一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

hefeiddd

投资成功第一步骤
成功开始于“知己”——自我分析----------发掘你的投资潜能

知己知彼者，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。——《孙子兵法》

华尔街著名短线操盘手马丁· 舒华兹利用短短几年时间把4万美元变成2000万美元。他共参加过10次全美投资大赛中的四个月期交易竞赛项目，获得9次冠军，有一次以微弱差距列第二。他在这9次夺得冠军的比赛中，平均投资回报率高达210％，而他因此所赚得的钱也几乎是其他参赛者的总和。在一次全美投资大赛中的一年期货交易比赛，结果他创下了投资报酬率高达781％的佳绩。舒华兹藉着参与比赛证明自己是全球最高明的交易员之一。
但是在舒华兹在成为成功的专业操盘手之前，有10年的时间在股市中浮沉。在交易生涯的初期，他只是一位证券分析师，然而如他所说的，在这段期间，他经常因为交易亏损而濒临破产边缘。舒华兹在1978年结婚，他的妻子对他的影响很大，妻子对舒华兹说：“你出来自己干好了。你已经34岁、而且不是又一直想自己干吗?就算你失败，至多也不过再回头去干分析师罢了。”已经干了10年的证券分析师，并开始对这份工作感到很厌烦。舒华兹知道自己必须改变，也知道自己要为自己工作，不要再看客户或老板的脸色。为自己工作是他生活的最终目标。多年来，舒华兹一直在自怨自艾：“为什么我总是不成功?”这一回，他下定决心非成功不可。为了能达到他的成功梦想，首先和太太一起进行了自我分析。
舒华兹喜欢自由，希望为自己工作，数学很好，对于数字反应快，适合短线操作，而且喜欢赌博，从事了证券分析师10年，热爱投资市场，曾经参加美国海军陆战队，有良好的纪律性。经过一番分析后，舒华兹为自己设定目标：成为一个短线操盘手。
舒华兹数年时间把4万美元变成2000万美元。 1989年，舒华兹组建了资本达8000万美元的投资基金，但经过一年多时间的运作，成绩并不理想。舒华兹再次进行了自我分析，发现其中的原因是：大规模资金并不适合自己的短线操作风格，最后他果断解散了基金，重新操作自己的资金，每年获利颇丰。
孙子兵法云：“知己知彼，百战百胜。”要先知己才知彼，自我分析就是了解自己。了解自己就是一个思考的过程，不是胡思乱想，而是一个人头脑中自问自答的过程，只有问了好的问题，才能得到好的思考和自我分析；不好的问题，胡思乱想，最终就没有好的答案，没有分析出自己的优势和劣势，因为只有改善自己的劣势发挥自己的优势，才能成为在市场上获取巨额财富的赢家。
投资行业是个非常吸引人的行业，量子基金创始人、人称“奥地利股市之父”的杰姆·罗杰斯回忆自己进入投资行业的时候说：“我那时候觉得再好不过的是这个投资行业，不需要投资许多钱，而我也没有钱，只要你够聪明，肯动脑筋，了解时事就够了。我对世界大事又特别关心，同时也特别喜欢读书。这样，我不需要为戴哪一条领带而烦恼，也不需要参加什么俱乐部或其他组织，我可以做自己喜欢做的任何事情，而且他们付钱请你去做，我觉得那是我遇到过的最好的事了。” 和舒华兹、罗杰斯一样，我对投资市场的分析和想法非常相近，这也是笔者12年来一直热爱、从事投资行业的原因。

摘自＜投资市场秘诀＞

hefeiddd

这个书目早在两年前就答允要写，可一直懒，更或者怕误人子弟，所以拖到今日。惭愧惭愧。
当然，现在写出来的，不代表就不会误人子弟了，至多表示自己变得勤快些吧，这是可喜的：）
书单的模式，我的预想是列出从入门，进阶，提高，直到综合，各个阶段需要读的书，并作相应的注解。
我当年读书时跑了不少冤枉路，如今列一张书单，或许可使后来人走些捷径，不至于浪费了时间。

我是做股票的，所以是从一个想做股票的新手的角度出发来考虑列书目。不过，因为我是技术分析者，技术分析是相通的，希望此书目对其他交易者，例如期货，外汇等，也有启发。——未济 2004.05
（1）
作为一个没有做过股票的朋友，如果现在开始准备做股票了
我觉得第一步要知道做股票的游戏规则，就是怎么玩

记得《专业投机原理》的开篇讲了一个很生动的故事“赌博例”
乔是扑克好手，但他却在一次和农民玩的扑克赌局中输的身无分文
不是农民的技巧有多高，一切只因为乔不了解当地扑克的游戏规则
那么，做股票也是同样的道理
你首先要充分了解整个股票的操作流程和交易规则
越详细越具体越好
例如，怎么买入怎么卖出怎么参与配股，st和非st有什么区别，代星号的st又代表什么意思，具体的成交顺序，交易时间，买入最小单位是1手，卖出可以零碎，1手表示多少股，怎么参与新股配售，各项交易费用，交易者的权利，证券公司对你应尽的义务。。。。。。。
还有很多很多的必备知识，我不再一一举例
反正个人认为
最好能做到象营业部大厅里的咨询小姐那样的了解程度就可以了
对于这些股票交易知识的资料可以问问自己开户的营业部有没有
也可以到网上搜索查找一下
新华书店应该也有这样子的书
不过可能不容易找到
印象里，《炒股就这么几招》的前面几册曾有比较详细的介绍，适合新股民看看

（二）
在掌握了基本的交易知识以后，下面就可以开始交易技能的学习
第一本书很重要
因为到此为止，你或许还是一张白纸
白纸上落的第一笔，在某种程度上预示着以后发展的方向

我考虑了许久
决定推荐《股市操练大全》

这一推荐可能会引起争议
因为多数读过书的交易老手都不建议看国内的书
甚至把国内书定为糟粕
但我不这么认为
国内书总体格局小，却也不乏好书

在入门书上一下子就去读国外书容易发生断层

《股市操练大全》共有4册，外加一本习题集
这套书非常本土化，使人产生很强的亲切感
尤其是新颖的写作模式让人有不忍释卷的冲动

我不打算用自己的语言来多介绍这套书
想偷个懒，贴这套书的目录和简介

（三）

书读到这里，应该开始看国外的经典了
呵呵，所谓“取法乎上，得乎其中”
如果老是在国内的书里打转，恐怕会限制自己的视野，无法往高层进阶
有时候，决定你是否能在市场里成为赢家的关键，不是在于你有多高的技巧，而更重要的是你的理念


《期货市场技术分析》这是一本很适合初学者看的技术分析的经典书籍
讲得不深，但很透彻，把每项技术分析的重点都拎了出来
加上丁圣元先生流畅贴切的翻译
使之成为中文版技术分析书籍中难得的好书

当然，这本书的价格可能稍贵
如果想追求性价比的朋友，可以选择该书的更新版《金融市场技术分析》
《金融市场技术分析》是《期货市场技术分析》的新版，增加了一些内容
翻译者是陈鑫
陈鑫先生也是国内翻译交易书籍的一把好手


不过，对于我个人来说
捧着《期货市场技术分析》这本大书
好像感觉更舒心和温暖些
毕竟看了这么多年这么多遍
在交易上，说她是伴随我成长的也不为过

(四)
接下去要看的书是《股市趋势技术分析》

记得我曾经说过这样的话，如果要出远门，而只能让我带一本交易书籍在身上，我会选择《期货交易策略》
现在我要说的是，如果要拿走我书架上的交易书籍，而只能留一本下来，我会选择把《股市趋势技术分析》留下

这本书可以称之为伟大，她的伟大主要体现在

1）用具体图表走势对道氏理论进行了细致和精彩的描述
道氏理论之重要，交易者皆知，可惜很多人看道氏理论觉得空洞和枯燥，不过《股市趋势技术分析》却能给你一种豁然开朗的欣喜；她不仅能让你领略到道氏理论的精髓，更可以给你一种对道氏理论震撼性的再认识。我无意吹捧该书，因为这些都是我当年读书时的感觉。

2）图表分析的巅峰之作
在我印象里，应该没有哪本书论述图表分析能达到《股市趋势技术分析》的高度
该书在图表分析这一项，不仅告诉我们应该如何去分析图表中各种力量的消长，平衡，突变，尺度，及我们就此所该做的应对策略和手段，她更引导我们去思考探寻隐藏在图表背后的东西，即引起这些变化的实质。我觉得，如果我们能领会该书的要义，那当面对任何一张图表的时候，我们都不仅能够看出“然”，且会明了“所以然”。

（五）

在读完上面这些书后
你可能在脑子里已经形成了初步的交易思想
并且对各种技术分析方法有了总体上的认识
但如果你打算现在就去进行交易的话
那还是远远不够的

面对宏大的市场
你会不知从何下手

所以，接下来你需要做的是构建属于自己的交易体系
这是一个成熟的交易者必须要去做的一件事

当然，在开始做此事以前
因为很可能你并不知道如何取舍，还不知道哪些东西是适合你的
所以你需要看一些书
希望这些书能够给你一些启发，便于让你作出你的抉择

这些书包括
1）《股票作手回忆录》
2）《交易冠军》
3）《华尔街操盘高手》（金融怪杰）
4）《华尔街点金人》 （新金融怪杰）
5）《操盘建议--全球顶尖交易员的成功实践和心路历程》
6）《美国期货专家经验谈》
7）《攻守四大戰技》
8）《投机智慧》
9）《期货交易策略》
10）《刀疤老二的文章》


上面10本书我不再一一详细的介绍

第1和第2本是人物传记性的交易经验谈
尤其《股票作手回忆录》被众多著名交易员推荐为必读书或读后受益最大的书

第3～8本都是交易名家的访谈录

《期货交易策略》是克罗的交易经验谈——本人在此力荐～～

《刀疤老二的文章》就不要说了吧，凡在网上混过一段时间的，都应该知道此人

这些书，就我个人认为，价值应在绝大多数技术分析类书籍之上
从某种程度来讲，能让我们在市场中稳定赢利的不是我们的技术，而是我们的经验

华尔街有句名言：你如果能在股市熬十年，你应该可以不断赚钱了；你如果熬二十年，你的经验将极有借鉴的价值；如果熬过三十年，那么你定然是个极其富有的人。

上面这些书，其实不单在现阶段要看
在任何阶段都应该常常看
在不同的阶段，你会读出不同的感悟，也会有不同的收获

我的建议是：如果可能，就读N遍吧；事实上，没有什么不可能的。


（六）


经过了前面5个读书的阶段后

该打下的基础也有了

但那只是经过耕犁的良田

想要收获，必须撒下你想收获的果实的种子

来吧，尝试建立我们的系统，我们需要用它到市场去挣钱～～

在交易系统建立的步骤上

我仍然秉持理念和思想才是重中之重的观点

所以，我推荐学习道氏理论

道氏理论是技术分析的基石

我们现在看到学到听到的非常非常多的技术分析流派

其实很多都是从道氏理论的某一论题中分离出来的，或者是受着道氏的影响

学习道氏理论，目前有这么几本书

（1）《股市晴雨表》


道氏理论的开山之作。对于想获取独家密技的朋友来说，此书可能有些平淡甚至是枯燥。但是，仔细的读读，平淡中见价值呢。


（2）《道氏理论——-市场分析的基石 》


国内作者的编著本，其实就是一个道氏理论的大拼盘，把作者能看到的有关于道氏理论的知识和介绍全部塞了进去。纯粹的道氏理论的介绍，国内极少，出了这本书，聊胜于无。有一定价值。


