第一次买进

shine2008

国内ZF决策者的思维改变还需要时间，据说四川光核电站就规划了4个，再晕

还好光伏大厂订单90％都在国外，呵呵

卡布里的月光

shine说得不错。美国的市场很惊人的。美国经济政策对市场的把握比较高，对经济推动和结构调整产生的影响也比较大，此外老美榜样的力量也很大，对国内的海龟们也特有影响力，呵呵。
550目前唯一不能特别确定的就是硅原料的掌握程度。
尚德的研发力量比550是要强一些。

starxwei

Originally posted by shine2008 at 2005-10-2 07:23
原来是STAR在值班哈~

呵呵，晚上和朋友喝酒归来，上来查夜

shine2008

尚德老板施正荣是国际太阳能权威马丁·格林教授的博士生啊，持有十多项国际太阳能技术发明专利。
此外尚德的作法也很好，见：

2004年03月24日 13:25


　　【本站讯】无锡尚德太阳能电力有限公司聘请了一名外籍雇员，年收入达到20万美金，超过了公司董事长、总经理等高管人员的年薪。当记者为此诧异时，公司董事、总经理、海归博士施正荣却笑言：这在国外企业很普通。

　　据新华日报报道，被聘请的这位“打工皇帝”名叫佛兰克(FRANK)，德国人，进入尚德太阳能公司前，是个发电设备贸易商。这个金发碧眼的日尔曼人加盟中国公司还有一段有趣的插曲。2003年6月，尚德太阳能公司生产的多晶硅太阳能电池等主导产品，在德国佛莱堡市参加国际新能源产品展销会。佛兰克作为贸易商来到展销会后，对尚德产品倍感兴趣，来来回回看了又看，还带着朋友一起来研讨。接着就要求中方公司报价。展销会结束后，佛兰克就直飞中国，要把无锡尚德太阳能产品纳入自身的销售网络；后来也做成了10万美金的生意。正是在相互的生意交往中，尚德公司和佛兰克相互认同，佛兰克最终于去年11月和尚德太阳能公司签约加盟。公司给佛兰克开出的年薪是6万美金，其余奖励、提成则和销售业绩挂钩。从今年德国市场尚德太阳能产品销售大幅飙升的势头测算，佛兰克今年年收入将超过20万美金，这个数字比尚德公司所有高管人员的年薪都高出一大截。

　　谈到外籍雇员的高年收入，施正荣博士认为是物有所值。他说：尚德太阳能在德国的主要客户超过10家，去年销售6000多万人民币，今年将达6个亿人民币；需要有专门人员去开拓市场和沟通客户。与尚德在德国销售业绩的增长相比，20万美金就成了小数目。至于雇员年收入超过高管人员，施博士说：在海外大公司中是一件普通的事情。高管人员不一定拿最高年薪，技术开发、市场开发的关键人才拿最高年薪，这是国内公司必须要树立的薪酬理念。这样，才会吸引高端人才不去做“官”，而去做事。

