均线多头---我的价值投资策略学习与实践贴

xjqnj

巴菲特的重要思想其实非常朴实和简单，他认为买股票与收购企业没有什么区别。从这一点可以看出巴菲特对股票的观点和认识。他把买股票当成投资企业，只是买股票是部分拥有企业的产权。如果把自己当成股票上市公司的老板在经营一家企业，那么股票市场上的价格波动对老板来说就没有任何意义了。这就是巴菲特能够长期持股的原因和基础。

xxxxzmz

楼主，龙元建设会是10倍股吗？

600491龙元建设

龙元建设(600491) 各个指标增长率（上市以来）
指标名称  净利润 所有者权益（股东权益）合计 主营业务收入
复合增长率  32.28%  41.11%  35.35%  

这是600491龙元建设自上市后净利润、收入和净资产的增长情况，数据非常漂亮，从整体来看，公司是一家非常优秀的高成长公司。



上图是龙元建设自上市后净利润的走势图，稳定且快速增长，复合增长率达到32.28%

龙元建设(600491) 各个指标增长率（近3年）
指标名称  净利润 所有者权益（股东权益）合计 主营业务收入
复合增长率  33.78%  59.22%  28.61%  


这是龙元建设近3年来净利润、收入和净资产的增长数据。和公司自上市以来同样三个指标对比可以看出，近3年公司增长在加速。

龙元建设(600491) 各个指标增长率（近4个季度）
指标名称  净利润 主营业务收入
复合增长率  4.30%  5.79%

中国印钞总公司

原帖由 xxxxzmz 于 2007-5-17 12:27 发表
楼主，龙元建设会是10倍股吗？

600491龙元建设

龙元建设(600491) 各个指标增长率（上市以来）
指标名称  净利润 所有者权益（股东权益）合计 主营业务收入
复合增长率  32.28%  41.11%  35.35%  

...

我个人认为这种股要成为十倍股的概率极小..
没有垄断，技术门槛低，净资产收益率低，目前处于行业景气度高端等.:)

358358

请斑主帮我分析一下------厦门空港:它的行业属于地域垄断性,行业高速发展,但没有航空类那么些不确定性(油价,空难等),06年净资产收益率10.2%07年12.3%技术型态,刚创新高,总股本2亿多,四只同类股最小,市盈率最低,最关键的是,台湾08年,无论,谢,马之争谁赢,三通事在必行

XMSL

请大师看"天士力"(好象比白药的上进心强),"南山铝业"和"金瑞科技"



昨日有3家重要的蓝筹公司公布了提价信息。其中，贵州茅台自3月1日起上调普通茅台酒出厂价格，平均上调幅度约为12％；宝钢股份在一季度价格基础上，二季度上调主要产品出厂价200－300元／吨；天士力独家专利产品复方丹参滴丸提价约15％。

　　提价消息明显刺激了股价。贵州茅台昨日开盘不久股价就封于涨停，并曾一度带动第一食品、五粮液等酒类股票集体走强；宝钢股份、天士力虽然未能实现上涨，但跌幅也明显小于同类股票，股价企稳迹象明显。考虑到上述三只股票均为基金重仓股，在基金重仓板块大幅下跌的现阶段，产品提价对股价的支撑作用还是相当明显的。
　　
分析人士认为，对产品提价的积极影响可以分为三方面来理解。首先，提升上市公司盈利预期。比如，有分析师预计贵州茅台此次提价将提升公司2007年净利润11％左右，公司动态估值水平将因此得以大幅降低。其次，透露行业向好预期。比如，作为行业龙头，宝钢股份提高产品价格可以视为其他钢铁企业提高二季度产品价格的讯号，钢铁行业较高的景气预期得以强化。第三，坚定投资者持有优质股票的信心。在多数中成药降价的时候，天士力核心产品能逆市涨价，充分说明公司拥有较强的竞争力，更说明优质公司是经得起行业波动考验的。

