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ZT 沪指惊现百点大逆转 暗藏何种深意？
沪指惊现百点大逆转 暗藏何种深意？
2010-05-21 17:54:12 来源：财富赢家网站
编者注：5月21日是股指期货首个交割日，又恰逢外围股市暴跌，投资者担心"交割日魔咒"将应验，周五沪指早盘大幅跳空低开在2500点下方，最低报2481.91点，不过由于IF1005合约持仓数大幅下降，空头未发动大幅调整的逼仓走势，沪指午后实现惊人的百点逆转，最终报收2583.52点，大涨27.58点！消息面上，三大救市措施齐发：1、监管层急批一批偏股型基金，本月已有18只新基金获批，创2005年以来新高；2、新股的频繁破发，已经引起监管层的注意和担忧，深交所释放强烈护盘信号，基金首获创业板炒新"通行证"；3、三年期央票利率再降两基点，央行不想加息预期抬头，派发"维稳"红包。后市方面，不能乐观地认为第一个期指交割日平稳度过后将迎来真正反弹，下周两点很重要，首先在技术上2600点短期内最好能放量站上，远离市场再次破位的区域；其次仍需要政策方面释放稳定市场的利好消息，尤其是股票"T+1"而期指"T+0"是明显漏洞，需要引起重视。
一、盘面解读
沪指低开高走提振市场人气
中期调整趋势未改 反弹延续仍看两点
6月行情能否艳阳高照？
二、主力动向
基金经理被质疑做空期指牟利 传证监会展开调查
现区域被"国家队"视作底部 传国寿全部买基金
新基集体空仓躲过本轮大跌 老股基谁最抗跌?
两市22.87亿股下周解禁 王亚伟会否割华泰证券
三、后市研判
买入信号明显 下周一将是开门红!
下探结束开始构造底部形态 2481已严重超跌，等待反攻！
下周走势及实盘策略 下周市场很难继续大涨
站住60中轨才可加仓做多 下周或将出现新低
一、盘面解读
沪指低开高走提振市场人气
今天大盘受外围利空影响，大幅度低开，但是低开幅度有60多点，利空基本释放，而央行启动维稳政策，使得加息预期降温，采取适度宽松的货币政策，使得场外投机资金增加信心开始抄底，推动股指上攻；而地产板块由于前期超跌，今天普遍展开反弹的走势，消息面上，由于新疆板块上升为国家级别的振兴规划，使得新疆板块早盘就领跑大盘，该板块如果能持续发力，将大大刺激股指上行，人气大幅增加；而处于联动效益，相关的西藏，海西，海南等板块也纷纷大涨，新疆城建，新疆天业，西藏城投，西藏天路等纷纷封住涨停板；板块方面，除了黄金股继续补跌之外，其他板块呈现出普涨的格局，今天大盘振幅超过4%，也就意味着今天的投机获利盘较多，但是地产板块集中力量推高股指，很明显，今天的反弹除了投机游资，国家队也有参与，但涨幅能否延续，主要看周末市场能否出台新的刺激消息以及今晚的美股的走势，因此投资者进场仍需要控制仓位，截止收盘，大盘报收2583.53点，涨幅1.08%，振幅4.01%；
技术面：今天大盘报收大阳线，最低探底到2481.97点，创出本轮反弹新低，而今天买盘踊跃，收盘站稳2570点的5日均线的压力位，使得下周一继续有惯性冲高的潜力，如果场外资金能够持续发力，那么大盘将进一步上攻，不过目前积累投机获利盘较大，下周一一旦上攻受阻要懂得落袋为安！(上海金汇 滕国平)
中期调整趋势未改 反弹延续仍看两点
受隔夜欧美股市暴跌等因素影响，周五沪深两市直接大幅跳空低开，其中上证综指更是跌破2500点关口。不过随后地产、银行再度相继发力上攻，推动股指震荡走高并翻红，再度化解了股指弱势探底的压力。午后市场整体维持强势震荡的格局，资源股尾盘的拉升更是助推股指收在高位，全天振幅超过百点，最后上证综指报收于2583.52点，日K线收出一根长阳线，成交量同比有所放大。而股指期货市场，IF1005合约平稳落幕，IF1006在经过本周的过渡后成为新的主力合约。目前该合约对比沪深300指数升水32点，就短期而言，该合约在经过激战后，多方在一定程度上掌握着市场的主动权。为此，我们应该密切关注该合约的走势，能否率先摆脱此前的调整趋势，站上10日均线，对A股市场而言有着比较积极地意义。
