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发表于 2008-1-4 10:19
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股价高低相对论——我的《布林线》读书笔记
股价高低相对论——我的《布林线》读书笔记
再次阅读《布林线》，适逢加入学习中心专家团，不由得想起在MACD获取已然太多，应该有所付出了！然而我又心中惶惶，因为我只是学习中心的认证会员，而不是实战的行家，实战成绩也很一般！现在还处于不断的学习阶段，因此，不敢说别的，只是把自己学习《布林线》的笔记打出来（我是在本子上做了笔记的），请大家批评指正！
在写这个帖子之前，我先在论坛上搜索了一下，也有朋友贴过《布林线》的读书笔记，这些笔记大多讲的是boll+kdj+……之类的，也有讲什么提款机的，感觉不知道是这些朋友不肯说出自己的真实体会呢？还是真的没有读出《布林线》的精粹？谈得最深奥的也就是关于指标陷阱，然而就我读书下来的体会，这个不应该是布林线的精华！于是，也给了我贴这个读书笔记的勇气，希望与大家共勉。
这是我第二次看《布林线》，慢慢地读，细细地品，记下来当作一个书签，吸收了就是一个台阶！
前言
布林格先生独创了一种新的市场分析方法，即理性分析，它是介于技术分析与基本面分析之间，是两者的有机结合，而布林线正是理性分析的最基本的分析工具。
技术分析者认为，股票不等于上市公司，上市公司不等于股票，两者之间仅仅是逻辑上的联系。
理性分析则认为：上市公司的股价走势也会对公司的经营产生相当大的影响。因此，理性分析者即会了解股票，也会了解公司。
布林线的定义：布林线就是围绕股价的上下波动而划出的一个通道。其目的是对股价设定一个相对高和相对低的界定，股价接近上轨，就显示股价偏高；反之，股价接近下轨线，就显示股价偏低。
布林线的中轨，就是缺省的20日均线，宽度是2倍的标准差。
从中可以看出，20日移动平均线是一个非常重要的指标。而目前一般的分析软件中布林线的中轨大多设定为26，应注意分析其差异。
附件
2006-11-30 21:21
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第一部分：开篇
第一章基本介绍
首先，我认为这是《布林线》这本书中提纲挈领的最重要的一部分。书中指出：“以相对论的观点看世界和看事物已成为整个世界和社会的一种发展趋势。”这是一种东方哲学观的哲学思辨。“在证券市场，这种观念的转变同样存在！”
布林格先生提出了用相对论的观点来分析证券市场和证券市场中的个股走势的观点，对于摆脱投资者在市场中常常遇到的两种交易陷阱即：卖高陷阱和买低陷阱，布林线具有独特的功能！
布林格先生指出：“对于一个非线性的非常复杂的市场，能帮助人们认识的方法就是相对性工具！
布林格以相对性的概念重新定义了高与低的概念：所谓的高，即在布林轨道的上轨上可以谓之高；所谓的低，在布林轨道的下轨线可以谓之低！这里明确的指出了在股票市场中所谓的高低的相对性的概念。
卖高陷阱就是投资者在所谓的高点卖出之后，股价不仅不跌，反而继续一路上涨。
买低陷阱就是投资者在所谓的低位买进之后，股价不仅没有止跌，反而继续一泻千里。
这就是我们在看kdj等超买超卖指标时常常遇到的困惑，kdj明明已经超买了，怎么继续在高位钝化了呢？明明已经低位超卖了，怎么又深不可测呢？
布林线是解决这个问题的最有效的工具！
第二章：基本数据及图形
在这里，开盘价重新获得了重视，对数坐标得到布林格先生的推崇！布林格建议采用对数坐标和布林棒来代替普通的算术坐标和K线图。
分析价格走势，离不开对应的成交量的关注，布林格先生提出两点：1、最为典型的均量线是50日均量线。2、如何利用均量线进行横向和纵向比较？布林线创设了一种相对衡量指标：成交量/50日均量*100。
体会：50日均量线是一条很平坦的线，要看出W、M形态比较困难，但是把K线突破中轨，而成交量在当日或次日突破50日均量线作为放量突破的指标，具有很好的参考价值！有一定的可操作性！
至于布林棒，有点模糊，我觉得蜡烛图就不错。
第三章：确定时间周期
不同的时间周期对于不同的投资者，有着不同的意义。时间周期按投资者的风格可分为短期、中期和长期，不同的周期有着不同的作用和功能。不能相互混淆。
但是布林线可以用来短、中、长期的分析。经验表明，20日移动平均线作为布林中轨在许多金融分析中是最为有效的！
你选择不同的周期，你需要选择不同的标准差。你应该根据你自己的投资习惯，选择合适的时间周期和标准差！
时间周期为20的布林线公式：
上轨线=中轨线+2*标准差；
中轨线=周期为20的移动平均线；
下轨线=中轨线—-2*标准差；
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2006-12-1 16:25 编辑 ]