（3）《股市趋势技术分析》和《专业投机原理》


这2本书的部分章节有对道氏理论最好的注解。
（七）

我有时候会突发奇想

对于交易者来说，无论他是做外汇的，股票的，期货的。。。

无论他是基本面分析者，还是技术面分析者

几乎都要用到的技术是什么？

对，就是K线，又称阴阳线，蜡烛图

呵呵

可能有朋友会和我抬杠，还是有人不用K线的啊，他可能用美国线或者OX图，更甚至就看看行情报价表

当然，肯定是有那样的人，但我也肯定，那不会是你：））

我们都知道，K线技术来源于日本

可有趣的是，我手头有关K线技术的资料，却只有一本林康史著的《技术分析精解》中的部分章节和薄薄一册《酒田战法》是原汁原味的日本货，而其他都是各地的混血儿

其实，在前面介绍的书《股市操练大全》和《期货市场技术分析》里也有介绍到K线技术，但都不是专写K线的书

下面我来介绍几本专写K线的书

（1）《日本蜡烛图技术》

作者Nison是最著名的蜡烛图专家，即便尊为西方蜡烛图之父也不为过，因为是他第一个把日本K线技术介绍到了西方，从而使在西方掀起了学习k线的热潮

多年来，Nison浸淫于日本蜡烛图，完成了东西方技术分析的圆满结合

看看这本书吧，有关于K线技术的经典之作，我不想对该书过多介绍

只想说，K线里隐藏着黄金呢

就我个人而言，这些年，我在K线上是下过些功夫的，自觉受益匪浅，还望各位朋友不要轻视了最基础的东西

（2）应该说好像没有哪本K线的专著能写到《日本蜡烛图技术》的水平，因此这个第二本书，我就打包推荐吧

《股票K线战法》Nison继《日本蜡烛图技术》之后写得K线技术进阶之作，讲述了一些组合，原则和具体运用，感觉稍嫌粗糙。

《蜡烛图方法:从入门到精通》：不仅介绍了k线，还阐述了如何把K线技术灵活的和交易技术结合一起，形成完整的交易体系。

《主控战略K线》：台湾人写得K线技术，已经有了自己新的思想，给人以新意，但其实根子还是扎在了日本蜡烛图里。

《善战者》《胜战者》《智战者》：这套书是钟麟写的。就总体来说，并不是非常出色，但对K线的分析个人认为是开创了国内先河，能在k线里得出人性，我从中受益不少。

《价量经典》：这本书可能没有多少人看过吧？就算是看过的，恐怕也是翻翻而已。其实，怎么学K线技术的方法就在里面的。怎么学？学K线不是翻几本书就行的，到最后，还是要记要背。上指的月K线周K线日K线，谁背过？每周每月每轮行情的涨跌明星股的K线，谁背过？

hefeiddd

帐户的严重亏损也许是由小亏损逐步累积后形成，这种状况应该说比较有普遍性，要改变此状况需要提高赢利单的次数和适当做些策略上的调整；今天主要谈谈单次交易所造成的大损失。

如果用10%的资金在股市里做交易，一笔单子最多能亏到哪里？从这一点可以看出，帐户里的大损失是和资金的投入有直接关系的，总资金10%的风险在满仓状况下能承受一成的波动，如果是用半仓的资金可以承受20%的反向波动。


在做每笔交易之前，交易计划里都要对此笔交易所要承受的风险做个评估，决策者打算拿多大的总头寸风险来对抗市场里的波动？如果是比较普遍的单笔交易最大冒总资金5%的风险，动用多大的仓位比较合理一些主要取决于图表产生多大的波动会导致出现止损必要的局面。　


我所说的这些道理比较的肤浅，可以说几乎人人都熟悉，正所谓是“立志为善由得我，只是行出来由不得我”，实际交易起来要做到知行合一是很难达到的，市场的嗅觉何其灵敏，总是能找到我们身上的弱点进行跟踪打击。失败是胜利之母，记得我以往聊股时谈到过，交易者为错误付出代价是很合理的事情，重要的是别伤到元气，致命的错误是可以避免的，如果有适当的自制力和果断的话。　　



以往听到过很多人说，多少价位满仓买了进去，现在几乎赔一半了，如何处理？可以想象，如何处理已经困饶问寻者很长时间了，这真的是个大难题，即使有处理的方法相信也是非常之艰难的。能够解决麻烦的人不如避免麻烦的人聪明，建议向后者学习。


从刚开始建立仓位时说起，您为何要在这时买进这个股票？当时买进的理由是什么，是技术上的追涨还是抢反弹？还是对基本面进行分析后所做的长期投资？


技术上的买进，当有这个决定的同时也应该意识到，将来要按技术图表的情况来处理，一个可靠的图表止损反转点离现价有多远是要考虑的，如果远是否就要考虑投入的方法要做细致长远些的打算？如果长期趋势是向上的，回落后可以认做是调整，这种情况也不能主观认定他将来还是会创出新高的，即使各方面都很理想。如果是很短期的交易，比如受强烈上涨吸引，满仓打进后出现低于成本的状况时怎么去处理？　


是交易就得承担风险，普通的交易策略至少是拿相同的风险博同等利润，如果为追求交易的可靠性减少交易次数，至少是拿同等的风险博数倍利润的；有一个比较特殊的情况是拿10元风险博低于10元利润的单次交易，采用这种方法的人无疑都是很自信自身的胜算概率的，小波动几乎都能抓住，次数累计下来也是可以赢得很高利润的。


现在有人说这笔交易已经亏50%了，我要问，您当初打算赢取多大的利润值得冒这么大的风险？很多人处于自尊会违心的说30%或者50%甚至100%，真的是这样么，说当初您只是想快速买进后赚个5、6个百分点您会不会违心否认。


此贴用较多的话语无非是说明一个古老的交易谚语——小仓位博大波动，大仓位博小波动。在用大仓位交易的时候不允许任何人可以承受过大的初始头寸风险，哪怕是有可能获得几倍的利润。

没有必要为失败找借口，错了就是错了，在交易市场里犯错误和小孩子走路摔交一样都是不能去嘲笑的，跌倒再站起，我依然是我。祝看贴的您好运~　


---------------延吉无名指刘水

hefeiddd

最早听说期货、期权、投机的基本概念应该追溯到1984－1987年于武汉大学就读研究生时。那时，我选的研究方向是国际金融市场，那时所学和研究的主要是理论性的东西居多，很少涉及具体操作实务。

    真正了解期货市场，起始于1987年武汉大学研究生毕业后于香港昌域公司从事石油贸易工作期间。国际石油市场自上个世纪70年代石油危机后，几经起落，我经过五年的石油贸易工作后，虽然业务已经很精通，但是仍然深感自己原来所学的知识之不足。遂于1992年自费赴英国里丁大学国际资本市场协会培训中心就读国际银行与金融专业，取得文学硕士学位。毕业后受美国具有150年悠久历史的路易达夫公司聘用派往深圳的合资公司工作，继续从事石油贸易工作。

    通过五年的石油贸易工作虽然对期货知识已了解了不少，但是由于没有亲自操作过，就像在岸上学游泳，理论再精通，由于从未下过水，不识水性，还是不会游泳。记得我在英国刚入校不久，导师邀请伦敦金融中心的资深期货基金经理到学校组织模拟交易。来自世界不同国家的同学们被分成几个小组，开始买空卖空鸡蛋。来自英语国家的同学们，反应很快，先是大量买进鸡蛋。一时间鸡蛋供不应求，价格飞涨。而我由于是班里的唯一中国人，存在语言障碍，不明交易规则，半天才反应过来，也匆匆忙忙买进鸡蛋，这时价格已经到达顶峰，开始下跌，外国同学已纷纷在抛空，我还在大量吃进。一时间，外国同学一起抛给我，等交易结束，我吃进了几十万只鸡蛋，卖不出去。结算下来，严重亏损。跟我一组的外国同学一起叫苦连天，连连说我疯了。（Crazy! Crazy!）使我尴尬之极无一言表。此次模拟交易永生难忘。

    1992年后国内期货市场得到了迅速发展，1994年底，我认定中国期货市场具有广阔的前景，遂辞去拿高薪的外资公司的工作，毅然投身于国内期货这一行业。1994－1995年国内国债期货飞速发展，开设国债期货的交易所达14家之多，尤其是上证所的国债期货交易面向个人开放后，在国家国债利率财政贴补的刺激下，期货价格连连上涨，资金云集，异常火爆。1994－1995年上海和深圳的两家金属交易所的铜、铝期货业在LME的带动下，走出了长达一年半的多头行情。在市场的诱惑下，也小试牛刀，自己投入了8万元资金。刚开始，由经纪人代为操盘，经过一段时间，自认为结果不太理想，遂亲自操刀，3个月后，结算时赚了35万元，那是我在期货市场上掘的第一桶金。

    1995年下半年由于股票市场低迷，各证券公司纷纷开设了期货代理业务，于是我调入长城证券公司，负责开展期货代理业务，至1996年上半年，股票市场升温，证券公司的客户纷纷介入股票，期货业务也日渐式微，本人也离开了证券公司，开始了自己的创业生涯。几年来，我与期货市场结下了不解之缘，虽然从事过石油贸易、参与过高科技项目的投资、也投资过股票，但从未离开过期货市场，一直是国内期货市场的忠实参与者。虽然当年的国内最早的期货经纪人和管理人员纷纷改行，从事其他工作，我一直都在关注这个市场，并经常何机操作一把。1999年为了提高自己的水平，也参加了期货从业人员考试，取得了期货从业人员资格证书。

    1999年至2000年间，时值国内股票市场5.19行情期间，我在国内期货市场上，投入了80万元资金，由于判断和操作失误，曾经折兵一半，只剩下40万的权益。经过精心分析市场行情，严格按计划操作，在不到一年的时间，权益达到了近300万。

    1999年5月份，郑交所绿豆行情多空双方出现重大分歧，多头某机构利用资金逆势造市，企图上演另一起逼空行情，我根据一系列技术指标分析认为，市场大势为空，最后期货价格必跌无疑，于是不顾市场上的多头气氛，逐步建立空头头寸，等最后一天卖出50张合同，共建立了300张空头合同，那一天，多头弃盘，周线图上是一根大阴线。接下来的另一星期，连续五个交易日每天临近跌停板，最后多头全部认亏出场，等持仓急剧下降后，下降动能减少，我也平仓获利出场，这一次我只用了300张单，获利150多万。

    值得一提的是，1999年8月份我跟朋友去新疆旅游。其间我对铜市场看涨，临走时 买了5万元的铜期货合约，旅游回来后，发现，权益已经翻了一倍，于是我平掉多头头寸，反手做空，等跌下去后，我立即平仓，反手做多，这样没几个来回，我的资金由5万元翻到了25万元，在单边行情不到一倍的情况下，我做出了五倍的行情。令一起做期货的朋友们叹为观止。有一个朋友称赞我是一个投机天才。但是我自己心里明白，我付出了多少辛勤的劳动和艰辛，还有付出了多少失败的代价才换来的这一切。


--------------股票作手

hefeiddd

做每笔交易前先不要考虑利润,先想到如果市场不如我预期的走势发展,我该怎么办,

做每一笔交易前都要想到退路,做最坏的打算.

就如打仗 ,先要想到如果失败如何保存实力!

交易是一场持久的战争,一个战役的成败 都无关战争最后的结局

从整个战争全局的角度去考虑问题!



