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上午财经要闻汇总（12月30日）：李克强称明年保持适度流动性



摘要：李克强：2014年保持适度流动性；国土部：控制土地投放增量提高利用效率；央行官员：对P2P或用负面清单管理；国土部：坚决守住耕地保护红线和粮食安全底线；38家央企今年市值蒸发超万亿4家缩水超千亿元；12月30日起新三板将正式受理材料；工信部：明年内需增长有下行压力投资消费有望优化。

【李克强：2014年保持适度流动性】元旦前夕，国务院总理李克强在天津考察调研时表示，明年保持适度流动性。他指出，今年，面对复杂严峻形势，我们创新宏观调控方式，使经济运行处于合理区间，货币政策主要指标符合预期目标。

【国土部：控制土地投放增量提高利用效率】在12月30日的新闻发布会上，国土资源部副部长王世元表示，第二次全国土地调查显示，建设用地增速较快，许多地方存在建设用地格局失衡、利用粗放、效率不高等问题，建设用地供需矛盾仍很突出。因此，必须坚定不移继续实行最严格的节约用地制度，控制投放增量土地，加大盘活存量土地，优化土地利用空间布局和结构，提高土地利用效率。

【工信部：明年内需增长有下行压力投资消费有望优化】工信部日前发布2013年中国工业通信业运行报告，其中对2014年工业发展环境分析显示，从国内看，中国经济仍处于大有可为的重要战略机遇期，扩大内需潜力巨大，但制约因素也在增多，明年内需增长面临一定下行压力，但投资和消费结构都有望得到进一步优化。

【央行官员：对P2P或用负面清单管理】央行条法司司长穆怀朋近日表示，对于P2P这样的类似于民间融资的互联网金融，可能要采取“负面清单”的形式，也即“规定其不能做什么”。

【12月30日起新三板将正式受理材料】来自全国中小企业股份转让系统以及北京一家大型券商的相关负责人近日表示，《非上市公众公司监督管理办法》正式修改出炉，从12月30日起新三板将正式受理材料。

【天津东疆等11省市筹划自贸区方案】参与全国自贸区方案建议与研讨的专家近日透露，目前已有11个省市提交或者还在修改自贸区方案，2014年将有新的自贸区获批。第二批自贸区或在天津东疆，广东南沙、前海和横琴，浙江舟山、福建平潭，山东青岛、河北曹妃甸等地产生。

【屠光绍：自贸区金改资本项目可兑换是核心】上海市委常委、常务副市长屠光绍近日在 “2013凤凰财经峰会”上提出自贸区金融改革的“一个必须”和“两个需要”。一个必须，即必须以服务实体经济为主体；两个需要，指需要协调推进和需要改进完善金融监管。他指出，资本项目可兑换是自贸区金融改革核心。

【国土部：坚决守住耕地保护红线和粮食安全底线】在12月30日的新闻发布会上，国土资源部副部长王世元表示，全国人均耕地少、耕地质量总体不高、耕地后备资源不足的基本国情没有改变，综合考虑现有耕地数量、质量和人口增长、发展用地需求等因素，耕地保护形势仍十分严峻。因此，必须始终坚持“十分珍惜、合理利用土地和切实保护耕地”的基本国策，毫不动摇坚持最严格的耕地保护制度，坚决守住耕地保护红线和粮食安全底线，确保全国实有耕地数量基本稳定。

【38家央企今年市值蒸发超万亿4家缩水超千亿元】截至12月23日，两市上市公司总市值为23.39万亿元，较年初22.94万亿元增加了4504亿元。但在市值缩水最多的100家公司中，有38家央企，市值累计蒸发达1.3万亿元。4家公司中石油、中国神华(行情 消息 资金)、工商银行(行情 消息 资金)和中国人寿(行情 消息 资金)今年市值缩水超过千亿元。

【上周七大基金公司仓位四升三降易方达加仓逾1个百分点】统计显示，上周（12月23日-12月27日），七大基金公司仓位四升三降，整体仓位平均上升0.21个百分点，此前一期平均下降0.04个百分点。其中，易方达加仓1.20个百分点，至82.99%，加仓最多。其余为，嘉实加仓0.35个百分点，广发加仓0.34个百分点，南方加仓0.30个百分点，华夏减仓0.06个百分点，工银瑞信减仓0.24个百分点，博时减仓0.43个百分点。

【花旗：英镑将成为2014年避险货币】上周五（12月27日），英镑兑美元汇率升至1.6578，达到近两年最高水平。由于新兴市场经济增速放缓，许多交易员卖出新兴市场货币，转投英镑。花旗银行宏观研究主管Mark Schofield认为，若英国经济持续走强，将会吸引更多投资，这对英镑来说是一大利好，2014年英镑将成为全球避险货币。

【周一美元兑人民币中间价跌至6.1024再创汇改新低】周一（12月30日），美元兑人民币中间价报6.1024元，较前一交易日个跌26个基点，为连续第二个交易日下行，而且这是继上周五之后，再度刷新2005年汇改以来新低；前一日询价市场收报6.0686元。

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券商早间研究观点汇总（12月30日）



摘要：海通证券(行情 消息 资金)：主板预计止跌企稳；中信证券(行情 消息 资金)：市场总体将维持弱势盘整格局；中金公司：国九条将对市场有正面影响；瑞银证券：预计“钱荒”将变得频繁压制A股整体估值扩张。

――――A股策略――――

【海通证券(行情 消息 资金)：主板预计止跌企稳】对比过去年初躁动行情，当前自上而下的流动性较差，自下而上的白马成长股吸引力不足。13年是机构投资收益大年，14年需降低预期，稍安勿躁，等待时机。维持市场先浴火后重生，中期布局要素价改、油气服务、现代农业、国企改革、信息化、安全化、服务化。

【中信证券(行情 消息 资金)：市场总体将维持弱势盘整格局】市场弱势盘整，继续优选消费。流动性暂时缓解以及国九条发布对大盘有提振作用，短期市场表现可能相对较好，但因12月经济数据可能略低于预期、地方政府债务风险担忧上升等，1月很难出现较强的反弹行情，市场总体将维持弱势盘整格局。

【中金公司：国九条将对市场有正面影响】国务院出台保护投资者国九条，其中优化投资回报机制是相对比较实际的内容，若股份回购、再融资与分红挂钩制度等制度能得到落实，将对市场有正面影响。

【瑞银证券：预计“钱荒”将变得频繁压制A股整体估值扩张】对主板保持一份谨慎，源于2014年错综复杂流动性局面。过去一周，受资金面影响，投资者情绪低迷。伴随利率市场化推进，短端资金波动增大，而10年长期国债收益率可能再次升高。预计“钱荒”将变得频繁，压制A股的整体估值扩张。

【华泰证券(行情 消息 资金)：对2014年1月看法中性偏正面】市场即将进入相机抉择的窗口。如在1月央行能在利率过高时期主动进行平抑，市场对资金紧张后央行即解救的预期会强化，如此对稳固市场将有重要意义，1月暖春行情尚有机会。

【长城证券：新国九条或助股市跨年反弹】经历前周暴跌后，上周市场维持弱势震荡格局，成交量连续第三周萎缩，最终上证综指涨0.79%，中小板涨1.38%，创业板涨3.24%。面对不断走高的银行间资金利率，央行周一高调宣布通过SLO注资3000亿，并于周二重启逆回购。市场利率应声回落，股指也止跌企稳，但周四央行再次停止公开市场操作，或暗示明年货币政策依然维持从紧，市场对于流动性的预期并不乐观。

【中原证券：“钱荒”危机已基本解除】上周五A股市场止跌企稳、震荡上扬，经过周四的快速杀跌之后，影响市场的“钱荒”危机已基本解除；近期市场经历连续下挫之后，可能迎来短暂的超跌反弹。

【中金公司：预计今日沪指有望延续反弹】预计今日沪指有望延续反弹。

――――行业――――

【招商证券(行情 消息 资金)：看好医药板块2014年上半年行情】看好医药板块2014年上半年行情，当下正是提升医药配置的好时机，主要逻辑在于中成药最高零售价短期不会出台而且对幅度不悲观、基药招标整体趋势向好、年报业绩风险低，估值有提升空间。整体上更看好中成药、基本药物受益品种弹性更大、医药服务和医疗器械将维持高景气度。一线股将有稳定收益，近期重点推荐昆明制药(行情 消息 资金)、独一味、誉衡药业(行情 消息 资金)及华东医药(行情 消息 资金)等。

【中金公司：明年传媒板块“估值分化”会成为投资主线】证监会正在酝酿进一步为并购重组清障，或取消除借壳外并购重组审批。文化部明年施行游戏暴力分级，中国主机游戏市场有望与全球同步。工信部发放11张虚拟运营商牌照，北纬通信(行情 消息 资金)在列。今年贺岁档负增长，预计13年总票房在215亿左右，同比增长26%。维持“行业变革，龙头崛起”的大逻辑，明年“估值分化”会成为投资主线，另外，如果创业板再融资放开，乐视网、蓝色光标(行情 消息 资金)等急需资金的龙头公司会迎来新一轮基本面上扬的投资机会，建议关注。

