会。基建成长股重点推荐苏交科、围海股份(行情 消息 资金)，关注浦东建设(行情 消息 资金)。园林板块重点推荐普邦园林(行情 消息 资金)、棕榈园林(行情 消息 资金)。装饰板块建议积极布局，推荐金螳螂、广田股份(行情 消息 资金)、洪涛股份(行情 消息 资金)、瑞和股份(行情 消息 资金)，重点关注亚厦股份(行情 消息 资金)。化学工程领域关注中国化学(行情 消息 资金)。建筑智能领域关注延华智能(行情 消息 资金)。国际工程领域关注中工国际(行情 消息 资金)。

【中信证券(行情 消息 资金)：竞争环境宽松利于冰洗二三线品牌改善】11月冰洗销量整体温和增长，国内外需求此消彼长，冰箱出口增长拉动明显，洗衣机受益内销平稳，预计未来一个季度冰洗需求平稳增长，产品升级为主；竞争环境宽松利于二三线品牌持续改善，关注企业运营周期不同带来的个体差异，维持行业“中性”评级，继续重点关注冰洗份额回升的美的集团、海信科龙(行情 消息 资金)，积极筹备冰洗新品、寻求业务提升的青岛海尔(行情 消息 资金)，关注洗衣机份额持续提升的合肥三洋(行情 消息 资金)和小天鹅A。

【中信证券(行情 消息 资金)：受冬储行情影响目前复合肥市场火爆】受冬储行情影响，目前复合肥市场火爆，下游经销商催货，终端市场库存量较少，整体市场需求较大。国内PO价格继续上扬，整体上涨幅度在200元/吨附近。年底受流动性紧张影响，推荐防御性较强、基本面稳定向好的低估值龙头金正大、万华化学，建议关注周期底部的纯碱和涨价趋势延续的染料行业，行业加速整合的民爆行业。

【招商证券(行情 消息 资金)：看好医药板块2014年上半年行情】看好医药板块2014年上半年行情，当下正是提升医药配置的好时机，主要逻辑在于中成药最高零售价短期不会出台而且对幅度不悲观、基药招标整体趋势向好、年报业绩风险低，估值有提升空间。整体上更看好中成药、基本药物受益品种弹性更大、医药服务和医疗器械将维持高景气度。一线股将有稳定收益，近期重点推荐昆明制药(行情 消息 资金)、独一味、誉衡药业(行情 消息 资金)及华东医药(行情 消息 资金)等。

【平安证券：维持石油机械行业“强于大市”评级】相比2013年，2014年国内页岩气领域、三大产区及南海开发、海外市场方面存在更多的工程技术服务市场机会，支撑油服板块盈利高增长，并维持高估值水平，维持行业“强于大市”投资评级。2014年将更强调油服企业之间管理水平和油田技术的较量，重点推荐杰瑞（增产设备+完井服务，页岩气）、恒泰艾普(行情 消息 资金)（并购+内生性增长，页岩气）、富瑞特装(行情 消息 资金)（油改气）；推荐中海油服(行情 消息 资金)（海上油服）、吉艾科技(行情 消息 资金)（测井+并购）、华油、百勤、安东等有技术特色的油服企业。维持杰瑞股份(行情 消息 资金)、恒泰艾普(行情 消息 资金)、富瑞特装(行情 消息 资金)的“强烈推荐”评级。

【平安证券：技术创新是计算机行业永恒主题】计算机行业作为一个始终由创新驱动的高新技术型行业，历史上像物联网、云计算、大数据、智慧城市、互联网金融等新技术和新应用始终层出不穷，每一次较大的技术创新都会带来一轮波澜壮阔的投资机会，如何把握计算机行业未来创新的方向，将是判断未来投资方向最为重要的一项课题。2014年计算机行业投资逻辑：技术创新是计算机行业永恒的主题，重在把握与未来技术创新方向同步，同时业绩表现优秀的软件企业。建议重点关注金证股份(行情 消息 资金)、广联达、广电运通(行情 消息 资金)、用友软件(行情 消息 资金)、聚龙股份(行情 消息 资金)、东软集团(行情 消息 资金)、航天信息(行情 消息 资金)、东方国信(行情 消息 资金)、证通电子(行情 消息 资金)、荣之联、拓维信息(行情 消息 资金)等。

【平安证券：明年IPO将直接带来投行收入回升】2013年以来证券行业监管思路发生重大变化，监管重心从创新转向市场行为监管。2013年保险行业两大基本面保费和投资明显改善。2014年将是保险业出现较大结构改善的一年，这是看多全年的理由。新股发行体制改革向注册制转化，明年IPO将直接带来投行收入的回升。券商标的上，推荐业绩稳健增长的海通证券(行情 消息 资金)、中信证券(行情 消息 资金)、具有特色化经营的西南证券(行情 消息 资金)以及定增解决资本瓶颈的招商证券(行情 消息 资金)。保险标的上，选择综合类保险公司和综合化金融集团如中国太保(行情 消息 资金)以及其他综合金融出色的保险公司。

【平安证券：2014年大众品仍可能获投资者青睐】站在2014的起点，坚持此前看法，即：大众品业绩稳定成长特点仍可能获得投资者青睐，但大龙头涨幅可能难以比肩2013年；受益于行业商业模式变革、行业和公司发展周期波动、国企改革或融资等主题，中小公司出牛股机会仍多。白酒方面，多方信息显示，整风运动导致各级政府、国企、事业单位2014年元旦消费严重缩水，不仅拖累茅台、五粮液等高档酒一批价持续低位运行，且中档酒需求也较往年明显缩水，白酒春节不旺已成定局。可以预计，2014年，厂商将加快降价降级和促销力度，渠道也仍将处在去库存过程中，白酒仍难有机会。本周维持重点推荐五家公司：大北农、南方食品(行情 消息 资金)、贝因美、伊利股份(行情 消息 资金)、双汇发展(行情 消息 资金)。

【平安证券：继续强调传媒行业2014年三条投资主线】在技术革命和消费变迁的驱动下，新媒体浪潮高潮迭起，变革成为常态，积极拥抱变革的企业将会在未来的变迁、融合与重构中占据先发优势。继续强调年度策略报告中提出的“重组、重构、重生”三条投资主线，维持行业“强于大市”的评级，重点推荐具有壁垒的互联网平台型企业和精品内容生产者：顺网科技(行情 消息 资金)、掌趣科技(行情 消息 资金)、光线传媒(行情 消息 资金)。

【平安证券：化工板块系统性机会仍需等待】板块系统性机会仍需等待。上周国瓷材料(行情 消息 资金)公告与佛山康立泰公司合资成立子公司，主要生产陶瓷墨水釉料、陶瓷墨水以及未来3D打印材料的技术储备，未来陶瓷墨水将成为国瓷材料(行情 消息 资金)另一主要产业，预计两年内有望再造一个国瓷，维持国瓷材料(行情 消息 资金)“强烈推荐”投资评级。其他化工新材料方面，推荐彩色碳粉放量在即的鼎龙股份(行情 消息 资金)和水性涂料前景广阔的化工蓝筹万华化学。

【平安证券：零售业国企改革主线下重点关注益民集团(行情 消息 资金)】纵观过去两年零售行业，其实都鲜有投资机会。国企改革主线下建议重点关注益民集团(行情 消息 资金)，此外友谊股份(行情 消息 资金)、新世界(行情 消息 资金)、上海九百(行情 消息 资金)、老凤祥(行情 消息 资金)等上海本地股会存在持续的炒作机会，其他省份下如银座股份(行情 消息 资金)、首商股份(行情 消息 资金)、合肥百货(行情 消息 资金)、王府井(行情 消息 资金)、北京城乡(行情 消息 资金)等也可能会被反复炒作。

【东方证券：推进O2O将是2014年零售业核心战略】回首2013年，腾讯微生活引领O2O从生活服务迅速扩展至实物商品领域，并引发了零售业的全渠道化革命。一方面，线下企业积极探索O2O来缓解自身经营困局，先行者如苏宁、绫致、友阿进入战略落地阶段，后来者如海印和万达，对消费者、商户和第三方互动关系的思考更加清晰。另一方面，线上零售巨头也争相捆绑线下资源以求落地：阿里旗下支付宝钱包选择牵手传统零售的细分行业龙头，如万达（购物中心）、银泰（百货）和美宜佳（便利店），淘宝全力推广中小商户的移动端销售，微淘启动千店O2O营销平台；京东的O2O战略则以POP平台和自有物流为切入口，计划深度介入线下合作门店的供应链、信息系统和会员体系，并通过加大京品惠的自营力度来增加生活类商户的拓展经验。