----------------和讯小牛

hefeiddd

我们为什么要止损？
因为我们错了？
很久以前我并不承认这个问题，
因为，我们永远都是错误的？
难道我们一次正确的时候都没有？
我很倔强，
我并不承认每一次的损失都由我而起。
直到我的钱全部亏光我才意识到一个重要的问题：
那就是：不管是谁的错误都要先保本！
我曾深入的研究市场的运行，
但是只得到了一个结论那就是：
市场并不是真的正确，
而是运行才合理，
因为合理包含了正确，
更包含了不规则，
但比正确更宽广。

市场的行为常常不是超标就是不达标，
因为疯狂的人们本身就是市场，
我不知人们疯狂的行为是不是正确。
我们说它永远正确是因为对市场充满了敬畏，
我们不想只身犯险，
我们无法战胜它，
我们的任何对抗都会导致我们自身顷刻间消失在人民战争的汪洋大海之中。
因为我们个人的力量太小了，
小到简直可以忽略。
疯狂的人们导致了疯狂的市场，
对于这个庞然大物我们唯一能做的事情就是及时屈服，
无论它是对是错我们都无可狡辩的无条件投降，
因为对我们来说，
市场就是强者，
市场可以以强凌弱，
就像是一个强壮而又蛮不讲理的大汉踩了我们的脚，
最后认错的总是我们，
因为屈服可以保住性命，
但是屈服并不代表承认对方是正确的。

止损的本身并不代表什么，
只有行为才能真正代表止损的本意。
我们在入市初期常用的方法就是：
明确的根据自己的风险承受能力规定下自己的止损额度。
可是，这代表什么？
为什么损失到这里就代表我们错了？
依据又是什么？
难道这个简单的数码就能决定了我们的生死？
我们扪心自问这样做是不是有些武断？
根据又在那里？
我们凭什么说如果明天十点出太阳了就是晴天？

为了如何合理的承担有限的风险我用心良苦。
我不想再因为武断的止损而倾其全部财产，
我想赢，并必须从这里开始。

长时间的琢磨和尝试使我明白了一个道理，
那就是：
我们的止损是否合理关键取决于我们的开仓点，
如果我们的开仓点是正确的、合理的，
我们的止损也是合理的，
如果我们的开仓点不合理或不正确，
那我们的止损就会变为亏损，
我们的坚决就会变了味道，
我们会因为市场明明已经反转但是还在死守阵地。
我们的坚决就会变成愚蠢的慷慨就义，
由坚决变为固执，
从一个极端走到另一个极端。

所以我们对于自己的开仓点的把握一定要慎之又慎，
因为这个点是否正确直接影响着你的整个交易。
这就要求我们在开仓之前必须将所有的耐心、精力和智慧全部用在选择这个点上，
如果开仓以后行情没有通过这个点向着你所期望的方向去运行或反其道而行的时候，
我们就止损，
我们也无须非要等到止损额达到了再止损，
非要等到挨了这巴掌才呲牙咧嘴的道歉。
一言撇之：顺势而为，势破止损！！！


-------------矮人撕毯

hefeiddd

本手册内容分为以下几个部分：
一、盘后作业。提示投资者根据行情给出的图形和数据确定多空大方向。
二、盘中操作技术形态。罗列出多种可操作的技术形态并简单说明，让投资者对 比行情所显示的情况确定下单的机会和止损位。
三、讨论技术形态的含义及操作上的细节。通过该节内容，让投资者充分理解和 掌握技术形态的含义，以便心中有数增强操作信心。
希望这本手册能成为你赚钱的好帮手。
盘 后 分 析 定 多 空
如果您要操作，请您先做好以下功课，然后确定大市的方向是多还是空。
一、画通道---顺着10日均线的方向画出价格运行的通道。
在上行通道时应以做多为主，在技术形态上寻找做多的机会，获利目标可以 大些，短时被套也容易解套。在上行通道时如果你一定要做空，则做空获利目标 应定的小些，若被套应及时止损。如果您自信可以看着分时图来做，也应在分时图中画出通道以明确您的操作目标。
在下行通道时应以做空为主，在技术形态上以寻找做空的机会为主。获利目标可以大些，短时被套也容易解套。在下行通道时如果你一定要做多，则做多获利目标应定的小些，若被套应及时止损。如果您自信可以看着分时图来做，也应 在分时图中画出通道以明确您的操作目标。
通道操作原则：上升通道轨底做多，轨顶减仓，下降通道轨顶做空，轨底减仓。
二、查看均线情况---寻找60单位和30单位均线，或自定义一条大单位均线。
1、均线上为强，均线下为弱；
2、寻找30单位均线与小单位均线交叉，金叉上为强，死叉下为弱；
均线系统操作原则：均线上升，应以做多为主，在技术形态上寻找和等待做 多的机会。均线下降应以做空为主，在技术形态上寻找和等待做空的机会。
注意 ：应靠近均线操作，乖离太大谨防回抽。 乖离太大时应以获利平仓为主，不应反向开
三、计算黄金分割---由一波上升或下跌行情浪的起点位算起。
1、上升时，强势区企稳者强；弱势区是上升行情的警戒线。
2、下跌时，强势区是下跌行情的警戒线；弱势区的弱势是下跌行情的保证。
黄金分割分析原则：上升时强势区企稳者可能创新高，继续持有多单。破位
则减仓。弱势区企稳可加多单。弱势区破位小心行情转向。下行时原理相反。四、波浪与形态。（不懂数浪者可省略）
1、分析波浪。数浪，以确定价格目前所处的位置。通常在一个趋势的调整走势中，三浪完成后价格回头的概率较大，而顺势出现五浪时价格回头的概率较大。
2、寻找波浪运行特征。利用波浪运行的阶段性特征预测行情走势。
3、观察价格走势的形态以确定阻力位和目标位。
以上情况大致明确后应确定做多还是做空。但是，即使方向判断正确了，而下单时机掌握得不好也会造成短时波动亏损，从而影响判断和操作的决心及自信，因此，必须等待操作点的出现。下面的内容就是一些操作点的技术特征和操作要点， 应在图形中寻找出来按要求操
* 盘 ??操 作 技 术 形 态 *
为叙述方便以下以价格上升为例，价格下跌的情况请将原理反过来理解。
一、均线指示操作
1、均线转向排列。均线的选用不必苛求，可以自己设定。短期均线绞合时，通常是价格变化的开始。当大单位均线向上弯，短期均线绞合，并站在大单位线之上 时是买入点。例如，60单位线向上弯而30和21单位线向上穿越60单位线，并站在60单位线上。
当均线绞合还未出方向时，此时的一条大K线非常重要，一条大阳穿多条均线是多头启动，一条大阴穿多条均线是空头启动。
2、均线发散。均线发散表明行情方向已明，此时很容易沿5或10单位均线画出一 条上升通道，该通道的下轨是很好的买入点。注意，均线是移动的，应按其移动的速度计算好下一点的位置。
3、均线中继。一波行情起于一处的均线绞合点，但这里也可能是一个中继站。
如果一条小单位均线接近大单位均线还未相交就转向，则这里是个中继站；如
果短单位均线穿过大单位均线后又反向穿越大单位均线那么也是中继站。当看
到中继站后即使价格相去已远也可及时跟进，因为调整之后必有一定的空间。
二、超越大成交
1、超越平台：一个平台可一看成是一个密集成交区，如果价格突破平台上行就
是一个很好的买入点。如果价格跌到平台下面后又向上突破这个平台则更是不应 放过的
2、超越大单位均线：均线的含义是平均成本成交区。如果该均线的单位足够大，
则说明其密集的量也足够大。均线上行时，价格由低位向上超越该线时是很好的买入点。在均线下行时，价格向上穿越该线后则要回抽企稳均线上才是买点。
3、超越“量K线”：对于有大成交量对应的K线我们称其为“量K线”。当价格超 越该量K线的上方时可以买入。其原理与平台相似。
4、超越持仓量：持仓量也是一种成交量。当某个区间持仓量足够大时，其含义就 如同成交量一样，当价格超越这个密集区就可买入。
说明：在上涨的行情中，上述“超越”如果是由上向下穿越则应减仓。
三、指标参考要点
1、指标峰与谷。如果我们已有准备要做多，那就盯着小单位的指标，等到它下
到谷底时买入，指标在峰位时乖离已经较大，面临着回调。不可追买。同时，当 指标下到谷底时也是考验多头实力的时候，此时价格若仍能在均线之上则说明强 势良好。若破了均线则需要再观察。
、指标强与弱。MACD在零轴之上和KDJ指标在60以上表达的是强势信号。如指标在强势区反复振荡，则行情强势特征明显。如果MACD指标急探零轴以下，KDJ 指标急探60以下又急速返回，则强势更强。
价格强势运行时，MACD指标出现绿拄或KDJ指标下到谷底时，价格不应跌破 相应的均线和技术支持。则这里是买入点。
强势操作以逢低买入为主。例如，日线图在强势区时，可以等30分钟图指标 在谷底时买入
3、指标趋势线。将KDJ和MACD某段走势图形的高点和低点分别连线可以得到一条 趋势线，该线的突破可能提前预示行情转变。因此，即使价格未破位，指标图的 趋势线破了也应提前警觉。
4、指标特殊形态。
*背离* 指标背离常常是行情转向的预兆，但却不一定有必然 的结果，操作中
要关注背离的出现，但不可提前介入，只有当价格跌破了均线，行情才会转向。
*指标三波* 这种形态在指标图中经常出现，但不规则，当看到这种三波形态后要注意停止买入，等待指标下到底后才是买点。
*三峰形态* 这是指标三波形态的特殊表现。它是指指标中间的峰位突出，而两边的峰位较低的形态。在上行通道中遇到这种图形，可以等待指标谷底出现后买入， 后面会有一波较确定的拉升行情。
K线图形来来去去就是那么几个关键位置，并不复杂，关键是在综合运用中 如何处置各种情况。在上述的几种技术形态中，看通道、形态和均线，是决定能 否赚钱的因素，而看量和指标是为了掌握买卖时机希望能赚更多的钱。明白了这 一点一切就变得更简单了。
* 操 作 技 巧 探 讨 *
** 通道操作 **
将大量价格的历史走势以通道理论的方法进行划分，可以明确地看到价格总是在大大小小的通道中运行的。如果在确定出轨道后，每次都在轨道的上下轨进行操作，那么我们将多次获利，而错误只有一次，那就是当轨道转向的时候。如此说来赚钱不是很容易吗？这样的好事为什么很少人去做呢？原来，在实际行情中，价格每一次上冲轨顶时都是气势汹汹的，让人感到它仍将上冲而不敢开空，同样，当价格探到轨底时也让人看不到何处有支撑而不敢买入，只有事后才看到 轨道的支撑与压力确实是有效的，可是已经晚了。明白了这个道理，我们可以事先找到轨道的边缘，等到价格冲到那里就毫不犹豫地按照计划下单，并设好止损， 如此这般必然赚多输少，赢大输小。当然我们提倡顺市而为，最好的做法还是在 上升时的上轨边减多仓，下轨边加多仓；而在下降轨的底边减空仓，顶边加空仓。
** 头部现象 **
价格不断拉出阳线单边上行，很多人看到升得多了就想开空，这是很危险的。 那么哪里是顶呢？如果没有突发因素的影响，上升的惯性是不会使价格嘎然而止的，即使是出现回落，那也是短时回调。确切的顶部是：当价格经回落整理受到 均线的支持再次上升，在前面的高点附近（多数会创出新高）成交量已没有上次高点时大，指标此时也出现了背离。由于经过调整并且上升速度减缓，多条均线将在这里粘合。此时的关键是，当价格回落，出现跌破量K线，并继而一下跌破几条均线（所谓“断头轧”），则顶部形成。但如果能在均线上持续放量上行就会有一波新的行情。
** 主力持仓研究 **
期货交易所每天给我们提供了主力持仓的数据，就象让我们看到了主力的底牌。但是这张底牌发出的信息却不能简单的解读。在解读主力持仓数据的时候应该注意以下几点：
一、以多空双方排名的，当日增、减仓的数据做比较来看多空势力对比。双方增减仓数据之差对第二天的走势可能产生影响。
二、一个机构的大量增减仓并不能说明问题。同时增仓或减仓若不是数据悬殊对第二天价格走势的指导意义不大，此时技术走势起决定作用；双方总持仓对短线走势影响也不大。
三、一方增仓而另一方减仓，价格第二天向增仓方向发展的可能性较大。而增仓方向与当日K线方向相反（如：今日增多仓，减空仓，但今日却是收阴线），则第二天价格向增仓方向发展的可能性更大。
四、如果当日成交量很大，K线较短，而大量增仓的方向与K线方向相反，则更是变盘的
五、行情初步放量启动，此时的技术形态压倒一切，所有反向增仓都不能阻止行情的发展。因此，此时双方增减仓数据意义不大。
持仓数据只是一个参考，但按上述方法分析后心中有了数，第二天可以看早段的情况确定当日操作。
** 减仓企稳 **
如果价格增仓向上推进，?允径嗤凡欢贤聘呶?醯木鲂模???笨辗揭苍谠霾郑?敲醇鄹衲芊窦绦?闲心兀课颐侵灰?吹郊鄹裨诘髡?背植旨跎伲?敲此得鞫喾绞魄浚?鄹袢越?闲小＞褪撬担?绻?髁ο蜃乓桓龇较蜃鲂星槭比羰窃霾智靶校?蛐星榉闯榱司突峒醪郑?星樗沉司陀衷霾郑?飧鱿窒罂梢蕴崾疚颐侵髁ψ雠痰姆较颉?
** 增仓转向 **
当价格上升时持仓量增加，然后价格开始回落，持仓量还继续增加，并且此时价格再没有创出新高。这种情况说明，空方在多头人气旺盛之时搜集做空酬码并且占了上风，提示价格将转向。如果加上均线也有走平的迹象那么转向的成数更大了。
* 黄金分割论 **
黄金分割数据经常被分析师做为分析和预测的工具，却很少被一般的投资者用来做操盘指导。因为它好象让人感觉很虚，并且总是事后诸葛亮。其实，只要充分理解了黄金分割理论的含义，探索出一套巧妙的运用方法，你总可以先人一 步走在前面。
黄金分割运用的要点：
一、分割计算以一波行情的底到顶做为区间。不同区间反映的结果表达不同级别的行情。
二、一波上升行情，如果回调到强势区间调整并站稳，就会继续上升，目标是再出新高，但高点将受趋势线压制。 强势区的站稳是指走出一个整理形态，在这个整理形态完成时不破位为稳。
、一波上升行情，如果下跌到强势区间以下整理，则继续下跌的成数较大，因为，在强势区位下方整理时60单位线已经转向并压制着价格了。此时下跌目标看下面的弱势位。通常弱势位已接近上升轨的底边，是保持上升的极限。如果在这个位置都站不住继续下探的话，则行情就会转向了。
弱势位的企稳通常是圆底或平台，一般是无量盘过压力位。有量而不能站在弱势区上则显示走势更弱。
四、回调的中位在短线行情中多数为探针触及，很少停留，操作意义不大。而在大周期的形态中可以做为强势调整位的参考位。
黄金分割运用对策：一轮下跌的起点通常由顶背离，轨顶或一个明显高点算起。然后直到完成一组下跌波浪，碰下轨。如果开始反弹，则以一轮下跌的高低点作为区间，以%分割之，则反弹目标由强、中、弱三点组成。
如果上升的形态A浪已达弱位之上，则经整理平台B浪后，有望上攻强位。达到该位后价格已接近轨道边和密集区了。
通常，反弹的高度连弱位都过不去就横盘，则为极弱，盘到均线压下来时就会再跌。而反弹到强位后，只要大方向没改变，通常也会开始下跌。所以在上升时，每一次的拉升都以%分割量之，以确定操作方针。
** 外盘影响 **
期货品种常有对应的国外盘，国内期货价格的走势虽然与外盘的走势不完全一样，但大多数是会受到外盘影响的，不过，与其说内盘受外盘影响，不如说是主力利用外盘来操作。因此，要注意主力利用外盘操作的几种情况。一种是，当前一日内盘单边下跌，而外盘隔夜报收红盘，一早内盘将会高开，但多数是高开低走，因为前一日主力已决意出货，外盘收红盘，给了没出完的货再抬高来出找到了一个好的理由，主力必然会不会放过。反之，当前一日主力吸够货拉高，而外盘隔夜收阴，一早内盘也会低开然后高走，其道理是一样的。此外，主力也会看着外盘的技术走势提前行事，当外盘在技术形态上将要见顶或底时主力也会提前行动。因此，我们在研究内盘的同时也要研究外盘的走势。另外，如果一早内盘的走势不理会外盘，也说明主力不认同外盘的走势，则当日走势会与外盘不同要及时醒悟。
** 平台与均线的倒穿 **
平台整理是价格走势的常有现象，它是个方向不确定的技术形态。当价格突破了这个平台通常是确定了方向，但后来又反向运动，突破均线继而突破平台，那么这就是一个急促的转向行情。这种情况无论是在K线图或是在闪电图中都极具实战意义。同理，大单位均线走平时也是一样。
** 振幅操作 **
振幅操作思路的提出是基于这样一个现象：一种期货价格的日振幅是平均相近的。以豆类期货为例，当日振幅平均约为35点左右。利用这个现象，在操作中，当日价格达到这个幅度前后，一般就不要再追加筹码，这个空间是短线操作的参考。而当行情的方向确定后振幅还未达到这个目标就可以大胆追入。实际行情中还有这种现象：当价格向一方发展达到平均振幅后若要再向前发展，那么就还有一倍的振幅。而若是是当日达到平均振幅后价格向反向破位，那么也会有平均振幅的这样一个空间。
** 仓量线与走势 **
期货有一个股票所没有的指标，这就是持仓量，这是一个很重要的分析指标。在盘面上有几种典型的形态对判断价格的走势和主力的做盘方向非常准确。
一、价格平稳，增仓上行，（均线上增仓）这是多头行情启动。
二、价格平稳，增仓下行，（均线下增仓）这是空头行情启动。
三、均线上减仓上行，这是空方被逼出局，如果是在下降通道中，行情将很快见短顶。如果是在上升通道中这是良好的上升型态。
四、减仓下行，这是多方减仓，如果是在上升通道中这是多方洗盘。洗盘一般不会破位（就是说上升时减仓下跌不应是跌破大均线）。
五、仓量线上下不定，价格不稳，成交量减少，这是盘整行情，方向不明。
** 旗杆均线处 **
剧烈的短线行情拉出了长阳或长阴，由于剧烈的波动，短线回抽是必然的。
此时要掌握几个处理原则。
一是不能顺势追加筹码，特别不能在早段追加。
二是注意回抽目标通常是均线位（无论是等均线下来还是去碰均线）。
三是注意如果回抽穿过均线并且回头站稳则可能会有较大的反弹，也许演变成反转。此时可用黄金分割法辅助判断。
** 喇叭型预测 **