【平安证券：2014年大众品仍可能获投资者青睐】站在2014的起点，坚持此前看法，即：大众品业绩稳定成长特点仍可能获得投资者青睐，但大龙头涨幅可能难以比肩2013年；受益于行业商业模式变革、行业和公司发展周期波动、国企改革或融资等主题，中小公司出牛股机会仍多。白酒方面，多方信息显示，整风运动导致各级政府、国企、事业单位2014年元旦消费严重缩水，不仅拖累茅台、五粮液等高档酒一批价持续低位运行，且中档酒需求也较往年明显缩水，白酒春节不旺已成定局。可以预计，2014年，厂商将加快降价降级和促销力度，渠道也仍将处在去库存过程中，白酒仍难有机会。本周维持重点推荐五家公司：大北农、南方食品(行情 消息 资金)、贝因美、伊利股份(行情 消息 资金)、双汇发展(行情 消息 资金)。

【瑞银证券：国内体外诊断试剂企业面临良好机遇】目前国内诊断试剂市场处于高速成长期，生化试剂与免疫试剂合计占60%的市场份额，市场结构同全球类似，但增速远高于全球平均增速。目前医改进入深水区，取消药品加成政策与药品招标降价都将促使医院选择性价比高的国产诊断试剂，国内企业有望迎来良好的发展机遇。国内体外诊断试剂企业面临良好机遇，看好体外诊断相关公司未来5-10年良好的成长性，推荐已覆盖的科华生物(行情 消息 资金)与新华医疗(行情 消息 资金)。

【申银万国：航运业见底越来越明确无下行风险】继续看好铁路改革标的、国企改革受益标的和航运中的干散货子市场，推荐组合为大秦铁路(行情 消息 资金)、上海机场(行情 消息 资金)、海博股份(行情 消息 资金)、中远航运(行情 消息 资金)；自下而上提示保税科技(行情 消息 资金)、建发股份(行情 消息 资金)的配置时间窗口。1）铁路：市场对于铁路营改增的解读过于悲观，看好铁路运价改革的逻辑不变首推大秦铁路(行情 消息 资金)；2）国企改革：国企改革的推进，交通运输企业有可能通过估值提升和效率提升（减少在职消费、关联交易和同业竞争等）受益，首推有整体上市预期的上海机场(行情 消息 资金)和向物流行业转型的海博股份(行情 消息 资金)；3）航运：行业见底越来越明确无下行风险，老旧船拆解补贴政策有利于改善企业的现金流，不过额外带来利润增厚的概率较低，首推中远航运(行情 消息 资金)、短期关注中海发展(行情 消息 资金)；4）物流：看好保税科技(行情 消息 资金)迎来新一轮发展的逻辑不变，建发股份(行情 消息 资金)估值低且业绩增长确定，继续推荐。

――――个股――――

【中金公司：中国国旅(行情 消息 资金)股价具备充分安全边际】2012年中国海外代购市场规模达483亿元，同比增速82%。洋码头是国内目前最大的海外代购网站，2012年平台收入已经达到4000多万，2013年预计收入2亿元左右；中免与跨境通合作，有望成为海外代购电商领军者。离岛免税电商平台正在积极筹备，有望在近期推出，能够突破免税物理瓶颈，具备重大发展潜力。预计到17年将开业22家酒店，客房1万间，未来单是海棠湾酒店就能为新免税店贡献~200万的潜在年客流。重申中国国旅(行情 消息 资金)推荐评级。目前股价对应14年市盈率仅22x，和传统景区公司拥有一样的估值，完全没有体现旅游免税未来的发展潜力，。往后看，跨境通、免税政策、海棠湾项目的开出都将成为国旅股价表现的重要催化剂。

【海通证券(行情 消息 资金)：贵研铂业(行情 消息 资金)铂金属领域深耕细作尾气催化驱动未来】未来环保概念将是热点，雾霾盛行下，预期国内将加速提升尾气排放标准。作为尾气催化剂制造商，贵研铂业(行情 消息 资金)直接受益。公司处于业务快速扩张期，贵金属回收以及汽车尾气催化剂的市场前景广阔。公司技术领先，销售渠道逐渐丰富，看好公司管理层布局产业链上下游的一系列举动和公司业务发展，同时明年募投项目逐渐投产，业绩将大幅增长。此外，国内大中城市雾霾状况或将愈甚，事件驱动股价，环保概念将日益受到市场追捧。预计2013-2015年EPS分别为0.33元、0.47元和0.60元。以2013年70倍的动态PE计算，公司6个月目标价23.10元。维持公司“买入”评级。

【宏源证券(行情 消息 资金)：沙隆达A乙酰甲胺磷产业链有望受益环保】1745号文规定停止批准新增百草枯母药和水剂产品的登记和生产许可，意味着国内百草枯再无新增产能。过去三年百草枯年需求增长率约为15%，基本接近满负荷由于农药受经济波动影响小，未来需求也将维持平稳增长。先正达在6月份淡季的两次提价以及之后的3万元/吨的大客户绝版500吨供应，也表明了百草枯下游需求旺盛，未来价格上涨或超出市场预期。按照目前11.17元价格计算，沙隆达静态估值不到10倍，未来将受益于草甘膦、百草枯和乙酰甲胺磷盈利的持续向好，建议买入，目标价15元。

【国泰君安：重庆港九(行情 消息 资金)立足保税港区受益内陆开放】公司集装箱业务有望受益于内陆开放政策，外贸箱量将迎来强劲增长，预测2013-15年公司每股收益分别为0.29元、0.60元和0.70元。参考A股集装箱港口公司估值水平，且重庆港九(行情 消息 资金)未来成长性优于同行业可比上市公司，给予目标价10元，对应2013年市盈率为35倍，对应市净率为1.6倍。

【瑞银证券：外运发展(行情 消息 资金)跨境电商平台有望成为中长期亮点】估值：维持“中性”评级，上调目标价至11元，将公司2013-15年EPS从0.75/0.82/0.9元小幅上调至0.75/0.85/0.96元，考虑到1）国际快递业整体估值水平提升，给予中外运-敦豪股权2014年7.8倍PE估值（原：6.5倍）；2）14年国际航空货运有望持续温和复苏，加之公司积极开拓跨境电商平台以做强主业，给予主业7倍PE估值（原：5倍）得目标价11元（原8.41元）。鉴于目前国际货运依然低迷，维持“中性”评级。

【申银万国：建发股份(行情 消息 资金)后续催化剂多】后续催化剂多，维持“买入”评级。未来公司股价催化剂有：厦门自贸区方案、一季报业绩、配股方案正式出台等。在不考虑配股引起的股本变化情况下，预计2013-2015年业绩分别为1.26、1.51、1.86元，对应目前股份PE分别为6倍、5倍与4倍，维持“买入”评级。

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全球汇市亚太午盘提示（12月30日）：花旗称英镑将成为2014年避险货币



摘要：李克强：2014年保持适度流动性；韩国11月经常帐盈余收窄至41.8亿美元；日本最具影响力企业游说团体六年来首次同意加薪；花旗：英镑将成为2014年避险货币。

【周一美元兑人民币中间价跌至6.1024再创汇改新低】周一（12月30日），美元兑人民币中间价报6.1024元，较前一交易日跌26个基点，为连续第二个交易日下行，而且这是继上周五之后，再度刷新2005年汇改以来新低；前一日询价市场收报6.0686元。

【花旗：英镑将成为2014年避险货币】上周五（12月27日），英镑兑美元汇率升至1.6578，达到近两年最高水平。由于新兴市场经济增速放缓，许多交易员卖出新兴市场货币，转投英镑。花旗银行宏观研究主管Mark Schofield认为，若英国经济持续走强，将会吸引更多投资，这对英镑来说是一大利好，2014年英镑将成为全球避险货币。

【李克强：2014年保持适度流动性】元旦前夕，国务院总理李克强在天津考察调研时表示，明年保持适度流动性。他指出，今年，面对复杂严峻形势，我们创新宏观调控方式，使经济运行处于合理区间，货币政策主要指标符合预期目标。

【天津东疆等11省市筹划自贸区方案】参与全国自贸区方案建议与研讨的专家近日透露，目前已有11个省市提交或者还在修改自贸区方案，2014年将有新的自贸区获批。第二批自贸区或在天津东疆，广东南沙、前海和横琴，浙江舟山、福建平潭，山东青岛、河北曹妃甸等地产生。

【屠光绍：自贸区金改资本项目可兑换是核心】上海市委常委、常务副市长屠光绍近日在 “2013凤凰财经峰会”上提出自贸区金融改革的“一个必须”和“两个需要”。一个必须，即必须以服务实体经济为主体；两个需要，指需要协调推进和需要改进完善金融监管。他指出，资本项目可兑换是自贸区金融改革核心。