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2006-12-1 08:04
时间周期.GIF (8.65 KB)
2006-12-1 08:04
标准差.GIF (7.48 KB)
第四章：没有一劳永逸的投资建议
不存在一劳永逸的投资建议；
布林线能帮助你有效的判断市场的风险收益特征！
应当把各种技术指标综合应用！
第五章：让技术分析为你所用
在领会《布林线》的分析理论的精髓后，独立思考；
认识你自己的风险承受能力，确立一套严格的投资纪律！并一直走下去！
第二部分：基础
第六章：关于带状分析的历史演变
看这一章，使我想起原来我一直以为所谓的包络线就是布林线，现在才知道，其实不然！在这里我看到了薛斯通道，J.M.Hurst在1970年创立一种叫等宽曲线的通道，来描述和分析股价运行中的周期性状态。薛斯根据股价运行中两种不同的时间周期画出两个曲线状通道，其中一个通道套在另一个通道中，且在股价的关键点处，正是两个通道相重合的点上，重合点对于股价趋势变动的分析很有意义！
这里，布林格提出了描绘布林线应该采用典型价格的问题，通常，我们都是采用收盘价来描绘布林线，但是布林格认为应该推荐使用典型价格，所谓的典型价格就是：
典型价格=（high+low+close）/3或者
=（o+h+l+c)/4;
第七章：布林线的基本架构
布林线的中轨为20日的移动平均线，以复杂的指数平均线和加权平均线与简单的移动平均线相比，没有更大的优势！
第八章：布林线的两大指标
%b和布林带宽
%b：主要表明当前价格在布林线中的位置，它是进行交易决策时的关键性指标。
指标的代码是这样的：（飞狐的）
％b指标:
MID := MA(CLOSE,N);
UPPER:= MID + P*std(c,n);
LOWER:= MID - P*std(c,n);
%b=（c-lower)/(upper-lower),colorwhite;
当最新价位于上轨时，%b=1；
当最新价位于下轨时，%b=0；
当最新价位于上轨之上时，%b大于1；
当最新价位于下轨之下时，%b小于1；
%b的大小可以看出当前价格所处于布林线中的位置，如，当%b=1.1时，表示股价超出上轨10%的幅度。当%b=-0.15时，表示股价跌破下轨15%。
%b的作用：
1、帮助你提供投资决策的分析依据；
当股价越过布林上轨，即%b大于1时，21日的Ⅱ指标却是负值时，此时通常提示注意风险，考虑坚决卖出；
2、帮助你分析和识别股价走势形态；
这里就是引用股价相对论的地方了。当你的操作原则是：股价二次探底成功，股价回升时迈进，此时运用%b，注意两次探底前后%b值的变化，当第二次探底时，%b比前一次探底时大，表示探底成功，结合成交量，可以确认买点！
布林带宽：
指标公式：（飞狐）
布林带宽指标
MID := MA(CLOSE,N);
UPPER:= MID + P*std(c,n);
LOWER:= MID - P*std(c,n);
bwidth=（upper-lower)/mid,colorwhite;
作用：
1、识别布林线收敛性的大小变化；
2、预示市场新趋势形成的前期征兆；布林线越收越紧，意味着市场即将转势；可能向上，也可能向下；
3、预示一波强劲趋势的结束；
第九章：统计原则
统计发现，股价的变化，呈非正态分布，即：股价大幅下跌和大幅上扬的时候比盘整的时候更多。
回归，当股价偏离均值达到一定程度后，他会向均值回归。当股价处于上轨或下轨时，市场可能产生反向运动，促使股价向中轨靠拢。但是，这并不是立即就进行的，还需要结合技术分析指标的证实。
布林线会呈现周期性的膨胀和收缩变动。低波动率之后将会出现高波动率。
至此，可以说布林格先生已经为我们解剖了布林线的真正的精华！至于后面的形态、指标以及指标陷阱等都是源自于这个相对性的理论。
因此，我们也可以掩卷沉思一番，何谓相对性？何谓高？何谓低？
所谓的高、低，就是在布林线中的位置的高低。我们来看看图例：
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2006-12-1 16:26 编辑 ]
附件
2006-12-1 08:49
布林相对论3.gif (12.45 KB)
2006-12-1 08:55
布林相对论4.gif (10.91 KB)
为什么会出现绝对股价上涨了，然而在布林轨道中的相对位置却低了呢？这是由于布林线的计算方法造成的。由于采用了标准差来界定轨道，所以才会出现这种现象！
我们看到，在M头中，股价的相对位置低了，就会迎来一波下跌；在W底中，相对位置升高，就会产生一波上涨。至此，我体会到布林线中有最具有实用价值的两个信号。
第一就是背离。
绝对价位升高了，而相对位置却下降了。表明向上的趋势正在削弱，买入的力道正在减退。我们再来看图1：
