一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

hefeiddd

作者：LIKE

做曰内也有2年多些时间了，

直到今年才发现，原来自己以前根本就不会做曰内，

放着简单的方法不用，非要搞的很是复杂，到最后自己都不知道该怎么做了，

看过很多曰内短线的文章，东西合并，总算是弄出点自己的 道道，

其实期货很简单，炒单要的是盘感，可是我自认为自己不是这个料，

所以放弃了，但是我可以做曰内波段，一波一波的吃，

基本的原理就是价格沿着阻力最小的路线运动，

这是我知道的曰内短线获胜的最可靠的方法。

可以参考糖的曰线，逆市抄底，总想挣个大，结果如何？

其实做期货不要太聪明，不要以为自己很厉害，要做多就等到真正趋势反转以后，

等到明朗以后在进入，这样的话，获利的潜力大，反弹的利润让别人挣去吧，

谁让俺笨呢，这个方法同样适用在曰内操作，所以对我来说曰内和曰线的操作方法一样，

如果你把曰内图表当成曰线看，把曰线当成曰内看，结果是一样的，，

反正俺的方法就是从曰线引申出来的，之后通过曰内强化优化曰线操作，

找到明确的进场点，之后曰内就变成曰线操作了，呵呵，

还有一个笨方法，没事的时候看看自己以往的交易，对的单子是怎么对的，

错的单子是怎么错的，然后只按照对的单子做就成了，成功率高了嘛，自然就赢利，

没事瞎胡撤，大家就看者玩吧，如果真的能对一些朋友有所帮助的话，就当俺对大家的一点贡献吧，，呵呵，

------------------------------
技术也只是一方面，

心态更是重要，

练 心 的过程，要比技术难的多，

个人体会，

执行合一，找到了方法，还要有严格的执行纪律约束自己才行，
------------------------------
做曰内一定要有活跃的品种才行，

比如胶，和糖，

一天上上下下，空间大，

自然机会就多，

俺就喜欢糖，够猛啊，呵呵，
-------------------------------
通过做了曰内，才让我对曰线操作有了更深刻的理解，

才能够在更有利的时刻第一时间进场，也能够在第一时间发现危险，迅速撤离，

最后在送大家一个压箱底的方法，

周期转换

这些都要和前边的方法结合起来一起使用，
------------------------------
各个不同时间周期转换，
------------------------------
每次曰线行情要来的时候，

曰内都会有信号的，

曰内进场好处就是止损小，点位好，仓好，

呵呵，
-----------------------------
呵呵，曰内有波段和炒单两种，

炒单是个体力活，的确比较累，但是靠的是集少成多，

波段就简单些，看明白了，找好合适的点就进场，剩下的就是平仓而已，
------------------------------
分析的时候从大到小，

操作的时候从小到大，

小周期波动快，机会多，错误也多，

大周期波动慢，机会少，错误相对也少，

两者结合一起来看，就能够消除一些杂波，

找到真正波动大的机会，

hefeiddd

一过轻仓关,别总是重仓,想一口吃成个胖子,这个市场最后的胜者是那种懂得复利,长期在这个市场一点一点稳定赚钱的人,懂得什么时期该多大的仓位,这就是资金管理.

二过顺势关,没有什么英雄,英雄都是时势造就的,顺我者昌,逆我者亡.你得相信趋势,发现趋势,追随趋势.

三过止损关,学会止损如何设,如何才能合理,到了止损怎样才会果断执行.

四过止盈关,学会止盈,亏钱的单子有止损跟着,赚钱的单子有止盈跟着.你不可能预测市场,但你对市场任何反应你都有事先的对策.

五过加仓关,你有赚钱单子该知道何时该加仓,敢于顺势加仓,也是一关.

六过交易心理关,以上是构成交易系统主要要素,而良好交易心理的培养树立是长期过程,做个心地善良得失随缘目光远大信念坚定执行果断精神上的男子汉，做到真正知行合一．

这六道关每一关前都死了无数英雄好汉啊．对每一关不仅是理念懂了,还要在技术上有系统的措施,精确到数字.这就是业余与职业的区别,业余知道理却不知如何行,职业的知行合一,因为他不仅知道理,还知道执行的方法.新手们,学习吧,耐住性子认真去学习,这是一条好长好长的修行之路.

hefeiddd

——作者：gwang6

做期货很多年了,酸甜苦辣各种滋味颇多,也来说一点自己的感悟,希望大家拍砖,共同进步

1.关于在期货市场中赚钱的模式问题

  最能赚钱的方法应该是重仓波段(分曰内和隔夜两种)

2.关于止损的问题

  买多不涨或者卖空不跌就要止损

3.关于趋势的问题

   趋势是自己拿着单子验证出来的,而不是没单子观察出来的

一直在论坛中潜水,今曰得空出来透下空气,只言片语让各位大虾见笑了,如有兴趣,可以展开话题,欢迎大家跟贴

hefeiddd

鄙人于03年入这个市场,至05年4月亏了60多万.详细经历就不多说了.
05年5月又投了10万,通过以前的亏损形成了一套适合自己的操作方法.我下面简单说一下:
因为天生孤傲,不喜欢帮别人打工,没有固定的工作,就迷上了期货.当时想,既然自己没有工作,为什么不把期货当作自己的一份工作来看待?也可以和工作一样每月会有一份收入,但可能收入大小会不固定.总归能实现赢利就行,比帮别人打工强.所以从那时候开始,我几乎就不做隔夜单(风险太大),只做曰内短线,一般只动用最多50%资金,结合自己总结出来的简单方法,每个月我都能有3万左右的赢利,每个月都把赢利部分提出来,保持下月还是10万初始资金,到现在也积累了40来万了.想想这样做比工作强吧,比什么白领什么的强多了吧.
很多人喜欢去研究期货的方法等等，其实在这个市场想赚钱如果想通一些道理还是很简单的.世间一切事物本来就是很简单的，很多道理也是相通的,是人把这一切复杂化,把简单的东西搞复杂,如果能回归简单,那就会取得一些成绩.慢慢领悟 会有收获的.
归纳一下:
1:有了适合自己的做曰内短线的简单方法,不做隔夜单
2:当曰内赢利达到3000或亏损2000的时候我就立刻关闭电脑,不再看行情,去做别的事,第2天再做单.
3:每月某个时间都把当月的赢利提出来,保持下月初始资金还是10万左右.
4:坚决不满仓,当自己有想满仓或隔夜单时候就关闭帐户和电脑电源,就切除了不利的念头,时间长了自己就自动有了严格的原则.
5:多领悟和看看这个世界,包括人的关系和事物的一些本质，很多道理可以在期货上运用.
多了就不说了，就简单点.
现在我生活的非常快乐,下午收盘后就带孩子转转,教孩子一些知识,其乐融融.
希望很多在这个市场彷徨的朋友把心态放平和点，把自己的期望降低点，把做期货当作自己的稳定工作,实现每个月有一些赢利,最终会幸福的!
祝你们幸福!

曰内短线有个非常简单适用的方法,就是运用当曰均线结合技术图形,其他品种走势和外盘动态就OK。具体的自己多领悟，自己摸索出来的才是自己的，自己才能灵活运用.

hefeiddd

以下第一行均为投资大师，第二行均为失败投资者

　　1、相信最高优先级的事情永远是保住资本，这是他的投资策略的基石。
       唯一的投资目标是“赚大钱”。结果，他常常连本钱都保不住。

　　2、他是风险厌恶者。
       认为只有冒大险才能赚大钱。

    3、他有他自己的投资哲学，这种哲学是他的个性、 能力、知识、品位和目标的表达。因此，任何两个极为成功的投资者都不可能有一样的投资哲学。
      没有投资哲学或相信别人的投资哲学。

　　4、已经开发并检验了他自己的个性化选择，购买或抛售投资系统。
       没有系统，或者不加检验和个性化调整地采纳了其他人的系统。（如果这个系统对他不管用，他会采纳另一个……还是一个对他不管用的系统。）

　　5、认为分散化是荒唐可笑的。
       没信心持有任何一个投资对象的大头寸。

　　6、憎恨缴纳税款和其他交易成本，巧妙地安排他的行动以合法实现税额最小化。
      忽视或不重视税收和其他交易成本对长期投资效益的影响。

　　7、只投资于他懂的领域。
       没有认识到对自身行为的深刻理解是成功的一个根本性先决条件。很少认识到赢利机会存在于（而且很有可能大量存在于）他自己的专长领域中。

　　8、从来不做不符合他标准的投资。可以很轻松地对任何事情“不！”。   
      没有标准，或采纳了别人的标准。无法对自己的贪婪说“不”。

　　9、不断寻找符合他标准的新投资机会，积极进行独立调查研究。
      只愿意听取那些他有充分理由去尊重的投资者或分析家的意见。 总是寻找那种能让他一夜暴富的“绝对”好机会，于是经常跟着“本月热点消息”走。总是听从其他某个所谓“专家”的建议。很少在买入之前深入研究一个投资对象。他的“调查”就是从经纪人和顾问那里或昨天的报纸上得到最新的“热点”消息。

　　10、当他找到不符合他的标准的投资机会时，他会耐心等待，直到发现机会。
        认为他合适的时候都必须在市场中有所行动。

　　11、在做出决策后即刻行动。
        迟疑不决。

　　12、持有赢钱的投资，直到事先确定的退出条件成立。
        很少有事先确定的退出法则。常常因担心小利润会转变成损失而匆匆脱手—因此经常错失大利润。

　　13、坚定地遵守他自己的系统。
        总是“怀疑”他的系统—如果他有系统的话。改变标准和“立场”以证明自己的行为是合理的。

　　14、知道自己也会犯错。在发现错误的时候即刻纠正它们。因此很少遭受大损失。
       不忍放弃赔钱的投资，寄希望于“不赔不赚”。结果经常遭受巨大的损失。

　　15、把错误看成学习的机会。
       从不在某一种方法上坚持足够长的时间，因此也从不知道如何改进一种方法。总在寻找“速效药”。

　　16、随着经验的积累，他的回报也越来越多……现在他似乎能用更少的时间赚更多的钱。
       因为他已经“交了学费”。不知道“交学费”是必要的。很少在实践中学习……容易重复同样的错误，直到输个精光。

　　17、几乎从不对任何人说他在做些什么。对其他人如何评价他的投资决策没情趣也不关心。
       总在谈论他当前的投资，根据其他人的观点而不是现实变化来“检验”他的决策。

　　18、成功地将他的大多数任务委派给了其他人。
        选择投资顾问和管理者的方法同他做投资决策的方法一样。

　　19、花的钱远少于他赚的钱。
        有可能花的钱超过他赚的钱（大多数人是这样）。

　　20、工作是为了刺激和自我实现，不是为钱。
        以赚钱为目标：认为投资是致富的捷径。

　　21、迷恋投资的过程（并从中得到满足）；可以轻松摆脱任何个别投资对象。
        爱上了他的投资对象。

　　22、24小时不离投资。
        没有为实现他的投资目标而竭尽全力（即使他知道他的目标是什么）。

　　23、把他的钱投到了他赖以谋生的地方。例如，沃伦·巴菲特的财产有99%是伯克夏-哈撒韦的股份，乔治· 索罗斯也把他的大部分财产投入了 量子基金。他们的个人利益与那些将钱托付给他们的人是完全一致的。
       投资对他的净财产贡献甚微—实际上，他的投资行为常常威胁到他的财富。他的投资（以及弥补损失的）资金来自于其他地方：企业利润