【韩国11月工业产出同比意外下滑1.3%】韩国统计厅周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月工业产出同比下滑1.3%，预期下降0.2%，前值上升3%，表明韩国经济尚未实现全面复苏。

【韩国11月经常帐盈余收窄至41.8亿美元】韩国央行周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月经常帐盈41.8亿美元，前值为79.2亿美元，为纪录高点。数据并显示，韩国11月季调后出口环比下滑6.4%至469.5亿美元；进口环比下降2.3%至429.1亿美元，商品贸易账户盈余为40.5亿美元。11月金融账户净流出63.3亿美元，10月为净流出100.9亿美元。

【日本最具影响力企业游说团体六年来首次同意加薪】随着日本经济汇聚增长动能，以及企业利润提升，日本最具影响力的企业游说团体日本经济团体联合会(Keidanren)6年来首次同意提高工人的基础工资。

【周一亚太主要股指午盘全线走高台股领涨】周一（12月30日），亚太股市午盘全线走高，台股升0.75%领涨，日股涨0.38%。

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人民币日报（12月30日）：人民币在东盟区域国际化步伐提速



————————昨夜今晨————————

◆ 【上周美元兑人民币询价跌27个基点】

上周五（12月27日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0686元，低于上日的人民币6.0746元，盘中在人民币6.0670至0.0736元之间波动，当周累计下跌27个基点。当日美元兑人民币中间价报6.1050元，远低于上日的6.1156元，当周累计下跌146个基点。

交易员表示，未来两个交易日人民币兑美元中间价很有可能被调高，从而使人民币今年有望实现更大涨幅。中国央行有在日历年度的最后几个交易日引导人民币走高的惯例，以此确保人民币在年底时达到目标水平。今年年初至今，人民币已升值2.7%。一些交易员预计，美元今年将跌至人民币6.0500元，从而使人民币全年的升值幅度达到3%。去年人民币仅上涨了1%。交易员称，在一些投资者对美元空头头寸进行获利回吐的情况下，这也有助于抵消正在上升的美元需求，许多投资者倾向于使用这种策略来从人民币的上涨行情中获利。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1384，上一个交易日为6.1355；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0707，上一个交易日为6.0702。

◆【人民币指数收盘价】12月27日，人民币指数涨0.01%，收报111.96，上日为112.16。当周人民币指数累计跌0.32%，打破八周连涨。

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明天家中停电，更新可能晚点，提前说明一下下，:WX::WX:

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全球即将发布重要经济数据（12月31日）



————经济数据————

07:00 韩国 12月CPI年率

08:30 澳大利亚 11月私营企业贷款月率

20:45 美国 12月28日当周ICSC-高盛连锁店销售年率

21:55 美国 12月28日当周红皮书商业零售销售年率

22:00 美国 10月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:45 美国 12月芝加哥PMI

23:00 美国 12月大企业联合会消费者信心指数

23:30 美国 12月达拉斯联储服务业活动指数

———财经大事预告————

12/31 日本 银行休假日 市场休市；德国 韩国 意大利 元旦前夕 市场休市；澳大利亚 今年的最后一个工作日 市场提前休市；瑞士 君主复辟日 市场休市

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国际市场收盘速览（12月31日）：周一纽约原油跌1.03%



●周一全球主要股指涨跌不一日股创六年新高

●周一ICE农产品多数收跌原糖跌0.3%

●周一美元兑主要货币汇率多数走低但兑日元维持强势

●周一美国三大股指涨跌互现道指微涨0.16%

●周一伦敦基本金属多数收低伦铜跌0.09%

●周一欧洲主要股指涨跌互现德股全年大涨25.48%

●周一纽约原油跌1.03%报99.29美元/桶

●周一芝加哥农产品期货全线收低小麦大跌1.44%

●周一纽约期金跌1.05%至1201.3美元/盎司

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A股政策速览（12月31日）：首批5家在审企业获发行批文



●首批5家在审企业获发行批文IPO正式重启

●审计署：截至今年6月底全国各级政府负债20.7万亿

●传上海自贸区排定明年金融工作计划

●**中央政治局研究部署明年党风廉政建设和反腐败工作

●消息称国务院将天津定位为中国第一个综合改革创新区

●证监会：保荐机构应建立健全公司内部问核机制

●消息称IPO重启后第一批批文预计31日上午发出

●沪深交易所：造假上市将被要求回购全部新股

●全国股转系统公司发布业务制度规则

●基金从业者炒股开闸持股期限原则上不低于3个月

●周一沪深两市净流出资金41.52亿元

●周一A股共有50只股票发生77笔大宗交易

●券商透露新股报价日将被要求全程录音

●深圳：率先承担汇率利率市场化改革任务

●国务院：启动实施单独两孩政策调整完善生育政策

●商务部：正在制定个人境外投资备案制

●审计署：若铁总出现偿债困难政府可能承担一定救助责任

●工信部发布推进机器人产业发展意见

●项俊波：未来10到20年是保险业发展黄金时期

●水泥行业排放新规出台现有企业有1年半过渡期

●虚拟运营商牌照细则曝光：每家限定经营区域

●天津明年1月1日起正式实施摇号和竞价购车政策

●意大利12月Istat制造业商业信心指数98.2创逾两年来新高

●美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期

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隔夜要闻速览（12月31日）：截至今年6月底全国各级政府负债20.7万亿



●首批5家在审企业获发行批文IPO正式重启

●审计署：截至今年6月底全国各级政府负债20.7万亿

●传上海自贸区排定明年金融工作计划

●**中央政治局研究部署明年党风廉政建设和反腐败工作

●消息称国务院将天津定位为中国第一个综合改革创新区

●深圳：率先承担汇率利率市场化改革任务

●国务院：启动实施单独两孩政策调整完善生育政策

●商务部：正在制定个人境外投资备案制

●审计署：若铁总出现偿债困难政府可能承担一定救助责任

●工信部发布推进机器人产业发展意见

●项俊波：未来10到20年是保险业发展黄金时期

●水泥行业排放新规出台现有企业有1年半过渡期

●虚拟运营商牌照细则曝光：每家限定经营区域

●天津明年1月1日起正式实施摇号和竞价购车政策

●周一全球主要股指涨跌不一日股创六年新高

●意大利12月Istat制造业商业信心指数98.2创逾两年来新高

●美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期

●希腊总理萨马拉斯：经济最困难时期已经过去

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国内财经媒体头版（12月31日）：IPO重启5公司获批文



————中国证券报————

【IPO重启首批企业获批文】中国证券报记者30日获悉，五公司30日晚间获新股发行批文，这意味着IPO正式重启。这五家公司分别是纽威阀门、新宝电器、楚天科技、全通教育及我武生物，覆盖主板、中小板及创业板。多家已过会上市公司向中国证券报记者确认，将陆续准备发行公告事宜，有望在未来几天陆续获得批文。

【习近平任中央全面深化改革领导小组组长】**中央政治局12月30日召开会议，决定成立中央全面深化改革领导小组。由习近平任组长。中央全面深化改革领导小组负责改革的总体设计、统筹协调、整体推进、督促落实，主要职责是研究确定经济体制、政治体制、文化体制、社会体制、生态文明体制和党的建设制度等方面改革的重大原则、方针政策、总体方案；统一部署全国性重大改革；统筹协调处理全局性、长远性、跨地区跨部门的重大改革问题；指导、推动、督促中央有关重大改革政策措施的组织落实。

【证监会：首发企业审核不再设问核环节】证监会30日发布的《关于进一步加强保荐机构内部控制有关问题的通知》提出，保荐机构应建立健全公司内部问核机制，进一步完善关于问核的具体制度，明确问核内容、程序、人员和责任。保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式。保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》，誊写该表所附承诺事项，并签字确认。保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认。《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交。今后在首发企业审核过程中，不再设问核环节。

【逾六成受访者震荡市赚钱】中国证券报与搜狐财经联合举办的“2013年证券市场投资者有奖调查”显示，六成以上（66.33%）受访股民在2013年赚钱，八成（83.33%）以上受访基民在基金投资中实现正收益。对2014年股市总体趋势，41.58%的受访者看涨，53.47%的受访者认为股市将盘整，61.0%的受访者表示将以中长线操作为主，71%的受访者有意愿认购新股。

————上海证券报————

【49件业务规则全部出齐 新三板今起“开门迎客”】以全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”)公司30日发布14件业务规则为标志，全国股转系统从法律法规，到部门规章，到市场业务规则的制度框架已基本搭建完毕，市场运行进入有章可循的全新阶段。今日起，全国股转系统公司将面向全国符合条件的企业接受挂牌申请。