对于底部的W底，绝对价位降低了，而相对位置却在升高了。表明向下的趋势正在削弱，卖出的力道正在减退，买入的力量正在增加。我们再来看图2：
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2006-12-2 18:49 编辑 ]
附件
2006-12-1 09:25
布林相对论2.gif (9.78 KB)
2006-12-1 09:25
布林相对论1.gif (9.8 KB)
今天又开盘了，暂停读书。帖一个上证指数的布林线指标。
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2006-12-1 09:39 编辑 ]
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2006-12-1 09:39
上证指数.gif (10.6 KB)
上回我们说到：我体会到布林线中最具有实用价值的两个信号。 第一就是背离。第二个信号是我看了书后自己总结出来的，请允许我暂时保密，到时候再说。这个信号的实用价值在我最近的操作中，我抓住了几个强势股的凌厉的上涨，避免了上涨过程中的洗盘和回调！
接下来就是全书的第三部分。
第三部分：布林线的形态分析
第十章：形态的识别
布林格说：从本质上讲，技术分析就是对技术形态的描述，我们可以充分利用布林线来识别形态。
W底的研判：这一部分可以合并到第十二章的W型形态一起讲述。
第十一章：五点型形态
Robert levy认为：任何形态都可以看作由五点构成，而Arthur则认为，所有形态都可以归纳为两大类，即M头和W底，还可以进一步归为：上升趋势、下跌趋势、头肩顶或底，三角形态。
M头和W底又可以各分为16种，见图
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2007-2-14 20:51 编辑 ]
附件
2006-12-2 15:12
W底.gif (11.27 KB)
2006-12-2 15:12
M头.gif (11.78 KB)
第十二章：W形态
W形态一般可分为三种：1、右底高于左底型；2、右底等于左底型；3、右底低于左底型。
如何利用布林线正确判断和识别W形态：
通常认为：标准的W底是股价两次探底，第二次探底的低点应该比第一次的低点高。而实际上，经常会出现相同或更低，从而导致误判。
布林线认为：判断第二次探底时是否比第一次高，不应该以绝对价位来判断，而应该以股价在布林线中的相对位置来判断。如：股价第二次探底没有像第一次探底那样冲出布林下轨，那么即使第二次探底的股价比第一次更低，也可以看作右底比左底高。
当W底形态确认后，一旦股价向上突破，而且成交量放大，就应该买入做多。
看图：
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2006-12-2 22:48 编辑 ]
附件
2006-12-2 22:42
W底左右相同.gif (6.2 KB)
2006-12-2 22:42
W底左高右低.gif (6.57 KB)
2006-12-2 22:48
W底左低右高1.gif (5.38 KB)
第十五章：M型形态
头肩顶形态实际上是由很多M型形态组成的。采用布林线可以帮助识别头肩型。一个简单的方法就是把头部分成若干个小的组成形态，拆解成一系列的M型逐一分解、分别判断。
头肩形态与布林线的关系：
一般左肩会越过布林上轨，回落时仅触及布林中轨，然后反弹。如果，股价创出新高，而在布林线中的相对位置却越来越低，（即由超出上轨——摸上轨——低于上轨），成交量也逐步萎缩，即为多方力量逐步衰减的迹象。
识别顶部形态时，应与M型相联系，而不要考虑W型。
看图：
附件
2006-12-3 08:25
M头左低右高.gif (8.66 KB)
2006-12-3 08:25
M头左右相同.gif (7.73 KB)
2006-12-3 08:25
M头左高右低.gif (8.85 KB)
在下图的顶部形态中我们还可以继续分解成若干个M形态
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2006-12-3 08:36 编辑 ]
附件
2006-12-3 08:35
M头左低右高.gif (9.46 KB)
第十四章：行走在布林线上
我们常常看到有些所谓的布林线“使用技巧”上说到：股价碰到布林上轨就抛，股价触及布林下轨就买进等等。然而，在实战中经常会出现股价碰到了上轨，kdj也见顶，但是股价不但没有回调，反而一路高歌猛进，把你抛在地板上，痛苦万分！如果你看到股价触及到了下轨而贸然买进，那么有很大的可能是你要开始经受股价沿下轨滑落的痛苦！
为什么会这样？