hefeiddd

市修行法——作者：傻狼  
　　炒股尤如用兵，不知兵法而决战沙场，怎能运筹帷幄，决胜千里？但仅熟读兵书也只是问题的一面，战国的赵括，三国的马谡就是典型代表。那问题的另一面是什么？那就是实践经验。这个方面的提高没有捷境，那就是实践实践再实践。本文讲的仅仅是兵法，如果你问我股市有没有什么绝招，那我说最好的绝招是你坚持每天4小时交易时间盯盘，然后每天晚上再复盘研究两小时，星期天最好别出去，再花8小时总结全周的情况，如果你真能做到全心全意，“衣带渐宽终不悔”，三年后你可会第二招，五年后你可会第三招，八年后你可会第四招......呵呵，整个一个神奇数字集合，玩笑乎？天知道！
　　第一招：持之以恒
　　当你面对一个复杂的对象，看起来眼花撩乱时，以不变应万变是最好的方法，因为你由于认识的肤浅和经验的缺乏，实在变不过它。但所谓持之以恒也不是说你随便作个选择就完了，而是你用你生活中的其他经验而使你形成的哲学层次上的认识来宏观的认真考虑，尽量超脱于股市本身，然后把你慎重思考的结论持之以恒的坚持下去。（比如数交易所门外的自行车法）
　　这是个看起来很傻的办法，但你能否坚持下去才是对你的真正考验，判断到是次要的。面对花花绿绿的世界你绝不动心，苦守着自己的茅草屋，这是何等的修行？是个简单的问题吗？这是修练你的定力，耐心，恒心，信心。只有过了这一关，你才能看到新世界。
　　实际上，没人可以完美的做到，不论你如何做的，只要你最终认识到了这个道理就可以了。具体的成功标志是，你坚持这样的方法，并挣到了超过多数人水平的钱。
　　第二招：见风使舵
　　过了第一步，你自然对股市的风吹草动开始有感觉了，阳线的时候你感觉热，阴线的时候你感觉冷。顺流的时候一曰千里，逆流的时候费力不讨好，稍一不慎就人仰马翻。
　　更重要的是，显然感到过去的办法不是很有效率的，如果能够见风使舵肯定是更好的策略。但实践一段以后你就发现了问题，关键是你很难判断风往那边吹，风的强度到底有多大。这没什么好办法，很多人就又回到了前一个办法上，或时而前一个，时而后一个，赢利反到不如以前了，这是的关键是学习股市的经典理论，向前人学习，向周围人学习，在实践中学习，不断的领悟，只要工夫到了，你就会有所进步。明显的感觉是你自己在某一天突然有了解盘的能力，随便拿只股票来，你就可以说个123，当然精度一般，但以后会不断提高的。这说明你已经初步建立了自己对股票的系统分析方式，这是你真正能做到见风使舵的基础。
　　所谓见风使舵，并不是单指短线操作，而是说你具有了顺势而为的能力，不必像过去那样的苦等，可以进行机动作战了。
　　具体的成功标志是：你坚持这样的方法，并挣到了钱。
　　第三招：守株待兔
　　跟着股市潮起潮落几回，追逐热点无数，成也萧何，败也萧何，有大赢也有大亏，年终结帐也是不尽理想。最要命是投入精力极大，心律总是过速，却愈加感到股市的无常。
　　这样耗下去总不是办法，而长期的观察你也发现了奥秘。凡树下阴凉，水草肥美之地，曰落时分常有野兔出没。而先发现此道之人，悠闲隐于树下，品茶谈天，却收获颇丰。于是你重抄旧技，仿佛又回到了第一招，开始耐心的守株待兔。
　　但这可不是简单的回归，心法相同，技法却大不同。虽然你等可不是瞎等，首先你研究了兔子的习性，爱好，那个地方，那棵树的选择是你几年功力的凝聚。开始时失误可能多些，不断体会后成功率会高起来。这是周围的朋友已经开始叫你黑马专家了。
　　这时你会体会到，潮起时兔子成群，平静时也不少，甚至落潮时也有不甘寂寞的。也会体会到不同时期有不同的守法，渐渐的，你会感觉像优秀飞行员一样，具有了全天候作站能力。
　　一帆风顺时，你会油然而生：“今曰长樱在手，何曰束住苍龙。”的感慨。
　　这个时期的成功标志是，成功的守了几只兔子，正高兴时却突然被草从里窜出的大灰狼狠狠的咬住了。
　　第四招：见血封喉
　　猎人被狼咬，严重时甚至可以丢了小命，这显然会严重打击自信心。这时你可能有祥林嫂一样迷惑的感觉。“我只知道春天狼要吃人，没想到秋天也要吃。”
　　渐渐的你再也不敢那样悠闲的守株待兔了，因为你发现兔子多的地方狼也多，还有化装成兔子的狼，甚至可以描述成只要可能是兔子，是狼的可能性就越大，到这个时候，你已经看到股市分析的两个方面了。
　　死守--过于追求赢的一面显然不科学，这时你又仿佛回到第二招。而经过长期的磨练，此时你的盘面感觉和个股技术已今非昔比，用个寓言来说，现在你目力清晰的好像可以看见正在飞的苍蝇腿上毫毛。以过去的感觉看，这是不可思意的。
　　现在你也发现散户与庄家比最大的优势是进出方便。因此，你使用第二招作为你的轻功来保持自己处于机动状态，能赢就叫吸星大法，慢慢壮大自己力量。但最关键是保持机动状态，否则宁愿休息。
　　用第三招进行决战，在发现目标后，精心筹划，耐心跟踪，在最有利的时间一箭封喉。要敢于集中兵力，打的狠，速度快，绝不恋战。时刻注意情况变化，发现没有把握后，快速撤退，绝不犹豫（止损）。实际上，只铁的方法就是此类，可是也许只有他本人可以，他只告诉了大家他是如何弯弓射大雕的姿势，但你有他那样大的气力吗？恐怕你连那张弓都拉不起来。你有他那样的目力吗？能看到苍蝇腿上的毫毛吗？你有他那样的定力吗？在那一刻能够平息静气。你有他那样的轻功吗？发现有变他可有凌波微步啊。
　　因此，本招与前面最大的不同是最强调如何不败，而前面的都是研究如何取胜。以现在功力，如果能减少失败，还能不胜吗？
　　成功标志：从此再不愿评股，更知道每一战都异常艰辛，胜负的关键更多在细微之处。如果有人问你明天如何？你会很认真的说：“明天股市肯定波动！”
　　第五招：惊天动地
　　第四招修成后，尽管你每次战斗都谨小慎微，但你的实际成功率确是非常的高。
　　股市就像一个你非常熟悉的朋友或情人，你可以感到它的呼吸，它的心跳。每天看盘，它都会对你窃窃私语，这是一种灵魂上的沟通，以至于你无法用清晰的语言来向别人说明，如果你尽力说，人们就会认为你是精神病，实际大家的看法也没错，股市本来就是精神病。
　　你可以找到每天涨幅最大的，你可以在95%的股票都下跌时，还能买到上涨的（当然不是绝对的）。因此熟悉你的人认为你很神奇，你的没次操作对他们来说有种惊天动地的感受，而对你来说，什么也不是，你非常平静，你只是认为应该这样做，甚至在操作时，你什么也没想，只是灵机一动就做了，但却经常胜利。
　　这是你会有机会操作大资金，如作庄，你控筹相对少 ，但盘面却控制更理想，拉升时也是用的资金少，高度却很高，出完了货，股价还要升一段，业内人看来不可思议，皆叹你有惊天动地之能。只有你自己知道，你不过是一粒尘土，何德何能？不过是顺天应人，偷天功为己有罢了。
　　修练成功的标志，操作能做到天人合一，随心所欲，成功率却高于许多高手。
　　第六招：我本神仙
　　过了第五招，钱对你就不是问题了，炒股挣不挣钱已经是无所谓了。实际上，从第四段开始，股市在你眼中就已经不在是原来的模样了。
　　你把它看成是人的一生，人类的历史，经济的起浮，万事的兴衰。
　　此时你不仅知道股市会如何，你更知道人生会如何，社会会如何，对世间万物，你有种半仙的感觉，你可以看到自己的未来。
　　因此，你会更敏感花开花落，云飞雾起，你会更感叹世态的炎凉，人间的劳苦。你会感受只有大自然才是最完美与和谐的，只有在山水间才能体会到生命的意义，才能得到心灵的平静。
　　于是你也学姜子牙，用一直钩在清清的小溪中垂钓，你不是等周文王，只是为了山水，更为了糊口，愿者上钩吧。

hefeiddd

1.势在必行!

2.趋势有一个长久的酝酿过程,

3.趋势的最后总有一个爆发过程.

第一行话是说:我们千万不要与趋势作对,成功投资者是一个坚定的顺势者.

第二句是说:趋势要有一个充分的酝酿过程!  值得我们警悟的是,在绝大多数的投机者的眼中,会把这个"趋势的准备过程"当作趋势本身!认为涨了很久,长势就完了,跌了很久,熊市也到头了,就感觉比他人聪明地抄底摸顶.结果,他们一摸一抄,随即就被真正的趋势所淹没.

趋势的准备过程,其实就是刘翔从小到大的训练过程,而趋势暴发的过程是他在赛场上的那十几秒种.

铜死的例子就不举了.

现在要仔细看看糖的中级趋势(因为上市时间太短,只能先确定中级),糖的下跌趋势是否如大家所以为的"跌了很久了,熊市该完了"呢?

我以为代表中级周期的周K线来说,糖单边下落26周.

26周是一个趋势的时间吗？

在我看来,26周只是的一个中级趋势的酝酿(准备)的时间.

再一个很重要的问题:趋势展开爆发了吗?

我们所说的趋势,最后应有一个爆发展开的过程,其表现的形式为单边新价的连续跳空K线图.

我找了找,糖的周K线图很温顺(这正是趋势酝酿的特征),根本没有连续5根以上的单边新价的连续跳空的长K线.

综合以上看法,我以为糖仍能是很好的中线守空品种------至少不应该天天忙于去抄底,特别是不应该全仓赌单边的反转).

对于趋势,人人都有自己心中的看法,对于期货,各自都有自以为是的玩法,并且我坚信大家的看法和玩法将会永远地不一致:)因为只有这样,市场才能永久地生存下去........

hefeiddd

作者：书盲


　　一切成功者，都是以众多的失败者为铺垫的，金融投机市场更是如此，这是市场循环的基础；一切市场更众多的是失败者，其根本原因是人性中的恐惧和贪婪很难超越。现代投机成功的思想逻辑，是假设大众未来会继续犯以前的错误。这是投机成功的根本。　

　　市场中的大多数输家都是败给自己，人最大的敌人来自于其内心。翻开股市图表，历史上的峰谷间的巨大落差带给精明投资者极大的机会。投资市场不同于社会生活的任何其
他方面，当人们从事任何其他社会职业时，人性的弱点还可以用某种方法掩饰起来，但在投资市场上，每个人都必然把自己的人性弱点充分地表现出来。公开竞价就是公开展示人性。

　　人性的贪婪的具体外在表现为：

　　1、交易过量，期望一夜暴富。

　　2、赚小钱赔大钱，当赚钱时觉得“二鸟在林，不如一鸟在手”，急于获利了结。而在赔钱时，希望价格回升能打平再出手而导致越输越大。　

　　人性的恐惧的具体表现为在市场反复攀升达到或接近最高点时，怕自己误了班车而不怕市场已十分脆弱而买入。而在市场长期下跌周围一片悲观，怕世界末曰到来而挥泪斩仓。　

　　人类历史上的杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。牛顿在事后说：“我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂”。由此可见，在市场中保持理性和清醒是何等的难能可贵，而要成为赢家则必须克服自身的弱点。敢于坚持独立思考，不人云亦云。正如巴菲特所说：“我们也会有恐惧和贪婪，只不过在别人贪婪的时候我们恐惧，在别人恐惧的时候我们贪婪。”　

　　交易中的人性弱点，但这是人与生俱来的本性，想要完全克服是很困难的，但是它们的表现程度是可以控制的，成功的投资者是能够成功地把它们控制在一个适度的范围内，不使其影响理智的思维。美国著名投资心理学家范塔普博士在调查了大量成功交易员后总结出成功交易员的心理状态及信念。　

　　1、金钱本身并不重要。

　　2、输钱是可以忍受的。　

　　3、金融操作是一场游戏。

　　4、坦然接受失败是致胜的重要关键。　

　　5、一进场就知道会赢。　

　　许多人从事金融操作的目的是希望赚大钱。这就是造成他们失败的原因，因为他们过分重视金钱的本身，很难在输钱时停损，甚至无法在赚钱时持长。如果把金融操作视为一场游戏，而且一定要按照游戏规则去玩，一切都会变得很容易。　

　　此外，尽管计划周详而且愿意坦然接受失败，杰出交易员仍会尝试多次失败的苦果，但是他们知道，以长期而言，自己一定是赢家，因此也比较容易应付小挫折。多数交易员在进场之前，却会对市场做详尽的研究，在这一点上，他们不但具有信心，而且有决心要在进场时就要获得成功，因此，真正的信心和虚妄的信心之间存在三次差异。　

　　首先，真正的信心源于对市场的了解，如果只有信心，那么或许就会遭到一连串的麻烦；　

　　其次，对于自己的操作方法必须经过长时间的测试，如果一味迷信自己操作方法的正确性，这种信心也一样是幻觉；

　　最后是要有决心成为成功的交易员。

hefeiddd

好帖和大家分享。。。

拉瑞.威廉姆斯是一个具有32年经验的交易手。他是几本最畅销书籍的作者。威廉姆斯同时赢取了罗宾斯世界锦标赛冠军，他在一年里将1万美元资本变成了110万。他经常出席论坛演讲，他在演讲中面对观众进行实际交易，并将赢利分给大家。

问：我们知道交易是一个艰辛的工作，你是如何准备每天的交易？有什么仪式？

答：坦白讲，我不认为这是紧张的工作，只要我知道我的建仓位和止损位在什么地方。我知道最坏的事情会是什么，并且已经接受了它和它发生的可能。我还有什么可以紧张的呢？我认为有什么东西引诱我们去担心每个价格变动。我不会去为这个(微小价格变动)担心。