【基金从业人员持有证券不得低于3个月】为规范基金从业人员证券投资行为，中国证券投资基金业协会近日发布的《基金从业人员证券投资管理指引(试行)》(下称《指引》)指出，基金管理人应当明确基金从业人员及其配偶、利害关系人持有证券的最短期限，原则上不得低于3个月。

————证券时报————

【全国各级政府债务额达20.7万亿】备受各方关注的全国政府性债务审计结果昨日终于公布。根据审计署公布的结果显示，截至6月底，全国各级政府负有偿还责任的债务20.70万亿元，其中地方政府的债务为10.89万亿元，远低于大多数机构的预计。负有担保责任的债务2.93万亿元，可能承担一定救助责任的债务6.65万亿元。

【国土部正研究起草严守耕地红线意见】国土部副部长、国务院第二次全国土地调查领导小组办公室主任王世元昨日表示，国土部正在研究起草严守耕地红线的《意见》，在土地节约集约方面制定行动计划，研究深化农村土地使用制度改革的方案，正在研究细化集体经营性建设用地流转入市思路和任务，宅基地用益物权和农民住房财产权的充分体现也在研究。

————证券日报————

【深交所积极备战IPO 明年1月4日二次全网测试】日前，深交所网站发布《关于2014年1月4日深市网上按市值申购新股发行改革及盘后定价大宗交易全网测试的通知》。根据《通知》，深交所和中国结算深圳分公司定于2014年1月4日8:30至18:00组织全网测试，测试期间将模拟1个完整交易日的交易、4个结算日的结算。

【我国首款完全按照国际标准研制的两架涡扇喷气支线客机下线】12月30日，ARJ21-700新支线飞机首批交付的两架飞机在中国商飞上海飞机制造有限公司飞机总装车间下线，ARJ21-700新支线飞机预投产工作迈出重要一步。ARJ21-700飞机是我国第一款完全按照国际标准研制的涡扇喷气支线客机，填补了国内民机研制和适航审定领域的诸多空白，为我国民用飞机持续发展奠定了坚实基础。按照研制计划，总装下线的两架飞机将于2014年项目完成取证后交付成都航空公司。

————每日经济新闻————

【地方债半年增13% 近200个县债务率逾100%】12月30日，审计署正式发布了2013年第32号公告《全国政府性债务审计结果》，截至2013年6月底，全国各级政府负有偿还责任的债务206988.65亿元，负有担保责任的债务29256.49亿元，可能承担一定救助责任的债务66504.56亿元，三类债务共计约302748亿元。审计署新闻发言人陈尘肇指出，从我国经济发展水平、政府性债务现状，以及资产与负债的相互关系看，我国政府性债务风险总体可控。

【加盟前期需投近百万 庆丰小包子遇大市场】自习近平主席12月28日在北京老字号庆丰包子铺就餐后，从昨天（12月30日）上午9点开始，庆丰包子铺的加盟电话就一直处于忙碌状态。公开信息显示，庆丰包子铺截至目前共有183家门店，其中直营门店30家，余下153家都是加盟，门店基本上都集中在北京地区，最远的外埠门店位于河北省距离北京市区最近的城镇之一——燕郊。

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12月31日财经要闻前瞻：多只股票停牌



摘要：万好万家(行情 消息 资金)：因重大事项12月31日起停牌；爱使股份(行情 消息 资金)：筹划重大事项12月31日开市起停牌；*ST中华A：重整计划执行完毕股票12月31日起恢复交易；*ST美利：自12月31日起撤销退市风险警示；沙钢股份(行情 消息 资金)：逾11.8亿股限售股解禁12月31日上市流通。

————市场要闻————

万好万家(行情 消息 资金)：因重大事项12月31日起停牌

罗牛山：正讨论重要事项12月31日起停牌

爱使股份(行情 消息 资金)：筹划重大事项12月31日开市起停牌

建投能源(行情 消息 资金)：近期将公布重大事项12月31日起停牌

*ST中华A：重整计划执行完毕股票12月31日起恢复交易

*ST美利：自12月31日起撤销退市风险警示

天顺风能(行情 消息 资金)：28800万股限售股解禁12月31日上市流通

沙钢股份(行情 消息 资金)：逾11.8亿股限售股解禁12月31日上市流通

————财经会议————

14:30 中国气象局2014年1月新闻发布会

2013上海国资高峰论坛12月31日举办

————重要经济数据————

07:00 韩国 12月CPI年率

08:30 澳大利亚 11月私营企业贷款月率

20:45 美国 12月28日当周ICSC-高盛连锁店销售年率

21:55 美国 12月28日当周红皮书商业零售销售年率

22:00 美国 10月S&P/CS20座大城市房价指数年率

22:45 美国 12月芝加哥PMI

23:00 美国 12月大企业联合会消费者信心指数

23:30 美国 12月达拉斯联储服务业活动指数

———财经大事预告————

12/31 日本 银行休假日 市场休市；德国 韩国 意大利 元旦前夕 市场休市；澳大利亚 今年的最后一个工作日 市场提前休市；瑞士 君主复辟日 市场休市

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影响早间股价重要公告汇总（12月31日）



平安银行：定增不超13.23亿股募资148亿元申请获证监会核准

包钢股份(行情 消息 资金)：拟非公开发行不超过82.55亿股募集298亿元

七喜控股(行情 消息 资金)：2013年度净利润预期下修为亏损1.1亿-1.3亿

顺鑫农业(行情 消息 资金)：预计2013年净利润比上年同期增长50%-80%

金隅股份(行情 消息 资金)：预计2013年净利润同比增长0-15%

紫光古汉(行情 消息 资金)：公司总裁程昌衡当选湖南省十二届人大代表无效

天目药业(行情 消息 资金)：重大事件披露不及时遭证监会处罚

中国宝安：证监会对公司调查结案未认定信披违规

北斗星通(行情 消息 资金)：拟以9.18元/股配股5445万股

宏源证券(行情 消息 资金)：拟将融资类应收款资产证券化总额不超50亿

嘉麟杰：2013年度利润分配拟10转8送2派0.8元

初灵信息(行情 消息 资金)：拟定增募资1.16亿用于收购博瑞得31日复牌

华策影视(行情 消息 资金)：非公开发行不超6997.16万股获证监会核准

*ST传媒：控股孙公司2000万元债务被豁免31日复牌

三维丝：正在筹划重大资产重组

*ST中华A：重整计划执行完毕股票31日起恢复交易

粤水电：签署55亿元阿勒泰市光伏太阳能发电项目

粤水电：联合签订约6.98亿元基础设施建设合同

平高电气(行情 消息 资金)：获国家电网特高压约17.72亿元大单

云南白药(行情 消息 资金)：拟收购控股股东旗下清逸堂公司40%股权

山东钢铁(行情 消息 资金)：挂牌出售两国贸公司获益2.77亿元

亚宝药业(行情 消息 资金)：拟出资2亿元参股民营银行占其20%股权

龙元建设(行情 消息 资金)：签署学府物联网产业园项目工程金额5.36亿元

国电南自(行情 消息 资金)：两项目获国有资本经营预算3.8亿元

世联地产(行情 消息 资金)：3550万收购世联信贷71%股权并增资2.5亿

坚瑞消防(行情 消息 资金)：公司确定项目施工单位中标额约2.7亿

皖能电力(行情 消息 资金)：政府补助将增加2013年利润5372万元

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12月31日科技要闻盘点：百度和快播遭罚款25万元



【百度(BIDU.O)和快播遭罚款25万元】日前国家版权局召开打击网络侵权盗版专项治理“剑网行动”新闻通气会。会议公布了2013年剑网行动的十大案件，对百度和快播做出责令停止侵权行为、罚款25万元的行政处罚。与此同时国家版权局扩大监管范围，将360视频及音乐网站纳入监管范围。

【FAA批准六个无人机测试站点】据路透社报道，美国航空监管机构在无人机领域取得新进展。本周一，共六个地点得到美国联邦航空管理局(FAA)的授权，可针对各种用途对无人机进行测试。FAA已经批准在美国境内使用无人机，但仅限于执法、监测、大气研究等用途。

【诺基亚(NOK.N)宣布NSN执行董事长明年离职】诺基亚近日宣布，杰斯普·欧文森将不再担任下属诺基亚通信公司(以下简称“NSN”)董事长。在诺基亚完成向微软(MSFT.O)出售设备及服务业务的交易之后，欧文森将从NSN执行董事长一职卸任。这笔交易预计将于2014年第一季度完成。

【日本因比特币软件感染病毒电脑数为全球之最】据日本共同社报道，网络安全公司“趋势科技”称，随着比特币交易量的增加，与比特币相关的电脑病毒也开始出现。今年9月起的3个月内，日本约3000台电脑感染了该病毒，约占全球的四分之一、数量居首。

【黑莓(BBRY.O)CEO称下一代黑莓手机不会有键盘】黑莓新首席执行官约翰·陈日前表示，黑莓公司即将推出的手机——雅加达，不会有物理键盘。这是唯一人们仍然希望黑莓推出的功能。约翰·陈还表示手机将运行黑莓10系统，看起来黑莓7将最终被淘汰，即使是新兴市场。