【东方证券：电力设备行业基本面向好关注工控和配网】电力设备行业基本面向好，大公司因为市场份额提升和新业务拓展迎来双重拐点，但是部分公司三季度业绩低于预期，说明转型之路比较曲折，工控和配网是景气度较好的子行业，工控明年有望需求好于今年，预计增长超过10%，配网有待标准和规划出台后开始大规模建设，值得重点关注。推荐组合：国电南瑞(行情 消息 资金)、汇川技术(行情 消息 资金)、特变电工(行情 消息 资金)、阳光电源(行情 消息 资金)、森源电气(行情 消息 资金)、正泰电器(行情 消息 资金)、思源电气(行情 消息 资金)，同时建议关注宏发股份(行情 消息 资金)、金风科技(行情 消息 资金)、平高电气(行情 消息 资金)、置信电气(行情 消息 资金)。

【东方证券：碳交易试点启动环保进入治本时代】根据发改委的时间表，13年底前，所有的7个试点省市正式启动碳排放限额交易市场，标志着我国的碳交易从CDM时代走向限额交易时代。碳排放是节能减排的关键指标，这一市场的启动符合环保治理进入2.0时代的思路，即从治标到治本的转变。拥有低碳项目的公司将有望直接受益，如中电远达；此外提供低碳能源/合同能源管理/建筑节能改造等节能服务公司的新成长空间也值得看好，如迪森股份(行情 消息 资金)/天壕节能(行情 消息 资金)。

【瑞银证券：国内体外诊断试剂企业面临良好机遇】目前国内诊断试剂市场处于高速成长期，生化试剂与免疫试剂合计占60%的市场份额，市场结构同全球类似，但增速远高于全球平均增速。目前医改进入深水区，取消药品加成政策与药品招标降价都将促使医院选择性价比高的国产诊断试剂，国内企业有望迎来良好的发展机遇。国内体外诊断试剂企业面临良好机遇，看好体外诊断相关公司未来5-10年良好的成长性，推荐已覆盖的科华生物(行情 消息 资金)与新华医疗(行情 消息 资金)。

【长城证券：消费数据未见改善零售行业转型迎变革】随着三中全会召开明确了新一轮国企改革方向，未来国企改革红利释放将持续成为零售行业的投资主题。国企改革给零售业带来两大利好：（1）国内零售企业大多是国有体制，国企遗留的众多问题如公司股权结构不顺、管理层缺乏激励等制约了公司业绩释放的活力。一旦体制问题得到解决，在治理和激励改善后，经营效率提升，利润提升空间大。（2）尽管从经营层面看乏善可陈，不少国有零售企业从资产质量和现金流角度来看，仍然具有极大的价值。在国企改革浪潮的推动下，竞争力较强的零售企业可以通过收购兼并、产业整合的途径来发展壮大。对于行业，继续维持“推荐”评级。

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香港主要媒体财经要闻（12月31日）：习近平领衔中央改革小组



————文汇报————

【出口连升3月厂商稍乐观】香港出口连升3个月。港府统计处日前公布，11月份本港整体出口和进口货值分别按年增5.8%和5.2%。有厂商指欧美经济复苏，加上美国第三季经济数据好转，预期香港明年出口将增长一两成。

【4家QFII代理券商或受罚】针对本月20日A股尾盘大盘权重股异动事件，上交所经核查后认为，瑞银证券等4家境内券商当天在执行QFII（合格境外机构投资者）客户所委托的“调仓”交易指令时未能尽责，上交所将于近日对上述4家券商采取相应自律监管措施，并配合监管部门进一步调查。

————大公报————

【习近平领衔中央改革小组】中共中央政治局12月30日召开会议，决定成立中央全面深化改革领导小组，由习近平任组长。负责改革的总体设计、统筹协调、整体推进、督促落实。同时听取中纪委2013年工作汇报，研究部署2014年党风廉政建设和反腐败工作，同意明年1月召开中纪委十八届三次全会。审议通过《党政领导干部选拔任用工作条例（修订稿）》。

【银监强化同业融资监管“9号文”或近两天出台】据内媒引述知情人士称，银监会等有关部门起草的《商业银行同业融资管理办法》，简称“9号文”即将公布，并于2014年2月1日开始执行。银行业内部人士称，根据银监会以往惯例，此次“9号文”或将在近两天出台。

————香港经济日报————

【腾讯外围破500基金明年看好科网濠赌环保】腾讯12月30日再破顶，外围早段股价升破500元，市值扑万亿。本报访问环球八大基金经理，2014年大热板块首选仍为科网股，其次是赌股及环保板块。

【国指全年跌5.8% 全球尾四】截至周一为止，恒生指数全年进帐587点或2.6%，大幅跑输美日股市。受A股拖累，国企指数跌5.8%，倒数第四，内地上证综指表现全球倒数第二，跌7.6%。

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国内债市盘前重要资讯（12月31日）



摘要：交易员：央行周一同时进行正逆回购及央票询量；审计署：截至6月底政府负有偿还责任债务约20.7万亿；11月银行间债券市场发债5897亿环比减少25.2%；传上海自贸区排定明年金融工作计划；深圳：率先承担汇率利率市场化改革任务。

――――公开市场情况――――

【交易员：央行周一同时进行正逆回购及央票询量】交易员透露，周一（12月30日）央行公开市场同时开展正逆回购及央票询量，其中，逆回购为7、14天期，正回购为28天期，央票仍为三个月期。本周（12月28日－1月5日），公开市场有290亿元逆回购到期，无央票到期，也无正回购到期。此前，市场历经近3周“钱荒”局面，银行间货币市场利率不断冲高。央行五停逆回购之后，上周重启“一逆一停”操作。随利率去杠杆化进程推进，央行对利率中枢波动的容忍程度可能还将提升。

――――要闻资讯――――

【审计署：截至6月底政府负有偿还责任债务约20.7万亿】国家审计署网站消息显示，审计署12月30日公布全国政府性债务审计结果。截至2013年6月底，全国各级政府负有偿还责任的债务206988.65亿元，负有担保责任的债务29256.49亿元，可能承担一定救助责任的债务66504.56亿元。截至2013年6月底，中央政府负有偿还责任的债务98129.48亿元，负有担保责任的债务2600.72亿元，可能承担一定救助责任的债务23110.84亿元。截至2013年6月底，地方政府负有偿还责任的债务108859.17亿元，负有担保责任的债务26655.77亿元，可能承担一定救助责任的债务43393.72亿元。从举借主体看，融资平台公司、政府部门和机构、经费补助事业单位是政府负有偿还责任债务的主要举借主体，分别举借40755.54亿元、30913.38亿元、17761.87亿元。从债务资金来源看，银行贷款、BT、发行债券是政府负有偿还责任债务的主要来源，分别为55252.45亿元、12146.30亿元和11658.67亿元。从未来偿债年度看，2013年7月至12月、2014年到期需偿还的政府负有偿还责任债务分别占22.92%和21.89%，2015年、2016年和2017年到期需偿还的分别占17.06%、11.58%和7.79%，2018年及以后到期需偿还的占18.76%。