天士力：粉针剂成为重要业绩增长点
2007-05-16 13:44


    天士力  （600535 行情,资料,咨询,更多）是现代中药典范,丹参滴丸年销售额8.8亿元以上，养血清脑颗粒销售额近1.8亿元。公司产业链完整，涵盖从研发、种植、提取、生产到市场经营。公司坚持做专做精现代中药的战略，加快中药质量的标准化。公司研发实力强，具有丰富的经验，同时构建了强有力的专利保护体系。
    占主营收入48.77%的医药工业贡献了97.26%的主营利润。提价及乡镇市场将带动丹参滴丸快速增长，养血清脑颗粒未来几年也将保持15％左右的速度增长。水林佳和穿心莲内酯滴丸是公司主推产品，有望以20％的速度增长。益气复脉粉针剂将于近期获得生产批文，将成为重要利润增长点。预计丹酚酸B和银杏内酯粉针剂将于07年底获批新药证书。丹参滴丸FDA认证Ⅱ期临床试验结果将于08年中期揭晓，未来3－5年将通过FDA认证，市场空间将成倍增加。公司管理规范，完成了从家族企业向职业经理人管理的转变。公司将年净利润的2.6%奖励给管理层，同时07年将推出管理层股权激励计划。
    中投证券分析师贺长明认为，公司财务状况处于行业平均水平，现金流相对比较紧张，资金回笼需要密切关注。预计公司07、08、09年的每股收益为0.80元、1.07元、1.28元。按照品牌中药企业40－45倍市盈率估值，公司合理价值32－36元，6个月目标价34元，“推荐”评级。

铅价半年多涨幅超40%

记者查阅了中国铅业网，去年7月份，上海1号铅的价格在1.07万元/吨左右，但昨天上海1号铅的价格为1.5万元/吨，不到8个月涨幅已超过40%


截至2007-04-29，共有12家机构对南山铝业2007年度业绩作出预测，平均预测净利润为6.47亿元,平均预测每股收益为1.0459元(最高1.8917元，最低0.76元)。
照此预测，07年度净利润相比上年大幅增长，增幅为274.18%  

中投证券：南山铝业 完整铝业链提升公司的估值空间
www.cnfol.com　2007年05月10日 12:55　  中投证券　



　　南山铝业  （600219 行情,资料,评论,搜索）有望成为国内铝加工领域的龙头企业之一，南山集团计划通过定向增发方式向南山铝业注入全部铝行业相关资产(公司的定向增发方案已在2007年4月获得证监会核准)。这包括南山集团持有的包括龙口东海氧化铝有限公司75％股权、南山集团10万吨电解铝及配套炭素、60万千瓦热电机组资产、烟台东海铝箔有限公司75％股权等在内的铝及配套资产。这样，南山铝业将成为国内唯一一家拥有从氧化铝、热电、电解铝、热轧、冷轧到铝箔的完整铝产业链的上市公司，这大大增强了公司的盈利能力和抗风险能力。
　　南山铝业的热连轧和冷轧项目均采用国际先进的设备，生产工艺先进。加上建成时间早于竞争对手，具有较好的先发优势。南山集团的40万吨氧化铝产能采用拜耳法工艺，并于2006年底投产，这完善了公司的产业链。公司还计划在2007年将产能进一步扩充至70万吨，所需铝土矿全部来自印尼。公司表示已与印尼供货商签订有长期合同。看好南山铝业的铝行业一体化发展模式，并预计随着资产注入的完成，以及铝板带项目的逐步投产，未来三年公司盈利将大幅增加。而且，由于未来几年没有大的资本化开支，公司将会增加现金分红的比例，按照2008年18倍的动态市盈率，公司合理股价为25元。