布林格先生告诉我们：股价在轨道线上的触点不代表任何东西，仅仅只是一个信号而已，不能夸大其决策作用。值得注意的是，股票指数越出轨道外，很多时候只是一个趋势持续的信号，而并非反转的信号。需要等待其他指标的确认。
判断股价是否会沿上下轨道持续运行，较有效的指标是vol，AD%，%Ⅱ等指标。
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2006-12-6 19:54 编辑 ]
附件
2006-12-6 19:50
行走在布林线上.gif (8.37 KB)
2006-12-6 19:50
行走在布林线上2.gif (4.59 KB)
2006-12-6 19:54
行走在布林线上3.gif (7.12 KB)
QUOTE:
原帖由 时乘六龙 于 2006-12-1 09:32 发表
今天又开盘了，暂停读书。帖一个上证指数的布林线指标。
今天终于确立了调整。
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2006-12-8 19:07 编辑 ]
附件
2006-12-8 19:07
Snap1.gif (48 KB)
休息了几天，为了思考，也为了实战检验。一段时间下来，更加坚定了我学习使用布林线的决心，在实战中不断学习，不断体味，你会发现布林线的很多妙味！
今天我们来学习布林线的收敛与放大
第十五章：布林线的收敛与放大
也许，这是布林线分析中最为有用的一个概念了！在讨论布林线的帖子里，也有很多人谈到这个技术，以前，本人使用布林线主要也就是看的这一点，然而，这一章里还是有很多细节问题是很多帖子所没有谈到的。
布林带宽的收敛状态的定义是：当股价的波动下降到六个月来的最低点时，收敛状态也就发生了。
当市场进入横向整固状态时，股价的波动区间会迅速收窄，均线走平，布林带宽开始收紧，紧紧的挤压价格。此时，我们应该应该对此加以密切关注，因为布林线收窄到了极点，表示股价处于波动率极低的状态，波动率减小到一定程度，必定会迅速放大。有可能是上涨，当然也有可能是下跌！
此时我们应该看看：成交量是否放大？集散量指标是否回升？股价下跌时，当日价格区间是否收窄？开盘价与收盘价的关系如何？
此时，还应该留意假突破现象。
附件
2006-12-22 21:06
向上扩展.GIF (14.34 KB)
2006-12-22 21:06
向下扩展.GIF (18.75 KB)
我关注过的票，当时我还做了这么一张图。
送你。。。
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2006-12-22 21:17
Snap1.gif (4.62 KB)
QUOTE:
原帖由 时乘六龙 于 2006-12-22 21:06 发表
谢谢chenyoung兄的圣诞祝福！
休息了几天，为了思考，也为了实战检验。一段时间下来，更加坚定了我学习使用布林线的决心，在实战中不断学习，不断体味，你会发现布林线的很多妙味！
今天我们来学习布林 ...
这里提出了两个通常被忽视的关于布林轨道收敛的问题，一是时间上，当布林轨道收缩到6个月以来的最窄处；二是空间上，当布林带宽收敛到10%以下，预示着变盘的到来。这两点，有助于我们对波动率的判断！
QUOTE:
原帖由 qweerrty 于 2006-12-24 11:28 发表
……贴不错我们支持你，另外你的布林带宽指标，我的软件里找不到，我看布林里的指标我们国内的软件里很多没有或很不全。
布林带宽：
MID := MA(CLOSE,N);
UPPER:= MID + P*std(c,n);
LOWER:= MID - P*std(c,n);
bwidth:(upper-lower)/mid,colorwhite;
QUOTE:
原帖由 wwp726 于 2006-12-27 19:30 发表
六龙,你有21II%当日成交密度指标的原代码或者公式吗???//
当日成交密度Ⅱ%指标；
v1:=(2*close-high-low)/(high-low)*vol;
ii:dma(v1,1/n),colorstick;
ii,colorwhite
QUOTE:
原帖由 光子 于 2007-1-12 22:47 发表
MID := MA(CLOSE,N);
UPPER:= MID + P*std(c,n);
LOWER:= MID - P*std(c,n);
%b=（c-lower)/(upper-lower),colorwhite;
请问各个参数是多少,无法引入
INPUT:n(21,1,100),p(2,1,10);
此文还没有贴完，因为在学习其他，稍后再贴！
期待下文。
布林线的15条基本运用规则
??1、布林线在定义高低点时，采用了相对的概念；
??2、在投资决策时，关于高低点的相对概念不仅可以用于价格的变化当中，还可以用于其它指标的分析中；