【11月银行间债券市场发债5897亿环比减少25.2%】央行网站12月30日发布2013年11月份金融市场运行情况，与上月相比，2013年11月债券市场发行量有所减少；货币市场成交量增加，货币市场利率有所上升；现券成交量小幅增加；银行间债券指数下降，交易所国债指数小幅上升。11月份，债券市场发行6271.1亿元，同比减少16.1%，环比减少21.7%。其中，银行间债券市场发行债券5897.0亿元，同比减少16.2%，环比减少25.2%。1-11月，债券市场累计发行8.4万亿元，同比增加13.9%。其中，银行间债券市场累计发行8.1万亿元，同比增加12.8%。 11月末，债券市场总托管量为29.4万亿元。其中，银行间债券市场债券托管量为27.6万亿元，占总托管量的93.9%。非金融企业债务融资工具托管量为5.2万亿元。11月份，货币市场成交总量共计17.0万亿，同比增加7.5%。其中，同业拆借市场成交2.7万亿元，同比减少29.7%，环比增加20.5%；质押式回购成交13.7万亿元，同比增长18.2%，环比增加24.6%；买断式回购成交6374.0亿元，同比增加50.6%，环比增加10.4%。1-11月，货币市场成交总量176.8万亿元，同比减少2.4%。11月份，同业拆借加权平均利率为4.12%，较10月份上升29个基点；质押式回购加权平均利率为4.12%，较10月份上升26个基点。11月份，银行间债券市场现券交易成交1.8万亿元，同比减少75.4%，环比增加23.3%。11月末，银行间债券指数144.32，较10月末下降0.87%。交易所国债指数139.06，较10月末上升0.14%。

【传上海自贸区排定明年金融工作计划】权威人士透露，2014年上海自贸试验区金融工作事务将包括5项制度创新和5项功能推进。具体来看，5项制度创新包括：建立自由贸易账户的分账核算管理制度，这是整个金融创新的基础；建立汇兑便利化的双向投融资制度，打通境内外市场；扩大人民币跨境使用领域，提升人民币国际化程度；建设利率市场化改革体系，以及建立便利化的外汇管理制度。5项功能包括：深化大宗商品现货市场功能，在区内建设涉及国计民生的能源、农产品等的大宗商品现货市场；建设面向国际的金融交易市场；搭建双向跨境投资平台；大力拓展融资租赁的服务功能；积极引进各类境内外的机构

【消息称国务院将天津定位为中国第一个综合改革创新区】据悉，中国国务院总理李克强12月27日到天津滨海新区考察时回应了天津申建自贸区未获通过一事。李克强称天津“可以不叫自贸区，要形成和上海不一样的特色，叫投资和贸易便利化综合改革创新区，政策和自贸区一样，而且面积扩至整个滨海新区。”据透露，李克强说，天津上报申请自贸区的报告并未获通过，原因是国务院定位天津建立中国第一个综合改革创新区，享受并超过上海自贸区所有政策。新区行政领导为副省级，有便宜行事之权，天津市全力扶持，必要时国务院各部委从中调度，确保新区各项工作顺利实施。

【中证指数公司提供交易所国开债估值服务】国家开发银行12月27日在上海证券交易所发行债券，包括2年期和5年期2个固息债品种。其中，2年期品种中标利率为5.8%，5年期品种中标利率5.84%，而同期限中证银行间国开债收益率水平分别为5.7873%、5.7586%，两者较为接近，说明中证指数有限公司提供的国开债估值较好地反映了市场实际利率水平。中证指数有限公司自2012年开始发布银行间国开债收益率曲线和估值，交易所国开债的估值服务也自其上市之日起开始提供。

【深圳：率先承担汇率利率市场化改革任务】《深圳市人民政府关于充分发挥市场决定性作用全面深化金融改革创新的若干意见》已由深圳市政府常务会议原则通过，即将正式颁布实施。《意见》提出，推动建立市场化的准入制度，鼓励引导更多民间资本进入金融服务领域，支持通过多种方式设立各类金融机构及涉足新型金融业态。拓展外汇市场广度和深度，率先承担汇率利率市场化改革任务。

【资金结构性紧张交易所隔夜回购利率一度报37%创三个月新高】周一（12月30日），上交所隔夜质押式国债回购利率最高一度达到37%，创三个月来新高；收盘回落至7.16%。当日隔夜拆借可以跨年，部分机构资金需求较大造成结构性紧张，是盘中利率冲高的主要原因。当日隔夜品种成交量达到2703亿元；全部质押式回购成交规模则接近3500亿元，前一个交易日则为3628亿元。临近年末，由于银行会计核算原因，致大量资金回流银行，因此年前银行体系普遍宽松，银行间隔夜利率目前只有3.18%。

【东方证券预计明后两年社会融资总量增速维持19%以上】近日东方证券首席经济学家邵宇表示，短期来看，地方债务压力主要体现在债务集中到期带来的流动性风险上。因此明年的宏观政策调控需要保障适度的融资规模与渠道畅通，预计明后两年社会融资总量增速须保持在19%以上。根据东方证券的测算，2014地方债务还本付息的压力要比2013年高出1万多亿，未来需要通过移杠杆的方式以时间换空间，平滑债务期限结构，否则局部性、系统性风险爆发的冲击不容小觑。

【财政部1月6日将招标发行100亿元5年期固息国债】财政部12月30日发布公告称，财政部决定发行2014年记账式附息（一期）国债（以下简称本期国债）。本期国债为5年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额100亿元，不进行甲类成员追加投标。具体发行安排方面，本期国债于2014年1月6日招标，1月7日开始计息，1月7日至1月9日进行分销，1月13日起上市交易。竞争性招标时间为2014年1月6日上午10:35至11:35。本期国债利息按年支付，每年1月7日（节假日顺延，下同）支付利息，2019年1月7日偿还本金并支付最后一次利息。发行手续费为承销面值的0.1%。招标方式方面，本期国债采用混合式招标方式，标的为利率。投标剔除、中标剔除和每一承销团成员投标标位差分别为75、15和30个标位。中标承销团成员于2014年1月9日前（含1月9日），将发行款一次缴入财政部指定账户。缴款日期以财政部指定账户收到款项为准。

【花旗：英镑将成为2014年避险货币】上周五（12月27日），英镑兑美元汇率升至1.6578，达到近两年最高水平。花旗银行宏观研究主管Mark Schofield认为，若英国经济持续走强，将会吸引更多投资，这对英镑来说是一大利好，2014年英镑将成为全球避险货币。他指出，英国经济复苏步伐超过预期，预计该势头在明年还将持续。看多美元是错误的观点。美国仍有许多令人担心的政治因素没有解决。欧元也不乐观，法国正在与衰退抗争，欧洲整体经济增长前景也比较悲观，所以除了英镑，很难预测资本会流向哪里。Schofield认为英格兰银行或许会更加谨慎地关注英国经济的恢复形势，在确认经济确实已经筑底并恢复稳固之后，才会把加息提到议程上。花旗银行官方预测2014年底，英镑兑美元汇率将涨至1.70，兑欧元将涨至1.25。

【韩国11月工业产出同比意外下滑1.3%】韩国统计厅周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月工业产出同比下滑1.3%，预期下降0.2%，前值上升3%，表明韩国经济尚未实现全面复苏。数据还显示，韩国11月季调后工业产出环比持平，预期上升0.4%。韩国11月季调后服务业产出环比上升0.1%。韩国制造业产出极度仰赖出口，11月出口同比上升0.2%，较上升7.2%的前值放缓。

【希腊总理萨马拉斯：经济最困难时期已经过去】 希腊总理萨马拉斯（Antonis Samaras）周一（12月30日）指出，对于希腊政府及民众而言，该国经济面临的最困难的时期目前已经过去。萨马拉斯指出，希腊经济、社会及民生状况在此前都遭遇了空前的艰难险阻状况，但现在来看，这一切都已经成为了过去。希腊将在2013年全年录得财政基本收支盈余，此后在2014年时更将恢复在公开市场上自行募集财政融资的能力，希腊也将不需再向国际债权人申请新一轮的财政援助措施。萨马拉斯承诺，希腊政府在2014年内会再接再厉推出新一轮的经济改革措施，而在新的一年中，恢复希腊的经济竞争力也会成为政府工作目标的重中之重。希腊的经济复苏进程将是建立在坚实的基础之上的，绝非是空中楼阁。

――――债市综述――――

【周一银行间市场回购定盘利率全线下行】周一（12月30日），银行间市场回购定盘利率全线下行。FR001报3.24%，跌35个基点；FR007报4.86%，跌22个基点；FR014报5.85%，跌11个基点。

【一年期贷款基础利率报价继续持平5.73%】上海银行间同业拆放利率官网显示，周一（12月30日）贷款基础利率1年期品种报价为5.73%，继续与前一交易日持平。贷款基础利率于10月25日起由全国银行间同业拆借中心正式对外发布，当日，1年期贷款基础利率为5.71%。