就盘面看，个股从早盘的普跌到收盘时的普涨格局，可见当前多空分歧仍较为明显。不过，就主流品种看，如地产、银行，特别是地产股近期走势相对活跃，成为市场运行的风向标。其中在形态上看，相关品种在经过短线的剧烈整理后，呈现出阶段性底部特征，这可能对短期市场起到一定的支撑作用。不过有一点投资者还是需要注意的是，地产受政策调控较为明显，也是率先于大盘调整的品种。而就该行业看，此前虽然出台了一系列的政策措施，但实质对房价的影响并不大，并未有想象中那样回落。因此，不排除主力利用这种因素制造一波反弹行情。但具体可能注意两点，一是政策上后市管理层是否有更严厉的针对房地产市场的调控措施；二是相关个股是否能走出上升行情，事实上，目前诸多个股基本上都属于横盘整理性质或箱体运行的态势。这暂时只能理解为主力的对敲自救行为。当然，尾盘资源股的盘中异动，投资者可能需要密切关注。如煤炭股随着周期性消费旺季的到来，主力资金是否会制造一波阶段性的反弹行情，从而承接热点，吸引场外资金入场。而事实上，也是这些品种的表现，将直接影响到此后市场的反弹高度。热点方面，受区域振兴规划的影响，新疆板块成为市场资金博弈的目标，其中新疆城建、天利高新等多只个股涨停。不过就整体而言，热点仍有待蔓延。
就走势上看，市场外忧内困的情况下逆势而动，盘中振幅超过百点，这在一定程度上还是近阶段市场包括个股均超跌明显，技术上的反弹要求比较强烈。今日低点调整至【3478-(3478-2639)×1.191】附近，技术上有较强的支撑。从另一方面而言，也是主力逆向的自救行为。当然，市场虽然出现较强的反弹，但中期调整趋势仍未改变。后市主要关注以下几个方面：一是，技术上注意2533-2521一带支撑，只要股指在短期的震荡中，能维持在该区域上方，市场有望酝酿出阶段性反弹行情。二是，注意主流权重品种及热点变化情况。主流权重品种能否轮换，热点能否有效扩散将直接影响反弹的进程及高度。(宁波海顺 陈钢)
6月行情能否艳阳高照？
周五早盘受到美股大跌消息影响，指数大幅跳空低开63点直接失守2500点。在略作回落后，逢低买盘的积极入场使得指数呈现驻波走高的迹象。多方拉动地产快速上扬成功激发市场的做多人气，在成交量的有效配合下指数逐步收复早盘失地，午盘指数微微翻绿。午后伴随着上涨的股票家数的不断增加大盘成功翻红，尾市指数报收小阳线。
从盘面上看，受到国务院出台相关的政策刺激，新疆板块成为市场最为亮丽的热点，北新路桥、新疆城建、天利高新等多家股票强势涨停。新兴行业再次成为本轮反弹先锋，汉王科技、国民技术、东方园林、信立泰等高价个股再次受到主力资金的青睐。最近上市的次新股在连连遭遇到破发潮后出现分化走势，四维图新等具有科技创新能力的个股强幅居前。
从消息面上看，中央新疆工作座谈会提出，在新疆率先进行资源税费改革、中央投资额继续向新疆自治区和兵团倾斜等。这一系列政策的提出，将对新疆的社会发展和经济建设起到积极推动作用，同时也将对新疆的上市公司带来利好。中央决定在新疆率先进行资源税费改革，这将推动资源类企业的资产重估。新疆区域的振兴规划的力度堪比海南国际旅游岛，新疆地区将迎来飞跃式发展。
恒基投资认为：今日是市场重要的时间窗口，既是24节气中的小满又是股指期货6月合约的重要起点。市场在全球股市暴跌的大背景下低开高走放量上扬的独立走势成为大盘趋势的一个重大转折点。此外深证成分指数今日并没有创出本轮反弹的新低表明了市场短期的重要底部已经探明，成交量的明显放大也证明了场外新增资金入场积极。预计后市大盘在地产股的带领下，有望维持震荡上扬走势。
后市展望，对于目前的市场投资者可以关注一些重要的信息。第一，截至5月20日收盘，市场已经有68只股票的股息率已经高于一年期存款利率。第二，5月10日至20日，沪深两市高管累计41人次合计增持142.56万股累计耗资1570.02万元；而同期高管减持28万股套现约273.67万元，增持金额已经6倍于减持金额。第三，5月已经有18只新基金获批，该数量创下2005年以来的历史新高。由此可见我国股市的低估值和场外资金充足必将成为6月市场大反攻的有利条件。(恒基投资)