??3、从动量、成交量、心里状态、跨市场的交易数据等可以引申出诸多有用的分析指标； 4、在构造布林线时，引入了易变性和趋势的概念；
??5、两个相互印证的指标间必须是不相关联的。如果采用两个同类指标进行比较分析，相互佐证，极易造成多重共线性陷阱；
??6、布林线可以用来简单明快地勾画价格的走势形态，如M形、w形等；
??7、价格可以运行在布林线的上轨区域和下轨区域；
??8、价格越过布林线之外时，并不一定是反转信号，而可能是持续性信号；
??9、移动平均线的周期缺省值是20，布林线带宽的平均差缺省值是2。这些参数可以根据具体的实际情况进行调整；
??10、均线能反映市场的中期运行趋势；
??11、平均周期和标准差是同向变动的。当平均周期为20天时，标准差是2；当平均周期为50天时，标准差是2.1；
??12、布林线是建在简单移动平均线上的；
??13、在构造布林线时，要谨慎进行统计假设；
??14、指标可以用%B进行标准化；
??15、当价格触及布林线上下轨时，并不是立即表明这是买入或卖出信号。
——不学巴菲特，要学布林格。
巴菲特被誉为“股神”，只要是在股市上混的人，基本上都知道这个世界首富，他的投资理念也常常被人津津乐道，被认为是投资之道中的“王者之道”。于是乎，看图炒股、技术分析等都被称为歪门邪道。
巴菲特的投资策略为：以大大低于内在价值的价格集中投资于优秀企业的股票并长期持有。
我们能学吗？
股东，包括我们有些炒股者，通常认为自己是公司的投资者，作为股东，我们有理由分担风险，分享收益。于是，也就经常在公司发布意外的消息或突然披露重大问题时听到股东们的哭诉：我们被误导了，为什么没有通知我们这些本来有资格被通知到的股东呢？我们学的可是巴菲特的投资理念啊！
梦想成为投资之王的小股民们，没有看到自己与巴菲特之间的重要区别。他的成功采取的几个重要措施是小投资者所望尘莫及的。当巴菲特投资一个公司的时候，他通常会在董事会中占有一席，或者对董事会的管理行为有重要的影响力。他才是一个公司的真正的合伙者，我们——小股民，永远都不可能，因为小股民所持有的股票数量仅占公司总股本的很小一部分，不足以对公司的经营、决策产生影响。
正确的选择是现实的接受我们是谁，接受我们在市场中的角色。我们要接受我们是公司这辆花车的乘客的观念。我们是一个路边的旅行者，我们寻找一个通向我们要去的方向的车辆，我们不知道车辆的终点站，我们只需要知道它现在的行驶方向是否和我们想去的方向相同。
我们不做驾驶员，我们做不了；我们不做巴菲特，上市公司不让做。我们就做布林格，我们先为自己找一个停靠站，看到合适的车子，我们上车去看风景吧！
接下来我们来学习第四部分：
第四部分：布林线与指标分析
第十七章：布林线与其他技术指标
两种状态：
1、确认状态：
即当股价不断的触及上轨线（或下轨线），而技术分析指标也同时显示为强势（或弱势），两者相互确认，即为确认状态。
此时，当股价触及布林上轨，如果你在考虑出货时，不妨等一等，先参考一下指标的当前状态再做决定。若为确认状态，则不妨继续持有一段时间。反之，则该采取行动了。
2、非确认状态：
即当股价不断的触及布林下轨时，技术指标却发出积极信号，这就是说，股价触及下轨没有受到指标的确认，为典型的买入信号，它意味着股价下跌的空间有限，止跌回升已经为期不远了。
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2007-2-14 21:40 编辑 ]
附件
2007-2-14 21:38
确认状态.GIF (15.04 KB)
2007-2-14 21:38
非确认状态.gif (14.52 KB)
第十八章：运用成交量指标
布林格先生说：如果你想要运用好本书所传授的分析方法或者是用好你自己独创的分析方法，你就必须认真研度本章内容。掌握了本章的内容，你在运用具体的分析方法时将会感到更加得心应手，游刃有余。
成交量指标是技术分析指标当中最重要的指标群，它引入了一个独立的变量即成交量，通过各时段成交量的变化，直接反映了市场的供求平衡关系。成交量指标背后的重要理论基础就是量为价先。实践中，通常的表现是：当股价还处于筑底阶段时，部分具有先知先觉的投资者在股价还处于筑底阶段时，部分具有先知先觉的投资者在股价回升之前在悄悄吸纳，此时市场成交量已先于股价在温和放大；而在一轮升势的后期，一部分敏感的投资者在顶部来到之前就提前撤离，此时，成交量也先与股价而见顶。观察市场中的量价关系的变化，是成功投资的关键。
要用好成交量指标，就要透彻地了解指标本身，不仅要熟悉成交量指标的计算方式，而且要了解创立此指标的分析动机是什么，即知其然，还要知其所以然，只有这样方能活学活用。
最重要的，最基本的四大类成交量指标，即周期性价格变化指标；周期性成交量变化指标；区间结构指标；成交量权能指标。