starxwei

随着高油价时代的来临，能源问题在全球范围内得到重视。伴随中国签署的《京都议定书》正式生效，以及《可再生能源法》的出台，调整能源结构，大力发展可再生能源的政策导向已经明晰。而两市新能源板块经历多次概念炒作的洗礼之后，近期再度崛起，（K）其中的龙头品种G天威，早于大盘见底，股改前后复权累计涨幅超过100%，成为试点股中最为强势的品种。那么，新能源板块的卷土重来是否仍是概念炒作的延续？摘去概念的光环，那些个股新能源业务已经逐渐入佳境？新能源是指从自然界获取的、可以再生的非矿石能源，目前主要指风能、太阳能、生物质能、地热能等。从商用角度出发，能够不受地理条件的严格限制，技术相对成熟的主要是太阳能和生物质能。
　　目前，太阳能的利用在我国主要为两种：太阳能发电和太阳能供热，与大家相想象中的高科技截然相反，太阳能产业各个环节的技术壁垒并不高，竞争主要体现在成本控制方面，而影响成本的重要因素就是产业链长短和最终产品的规模。
　　我们先来看一下太阳能发电的产业链及主要上市公司的分布，太阳能发电的完整产业链主要有6个环节，上游产品主要为多（单）晶硅，涉及的上市公司有G天威等4家；原材料经过一系列加工之后，主要产成品为太阳能电池，这类的上市公司共有7家，介入较深的是G天威和交大南洋2家；太阳能电池加上逆变器，如果不接入电网，还必须配备蓄能锂离子电池，接入电网，就形成最高端的光伏发电系统，我们可以明显看出，真正贯穿整个产业链只有G天威一家，具有明显的特殊性。
　　接下来，我们再来了解一下太阳能供热产业。太阳能供热的关键部件是真空集热管，最终产品就是太阳能热水器，产业链过短，技术、资金壁垒都不高，呈现完全竞争状态。目前全国共有3500家，产值过亿的只有8家，行业效益并不理想，关注意义不大。
　　从G天威业务结构来看，目前主要有两大业务：变压器与太阳能业务。05年中期公司实现净利润2237万元，其中太阳能业务贡献的净利润达到1307万元，占净利润总额的58%,而占公司收入65％的变压器业务加上其它业务合计仅实现430万的净利润，占净利润总额的比例仅为19.22％，目前太阳能已经成为公司的支柱产业，是什么原因使得G天威太阳能业务发展这么快呢？
　　正是由于G天威拥有完整的产业链，公司的太阳能业务进展顺利，产能扩张迅猛。我们来看一下具体情况，04年完成一期扩产后，公司产量得到较大提升，体现在05年上半年，太阳能业务实现收入近9078万元，同比暴增851%，同时由于规模扩张，产品价格也较高，毛利率也提高较快，达到35.21%，同比增加了6.7个百分点。下半年，随着二期扩产完工，产量将得到更充分的释放。
　　太阳能业务对于G天威而言，早已不只是概念那么简单，而是实实在在的处于不断的盈利增长之中，前G天威也存在两个比较明显的隐患。其中一个来自公司的变压器业务，由于原材料价格暴涨，公司变压器业务基本处于盈亏平衡的边缘，我们来看一下变压器主要原材料——硅钢片的价格走势，去年硅钢片价格开始上涨，至05年4月份达到最高点，最高涨至45000元/吨，4月份后硅钢片价格虽然有所回落，但同比涨幅接近3倍。公司如果不能有效的消化成本压力，将对公司的业绩形成拖累。
　　此外，公司太阳能业务90%以的产品出口，供不应求，订单十分饱满。但国外厂家目前也在积极扩大产能，从技术、规模以及原材料来源等几方面来看，G天威与国外企业还有一定差距，竞争压力不小，而且人民币升值对公司存在负面影响。

shine2008

注意看尚德的最新报道：

领跑光伏产业 无锡尚德跻身全球6强

中国高新技术产业导报     2005年9月30日


2005年，随着煤炭石油等不可再生能源的超强度开发，能源短缺问题日益严重，国际国内都不同程度地受到了影响：国际石油价格一度突破60美元，夏季国内电荒加剧，企业拉闸限电。如何解决能源危机﹖一些地区和企业瞄准了以太阳能、风能为代表的可再生能源的开发和利用。

不久前，记者在环球嘉年华北京石景山区国际雕塑公园北园看到，这里的路灯与别处不同，这些看似普通的街灯，却没有电线与电网相联，只是在灯杆顶部安装了几块太阳电池板，利用太阳光能供电。据工作人员介绍，它的灯杆底部还配备了太阳能蓄电池，有日光时，太阳电池板能将阳光直接转换成电储存到蓄电池中，到晚上或天气阴暗时，蓄电池就会自动对路灯供电照明。这种路灯的生产者就是目前在光伏行业处于国内、国际领先水平的无锡尚德太阳能电子有限公司。据尚德公司的有关专家介绍，该灯能在阳光不足甚至是阴雨天气的环境中连续工作10天而不受影响。它的环保、节能、便捷等特性在国外备受青睐。

无锡新区企业尚德太阳能电力有限公司是以生产太阳能电池为主的高科技企业，该公司在短短的4年时间里，凭借完全的自主知识产权和强大的生产能力成功领跑中国光伏行业。

领先国内光伏产业

2001年1月21日，持有十多项国际太阳能技术发明专利的澳籍博士施正荣在无锡新区创办了尚德太阳能电力有限公司。第二年9月，尚德第一条电池生产线在无锡新区正式投产，10MW的电池产能相当于此前中国太阳电池产量4年的总和，此后，在不到3年的时间里，尚德将晶体硅太阳电池的生产能力扩大了12倍，在世界光伏行业发展史上创造了一个奇迹，被国际太阳能权威、诺贝尔环境奖获得者马丁·格林称赞为“光伏产业的中国超越者”。

2005年9月9日，尚德太阳能电力有限公司再度扩容，总投资2亿多元、占地面积6.8万平方米的晶体硅太阳电池生产基地一期工程120兆瓦生产线正式投入运行，使国内的晶体硅太阳电池总体产能再次翻番，标志着中国光伏产业研发制造水平从此进入了世界先进行列。

在尚德新厂区2万余平方米的一号厂房内，记者看到，目前国际上最先进的晶体硅太阳电池制造工艺和技术设备，使尚德当之无愧地成为国内制造水平领先的太阳能电力生产基地，也是世界6大太阳能电力生产基地之一。