二、主力动向
基金经理被质疑做空期指牟利 传证监会展开调查
股市近一个月暴跌，基金净值损失惨重，有报道质疑部分基金经理可能利用股指期货制度设计上的“疏忽”而大捞一笔。
“虽然明文规定券商基金员工不得炒股票，但却没有任何一部规章规定他们不得炒作期指。”有业内人士爆料称，在近一个月股指超过600点的大跌中，有部分基金经理以个人名义做空期指谋私利。“这让我们不得不怀疑，部分基金的大举卖出砸盘与基金经理大肆做空期指之间存在着某种联系。”该人士不无担忧地表示。
这似乎给连续大跌的股市找到了答案。比如，为什么市盈率不过十倍上下的银行股成为重灾区，大蓝筹成为暴跌最惨的重灾区，还回答了谁是股市暴跌的受惠人。
根据证监会《期货交易管理条例》和《期货从业人员资格管理办法》的规定，包括期货公司管理人员和技术人员在内的员工不得参与期货交易。而证券从业人员相关办法中也表明，禁止相关人员参与证券市场的炒作。但两项办法至今未对基金及券商从业人员能否参与股指期货投资进行规定。
“这就是一个很大的‘空子’。我听说，已经有基金经理自己在股指期货中做空了。”一位券商业内人士表示，“为什么选择做空很简单，一方面因为他们手里有筹码，做空比较容易；一方面是他们也确实不看好后市，选择做空之后，他们很可能用基民的钱砸盘，名义上是应对赎回压力，实际上是中饱私囊。”该人士称。
虽然这些猜测并未得到证实，但据相关期货业内管理人士介绍，基金经理抛售股票打压股指，借机做空期指牟利的可能性从制度上来讲确实存在。现在期指开户把关的责任主要在期货公司和IB券商手里，如果基金经理开通了期指账户、或者利用亲属的账户进行操作，相关管理部门是很难察觉的。该人士称，如果猜测属实，参与其中的基金经理早已利用职务之便赚得盆满钵溢。
有测算，假设某基金经理从上市第一天开始做空5月合约直至昨日收盘，在不考虑用浮盈开仓的情况下，空方投资者10手合约的开仓价位为3450点，最新价位为2763点，下跌687点，10手合约获利约200万元。如果这10手合约在浮盈够开仓一手便开新仓，获利还将再翻倍。
不过，该期货人士同时指出，这种做法的可能性需要怀疑。期指的标的是沪深300指数，市场覆盖率高，主要成分股权重比较分散，能有效防止市场可能出现的指数操纵行为。“一两只基金能把沪深300指数打下多少个点？这种做法显然没有可行性。”他说。
“单个基金经理能够影响的大盘情况很少，也就几个点的问题，所以不排除基金经理们集体作战。”一位私募基金经理表示。
“如果基金经理自己在股指期货中买空，同时在基金中减仓，确有滥用职权的嫌疑。”一位证券律师表示，“如果基金经理或者基金内部人士知晓基金公司近期减仓策略，此后在股指期货中买空，也有同一性质”。
尽管不少人认为期指存在制度“疏漏”被利用的可能性并不大，但更多的声音则呼吁，为切实保护投资者利益，监管层还是应尽快出台基金经理投资期指的补充细则。
中国证监会副主席姚刚18日表示，证监会下一步将努力维护好“公开、公平、公正”的市场秩序，推动司法机关细化、完善“操纵市场”、“内幕交易”两个认定指引，对于市场反应强烈的内幕交易、“老鼠仓”和损害上市公司利益等违法违规行为，加大查办力度。
有消息说，证监会已委托中金公司对此展开调查。(每日新报)
现区域被"国家队"视作底部 传国寿全部买基金
伴随着市场的持续下跌，众机构也是一遍看空之声。但看空的同时是否也做空，那就说不准了。
社保基金、保险资金历来被视作A股市场的"国家队"，其一举一动都备受市场关注。近日，市场传闻中国人寿 在积极增仓，并得到了媒体的相关证实，有消息人士透露，中国人寿上周以来买入的主要都是基金。
据悉，多家基金公司都收到来自中国人寿的买单，并且买入的主要是指数型基金，同时还有申购股票型基金。初步统计，一周以来，中国人寿的净申购基金数量已经达到数十亿元。
相对于人寿，太保、平安作为保险三巨头的其它两家虽然也买了基金，但是买单并不大。据悉，中国太保 近日也在一些基金公司下单，某公司的股票基金还收到了中国太保的2500万元的买单。