金瑞科技：主要产品电解锰价格飞涨
目前金瑞科技主要产品电解锰的价格不断飙升，而其主要原料锰矿价格的涨幅却明显滞后，而且金瑞科技（600390）在锰矿方面还拥有一定的自给率。因此，金瑞科技无疑成为电解锰价格不断飞涨的直接受益者，该公司将在电解锰价格不断创新高的过程中享受暴利！而且，在当前央企大整合、公司大股东长沙矿冶研究所面临改制的背景下，金瑞科技（600390）无疑存在强烈的大股东整体上市和优质资产注入的预期。
自2006年11月1日电解锰被征收出口关税以来，电解锰市场曾一度陷入停顿，买卖双方迟迟不能就价格达成一致，导致许多已签订但尚未装运的出口合同被搁置。但随着2007年的到来，许多外国购买商开始接受中国供应商的提价，2006年11月末出口价格由年10月底的1260-1280美元/吨大幅跃升至1500-1550美元/吨。
　　相比出口价格而言，国内电解锰的价格更是大幅大涨。2006年二季度末电解锰价格每吨不足7000元，2006年年底也不到8000元/吨，而目前已经涨到了每吨21000元以上。也就是说，自去年下半年以来，国内电解锰的价格已累计上涨了接近3倍，尤其是最近一个月左右的时间，涨幅更为迅猛，达到50%以上。
　据了解，电解锰价格上涨的主要原因是国内锰矿富矿基本开采完毕，资源供应量已经锐减。综合来看，我国虽拥有一定量的锰矿资源，但锰矿品位低，碳酸锰占的比例大，高磷高铁高硅，品质较差。由于锰矿的生产集中度差，品位低、杂质高，加工性能差，即便如此，在未来几年之后就有可能面临无矿开采的困境。
　　因而，在锰矿开发和锰金属加功具备绝对优势的金瑞科技（600390）将明显受益于电解锰价格的上涨。
　　金瑞新材料科技股份有限公司是以中央直属大型科技企业长沙矿冶研究院为主发起人，联合华菱集团等四家发起人共同发起设立的、以电子基础材料和超硬材料为主导的高科技上市公司。公司注册资本10670万元，拥有自营进出口权。
　　金瑞科技在贵州锰矿丰富的地区控股设立金地锰业和贵州分公司，控制了锰矿主要资源，公司是世界上最大的电解金属锰和四氧化三锰生产商之一。在同行业中具有质量与成本领先地位，随着近年来国际期货交易中主要有色金属的价格迭创新高，国内外市场对电子基础材料的四氧化三锰、电解金属锰需求旺盛。
　　关健在于，目前金瑞科技主要产品电解锰的价格不断飙升，而其主要原料锰矿价格的涨幅却明显滞后，而且金瑞科技在锰矿方面还拥有一定的自给率。因此，金瑞科技无疑成为电解锰价格不断飞涨的直接受益者，该公司将在电解锰价格不断创新高的过程中享受暴利！

[ 本帖最后由 XMSL 于 2007-5-17 12:46 编辑 ]

中国印钞总公司

原帖由 均线多头 于 2007-5-17 02:29 发表

我个人倾向你输入的增长速度最好是净资产收益率的数字可能更接近真实情况,,,全行业有没有320亿的利润,这个数字我没有,我查查看,但凭感觉高端酒应该有

06年的净资产收益率为25.51%，我输入的增长速度为25%.

困惑于茅台目前一千亿的市值，如果按此速度增长，十年是一万多亿的市值...:*10*:

会不会象林奇所提到的雅芳的故事呢？？:*27*:

中国印钞总公司

原帖由 XMSL 于 2007-5-17 12:38 发表
昨日有3家重要的蓝筹公司公布了提价信息。其中，贵州茅台自3月1日起上调普通茅台酒出厂价格，平均上调幅度约为12％；宝钢股份在一季度价格基础上，二季度上调主要产品出厂价200－300元／吨；天士力独家专利产品 ...

钢铁行业有太强的周期性，现在是否属于行业景气高端还是低谷反转期市场上有着太多的争论。
至少我是看不懂，也不看好..:*18*:

天力士肯定没有低估了，高估倒是有可能，大非频频减持...医药行业可以寻找一些百年品牌 / 细分行业龙头 等都有十倍的机会.