【惠普(HPQ.N)被控贿赂俄罗斯政府机关】惠普面临的指控是该公司的一些前任和现任雇员曾以行贿手段赢得俄罗斯政府机关的信息技术合约。行贿指控涉及惠普位于德国的前子公司和俄罗斯总检察院之间一笔金额达3500万欧元的交易，涉案时间自2001年至2006年。

【HTC安卓产品因诺基亚诉讼在德遭永久禁售】HTC的所有Android手机将因为侵犯了一项通过近场通讯或蓝牙传输资源信息的专利而被禁售。诺基亚的那项专利描述的内容非常广泛，地方法官认定HTC的设备侵犯了那项专利。

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人民币日报（12月31日）：2014年人民币“破6”概率大



————————昨夜今晨————————

◆ 【周一美元兑人民币询价跌68个基点报6.0618元】

周一（12月30日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0618元，大幅低于上一个交易日收盘水平人民币6.0686元。当日美元兑人民币询价在6.0611-6.0682元的范围内波动，盘中创下汇改以来新低6.0611。当日美元兑人民币中间价报6.1024元，低于上一个交易日的中间价6.1050元。

交易员表示，如果周二美元跌破人民币6.0600元也不奇怪，因为中国央行的目标显然是要使人民币今年的升值幅度达到3.0%左右。今年年初至今，人民币已上涨2.8%。只有让美元跌至人民币6.0500元附近，才能使人民币今年的升值幅度达到3%。2012年人民币仅上涨了1%。交易员们称，中国央行有在日历年度的最后几个交易日引导人民币升值的惯例，以此确保人民币在年底时达到目标水平。

离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1327，上一个交易日为6.1384；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0711，上一个交易日为6.0707。

◆【人民币指数收盘价】12月27日，人民币指数涨0.01%，收报111.96，上日为112.16

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隔夜欧美重要资讯（12月30日）



摘要：默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要；德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续；美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1；意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓；周一全球主要股指涨跌不一日股创六年新高。

————重要资讯————

【默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要】德国总理默克尔将在传统的新年前夜讲话中告知所有德国人民，他们的命运将与欧盟紧密相连，因此必须拿出如何永久性解决欧元区主权债务危机的答案。

【德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续】周一(12月30日)，德国财长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)表示，全球各央行的低利率政策无法永远持续。朔伊布勒称，世界各地的扩张性货币政策导致长期投资问题。他还表示希腊可能得到更多援助，尽管他反对进一步削减希腊债务。

【希腊总理萨马拉斯：经济最困难时期已经过去】希腊总理萨马拉斯（Antonis Samaras）周一（12月30日）指出，对于希腊政府及民众而言，该国经济面临的最困难的时期目前已经过去。

【欧洲央行行长德拉吉：经济复苏势头改善然德国焦虑情绪加剧】欧洲央行(ECB)行长德拉吉(Mario Draghi)称，尽管债务危机尚未完全结束，但是欧洲经济复苏已经出现改善的迹象。目前还面临着来自于德国人的进一步加剧的焦虑情绪，需要应付德国对欧洲央行措施所产生的不安情绪。



————主要经济数据————

【美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1】美国达拉斯联储周一（12月30日）公布的数据显示，美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1，前值为16.9。

【美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期】全美地产经纪商协会（NAR）周一（12月30日）公布的数据显示，美国11月成屋签约销售较上月有所增长，结束此前连续五个月下滑的趋势，但升幅不及预期，表明美国住房市场的稳定性不及外界预期。

【意大利12月Istat商业信心升至98.2 创逾两年新高】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，12月Istat商业信心指数升至98.2，不及市场预期，但是仍连续八个月走高，创逾两年新。此外意大利12月经济信心指数也有所走高。

【意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，11月生产者物价指数(PPI)月率下跌0.1%，跌势较前值有所放缓。10月的PPI月率跌幅曾录得2012年12月以来最大跌幅。

————市场资讯————

【周一全球主要股指涨跌不一日股创六年新高】周一（12月30日），全球主要股指涨跌互现。美国三大股指涨跌不一，道指微涨0.16%；欧洲主要股指多数收低，德股小幅走低，结束此前连续五日涨势，全年大幅上涨25.48%，因新年假期，德国和意大利股市将于12月31日和1月1日休市；亚太股市收盘则全线上涨，日股创2007年11月2日以来新高。

【周一美国10年期国债收益率下滑但仍接近两年高位】美国指标10年期国债收益率周一下滑，但仍接近两年高位，因年底买需提振公债价格，但新年假期临近，市场交投清淡。指标10年期国债收益率自去年年底来上升大约125个基点。美股累创纪录新高，投资人撤出避险公债，吸纳较高风险资产。

【周一纽约原油跌1.03%报99.29美元/桶】周一（12月30日），纽约商业交易所（NYMEX）2月份交割的轻质原油期货价格下跌1.03美元，报收于每桶99.29美元，跌幅为1.03%，结束次前连续四个交易日上涨趋势。因美国原油库存在年底之际处于纪录高位，打压原油价格。

【周一纽约期金跌1.05%至1201.3美元/盎司】周一（12月30日），纽约黄金期货大幅走低，结束此前连续第三个交易日涨势。因新年假期即将到来，市场交投仍较清淡，今年截至目前为止纽约期金已下跌了28%，期银价格则下跌了35%。

【周一芝加哥农产品期货全线收低小麦大跌1.44%】周一（12月30日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数下跌，仅豆粕小幅上涨0.07%，小麦跌幅达1.44%。

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全球主要经济数据和官员讲话（12月30日）



摘要：意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓；美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1；日经指数今年涨57%为1974年来表现最好一年；默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要；德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续；朝鲜宣布将在全国新设特别经济区。

————全球主要经济数据————

【美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1】美国达拉斯联储周一（12月30日）公布的数据显示，美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1，前值为16.9。

【美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期】全美地产经纪商协会（NAR）周一（12月30日）公布的数据显示，美国11月成屋签约销售较上月有所增长，结束此前连续五个月下滑的趋势，但升幅不及预期，表明美国住房市场的稳定性不及外界预期。

【意大利12月Istat商业信心升至98.2 创逾两年新高】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，12月Istat商业信心指数升至98.2，不及市场预期，但是仍连续八个月走高，创逾两年新。此外意大利12月经济信心指数也有所走高。

【意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，11月生产者物价指数(PPI)月率下跌0.1%，跌势较前值有所放缓。10月的PPI月率跌幅曾录得2012年12月以来最大跌幅。

【香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元】周一(12月30日)，香港政府统计处公布，香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元，10月赤字381亿港元，出口增速较上月有所回落。数据显示，香港11月出口同比上升5.8%，前值上升8.8%；进口同比上升5.2%，前值上升6.3%。同时，香港11月转口年升6%，而港产品出口则下跌10.4%。政府发言人表示，近月的出口表现有相对改善，受惠于先进市场较正面的发展，11月的商品出口在去年比较基数偏高下仍然录得稳健的按年增长。

【日经指数今年涨57%为1974年来表现最好一年】亚洲股市周一（12月30日）大多上涨，日本股市收高，今年是日本股市自1974年来表现最好的一年。日本东证指数上涨1%，收盘报1392.29点。日经指数上涨0.7%，收盘报16291.31点。该指数今年上涨了57%，使得日本成为亚洲今年表现最好的市场。

【韩国11月工业产出同比意外下滑1.3%】韩国统计厅周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月工业产出同比下滑1.3%，预期下降0.2%，前值上升3%，表明韩国经济尚未实现全面复苏。数据还显示，韩国11月季调后工业产出环比持平，预期上升0.4%。韩国11月季调后服务业产出环比上升0.1%。韩国制造业产出极度仰赖出口，11月出口同比上升0.2%，较上升7.2%的前值放缓。

【韩国11月经常帐盈余收窄至41.8亿美元】韩国央行周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月经常帐盈41.8亿美元，前值为79.2亿美元，为纪录高点。数据并显示，韩国11月季调后出口环比下滑6.4%至469.5亿美元；进口环比下降2.3%至429.1亿美元，商品贸易账户盈余为40.5亿美元。11月金融账户净流出63.3亿美元，10月为净流出100.9亿美元。

————全球主要官员讲话————

【默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要】德国总理默克尔将在传统的新年前夜讲话中告知所有德国人民，他们的命运将与欧盟紧密相连，因此必须拿出如何永久性解决欧元区主权债务危机的答案。

【德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续】周一(12月30日)，德国财长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)表示，全球各央行的低利率政策无法永远持续。朔伊布勒称，世界各地的扩张性货币政策导致长期投资问题。他还表示希腊可能得到更多援助，尽管他反对进一步削减希腊债务。