分析人士表示，中国人寿和中国平安 作为大资金，一般都是用一周时间分批建仓，保险资金集体试探性买入，使整个市场充满了期待。
自4月15日至5月20日的一个多月时间里，上证综指从3181点跌至2555点，创下近一年以来的新低，那么，国家队为何不约而同地选择在2600至2700点附近买进呢？
理由可能还要追溯到今年的一季度，可以说"减仓"是当时"国家队"的关键词。据不完全统计， 保险资产管理公司方面，大部分公司的仓位都在一季度降至50％或更低。同样的，一季度社保基金减仓了33只股票，退出29只股票，新进43只股票，增仓18只股票，总体来看以减持为主。
对此，分析人士认为，除了保险资金之外，社保基金的投资也都是按照投资纪律再平衡原则，减仓之后，若低于基准，则要增持。"投资纪律性再平衡"原则就是，在对股票投资实行比例管理的前提下，进行"增仓-减仓-再增仓"的操作，以便让股票投资比例回到资产配置目标区间。因此，按此原则，社保基金在第二季度选择增仓也是有据可依的。
更重要的是，进入二季度，随着经济刺激计划的进一步落实和显效，国内经济形势进一步好转，而A股市场走势与经济形势基本面严重背离，虽然A股市场受到国际和国内市场的影响，使得市场存在进一步下探的可能，但是下降的幅度有限，现阶段可逐步建仓。基于此，以险资、社保为代表的外围资金对市场的判断逐渐转向并趋于一致，不约而同地选在2600至2700点附近入场。分析人士还指出，这将有助于整个A股市场信心恢复，并引起市场对机构资金低位抄底的遐想。(傅苏颖 证券日报)
新基集体空仓躲过本轮大跌 老股基谁最抗跌?
四月中旬以来的这一轮深幅调整已经持续了一个多月，在此期间成立的新基金大多仍然空仓或轻仓观望，并没有急于抄底进场。在系统性风险下，正是这种谨慎观望使得新基金躲过了大跌。
新基金多空仓观望
Wind统计数据显示，截至本周三，自4月15日本轮大跌开始以来，共有13只偏股开放式基金成立，且最新净值都维持在1或接近1的位置，其中5只基金净值为1元，5只基金净值变动不超过1%。无论投资标的是大盘、中小盘还是海外市场，新基金普遍选择了空仓观望。4月28日成立的诺安中小盘精选，5月19日净值为1元；4月29日成立的国泰纳斯达克100，5月19日净值为1元；4月23日成立的泰达宏利中证财富大盘，5月19日净值仍为1元，而此时三个月的建仓期已经过去了将近一个月。
5月17日上证综指下挫逾百点再创今年4月中旬调整以来的新低，股票型基金在今年以来的收益率也全线近墨。连一直被视为最牛基金的华夏大盘 今年以来也下跌6.49%，不过，在2009年突围杀出的华商盛世 成长基金成为硕果仅存者。根据银河证券基金研究中心数据统计，截至5月17日：标准股票型基金今年来平均跌幅达15.58%，而华商基金旗下的华商盛世成长 基金今年收益率为0.94%，成为两市中最抗跌的股票型基金。"看好经济转型，主要布局非周期性行业是华商基金表现抗跌并且业绩不错的重要原因。"正在发行的华商产业升级基金拟任基金经理胡宇权表示。
不会马上进入熊市
据晨星统计，截至5月14日天弘周期策略基金在230只股基中，最近一个月排第7，最近3个月排第6，今年以来排第10，始终保持在同类基金的TOP10。对于如何看待目前的市场，天弘基金投资总监吕宜振认为，近期的市场较为复杂，不能单纯地判定是熊市，我们认为，目前地产调控不会对经济产生根本性的影响，除了创业板和部分小盘股之外，A股整体估值并无风险，虽然近期股市可能还会继续下挫，但空间十分有限。所以我们的整体判断第一是市场不会就此进入熊市；第二，市场会保持较大波动；第三，未来市场形势还是结构分化，市场主题还是"成长性投资"。(现代快报 王慧娟)
两市22.87亿股下周解禁 王亚伟会否割华泰证券
下周22.87亿股解禁，定向增发限售股解禁量就达14.24亿股，占比超过50%。增发股解禁潮的侵袭，会对个股造成怎样的影响呢？市场人士称，由于参与增发的股东账面均有不同程度的浮盈，在当前低迷的市场环境下，他们落袋为安的可能性较大。