光有产量并不难，拥有企业自身的核心竞争力才是最重要的。据尚德公司董事长兼总经理施正荣博士介绍，尚德公司拥有完全的自主知识产权，建立的光伏能源工程技术研究中心聚集了一流的太阳能技术专家，具有世界一流的研发能力。以一流的人才、一流的技术和一流的设备作支撑，尚德公司的大部分产品销往国外，其中欧美、中东、非洲和东南亚地区市场占到了公司业务总量的92%。

目前，尚德正瞄准国内外太阳能发电应用市场，将目光锁定在太阳能光伏并网电站和太阳能光伏独立电站、太阳能照明等系统工程，不断推广太阳能建筑一体化（BIPV）技术。尚德公司的研发中心正在进行第二代多晶硅薄膜太阳电池和第三代超高效薄膜太阳电池的研究，为尚德的未来发展提供强有力的技术支持和产品储备。

肩负发展中国光伏产业的重任

太阳能有两大产业：太阳能热利用产业和太阳能光伏产业。太阳能热利用产业主要用于热水器。而太阳能光伏产业则主要用于太阳能电池，目前这一产业正受到越来越多国家的重视。据预测，到2050年，可再生能源占总一次能源的比例约为54%，其中太阳能在一次能源中的比例约为13%-15%；到2100年，可再生能源将占86%，太阳能占67%，其中太阳能发电占64%。国内目前大规模推广太阳能应用，主要用于西藏、内蒙古、宁夏等地区，而德国目前通过税收、补贴等政策，大力扶植太阳能发电在城市应用，一些欧洲国家纷纷效仿，使得太阳能行业从2003年进入高速发展阶段并且开始赢利。可见，太阳能未来在世界发展的前景极其广阔。作为高速发展、且人均资源相对较少的发展中国家，我国大力发展光伏产业更是刻不容缓。

目前，我国太阳能企业大多从事太阳能电池组件业务，利润较为薄弱，利润最为丰厚的是上游晶体硅加工和硅电池的生产。受制于国内硅加工资源的匮乏，国内每年都要大量进口原料硅，而具有完整产业链的公司无疑会受到市场的追捧。目前国内具备成熟的光伏科技商业生产技术，并且即将或已经投产的有无锡尚德、天威英利、新疆新能源、上海新能源、力诺集团等少数几家公司。

尚德公司如何肩负发展中国光伏产业的重任，施正荣说：“尚德的成功并不能代表整个中国光伏产业的成功。带动一批企业加入到光伏行业中来，走共同发展的道路，培育扶持强大的光伏产业链才能真正实现中国太阳能发电市场的繁荣。”

为此，尚德公司倾注了大量的人力、物力和财力，以技术和资本为延伸，支持我国从多晶硅原材料、硅棒拉制和硅片切片到各类太阳能应用的产业链的发展。公司每年举办一次光伏产品技术交流会，让更多的中国人、企业家了解光伏技术和产品，并加入到光伏行业发展的队伍中来。

施正荣指出，随着中国《可再生能源法》的正式实施和国内相关配套政策的相继出台，给我国新能源产业带来了巨大的发展机遇。尚德公司新厂区绿色电力生产基地的建成将为我国建设节约型社会、发展循环经济、减轻环境污染做出更大的贡献。

starxwei

Originally posted by shine2008 at 2005-10-2 12:18
注意看尚德的最新报道：

领跑光伏产业 无锡尚德跻身全球6强

中国高新技术产业导报     2005年9月30日


2005年，随着煤炭石油等不可再生能源的超强度开发，能源短缺问题日益严重，国际国内都不同程度地 ...

天威在研发和产业规模方面还需要向尚德多多学习，不知尚德的上市招股书什么时间发

shine2008

[原创]简单谈谈天威的变压器业务是负担吗？

by shine2008 2005.10.02

    关于天威的变压器业务，市场多半把它作为天威业绩的负担，但没有看到其有利的一面，故我不这么看。
    天威今后要作大作强，势必要向全方位的太阳能光伏一揽子供应商发展，其产业链应该从多晶硅一直到全套太阳能光伏电站设备提供及安装并网，包括太阳能光伏并网电站和太阳能光伏独立电站、太阳能照明工程、太阳能建筑一体化（BIPV）工程等，请注意产业链最后的这几个项目实际上和输变电设备制造（即变压器）在技术上是同源的。也许过不了多久，市场上的研究报告的口风就会转过来了，不怕不知道，只怕想不到，呵呵~~~