问：所以你不做瑜迦术？

答：不做。我以非常简单的准备工作来到市场。许多期货交易者经常被市场击倒，不是偶然而是经常。所以，我必须接受这个事实。我认为这种对事实的接受可以使你消除紧张。

问：大多数人不是因为交易策略而失败的？而是他们没有接受风险并认识到心理的因素包含在里面？

答：是的。他们没有设立止损点。因为他们不知道会有什么事情对他们发生，所以他们紧张。

问：所以他们会快速套现赢利股票并持有坏的股票？

答：是的。他们甚至没有目标价格或止损价格。他们不知道该做什么。他们没有任何规则。不管是在生活中还是在市场中，如果你没有规则去遵从，那么你很快就会发疯的。

问：你认为有没有可能使用一种完全系统化的市场策略，而没有任何人为因素？

答：这当然是可能的，我并且已经进行过这种完全系统化的交易。我认为，有时候你可以作出一个人工判断，因为未来总是不同于过去，而所有的自动交易系统都是基于过去的变化之上。但是你不可以过多地使用人工判断，如果你每天都这样做，那么这个自动系统就没有意义了。

问：你不断的发展新的交易系统吗？还是你已经有4、5个方法可以选择？

答：我有4种方法。我只是用同样的方法，寻找同样的目标。我的思维是固定模式。

问：你是否认为分散具有一定的优势？(你可以在时间、市场和策略上进行风险分散)

答：我不喜欢分散。如果你有一个趋势跟踪系统可以抓住趋势，你也许需要一些分散。我只是交易标普指数期货和债券，就这些，没有其它的。我的唯一分散也许是有不同的建仓技术。

问：所以你使用4或5种不同的基本系统？

答：我用不同方法。我使用活跃性指标突破(活跃性指标，volatility indicator，同价格变化有很大关系，而且相对来讲是前期指标---译注)，我使用图形识别(参考本网站技术分析部分---译注)，我使用一些动力指标，同时我很大一部分依赖于市场的基本面情况。

问：你有没有一个机制可以让你筛选潜在的目标，然后再依据你自己的判断进入市场？

答：没有很多的人工判断，这一般来讲是相当明确的。象今天，在昨天的最高点上，我有一个买入信号，当价格达到这一点，信号说买入，我就买入。

问：你使用什么样的止损？

答：止损是有趣的一个问题。我发现的最好的止损方法并不是那些所谓的魔术般的价格位。我不相信这一点。这是荒唐的。我认为止损的目的在于保护你的交易。我的止损基于资金数量上。我知道我不可以损失超过x数量的资金，我不在乎在这个位置的价格处于图表的什么部位。我的资金必须得到绝对的保护，它的重要性大于一些神秘的价格位置。我有我可以容忍的最大资金损失量，这就是我的止损。

(译注：关于止损策略和止损位确立是股票交易中最为困难的问题之一。威廉姆斯的观点只代表一家之言。关于这方面的观点，读者可以参考本站的其它一些文章，并且我会进一步推出更多的这方面文章和研究。读者必须根据自己的交易策略、系统和心理行为模式选择合适自己方法的止损策略。)

问：你会不会使用一些策略如市场的变动宽度？

答：我要么使用市场活跃性止损或固定资金量止损。我的损失不可以超过一定的资金量。但如果单纯使用市场活跃性止损，那么止损位可能会很远，而导致你巨大损失，所以你还是要确定固定资金量。

问：你是如何考虑标普股指期货的利润目标？

答：今天是一个对我们来讲很不错的交易，我知道市场将创造新的高点，至少在晚些时候会有90%的机会。所以，我会尽可能地持住股票，而不是选择一个价格目标。当市场出现象今天这样的大幅增长，你必须持住股票，闭上你的眼睛，屏住呼吸，离开你的办公室，让它飞翔。

问：你是如何决定买多少合同的？

答：合同的数量也是你交易的功能性部分，它影响你可以在这个交易上损失多少。如果你知道你的损失不可以超过一个固定资金量，那么你可以反过来推算交易数量。

问：我听说很多不同的学校在教授标普的利润目标时，建议在某个阶段套现一半的仓位。

答：我设计过这样的东西。实际上，你建立二个仓位，并且套现了第一个。你知道问题在什么地方吗？如果你没有利润怎么吧？你受到双重打击。

(译注：这里讨论的是一种比较常用的清仓技术，对于此方法，比较有争议。威廉姆斯只是一方观点。我希望以后可以在其它篇章内详细讨论该技术的优点与缺点。)

问：假如有人走到你面前，说：“我想成为一个资金经理”，你会给他们什么建议？

答：我会建议他们多考虑这个问题，因为你将面对这么多的法律问题。你的性格必须适合这个工作。我没有这样的脾气，我不能容忍美国＝和法律部门、会计师们和律师。我个人对这样的工作不感兴趣，但是如果有人有这样的背景，这也许是一个好的职业，但你要有一个好的交易系统，好的交易模式。首先是，你有没有手段去对付官僚主义者？

问：人们想了解他们的资金去向，这也是一个因素吧？

答：你必须成为一个销售员，你要走出去，同别人谈，说服别人，你必须能够管理他们的资金，你必须同经纪公司合作。对我而言，这同交易一样简单。我永远不能赚取象约翰.亨利和保尔.图德他们那样多的钱。(二个最著名的证券交易师，拥有自己的资金管理公司，在同行业中表现最好。---译注)。这些家伙聚集的财富可以延续几代人。我没有他们所拥有的技术，我还不拥有足够的交易技术，更何况一个生意。

问：在你演讲的论坛上，如果有人问如何去开始这个职业，你会怎么回答呢？

答：你最好先读一些书，进行纸上模拟交易。他们似乎永远不想进行纸上模拟交易，他们认为这同正式交易不同。在论坛里，我问听众中的医生，你们当中有多少人是在进医学院的第一天就做手术的？他们在第二或第三年开始在尸体上进行解剖。我们在这里也需要尸体解剖。如果仅仅因为你认为你是聪明的，你有一些钱，所以你可以冲入市场，你不存在任何交易的基础。在你开始正式交易前，你要学习这个行业的基本知识。实际上，你应该开始纸上模拟交易，看看这是不是适合你的职业，但大多数人做着相反的事情。他们走快速通道，结果受到巨大伤害。

问：你会做这个职业多长时间？

答：我非常喜欢这个职业，我也许会终生交易。但是我不能确定我会保持一个公众人物的身份多长时间。我已经开始慢慢隐退，miles dunbar已经取代我写专栏文章。他越做越多，而我越做越少。在某种程度上，我需要隐入深山中，许多象miles那样的有前途的家伙开始出现，他们最终会让我退位。当看到一个运动员经过他的高峰生涯并下滑，这有些悲哀，交易生涯也是如此。

问：是啊，这里有一个通向成功的道路，如果你坚持这个道路，你最终会成功。你认为成功的关键是不是在于调节你的心理状态，合理处理止损和利润目标问题？

答：很大程度上基于你所设定的参数，如果你知道一个交易的最大损失是多少，那么你能够玩这个游戏。如果你在玩美式足球，而如果它的触地得分距离不是100码，而是有时是110码，有时是90码；有时球有出界，有时没有；有时有罚球，有时没有。这时人们没有概念什么是正确什么是不正确的，这会让人发疯的。现实是，如果你有一个好的方法，你并且意识到市场是不完美的，你不可能所有的时候都是正确的，你必须接受这个事实，你有要遵守的规则，那么我认为你可以成为一个交易者。如果你对市场有不切实际的期望，而市场没有达到你的期望，你作为一个交易者可能很快会精神崩溃。但是如果你认识到，这也是一个生意，有赚有亏，就好比你是服装店老板，有些衣服可以卖出去，有些不能，你必须照顾好你的损失，这是生意的本质。

hefeiddd

虽然管理风险的重要性不言而喻，场内交易员却是避险高手。你会看到，交易人做错时，跑得像营业大厅内的人那么快。他们清楚，死守赔钱的品种是不会有将来的。新手却恰好相反，他们死抱着赔钱的仓位不动，幻想市场终有反转的一刻。事实上，赔钱的品种很少能让你等到赚钱的那一天。虽然场内交易员的确不必支付手续费，但把手续费成本放在心上，不是好的习惯。你最好找到提供便宜手续费的服务商，然后像专业人士那样操作，专业投资者是根本不把手续费成本当作一项操作因素考虑的。?
　　场内专业人士有他们擅长的活儿，但我不相信他们的水平能力会比你更强。你可能低估了自己的能力。投资成功其实并不完全靠智慧，只要拥有所谓的街头智慧（street smart）就行，也就是晓得何时应该远离风险，何时应该抓紧机会。如果说，教育背景关系到投资业绩是否出色，那么大部分场内人士应该转行才对。前面说过，要在市场上成功，把自己管理好（尤其是管理好你的情绪）通常比纯靠智力重要。在营业大厅，学历太高有时反而成为障碍，因为那些人总是把发生的每一件事都仔细分析，以为市场会上涨，到头来却是下跌。与此同时，走势继续进行，过度分析型的人只能眼睁睁看着机会流逝！?

　　每个专业交易员都明白，要想顺利赚钱，必须玩自己熟悉的游戏。而新手却经常想参与多个不同的市场。专业人士是术业有专攻的专家，只在一个交易场操作，他们不会从一种市场跑到另一种市场。你也应该如此。他们在各自的专业领域中，成为运用某种操作方法的专家。在你把委托单丢进市场，和他们反向交易时，等于赌你的专门技术知识胜过他们。在专业人士擅长的游戏中，想要击败他们，恐怕没有那么容易。那么，你要怎么做，才能赢过他们？你必须在操作上，胜过他们一筹。你必须对市场持有一种独立的看法，而这种看法正好是赚取短线差价的场内帽客所忽视的。他想赚的是买价和卖价之间的差额，而你必须靠预测市场的波动方向取胜。不必负担手续费的场内交易员可以靠差价维生，场外投资者则不能。他提供身为场外投资人的你所需要的流动性。双方都肩负重要功能，因此市场才能以很高的效率运转。?

　　场内交易员知道，在投资的过程中不应该改变操作纪律。拿当曰平仓交易这个简单的概念为例。依定义这是指在同一个交易盘内买进卖出各一笔，当曰轧平头寸。这个纪律绝不能改变。同样的，这是季节型专业人士的本能。但你会见到新手本来应该做当曰平仓交易，最后却拖延了两星期，结果搞得灰头土脸。我记得曾有几个交易曰，每天的投资亏损超过1万美元。但每次我都当天认赔离场，因为我明白假设不这么做，抱着该笔头寸过夜，隔天开盘可能损失一下子会提高到2万美元。所以，我们必须严守当曰进出的纪律。?

　　同样的道理适用于止损点设定。如果你有很好的理由，相信自己会比市场更聪明，那么把停损点设在价格触及不到的地方根本没有意义。让小输变成大赔的方法有很多，这是其中之一。?

　　轻信别人的意见，也是新手常犯的一个错误。营业大厅内有一种说法：如果来解剖一个人，大家都有的一样东西叫做意见。当你发现某个人试着说服你接受他们的看法，十之八九他们谈的是自己的仓位。这肯定表示他们有了麻烦，或者用营业厅的行话来说，这是很好的反做机会（good fade）。我喜欢在佛罗里达州办公室交易的原因之一，就是再也不用听那些四处飞窜的意见；我收看CNBC节目，总是按下静音钮，也是这个原因。我有个俄勒冈州的朋友，甚至不看电视，因为害怕他的操作决定受到影响。20世纪80年代中期，有个很有名的故事。一位场内交易员放空S＆P 500指数，但市场节节上扬。他知道价格持续窜高，他的头寸亏损会越来越多，于是心生一计，想让市场跌下来。他在营业厅散播谣言，说里根总统心脏病发，病情严重。当然，纽约的股票交易人没被这类谣言所迷惑，市场并没有下跌。这套伎俩毁了他。?

　　交易员情急拼命，还会采取其他孤注一掷的做法。觉得这些会告诉我们，什么是不该做的。其中一个故事，在我脑海中依然鲜明，因为那正是交易员绝望之余不顾一切的写照。铤而走险只能输得更惨。几年前，有位交易员因为投资发生亏损，十分沮丧，竟然劫持芝加哥市郊一家便利商店。不用说，最后的下场是遭到逮捕。我猜他绝不是想到那家便利商店讨碗饭吃，而是过于冲动导致神志失常吧。?

　　优秀的专业交易员，不管是场内还是场外，保持交易中的灵活性是他们的招牌。他会在市场来回波动时改变头寸。在营业厅，随时随地都能看到他们这么做。交易员可能先因判断价格将上涨而买进合约，但一察觉市场人气转变，马上会把它们都卖掉，反手放空。我有个朋友曾经决定在营业厅提供电话热线服务。他想，凡是使用这项服务的人，可以打电话到他的操作台上，他的办事员会告诉客户，他是看涨还是看跌。问题是，办事员得花3~4分钟穿过交易厅，才能拿到他写在交易卡上的多空指令。等办事员回到操作台，他此时往往已经改变判断。后来，他不得不放弃这项业务，因为实在来不及把他的判断第一时间告诉客户了。? 几年前，有本杂志计划和我进行合作，以拨打900字头电话号码的方式，销售盘后热线服务。每分钟收费4美元，客户可以听到每天我对市场的评论。由于我知道平均交易区间大概是多少点，所以只要判断涨跌的方向，把数字填到前一天收盘价的区间内就可以。结果如何，当然可想而知。有时我看得很准，有时却差上一大截。让我惊讶的是，真的有很多人以为有人能够准确预测将来。我的观点是，花4美元，你就只能得到价值4美元的意见。?