解禁量环比回落
以昨(20日)日收盘价来计算，下周两市限售股解禁市值将为331.5亿元，同样较本周大幅减少。
下周主要的解禁力量来自于定向增发限售股和股改限售股。其中将有涉及11只个股的14.24亿股定向增发限售股解禁，占下周解禁总量的62.26%；有涉及10只个股的5.37亿股股改限售股解禁。此外，下周还有5只个股涉及的2.75亿股首发机构配售股解禁和1只个股的0.51亿股首发原股东限售股解禁。
具体来看，新农开发、海螺水泥、龙元建设以及浪莎股份4只个股在其限售股解禁后将实现全流通。此外，鹏博士解禁5.94亿股，为下周解禁量最大的一只个股，而海螺水泥解禁市值为695.26亿元，则为下周两市解禁市值最大的一只个股。
增发股抛压或大
一研究员认为，两市下周限售股解禁量不大，处于一较低的水平。不过值得投资者注意的是，下周有超过10只个股涉及增发股解禁，这种情况在近年来是首次出现，考虑到投资者参与增发均有不同程度的浮盈，套利空间较大，在市场持续低迷的时候，这些投资者可能会在解禁当日减持套现。
据资料显示，下周将有同济科技、鹏博士、青岛海尔、海螺水泥、龙元建设、天利高新、浪莎股份、银鸽投资、冠城大通、东方锆业以及瑞泰科技11只个股涉及定向增发股解禁。其中，参与东方锆业(002167，收盘价18.55元)增发的股东可谓获益颇丰，该股曾于去年5月以16元/股的价格向8位投资者非公开发行1912万股，若以昨日东方锆业复权后收盘价48.33元来计算，此8位投资者账面浮盈高达6.18亿元，投资收盈率超过200%。
上市不久的华泰证券下周将涉及2.35亿股网下机构配售股解禁，作为第13家上市的券商，华泰证券近3个月来的表现极其差劲。截至昨日收盘，该股股价仅为14.80元/股，较其发行价20元下跌了26%，参与认购的机构被深度套牢。这其中包括了明星基金经理王亚伟所掌管的华夏大盘和华夏策略两大基金，其浮亏超过2500万元，若其割肉抛售，或将再给华泰证券沉重一击。 (每日经济新闻 刘明涛)
三、后市研判
王海专：买入信号明显
周五股指在早盘受欧美股指大跌的影响下出现了大幅跌开的走势，资源类的股票领跌，不过在快速探底之后，大盘在新疆地域板块整体活跃的影响，出现了逐步收复失地的走势。午后市场交易情绪趋于稳定，短期跌幅巨大的房地产的活跃的影响，热点进一步扩散到了高价股，物联网等题材板块，股指呈现出新单边上扬的走势。今日股指的反弹发出明显的买入信号，王海专判断下周反弹的走势将成为必然！
5月17日至19日在北京举行新疆工作座谈会，中央提新疆发展目标，2020年消除绝对贫困，极大刺激了新疆板块的股票上涨，给市场带来操作的契机和热情，给股指反弹提供了催化剂。盘面上，上涨领先中的非指标的黄色线在午后超过了白色的指标线，说明大多数股票超跌反弹的信心开始超过了大盘指数的上涨，这是较为真实的反弹大盘指数未来走势的趋向。经历过短期下跌之后，大盘在必然在下周出现像样的反弹。
技术走势上，技术指标的超跌加底部背离的走势之后，反弹的可靠性强。通常情况下，在熊市下的技术超跌之后不是很快就能出现反弹，除非是指标的绝对超跌，如果同时出现股价走势与指标数值的变化出现了背离的情况，反弹的概率就大大增强，这就是技术上所说的共振效果。如今日早盘大盘出现本轮行情调整以来的新低2481点的时候，日K线中的KDJ数值已经拒绝随之创出新低，形成底部背离走势的想象明显。此外，今日的K线形态是低位大阳线，也为看涨后市的信号，且这根K线的位置在深圳成指上看出已经是突破下降通道线，进入了另一个短周期的趋势中。下周大盘反弹的阶段是波浪理论中的大C浪中的第4浪，是小反弹浪，最乐观的高度是60日的EXPMA线的位置。
操作策略上，按其海专交易法则，已经出现明确的买入信号之后应在尾市大力买入等待下周获利。个股的选择可适当调整下思路，适当选择较为强势或率先反弹起来的股票为主，或者可选择买入ETF。（王海专）
下探结束开始构造底部形态
今日盘中的逆转，做多的力量正在显现。沪市低开后造就的百点长阳，成交量的温和放大，预示探底的过程结束，底部的构造正趋于形成。