一个喇叭型态常出现在较大波动的行情的前面，该形态出现后，接着的行情大约是其前面行情的一倍，是很好的操作点，但方向却不确定，应辅助其它技巧来确定其方向。

-----------杨明

hefeiddd

开仓－持有－出局，
我需要的是整体的完美，
开仓是徒弟，出局是师傅，
我以前也这么认为，
后来我改观了，
我不想只作其一，
我想的是不但要当一个优秀的会开仓的徒弟，
还要做一个优秀的会出局师傅，
因为，开仓点把握不好，
我们常会处于鸡肋行情当中，
开仓是徒弟这句话很能麻痹人，
我们常常会感觉开仓不是十分重要，
学会完美的出局才是最重要的，
但是我们的操作却要求我们必须把握好从一个点到另一个的距离之间的完整，
正如好的演员和好的剧本相结合才能造就完美的节目，
单靠其中之一，
就像是走路需要的是腿，
而忽略手脚一样，
所以在操作当中只有整体的完美才能够保障我们有利可图，
因为我们不但正确，
我们还拥有了更好，
所以我们的操作不能只追求局部的完美而忽略整体完整的含义，
重此轻彼，
因为胜利讲究的是综合性优势，
不是局部优势。

正如杰西.利弗莫尔所言：
只有正确的把握好这个开仓的关键时机，
我们其他的行为才能够真正的安班就步，
我的经验始终如一的证明，
如果没有在行情开始后不久就入局，
我从来就不会从这个行情当中获得太大的收益，
因为丧失了一大段利润的储备，
这一大段利润储备是一直到行情终了时的勇气和耐心的可靠保障，
所以十分必要。
因为行情在运行的过程中时不时的进行一些小规模的调整或回落或回升，
这段利润储备正是我们为之不动、顺利通过的可靠保证。

个人看法，，，仁者见仁智者见智，，


----------矮人撕毯

hefeiddd

世界上最伟大的交易员有一个有用且简单的交易法则——“鳄鱼原则”。该法则源于鳄鱼的吞噬方式：猎物越试图挣扎，鳄鱼的收获越多。假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手臂试图挣脱脚，则它的嘴巴便会同时咬你的脚与手臂。你越挣扎，便陷得越深。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，务必记住：你惟一的生存机会便是牺牲一只脚。若以期货市场的语言表达，这项原则就是：当你知道自己犯了错误时，立即了结出场！不可再找借口、理由或有所期待，赶紧离场！

　　止损的必要性

　　波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大，止损就这样产生了。

　　止损是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。学会止损，千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。

　　为什么止损如此之难

　　明白止损的意义固然重要，然而，这并非最终的结果。事实上，投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是，市场上，被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。止损为何如此艰难？原因有三：其一，侥幸的心理作祟。某些投资者尽管也知道趋势上已经破位，但由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机；其二，价格频繁的波动会让投资者犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇投资者下次止损的决心；其三，执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。

　　事实上，每次交易我们都无法确定是正确状态还是错误状态，即便盈利了，我们也难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是处于被套状态下。人性追求贪婪的本能会使每一位投资者不愿意少赢几个点，更不愿意多亏几个点。

　　程序化止损

　　正是由于上述原因，当价格到达止损位时，有的投资者错失方寸，患得患失，止损位置一改再改；有的投资者临时变卦，逆势加仓，企图孤注一掷，以挽回损失；有的投资者在亏损扩大之后，干脆采取“鸵鸟”政策，听之任之。为了避免这些现象，笔者以为可以采取程序化的止损策略。

　　国际上大的期货交易所通常都会提供止损指令。交易者可以预先设定一个价位，当市场价格达到这个价位时，止损指令立即自动生效。而国内期货交易所目前还没有止损指令，但可以借助先进的期货交易工具，这是目前帮助投资者严格执行止损的一种简单而有效的方法。

　　目前，国内有的交易系统可以提供市价止损和限价止损两种止损指令。市价止损是指市场价格一触及到预设的止损价位，立刻以市价发送止损委托；限价止损则是在市场价格一触及到预设的止损价位时以限价发送委托。市价止损指令能确保止损成功，而限价止损指令则可以避免在价格不连续时出现不必要的损失，两者各有利弊。通常，在成交活跃的品种上使用市价止损指令，而在成交不活跃的品种上使用限价止损指令。

　　这种交易系统有助于投资者养成良好的止损习惯，从而规避市场中的风险，使之最大限度地减少损失，使之化被动为主动，在期货市场中立于不败之地。

　　如何正确理解止损

　　市场的不确定性和价格的波动性决定了止损常常会是错误的。事实上，在每次交易中，我们也搞不清该不该止损，如果止损对了也许会窃喜，止损错了，则不仅会有资金减少的痛苦，更会有一种被愚弄的痛苦，心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。

　　因此，理解止损本质上就是如何正确理解错误的止损。错误的止损我们也应坦然接受，举个简单的例子，如果在交易中你的止损都是正确的，那就意味着你的每次交易都是正确的，而你的交易如果都是正确的，那又为什么要止损呢？所以，止损是一种成本，是寻找获利机会的成本，是交易获利所必须付出的代价，这种代价只有大小之分，难有对错之分，你要获利，就必须付出代价，包括错误止损所造成的代价。

　　坦然面对错误的止损，不要回避，更不必恐惧，只有这样，才能正常地交易下去，并且最终获利，这就是笔者对止损的理解，包括对错误止损的理解。

　　应注意的问题

　　其一，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前设定。做期货投资，必须养成一种良好的习惯，就是在开仓的时候就设置好止损，而在亏损出现时再考虑使用什么标准常为时已晚。

　　其二，止损要与趋势相结合。趋势有三种：上涨、下跌和盘整。在盘整阶段，价格在某一范围内止损的错误性的概率要大，因此，止损的执行要和趋势相结合。在实践中，笔者以为盘整可视作看不懂的趋势，投资者可以休养生息。