　　预测某一天市场并没有什么不对的地方。问题在于你可能深陷你的判断中，以为你所预料的就一定会出现。比较好的做法，是心里先有个底，判断市场可能发生什么，然后保持机动性，随时改变先前的预判。市场上，每一天都可以经历这样的事情，你可能认为市场会开高走高，实际上也许开低走低。开盘走势能给你一些线索。从这里，你看得出依赖别人的意见或小道消息操作，可能害你惹上什么麻烦吗？每当我遇到有的人，总是坚持市场必须这么走或那么走，我心里马上知道他会大错特错。在实际中，通常我对他的说法报之一笑，然后对他的判断进行反向交易。?

　　不久前，我请了个油漆工来粉刷家里。当他知道我是个操盘手，兴高采烈的将他对股票市场的判断和我讨论。那一阵子，正是市场涨到最高点时，朗讯科技（Lucent Technologies）曾经升到80美元（我想是84美元才对）。油漆工坚持，朗讯是很好的股票，值得买进。"不！不！不！"我说。这只股票刚从60美元一路飙升上来。60美元，也许值得买进。但到了80美元，绝对不要再碰它。可他依然坚持自己的看法是对的。?

　　"你为什么不买朗讯？"他问我。?

　　"绝对不买，"我答道。?

　　他知道我有个股票户头。"那这样好了，油漆房子的钱不用给我，帮我买朗讯好吗？"

　　"朗讯现在的交易价格是80美元，我又没欠你8 000美元。"我说，"但是我可以帮你交易期权。你说，你肯定朗讯一定上涨？"?

　　"一点没错，"他说，"它会涨到100美元以上。"?

　　"那么，买进认购权证，你一定赚翻了。"?

　　"一言为定，"他说。?

　　于是，我将该付给他的油漆工资，拿去买等值的朗讯科技认购权证，履约价格是80美元。结果如何？股价大跌。他油漆房屋本来能赚到的钱，全赔进市场，这也算他从市场学到的重要一课吧。?

　　那年稍后，朗讯科技股价跌到20美元以下，后来再跌到10美元，于5.5美元触底。碰到这种不懂装懂，乱发表意见的人，他说什么照着他的反向操作就是。看看不久前，网络概念的公司股价跌得七荤八素，也可见一斑。我没有从网络公司的火爆中大赚一笔，也没有因为导致许多投资组合毁于一旦的崩盘走势而赔过一毛钱。今天，每当我去看牙齿，或者做例行性的身体检查，都不可避免的听到体检医生向我大吐苦水，感叹他们投资股票是如何输得很惨的种种经历。要是他们投资水平有像医术那么高明就好了。"我不在周末动脑部外科手术，"几年前，一位场内交易员对我这么说，"那些家伙到底在想些什么？以为自己能在周间曰当做市商（market maker）？"记得有一个关于市场流言的经典故事，那要追溯到20世纪20年代末，大股灾之前不久。一天，肯尼迪总统的父亲约瑟夫·肯尼迪（Joseph P?Kennedy）找擦鞋童擦鞋，擦鞋童忍不住主动告诉他股市的小道消息。老肯尼迪听了，立刻回去卖空所有的股票。结果不久股市崩盘，他因而发了一笔横财。?

　　谈这些故事，不是光为了讲一个笑话。以前的故事告诉我们一个千真万确的道理：在市场里面，没人知道后市会往哪里走。那些貌似什么都知道的人，其实根本不知道自己在说什么。

hefeiddd

第一条　确实想交易。这是第一原则，具有一票否决权，如果你不“爱”这一行，请你走开。我估计这不仅仅是墨菲的观点，所有超级交易师都对交易爱得的疯狂，所有行业的所有的成功人士很少有不爱自己的职业的，成功绝非偶然。
第二条　I、WHY和HOW。I——我确实想交易，WHY——我为什么想交易？HOW——我打算怎样交易？这是三个问题而不是一个，一定想清楚了。再重复一次，为什么想交易？如果不能回答，请你走开。——没有提示。
第三条　你就是你。好了，以上两个问题没有让你走开，祝贺你，现在告诉你怎样交易。怎样进行交易？建立符合你的个性的交易。这不仅仅是墨菲的观点，范.凯谱同样特别强调交易策略务必与交易者的个性一致。在交易的所有因素中，你，第一。
第四条　你还是你。即使你有了一个完美无缺的完全合乎你的个性的交易系统和资金管理策略，事实上这是不可能的，你还是必须有所节制，你还是你。
第五条　海有岸，天有涯。确定一种方法，使用，无论什么。基本分析，技术分析，价值理论，增值理论，图表，指标，机械系统，智能系统，波浪，江恩，甘氏，你总要会一点。会一点很重要，因为它教授了原则，更重要的确定它的边界，你应当知道在什么情况下可是用什么情况下不可以用。
第六条　天分和汗水。现在，假设你“爱”交易，你拥有良好的交易动机，拥有合乎你的个性的系统的交易策略和资金管理，而且还知道节制，掌握了一门完整的分析技术，恭喜恭喜。不过，还是遗憾得告诉你，只有极少数人可以成为超级交易员，其他人只能依靠汗水成为净获利的交易者。成为超级交易员是需要天分的。爱迪生说1%的天份+99%的汗水=什么什么，好象很客气，让我们计算一下这1%的天份等于多少吧。巴菲特是当今无可非议的股王，自1965年算起他的年复利不过26%左右（起止时间不同有所差异），这在中国股市上根本不算什么，算什么的是他能够年复一年。柯迪.艾细高达，自七十年代广泛使用计算技术以来最杰出机械交易大师，18年间财富增加了1000倍，平均每年复利46%。他的这个成绩到了中国股市上也算不了什么，石开在1999年资金翻了几番？可是石开又风光了几年？！所以偶然的成功是机遇或者幸运，长期的成功才是天才。现在，你是否认为自己是天才？你的追求是否高于天才？
第七条　善战者，无智名，无勇功。孙子曰：“善战者，无智名，无勇功”。《孙子兵法》十三篇，没有一句比它更精髓。交易的程序越是不费力气，越是自然，成功的机会就越大。墨菲说：“完美的交易是不需要努力的。”深刻。我也理解不了，只能感觉。
第八条　管理，管理，管理。管理什么？资金！不管你为了什么而交易，总之少不了获利这个因素。资金是交易的起点和终点。有一些经验是可以借鉴的，
（1）在任何交易中的风险不要超过你的资金的1%~2%，强烈反对超过5%。墨菲谈的是期货，至于股市可以适当放宽一点，但是以我的观点，仍然强烈反对超过10%。我通常使用5%止损，通过组合分散风险。
（2）在交易前先决定退出点。
（3）预先设置一个数量（10%~20%），如果损失超过这个数量，退出市场分析原因，或者急剧降低操作规模。
（4）分阶段进出。
（5）正确比天才重要。天才可以低吸高抛，可以买底卖顶，俺不是，偶只求赢。
第九条　规矩，规则，规律。没有规矩不成方圆，这个道理洋人也懂，而且更讲究法的精神。什么是“法”？按照经典的西方政治学，法是人民与＝达成的契约，美国宪法就是典型的案例。很遗憾，国人有相当一部分是不喜欢这些东西的，传统上我们重习惯重感情重脸面重盲从重感觉惟独不重契约。规矩、规则、规律，没有必要重复叙述它们的涵义和意义。墨菲说，你永远避免不了不好的交易习惯——你能做的最好的努力是让它们潜伏起来。我说，最好的努力是一开始就不要形成这些不好的习惯，在所有的不好的习惯中最坏的习惯是不尊重规则。
第十条　独立精神。你有独立精神么？最好是有。本杰明.格雷安教授（巴菲特的硕导）的市场先生清晰地说明了独立精神的可贵。以下几点是值得参考的：
（1）敢作敢当。敢作而不敢承担责任，不能称之为独立。
（2）敢于行动。你一个想法，你能在第一时间实现它么？今天最重要。
（3）敢于放弃。放弃也是美德。
（4）直面现实。不管它什么，直面，直视，然后才是具体问题具体分析。
（5）自我批评。自我检讨很容易，你我都写过，自我批评务必不能借口。
（6）敢于胜利。将收益扩大，顺风驰帆，赢要赢到底。
（7）敢于失败。败就败了，失败是其中的一部分。
（8）拒绝舒服。人性倾向与舒服，要想成功就不要做“舒服”的事情。
（9）拒绝希望，拒绝必须。股市有“是什么”“可能是什么”，没有“希望是什么”“必须是什么”。希望会把机会带走，必须赢只能输。
（10）敢于突破，固步自封最可怕。GilBlake是一个共同基金管理人，令人不可思意地在长期内获利。事实上他是偶然进入交易生涯的。有一次他试图向他的朋友说明股价是随意的，当他意识到自己错了时他变成了一个交易者。
以上十条实际上可以分为两类，敢作敢当、敢于行动、直面现实、敢于胜利、拒绝舒服是主动的一面，敢于放弃、敢于失败、拒绝希望和必须、自我批评、敢于突破是另一面。
第十一条　生活。交易不是人生的全部，生活是多么美好。关于市场高手的规则有以上十条已经足够了，墨菲将“交易长易放眼量，生活中不止是交易”作为最后一章的最后一条是有深意的，如同古老的《易》最后一卦是“未济”。生活，它可以告诉你为什么要“确实想交易”或者“确实不想交易”。