自3181点开杀以来，到今日的最低点2481点，整整七百点！最大跌幅为22%。其调整幅度与7.29的调整的幅度相差无比，够了，应该有像样的反弹了。
下面关键的是看上证指数能不能成功地摆脱自3181点下跌以来形成的下降通道，该通道的压力线就在2600点一带，若股指能够成功地摆脱该下降通道的纠缠，那么完全可以说本轮的下探过程已经结束，下一步股指将进入筑底的过程。而深圳成指走出下降通道的迹象比沪市更明显。
会构造什么的底？笔者认为构成头肩底的概率较大。上证指数在前期2640至2600点一带曾经有过数日的似底而非底的走势，这就是头肩底的左肩，目前的下探是在构筑头肩底的头部，若能成功构筑此"头部"，下面还会有一个右肩的构筑过程。今日借着外围市场的因素往下打，打出了一个头肩底形态从颈线位到头部的空间，也是为日后真正形成头肩底后上升的理论上升空间埋下伏笔，一旦头肩底形成，上证指数至少将回到2800一带。当然这是排除了基本面的的突发利好因素之外纯技术上的预测。具体怎么样，我们可以拭目以待。
操作上建议半仓介入做反弹行情，前期未来得及出局者继续持仓等待，等待高抛的机会。（两木）
小宽:下周一将是开门红!
午后大盘震荡向上,虽然没有收复2600点,但这只是早晚的事情.今日有一个好现象,那就是买盘数量全天都大于卖盘数量,这说明,买盘开始出现主动性,而卖盘出现了被动消耗的现象,这反映出,市场的大部分资金基本已经认可目前的点位,都纷纷进场吃货拿筹,尾盘更是一举突破5日均线.今日会让同学们得到一些信心,那种久违了的神采仿佛又回来了.还是那句话"让我们一起等待反转的到来"!
从小宽资金换算模式统计来观察,今日大盘总体净流入5.35亿资金,机构净流入7.14亿资金,大户净流出1.78亿资金,中户净流出1.78亿资金,散户净流出3.57亿资金,由此可见,午后资金面发生了较大的变化.大盘总体类资金出现了罕见的净流入,大户类资金比上午减少很多净流出,机构午后流入整整达到7个亿.这些都在反映,主动性买盘的强烈感,有迫切的要求进场抢筹.而小宽还注意到,小宽特用"内在量能"今日再创新高,此量能在配合着资金面的转变,无疑宣示着市场已经启稳,反转即将展开!
从大盘的日K线图来分析,MACD技术指标绿柱还在缩短之中,均线DEA和DIFF已经调头向上,与此同时,深市MACD技术指标多头更加明显,下周一的底部金叉十分明确.相信指数很快就会收复2600点,2700点,2800点乃至3181点!从大盘的60分钟K线图来分析,MACD技术指标绿柱缩短,内在量能再创新高,这都在显示着多方的动力非常强劲,相信下周一的开门红将在预测之内.那么由此以上分析,小宽认为,下周一将是开门红!（小宽）
2481已严重超跌，等待反攻！
受美股大跌影响，今日大盘大幅低开创出新低，我在5月19日推断大盘已于2529见底的观点再次被推翻成为一个错误的观点，好在大盘虽大幅低开在2492，但并未再有更深跌幅，仅至2481便展开上攻，至2481的跌幅相较于跌破2710的超跌来说，已经是严重超跌，我个人仍然看多，等待反攻。需要说明的是，有些人把我现在的看多跟一些死多头的看多观点归在一起，这是错误的。死多头是一直在唱多，在3181点时唱多，在4月19日暴跌后仍然唱多，一直唱多到现在，是顽固地看多，而我在3181时是看多，但在4月19日暴跌后，及时转变了思维，开始看空，到跌破2710点才开始再次看多，我在跌破2710后看多仅仅是认为大盘已经超跌了，进入了不正常下跌阶段，后市应当有修复性的上涨，这是一种短期性质的看多，对于中期趋势，我仍是看空的。在这个思维之上所提出的2710下方不杀跌的观点，也仅仅是因为2710下方不值得再杀跌，即使要止损，可以等待反攻进入上涨波段后再寻找高点出。所以请不要因为我现在看多就把我跟那些死多头混为一谈，同是看多，我们的思维是不一样的。