【周一银行间国债现券价格收盘接近持平交投淡静】周一（12月30日），中国银行(行情 消息 资金)间国债现券价格收盘整体接近持平，中长端略跌，惟交投淡静，部分个券因成交稀疏在尾盘出现较明显价格偏离。而国债期货受保证金下调消息激励，整个交易日交投活络，全线上扬。当日三份合约累计成交2010手，较前一日放大逾一成。主力合约TF1403涨0.3%。当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.61%，上一交易日为4.65%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.33%，上一交易日为4.35%。主力合约TF1403收报91.798元，涨0.3%，成交1937手，日增仓42手。信用债方面，上交所公司债指数上涨0.05%，报146.04点。上交所企业债指数上涨0.04%，报166.51点。

【周一银行间货币市场利率多数下行】周一（12月30日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场利率多数下行。当日，同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.255%，较上一交易日跌25.33个基点；同业拆借市场7天期品种加权平均利率为4.9246%，较上一交易日跌21.55个基点；同业拆借市场14天期品种加权平均利率为6.0751%，较上一交易日跌12.97个基点；同业拆借市场1个月期品种加权平均利率为5.4884%，较上一交易日涨46.77个基点。银行间质押式回购方面，质押式回购1天期品种加权平均利率为3.179%，较上一交易日跌21.41个基点；质押式回购7天期品种加权平均利率为4.928%，较上一交易日跌17.25个基点；质押式回购14天期品种加权平均利率为6.0937%，较上一交易日跌2.12个基点；质押式回购1个月期品种加权平均利率为6.3104%，较上一交易日跌21.62个基点。

【周一票据转贴利率持稳料元旦后将下跌】周一（12月30日），票据市场转贴利率与前一日持平。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为5.9‰，与前一日持平。分区域看，珠三角地区票据直贴利率为6.05‰，环渤海地区为6.15‰，中西部地区为6.10‰，长三角地区6.00‰，均与前一日持平。在接下来的1月份，市场流动性或有重新释放的可能，从而或将对票据贴现利率维持阶段内低位形成一定支撑。预计元旦后票据市场利率会在上周五的基础上有10-20个基点的下跌。业内人士认为，节前效应以及其他因素将进一步制约市场成交，而年前的资金面情况也难有明显改观，仍看淡下月的票据贴现市场。

【交易商协会：本周信用债收益率估值多数上升】周一（12月30日），中国银行(行情 消息 资金)间市场交易商协会发布非金融企业债务融资工具定价估值显示，本周各期限各品种收益率估值多数上升。其中，1年期重点AAA品种，3年期、5年期及7年期AA+品种，7年期及10年期AA品种，5年期AA-品种均上升4BP。5年期AA品种及10年期AAA品种均上升5BP。10年期重点AAA及30年期AAA品种与12月23日数值持平。其余各品种涨幅在1-3个BP上下。

【周一美国10年期公债收益率下滑但仍接近两年高位】美国指标10年期公债收益率周一下滑，但仍接近两年高位，因年底买需提振公债价格，但新年假期临近，市场交投清淡。指标10年期公债收益率自去年年底来上升大约125个基点。美股累创纪录新高，投资人撤出避险公债，吸纳较高风险资产。数据显示，当日10年期美国公债价格上升9/32，收益率报2.974%，上周五升至2011年7月来最高的3.002%。30年期公债价格升18/32，收益率报3.906%，低于上周五尾盘的3.945%。

【意大利公债上扬因10年期公债标售需求强劲】周一（12月30日），意大利在今年最后一次公债发售中轻松售出5年期和10年期公债，显示具吸引力的收益率将确保欧元区评等较弱的公债发行国明年发债仍将有需求。公债标售后，意大利公债在二级市场上扬，令10年期意大利公债较指标德债收益率利差缩窄至217基点，创两年半新低。此外，欧元区的低利率前景对意大利或西班牙等较低评等公债有利，对较低收益的德债不利，因投资人寻求回报。数据显示，10年期意大利公债收益率下跌12个基点，报4.10%。

――――研报精粹――――

【中金公司：一月可转债仍将震荡徘徊】中金公司12月30日发布可转债策略周报称，过去两周股市表现不佳，转债受到正股拖累同样表现萎靡，但由于转债自身的防御性开始体现，跌幅明显小于正股。近日股市下跌源于年底结算和资金利率飙升，投资者以退为进，备战来年一月份的IPO。个券方面，东华转债总体表现较好，并逐渐摆脱负溢价。华天转债在触及110元后受益于电力产业利好而有所反弹。大盘转债方面，银行转债跟随大盘一路下行，平安转债表现稍好。深燃转债上市表现符合预期。展望后市，可能制约一月份股市和转债表现的两个主要因素：IPO重启、资金面偏紧。预计一月份股市表现好于年底阶段，但仍将震荡徘徊，观望情绪浓厚。而2-3月份股市存在机会的概率有可能更大。理由在于：资金面在春节因素过后有所缓解；新股在2月份之后要补年报等，发行放缓；在IPO重启不确定性兑现后投资者开始全年布局；两会前后改革预期升温等等。

【申银万国：国债期货价格面临较大下行风险】申银万国12月30日发布国债期货周报称，一月份资金面会面临一系列考验，在央行继续中性偏紧的货币政策下，资金成本可能会高企，届时长期利率可能会继续攀升，国债期货价格面临较大下行风险，因此建议偏空操作。从上周各合约的CTD隐含回购利率看，都处于较合理水平，但一旦利空袭来，国债期货市场往往会反应更加强烈，致使隐含回购利率指标偏小，暂时基本没有套利空间。

【东北证券(行情 消息 资金)：2014年债券市场可能处于震荡市】东北证券(行情 消息 资金)12月30日发布债券研究报告称，2014年债券市场可能处于震荡市，利率波动加大，债市投资以防御为主，债券市场大幅调整的空间有限，高位震荡可能是趋势，债券收益率有阶段性下行空间。在重视流动性管理的基础上，对债券市场走势持谨慎态度，以防御为主，把握阶段性投资机会，通过中高评级债券获取票息收入和息差，适度配置国债和金融债，防范信用风险，运用国债期货对冲利率风险。

【银河证券：资金成本是2014年债市最主要影响因素】银河证券12月30日发布2014年债券市场年度策略报告称，2014年央行的货币政策是债券市场最主要的影响因素，货币政策包括对影子银行的监管和央行公开市场操作。在准备金率奇高水平下，对影子银行监管是堵与疏的博弈。每月新增外汇占款的不稳定，迫使央行基础货币投放的方式发生改变，从数量调控向价格调控也需要一个过程。在这个适应的过程中，“钱荒”或许会再次爆发，资金成本会是2014年债券市场最主要的影响因素。

――――汇市速递――――

【周一美元兑主要货币汇率多数走低但兑日元维持强势】周一（12月30日），美元兑主要货币汇率多数走低，不过仍维持兑日元强势。美元指数报80.03，前一交易日为80.32。美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%，预期上升1.0%。截至当天纽约汇市尾市，1欧元兑换1.3802美元，高于前一交易日的1.3747美元；1英镑兑换1.6499美元，高于前一交易日的1.6478美元；1澳元兑换0.8903美元，高于前一交易日的0.8862美元。1美元兑换105.1290日元，高于前一交易日的105.0900日元；1美元兑换0.8875瑞郎，低于前一交易日的0.8910瑞郎；1美元兑换1.0646加元，低于前一交易日的1.0702加元。

【周一美元兑人民币询价跌68个基点报6.0618元】周一（12月30日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0618元，大幅低于上一个交易日收盘水平人民币6.0686元。当日美元兑人民币询价在6.0611-6.0682元的范围内波动，盘中创下汇改以来新低6.0611。当日美元兑人民币中间价报6.1024元，低于上一个交易日的中间价6.1050元。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1327，上一个交易日为6.1384；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0711，上一个交易日为6.0707。