【希腊总理萨马拉斯：经济最困难时期已经过去】希腊总理萨马拉斯（Antonis Samaras）周一（12月30日）指出，对于希腊政府及民众而言，该国经济面临的最困难的时期目前已经过去。

【欧洲央行行长德拉基：经济复苏势头改善然德国焦虑情绪加剧】欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)称，尽管债务危机尚未完全结束，但是欧洲经济复苏已经出现改善的迹象。目前还面临着来自于德国人的进一步加剧的焦虑情绪，需要应付德国对欧洲央行措施所产生的不安情绪。

【习近平出任中央全面深化改革领导小组组长】**中央政治局12月30日召开会议，决定成立中央全面深化改革领导小组，由习近平任组长。小组主要职责是研究确定经济体制、政治体制、文化体制、社会体制、生态文明体制和党的建设制度等方面改革的重大原则、方针政策、总体方案；统一部署全国性重大改革等。

【日本最具影响力企业游说团体六年来首次同意加薪】随着日本经济汇聚增长动能，以及企业利润提升，日本最具影响力的企业游说团体日本经济团体联合会(Keidanren)6年来首次同意提高工人的基础工资。许多经济学家称，提高基础工资是“安倍经济学”必不可少的一项举措，以使日本结束长达15年的通缩和帮助日本央行实现2%的通胀目标。今年，日本央行官员也表达了对薪资涨速过慢的担忧。因此，日本明年薪资增加让日本央行在未来两年内实现通胀目标的几率提高。

【朝鲜宣布将在全国新设特别经济区】在开城工业园区重启之后，朝鲜宣布在全国范围内新设特别经济区，以吸引外国投资及促进国际贸易。朝鲜表示，将在开城工业园区附近新建一个高技术工业园区。新加坡裕廊国际(Jurong International)在10月份公布，已经签署了该项目的谅解备忘录。

【印度关闭该国最大比特币网站】一直以来，市场都认为印度将成为下一个繁荣的比特币市场，但没想到，印度政府日前突击搜查并关闭了该国最大的比特币网站，并警告国民不要购买或交易比特币。日前，印度执法部门突击搜查了BuySellBitCo的首席执行官古普塔的房屋。BuySellBitCo是印度最大的比特币交易网站，执法部门认为该网站违反了外汇管理法案的相关规定。目前该网站已经停止运行。

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汇市早报（12月31日）：德国财长称全球各央行低利率政策无法永远持续



——————————————————汇市回顾——————————————————

◆ 周一美元兑主要货币汇率多数走低但兑日元维持强势

周一（12月30日），美元兑主要货币汇率多数走低，不过仍维持兑日元强势。美元指数报80.03，前一交易日为80.32。美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%，预期上升1.0%。

截至当天纽约汇市尾市，1欧元兑换1.3802美元，高于前一交易日的1.3747美元；1英镑兑换1.6499美元，高于前一交易日的1.6478美元；1澳元兑换0.8903美元，高于前一交易日的0.8862美元。1美元兑换105.1290日元，高于前一交易日的105.0900日元；1美元兑换0.8875瑞郎，低于前一交易日的0.8910瑞郎；1美元兑换1.0646加元，低于前一交易日的1.0702加元。

—————————————————— 相关市场——————————————————

◆ 周一纽约期金跌1.05%至1201.3美元/盎司

周一（12月30日），纽约黄金期货大幅走低，结束此前连续第三个交易日涨势。因新年假期即将到来，市场交投仍较清淡，今年截至目前为止纽约期金已下跌了28%，期银价格则下跌了35%。

◆ 周一纽约原油跌1.03%报99.29美元/桶

周一（12月30日），纽约商业交易所（NYMEX）2月份交割的轻质原油期货价格下跌1.03美元，报收于每桶99.29美元，跌幅为1.03%，结束次前连续四个交易日上涨趋势。因美国原油库存在年底之际处于纪录高位，打压原油价格。

◆ 周一美国三大股指涨跌互现道指微涨0.16%

周一（12月30日），美国三大股指涨跌互现，道指小幅上涨0.16%。因元旦假期即将到来，市场交投仍较清淡，最新公布的11月成屋签约销售数据不及预期，表明美国住房市场的稳定性不及外界预期。

——————————————————数据回顾——————————————————

【美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1】美国达拉斯联储周一（12月30日）公布的数据显示，美国12月达拉斯联储制造业产出指数降至7.1，前值为16.9。

【美国11月成屋签约销售指数环比上升0.2%不及预期】全美地产经纪商协会（NAR）周一（12月30日）公布的数据显示，美国11月成屋签约销售较上月有所增长，结束此前连续五个月下滑的趋势，但升幅不及预期，表明美国住房市场的稳定性不及外界预期。

【意大利12月Istat商业信心升至98.2 创逾两年新高】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，12月Istat商业信心指数升至98.2，不及市场预期，但是仍连续八个月走高，创逾两年新。此外意大利12月经济信心指数也有所走高。

【意大利11月PPI月率下跌0.1% 跌势有所放缓】意大利统计局(Istat)周一(12月30日)公布的数据显示，11月生产者物价指数(PPI)月率下跌0.1%，跌势较前值有所放缓。10月的PPI月率跌幅曾录得2012年12月以来最大跌幅。

【香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元】周一(12月30日)，香港政府统计处公布，香港11月贸易帐赤字扩大至446亿港元，10月赤字381亿港元，出口增速较上月有所回落。数据显示，香港11月出口同比上升5.8%，前值上升8.8%；进口同比上升5.2%，前值上升6.3%。同时，香港11月转口年升6%，而港产品出口则下跌10.4%。政府发言人表示，近月的出口表现有相对改善，受惠于先进市场较正面的发展，11月的商品出口在去年比较基数偏高下仍然录得稳健的按年增长。

【日经指数今年涨57%为1974年来表现最好一年】亚洲股市周一（12月30日）大多上涨，日本股市收高，今年是日本股市自1974年来表现最好的一年。日本东证指数上涨1%，收盘报1392.29点。日经指数上涨0.7%，收盘报16291.31点。该指数今年上涨了57%，使得日本成为亚洲今年表现最好的市场。

【韩国11月工业产出同比意外下滑1.3%】韩国统计厅周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月工业产出同比下滑1.3%，预期下降0.2%，前值上升3%，表明韩国经济尚未实现全面复苏。数据还显示，韩国11月季调后工业产出环比持平，预期上升0.4%。韩国11月季调后服务业产出环比上升0.1%。韩国制造业产出极度仰赖出口，11月出口同比上升0.2%，较上升7.2%的前值放缓。

【韩国11月经常帐盈余收窄至41.8亿美元】韩国央行周一(12月30日)公布的数据显示，韩国11月经常帐盈41.8亿美元，前值为79.2亿美元，为纪录高点。数据并显示，韩国11月季调后出口环比下滑6.4%至469.5亿美元；进口环比下降2.3%至429.1亿美元，商品贸易账户盈余为40.5亿美元。11月金融账户净流出63.3亿美元，10月为净流出100.9亿美元。


——————————————————重要资讯——————————————————

【默克尔称永久性修复欧债危机对德国至关重要】德国总理默克尔将在传统的新年前夜讲话中告知所有德国人民，他们的命运将与欧盟紧密相连，因此必须拿出如何永久性解决欧元区主权债务危机的答案。

【德国财长：全球各央行低利率政策无法永远持续】周一(12月30日)，德国财长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)表示，全球各央行的低利率政策无法永远持续。朔伊布勒称，世界各地的扩张性货币政策导致长期投资问题。他还表示希腊可能得到更多援助，尽管他反对进一步削减希腊债务。

【希腊总理萨马拉斯：经济最困难时期已经过去】希腊总理萨马拉斯（Antonis Samaras）周一（12月30日）指出，对于希腊政府及民众而言，该国经济面临的最困难的时期目前已经过去。

【欧洲央行行长德拉基：经济复苏势头改善然德国焦虑情绪加剧】欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)称，尽管债务危机尚未完全结束，但是欧洲经济复苏已经出现改善的迹象。目前还面临着来自于德国人的进一步加剧的焦虑情绪，需要应付德国对欧洲央行措施所产生的不安情绪。

【习近平出任中央全面深化改革领导小组组长】**中央政治局12月30日召开会议，决定成立中央全面深化改革领导小组，由习近平任组长。小组主要职责是研究确定经济体制、政治体制、文化体制、社会体制、生态文明体制和党的建设制度等方面改革的重大原则、方针政策、总体方案；统一部署全国性重大改革等。

【日本最具影响力企业游说团体六年来首次同意加薪】随着日本经济汇聚增长动能，以及企业利润提升，日本最具影响力的企业游说团体日本经济团体联合会(Keidanren)6年来首次同意提高工人的基础工资。许多经济学家称，提高基础工资是“安倍经济学”必不可少的一项举措，以使日本结束长达15年的通缩和帮助日本央行实现2%的通胀目标。今年，日本央行官员也表达了对薪资涨速过慢的担忧。因此，日本明年薪资增加让日本央行在未来两年内实现通胀目标的几率提高。