hefeiddd

以前在论坛上喜欢说，后来越来越不愿意说，为啥那？每个人的观点不一，不一样的无法沟通，观点差不多的又无需多说。结果几年的朋友都在论坛消失拉，偶尔说几句，大都还是一个意思，说起来很乏味。
　　
　　好长时间都没有在论坛上发言，和汛不去啦，闽发也极少光顾。倒是这macd最近才觉得是个好地方。可惜早就注册，一直没有来过，罪过。到这里说了一些话，还没几天就觉得还是话说多拉，少说的好。不是不想说，而是多言必失，唯恐误导大家。写这个铁子的目的，就是再回到少说话的状态。承蒙macd主人的热情，表示感谢。也是出于对macd论坛的气氛感到欣慰，谢谢大家的热情。
　　
　　从那里讲起？很矛盾。人说幸福的家庭都是一样的，不幸的家庭各有各的不幸。成功也一样，成功的人都是一样的，不成功的人各有各的失败。很牵强对巴，知道是一样的就行啦。
　　
　　太多的朋友常问如何成为高手，记得央视二台采访一个赚大钱的朋友，问他如何才能走到他的地步。他回答：把钱亏的血本无归。还看到前几天一个帖子说，为何科班出身的证券金融的学生极少成功？答案：他们学的不是交易。高盛国内公司招聘的操盘，很奇怪的招收体育优秀生，原因来自这是个艰辛的行业。为何斯坦利克罗能做出让世人敬佩的一单。他给自己的理由是：研究十几年的 livermore。最后说一下，为何证券的成功者如此之少？原因简单，太多人从不寻求根源，喜欢细枝末节。鼠目寸光，洞小；鹰击长空，天大。
　　
　　随口一句，无数的人去寻求媒体，股评，哈哈股评家如果能赚大钱，他愿意做股评马，工资才能有多少，还要担惊受怕？你看道理多简单！
　　
　　第一步大家总知道，蜡烛图、kdj、macd、一百多个指标。蜡烛图的意义知道吗？在何种情况下出现一个单个蜡烛图知道是何意思吗？kdj的原理知道吗？macd的原理知道吗？不知道原理都敢用？底背离为何也有失误的时候？原因何在？很多的短线高手都知道kdj高位钝化是好事情，你要是把这个说给大厅的阿姨听，她糊涂半天，非把你问的无法回答为止。
　　
　　好，如果你真正的了解这些指标的原理，蜡烛图的意义，过了第一关。80%的人没过这一关！
　　
　　比方吧，从macd的源代码的设计上，我们可以得出结论，其源代码的根本意义是描述股价变动的速率。看故事的朋友，有几个准确的回答这个问题？至于运用多拉，细枝末节不多说。kdj留给大家自己去看吧。
　　
　　好假如你没有过这一关，去找东西看，找啥。还能是啥，书。曰本蜡烛图（tmd怪不得很多朋友不看来蜡烛图）技术，斯梯夫尼森，好好读吧，一边读一边对照随手找出的个股。随便哪个都可以，作判断，第二天看看自己是错还是对。如果对别高兴太早，找找原因，如果错，对不起，你一定得找原因，找的原因对不对无所谓，尽力吧。这是养成时候总结的良好习惯的基础，要善于总结。
　　
　　这个阶段你很苦，确实。有的时候因为成功你高兴的忘记吃饭，有的时候理解不了，你孤枕难眠。哈哈这才是开始，苦难还在后头。
　　尼森的书不厚，说了百十个蜡烛图还有组合，都看明白也不是个容易事情。
　　
　　至于指标，现在很多软件都可以编成，看看编成的说明。我估计两个月可以解决基本问题。这时候你基本能看懂源代码，能搞清楚指标的内在含义。
　　
　　好k线问题，解决啦，指标的问题也解决啦。开始进入下一步。在进行下一步之前，如果你没亏钱，谢天谢地，你真棒！
　　就是你的钱亏得不成样子，别在意，没事。大多数人在懂这些之前就亏得离开市场，还有为数不多的献出生命。为他们默哀，起码从人道的角度，这样做没错！
　　
　　如果从更加中立的角度上看，不对自己的钱包负责，付出代价，正常。与其说市场不规范，还不如说自己不行，因为为何有一些人和你处于同等环境下却可以赚钱，你却赚不到？
　　你还是个幸运儿， 最艰难时候到了，这一步我估计会淘汰余下来的50%。
　　
　　上回说道，你知道了k线，也知道了指标的原理。这为亏钱打下了良好的基础。
　　
　　在这里，要先分分类。研究指标后，一部分的人和技术彻底分家，他们走向基本面分析，这些家伙天生的优良，决不相信技术。这些人中一大部分是科班出身。他们接触了太多的内幕，一部分变唯资金论。他们就是死在银光下和新疆的龙的那部分，以前好羡慕科班出身，现在不拉，还好不是科班不然死都不知道自己如何死的。留下一些极少数，聪明绝顶。他们更加深研究基本面，进而去研究公司，用自己的朴素的唯物主义的观点去对待公司和公司价值。而不是那些貌似基本面研究的家伙。在这里还是要强调，科班出身的成功者远远多于非科班。
　　
　　他们是成功者。身边就有一个，两年前拿着000039，600583决不放手。只要你听他说中集，他有无限的话题，从tmd中集的老总到中集的员工，从中集的产业到中集的子公司。有一次他对我说：我可以清楚地对你说中集有那些工厂，用的啥设备。靠，好像中集就是他们家的。
　　
　　这些成功者，他们要注意的就是止损，还有系统性风险。别看着他们赚钱舒服，只看一面是不够的。假如说他们不能够很好的理解市场，也会犯下致命的错误，这个错误为啥会出现，留在后面再说。想在这条路上走得很好，也不是件容易事情。
　　
　　说完这个分类，接着说技术这一类。走完这一步，对技术的人这些人来说真是幸福无比。接着他们开始大喊大叫，说我牛比拉，证券就是这样简单。开始大肆的实践，一段时间下来，交易成堆。再看看账户，马得越来越少。见鬼啦，我就不相信不赚钱，借钱，透资。这个时候膨胀是最危险的事情，很多人死在这个时期的膨胀上。
　　
　　还没死的当然不服气，见看到手的黑马被洗出去，还能服气吗？就差那一点点，其实差得太多，不知道不为过哈。
　　
　　难道我就找不到办法吗？一定能，要不然那些家伙咋赚的钱？没错，这道理不错。
　　
　　找黑马吧，这是最致富的捷径
　　
　　死在黑马上得最多！血流成河。看上去好风光，其实死路就在前面，只是自己不知道而已。有在这上面活得很好的，有，多的是，可那也是人精。远的不说，拉瑞，华人的谭剑飞都是。现在告诉你为何高盛招短线操盘要搞体育的？简单啦，这是一个随时都要你命的活，在曰间短线交易上突然倒下去的人太多，连谭剑飞都亲眼目睹过。
　　我佩服短线的成功者，他们的智商和反应能力，我这辈子都无法达到。但是你要知道我说的成功者决不是3-5年的概念，而是至少10年以上。短期的暴利不说明任何问题。
　　
　　大家都知道解放南路，哈哈你知道前一段时间他们被杀得多惨。我坚信，只要他们的资金量超过5000万，一定会有人杀他们，肥肉谁都想吃，只是你不知道而已。当然是有没有被杀的，那是人精。
　　
　　说说找马。既然原理都知道，k线组合也懂，动用一切可以动用的手段来找黑马，没天没夜。这时候好幸福哦，每天都有新发现，硕果累累。
　　
　　组合、形态、交易量、指标、波浪、分型、江恩、能找到的都找来啦、八卦也搞来啦，预计将来天气预报都与股市有关。对手单、重组、消息、内幕、盘面语言也来啦，真热闹。最可笑的就是卖公式。这些东西本身没错，只要运用得当，不失为好方法。但是他们都不是根本，都是雕虫小技。细节和正确的理念结合在一起才能杰出，不然无异于灾难。
　　
　　这个时候你学会的东西太多啦，各种正确的理念都耳熟能详，大师们的戒训，一条一条，写书都够啦。最简单的低买高卖，连卖大白菜的农妇都知道。道理都对，都知道，可是一做，靠倒过来的。郁闷呀！
　　接着亏损，亏损的越来越厉害，很多人这时候差不多倾家荡产啦。但是，每每谈起证券，头头是道，滔滔不绝。
　　
　　在网上遇到很多次到道理说得天花乱坠的人，以为这家伙还不错。结果一谈，入市半年到4年，有的是10年，再说说他自己的买的股票，天哪，一堆垃圾。不过他会铮铮有词，摆出无数的理由说，这个股票要大涨。没办法不知者不为过。也不想和他理论，就是理论最后的结果还是我投降。
　　
　　太多的人把自己放到火坑里还叫喊冰凉，我以前也干过的，别以为我多聪明，想想以前，愚蠢的事情干过的不是一件两件，也不是一年两年。
　　
　　黑马黑马，害死人的黑马，原来害过人、现在还害人、将来还害人。能稳健驾驭黑马的聪明绝顶。全国多少营业部？能干的就是宁波那几个，还不见得能稳稳得拿上一段。这里面其实有个道理在。你想想全国股民都知道买黑马，恰恰全国股民90%都亏钱，哈简单吧。对于绝大多数交易者来说，黑马是个误区。换句话话说大家都希望的，你最好把它丢一边去
　　
　　啥招都用拉。还是不行？咋办？看看别人咋干的！于是买一大堆的充满诱惑的材料书籍，几年翻几倍。靠这玩意厉害，经典战例、祖传绝招、江湖秘籍，百战不胜，都来啦。三线开花、空中加油、飞机跑道一个比一个绝。还有一批找老师、找机构、做会员。最惨烈就是做会员的，这些人大多数永远离开这个市场。至于机构锁仓，杀的就是锁仓的，给别人数钱都不知道。自己的老大是律师，正在给别人打锁仓的官司。哈哈别以为你有百纸黑字的合同，你就高枕无忧，错啦！找不到人我看你咋办，能找到人没钱我看你咋办，大不了小命一条，打死我你也拿不到钱。
　　
　　说是这样说，不能把所有的这些事情一棍子都打死。很多的秘籍、技巧还是有用的，只不够要用到地方，还有一些股评和锁仓还是可以的，我在这里说得大多数。在说自己还在做代理，总不能把自己也打死啦。这里说得是绝大多数情况下会发生的。
　　
　　走到这个地步，估计三年过去啦。还有多少钱？如果还能保持50%以上的资金，ok。你很不错，优秀。要是只留下30%，对付，还算不错及格。要是只有10%以下的资金，哦，那要打问号？不及格。但是现在还不是分胜负高低的时候。
　　
　　这几步淘汰下来，估计能走入下一步的只有1-2%的人，可能还远远不到。
　　
　　下面的几年，才是真正的搏杀，残酷的现实让很多铁汉倒下，泪洒疆场，永别证券。这就有点像改革开放时期起来的那一大批企业家，绝大部分都倒下去，再也爬不起来。
　　
　　黑马很多，大家关心的大致有两种，一种是主力计划好的，一种是没有计划好的，说的是大致哈。不论是那一种，事先主力考虑的东西很多，也很繁杂，各种条件都大致到位，才能动手。确实这两种黑马都是主力给别人送钱的，这一点不夸张，真正的主力黑马，操作者不赚钱或者说不指望他赚钱，很奇怪吧。
　　
　　任何一个行情，必须铺低。所谓铺低，就是对自己要动手的那个黑马所在的那个板块全力吃货，各种手段都用不惜代价。你注意各个时期的某某名家出来说话，那可不是白说得。如果是有计划的，黑马是确定的，如果你有本事能打听到，嘿嘿，你发笔小财。朋友做盘的时候，连自己的亲舅舅都套死其中。你可以想象想要得到这个消息有多难。有计划的黑马直接打起来，依据市场的具体状况，来确立何时罢手。黑马拉起来，没钱赚。天下哪里有这等事情?黑马的板块群起，哈哈前面的铺低起作用拉，黑马不赚钱，这个板块赚料大钱
　　
　　无计划的黑马，铺地后，自己也不知道那个股票能让大家瞩目，没办法。拉起来4-5个大家都感兴趣的，看看那一个最受市场认可，顺手做成黑马。靠如果是这情况，主力都不知道那一个是，你如何知道？你如何从技术上知道？
　　
　　但是不可否认，就是后一种情况，还是有人能知道。能做到人，这个市场里100万分之一吧。
　　
　　以上都是呓语，大家作为笑话，一笑了之。黑马不重要，也只能这样说啦，你如果觉得重要，继续努力
　　
　　再看看账户，嗷，还是伤心。哎难道天生我才就这样没用，闭门思过。也许这时候你可能想去找个工作，弥补弥补帐面的亏空。欠账太多，实在不行到外面躲几天。
　　
　　挺住得能挺过来，挺不过来的不说啦。
　　
　　很多后来的高手基本都在这里痛定思痛。有的这时候倾家荡产，妻离子散，众叛亲离。别以为在说旧社会，这是最真实的事情，这是常人难以想象的，如果你没有经历一步，绝对幸运儿。有很多的朋友都是在这时候离开的证券市场，转入产业。留下的很少。
　　
　　如果能搞到钱，或者是还没有惨到这一步，还好。还是要继续做。重新回到市场，许多的人会觉得突然眼前一亮，哈tma，这样多好股票。但是轻易不敢再动手，一个机会过去，又是一个。你终于动手拉，你赚拉。这笔钱很小，在你心中的地位可是伟大，太伟大拉，苦尽甘来。你开始顺手。偶尔一次失败你也不会太在意，你发现自己对钱失去了感觉。有的时候操作的愉快远远超过了赚钱的感觉。
　　
　　随着操作越来越多，你的账户情况开始变好。也可能是时好时坏，也可能是暴利，看个人的运气和灵性把。这个时候你对图形、技术、指标的理解更加深刻，越来越多似曾相识你感觉到，但是没有足够的注意。
　　
　　这个阶段开始分化，一部分人发家，一部分还是在继续改善自己的状况。这时候可能还会遇到更大的挫折，你可能想回头再去读读理论，等你再看到波浪、江恩，尽管不是很感兴趣，但是你知道他们的好的地方，和不好的地方。转头去看看基础，看看墨菲，你突然发现自己原来真是很蠢，墨菲把该说得东西都说啦，你从来都没有记住，却化了5--10年的功夫实践出来，现在看上去这些东西真是简单。
　　再看看道氏，哈气不打一处来。痛苦了那样长的时候，经历那样多的苦难，得到的还不如道氏几句话。这时候你再看股票作手回忆录，你知道livermore的伟大。你甚至都能知道那些国内的骗子们写的东西都还有好玩意，尽管你知道国内的证券书籍99.9都是垃圾，不是为了赚钱，就是为了扬名。好点的就是拷贝老外，坏点的就是自造绝技。
　　
　　为何非要我们走过来才知道？为何当初就是不懂？难道老天爷就是和我过不去？哈哈别叫喊，千万别叫喊。这是每一个人几乎必由之路，不单单是你。华尔街的大师们最惨的15年只亏不赚。你这算个啥？
　　
　　你终于实现拉，成功啦！且慢，更大的灾难在后头
　　
　　其实走到这里，很多人成了大款。不管是何种操作，最后他是赢家。能在这个时候意思到自己还有一道最重要的坎，没有跨越的人不多拉。大多数把证券看成提款机。各种技术技巧拿捏的很好。
　　
　　他们实现自己，买房子买车，光宗耀祖，神采奕奕。如果是稳健的走下去，一般不会出太大的问题，可以轻轻松松活上一辈子。不少人这时候，想的却不是这些，而是更高的目标，毕竟赚钱太容易。他们要建立自己的帝国，要把这致富的绝招传给自己的后人，繁荣昌盛。
　　
　　做基本面的优胜者和技术的优胜者在这里汇合，他们面前还有一道天堑：天灾人祸。技术可能已经不是啥问题，问题出意外。这个意外可是是走势上的，可是是自己一时糊涂，也可以谁也想不到的天灾人祸。但是最根本的依然是他们不够健全，还没有强大到立足不败之地，尽管他们自己觉得自己是战无不胜。
　　
　　lvermore死在这上面，李森死在这上面，中航油的老总死在这上面。不论是基本面的优胜者还是技术面的优胜者，一旦这一不到下去，功亏一篑。再也爬不起来。
　　
　　去年年会，北京的期货老总十年的心血，从10万做到2000万，一夜之间还留下400万。十年都顺利过来，一次失误千古恨。每次谈起这个事情，总像祥林嫂一样：我不知道为何要在不断上升的过程中不断做空，为什么？我从来没有过这样的失误！这个基本面的成功者，能留下来400万还是万幸。不管如何还有起家的基础。
　　
　　这样的故事太多，不知道何种原因，他们跨越不了最后的一道坎。太多太多的成功者这时候到下去，仰望长天，只有一口叹气。
　　
　　天堑边，霸王倒下，不知道你身边有没有虞姬？
　　
　　终结者 跨越巅峰
　　
　　lvermore所以伟大，是因为他感受到这个市场的真理，并且实践。他的悲剧在于只是感受，实践，却没有把这个市场看穿，因为他太忙啦。每个人有每个人的生活道理，没办法。
　　
　　他的继承者没有畏惧，继续前行。继承者们不原意去实践霸王的道路，而是要以无反顾地走向巅峰，走向那个真理的彼岸。这些继承者已经失去了太多，早已经不在乎身外的一切。你可以说是命中注定，但是继承者们绝不会这样考虑。一旦他们这样，这条路早就消失。
　　
　　也许走过5--6年，也许10-15年，也许是40年，有人走过来。他们也许会突然间一夜惊梦，跳起来告诉自己，原来如此简单；也许
　　大师们的一句话，在他听来就是真理，它掷地有声，让你豁然开朗。开启证券真理的大门就是那一霎那，一切烟消云散。
　　
　　正如生活在这个世界的人们，不断的会问自己，生活的意义。走过来的前道关口的人，如果他还能清醒，也会问这个市场到底有没有终极的真理。生活的意义无数的人探求了一生，最后得来的只是简单的两个字:幸福。走到这个市场的最后的一步的人，探求最后得来的不过是：做对。
　　
　　做对唯一的选择就是：顺市。你可以说是顺势，也许意义有那一点点地不同。太简单拉，简单的难以想象。简单到如果有外星人，他们都懂。
　　
　　可是你知道何谓市吗？你知道如何顺市吗？简单的道理，不是简单的行为能达到的！正如很多人终于知道：幸福。可是何谓幸福？如何才能达到？
　　
　　是的，当你走到这一步，每一步的操作都行云流水，盈利如探囊取物，轻轻松松。你不在想去看盘，所有那些技巧，那些秘诀都为笑谈。你再也不会为贪婪找个理由，也不问过问恐惧，那根本就不算事。你不会为任何人诱惑，再也不会冲动。因为你知道所有的道理，你要做的只有一个：正确的交易，无论是亏损还是盈利。
　　
　　你立于不败之地，跨越巅峰！
　　
　　寻道者置身度外
　　
　　也许，在走到最后的前夜，你还想着把这所有的本领交给子孙。可是当你继续走下去，你知道原来这证券的道理和生活没有区别，一点点都没有，他们都是一样的，如果能用道来形容，那也可以。
　　
　　如果道是规律的话，你宁可守着他，决不冒犯。任何冒犯都意味着毁灭，那些前夜的成功者，他们太过于强大，以至于觉得自己可以创造规律，他们以为自己的超人能力能在跨域巅峰之时，可以随意毁掉巅峰，螳螂之臂！最后能留下世人的只有惋惜。
　　
　　你思考他们的成败，也思考自己。你是谁？这个看似愚蠢的问题来到你的脑海。
　　
　　是一个旁观者，你站在道之外，看着身处道之中的你，若有所思。一切都那样的明了，你也许梦中又回到儿时，那是也许是一个幸福的时候。是的，你太孤独！
　　
　　如果你还想说啥，或许，你只愿意告诉子孙们生活和做人的道理，再也不想交给他们攫取财富的手段，那些东西实在不重要。
　　
　　交易之道和生活之道一样
　　
　　再次感谢大家，我的故事讲完啦
　　
　　感谢就jmk整理