一． 周期性价格变化指标
此类成交量指标包括很为人推崇的OBV指标，此类指标的特征是通过计算分析各个时段上的价格变化情况 ，即以几个变化来诠释成交量的变化。
然而，布林格先生却并不十分看好它。
二． 周期性成交量变化指标
此类指标主要包括正量指标（PVI）和负量指标（NVI）。
此类指标布林格先生也不十分看好它。
三． 区间结构指标
此类指标主要是指按单一时间区间内的数据计算出的分析指标，也就是说此类指标中的数据不含有跨期数据，而仅有当期数据。
它包括当日交易密度指标和集散量指标。
当日交易密度指标是基于某一区间内收盘点位；当日交易密度II=（2X收盘价—最高价—最低价）/（最高价—最低价）X成交量
集散量指标是基于某区间内最高价与最低价的关系而得。 集散量AD=（收盘价—开盘价）/（最高价—最低价）X成交量
四． 以成交量为权重的指标
此类指标是以成交量为主要分析数据，她包括资金流指标（the Money Flow Index），相对强度指标和以成交量为权重的MACD指标。
MFI=100—100/（1+上涨时成交金额之和/下跌时的成交量金额之和）
VM—MACD的信号线=时间参数为9的指平均MACD
第三、第四类指标得到了布林格先生的推荐。
我们对这两类指标作重点介绍。
当日成交密度II（Intraday Intensity）
当日成交密度主要是反映当日交易的分布情况。当股价报价收于当日成交价的高位区域时，当日交易密度的计算值为1；当股价报收于当日成交价的中位区域时，当日交易密度值为0；当股价报收于当日成交价的低位区域时，当日交易密度值为—1。
当日交易密度指标是基于这样一种市场现象而创立：交易者总是在实现设定好是做多还是做空，随着当日交易时间的推进，交易者越来越急于完成当日的交易指令，于是就出现了助涨而助跌现象。这样一来，空头交易者如果在当日交易的中段时间内不完成做空交易，他常会在交易临近结束的最后时间急于做空，从而将当日的股价推向低位，使收盘价以当日最低价报收，同时也将对应的指标推向低位。
当日交易密度指标提前反映股价走势的趋势。
当股价创出新高时，而当日交易密集指标却并为响应地创出新高，预示着股价升势将尽，将进入下跌状态中。
集散量指标（Accumulation Distribution）
从集散量指标的计算公式中，我们就能看到，集散量指标重点是强调当日开盘价与收盘价的关系。
集散量指标认为，当某股票处于强势阶段时候，它就会跳空高开，而且不管是高开幅度有多大，其后仍会一路持续走高，呈现强者恒强的局面；但是，如果离开后，冲高回落，则表明此股强势不济。而当某股票处于弱势时，它会跳空低开，而且不管其低开幅度有多大，其后仍会一路持续下跌，呈现弱者恒弱的局面，但是股价低开后，能低开走高，则表明市场力量由弱转强。
K线图已有数百年的历史，人们利用K线图组成的各种形态来判断和分析市场的未来运行趋势。现在，人们又学会利用K线图的基本原理，即利用开盘价，收盘价，最高价和最低价与成交量间的关系，通过计算分析，创立各种指标来预测市场的未来走势方向，而这在集散量指标中反映得最为突出和明显。
当日交易密度指标和集散量指标可以采用两种不同的形式来表示。一种是以广义的形式来表示，即以雷击成交量来计算指标值，其结果在图表上通常以线来表示。另一种是以变动速率形式来表示，即以n期内的平均成交量来计算指标值，n通常采用10日或20日。具体采用那种2形式。则视投资者的偏好而定。有的投资者喜欢以指标线的形式，认为这种方式简单，直观；有的投资者则喜欢以计算值的形式，认为这种方式简单，直观；有的投资者则喜欢以计算值的形式。不过相比较而言，采用计算值的形式时，此两个指标与布林线配合使用则更容易一些。
无论是II指标，还是AD指标，都可以标准化，即将其计算值再除以计算期内的成交量之和，结果均是以百分比来表示，这样做的目的是为了是其具有可比性，便于将不同个股上的同一指标值进行横向对比。
先进流量MFI（Money Flow Index）
现金流指标MFI是RSI的扩展指标，它们的计算原理是相同的，韦尔斯。沃德（Welles Wilder）创立的RSI指标是指两个指标平均的比率，即上涨时的指数平均与下跌时的指数平均之比，而MFI指标则是用成交金额替换了指数平均，MFI指标是指某一时期内上涨时成交金额之和与下跌时期成交金额之和的比率，其中的原始时间参数，短期为9日，长期则是14日。（注：也有采用短期为3日，长期为12日）
也许人们会问，用成交金额计算出的MFI是否能反映时常2的运行趋势呢？答案显然是肯定的。股市上，涨时放量，跌时缩量，通过张跌时成交量的增减变化，往往能更好地反映市场的运行趋势。因此，MFI较RSI指标在趋势分析和预测上更敏感一些。
一般来讲，MFI指标较RSI指标更平滑一些，上下拓展的区间也大一些，它常以指标值80和20来判断趋势的变化，而RSI则是以指标值70和30来判断趋势的转向。