欲得到我指导合作加QQ503754888，自5月12日大盘创2604新低起，当日于11.80元指导买进的600720祁连山，5月17日于11.70元指导买进的600803威远生化，5月19日于10.18元指导买进的600749西藏旅游，昨日5月20日于17.45元指导买进的002005德豪润达，表现都可以，尤其是后两只在今日早间开盘就表现得异常出色，逆势大幅上涨，西藏旅游早盘冲击涨停，德豪润达午后封涨停板，这几只股票应该说都算是2710之下机会的充分证明。不过实话实说，我对本轮下跌的严重程度在下跌之初估计不足，过于乐观，本次大盘在跌破2710之后目前最低已至2481，这个跌幅相较于此前1月末2月初时大盘跌破3000后最低至2890的跌幅，已经大大超出，在2710之前指导买进的股票，目前被套持股中，待后市恢复性上涨时再作处理。同时还应该指出，真正的底究竟在哪里产生，它只是一个点位，这一个点位严格来说是没有多大意义的，有意义的不在一个点位，而在于一个底部区域，有谁买股票能买在那个瞬间即逝的底部点位上呢，大部分都是在这个区域内。2710之下不杀跌是对持股投资者而言，反过来对持币投资者就意味着2710之下是机会，判断大盘是否见底的作用无非是用来指导可不可以买进，我两次提出2604、2529见底的观点虽是错误的，但这两个点位都在2710之下，这也是和其他一些人在2710之前就过早地猜底不同的。（大道无为）
下周走势及实盘策略
1、尽管欧美股市普跌及5月期指合约交割，但周末大盘低开高走，并一举站上5日线，打破了所谓的魔咒，总体看盘势很强，特别是地产、银行板块的主力资金逢低回补较积极，大的拐点基本确立。
2、技术上，日线macd绿柱连续缩短，显示筑底基本成功；短线15-30分钟上升通道也成立，其中30分钟已经站上中轨，后市只要有效越过2630-2640一线即可确认强势。
3、下周走势及实盘策略：
（1、由于在周3-4已经出现"黎明之星"，周末借外围大幅低开后，在2500点下方重现重大拐点，因此，下周总体开始进入反弹浪，确认参照为2630-2640一线，关注。
（2、下周大致运行范畴，中枢以2600点为轴，下档2555支撑暂强，若收复2630-2640的前防线，理论上有上摸BOLL中轨2750一带的技术要求。
（3、下周策略以持股为主，侧重的板块有地产、银行、低价、低碳及二线蓝筹类品种，实盘继续满仓待涨。（买卖点吧）
下周市场很难继续大涨
在昨天的收评文章中笔者明确的提示大家我们已经可以很清晰的看到对于明日市场，早盘沪指探底之后将有望在银行地产的带领下大幅飙升，出现探底大阳线，单日振幅将超过100点。一直跟随笔者文章的投资者应该清楚，笔者文章对于大盘走势的观点从来不会主观臆断，对于重要观点的提出都是具备充分理由和证据的，全都是具有因果关系的。以今日市场为例，为什么市场应探底大阳拉升，其原因昨天笔者就已经指出。
这个原因就是因为昨日市场并未能放量反而较昨日继续缩量，成交量只有739亿元。同时由沪指日线走势来看，近两个交易日均出现了冲高回落的走势，使得k线收出长上影线，同时由沪指分时走势来看，冲高过程中并没有出现主力资金流出的迹象，反而在低位有大资金接盘。既然主力连续两天拉高不卖反而连续打压又在低位接盘，很明显可以看出主力意图并不是拉高出货，这封杀了大盘的下跌空间，因此只要今天再探底大盘必然就会再拉回来，收出探底大阳线也就在情理之中了。
对于以上分析过程笔者认为投资者应该是很好理解的，但是多数投资者在日常交易中实际上并不会去主动观察，分析市场运行轨迹，而是单纯被市场涨跌的表面现象所牵引，因此也就只好被昨日周边股市暴挫的消息搞得精神紧张，甚至做出错误的举动，重复走以前追涨杀跌的老路。但是如果你跟笔者一样看到了这一点，那么是完全可以对今日市场运行做出正确的分析，而这也将保证你做出正确的交易行为。
来看大盘，由目前沪指日线走势来看，今日属于探底大阳线，成交量较昨日放大，需要投资者注意的是对于探底大阳线与突破大阳线是具有本质区别的，因为虽同为大阳，但起点是完全不同的。所以对于今日的大阳线，虽然也放量，但是投资者期待短期市场能够继续大涨并不现实，因此对于下周市场小幅冲高之后就应再度回落，同时回落的目的是为了沓实底部。总结来说，对于下周市场能够连续大涨的概率很低，应维持震荡筑底的走势。（连心）