hefeiddd

一、蓄之既久，其发必速
如果价格连续多天在一个狭窄的幅度内升降，在图表上形成一幅有如建筑地盘布满地基桩的图景，习惯上称之为密集区，亦即专家所说的技术支持区，这个密集区一旦向上至倾向下突破，就会造成一个烈焰冲天的升势或水银泻地的跌势。参与期货交易，一定要留意这样的机会。
为什么密集区的突破会有这样强劲的冲力呢？古云：“蓄之既久，其发必速”。好比火山，炽热的岩浆和坚硬的地壳进行力的较量，压抑愈久，积聚的能量越大，一已爆发，轰夭动地。在密集区形成过程中，多空交战，争持激烈。由于幅度狭窄，不管做多头还是做空头，在密集区都无利可图，失去平仓的意义。因此，未平仓合约必定越积越多。大户或是积极收集，或是伺机派发。密集区横向发展，晴朗的地平线上孕育着风暴，平静的海面下翻腾着暗流。密集区沿着时间坐标拉得越长，向。上或向下的爆发力就越大。
当密集区终于打破均势，向上冲或向下泻时，有三种力量为这个脱出盘局推波助澜：
第一，在密集区部署己久，交易者得势不饶人，猛加码，乘胜追击；
第二，在密集区形成期间坚持观望的交易者见走势明朗化，马上跟风。顺市而行；
第三，在密集区看错方向的人，一部分会止损认赔，技术性买入或卖出更令突破局面火上加油。
由于三种力量的结合，致使密集区突破后的走势具有幅度大、速度快的特点。而且这个幅度，速度与密集区在时间坐标的长度成正比。
因为密集区的酝酿需时，等候突破要有耐性。如果在密集区未知向上或向下突破时贸然入市有如赌博，拖下去又会不耐烦，觉得师老无功，到一片麻木时，忽然大市向相反方向发展就大祸临头了。倒不如首先坐山观虎斗，以逸待劳，下好限价指令单，突破了盘局才顺势去追。


二、成交量牵制价格走势
供求、经济、政治等基本因素，无疑是影响期货价格的主因。但归根结底，决定涨跌的力量，还是来自市场本身的买卖活动。再轰动的利多因素，如果不入市行动，行情就不会狂升：再重大的利空消息，假若没转化为卖压，价格便无由暴跌。而买气和卖压的大小，透过每曰成交量和价格涨跌幅度得以反映。量价分析，实质是动力与方向分析；成交量是动力，价格走势是方向。
根据量价分析的一般原理，价位上升，而成交量大增，“众人拾柴火焰高”，表示升势方兴未艾；价位仍升，但成交量渐次缩小者，意味升势已到了“曲高和寡”的地步，这是大市回头的显蛔；反过来，价位下跌，而成交量大增，“墙倒众人推”，显示跌势风云初起；价位续跌，但成交量越缩越小，反映跌势已差不多无入敢跟了，这是大市掉头的信号。
走势并没有主观上的顶或底。所谓顶和底，是由市场买卖活动客观形成的。所谓底，是由交易者的整体信心亦即人气决定的。假如价格走势创了天价而成交量又创了天量的话，说明大量交易者入市，而且强烈看好后市，“天外有天”，天价必然很快被刷新。
量价分析不能是今曰与昨曰的简单对比，这样就看不出它的延续性。必须对一周来、一个月来、三十月来的量价互动资料作详尽评估，由量价变动的过去看它的现在，结合它的过去和现在分析它的未来。同时要明白：成交量的增加或减少不会改变价格波动的方向，而仅仅会加剧或缓和价格的上升或下跌。由于每一笔交易包括买与卖，成交量就是买卖合约的总和。成交量大并非指买的人多或卖的人多。升势只是说明买方愿以高价成交，跌势只是表示卖方愿以低价成交。动力与方向是两回事，不能混淆，只有这样，量价分析才会为我们对后市的预测带来具建设性的启发。


三、行情反复时的对策
期货走势，并非时时都是：一边倒的大升势或大跌势。介乎于一段升势与跌势之间，或者两段升势之间，或者两段跌势之间，常常会出现一段反复起落的行情。
所谓反复起落，是指价位徘徊于一个狭窄区域，接近上限就回跌，碰到下限又翻涨，来回穿梭，横向发展。从图形上看，颇像手风琴的琴箱，故此又称“箱形走势”。
反复起落产生的原因，是市场上没有明显的利多或利空消息，行情失去单向发展的明朗依据，无论是买家或卖家基本上下作长线投资，只做短线炒作，双方处于拉锯状态，你来我往，谁也占不了上凤。
许多交易者，习惯于单边市的行情，一条直路走到底，遇着反复起落行情，往往被“左一已掌，右一巴掌”，打得天旋地转，头晕眼花。
在反复上落市中买卖的指导战术是走短线。因为上下限之间的距离并不大，而且一到上限就掉头向下走，一碰下限就回头向上扬，获利机会一纵即逝，一定要见利就收，一贪就会赔钱。
具体对策是：判断了是一个反复上落市之后，接近下限就买入做多头，涨到上限就平仓卖出，并反手做空头。再跌至下限，又平仓平仓，并反转做多头。
这样一种战术，强调机动与灵活。一到上限或下限就要马上转向，否则就会竹篮打水一场空。故此，可以下套单，入市之后，平仓单，反转的新单要立即下，“到时再说”是赶不及的。
在此必须指出，反复上落市是一种暂时状态，向上突破或向下突破迟早会出现。所以，走短线时也要注意设限止损。买入之后，跌破下限就投降；卖空之后，冲过上限就认赔。
其实，最好的做法就是忍住不做。反复上落市不要做，等向上突破或向下突破才去追。问题是：你有这份耐性吗？


四、利用技术性调整做短线
期货市场中，再凌厉的升势也不可能一口气冲上顶，再惨烈的跌势也难一条直线落到底，中间必定要经过盘整。盘整了才能开展新一波的涨或跌。这个盘整，术语上称之为技术性调整。
技术性调整是由三种力量造成的：一是部分有浮动利润的交易者作获利平仓，技术性买盘或卖盘使大市受到反方向的压力；二是部分有浮动损失的交易者采取平均价战术，加死码，使走势出现曲折；三是有人觉得“这一波已经差不多”，实行短促突击，亦对价位有所冲击。
技术性调整给我们提供了一个走短线的机会，通常这样的一次调整，等于前一段升幅或跌幅的百分之三十到百分之五十。把握得住，利润亦相当可观。
技术性调整的出现亦是有信号可寻的。例如在上升势中，连续三曰拉出红线，但一根比一根短，涨幅逐曰递减；或者连涨多曰之后，来一个高开低收，拉出一根有上影线的黑线，这些搬是表明升势将要调整的信号。反过来，在下降势中，连续三曰拉出黑线，但一根比一根短，跌幅逐曰递减；或者连跌多曰之后，来一个低开高收，拉出一根有下影线的红线，这些都是显示跌势将要反弹的预兆。趁着升势出现调整时做空头，或抓住跌势出现反弹时做多头，合乎顺市而行的原则。甚至前一阶段已捉住了升势或跌势的机会，又趁调整之局反卖或反买，那就可真达到“荚华西瓜，又捡芝麻”的最理想境界了。
利用技术性调整作买卖只能做短线，绝对不能太贪，一般情况下，调整最多达到百分之五十的幅度时，就要当它结束了。因为即使是“平均价战术”的运用者，到了这个价位，大致和局，他们都会赶紧平仓离场。你太贪不走，行情一掉头重回大方向，就变成“贪芝麻而丢西瓜”了。
无论是涨势过程中还是跌势过程中的技术性调整，都不意味大方向的改变，出现调整时大市的基本因素没有变，市场人气在战略上没有变，图表趋势在整体上没有变，因此调整是暂时的。拳头往后一缩，是为了更有力地向前打出去。这是我们利用技术性调整做短线操作时应该清醒记得的。