【朝鲜宣布将在全国新设特别经济区】在开城工业园区重启之后，朝鲜宣布在全国范围内新设特别经济区，以吸引外国投资及促进国际贸易。朝鲜表示，将在开城工业园区附近新建一个高技术工业园区。新加坡裕廊国际(Jurong International)在10月份公布，已经签署了该项目的谅解备忘录。

【印度关闭该国最大比特币网站】一直以来，市场都认为印度将成为下一个繁荣的比特币市场，但没想到，印度政府日前突击搜查并关闭了该国最大的比特币网站，并警告国民不要购买或交易比特币。日前，印度执法部门突击搜查了BuySellBitCo的首席执行官古普塔的房屋。BuySellBitCo是印度最大的比特币交易网站，执法部门认为该网站违反了外汇管理法案的相关规定。目前该网站已经停止运行。

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券商12月30日行业研究观点汇总



摘要 中金公司：明年传媒板块“估值分化”会成为投资主线；申银万国：家电行业目前处于弱复苏需求状态；申银万国：航运业见底越来越明确无下行风险；申银万国：房地产行业淡季关注城镇化主题性机会；中信证券(行情 消息 资金)：2014年建筑业面临较多投资机会。

【中金公司：明年传媒板块“估值分化”会成为投资主线】证监会正在酝酿进一步为并购重组清障，或取消除借壳外并购重组审批。文化部明年施行游戏暴力分级，中国主机游戏市场有望与全球同步。工信部发放11张虚拟运营商牌照，北纬通信(行情 消息 资金)在列。今年贺岁档负增长，预计13年总票房在215亿左右，同比增长26%。维持“行业变革，龙头崛起”的大逻辑，明年“估值分化”会成为投资主线，另外，如果创业板再融资放开，乐视网、蓝色光标(行情 消息 资金)等急需资金的龙头公司会迎来新一轮基本面上扬的投资机会，建议关注。

【申银万国：家电行业目前处于弱复苏需求状态】行业目前处于弱复苏需求状态，传统国庆及电商促销节庆之后，进入正常的淡季，预计将着重关注元旦及春节的新一轮节庆促销情况，长期来看，预计随着经济环境的缓慢改善，以及政策退出效应开始逐渐消退，四大品类终端需求将呈现弱复苏，建议关注受益前期旺季旺销，冷年备货有望改善的空调品类以及受益于家装和婚庆需求的厨电板块。

【申银万国：航运业见底越来越明确无下行风险】继续看好铁路改革标的、国企改革受益标的和航运中的干散货子市场，推荐组合为大秦铁路(行情 消息 资金)、上海机场(行情 消息 资金)、海博股份(行情 消息 资金)、中远航运(行情 消息 资金)；自下而上提示保税科技(行情 消息 资金)、建发股份(行情 消息 资金)的配置时间窗口。1）铁路：市场对于铁路营改增的解读过于悲观，看好铁路运价改革的逻辑不变首推大秦铁路(行情 消息 资金)；2）国企改革：国企改革的推进，交通运输企业有可能通过估值提升和效率提升（减少在职消费、关联交易和同业竞争等）受益，首推有整体上市预期的上海机场(行情 消息 资金)和向物流行业转型的海博股份(行情 消息 资金)；3）航运：行业见底越来越明确无下行风险，老旧船拆解补贴政策有利于改善企业的现金流，不过额外带来利润增厚的概率较低，首推中远航运(行情 消息 资金)、短期关注中海发展(行情 消息 资金)；4）物流：看好保税科技(行情 消息 资金)迎来新一轮发展的逻辑不变，建发股份(行情 消息 资金)估值低且业绩增长确定，继续推荐。

【申银万国：房地产行业淡季关注城镇化主题性机会】本周销售略有增长，但库存持续上升，淡季里依旧建议关注城镇化带来的主题性投资机会：一方面关注电子城(行情 消息 资金)、中粮地产、深长城、招商地产和首开股份(行情 消息 资金)等受益于拥有城市工业用地或划拨用地、老旧住宅等土地升值的公司；另一方面关注华夏幸福(行情 消息 资金)、荣盛发展(行情 消息 资金)、金科股份(行情 消息 资金)等符合未来城镇化布局方向的公司。

【中信证券(行情 消息 资金)：2014年建筑业面临较多投资机会】展望2014年，建筑业面临较多投资机会。基建成长股重点推荐苏交科、围海股份(行情 消息 资金)，关注浦东建设(行情 消息 资金)。园林板块重点推荐普邦园林(行情 消息 资金)、棕榈园林(行情 消息 资金)。装饰板块建议积极布局，推荐金螳螂、广田股份(行情 消息 资金)、洪涛股份(行情 消息 资金)、瑞和股份(行情 消息 资金)，重点关注亚厦股份(行情 消息 资金)。化学工程领域关注中国化学(行情 消息 资金)。建筑智能领域关注延华智能(行情 消息 资金)。国际工程领域关注中工国际(行情 消息 资金)。

【中信证券(行情 消息 资金)：竞争环境宽松利于冰洗二三线品牌改善】11月冰洗销量整体温和增长，国内外需求此消彼长，冰箱出口增长拉动明显，洗衣机受益内销平稳，预计未来一个季度冰洗需求平稳增长，产品升级为主；竞争环境宽松利于二三线品牌持续改善，关注企业运营周期不同带来的个体差异，维持行业“中性”评级，继续重点关注冰洗份额回升的美的集团、海信科龙(行情 消息 资金)，积极筹备冰洗新品、寻求业务提升的青岛海尔(行情 消息 资金)，关注洗衣机份额持续提升的合肥三洋(行情 消息 资金)和小天鹅A。

【中信证券(行情 消息 资金)：受冬储行情影响目前复合肥市场火爆】受冬储行情影响，目前复合肥市场火爆，下游经销商催货，终端市场库存量较少，整体市场需求较大。国内PO价格继续上扬，整体上涨幅度在200元/吨附近。年底受流动性紧张影响，推荐防御性较强、基本面稳定向好的低估值龙头金正大、万华化学，建议关注周期底部的纯碱和涨价趋势延续的染料行业，行业加速整合的民爆行业。

【招商证券(行情 消息 资金)：看好医药板块2014年上半年行情】看好医药板块2014年上半年行情，当下正是提升医药配置的好时机，主要逻辑在于中成药最高零售价短期不会出台而且对幅度不悲观、基药招标整体趋势向好、年报业绩风险低，估值有提升空间。整体上更看好中成药、基本药物受益品种弹性更大、医药服务和医疗器械将维持高景气度。一线股将有稳定收益，近期重点推荐昆明制药(行情 消息 资金)、独一味、誉衡药业(行情 消息 资金)及华东医药(行情 消息 资金)等。

【平安证券：维持石油机械行业“强于大市”评级】相比2013年，2014年国内页岩气领域、三大产区及南海开发、海外市场方面存在更多的工程技术服务市场机会，支撑油服板块盈利高增长，并维持高估值水平，维持行业“强于大市”投资评级。2014年将更强调油服企业之间管理水平和油田技术的较量，重点推荐杰瑞（增产设备+完井服务，页岩气）、恒泰艾普(行情 消息 资金)（并购+内生性增长，页岩气）、富瑞特装(行情 消息 资金)（油改气）；推荐中海油服(行情 消息 资金)（海上油服）、吉艾科技(行情 消息 资金)（测井+并购）、华油、百勤、安东等有技术特色的油服企业。维持杰瑞股份(行情 消息 资金)、恒泰艾普(行情 消息 资金)、富瑞特装(行情 消息 资金)的“强烈推荐”评级。

【平安证券：技术创新是计算机行业永恒主题】计算机行业作为一个始终由创新驱动的高新技术型行业，历史上像物联网、云计算、大数据、智慧城市、互联网金融等新技术和新应用始终层出不穷，每一次较大的技术创新都会带来一轮波澜壮阔的投资机会，如何把握计算机行业未来创新的方向，将是判断未来投资方向最为重要的一项课题。2014年计算机行业投资逻辑：技术创新是计算机行业永恒的主题，重在把握与未来技术创新方向同步，同时业绩表现优秀的软件企业。建议重点关注金证股份(行情 消息 资金)、广联达、广电运通(行情 消息 资金)、用友软件(行情 消息 资金)、聚龙股份(行情 消息 资金)、东软集团(行情 消息 资金)、航天信息(行情 消息 资金)、东方国信(行情 消息 资金)、证通电子(行情 消息 资金)、荣之联、拓维信息(行情 消息 资金)等。