【央行盛松成：说“人民币对不起人民”太片面】央行调查统计司司长盛松成撰文指出，近期有人提出“人民币对不起人民”的口号，这是一种片面的、违反经济规律和经济学常识的误导。文章称，升值是对长期低估的市场校正，而国际收支顺差等因素导致人民币持续升值。文章指出，在一国经济高速增长期，由于制造业劳动生产率增速和投资回报率都较高以及经济实力增强等因素，货币对外购买力应该提高，即汇率应该对外升值。文章认为，人民币适度升值有利于经济结构调整和发展方式转变。对于人民币对内贬值，文章指出，从历史数据和国际比较看，最近十多年来我国通胀都处于较低水平，应该正确认识和对待人民币“外升内贬”现象。一是要积极扩大内需，促进经济外部均衡，从根本上缓解人民币升值压力。二是加快推进人民币资本项目可兑换，加快企业“走出去”步伐，形成资本双向对称流动渠道。三是深化经济体制改革，加快转变经济增长方式，优化产业结构，逐步形成以科技进步和创新为核心的新的增长动力。四是合理控制货币供应量增长，保持物价基本稳定。摒弃靠货币信贷扩张和大规模资金投入的发展方式，保持合理的社会融资规模。

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债券数据日报：截至6月底政府负有偿还责任债务约20.7万亿（12月31日）



摘要：审计署：截至6月底政府负有偿还责任债务约20.7万亿；11月银行间债券市场发债5897亿环比减少25.2%；传上海自贸区排定明年金融工作计划；交易商协会：本周信用债收益率估值多数上升；财政部1月6日将招标发行100亿元5年期固息国债。

————今日要闻————

【审计署：截至6月底政府负有偿还责任债务约20.7万亿】国家审计署网站消息显示，审计署12月30日公布全国政府性债务审计结果。截至2013年6月底，全国各级政府负有偿还责任的债务206988.65亿元，负有担保责任的债务29256.49亿元，可能承担一定救助责任的债务66504.56亿元。截至2013年6月底，中央政府负有偿还责任的债务98129.48亿元，负有担保责任的债务2600.72亿元，可能承担一定救助责任的债务23110.84亿元。

【11月银行间债券市场发债5897亿环比减少25.2%】央行网站12月30日发布2013年11月份金融市场运行情况，与上月相比，2013年11月债券市场发行量有所减少；货币市场成交量增加，货币市场利率有所上升；现券成交量小幅增加；银行间债券指数下降，交易所国债指数小幅上升。11月份，债券市场发行6271.1亿元，同比减少16.1%，环比减少21.7%。其中，银行间债券市场发行债券5897.0亿元，同比减少16.2%，环比减少25.2%。1-11月，债券市场累计发行8.4万亿元，同比增加13.9%。其中，银行间债券市场累计发行8.1万亿元，同比增加12.8%。11月末，债券市场总托管量为29.4万亿元。其中，银行间债券市场债券托管量为27.6万亿元，占总托管量的93.9%。非金融企业债务融资工具托管量为5.2万亿元。

【传上海自贸区排定明年金融工作计划】权威人士透露，2014年上海自贸试验区金融工作事务将包括5项制度创新和5项功能推进。上述人士透露，现在上海的一些金融交易市场，包括上海黄金交易所，外汇交易中心，以及上海地方的股权交易中心，联合产权交易所，以及其他省市的金融市场，都有意在自贸区内建设面向国际的金融要素市场。

【消息称国务院将天津定位为中国第一个综合改革创新区】据悉，中国国务院总理李克强12月27日到天津滨海新区考察时回应了天津申建自贸区未获通过一事。李克强称天津“可以不叫自贸区，要形成和上海不一样的特色，叫投资和贸易便利化综合改革创新区，政策和自贸区一样，而且面积扩至整个滨海新区。”

【交易员：央行周一同时进行正逆回购及央票询量】交易员透露，周一（12月30日）央行公开市场同时开展正逆回购及央票询量，其中，逆回购为7、14天期，正回购为28天期，央票仍为三个月期。本周（12月28日－1月5日），公开市场有290亿元逆回购到期，无央票到期，也无正回购到期。此前，市场历经近3周“钱荒”局面，银行间货币市场利率不断冲高。央行五停逆回购之后，上周重启“一逆一停”操作。随利率去杠杆化进程推进，央行对利率中枢波动的容忍程度可能还将提升。

【中证指数公司提供交易所国开债估值服务】国家开发银行12月27日在上海证券交易所发行债券，包括2年期和5年期2个固息债品种。其中，2年期品种中标利率为5.8%，5年期品种中标利率5.84%，而同期限中证银行间国开债收益率水平分别为5.7873%、5.7586%，两者较为接近，说明中证指数有限公司提供的国开债估值较好地反映了市场实际利率水平。中证指数有限公司自2012年开始发布银行间国开债收益率曲线和估值，交易所国开债的估值服务也自其上市之日起开始提供。

【深圳：率先承担汇率利率市场化改革任务】《深圳市人民政府关于充分发挥市场决定性作用全面深化金融改革创新的若干意见》已由深圳市政府常务会议原则通过，即将正式颁布实施。《意见》提出，推动建立市场化的准入制度，鼓励引导更多民间资本进入金融服务领域，支持通过多种方式设立各类金融机构及涉足新型金融业态。拓展外汇市场广度和深度，率先承担汇率利率市场化改革任务。

【交易商协会：本周信用债收益率估值多数上升】周一（12月30日），中国银行(行情 消息 资金)间市场交易商协会发布非金融企业债务融资工具定价估值显示，本周各期限各品种收益率估值多数上升。其中，1年期重点AAA品种，3年期、5年期及7年期AA+品种，7年期及10年期AA品种，5年期AA-品种均上升4BP。5年期AA品种及10年期AAA品种均上升5BP。10年期重点AAA及30年期AAA品种与12月23日数值持平。其余各品种涨幅在1-3个BP上下。

【财政部1月6日将招标发行100亿元5年期固息国债】财政部12月30日发布公告称，财政部决定发行2014年记账式附息（一期）国债（以下简称本期国债）。本期国债为5年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额100亿元，不进行甲类成员追加投标。具体发行安排方面，本期国债于2014年1月6日招标，1月7日开始计息，1月7日至1月9日进行分销，1月13日起上市交易。竞争性招标时间为2014年1月6日上午10:35至11:35。本期国债利息按年支付，每年1月7日（节假日顺延，下同）支付利息，2019年1月7日偿还本金并支付最后一次利息。发行手续费为承销面值的0.1%。

【东方证券预计明后两年社会融资总量增速维持19%以上】近日东方证券首席经济学家邵宇表示，短期来看，地方债务压力主要体现在债务集中到期带来的流动性风险上。因此明年的宏观政策调控需要保障适度的融资规模与渠道畅通，预计明后两年社会融资总量增速须保持在19%以上。根据东方证券的测算，2014地方债务还本付息的压力要比2013年高出1万多亿，未来需要通过移杠杆的方式以时间换空间，平滑债务期限结构，否则局部性、系统性风险爆发的冲击不容小觑。

————二级市场概览————

【资金结构性紧张交易所隔夜回购利率一度报37%创三个月新高】周一（12月30日），上交所隔夜质押式国债回购利率最高一度达到37%，创三个月来新高；收盘回落至7.16%。当日隔夜拆借可以跨年，部分机构资金需求较大造成结构性紧张，是盘中利率冲高的主要原因。当日隔夜品种成交量达到2703亿元；全部质押式回购成交规模则接近3500亿元，前一个交易日则为3628亿元。临近年末，由于银行会计核算原因，致大量资金回流银行，因此年前银行体系普遍宽松，银行间隔夜利率目前只有3.18%。但由于2014年1月5日，银行普遍面临例行存款准备金缴存压力，因此即使暂时资金较宽，银行融出资金心态均较为谨慎。

【周一银行间市场回购定盘利率全线下行】周一（12月30日），银行间市场回购定盘利率全线下行。FR001报3.24%，跌35个基点；FR007报4.86%，跌22个基点；FR014报5.85%，跌11个基点。

【周一银行间国债现券价格收盘接近持平交投淡静】周一（12月30日），中国银行(行情 消息 资金)间国债现券价格收盘整体接近持平，中长端略跌，惟交投淡静，部分个券因成交稀疏在尾盘出现较明显价格偏离。而国债期货受保证金下调消息激励，整个交易日交投活络，全线上扬。当日三份合约累计成交2010手，较前一日放大逾一成。主力合约TF1403涨0.3%。当日剩余期限约6.65年的13附息国债15收益率最新成交于4.61%，上一交易日为4.65%。剩余期限约2.74年的13附息国债17收益率最新成交于4.33%，上一交易日为4.35%。主力合约TF1403收报91.798元，涨0.3%，成交1937手，日增仓42手。信用债方面，上交所公司债指数上涨0.05%，报146.04点。上交所企业债指数上涨0.04%，报166.51点。