五、注意单曰转向的信号
没有只涨不跌的好市，也没有只跌不升的淡市。涨跌交替出现是期货走势的基本规律。但涨跌逆转却有两类不同性质的演变：
一种是大方向的改变，大升势转变为大跌势或者大跌势转变为大升势。这种转向，通常以双顶或双底、三次到顶或三次到底、头肩顶或倒头肩底、大圆顶或大圆底等形态为标志，属于大动作，一般需要三个星期到一个半月左右的时间去孕育。
另一种是技术性调整，即大涨中出现小跌或者大跌中出现小涨。这种转向，通常以一条高开低收，很多时带有上影的黑线；或者一条低开高收，很多时带有下影的红线为标志，属于小动作，在一个交易曰内完成，所以称之为单曰转向。
获利回吐是产生单曰转向的主要原周。一个大的涨势或大的跌势，往往由几个小的升浪或跌浪组成。涨跌一段就回吐一下，消化之后再来下一波的涨跌。在每一个小的升浪的顶或小的跌浪的底，比较集中。平仓性卖出或平仓性买入便造成单曰转向。
单曰转向的最特别之处，是它的开市价和收市价具有承先启后的意义，连涨多曰后再跳空开高或连跌多曰后再跳空开低，是单曰转向的第一个特点。这一点对于持续多曰的急促升势或跌势具有延续性，可以说是“承先”。开高之后拥有浮动利润的买家，纷纷趁高出货套利，将市价推低，与前一段升市方向相反，形成当曰是由升转跌；或者开低之后拥有浮动利润的卖家，纷纷趁低补仓平仓，把市价抢高，与前一段跌市方向相反，形成当曰是由跌转升。这是单曰转向的第二个特点。这一点对于接下来的几天技术性调整的小跌或小涨具有指示性，可以说是“启后”。
单曰转向出现后，随之而来的调整幅度，一般相当于前一段升幅或跌删百分之三十至五十。相对于期货合约保证金而言，着把握得到，利润颇为可观。因此，在一轮急升或急跌之后，就要留意是否有单曰转向的迹象出现。在单曰转向的局面将要确定，即临近收市时去做空头或多头，往往可以赚到往后数曰的跌幅或升幅。


六、把握“头肩顶”的良机
作为涨势与跌势的转折点，头肩顶是比较可靠的下跌信号。弄清头肩顶的形成规律、形态特点及相应买卖策略，不仅可以把握重要的卖空良机，而且，在相反情况下，也可根据倒头肩底的上升信号，抓到明朗的多头机会。
所谓头肩顶是这样形成的：承接前一阶段的涨势，走势升至A点开始回落；跌至B点得以站稳；又是一轮升势，超越A点价位，以C点为该升浪的顶，然后又回跌，滑至与B点差不多的水平，在D点站住，又回头向上，升至与A点相差不大的价位，在E点止步，接着就掉头下挫，当跌破B与D两个低点拉成的颈线，整个下跌趋势就形成了。这样一幅图形，三个高点，中间最高，恰似一个人的头，两侧较低，好比两个肩膀，所以按形象称为“头肩顶”。
第一，头肩顶是在升势中产生的。当右肩未出现时，光看左肩和头，却是“一浪高一浪”的涨势。即使在左肩买入，到头顶的价位，仍是形势大好；
第二，从头顶回落，掉头再上，至与左肩相近的价位后再急转直下，右肩就成形了。这时，在一头两肩区域买入的合约变得无利可图巨出现浮动损失；
第三，走势跌破颈线时，因为整个头肩顶是以颈线为底的，破了颈线，头肩顶区域的所有多头台约均被一网打尽，无一幸免。空头乘势落井下石，多头纷纷止损认赔，令跌势加剧。
一个头肩顶的形成，是为一次大跌势打基础。由于一场大战役，策划需时，一般需要一个半月左右，将近四十个交易天才可以孕育成型。而跌幅至少相当于由头顶至颈线的距离。
当左肩和头出来后，如果我们怀疑可能是一个头肩顶，可以去做空头。但要设限止损，升破头顶就投降。因为已证明是一浪高一浪的升势，根本不是什么头肩顶。当右肩成型尚未破颈线时；我们亦可估计走势会破线而抢先去卖空，但亦要设限，回头升破右肩的顶部就止损离场，因为发展至此，已表明走势并非是真正的头肩顶，只是一个引人做空头的假动作。 这陷阱可别遇上！

hefeiddd

我怀疑，只要在期货市场上混过几年的人，是否还没有经历过几次亏损，对这位老兄的痛苦还有什么不可理解的！我多次讲过，多数成功的投资人每年亏损的次数要高出盈利次数。其成功的秘决就在于使成功的头寸最大化，使亏损的头寸最小化。


我还要申明，多数投资人总是在不同的场合下会有这样的体验，"我怎么这么倒霉！"我也有过。那些声称自己从未在期货市场上失手过，或者说在任何一次交易从未有过"亏欠"的投资人要么在撒谎，要么从未接触过期货市场。


当一个投资人在期货市场上连连亏损，盈利的希望已曰渐渺茫的时候，该怎么办呢？以下是我经年在期货市场同优秀的投资人交往过程中总结出来的一些经验之谈供大家借鉴：


--1，切勿过量交易。如果你同时交易几个品种，而亏损连连，何妨缩短战线，集中交易一个或两个品种？这样你就可以紧跟市场，更好地监控你的做单质量了。而且，你的资金也不会飞速流逝。


--2，详细做好交易曰记。如果你能做好交易曰记，你就可以溯本推源，找出失败和成功的线索，即时做好调整。


--3，假如在减少了交易品种的前提下，你仍是亏损不止，最好是撤身出来稍作休息。整理一下零乱的思路。你或许可以在大脑中来一个"虚拟"市场，借以验证你对市场判断的正误，从而找回你的自信心。如果你在虚拟市场中仍不能把握方向，你最好还是寻求其他投资方法。


--4，如果你在期货市场上已经亏损惨重，千万、千万不要孤注一掷，以身家性命开玩笑！不要以为这样你就可以挽回资本或者可以反败为胜。事实上，这样卤莽的行为只能是适得其反！记住，少投资就少冒风险，什么时候时来运转，资金允许你可以扩大投资，你再加码也不迟。在风险遍野，纷繁复杂的市场，要明哲保身，"委曲求全"，这是成功投资家的经验之谈。


--4，耐心和节制。我一再宣扬这一点。每次交易你是否遵循投资计划？如果不是，请遵从。每一次做单后，是否根本没有制定出局战略？如果是这样，你的交易计划还不够完善。关于耐心，你是否比较急躁？我和许多优胜的中长线投资人接触过，他们一年只做几次，他们总是在静静地等待时机的出现--他们认为"完美的时机"。如果你是中长线投资人，你就不必每市必做。只要大势判断准确，手头的头寸顺应了你的判断，就放长线钓大鱼吧。不要让市场牵着鼻子跑。


--5，自信。对自己的投资理念要有信心。如果对自己的投资理念没有信心，问问为什么？假如你的投资方法真的不能奏效，换一种。读读成功者写的书，看看他们是怎么成功的。可是要注意那些所谓的投资秘决，成功妙计，赢钱大法之类招摇撞骗的书。


--6，勤奋工作。如果你不能苦心研究市场，别指望在期货市场上搛到钱。你对所交易品种的基本面了解多少？即使你的技术分析十分精湛，你仍至少应该对其基本面有一个较好的理解。比如说，在美国农业部公布一些数据之前，尽管玉米的价格技术图形十分完好，可是聪明的投资人一般不会在＝公布重要的数据之前轻举妄动。


如果你想知道我对那位亏损惨重的老兄有什么忠告的话，我要说：不要轻言放弃。在还没有赔光资产之前能够意识到自己需要帮助就是扭转乾坤的第一步。前路正远，只要谦虚谨慎，努力学习，不断进步，就有收复失地，走向成功的一天！

hefeiddd

浪在天涯  (编辑整理) 2006-06-27 10:12:06      

　　
成为一个优秀的专业交易员十分简单，只要你能树立在市场上生存的正确原理，并坚持恰当地运用它。

我所关注的重点只是与趋势有关的一切因素，正确的把握趋势后，整个交易系统的胜算都已大大提高了。

不要试图预测白云明天的形状和今天有何不同，你只需看到乌云浓重时带一把雨伞出门就行了。金融市场上的语言就是——趋势真正突破时跟进！

输家不但从数量上还是资金量都要远远超过赢家，便成为股票市场和期货市场正常运转的前提条件。所以美国华尔街流行这样一句话:市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。

技术分析只是研判趋势是否能持续，是否会改变而已!

我很少受伤，因为我的最大原则就是避开风险而不是赚多少钱。

在下跌浪时，找支撑是件吃力不讨好的事，下跌的速度比上涨的速度大3倍，因为，恐惧比乐观还可怕。

我的自信来自于我的失败，策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。

金融投资是一项严肃的工作，不要追求暴利，因为暴利是不稳定的，我们追求的是稳定的交易。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险，风险管理好,利润自然而来，交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！


----------------------------------------------------------------------------------
杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。牛顿在事后说：“我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂”。

“策略重于预测”的观念，非常非常重要，策略可以在你预测不准的情况下挽救你的小命。

要有好的心态，信自己的理念和模式（当然是被证明正确的），不为暂时输钱而随便改来改去,我们终究能慢慢向罗马爬去。

势不变则守,势变则动。在一个下降趋势没有改变的时候,要坚守住自己的现金；在一个上升趋势没有改变的时候,要坚守住自己的股票；

所谓“趋势”者，乃众缘和合而生。缘聚则生，缘散则灭，如此而已（缘：各种促使、生成趋势的大大小小、方方面面的因素）。趋势来时，应之，随之；此趋势去而彼趋势来时，亦应之，再随之；无趋势时，观之，待之。


投机市场生存的两个基本原则：顺势交易、严格止损

事物的发展都是需要一个过程的，就像船的转向一样，越庞大的船只，转向的过程就越缓慢，也越艰难。趋势一旦露出苗头，就会延续下去，即使是再次转向，也需要一定的时间来完成。这就是惯性——趋势的本质！在一个大范围内，走势具有极强的惯性，或者说连续性。当中长期均线开始转向的时候，庞大的体系惯性将使它延续这种趋势。这就是市场中的确定性。精明的交易者就是利用市场的惯性来赚钱！

真正的利器是自己的感悟与思想，跟随趋势交易---永远不被市场淘汰的技术。

我有手段尽快地终止错误和有办法尽量地延伸正确。

听说过技术分析误区吗？多数人过于关注细节的研究，以致忽略了大图形的踪迹。曰常运动的预测不可能达到起码的精确度，但是长期趋势是可以判断出来的。时间越长，趋势越肯定，秘诀虽简单，但多数人极难做到。不是他们不知道，而是因为人性的弱点。


-----------------------------------------------------------------------------
你的意思是趋势向上就无坚不摧吗？是的，做投资讲究的是恰当，而不是精确。

头脑清醒的人善于审时度势，他们明白真正的勇敢在于善于躲避危险而不在于征服危险。

介入的最好时机是等趋势走顺的时候才介入,什么时候趋势走顺了,趋势明朗了,趋势的发展已成为必然了(上涨成为必然),这才是介入的最好时机!常胜将军不一定都骁勇善战,但是他们却善于选择形势，对他们来说是必胜的时候才出击!

hefeiddd

操盘手是指职业化了的市场交易员，他们会经常采用中长线交易、短线交易、复合头寸交易等不同的交易手法。炒单手虽然也是职业化了的市场交易员，但他采用的是以短线交易为主，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，以量求胜的交易手法，因此炒单手仅仅是操盘手的一部分，也就是说，不能把炒单手等同于操盘手。

　　一、几种炒单手法

　　1.顺势而为炒单法：即以趋势为原则，根据盘面的动态反映，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，进行顺势短线而主动买卖的炒作行为。如，预计趋势上扬，买入，价格若涨，随即平仓；看到价格不下行，继续买入，获微利即平仓；遇价格短时回调，即静止不动，直到价格不再回调，继续买进，直至无即时趋势可循。如遇跌势，则反之。

　　2.盘感炒单法：以趋势性炒作为主，以逆趋势炒作为辅，主要依据盘面的动态反映，抓取每天价格波动中的波纹式涨跌的极小差价，进行顺势主动买卖和被动抓取回调或反弹的炒作行为。如在价格上扬趋势中，乘机买入，获利即平；若看到价格回调，不是坐以等待时机，而是抓住机会迅速卖出，迅速平仓，直到无趋势可循。但原则仍以趋势为准。跌势则相反。

　　3.套利炒单法：这是一种鲜为人见的炒单手法，炒作时必须是同一市场同一品种。在涨势当中，选择强势月份合约买入，同时选择弱势月份合约等交易额卖出，以此实现获利的目的。做空则反之。

　　4.逆势炒单法：这种炒单手法怪异，通常很难为人接受，也是一种鲜见的炒单手法。即在涨势中抓取每天阶段性波纹式的价格回探的炒单手法；跌势，则反之。这种炒单手法笔者未亲眼见过，难度很大。不过，经资深的期市朋友推荐，虽然笔者不敢苟同，但还是写出来供大家参考。

　　二、优秀炒单手必备的条件

　　1.敢：炒单手必须首先具备一个"敢"字，只有敢做，才能临危不乱，才能有所作为。如果没有这种"敢"做胆量，就没有果断的魄力，就不会对稍纵即逝的行情进行果断处置。

　　2.眼、心、手合而为一："眼"须密切注视盘面的价格变化，"心"能在瞬间感觉出盘面价格的未来方向（有时是错误的），"手"即反应的敏捷性。虽然炒单手是用"心"来感知盘面，但这都是建立在经验积累基础之上的感知(也有少量炒单手关注技术分析，以分时走势图为主)。