　　其三，选择交易工具来把握止损点位。这要因人而异，可以是均线、趋势线、形态及其他工具，但必须是适合自己的，不要因为别人用得好你就盲目拿来用。交易工具的确定非常重要，而运用交易工具的能力则会导致完全不同的交易结果。

　　总之，期货交易注重健全的交易策略，其中资金管理可视为其核心，而止损可视为资金管理的灵魂。惟有作好资金管理、严格止损，才能细水长流，成为期货市场的常胜将军。

--------------木石

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2002年度诺贝尔经济学奖得主卡尼曼的“前景理论”开行为经济学研究之先河，揭示了影响人类选择行为的非理性因素，描述与解释了人在不确定性条件下的判断与决策行为。

　　研究证实，由于经济环境

的复杂性、未来的不确定性、信息的不完全性以及人类认识能力的有限性，人的决策会受自身能力及客观现实的限制。概而言之就是说，在经济行为中，人的理性往往是有限的。

　　前景理论有三个基本原理： 处于收益状态时，大多数人喜欢规避风险；处于损失状态时，大多数人愿意承受风险；大多数人对损失比对收益更敏感。

　　运用前景理论，可以直面人性的一些“弱点”，理解投资时的非理性行为，提高交易决策能力。

　　前景原理一告诉我们，大多数人处于收益状态时，往往小心翼翼、厌恶风险、喜欢见好就收，害怕失去已有的利润。此时投资者有强烈地获利了结倾向，表现在期货市场中就是喜欢将赚钱的好仓获利卖出。有统计研究证实，在国内外金融市场中，都有一种“处置效应”，指的就是投资者卖出获利仓位的意愿远大于在亏损时卖出。

　　前景原理二告诉我们，大多数人处于亏损状态时，会极不甘心，不愿意面对亏损，而愿意承受更大的风险，并试图以博好运来挽回损失；表现在期市中就是喜欢将赔钱的仓位继续持有下去。统计数据进一步证实，交易者持有亏损仓位的时间远长于持有获利仓位。期货市场中所有“爆仓”者的直接原因，就是在面对亏损仓位时不能止损。

　　前景原理三告诉我们，大多数人对损失和获得的敏感程度有极大的差异，面对损失时的痛苦感要大大超过面对获得时的快乐感。表现在期货市场上就是，对于等额的资金,我们赔钱时带来的痛苦会远大于赚时带来的快乐。

　　从前景理论的原理出发，我们可以引出许多正确地交易理念。如：用“毕其功于一役”的赌博心态在期货市场中交易是一种可怕的弱智行为。根据前景理论，我们可以知道，人只有在不利的亏损状态时，才愿意博，而此时赔的概率最大。

　　面对过大的亏损，交易者往往有听天由命、放任自流来赌命博运的心态。出现这种想法与行为时，无疑是违背前景原理的。所以，当你损失到麻木而想任由市场摆布时，正是你最需要清醒且退出的时候。

　　从前景理论可以推导出期货市场中亏损交易者的交易流程，即因贪婪而入市，因希望而等待，因亏损而持有，因小利而放弃；周而复始，钱越来越少，行为却难以改变。

　　交易时，大多数人的正常表现是错则拖、赢必走。此行为与对则持、错即改的交易核心理念恰恰相违背

----------------M760

hefeiddd

'节奏'这个单词出现在生活工作中很多地方,我喜欢跳舞,是一名业余舞蹈爱好者,实际上应该说我更喜欢的是'节奏'.因为她是舞蹈的基础,是舞种定性的根本.而今天我喜欢上了期货,经常可以听到朋友讲,某某这几天踏的节奏很准,期货赚了很多,言中之意就是踏准了节奏就会赚到钱,踏不上点,就左右挨耳光.是巧合么?你会认为这是一种恰当的比喻,那为什么不用别的比喻呢?我终于悟出点门道了,原来如此.
首先让大家先了解一下摩登舞.
她的起源就不详谈了,仅从她的实际意义说起吧.哲人云:"情动于中,而形于言.言之不足,故长言之;长言不足故咏歌之;咏歌之不足,故嗟叹之;嗟叹之不足,不知手之舞之,足之蹈之矣!"这句话说明了舞蹈是任何语言替代不了的艺术.根据个性的不同分为了五个舞种;华尔兹.探戈.狐走步.快步舞.维也纳华尔兹.他们通过优美的舞蹈韵律,给您带来人类融洽.和谐的情感体验和甜蜜,高雅的生活情趣.实际上也反映了期货交易者的最高境界.即从中感受交易的乐趣,而不是恐惧,贪婪和苦恼.而今天探讨的是技术对应的问题.
摩登舞有五大技巧分别是;(1)运步技巧.(2)反身技巧.(3)升降技巧.(4)倾斜技巧.(5)摆动技巧.这里要谈到谁是主导的问题,领舞者和从舞者,即男伴和女伴.而在市场行情里面,资金小可领不了舞,那是大资金主力的事.顾名思义,大家想想这些技巧是不是就是行情里的主力得手法呀,事实一切都是主力做的引导,这就要求我们在舞曲里面,舞场里应该充当什么角色,结果只有一个,因为我们是从舞者,所要做的就是能敏感的知道主力(领舞男伴)的意图.无条件的跟随.你说这不废话么,可是怎么就能敏感的知道对方的意图呢?如果你会跳舞,一定喜欢做女伴,因为女伴在舞蹈中充当的是跟随男伴,展示美感的角色,所有的造型都要女伴敢于展示,尽管有的造型很难,但是却很美.那么假如你没有按照 领舞的意图去做,那么就会显得很乱和尴尬.甚至停顿,小心!这时他可能就要踩你的脚了,搞不好你们还会倒地,结果是你在下面的时候多.受伤的肯定是你.所以在运步时,只要发现自己的脚步错了,就要及时换脚(止损反手)跟跳,当然其他还有反身.升降.倾斜.摆动.都要我们象水蛭一样牢牢的吸在他身上,直到我们喝足了才放手.比喻不好,见谅,可是我暂时找不到更恰当的比喻了.而做好这些,需要我们扎实的学习舞蹈的理论知识,更要深入实践,用心体会,即使不要我们领舞,但是技巧也要懂得.甚至刚起步的时候要我们先学会听节奏型,到底是什么曲子,千万不要三步跳成四步,慢四跳成快四,那就毁了.肯定步步错.

--------------我简单

hefeiddd

正统的技术分析是从不预测行情的.它属于统计学范畴,给出的只是一个概率分析.也就是说技术指标只能给我们发出买卖信号,而不可能告诉我们市场一定会发生什么事情.---(本文的精华）。

这是对技术分析简单的介绍.广大投资者如果能真正理解技术分析的意义,也许大家就能向成功迈进大大的一步!遗憾的是大家似乎并不明白这么简单的道理.
技术指标从大的角度来看,不外乎就是两种完全对立的思想.一种是趋势思想;一种是整理思想.前者因为上涨而买入股票;后者因为下跌而买入股票.前者是使用以均线系统为首的"趋向指标";后者是使用以kdj指标为首"超买超卖"指标.也许技术分析就是在这两种水火不相容的思想上建立起来的.使用技术指标的关键就是:在某个特定市场找到适合分析尺度的技术指标;或者说找到适合某种指标的市场尺度.
我们看上证指数的周(日)线可以发现明显的趋势特征,但在月线中却可以发现明显的周期整理特征;而在伦敦铜的月线中可以发现明显的趋势特征,但在年线中却可以发现明显的周期整理特征......也许是因为通货膨胀的原因,以上两个市场在更大的尺度上又都呈现明显的上升趋势.任何市场在不同的尺度上都分别呈现趋势和整理的两种特征,也许市场就是两种矛盾的统一体.也许技术分析就是这么的简单.在呈现明显趋势特征的市场尺度上,使用均线系统来把握趋势行情;而在呈现明显整理特征的市场尺度上,使用kdj类的指标来进行周期分析和阶段分析.当然没有理想化的市场。我们说的明显趋势特征，并不是绝对趋势特征！！在不同的阶段，这种市场也会表现出整理特征，只不过趋势特征要大大高于整理特征。比如2000年以后的一年半时间内，中国股市的周线就是明显的整理特征。技术分析说白了就是，选择尺度，承担阶段！！选择具有明显特征的尺度，承担小范围内（阶段）中相反特征带来的成本！这就是技术分析必然会有“缺陷”（成本）的原因，并且这种“缺陷”（成本）是无法避免的！
技术分析居然是如此的简单.简单到可以用两条线,最多三条线来发出明确的买卖信号.简单到只用两钟指标就可以分析行情.简单到最经典的两种技术指标系统居然可以在任何股票软件中找到......我要说技术分析并不神秘!我可以很负责人的说:均线系统在中国股市的中期行情分析中有极其重要的使用价值!要知道上证指数周(日)线中的趋势特征不是不可能改变,但是绝对不会在相当长一段时间内改变!既然真理就在电脑屏幕的下放,为什么我们中小投资者却不能实现盈利呢?甚至是亏损的一塌糊涂!问题出在哪里呢?我希望大家认真的回答我一个问题：有没有人能够专一的使用上证指数日线中expma指标来作为自己唯一的操作系统，并且坚持数年？？！！
一开始我就已经说过：技术指标属于统计学范畴，给我们的只是概率分析。所以技术指标不能告诉我们市场一定会怎么样！这就是说任何技术指标都是具有先天“缺陷”的，当然我将其称为“成本”！也许问题就是出现在这里：股民不能容忍技术指标的这种“缺陷”，他们总是试图追求完美！！也许大家正是在这种追求完美的过程中，离成功越来越远！他们总是自作聪明的想着“好一点”、“再好一点”、“更完美一点”。。。。。。当一个股民通过某种技术指标卖出股票时，已经距离最高点有20%的空间。那么他就开始自作聪明的玩调整指标参数的游戏；当发出一次假信号时，他又开始继续玩修改参数的游戏。他不明白，(调整灵敏度)有一得就会有一失！甚至有的股民在数次假信号后，将这种技术指标的价值完全否定。从而彻底放弃这种指标，并且去寻找更完美的指标！
也许人类的天性就是追求完美。当然技术分析的高手早已不会在上面的两个怪圈内挣扎，他们开始用别的方式来追求完美。他们开始寻找更多的采样特征，来扩充技术指标分析思想。有的加入成交量，有的加入基本面的信息。。。。。。甚至有的高手开始学会嫁接不同的技术指标，来实现更高的准确率！好在我们生活在一个科技高度发达的时代。在电脑走入家庭的情况下，上面的工作似乎开始变得简单。这样就出现了许许多多奇怪的指标，很多我从来都没有见过。
我并不是说这种高采样得到的技术指标不能提高分析的准确性。但是越精确的指标，稳定性就越差！时间稍一流逝，市场稍一变化，这种技术指标就会被市场所淘汰！也许这种淘汰就发生在指标研发阶段的同时！也许模糊与缺陷比完美更能天长地久！爱因斯坦说过，能够预测未来的公式中必然存有不确定性！波浪理论和江恩理论这两种不属于正统技术分析的技术分析，确实是预测未来的公式！但是他们之所以能长久存在于市场上。就是因为这两种预测未来的公式中具有不确定性！（这里我就不多谈这两种非正统技术分析的价值和意义，我只是希望大家明白。他们之所以完美，绝对是一种模糊的完美，具有不确定性的完美）简单的就是美的，简单的就是稳定的。氢原子很简单，但却很稳定。越重的原子核衰变的速度又快！
也许大家在抄股票以前.学学哲学,学学物理学是完全有好处的.各个行业中的大师都在忙着找到所有事物的共同性,而竭尽全力忽略差异性.这是一种哲学思考问题的方式.就是把复杂的事,总结到简单!生物学家将世界上无数的生物进化,追述到单细胞生物的起源.物理学学家爱因斯坦在发现"相对论"后晚年,致力于"大统一"理论的研究(自然界四种力的统一).试图使物理学世界大同!当然他只走出了一步"弱电统一论",也许他的思想需要后人继续钻研.朔大的宇宙还不是起源于一个简单"奇点",五彩缤纷的世界还不是有少数基本粒子组成.当然科学家并不满足,还在寻找基本粒子的共性!这是科学家思考分析的方式,他们找到所有现象的本质.而我们呢?是在绣花,是在添枝加叶,把简单的事情弄复杂!也许我们的世界就是有两种相反的力量发展起来的,形成五彩缤纷的世界.......哈哈,这一段说的有点跑题,没有兴趣的可以略过.
在这里我想对技术指标的研发高手说几句。均线系统和kdj指标的(同尺度)嫁接并不能培育出所向无敌的技术指标，而只能让你永远的生存在时时刻刻的矛盾中！分析思想越多的指标产生矛盾的机会也就越多，当你取得一利时自然不可避免的吸收一弊！想想也很可笑，技术分析高手可以花毕生的精力来提高技术指标的准确性，但却不肯接受微小的成本！这就好像一个卖冰糕的大娘，不是把精力放在如何提高销量来获得更多的利润！而是把全部精力放在哪里的冰糕批发价格更低，甚至是哪里的冰糕批发可以不要钱！哈哈，这样多好呀。没有成本，销售收入就等于利润。
最后我做一个我自认为很恰当的比喻。市场就好像是5张扑克牌，其中4张黑桃1张红桃。有两种赌博方式：一种是抽到红桃赚10元，而抽到黑桃赔1元；另一种是抽到红桃赔10元，而抽到黑桃赚1元。市场的变化(不同)只不过是黑红比例和黑红赔率的变化!当然你可以在每一次赌博以前，任意选择赌博方式。技术分析只能告诉我们选择何种赌博方式，而不能告诉我们如何第一次就抽中红桃并且赚10元！！或者如何交替使用两种不同的赌博方式实现利润最大化！！有兴趣的人可以玩玩这种游戏，试试看专一使用第一种赌博方式、第二种赌博方式、交替使用。哪一种最后盈利更多？！！我想没有人会傻到尝试这种无聊的游戏，反正我是无聊的试验了很多次。遗憾的是，股市中大多数人是使用第二种赌博方式！往往由于“短期经验”的关系，使用交替赌博方式的人有可能输的更多！
技术分析不是精确的科学，而是一种心态的锻炼，一种赌术的培养。成功的投资者，都是在完全不具有必然性的市场中，找到一丝必然性来实现最终盈利的！往往这种一丝的必然性不是来源于市场，而是自己的赌术！大家也许会觉得我扑克牌的比喻很可笑，但是如果把1元换成1万来进行这场游戏。看看大家能不能连续三次，甚至是6次，连续输掉6万而无动于衷！！这就是心态的锻炼！！赌术很简单，更关键的是心态。要知道我们玩游戏的时候，是明知道固定的概率！而市场却只能给我们一个大致的概率，不可能如此的清晰！！