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国际媒体财经要闻（12月31日）：中国大陆和香港将很快签署基金互认协议



————华尔街日报————

【习近平将任全面深化改革领导小组组长】据新华社周一（12月30日）报道，中国国家主席习近平将出任中央全面深化改革领导小组组长。该小组是经济改革蓝图的一部分，小组将部署从银行业监管到税收政策等各方面的改革。

【中国大陆和香港将很快签署基金互认协议】中国大陆和香港将很快签署一项协议，两个市场的基金可以向对方的散户投资者公开销售，此举可能给股市和债市带来数十亿美元的跨境投资。

【俄罗斯无轨电车爆炸至少15人丧生】周一（12月30日）早间，俄罗斯伏尔加格勒一辆无轨电车发生爆炸，导致至少15人丧生。当局怀疑这是这座俄罗斯南部城市在不到24个小时内遭受的第二次恐怖袭击。

————金融时报————

【中国地方政府债务3年增70%】中国国家审计署一份报告表示，截至2013年6月底，地方政府债务增长近70%，达到17.9万亿元人民币（2.95万亿美元）。中国地方政府债务已在不到3年的时间内飙升至近3万亿美元，凸显出中国政府最为艰巨的一项任务：既要试图维持经济增长，又要防范金融危机。

【阿波罗收购固铂交易告吹】美国轮胎制造商固铂轮胎(Cooper Tire)放弃了由印度阿波罗轮胎公司(Apollo Tyres)以25亿美元并购的计划，此前这笔交易深陷法律纠纷和跨境误解的泥潭。

【美国股市2013年上涨29%】火爆的股市行情主宰了美国2013年的投资回报，而综合债券基金持有人经历了十多年来首次负回报，黄金投资者遭受惨重损失。进入年尾之际，标普500指数(S&P 500)今年上涨了29%，若算上股息再投资则上涨了32%。这标志着该指数取得了自1997年以来的最高的年度回报，标普500指数今年屡创新高，从1月份的1450点上涨至近日创下的1844.89点的最高值。

————路透中文网————

【人民币即期收盘再创新高年末成交有限但升值预期犹在】人民币兑美元即期周一（12月30日）大幅收高于6.0618元，再创历史新高。中间价继续刷新历史纪录，且疑似干预撤防，客盘购汇稀少，令人民币升值预期继续发酵，推动即期再创新高。上海一股份制行交易员指出，历来每年的年末都会出现当年的最高价，今年可能也不例外，而今天的行情也就是跟随中间价在走，没有太多的其他影响因素，明年料继续升值。

【宝马和丰田就研发跑车联合平台达成共识】宝马汽车(BMW)研发主管HerbertDiess对一家德国报纸称，宝马汽车和丰田汽车已决定为跑车研发一联合平台。

【证监会：IPO审核将取消问核环节】中国证监会周一发布通知称，要求保荐机构加强内部控制，通过加强信息披露及严格履行问核程序防范项目风险。今后在首次公开发行（IPO）企业审核过程中，不再设问核环节。

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期市盘前重要资讯（12月31日）：水泥行业排放新规出台



摘要：周一国内商品期市收盘涨跌互现胶合板跌1.84%；国土部：坚决守住耕地保护红线和粮食安全底线；商务部：正在制定个人境外投资备案制；工信部：明年内需增长有下行压力投资消费有望优化；国内首个LNG现货电子交易平台开市；发改委新政严控进口煤质量最快元旦前夕颁布实施；水泥行业排放新规出台现有企业有1年半过渡期；江苏确定未来五年化解产能过剩目标将缩减钢铁七百万吨；截至12月27日全国开榨糖厂173家收榨10家；海关总署：前11月中国豆油进口量同比减31.25%巴西占比大幅下滑；11月香港对内地黄金总出口跌至107.36吨。

――――宏观要闻――――

【国土部：坚决守住耕地保护红线和粮食安全底线】在12月30日的新闻发布会上，国土资源部副部长王世元表示，全国人均耕地少、耕地质量总体不高、耕地后备资源不足的基本国情没有改变，综合考虑现有耕地数量、质量和人口增长、发展用地需求等因素，耕地保护形势仍十分严峻。因此，必须始终坚持“十分珍惜、合理利用土地和切实保护耕地”的基本国策，毫不动摇坚持最严格的耕地保护制度，坚决守住耕地保护红线和粮食安全底线，确保全国实有耕地数量基本稳定。

【商务部：正在制定个人境外投资备案制】商务部部长高虎城日前表示，明年将在商务领域进行各项改革，目前正在积极会同有关部门制定个人在境外投资的备案制。下放审批权、进行投资体制改革等一直是商务部职能改革的重要领域。高虎城说，现在除个别特殊敏感领域外，对外投资已经由审批制转变为备案制，而且商务部正在积极会同有关部门制定个人在境外投资的备案制。与此同时，在一些外贸商品的管理上，商务部也下放了多项审批事项或实施了备案管理。

【工信部：明年内需增长有下行压力投资消费有望优化】工信部日前发布2013年中国工业通信业运行报告，其中对2014年工业发展环境分析显示，从国内看，中国经济仍处于大有可为的重要战略机遇期，扩大内需潜力巨大，但制约因素也在增多，明年内需增长面临一定下行压力，但投资和消费结构都有望得到进一步优化。

————行业资讯————

【国内首个LNG现货电子交易平台开市】国内首个液化天然气（LNG）中远期现货电子交易平台于12月26日在宁波大宗商品交易所登陆开市。挂牌的最近月份合约LNG1407（明年7月25日进入集中交收）首日开盘价5680元/吨，收盘5780元/吨，全日成交300手（每手1吨），订货量208手。而其最小变动价位5元/吨，每日涨跌幅限制±4%，最低履约保证金比例为8%。

【发改委新政严控进口煤质量最快元旦前夕颁布实施】国家发改委近期正对最新煤炭质量管理办法进行最后修改，其中限制低卡煤政策将影响到中国进口煤总量的1/3，严控进口煤质量，这将对国内煤价形成新的利好支撑。业内预计最快2014年元旦前夕就会颁布实施。

【水泥行业排放新规出台现有企业有1年半过渡期】近日，环保部会同国家质检总局发布了《水泥工业大气污染物排放标准》等3项标准，规定了大气污染物特别排放限值。本次公布的新标准重点提高了PM、NOx排放控制要求。今后新建水泥企业自2014年3月1日起执行新标准，而现有企业则执行原标准至2015年7月1日过渡期结束。

【上周环渤海四港煤炭库存量为1392.9万吨环比增1.56%】上周（12月23日至12月29日），环渤海煤炭库存量由前一周的1371.5万吨增加至1392.9万吨，环比增加21.4万吨，增幅达1.56%。截至12月29日，秦皇岛港煤炭库存量480万吨、国投曹妃甸港煤炭库存量328万吨、京唐港区煤炭库存量313万吨、天津港(行情 消息 资金)煤炭库存量271.9万吨。

【江苏确定未来五年化解产能过剩目标将缩减钢铁七百万吨】江苏省政府12月29日正式发布《关于化解产能过剩矛盾的实施意见》。意见明确指出未来五年江苏化解产能过剩任务，提出对钢铁、水泥、平板玻璃、船舶4个行业产能过剩化解的“路线图”。其中，计划缩减钢铁产能700万吨，并培育3-4家产能超千万吨的钢铁企业集团。

【11月香港对内地黄金总出口跌至107.36吨】周一（12月30日），中国香港政府统计处公布数据显示，11月份香港对中国内地的黄金总出口为107357公斤（107.357吨），环比下跌27.4%；月内净流入内地的黄金量环比减少42%。1-11月香港出口到内地黄金总量为1368471公斤，其中86%为转口，14%为直接出口。同期香港进口自内地黄金305211公斤。

【截至12月27日全国开榨糖厂173家收榨10家】 据昆商糖网不完全统计，截至12月27日，全国已开榨糖厂173家。其中广西100家，云南18家，海南17家，广东21家，四川2家，湖南1家，新疆10家，内蒙4家。收榨糖厂10家。其中黑龙江5家，新疆4家，内蒙1家。