如百年品牌的白药/同仁堂
细分龙头的鑫富药业和广济药业，近期因VB2的大涨而成为十倍股. :*18*:

stride

楼主，

000822海化有关注过吗？我感觉有资源优势，行业前景不错，如果日后集团整体上市将上游资源整合到上市公司，整个产业链就更完整了。
只是经营管里方面尚待提高（国有企业大多如此）

另外，前面看laoba1的帖子不错，是哪个坛子的？能给个连接吗？

358358

厦门空港一季度QFII新进1000多万股,十倍不想,三年三倍吧

均线多头

我给我自己的买卖规则加了一条：

8:买其所值，卖其疯狂
--------------------“等待”就是股票投资艺术。
熊市抄底时，要牢记你还会被套牢，因为打过折的好东西，在熊市里还要被打折，在牛市里好东西也不要轻易卖出，因为牛市的疯狂，会将价格推升到你不敢想象的地步。这两个利用人性的买卖点会将你的投资效果发挥的淋漓致净。


凶猛的下跌你敢买进1元左右的股票，你的心态就真正的成熟了。你懂得了克服恐惧。。岁宝热电涨到80时，你能卖出，而不是40卖出，在全世界的眼光都在他身上时，你就是真正懂得了什么是人性的贪婪与疯狂。。。有感于我在33元卖出两面针

均线多头

关于给大家推荐股票的问题：

昨天一步小心，给这里的一个朋友推荐了股票，引起了一些朋友向我要股票。。说实话，我给自己定的规则就有不向任何人推荐股票----原因很简单，这么多年的实践检验告诉我，当别人问你买什么股票时，大盘个股基本全在高位，熊市没有几个人敢超底的----那时你推荐了还挨骂，因为很多人以为推荐的股票买进去就涨就是好股票，其实不然，真正的好投资是买进后4-6个月后等它涨。同时由于我以前走过一些弯路，有时候还贪恋一点短线，投资的品种也比较杂，各种股票的走势都有它自己的特征，没有自己投资理念的人很容易将耳朵抄股的冒险习惯进行下去，，最终结果还是赔钱。今天我推荐的涨了，后天推荐的跌了。。朋友还打电话来问，，搞的自己心情很不愉快，，还弄乱了思路。多年的结果让我意识到：要么让我推荐股票的人坚定的执行我的买卖，因为只有这样，才能将理念和执行统一。但是很多人做不到。。


我不给大家推荐股票的理由很简单----就是不希望大家变成耳朵抄股，因为这种方法最终会让你赔光


对于几个常来讨论基本面分析的朋友-----比如中国印超机等等，我非常喜欢，也非常认同这样的讨论。如果这样的 朋友，有时候没有投资标的的时候，我愿意给提供，，，只对少数这样的朋友。希望各位朋友能经常发表自己独立见解，而不是简单把券商的报告贴上来。我们只有互相学习提高，才能真正成为股市赢家

均线多头

原帖由 xxxxzmz 于 2007-5-17 12:27 发表
楼主，龙元建设会是10倍股吗？

600491龙元建设

龙元建设(600491) 各个指标增长率（上市以来）
指标名称  净利润 所有者权益（股东权益）合计 主营业务收入
复合增长率  32.28%  41.11%  35.35%  

...

应该没有10倍相，当楼的盖完时，他就完但了。确定性的成长机乎没有

均线多头

原帖由 358358 于 2007-5-17 12:36 发表
请斑主帮我分析一下------厦门空港:它的行业属于地域垄断性,行业高速发展,但没有航空类那么些不确定性(油价,空难等),06年净资产收益率10.2%07年12.3%技术型态,刚创新高,总股本2亿多,四只同类股最小,市盈率最低, ...

没潜力。。。。市场太小。。只能说它缓慢成长。。10倍得20年后了。。投资回报太低

均线多头

原帖由 XMSL 于 2007-5-17 12:38 发表
请大师看"天士力"(好象比白药的上进心强),"南山铝业"和"金瑞科技"



昨日有3家重要的蓝筹公司公布了提价信息。其中，贵州茅台自3月1日起上调普通茅台酒出厂价格，平均上调幅度约为12％；宝钢股份在一季度价 ...

还是研究红星发展吧，，，，，，资源优先

均线多头

原帖由 中国印钞总公司 于 2007-5-17 12:42 发表


06年的净资产收益率为25.51%，我输入的增长速度为25%.