-------------德善

hefeiddd

你是否保持有精确有交易记录？杂乱无章的记录是赌徒与输家的典型征兆。精明的生意人会保持完整的记录。交易记录必须含盖所有的重要资料，如：每天交易进/出场的日期与价格、手续费、止损点、止损点的所有后续调整、进场的理由、出场的目标价位、最大的帐面获利、止损点遭到触发后的最大帐面损失与其它的必要资料!

--- 将每一笔交易出入市的点位以及理由写在图形上，存下来，经常看看，比文字的纪录效果更好！！




-----------德善

hefeiddd

欢迎大家进入波涛汹涌的期货行业,相信大家都会硕果累累.但鄙人有些挚言想略表一二.


        既然我们选择了这个投资行业,已表明了大家的魄力和有所收获的决心,期货有他的定律和技巧,但过于勉强的自信和狂赌,只能落个遍体鳞伤,别忘了我们是投资理财,而不是赌博.赌博过于盲目,没谨慎和科学可言,缜密的思维技巧加上全面的操盘技能,才能为你的收获加重砝码!以下建议供参考:


   知外盘悉内盘  参考基本面
   不满仓少隔夜  慎持中长线
   控资金快止损  贪婪乃灾难
   不侥幸不狂赌  市场太魔幻
   先保值再增值  钞票漫漫赚
   手续费很重要  经纪太关键


祝愿所有的期朋盘友,在期市中收获信心,收获希望,收获未来,收获一份激情和快乐,最重要的是:收获钞票!!!!!


操作好期货的技巧

　　期货交易是一种大众化的投资工具，任何人均可参与，但期货交易又是一项专门业务，它需按照期货市场的运动规律，在充分分析研究的基础上，巧妙地运用投资技巧，争取成功多于失败，达到保值或获取利润的目的。
这里仅向广大期货投资者介绍期货市场上一般的投资技巧。

1、做好交易前的各种准备。

（1）要有充分的承担风险的心理准备，同时必须克服贪婪心理。

（2）要广泛收集市场内外信息，具有勤奋耐劳、敬业乐业的精神。

2、按照计划进行买卖操作。

3、拟定盈利目标和设立止损。

4、只用“闲钱”交易。

5、要从小额做起。

6、坚持量力而行，留有余地。

7、跟着大势走，不和市场作对。

8、慎重地选择入市时机。

9、经营的期货品种不宜过度分散。

10、以活跃的商品为交易对象。

11、独立思考，冷静分析。

12、在交易中要当机立断，不可犹豫不决。

13、始终要保持健康的身心。

14、绝对的自我控制。

15、交易不忘休息。


1，高手从来不做自己看不懂的走势，从来不会勉强自己做单，没有十足的把握不会出手。因为是高手，看得懂的走势多，所以老是赚钱。
而低手老是在一知半解下急于入场，甚至有点影子就急于加码以扩大盈利，最终败多胜少。
2，高手从来不会大举追进，往往在走势的横盘位置放胆买入或者果断平仓，因为他知道横盘后的方向多数是沿着原来方向前进。而走势是不可能连续行进的。
而低手往往害怕横盘后反转，总是过早出场。入场时也喜欢追进，所以经常被套。
3，高手从来不会重仓，因为他知道市场走势常有出人意料之处。长久的获利才是胜算。
而低手总是急于一朝暴富，重仓出击，虽偶尔有赌对时候，但久赌必输，最终一无所获。
4，高手不贪，循规蹈矩的金字塔加码。无论走势好坏，皆有收获。
而低手急于加码扩仓，最终行情反转时，反胜为败。
5，高手很少止损，因为技术平仓信号总是先于资金止损信号发出。进出平稳。
而低手频繁止损，因为为了扩大仓位人为的缩小止损位，最终无法抵抗正常波动。


-------------股票作手

hefeiddd

1、换思维：来市场为了挣钱没错，但是市场不是提款机；先想着如何控制风险少赔。
2、做止损：没有人不知道止损，但范大错还是没有止损；把止损做到吃饭睡觉一样轻松自然
3、挣大赔小：不要挣一点就想跑，赔了不止损。挣的幅度是止损幅度三倍以上再交易
4、交易系统：要开火车，先修铁路。要做交易，先做系统。
5、交易习惯：大部分投资者失败，不是不知道，是没做到；把自己的理念和方法做成习惯


--------------期货经理

hefeiddd

有好多朋友喜欢操短线,经常问我为什么炒短线不赚钱,但中.长线自己又不乐意做,那么;我就几点短线高手的经典与各位朋友共勉; 不妥之处请见谅!在这里特别指出;我谈短线炒手的稽好,我不否认自己的做中.长线的投资思路!
　　要想在短线交易中赚钱，只要做到遵守纪律，能在适当时战胜自己的个性弱点和人性的共性弱点就可以了。交易时，他更像一个运动员，他的买卖皆是出于本能的反应而不是思考，技巧上身时，心就忘了它。
　　对于真正的超短线交易者来说，交易不是一个零和游戏，这里遍地是金子，到处皆有发财的机会，对于手续费用低廉的交易者来说，他们从事着世界上最好的职业，他们在风险更低的情况下，赚着其它行业的人做梦也不敢想的利润。
　　他认为，在市场允许的情况下，交易量越大越好，交易时间越短越好，只有这样，才能在更少的时间，更低风险的情况下，赚更多的金钱。努力做一个获取微利的交易者，按赚取微利的原则行事。
　　本质上而言，查理的交易策略就是：
用最短的时间，来把握任何一个可以获取微利的机会。
　　有一类操盘手一直在赚钱，他们是赚钱薄利差价的超短线操盘手。他们一次赚一点，一点一点地赚，积少成多，最后将财富汇聚成了金钱的海洋。
只要你在压力下仍能做出正确的行为就行。
尽可能保住你的位置，只要你还在市场中，你就总有赚钱的机会。
面对损失，要像一个真正的男人一样面对它，而不是逃避，这是另一层面上的勇气。
对于一个超短线交易者，赚钱了，他要走，不赚，他也要走，赔了，他更要走。
永不持有任何亏损的仓位，永远在赚钱的仓位上加码，这在一定意义上说，是交易的全部真谛。
交易者是讲意志力的，就像一个钢性物体，无论在多大的压力下也不会变形。
查理是做差价交易的，他在市场的两个方向同时做交易
低买然后高卖，高卖然后低买，只要有一个点的差价，他就能在市场中买进卖出。
他能从开市交易到收市，其间总是持有仓位，又总是空仓等着时机。
做短线技巧更需要盘感,成功第一秘诀——独具一格，超凡脱俗。
什么叫盘感呢？就是你一眼看上去，对盘面走势的一种直觉。它是一种从观察盘面即时走势时，在心理上所做出的第一反应。
要做好短线，则直觉的效果，功不可没。
当然，盘感不能代表一切，但是，做短线若拥有好的盘感，则可能会拥有一切。
我可以先假设：市场是上涨或者下跌，然后我再一步步地去验证。
如果市场正如我所预料的那样运行，则加码。
如果不是按我所事先预料的那样运行，则止损！
我不能被动地等待市场证明我是对的，才去追开头寸，此时开仓已利润较小，我也没有成本等待市场证明我是错误的才去平仓，此时再平仓已损失较大。
如果非要等到市场运行到盘面和各个指标发生错误时，我才去止损，则：此时已损失惨重，为时已晚。
所以，也只有这样，才能使我对正确的思想和行动，不断作正确的强化。
开仓不一定非要等到市场证明我正确的时候，
平仓也不一定非要等到市场证明我错了的时候，
打出提前量，做错的时候也可以是获利的。
短线盘感是一手一手练出来的，单子一进去10秒内就有抬轿子的说明基本入门了
短线盘感是靠1手1手练出来的，所谓熟能生巧。我之所以强调模拟盘就是因为只有认真做模拟与实际走势进行对比才可以清楚地发现哪种行情适合你，哪种你把握不了，也就是入市前准备工作要充分。
炒单时忘掉心中的分析，不对行情有先入为主的判断，我是炒手就只赚属于自己的小波动，拒绝大局观拒绝暴利。
突破行情发生时要敢于追进，盘子一停就跑，一段一段地做，持仓时间短相对安全，所以不能指望暴利
炒短线意外的亏损是不可避免的，千万不可以跟盘子赌气，感觉不对的单子尽快做好砍的准备，不要等真的不对时再砍，那样会误事，忘掉心中的分析，不对行情有先入为主的判断
如果你下单后不知亏钱为何物，帐户的银子哗哗乱涨，那么恭喜你，你是期货天才，它为你而生。
短线上预期越大失望越大，反倒是踏踏实实赚点小钱，怕字当头说不定还能发点小财。做人不求顶尖，只要混得比大多数好就行了，做短线正是如此。
炒短线基本不看技术指标，心态一定要平和，不能情绪化，慢盘炒来回，快盘一般只做一个方向。
即使一击不中也要全身而退，大多数人都要过战胜自己这一关，能尽快意识到自己的弱点才有可能少走弯路。
短线除了技巧外就是赌博，玩的就是心态，赢时要放胆，输时要舍得放弃。
看对行情赚到钱没什么了不起，看对行情输了钱还能不受影响地接着下单才厉害。
短线仅仅简单地套用成功模式是没用的，如何克服想赢怕输的心态比较重要。
做短线钱少不怕，怕的是自己没有自信患得患失，那也就只有剩下往里惯性投入了。每天只有给主力抬轿子了.
短炒手的功夫体现在他不持仓的时候，没单子不等于不思考，将进未进才是最紧张的，单子但凡进了场，对错一目了然，该怎么处理都很随便。
只做自己有把握的行情，做短线单不用想得那么复杂，简单有效就行了。
其实短线比长线更注重的是入市时机，好价位有时比正确的方向更重要，这一阵盘子快，价位上下乱扫，等图表给出信号会经常滞后，又变成帮人抬轿了。
短线下单一定要逼自己领先图表预先判断，对的时候单子尽量持有，感觉不好的时候早点处理，止损并不是机械地设好点位。
在靠近当日低点或高点时会观察双头或双底形态是否成立，觉得形成就吃点逆向短单，所谓富贵险中求，是真突破就跳下几个价位往下追，随大流凑个热闹，平时就不用动脑子乱炒单。
盘感就是你对盘面价格跳动的预测，一切短线只凭盘感+实战经验来做。
所谓炒短线单是力气活是辛苦钱，是一份高薪的工作，每天就是抱着拿工资的态度去炒单,
以上观点成功与否还看自己的方方面面功底的深浅了,再这里就不详细阐述了.