以成交量权数的MACD指标(volume-Weighted MACD)
MACD是指 Moving Average Convergence/Divergence。MACD指标主要是一种趋势指标，它由两条线组成，一条线是MACD线本身，另一条是信号线。MACD是两个平均值的差，信号线则是指MACD的指标平均。
MACD是采用指标平均计算出来的，而VW—MACD中则是成交量为权重计算出来的，这就是两者的差别所在。可以说，VW—MACD是从MACD指标中延伸出来的，在VM—MACD中，其信号线与MACD中的一样，仍是采用指标平均得来的。像MFI指标与RSI指标间一样，VW—MACD指标较MACD指标更敏感一些，更能有效地反映市场趋势的变化。
在VW—MACD指标中，价量关系至关重要。当成交量足以支持上升趋势时，VW—MACD会表现出强势，当成交量不支持上升趋势时，VW—WACD指标则能反映出市场底气不足的状况。
通常，在机构投资者成为市场主流的情况下，VW—MACD指标相当有效。
我们讲述了四大指标，从某种程度上来讲，它们之间的关联度并不是太大。AD和II指标是仅采用某一段时期的数据计算而得，且使用的变量不同，计算方式也不同。MFI和VW—MACD指标则都是根据成交量为主要变量计算而得，但它们之间也有所不同，前者是动量指标，后者却是趋势指标。在具体使用过程中，当此四指标相互印证，所示结论一致时，它们又是一体的。当它们所示结论存在差异时，我们就要作进一步深入的分析，分析每种指标背后所指示的真实含义。
应当谨记的关键点
一． 成交量是一种独立的变量，是投资分析最重要的因素。
二． 根据计算方式的不同，成交量指标可以归纳为若干种类。
三． 重点关注四大指标：AD，II，MFI和VW—MACD，它们是成交量分析中最重要的指标群。
四． AD，II指标能够显示股价趋势的上升和回落。
研究布林,也是我入股市后的重点.
LZ的文章值得佩服.
同意有位仁兄的话,笔记只是用来加强记忆.
另说点逆耳的话
要求加精只能作为一种要求被承认的感受.说的严重点表示了你心态不能平静
心态有波浪的起伏,思绪就有变异.
当你心静如水时,只是闭目养神,就如同进入了布林极度窄带,近乎一线运行.潜龙在渊,一怒长阳
按照禅家的说法,就是顿悟!
其实这是我第三次重翻你的帖子. 你学习的领悟比我强
感谢楼上这位兄弟的教诲，也许，确实是我心态不好！不过看到很多股票论坛转贴这篇帖子，很多个人blog收藏这个贴子，大华版主给了这个帖子加精，了吾心愿！感谢大华版主！
是否有点像炒股，投入了那么多，总想有所收获吧？也许，我的目标定的不切实际，一开始就是为“暴利”而来的！
对于指标，现在有很多人的说法是“不看指标，只看K线和量”，对此，我是由衷的佩服。我也由此看到了距离。不过，正如读书，必须经历由薄到厚、方能由厚到薄。
我努力，我期待！
使用布林线分析的三种方法：
今天我们综合起来，学习布林格先生运用布林线分析的三种方法。布林格先生说，这三种方法是以三种截然不同的哲学方法论为基础的，究竟哪一种方法适合你，需要你在实践中不断摸索、尝试。
方法一：利用波动率异动分析市场趋势。
这是布林线的最基本的运用规则，即：股价处于上轨带时卖出，处于下轨带时买入。这种方法也称为挤出法。主要是利用波动的周期变化特征来预测波动率的高点和低点。这里，我们主要是要看一旦平均线、布林线和包络线等同时靠拢收紧之时，波动率体系就发出了突破信号。
使用挤出法要防止两种情况造成的障碍：
1、平行型布林线；
2、假突破；
应结合其他指标，印证分析结论，如成交量指标等。
[ 本帖最后由 时乘六龙 于 2007-2-23 15:46 编辑 ]
附件
2007-2-23 15:42
挤出法.GIF (7.7 KB)
方法二：对趋势进行跟踪分析。
这种方法主要是讲如何根据股价与指标间的强弱关系预测市场趋势的形成和如何对趋势进行跟踪分析。判断依据是价格走势的转强是否得到技术指标的印证。如果股价逐步上移，分析指标也同时呼应转强，那么可以判断上升趋势的形成。反之亦然。
采用的指标有b%和MFI。
附件
2007-2-23 15:55
方法2.GIF (11.52 KB)
楼上这位兄弟对布林线也很有研究，对于布林线方法三的应用正是我所掌握比较不够的，希望你也一起来讲讲方法三的应用。
方法三、如何识别趋势反转。
方法三主要是讲述如何通过指标分析与布林线的对比分析来预测市场趋势的反转。这个方法我认为其实就是股价高低相对论的字面理解的应用，位置高低与指标分析的相互配合。
具体的我们请save35兄一起来讲讲如何？所谓“实践出真知”，我相信一定会比书本更精彩！
龙兄高看我了.我新手一个,门都没入
之所以放言,网上文章没有讲出真髓. 源于我自身的理念:投机问题就是概率问题
布林线一书从我的感受就是:如何让一个盲目的人建立自己的体系.包括技术面+基础面.