困惑于茅台目前一千亿的市值，如果按此速度增长，十年是一万多亿的市值...:*10*:

会不会象林奇所提到的雅芳的故事呢？？:*27*:

这个还是我找几个数据研究研究，，，你的结论现在还不好说。

中国印钞总公司

原帖由 均线多头 于 2007-5-17 19:25 发表
关于给大家推荐股票的问题：

昨天一步小心，给这里的一个朋友推荐了股票，引起了一些朋友向我要股票。。说实话，我给自己定的规则就有不向任何人推荐股票----原因很简单，这么多年的实践检验告诉我，当别人问 ...

最大的困惑不在于听耳朵炒股.
而在于对自己的质疑......人的自信呀....努力努力再努力克服...:*26*:

均线多头

原帖由 中国印钞总公司 于 2007-5-17 19:53 发表



最大的困惑不在于听耳朵炒股.
而在于对自己的质疑......人的自信呀....努力努力再努力克服...:*26*:

送你一句话：“藐视机构投资智慧，实现人生完美投资”，让我们共勉。

只要将生活中的投资理论应用到股票投资中----我们将会很强大

均线多头

今天有朋友给我送了一句话：


人间大凡察人之所未察，疑人之所未疑，辨人之所未辨，进而思人之所未思，行人之所未行者，多必是创新有成的先行者。

中国印钞总公司

原帖由 均线多头 于 2007-5-17 20:27 发表

送你一句话：“藐视机构投资智慧，实现人生完美投资”，让我们共勉。

只要将生活中的投资理论应用到股票投资中----我们将会很强大

谢谢!!!
我买的第一只长线股就是美的电器,,,来源于身边的事物.
比机构能够更清楚了解企业的状况.!

39的梦想

原帖由 均线多头 于 2007-5-17 18:48 发表
我给我自己的买卖规则加了一条：

8:买其所值，卖其疯狂
--------------------“等待”就是股票投资艺术。
熊市抄底时，要牢记你还会被套牢，因为打过折的好东西，在熊市里还要被打折，在牛市里好东西也不 ...

高！我过去的问题就在卖上。
买其所值基本做到，卖其疯狂没有做到，一般在翻倍或者估值合理的时候就卖出了，然后再去寻找下一个翻倍股。
过去我总以为不断寻找翻倍股是最有效率的投资方式，这一轮牛市彻底教育了我，反思下来，有这么几条：
1、当你拿到成长股的低位价格时，那是非常宝贵的，因为当企业成长成为现实时，无论市场怎么波动，你都立于不败之地。
2、中期趋势波动甚至大趋势波动都无法影响你的心态，因此对市场趋势可以淡然处之，人性的弱点并不需要很大努力去克服。
3、当你了结一个翻倍股再介入一个新股票时，等于是结束一爿正在盈利的生意而去介入一爿胜负未卜的生意。尤其当两轮下来，市场处于高位，留给你的低估机会微乎其微，风险不可同日而语。新介入一个估值合理的股票和拿着一个已盈利300%且估值合理的股票相比，孰优孰劣一目了然。
4、以翻倍的眼光去寻找投资目标，和以翻10倍的眼光去寻找投资目标，着眼点相差万里。前者就是目前机构中流行的以季报年报为参考的短期盈利预测游戏，说白了还是一种博弈，是一种短线炒作，赚的仍然是波动（包括企业基本面的波动）的钱，与价值的关系不大；后者需要的是忽略短期波动的远见、放眼全局的大视野、对自己眼光的信心以及必要的耐心，赚的是价值自然回归的钱。
5、因操作的安全边际要求，倍速增值法无法享受“最后的疯狂”，而“戴维斯双击”本就是10倍速增值法题中应有之义。
6、三次成功的倍速增值约略相当于一次10倍速增值，三次必中的击球与一击中的比较，难度未必更小。当市场给出那样的机会时，一击中的未必象一杆进洞那样困难。

[ 本帖最后由 39的梦想 于 2007-5-17 22:53 编辑 ]