-----------just555

hefeiddd

许多散户夸耀自己逃顶的正确性，可多年来他还是个散户。

中户室里的电脑，线线花花绿绿，几个品种翻来翻去。大行情中户都说对，但也只吃到一小段就走了。很少下单。别人看中户作得稳，去问他：能涨到多少点？中户指着图：这里买比较好，这里卖比较好。多少点？不知道。要真知道，我贷款作它。

大户坦言：技术分析骗人的，从不看。大户是期货元老。第一代期货人。见证了期市的几个传奇人物。大户曾将一个帐户做到3000，又做回300000。大户经常抓到停板、也挨停板。一波行情开头，就他有单。但刚起涨，他又平了。帐户大起大落，看的我心惊肉跳。

研发部主任。经常谈风险控制，预测行情和点位，分析浪型。客户喜欢他，常一谈就成了饭局上的佳宾。风险控制了，点位又涨到，多诱人！是个理论家，他预测的大方向还真没错过。但一作盘就出错。 可中户对他所谈的风险控制极为赞赏。

培训师。熟悉各类分析工具、技术指标。没有他不知道的。有从业人员证书和多年的经验。每次交谈说的我一楞一楞的，引经据典。但实盘中一说就错，8年来没做过8张单。

操盘手。每天在那里控制持仓成本、贴紧市场波动。说些连我也听不懂的术语。跌的时候成本下来了，涨时又上去了。也没见帐户亏啥钱，我也看到了几个帐户赚到了大钱。但不如大户翻番的厉害，可能是心理压力太大的缘故。

期货工作室经纪。据说有一套神秘概率系统。婉若众星捧月般受人爱戴。

营业部的工作人员都不看期货，看股票。其实战能力和作战业绩远胜于任何券商，报单
小妹每天脸上都笑眯眯的，杀鸡用牛刀，股票操盘算个啥啊。

每天都有成群的陌生头像在网上问我行情怎么看，后市怎么走，然后再要和我切搓问道，谈股论金。我字打的也慢，只好怠慢了大家。其实三秒种之前的事无关紧要，我只能盯着盘面努力使1拖7的帐户弄盈。

在自以为是的氛围中我受到过不知多少券商的操盘手和工作室的小头头的奚落与嘲刺，因为实在不想每天在交易时间或收盘后再去讨论那些虚拟的非要争出个胜败的论坛导向式方向。我的开仓我负责：愿赌服输。我的风险恰是我的机遇。

我偷偷的，默默的向1000多万的主儿学习，学习他的豪气和潇洒；也向100多万的中端客户学他们的踏实和盈利；更向10万朝上的巾帼学习她们的炒单和短线。。。。。。我把别人的精华都吸收为营养，把优秀的招式都扬弃的发展。


本篇总结：尤如网络时代的喧嚣和骚动，留情容易守情难；动心容易痴心难。棋逢对手，酒遇知音，都是人生乐事。我的原则很低调：“沉默是金，无为而治”，时刻不忘强中更有强中手。


-----------赵紫龙

大凡在股市中改弦易辙者皆属散户中隐藏的叛徒或大户豢养下的家犬，安妮和赵笑云之流就不再多说了。一个时代畸型的产物反而又影响了那个时代的文化氛围，不去造就股市投资者的成熟和练达，反而催生出一个个的股神和技术家。

无独有偶，作为从股市上尚未成功转型的投资者还带着杨百万的时代烙印。杨怀定讲了12年的国库券发家史，当时他在做评论的时侯不敢或不能引导投资者走向现以成为大众化的投资工具：期市操盘的财富增长性，技巧提高性，经验反思性。

（1）不能轻仓或空仓所反映的是人性中贪婪的一面。

（2）不能止损所反映的是人性中恐惧失败和存在侥幸心理的一面。

（3）不能长线操作反映的是缺乏耐心和贪婪的企图抓住市场所有波动的一面。

（4）不能顺势操作反映的是人性一厢情愿的强烈的主观化特征和狭隘的经验英雄主义。

最终，其以上4点的结局无一例外被市场所淘汰，或快或慢，因人而异。其实伟人早说过：路线是个纲，纲举目张。引申到期市操盘就是：别用错误的观念获利。如果你不能控制错误的观念把它清扫出局，那么被洗脑后的你无异于**功的自焚。

投资者曾经用错误的观念领略过成功的滋味，但市场将会或早或晚的收回这些不该得到的利润。用错误的观念来赚钱只会强化坏习惯和不负责任的行为，上的山多终遇虎，在外害别人在家害自己，此为操盘内的话题。

如同那些看起来像一个个温暖的礼物的东西可能实际上是一个冰冷的伪装起来的债务，一个必须以高额利息偿还的债务：企管，外贸，合伙，婚姻，客户对经纪的不详委托。。。错误的观念所造成的损失足以让一方变成杨白老含泪卖喜儿。此为操盘外的话题。

本篇总结：通过错误的观念引导的操盘所带来的利润根本就不是利润，就像从贷款骗子那里得到的驴打滚，因为它最终必须偿还，有时甚至是以血的代价。可谓理智之人很少碰高利贷的缘故吧，常人皆懂不要用错误的方式借钱，可换个地方怎么就把血债终用血来还忘了哪？


---------------赵紫龙

hefeiddd

下面这些言论，有些是发言者的话，有些是跟帖者的话，但是都能点到骨头，值得一看！！


人生有如一块用善与恶的丝线交织成的布；
我们的善行必须受我们过失的鞭挞，
我们的罪恶却又赖我们的善行把它掩盖。 ------ 莎士比亚


人要厚道，我时常反思：
精研技术分析，
试图抓住每一小波动......是否过于刻薄.


个性只是长期的习惯所造就的。
没有什么比习惯更强大的了。



交易者对自己在哪个品种的胜算率较高没有清醒的认识。
对自己适合做什么样的品种缺乏自我认知。
在对某一品种把握率不高的前提下过度操作，
同时又不严格止损，
因大幅亏损而导致了操作的失败。
没有严格执行自己的止损计划，
对错误放任自流加大亏损。
最终酿成了极为严重的后果。　
所以，
在交易中应重视事前分析与预估，
针对自身交易的特点和特长，
做好交易计划，
同时严格设置止损，
如果交易不顺利，
应该停下来总结经验教训，
注意休息，
为下一步交易打好基础。
其实，
交易就是不断发现自身优点，
改变自身缺点的自我完善的过程。




将心思全放在行情的预测是种迷失 。
在赢家的操作绩效表里，
只有一种模式——大赚小赔。
只要能保持大赚小赔，
多笔进出下，
机率会带领你迈向成功之路。
否则，都是输家

许多技术分析已达某种境界的人(他们满厉害的)，
仍然会因一次意外而翻船 。
因为它的绩效表是，
很多次赚，
一次超级大赔，
赔光一切。
这无关技术分析功力的高低，
而是资金控管和炒作心理出了大问题 。



概率虽然人们都懂，
但真要这么做时就会因一次的亏钱而不会继续下去，或心生疑窦.....这就是人性的恐惧！

--------------矮人撕毯

hefeiddd

《孙子兵法》成书于春秋战国时代,是世界上最早的兵书，也是中国兵学的奠基之作。它的内容博大精深，充满了谋略的智慧。春秋战国时期，军事家常把《孙子兵法》作为自己军事行动的理论根据。汉代以后，《孙子兵法》更是被军事家视为指导战争的金科玉律。

　　《孙子兵法》不仅在整个以冷兵器为主的漫长历史时期里被军事家视作必读的教科书，而且在现今社会中也有极大的参考借鉴价值。

　　《孙子兵法》作为中国古代的兵家圣典，为历代军事家、战略家所尊崇。其影响早已波及全世界，而作为现代金融交易的期货投资，其激烈对抗程度丝毫不亚于残酷的战争，因为它是一场“零和游戏”，是一场“你死我活”的战斗。所以我认为《孙子兵法》的精髓要义完全可以涵盖期货投资的操作策略。

　　一

　　孙子曰：知己知彼，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。

　　孙武认为，只了解自己的情况而不了解敌人，这样的将帅只能打一半的胜仗；如果对敌我双方的情况都不明了，两眼一抹黑，这样的将帅肯定每战必败。只有对敌我双方的兵力、火力、地形乃至将帅本身的性格、爱好都了然于心，才能百战百胜。

　　在期货投资交易中，我们不仅要正确认识市场，还要真正了解自己。

　　1.认识市场

　　凡进行过期货交易的人都知道，市场无非是由商品起起落落的价格组成，认识市场就是了解掌握价格的运行轨迹。通常说，价格的运行只有两种状态：趋势状态和盘整状态。

　　a.趋势状态。道氏理论告诉我们：趋势由一系列不断抬高（降低）的高（低）点和低（高）点组成。连接其中两个最高（低）和最低（高）点，得出两条趋势线，价格在其上升（下降）通道内运行。通道不破，趋势不改，趋势具有连续性和稳定性，中间会有调整，但方向不会轻易改变。

　　b.盘整状态。由形态理论、K线组合理论可知，盘整状态的特征表现为价格在一定幅度内上下振荡，不冲高点，不破低点。从时间上也可将其分为：短期盘整、中期盘整、长期盘整。盘整形态经常从价格的大幅振荡，逐渐过渡到小幅波动。盘整状态只是暂时的，可能是上涨或下降途中的休息，也可能是一轮行情反转前的准备。

　　2.了解自己

　　首先要了解自己的风险承受能力。有人亏20点就沉重得吃不下饭，有人可能亏200点也满不在乎，这就是风险承受能力的不同。这种不同没有好坏、对错之分，只有应对策略的不同，因为它可能影响你的交易心态，主宰你的情绪。风险承受力强的可以追逐趋势行情，而风险承受力低的可以采取短线交易，即关注日间的波动更为有效，高抛低吸也是一种比较好的选择。在降低风险的同时收益也会减少，那么追求每次出手的准确率，就显得尤为重要了，积少成多，集腋成裘，盈利也很可观，这时止损点的适当设定，也是短线者尤其要重视的问题。

　　其次，了解人性的弱点和自己的特点。天下熙熙,皆为利来,天下攘攘,皆为利往，在利益和诱惑面前,人们往往会深陷其中。表面看来期货投资十分容易获利,只要一敲键盘,说不定就是几十倍、上百倍的利润。然而，在实际操作中,期货投资远非想像的那么简单,无情的现实会很快击碎你的梦想，半年后你可能就暴仓出局了。为什么呢?因为贪婪和恐惧。贪婪和恐惧是人类的天性,有时天性往往会主宰我们的意志，使我们不能去客观、冷静地分析行情。

　　我们要懂得，如同人是大自然的产物，并不可能战胜自然一样，投资者在市场面前，也是非常渺小和脆弱的。如果市场可以被大多数人准确地预测，那么市场就会失去存在的基础，作为投资者只有适应市场，顺应市场，做到随波逐流，才可能在市场中生存。