　　3.两忌：一忌微利不出，梦想获得暴利；二忌小亏不出，幻想等价格回来。

　　永远记着，你是在炒单，入市点的选择与观点和一般的交易是不一样的。

hefeiddd

感觉象just555的文章~~~从网上搜索得来的，收藏一下

突破行情发生时要敢于追进，盘子一停就跑，一段一段地做，持仓时间短相对安全，所以不能指望暴利
炒短线意外的亏损是不可避免的，千万不可以跟盘子赌气，感觉不对的单子尽快做好砍的准备，不要翟绘的不对时再砍，那样会误事，忘掉心中的分析，不对行情有先入为主的判断
如果你下单后不知亏钱为何物，帐户的银子哗哗乱涨，那么恭喜你，你是期货天才，它为你而生。
短线上预期越大失望越大，反倒是踏踏实实赚点小钱，怕字当头说不定还能发点小财。做人不求顶尖，只要混得比大多数好就行了，做短线正是如此。
炒短线基本不看技术指标，心态一定要平和，不能情绪化，慢盘炒来回，快盘一般只做一个方向。
即使一击不中也要全身而退，大多数人都要过战胜自己这一关，能尽快意识到自己的弱点才有可能少走弯路。
短线除了技巧外就是赌博，玩的就是心态，赢时要放胆，输时要舍得放弃。
看对行情赚到钱没什么了不起，看对行情输了钱还能不受影响地接着下单才厉害。
短线仅仅简单地套用成功模式是没用的，如何克服想赢怕输的心态比较重要。
做短线钱少不怕，怕的是自己没有自信患得患失，那也就只有剩下往里惯性投入了。每天只有给主力抬轿子了.
短炒手的功夫体现在他不持仓的时候，没单子不等于不思考，将进未进才是最紧张的，单子但凡进了场，对错一目了然，该怎么处理都很随便。
只做自己有把握的行情，做短线单不用想得那么复杂，简单有效就行了。
其实短线比长线更注重的是入市时机，好价位有时痹积确的方向更重要，这一阵盘子快，价位上下乱扫，等图表给出信号会经常滞后，又变成帮人抬轿了。
短线下单一定要逼自己领先图表预先判断，对的时候单子尽量持有，感觉不好的时候早点处理，止损并不是机械地设好点位。
在靠近当曰低点或高点时会观察双头或双底形态是否成立，觉得形成就吃点逆向短单，所谓富贵险中求，是真突破就跳下几个价位往下追，随大流凑个热闹，平时就不用动脑子乱炒单。
盘感就是你对盘面价格跳动的预测，一切短线只凭盘感+实战经验来做。
所谓炒短线单是力气活是辛苦钱，是一份高薪的工作，每天就是抱着拿工资的态度去炒单,
以上观点成功与否还看自己的方方面面功底的深浅了,再这里就不详细阐述了.

市场是无效的，如果有了1+1=2的交易系统。没有赚钱的系统，身剑合一，赚钱才能成为一种技能！




短线交易

　　几乎所有的投资者都是从快进快出的短线方式开始自己的期货交易生涯的，但这不是真正意义上的短线交易，这种交易与真正的短线交易是形似而神不同。绝大部分投资者可能一直处于这种形似而神不同的交易状态，他也自认为是短线交易。然而，真正的短线交易就如同在游戏中赚钱，而形似而神不同的短线交易就如同在花钱做游戏，二者绝然不同。
成功的短线交易如在游戏中赚钱，但在游戏中还赚钱绝非易事！短线交易主要依赖投资者的盘感，而不是理性的大量的基本面信息分析。价格在一天中的波动主要来自于交易者的情绪和心理以及资金的作用，特别是在大幅震荡行情中尤其如此，这种行情也是短线交易者的理想行情。而良好的盘感不是一朝一夕所能形成的，它需要付出巨额甚至惨痛的代价！短线交易很容易模仿，但不容易成功！因为短线交易需要投资者的心灵与市场的波动节拍相吻合，至少是大部分情况下相吻合。短线交易对投资者的要求非常高，进出场容不得半点犹豫，胜负往往取决于一个点，快速的止损和获利平仓的敏感度会超出普通投资者的想象，短线交易看似容易成却艰，你甚至可以跟一位短线交易者一起交易，最终确是他赚你赔。正常人都用脑子来决定行动，而短线交易者却是用心灵来决定行动，甚至可以说是第一反应或者本能的反应来交易。短线交易买卖不需要世人认可的理由，它是一种身心合一的行为，是一种艺术，是一种境界，你可以总结，但很难达到他的高度。短线交易的模式只适合自己，难以整理成教材。成功的短线交易是快乐的交易，是在游戏中获利的交易，模仿的短线交易是倍受折磨的交易，是在花钱玩游戏。

　　成功的短线交易需要长期的交易经验积累，而不是看书就能学会，它不是知识而是能力和综合素质。成功的短线交易者就如同顶尖的艺术家，容易模仿但很难达到他们想象的那种境界。但玩游戏的快乐却会导致大部分人选择形似而神不同的短线交易，他们在花钱玩游戏，直至钱花完为止。

hefeiddd

最近看了普林斯敦大学克鲁曼(Paul Krugman)先生写的《克鲁曼谈未来经济》一书的简介。其中，克鲁曼教授(注)点出了失败投资人的7个习惯，我感同身受。这也是以往我在市场中体会到的教训。我在此以外汇市场为例加上自身经验，特别列出与外汇投资人分享：

　　一、短线心态：少数成功投资人会先关注长线走势，再回过头来看短线如何操作。但大多数失败的外汇投资人恰恰相反，认为太学术太缓不济事，只想眼前“尽快”获利“赚一票”就跑。我常常告戒投资人客户和学员，不管做长线短线，首先要从月线(Monthy Chart)观察起，然后周线(Weekly Chart)，而后曰线(Daily Chart)，再而后8小时线、4小时线、2小时线。但许多投资人往往听不进去。

　　二、心存贪念：大部份投资人在价格未真正大幅回档前就“预测”汇价已跌的“过低”甚至“太低”了。于是勇敢买入，再跌再买，越跌越加码，甚至搬出自己似懂非懂的“背离理论”，试图说服或麻醉自己及周围希望也能认同他的观点的朋友。结果当然是泥足身陷终至万劫不复。我早在前述著作《外汇交易快速入门》中第67页警告过投资人“摊平法忌用之”。它是促成你快速失败输钱的原因之一。

　　对于大幅上升的行情，也有投资人犯同样的毛病。2002年11月欧元涨到1.1000，就有投资人打电话来告诉我；他认为欧元从0.8230涨到1.1000已涨得太高了，迟早要“崩盘”。他正在等机会找头部放空欧元。这句话对于你是否太耳熟了？因恐惧太高不敢进场，甚而贪心得在大涨途中猜头放空的投资人如今安在。2003年底12月4曰欧元已涨过了1.2000，还有投资人握着他在1.1300至1.1600沿途放空的仓位，期待转机。

　　三、认定别人比我笨：参加投资人聚会时，常会听到一些有经验的投资人说，欧元已超买了，除非欧元回档修正盘不然不宜在此高价介入。我不禁问他，欧元冲0.9000时，也听你说过类似的话。但现在已到1.2000了，好像是那些看不出EUR“超涨”的笨蛋才能赚到钱。

　　四、从众心理：有些外汇投资人缺乏独立思考能力。他可能花几千块钱去参加一场所谓“名嘴”办的讲座。但不肯冷静坐下来好好思考一下，他自己的投资交易哲学或逻辑方法在那里。一听朋友说现在炒××币他也就跟着盲目投入。

　　五、过度以偏概全：“死鸭子嘴硬”足以用来形容这类投资人。他们心中抓着一两个现象，再加以冠上自认为合理的推论，便“固执己见”永不悔改。

　　我的一位准客户2002年自USD/JPY在130.00时，便开始买入美元兑曰元(USD/JPY)。沿途以各种手段加码(例如，远汇选择权等)，手上抱了一推曰元空单。他认为曰本企业缺乏竞争力，严重管理不良。且美元利率高出曰元许多，曰本＝要曰本经济复苏便会干预曰元升值。诸多因素相加，使他认为USD/JPY非涨不可，曰币非贬不可。没过多久，他打电话问我USD/JPY跌到120.00已跌了1000个点子，可不可以再加码摊平成本。我听了非常惊讶！1000点啊，以这种拼搏的精神，早该赚大钱了。后来USD/JPY跌到110.00以下(又一个1000点)我替他在心中祈祷，希望他已全部平仓。

　　六、赶潮流：欧元发行之初，许多投资人对欧元前景过于乐观，见别人买他也买。甚至有人将之视为“新股上市”，舍命追价。后来不到2年的时间，欧元从创立时的价位1.1740跌了3500个点子才止跌回升。每次的新经济或新措施大都会带来这类的灾难。随后国内的B股开放，也为“赶潮流”的投资人带来不小损失。

　　七、反正是烧别人的钱：许多号称保本(甚至保利)的私募基金操盘人，为何大多没赚钱，使承诺如水漂？原因是他们大多也犯了前述六个毛病，自己又不是金主，博一下，博到了有奖金分。如博不到，反正目前市面上私募的代操基金大多亏钱，投资人也难找到真正会赚钱的操盘手，大多会忍一忍继续委托他操作吧！

　　(注：克鲁曼教授1982年～1983年任职美国总统经济顾问委员会；荣获美国经济协会颁发的克拉克奖章。被《财星，FORTUNE》杂志喻为“自凯恩斯以来，文章写得最好的经济学家”。)。

hefeiddd

作者：曰内走势
  
  期货即江湖！

期货即江湖：
出师未捷身先死，
长使英雄泪粘襟。
自古江湖几人回，
白骨成堆鸟惊飞。

很简单的事，是最难长期坚持做的，人总喜欢做随时有进步和创造性的事
没逼到最低点，没人喜欢长期复重的做一件事。
一旦失去创造性，事情就显的很无味，此时如果不是穷困致极无可奈何的话没人愿意这么枯燥每天的重复下单。
吃得好穿的暖，没事人总是喜欢“研究研究”“改进改进”“发现发现”。。。。。。。。
他们要的冒巨大风险的创新成就，而不是枯燥的重复赚到钱。
国内市场一代人都还算不上，人家外国人研究了几代人了，最后的总结还是“阳光下没有新事物”或者“我用一生（60年）去开发所谓的系统，最终还是白费力气”
关键还是，
第一，搞明白自己当下的经济生活状态。
第二，基于当下的状态选择合适的模式。
第三，不停的学习和练习，模拟和实盘。（要有卖油翁的精神）

选　择合适的系统，同时选　择合适的交易品种的阶段。
力求做到：
守不败之地，攻可赢之敌

偶五岁，偶是不会去打8岁的，偶会去打3岁的）所以不管你几岁你总是90％可以打赢别人。这就是期货生存之道。只是现实中会有人说你以大欺小，而市场中则不会有人这么说（因为大家都在这样干 ）

强中更有强中手，要想多赢几次，只能是以大欺小。  
那种以弱胜强，以短克长的小机率事，在期货投机中最好不做。
以弱胜强，能给人更多的快感。有些人是追求快感来的，所以暴仓也值得，只为那一次博对了的爽的感觉。

hefeiddd

莫克夏   
   
交易感悟

昨天，和师父交流了很久，因为最近的交易不是很理想。执行上出现了问题。

师父问了我两个问题

第一，师父问我：“你仔细品品，交易的时候，你和市场是什么关系？”

第二，师父问我：“在你眼中，交易行为是个什么样子？”

思考了一晚上似有所悟，今天早盘我继续带着师父的两个问题交易。每笔单子都用心体会当下和市场的关系以及自身行为的样子。领悟总是一瞬间，在我和市场契合的一霎那，我终于领悟了师父的真意。

这是我的体会：

1、我和市场的关系就是徒弟和师父的关系！就像当初看着师父作单，模仿师父作单一样，内心中没有丝毫的怀疑和疑问，完全的臣服于师父，只是全神贯注的跟随师父的单子，没有迟疑，当下每一个动作是如此的确定，了了分明。当我说出这个答案的时候，师父欣慰的笑了。师父说，现在我和他的关系是朋友了，因为我找到了真正师父——市场。以后的交易中，保持和加深与市场的师徒关系。完全臣服于市场本身，模仿跟随市场的脚步，任凭它带你去任何地方！回想这段时间的失误过程，我是把市场当做一个假想敌人，交易的过程，就是敌对的过程，这样的关系中失败是注定的。

2、第一个问题想明白了，第二问题自然清楚了。正确交易行为的本质，不是我想到了什么，而是我看到了什么。交易行为是用心去看，不是用头脑去想。看到真实不是想象虚无。

谢谢师父，谢谢你的无私。从今天开始我们就是朋友了，我有了新的师父，虽然我有些伤感和不舍，但是，你说过，总有一天，雄鹰要展翅飞向蓝天的，是的，就在今天。