【平安证券：明年IPO将直接带来投行收入回升】2013年以来证券行业监管思路发生重大变化，监管重心从创新转向市场行为监管。2013年保险行业两大基本面保费和投资明显改善。2014年将是保险业出现较大结构改善的一年，这是看多全年的理由。新股发行体制改革向注册制转化，明年IPO将直接带来投行收入的回升。券商标的上，推荐业绩稳健增长的海通证券(行情 消息 资金)、中信证券(行情 消息 资金)、具有特色化经营的西南证券(行情 消息 资金)以及定增解决资本瓶颈的招商证券(行情 消息 资金)。保险标的上，选择综合类保险公司和综合化金融集团如中国太保(行情 消息 资金)以及其他综合金融出色的保险公司。

【平安证券：2014年大众品仍可能获投资者青睐】站在2014的起点，坚持此前看法，即：大众品业绩稳定成长特点仍可能获得投资者青睐，但大龙头涨幅可能难以比肩2013年；受益于行业商业模式变革、行业和公司发展周期波动、国企改革或融资等主题，中小公司出牛股机会仍多。白酒方面，多方信息显示，整风运动导致各级政府、国企、事业单位2014年元旦消费严重缩水，不仅拖累茅台、五粮液等高档酒一批价持续低位运行，且中档酒需求也较往年明显缩水，白酒春节不旺已成定局。可以预计，2014年，厂商将加快降价降级和促销力度，渠道也仍将处在去库存过程中，白酒仍难有机会。本周维持重点推荐五家公司：大北农、南方食品(行情 消息 资金)、贝因美、伊利股份(行情 消息 资金)、双汇发展(行情 消息 资金)。

【平安证券：继续强调传媒行业2014年三条投资主线】在技术革命和消费变迁的驱动下，新媒体浪潮高潮迭起，变革成为常态，积极拥抱变革的企业将会在未来的变迁、融合与重构中占据先发优势。继续强调年度策略报告中提出的“重组、重构、重生”三条投资主线，维持行业“强于大市”的评级，重点推荐具有壁垒的互联网平台型企业和精品内容生产者：顺网科技(行情 消息 资金)、掌趣科技(行情 消息 资金)、光线传媒(行情 消息 资金)。

【平安证券：化工板块系统性机会仍需等待】板块系统性机会仍需等待。上周国瓷材料(行情 消息 资金)公告与佛山康立泰公司合资成立子公司，主要生产陶瓷墨水釉料、陶瓷墨水以及未来3D打印材料的技术储备，未来陶瓷墨水将成为国瓷材料(行情 消息 资金)另一主要产业，预计两年内有望再造一个国瓷，维持国瓷材料(行情 消息 资金)“强烈推荐”投资评级。其他化工新材料方面，推荐彩色碳粉放量在即的鼎龙股份(行情 消息 资金)和水性涂料前景广阔的化工蓝筹万华化学。

【平安证券：零售业国企改革主线下重点关注益民集团(行情 消息 资金)】纵观过去两年零售行业，其实都鲜有投资机会。国企改革主线下建议重点关注益民集团(行情 消息 资金)，此外友谊股份(行情 消息 资金)、新世界(行情 消息 资金)、上海九百(行情 消息 资金)、老凤祥(行情 消息 资金)等上海本地股会存在持续的炒作机会，其他省份下如银座股份(行情 消息 资金)、首商股份(行情 消息 资金)、合肥百货(行情 消息 资金)、王府井(行情 消息 资金)、北京城乡(行情 消息 资金)等也可能会被反复炒作。

【东方证券：推进O2O将是2014年零售业核心战略】回首2013年，腾讯微生活引领O2O从生活服务迅速扩展至实物商品领域，并引发了零售业的全渠道化革命。一方面，线下企业积极探索O2O来缓解自身经营困局，先行者如苏宁、绫致、友阿进入战略落地阶段，后来者如海印和万达，对消费者、商户和第三方互动关系的思考更加清晰。另一方面，线上零售巨头也争相捆绑线下资源以求落地：阿里旗下支付宝钱包选择牵手传统零售的细分行业龙头，如万达（购物中心）、银泰（百货）和美宜佳（便利店），淘宝全力推广中小商户的移动端销售，微淘启动千店O2O营销平台；京东的O2O战略则以POP平台和自有物流为切入口，计划深度介入线下合作门店的供应链、信息系统和会员体系，并通过加大京品惠的自营力度来增加生活类商户的拓展经验。

【东方证券：电力设备行业基本面向好关注工控和配网】电力设备行业基本面向好，大公司因为市场份额提升和新业务拓展迎来双重拐点，但是部分公司三季度业绩低于预期，说明转型之路比较曲折，工控和配网是景气度较好的子行业，工控明年有望需求好于今年，预计增长超过10%，配网有待标准和规划出台后开始大规模建设，值得重点关注。推荐组合：国电南瑞(行情 消息 资金)、汇川技术(行情 消息 资金)、特变电工(行情 消息 资金)、阳光电源(行情 消息 资金)、森源电气(行情 消息 资金)、正泰电器(行情 消息 资金)、思源电气(行情 消息 资金)，同时建议关注宏发股份(行情 消息 资金)、金风科技(行情 消息 资金)、平高电气(行情 消息 资金)、置信电气(行情 消息 资金)。

【东方证券：碳交易试点启动环保进入治本时代】根据发改委的时间表，13年底前，所有的7个试点省市正式启动碳排放限额交易市场，标志着我国的碳交易从CDM时代走向限额交易时代。碳排放是节能减排的关键指标，这一市场的启动符合环保治理进入2.0时代的思路，即从治标到治本的转变。拥有低碳项目的公司将有望直接受益，如中电远达；此外提供低碳能源/合同能源管理/建筑节能改造等节能服务公司的新成长空间也值得看好，如迪森股份(行情 消息 资金)/天壕节能(行情 消息 资金)。

【瑞银证券：国内体外诊断试剂企业面临良好机遇】目前国内诊断试剂市场处于高速成长期，生化试剂与免疫试剂合计占60%的市场份额，市场结构同全球类似，但增速远高于全球平均增速。目前医改进入深水区，取消药品加成政策与药品招标降价都将促使医院选择性价比高的国产诊断试剂，国内企业有望迎来良好的发展机遇。国内体外诊断试剂企业面临良好机遇，看好体外诊断相关公司未来5-10年良好的成长性，推荐已覆盖的科华生物(行情 消息 资金)与新华医疗(行情 消息 资金)。

【长城证券：消费数据未见改善零售行业转型迎变革】随着三中全会召开明确了新一轮国企改革方向，未来国企改革红利释放将持续成为零售行业的投资主题。国企改革给零售业带来两大利好：（1）国内零售企业大多是国有体制，国企遗留的众多问题如公司股权结构不顺、管理层缺乏激励等制约了公司业绩释放的活力。一旦体制问题得到解决，在治理和激励改善后，经营效率提升，利润提升空间大。（2）尽管从经营层面看乏善可陈，不少国有零售企业从资产质量和现金流角度来看，仍然具有极大的价值。在国企改革浪潮的推动下，竞争力较强的零售企业可以通过收购兼并、产业整合的途径来发展壮大。对于行业，继续维持“推荐”评级。

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香港主要媒体财经要闻（12月31日）：习近平领衔中央改革小组



————文汇报————

【出口连升3月厂商稍乐观】香港出口连升3个月。港府统计处日前公布，11月份本港整体出口和进口货值分别按年增5.8%和5.2%。有厂商指欧美经济复苏，加上美国第三季经济数据好转，预期香港明年出口将增长一两成。

【4家QFII代理券商或受罚】针对本月20日A股尾盘大盘权重股异动事件，上交所经核查后认为，瑞银证券等4家境内券商当天在执行QFII（合格境外机构投资者）客户所委托的“调仓”交易指令时未能尽责，上交所将于近日对上述4家券商采取相应自律监管措施，并配合监管部门进一步调查。

————大公报————

【习近平领衔中央改革小组】中共中央政治局12月30日召开会议，决定成立中央全面深化改革领导小组，由习近平任组长。负责改革的总体设计、统筹协调、整体推进、督促落实。同时听取中纪委2013年工作汇报，研究部署2014年党风廉政建设和反腐败工作，同意明年1月召开中纪委十八届三次全会。审议通过《党政领导干部选拔任用工作条例（修订稿）》。

【银监强化同业融资监管“9号文”或近两天出台】据内媒引述知情人士称，银监会等有关部门起草的《商业银行同业融资管理办法》，简称“9号文”即将公布，并于2014年2月1日开始执行。银行业内部人士称，根据银监会以往惯例，此次“9号文”或将在近两天出台。

————香港经济日报————

【腾讯外围破500基金明年看好科网濠赌环保】腾讯12月30日再破顶，外围早段股价升破500元，市值扑万亿。本报访问环球八大基金经理，2014年大热板块首选仍为科网股，其次是赌股及环保板块。

【国指全年跌5.8% 全球尾四】截至周一为止，恒生指数全年进帐587点或2.6%，大幅跑输美日股市。受A股拖累，国企指数跌5.8%，倒数第四，内地上证综指表现全球倒数第二，跌7.6%。