　　再者，需要了解自己的性格特征，是稳重、坚韧、勇敢，还是易怒、好动、怯懦，这对养成良好的交易习惯，进而建立自己的交易系统，形成自己的交易风格具有重要的辅助作用。

　　总之，了解自己就是要了解自己的风险承受能力、个性、习惯、性格特征等属于自己个性化的东西，形成自己个性化的交易风格。期货投资之道不是人云亦云，用所谓大众化的交易方法代替自己的方法，而是从大众化的方法中提炼出属于自己、适合自己的方式来应对市场。

　　二

　　孙子曰：昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜；不可胜在己，可胜在敌。故善战者，能为不可胜，不能使敌之必可胜。故曰：胜可知不可为也。

　　孙武说：过去善于作战的人，首先创造不被敌人战胜的条件，以等待可以战胜敌人的时机；不被敌人战胜在于自己的主观努力，可以战胜敌人在于敌人出现错误。所以善于作战的人，能做到不被敌人战胜。因此，胜利是可以预先知道的，但不能蛮干取得。

　　在期货市场中，怎样创造不被市场淘汰的条件呢？

　　首先，我们知道，期货市场是个风险市场，我们入市是为了获利，然而实现利润的手段和过程却是管理风险。风险管理好了，你才不至于被消灭淘汰掉，你才有能力和机会去追求利润。如何管理风险呢？我认为主要有两点，一是资金管理和及时止损。每次你满仓交易和只用十分之一交易,其心态是截然不同的。而保持心态平和是客观冷静观察市场的前提,心态平和也是你克服贪婪和恐惧的手段,我们必须牢记:只有顺应市场的变化,才有可能获利，而只有心态平和才可能做到对市场进行冷静、客观的分析。二是及时止损。及时止损，就是创造不被敌人消灭的条件，因为价格是时刻变化的，我们的情绪也常常随之变化。而止损是相对静态的，具有可控性，止损的可控性能够使我们保持良好的心态。利莫菲尔说，让利润自己照顾自己，而亏损不会自己了结。非常精辟！因为我们无法左右市场,我们只能管好自己的账户,我们只能控制我们自己。止损做好了，盈利是自然而然的事情。

　　之后，就是寻找市场中的最佳交易机会，所谓最佳交易机会，就是你能把握的交易机会，对你来说也是风险最小的交易机会。也就是你盘面总结实践成功的交易机会,可能是短期机会、中期机会或长期机会。所谓最佳交易机会,就是不打无把握之仗,可能你最擅长做高抛低吸的盘整状态,那么盘整状态的各种特征,即形态、周期、指标和进场最佳时机,你都要了然于胸,胸有成竹，达到一出手即赢，也就是实业投资中“不熟不做”的道理。做单之后，我们所要做的工作就是盯住止损，也就是你的风险你知道,你的成本你清楚。只要不破止损位，就让盈利慢慢长大，因为利润是市场给的,盈利是由小到大积累的，让你的盈利充分扩大。渐渐地你的信心会逐步增强，市场也不那么可怕了。当你与市场相处十分和谐的时候，市场就会成为令人愉悦的地方。

　　正确的事情重复做,反复做,就这么简单!这样，胜利就是可以事先知道的。

　　三

　　孙子曰：夫兵形像水，水之形，避高而趋下，兵之形，避实而就虚，水因此而制流，兵因敌而制胜，故兵无常势，水无常形；能因敌变化而取胜者，谓之神。故五行无常胜，四时无常位，日月长短，月有死生。

　　孙武说，作战的规律像流水，水流的规律，避高而就下，作战的规律，避实而就虚。水是根据地势的高低而制约其流向的。作战是根据敌情的变化制定取胜的战法，所以，作战没有固定的战法，如同水随地势的高下，没有固定的流向。能根据敌情虚实变化而取胜的，可谓用兵如神了。因此，五行相生相克，没有哪一种是常胜的，四季相互交替，没有哪一季是不变的。日照有短长，月亮有晦明。

　　把孙武的这段作战技法应用于期货投资中，其实质就是顺应市场，根据市场中的不同状态，即时调整自己的交易思路和策略。而不是一味顽固地坚持自己对市场的看法。不以自己主观想法或根据某种理论推测市场的走向，而是保持客观的心态来观察市场目前的状态。这就要求我们懂得熟悉盘面的语言，知道市场目前处于何种行情中，是中长期行情或是短期行情。当中长期均线处于多头排列时,我们追逐趋势，当调整来临时,我们高抛低吸，我们不追究市场变动的原因，不关心价格以后会怎么走，我们只是根据现在正在发生的情况，处理眼前正在进行的行情，市场将来处于什么状态，那是市场的事，我们只需要记住：市场永远是对的!

　　顺应市场,其实质就是顺应客观,顺应自然。自然是伟大的,人是大自然的产物,做任何违背自然规律的事都是愚蠢的,都要遭到自然的惩罚。市场也是伟大的,它善待那些崇拜它的人,报复那些自以为是的贪婪者。

　　作为投资者我们只要把握现在，因为我们知道把握现在,才能把握未来，因为未来由现在组成。当我们对市场和自己具有深刻认识之后，自然就会知道什么样的市场状态是适合我们的交易方式，什么样的交易机会是属于我的，什么样的机会应该放弃。我们不是神，我们不可能抓住所有的机会。市场的机会天天有，但属于我们的可能就那么几次，我们只获取自己应得的，其他的机会是别人的。形成自己的交易风格，建立自己的交易系统是一个成熟投资者的标志。

　　是的，成为一个成熟投资者的道路并不平坦，经过无数次市场的打击，你可能才看到微微的曙光。失败的经历使我们获得真正的交易能力，唯有失败才能最终提高我们的交易能力。期货行业与其他行业一样，只能允许少数人取得成功，因此，我们必须要有坚强的毅力，坚定的信心，不断提高自己的交易水平和能力 ，用纪律来约束人性的弱点。人生如期货，期货如人生，贪婪与恐惧，痛苦与喜悦时时与我们相伴，使我们在小小的屏幕前就能体会到人生的酸甜苦辣，人性的痛苦挣扎，然而这一切也丰富着我们的生命，红红绿绿的K线图，起起伏伏的曲线使我们的生活充满激情和梦想。也许有一天，我们就会达到财富自由、人生自由的彼岸！

--------------海特

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有了正确的交易理念，交易者才能沿着一条正确的交易轨迹前进。在期货市场中，许多人都渴望能研究出一种模式，以求达到获利的目的，但实质上这种交易模式并不存在。利奥·梅拉梅德在其《期货交易的技术分析途径》一文里曾说，最为广泛的误解是，在交易过程中存在着一个神秘公式。期货市场是一个“动”态的战场，如果交易者拿一个陈旧、僵死的公式，套用在处于动态状况下的期货市场中，试想，这样的交易又怎会不失败呢？如果交易者从理念上认识到期货市场是一个动态市场，那就不会用一个死板的公式，去对待一个动态的期货市场的价格走势。所以，理念正确，方法无穷。交易理念与交易怪圈回首笔者十余年的期货交易经历，笔者发现无论做期货还是做股票，人们往往会在不知不觉中陷入两个怪圈：一是无形中被市场情绪控制的怪圈，一是在不知不觉中被技术分析所迷离的怪圈。实际上，期货交易的两个怪圈属于交易理念的范畴。判定期货市场价格的涨跌，一是基本分析法，一是技术分析法。但人们在运用这两种基本的分析方法时，很容易陷入误区。如，投资者运用基本分析法分析市场行情时，把对供给状况的分析作为确定价格涨跌的标准。但问题是，当期货价格还没有出现明确的方向性涨跌时，那些看涨和看跌的预测者，都能拿出一些基本数据为自己“找理由”，那么这种分析的有效性有多少呢？因为这其中有一个谁也看不见的“需求”上的变数，如今年商品产量相对增高，可需求要扩张的话，商品价格能够下跌吗？今年商品产量相对减少，但需求趋于萎缩，商品价格能够上涨吗？所以，需求因素的不确定是制造市场情绪的“旋涡”，令众多交易者受控于这个“旋涡”且难以有一个正确的方向。那么运用技术分析法呢？典型的头肩型、双顶或双底等形态被技术分析者牢记于心，但打开技术分析图表看看，有几个标准的头肩型、双顶或双底呢？少的可怜。倒是头肩型、双顶或双底的变形形态不少。平均移动线在技术分析里扮演何种角色？它的优势在哪儿？平均移动线在周期长与周期短的不同品种里的参数应当如何调整？KD值、MACD、RSI等这类技术指标究竟是用来做什么的？如果在理念上认识不到平均移动线的优势在于跟踪趋势，KD值、MACD、RSI等这类技术指标属于摆动指数的范畴，并且不能用作跟踪趋势的工具的话，又哪里谈得上为交易者所用呢？如此这般，又怎能不在技术分析法里身陷泥潭呢？正确的交易方法源于正确的交易理念，正确的交易理念源于对市场的正确认识。无形的理念与有形的方法理念是一高层次的思维，方法是思维的外在表现形式。理念指引行动。在期货市场中经常运用的八种手法是：满仓交易法、倒退增仓交易法、激进增仓交易法、死抗交易法、炒单交易法、双向对开仓交易法、概率交易法、套利交易法。如果对其概括来分，前四种交易技巧风险系数较大，但利润较为可观，后四种交易技巧风险系数较小，但利润也相对较小。满仓交易法适用于趋势的第二阶段。因为趋势的第一阶段属于涨势或跌势的“不成熟期”，市场趋势容易发生变故。第二阶段基本上属于定型期，在这一阶段初期逢低买进或逢高抛出，不失为一种稳妥的交易方法。倒退增仓交易法用于趋势的第三阶段后期，风险较小。例如，在趋势下跌到第三阶段后期，一般情况下趋势暂时处于无方向期，极大的可能是价格随着原有的趋势小幅振荡下行或横向整理，这样，倒退增仓交易法就可选择进仓部位逐步建立多仓，一旦趋势转向利好，交易者的建仓结构和建仓部位都处于有利的位置。空则相反。这一手法也是出自价格有一跌就必有一涨的原理，只是时间和空间的划分不同而已。但需注意的是，顶部价格振荡剧烈，不易把握建仓部位；底部价格波动相对温和，便于把握建仓部位。炒单交易法的特点是快进快出，因而这种交易手法的选择对象应该是比较活跃、价格波动相对剧烈的交易品种。至于趋势的第几阶段则无关紧要。套利交易法在交易中常见。使用这种交易方法，交易者首先要弄清的是，这个品种的特性和涨跌势当中近期合约与远期合约的关系，即近强远弱还是远强近弱。分清这一关系，对于交易中的买强卖弱、近远期合约的选择有着重要帮助。此外，还有两种交易方法值得一提，即交易技巧组合法和复合头寸交易法。交易技巧组合法是基于对资金管理的风险保障；复合头寸交易法是基于做对趋势方向的情况下，最大限度地利用资金。交易技巧组合法指的是为了确保交易的顺利实施，降低资金风险系数，用一种交易技巧和另一种交易技巧配合的使用方法。例如：2005年元月初，笔者预测大连大豆将要出现一波涨势，并写了一份操作计划方案。第一步，动用全部交易资金的50%，以倒退增仓交易法，分两个价格部位逐步建立多仓，第一笔建仓头寸为总资金的20%，第二笔建仓头寸为资金总额的30%，剩余的资金总额作为风险储备金。第二步，如果节后价格如预测那样上涨，可运用复合头寸交易法，最大限度地利用资金。第三步，如果节后价格下跌，可运用双向对开仓交易法，利用备用的50%的风险储备金，在所建多仓的月份反向建立相等数额的空仓，锁定交易部位。必须说明的是，所建空仓的任务必须明确，一旦看到价格止跌，立即平去空仓。另外，这一操作计划在市场价格的底部运作较为稳妥。

--------------风之雨