站住60中轨才可加仓做多
欧美暴跌对A股打击不小，但是周末的A股走出的却是与特色的走势。在全球股市暴跌声中一枝独秀，不仅没有暴跌，而且还双双收大红。股指期货也一反常态，在IF1005交割日全线上涨，成为了全球股指期货中为数不多的案例。
看点一：权重股超跌反弹，两市双双收红。
在欧美暴跌影响下，上证指数盘中跌破2500点整数关。超跌的权重股在低位明显有资金介入托底，形成了一轮上攻，不过在五日线还是受到了空方的沉重打击，尾盘才形成突破双双收红。不过从盘面看，这样的红盘非常勉强，市场中的恐慌并未消除，未来还有反复。
看点二：弱势普涨，冲高定是回落。
在连续下跌之后、在周边市场暴跌的背景下，A股周末出现了超跌之后的普涨，这并不是件好事。不仅不会消除目前场内的做空情绪，相反会激发短线逃跑的热情。即使周末欧美市场企稳，周一A股也难免出现冲高回落的走势。
看点三：港股休息，减轻了反弹压力。
今日港股休市，这对于生处险境A股是一个重大利好。10点、2:30恐惧症都可以暂时避开，投资者的心理影响较小。这种情况下，A股出现"偷鸡"性反弹并没有太多意义。一旦港股开市，并随着欧美日股市暴跌，或者补跌，那么A股新压力同样会很大。因此操作上还是需要小心。
看点四：关注60分钟中轨的得失。
午后开盘上证指数成功站住4小时线，按短线操作要求可适度加仓操作。而尾盘强势站住16小时线，则保证了短线收益的稳定性。不过在上证指数没有站住60分钟中轨之前，不可盲目大意。依然应该坚持快进快出操作原则，不要见了反弹就满仓。满仓操作的时机还没有真正到来。
周末的A股逆全球之走势双双收红，固然可喜，但是并不可贺。市场的忧虑依然未除，恐惧依旧未消，单日反弹如果不能有明确的政策支持，那么很可能又是一日游的行情，对于绝大多数已经深套的投资者来说不会有实质性帮助。
操作上继续应该坚持，不见20日线不全仓做多，小资金操作坚持快进快除原则。在没有见到太阳之前，不要轻易把被子拿到外面去晒。忍一忍，也许你可以更安全。（楚风）
下周或将出现新低
受外围市场重挫刺激,今日沪深两市股指早盘大幅低开,盘中最低触接2481点,随后在地产股的反弹下股指一路走高,截止收盘,上证综全指数报收于2583.52,上涨27.58点,成交893.2亿;深证成份指数报收于10209.07,上涨263.52点,成交691.7亿,指数收在接近最高点,小幅站上5日均线.两市成交量较昨日相比大幅增长,个股反弹力度较强.
对于下周市场的趋势黄健认为仍需要关注以下几个方面:其一外围市场持续走低必将影响A股正常启稳,因此,是否反弹启稳,外围市场占极大比例,欧洲危机救援状况是否有效;其二,应积极关注国内房地产市场的变化,地产股反弹往往只是一瞬间,黄健个人认为拉高出货的概念较大.从领头地产万科及招商地产来看,今天的反弹高度刚好打在20日均线下方,说明上行压力仍然很重,因此,下周我们应紧盯它们的反弹高度,以做准备.其三,继续关注两市成交量,黄健说过技术指标可以骗过我们的眼睛,但成交量不会骗人,有效放量则好,否则仍需继续等待观望.
从技术方面来看,虽然短期反弹的欲望较强,但我们看到MACD指标中周线,月线仍处于破位阶段,黄健个人认为距离真正启稳,仍需进行指标上的修复.从60分钟走势图来看,仍没有有效突破,整体位于下跌通道趋势没有改变.KDJ指标则保持相同的走势,变化不大.由此,黄健个人认为短线能否启稳现在去谈还有些早,毕竟趋势还没改变,所以各位投资者朋友不要忙于抄底.
总体而言,黄健个人的观点还是要继续观望为宜,大家可以关注周末消息面的变化,下周根据盘中的时时变化再决定是否操作.一旦有所转变,操作策略大家可按照黄健此前博文"当前市场形式分析及投资策略报告"进行,反之,消息面如果继续利空,很可能将有新低出现.（黄健） |
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发表于 2010-5-24 17:39