【海关总署：前11月中国油菜籽进口量同比增18.5%新增澳洲进口渠道】海关总署最新数据显示，前11月，中国油菜籽进口量为320万吨，同比增50万吨或18.5%。其中，从加拿大进口油菜籽250万吨，同比减7.4%；从澳大利亚进口67.1万吨，去年未从该国进口。

【海关总署：前11月中国豆油进口量同比减31.25%巴西占比大幅下滑】海关总署最新数据显示，前11月，中国豆油进口量为110万吨，同比减50万吨或31.25%。其中，从阿根廷进口豆油59.6万吨，同比减1.81%；从巴西进口37.3万吨，同比减58.9%。

【海关总署：前11月中国大豆进口量同比增6.7%美豆占比下滑】海关总署最新数据显示，前11月，中国大豆进口量为5600万吨，同比增350万吨或6.67%。其中，从巴西进口大豆3120万吨，同比增31%；从阿根廷进口570万吨，同比增3.64%；从乌拉圭进口220万吨，同比增15.8%；从美国进口1630万吨，同比减23%。

————行情纵览————

【周一国内商品期市收盘涨跌互现胶合板跌1.84%】周一（12月30日），国内商品期市收盘涨跌互现。棕榈油涨1.1%，涨幅居首；胶合板跌1.84%，跌幅居首，纤维板、大豆、焦炭等7品种跌逾1%；玻璃收平。棕榈油因现货需求回暖，技术性反弹。两板期货继续弱势下行，主要因目前处于需求淡季，市场缺乏利好消息。煤炭、钢铁依旧维持下行格局，明年国家将继续化解产能过剩，后市不容乐观。农产品多数维持弱势下行，近期关注天气问题。

【周一纽约期金跌1.05%至1201.3美元/盎司】周一（12月30日），纽约黄金期货下跌12.7美元，报收于每盎司1201.3美元，跌幅为1.05%，结束此前连续第三个交易日涨势。因新年假期即将到来，市场交投仍较清淡，今年截至目前为止纽约期金已下跌了28%，期银价格则下跌了35%。

【周一纽约原油跌1.03%报99.29美元/桶】周一（12月30日），纽约商业交易所（NYMEX）2月份交割的轻质原油期货价格下跌1.03美元，报收于每桶99.29美元，跌幅为1.03%，结束次前连续四个交易日上涨趋势。因美国原油库存在年底之际处于纪录高位，打压原油价格。

【周一伦敦基本金属多数收低伦铜跌0.09%】周一（12月30日），期铜小幅走低，但仍位于8月份创下的高位附近，受到交易所库存不断减少以及精炼铜供应匮乏支撑。当日，伦敦基本金属多数收低，期铅和期锡跌幅皆逾1%。仅期铝小幅上涨，并触及近两个月高位，因在清淡交投中受市场买盘提振。截至收盘，三个月期铜报收于7375美元，跌0.09%；三个月期铝报收于1822美元，涨0.66%；三个月期锌报收于2086美元，跌0.14%；三个月期铅报收于2255.50美元，跌1.38%；三个月期镍报收于14125美元，跌0.53%；三个月期锡报收于22600美元，跌1.09%。

【周一ICE农产品涨跌互现期棉涨0.6%】周一（12月30日），洲际交易所（ICE）农产品涨跌互现，仅期棉小幅上涨0.6%，原糖跌0.3%。ICE软农业商品期货和期权和英国伦敦国际金融期货及期权交易所（LIFFE）周三将因新年假期休市。ICE-3月原糖期货在早盘上涨，尾盘收低0.05美分，或0.3%，报每磅16.38美分。Liffe-3月白糖期货跌1美元，或0.2%，收报每吨446.00美元，势将在今年下跌15%。ICE-3月期棉收涨0.54美分，或0.6%，报每磅84.66美分。

【周一芝加哥农产品期货多数收低小麦跌1.44%】周一（12月30日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数下跌，仅豆粕小幅上涨0.07%，小麦跌幅达1.44%。3月大豆期货合约收报每蒲式耳13.095美元，跌4.25美分或0.32%。3月豆粕合约报每短吨427.5美元，涨0.3美元或0.07%。3月豆油合约报每磅38.96美分，跌0.39美分或0.99%。3月小麦期货结算价报每蒲式耳6.0025美元，跌8.75美分或1.44%。3月玉米合约报蒲式耳4.235美元，跌4美分或0.94%。

【周一东京黄金期货涨0.02%至4094日元/克】周一（12月30日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年12月合约开报4093日元/克，收报4094日元/克，较上一交易日结算价涨1日元或0.02%；当日交投区间介于4082-4117日元/克。

【周一东京橡胶期货跌1.01%至274.5日元/公斤】周一（12月30日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货2014年6月合约开报276.2日元/公斤，收报274.5日元/公斤，较前一交易日结算价跌2.8日元或1.01%；当日交投区间介于274.3-278.5日元/公斤。

【周一上金所现货白银收涨0.2%】周一（12月30日），上海黄金交易所现货白银收高。Ag（T+D）合约开报4056元/千克，收报4054元/千克，较前一交易日涨8元/千克或0.2%；当日交投区间介于4039-4110元/千克；日成交量为2012930千克。

【周一上金所现货黄金全线收低Au（T+D）跌0.57%】周一（12月30日），上海黄金交易所现货黄金全线收低，其中，Au（T+D）黄金开报240.89元，收报239元，较前一交易日跌1.38元或0.57%；Au9995黄金开报241元，收报239元，较前一交易日跌1.81元或0.75%；Au9999黄金开报240.3元，收报239元，较前一交易日跌1.5元或0.62%。

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财政部明确小微企业免征增值税和营业税相关规定



财政部日前发布通知，明确小微企业免征增值税、营业税的有关会计处理规定。通知要求，小微企业在取得销售收入时，应当按照税法的规定计算应交增值税，并确认为应交税费。

通知指出，小微企业在达到《通知》规定的免征增值税条件时，将有关应交增值税转入当期营业外收入。凡符合免征营业税条件的，所免征的营业税不作相关会计处理。此外，小微企业对本规定施行前免征增值税和营业税的会计处理，不进行追溯调整。

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港股盘前重要资讯（12月31日）



摘要：港金管局：11月新批出按揭贷款额环比降2.1%；香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元；港股全年104只新股挂牌创纪录集资1700亿港元；中国信达：子公司被要求支付10亿违约金；华南城：将13/14财年销售目标调升至140亿港元；中国银河证券：获批设107家分支机构；央视反击“欠税门”称万科欠缴土地增值税超40亿；神州数码分拆业务回归A股宣告落定。

【港金管局：11月新批出按揭贷款额环比降2.1%】中国香港金管局公布，11月份新取用按揭贷款环比减少0.4%至112亿港元；新批出的按揭贷款额环比减少2.1%至146亿港元。当中，涉及一手市场交易所批出的贷款减少2.3%至35亿港元；涉及二手市场交易所批出的贷款减少6.2%至80亿港元。至于涉及转按交易所批出的贷款，则增加10.8%至31亿港元。

【香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元】周一(12月30日)，中国香港政府统计处公布，香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元，10月赤字381亿港元，出口增速较上月有所回落。

【港股全年104只新股挂牌创纪录集资1700亿港元】12月30日有两只新股挂牌，分别为工盖有限公司(1421.HK)及雅高矿业(3313.HK)，连同这两只新股，今年香港市场共计有104只新股上市，募集资金近1700亿港元。

【中国信达：子公司被要求支付10亿违约金】中国信达宣布，其全资子公司信达投资及信达北京分公司，收到北京市高级人民法院发出应诉通知书，告知已经受理北京庄胜地产有关股权转让的诉讼纠纷案件，要求信达投资支付10亿元人民币违约金。

【华南城：将13/14财年销售目标调升至140亿港元】华南城宣布集团于2013年4月1日至12月22日期间录得合约销售约117亿港元，提前超越2013/14财政年度目标110亿港元。鉴于市场对集团交易中心单位及配套设施的需求强劲，故集团把2013/14财政年度合约销售目标由110亿港元调升至140亿港元。