讲解就免了,认识还不全面
布林线可以理解为趋势线吗? 趋势=未来
未来如果可以用%来表示的话,那么你认为明天是10%还是80%?
作者提倡相对论,作者擅长统计波动率.
全书我记忆最深的一句话就是
"均方差为2的布林线中,最多只能涵盖89%的统计分析" (P67)
再趋势的搏傻游戏中89%的概率已经很高很高了.
前提是他(布林线)真的是这个游戏的规律统计!!!
龙兄肯定也注意到大多数价格触及上轨时,会改变趋势到中轨去找支撑,或则下轨.
同样的表现也可以表达在中轨和下轨.
那么我们是否可以根据这最基本的表达去操作呢?
答案是当然可以!!! 概率为89% 你的风险收益比是很不错的.
然,我和龙兄是一样的人,来股市就是为了追求暴利! 不想当将军的士兵不是好士兵!
(题外话,追求暴利是个动力.我是说在风险收益比值下追求暴利.在你长久的追逐暴利同时可以磨练你超常规的定力! 失败了证明你不适合第三种.成功了你练就了要入禅道的第一个门槛.定力!!荣辱之内外,我心之坦然)
那么11%没在统计之内的是什么呢? 书中布林基本算法已经说的很清楚了,不细说了
还是说第三种方法:
作者在这个方法中没有提及过多的指标相互验证, 一个人要在瞬间变化的股市做出反映,要求你不能又太多杂念. 好比一个会10种指标,一个会3种指标. 从看指标的过程就可以看出来. 10种指标你会和年迷茫的
1:布林线+2个基本指标
2:长期均线或MACD
3:反转确认 MFI或成交量
你可以简化为你所熟悉的5个指标为你所用!
作者最后的总结:
股价不断触机上轨,摆动为正,买入!
股价不断出继下规,摆动为负,卖出!
龙兄注意到了吗?是不断. 这个结论好象和作者对布林的基本用法相矛盾,也和大部分网上的实践文章相反!
同时也解释了触机上轨并不是马上买出的信号原则!
我只用第一条,何时卖出那决定于是否到达了我止赢的目标.而不是到下轨
其实任何一个指标在股市都可以找出失败的例子.
也许我追逐的就是89%之外的11%龙兄我们对暴利都有欲望啊呵呵:*19*::*19*::*19*: QQ???
实战呢,我上星期追逐的是600489,荐于等待确认,我是2.12介入的2.16开盘抛出. 博傻博到了.呵呵
下周大盘摆动为正,马上第一次触机上轨,如果能第二次触及介入20%仓 随时要做好跑的准备!
个股锁定000800 收盘在上轨介入, 我认为这种方式一般只适合3-5天就跑路. 每一天都在增加风险值! 每一天都在逐步靠拢89%.但3天的收益足以比传统理念的布林多了 (基础面是必须的,布林认为异动大多来自基本面的变化)
在写这个回复时,自己也在不断的强化领悟. 谢谢龙兄给我这机会!
QUOTE:
原帖由 save35 于 2007-2-24 14:57 发表
龙兄高看我了.我新手一个,门都没入
之所以放言,网上文章没有讲出真髓. 源于我自身的理念:投机问题就是概率问题
布林线一书从我的感受就是:如何让一个盲目的人建立自己的体系.包括技术面+基础面.
龙兄肯定也注意到大多数价格触及上轨时,会改变趋势到中轨去找支撑,或则下轨.
同样的表现也可以表达在中轨和下轨.
那么我们是否可以根据这最基本的表达去操作呢?
答案是当然可以!!! 概率为89% 你的风险收益比是很不错的. ...
:*19*:save35兄学习的真棒！
看到价格触及上轨时，我更多的看到的是价格行走在布林上轨，也许，这个收益会远远大于另外两个方法！ |
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