卡布里的月光

硅钢以及新老定单交替，变压器业务业绩已经出现怪点。
尚德在今年扩产后组件产能和600550差不多，考虑到产业链问题，规模业绩预期和600550差不多，具体数据还得了解。譬如550组件早就是100万规模，为什么不能以代工形式获取原料生产以致以前产能被放空？而今两企业不能简单对比。
此外，天威的变压器技术和太阳能技术互换等，同意shine意见。

qinjiayu

我反复强调的，国内上市公司的公司治理真的不够规范，当一个股票涨了好几倍，或者跌得只剩一成的时候，你才可能知道某个公告，中间你可能什么都不知道。除了无可奉告，还是无可奉告。其实，象天威早就应该进行公告了，当市场对其二期工程纷纷预测的时候，作为对其业绩有巨大影响的工程，他有义务对市场和股民及时披露进度，从而树立自己形象和透明度。可惜，丁强没有做，错过了宣传自己公司的机会。错过了成为规范治理的典范。尽管，天威可能是今年股票的涨幅冠军，但，管理层还有不小的差距。

shine2008

我的理解是：现在是基金和机构经理们七大姑八大姨的建仓期（吃得差不多了），而基金和机构的建仓期尚未完成，故可能要求上市公司配合，这在国内几乎是惯例。

hy56026036

我认为不管是什么股，要做好就是做波段，而现在该股已突破到了2002年平台的，应该是注意的时候了。利好消息频发%60是主力不想玩的时候了。从前面来看，主力应是2003年进来的，现在已有2年了，也该是走的时候了

卡布里的月光

一是部分企业设立了品牌部，加快了品牌建设的步伐。如通化葡萄酒公司专设了品牌部，通过对产品特点的分析和品牌内涵的重新定位，确定了“八瓣莲花”为新的品牌形象。香格里拉酒业也于今年初设立了品牌部，深入挖掘香格里拉品牌的内涵，将产品细分为“香格里拉”葡萄酒系列和“大藏秘”青稞酒系列，并用“老树”系列葡萄酒提升了香格里拉葡萄酒的品牌形象。
        二是加快了新产品的开发，丰富了品牌内涵。今年以来，通化葡萄酒公司开发了16种新产品，如宝石红、珍珠白冰酒，1959特制山葡萄酒，解百纳高级干红葡萄酒等。部分产品上市后，反映良好。香格里拉开发了9°青稞干红、圣地青稞干红以及玫瑰蜜葡萄干红、老树葡萄酒系列等10个新品，为公司培育了新的经济增长点。

朱金田

刚才在睡觉时脑子里冒出来这段话：规律在于把简单的不断反复（不是重复）。对称的往往是简单的，顺市的往往是对称的，反复的往往是顺市的，简单的往往是反复的。
      突破不仅仅是指股价，更重要的是人性的瓶颈。止损是一种忍让，一个底线，以退为进，迫不得已。少林与武当，一手硬，一手软。
      亢龙有悔

卡布里的月光

Originally posted by 朱金田 at 2005-10-2 13:34
刚才在睡觉时脑子里冒出来这段话：规律在于把简单的不断反复（不是重复）。对称的往往是简单的，顺市的往往是对称的，反复的往往是顺市的，简单的往往是反复的。
      突破不仅仅是指股价，更重要的是人性的瓶颈 ...

啥意思？请说说看法。很深奥啊。

天天发威

Originally posted by shine2008 at 2005-10-2 12:36
[原创]简单谈谈天威的变压器业务是负担吗？

by shine2008 2005.10.02

    关于天威的变压器业务，市场多半把它作为天威业绩的负担，但没有看到其有利的一面，故我不这么看。
    天威今 ...

     变压器这块业务前景也不错，不会成为负担的。
     天威变压器在国内居前三甲，当然特变是老大，天威跟西变差不多。由于十一五期间，我国的电网投资将大幅增加，故输变电设备的需求量很大，尤其是高端变压器。况且，前期困扰变压器企业的硅钢价格已基本见顶，继续大幅上涨的可能性极小。随着武钢新产能的释放，硅钢价格未来会逐步走低的。因此，可以说，输变电设备的经营环境目前正在渐入佳境，未来发展趋势也是看好的。只是，没搞明白，为什么天威变压器的毛利率比特变的要低很多。

朱金田

Originally posted by 卡布里的月光 at 2005-10-2 13:40

啥意思？请说说看法。很深奥啊。

卡兄，我是乱说的。可能词不达意，让你见笑了。
有时清醒有时糊涂。最快乐的事莫过于能睡个好觉。
一次好的交易（或许是亏损的交易)比一次赚钱的交易更让我兴奋。

菜鸟2008

朱金田

突破+止损------------先有突破后才是止损

有所为有所不为--------------会放弃才有道

君子爱财取之有道--------------有道才有财

朱金田

交易前应思考一切
交易时应忘记一切
人性的弱点之一是太执著
交易是人性的体现
性格决定交易