【中国银河证券：获批设107家分支机构】中国银河宣布，近日收到证监会北京监管局发出之批覆，批准集团在中国境内设立107家分支机构，包括7家分公司和100家证券营业部。

【央视反击“欠税门”称万科欠缴土地增值税超40亿】因报道“房企欠缴3.8万亿元巨额土地增值税”被行业狠批“愚蠢无知”的央视，时隔一个月之后开始反击，而第一击直指行业老大万科。央视《东方时空》报道称，吉林万科城项目、广州万科金域蓝湾等多个项目已经达到清缴土地增值税的条件，但企业并未主动申报，而当地税务主管部门也并未要求企业清缴。仅万科一家企业，应缴而未缴的土地增值税超过40亿元。

【平安银行：定增募资148亿元申请获证监会核准】平安银行12月30日晚间发布公告称，公司当日收到中国证券监督管理委员会《关于核准平安银行股份有限公司非公开发行股票的批复》，核准公司非公开发行不超过1323384991股新股。

【神州数码分拆业务回归A股宣告落定】12月26日，*ST太光发布新增股份上市报告书。公告表示，*ST太光以向神州信息全体股东发行股份的方式吸收合并神州信息的交易实施完毕。同时实施完毕的，还包括*ST太光向吸收合并前的控股股东申昌科技发行股份募集配套资金两亿元的交易。藉此，中国最大的整合IT服务提供商、H股上市公司神州数码(0861.HK)分拆业务回归A股的愿望最终得以实现。

【君阳太阳能：授出7.4亿份购股权】君阳太阳能宣布，该公司于12月27日根据其于2013年6月4日被该公司采纳之购股权计划，向9名符合资格人士授出购股权，可据此认购该公司股本中每股面值0.02港元之普通股最多7.407亿股，惟须待上述承授人接纳后方可作实，行使价为0.062港元。

【阳光100置业集团已通过香港上市聆讯】据悉，阳光100置业集团有限公司已经成功通过香港上市聆讯。知情者还透露，中金公司和花旗银行有可能成为股票承销商。

【江南集团：拟收购电网工程公司拓战海外市场】江南集团锐意开拓海外市场，计划于未来3至5年，把海外销售占销售总额比例提升至30%。该集团首席财务官陈文乔表示，除与海外电网公司订立合约外，该公司亦会通过收购下游电网工程公司，加快拓展海外业务，目前已有项目正在接洽当中。

【普拉达三季报略显黯淡亚太增速最低】意大利奢侈品牌普拉达的2013年三季度财报的成绩略显黯淡。财报显示，截至2013年10月31日的九个月内，该集团收益净额为25.76亿欧元，较去年同期的23.39亿欧元上涨10.1%。净利润增长7.9%至4.409亿欧元，运营收入增长10.7%达到6.778亿欧元。

【中联重科(行情 消息 资金)进军农业机械业农机产业园落户重庆】日前，中联重科(行情 消息 资金)与重庆璧山县签订建设项目协议，公司农机产业园将落户璧山工业园区，这是中联重科(行情 消息 资金)首次进军农业机械板块。在签约仪式上，中联重科(行情 消息 资金)董事长詹纯新表示，璧山工业园是中联重科(行情 消息 资金)的第一个农业机械工业园区，将为公司的全球化布局和提质转型提供重要保障。

【创维数码分拆机顶盒业务申请获受理】创维数码再次重启分拆机顶盒业务。该公司宣布，经过与华润锦华(行情 消息 资金)、创维数字部分股东和华润纺织之间商讨后，各方已决定继续推进资产重组，就资产重组提交经修订的申请给中国证监会审批。该公司并于上周五（12月27日）接获通知，申请获得中国证监会行政许可予以受理。

【新奥能源：料全年销量增长达标】中央即将改变天然气供应机制，新奥能源(2688.HK)首席财务官王冬至表示，天然气价格是与市场挂钩，因此天气转冷令天然气价格上升是必然的，但目前未有加价。他称，上述因素加上政府将会改变天然气供应机制，因此预计明年成本将会提升。

【当代置业：斥资6.85亿人民币购入北京商住地】当代置业宣布，通过国有土地使用权挂牌活动，以6.85亿元人民币取得北京市大兴区采育镇一幅居住用地国有建设用地使用权。

【大成糖业发布盈利预警料全年业务亏损继续扩大】大成糖业发布盈利预警，公司预料截至12月底，全年持续经营业务亏损将较去年大幅增加。

【齐合天地发布盈利预警料全年业绩由盈转亏】齐合天地发布盈利预警，公司预期截至12月底全年业绩将由盈转亏，主要由于今年市场波动及商品价格下跌，集团销售额及毛利减少，以及集团作出的存货拨备及衍生金融工具公平值变动亏损所致。

【光大国际：与珠海市政府签署投资合作框架协议】中国光大国际宣布与珠海市政府签署投资合作框架协议，于环保产业园、节能环保及新能源等领域展开合作。

【期指结算日恒指高开低走收涨0.01%】周一（12月30日）为恒指期指结算日，恒指高开后震荡走低，尾盘翻红。截至收盘，恒生指数报23244.87点，涨1.63点，涨幅为0.01%；国企指数报10770.69点，跌59.41点，跌幅为0.55%；红筹指数报4525.28点，跌12.34点 ，跌幅为0.27%。大市全日成交416.46亿港元。

【A股跌0.18%再失2100点权重股低迷题材股活跃】周一（12月30日），A股高开后震荡回落，金融、地产、煤炭、电力等权重股表现低迷，拖累上证综指收盘再失2100点。不过，创业板指在题材股活跃下逆势走高，涨幅超1%。

【周一美国三大股指涨跌互现】周一（12月30日），道指小幅上涨0.16%。因元旦假期即将到来，市场交投仍较清淡，最新公布的11月成屋签约销售数据不及预期，表明美国住房市场的稳定性不及外界预期。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨25.88点，收于16504.29点，涨幅为0.16%；标准普尔500指数下跌0.33点，收于1841.07点，跌幅为0.02%；纳斯达克综合指数下跌2.39点，收于4154.20点，跌幅为0.06%。

【周一纽约原油跌1.03%报99.29美元/桶】周一（12月30日），纽约商业交易所（NYMEX）2月份交割的轻质原油期货价格下跌1.03美元，报收于每桶99.29美元，跌幅为1.03%，结束次前连续四个交易日上涨趋势。因美国原油库存在年底之际处于纪录高位，打压原油价格。

【周一纽约期金跌1.05%至1201.3美元/盎司】周一（12月30日），纽约黄金期货大幅走低，结束此前连续第三个交易日涨势。因新年假期即将到来，市场交投仍较清淡，今年截至目前为止纽约期金已下跌了28%，期银价格则下跌了35%。

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财政明确铁路运输和邮政业纳入营改增试点预算管理问题



为做好试点期间“营改增”预算管理工作，财政部日前发布通知，对铁路运输和邮政业改征增值税试点期间收入划分、改征增值税适用科目及其他预算管理进行了说明。

在收入划分上，铁路运输和邮政业改征增值税试点期间，收入归属保持不变，原归属中央的铁路建设基金营业税收入，改征增值税后仍归属中央;原归属地方的营业税收入，改征增值税后继续归属地方。改征增值税税款滞纳金、罚款收入按照上述原则确定归属。

在改征增值税适用科目方面，邮政业、铁路运输企业和铁路建设基金改征增值税收入列101010401目“改征增值税”，改征增值税税款滞纳金、罚款收入列101010420目“改征增值税税款滞纳金、罚款收入”。补缴或退还试点前实现的营业税收入，仍通过试点前的科目办理。

govyvy

2014年通胀目标或抬升至不超过4%



《中国证券报》报道，虽然2013年CPI整体涨幅可能不高，但这并不意味着可放松对通胀的警惕。2014年供给端诸多因素将助推通胀水平。2013年的通胀目标定为3.5%，而2014年通胀目标可能将提高至不超过4%。

由于资源的稀缺性和弥补历史欠账等原因，资源性产品价格的市场化改革将伴随价格提高，这无疑将反映到CPI上来。有专家预计，2014年CPI翘尾因素为1.5%，比2013年高0.5个百分点，翘尾因素升高将推升2014年CPI涨幅。