交易系统的学习

思迷思

对于资金管理，
前提是

根据资金的大小选择可以容纳的个股，

且不能干扰趋势的发展和影响主力一方的运作

（虽然不同的阶段有着不同的需要）为首要。

思迷思

对于风险控制，

重要在于参与阶段的定位。

建仓期、趋势上涨期、出货期，每个阶段的风险不言而喻；

从另外一个角度说，头寸的出现，

是配合

不同趋势下的不确定因素

而给予的

分仓应对之道。

思迷思

一个正在成长的交易系统：

自然市场趋势 —— 主力运作中心 —— 投资应对之道 —— 人性心理融合 —— 宇宙时空循环 。

偶的系统里面的。不管多么复杂，但最后

都将只是一个简单至极的 买卖 动作而已 ！

linyu888801

中小板中特别推荐002021,权证+回购概念,昨天又公布中期增长50%,必走出一波澜壮阔的添权行情,目标位8.20元,止损6.80元.

思迷思

谢谢了，先观察一下。

思迷思

在较大交易规模上亏掉的钱，

想在较小的交易规模上赚回来难度是相当大的

思迷思

有高胜率的交易系统，只要能保证生存，赢利是必然的结果。

如果你对自己的交易行为拿不出象我这样

“统计出来的成功率是>80%，

单次平均赢利和单次平均亏损都是资金投入量的25%（近似）”

的统计数据，

就是说你还不了解自己交易的能力时

就千万别学

我

做资金管理。

思迷思

交易策略是资金管理中最重要的一个环节，

也是有效防止资金风险的办法，

也就是通常意义上的止赢、止损策略。

通过止赢，我们可以有效保护利润，通过止损可以将损失降低到最小，

同时，我们也应该看到，时间对于我们来说也是一种宝贵的资源，

因此，当一种交易策略长时间不能发出时，我们也 可以采用抛弃策略。

思迷思

厌恶风险者多采用指数化投资策略，

而

风险喜好者则喜欢关注于某一热点板块、某一类型板块。

思迷思

资金交易策略  和   以往的盲目的交易相比，

是一种严格的、系统的交易策略，

其同时关注

交易方法和资金策略

两个方面，但其也有着严格的交易规定 ：

　　1. 趋势性：也就是仓位的选择必须与大盘一致；
　　2. 精确性：无论是交易方法、还是资金策略，都必须有严格的数量描述，决不是一种随意的交易策略；
　　3. 纪律性：一旦交易方案确立，必须严格的不折不扣的执行；
　　4. 一致性：选择的交易策略、组合方式，与风险的评估必须相一致；
　　5. 完整性：该交易策略是非常复杂的交易方法，同时关注交易方法和资金策略，因此，在制定方案时候，必须严格、缜密、完整，否则一招不胜，满盘皆负。

半夜敲门

不断地试探性地买入

思迷思

利润扩展最大的制约因素就是风险，

要进行利润扩展就必须先明确风险

思迷思

作为投资主体的交易者
与
作为投资对象的市场是

交易的两个基本因素。

而风险也就主要由交易者的心理风险
与
市场风险构成（风险的构成是呈现多样性的，且大多数是人为风险）。

心理风险可以理解为由于错误的心理压力所导致的无法正常执行计划的风险。
而市场风险可以理解为由于价格的极端移动所带来的风险。

可以肯定无论是什么样的交易类型，这两种风险都会随同仓位的增大而同步增加。

思迷思

日内交易和趋势交易在
持仓周期上分别
处于两个极端，

而两种投资类型
均有各自回避风险的原则：

趋势交易通常是以小仓位，宽止损来回避
心理风险及由价格极端移动所带来的市场风险。

而日内交易则以
极短的持仓时间来释放
由重仓所带来的心理风险及极端价格移动所可能造成的致命损失。

思迷思

仅就单笔交易的平均利润而言，

趋势交易具备完全确定的优势。

但是一个事实是

一个优秀的日内交易者在

资金量偏小的情况下
在单位时间内
所创造的利润会远远高过一个优秀的趋势交易者

（如果资金处于一个足够大的规模时情况刚好相反，
日内交易由于其交易特性
当资金达到一定规模时只能进行算术增值而无法象趋势交易类型一样持续进行几何增值），

产生这样巨大反差的原因就是扩展利润最重要的一个因素：

机会因素。

思迷思

日内交易相比趋势交易，

在交易机会上具备绝对优势。

如果能将这种优势充分发挥并克服随机因素及交易成本，

那么在风险增加有限的情况下

可以创造出极高的利润水平。

而机会因素的缺乏正是趋势交易所固有的缺点，

只有扩展

机会因素

才能在风险增加有限的前提下进行交易利润的扩展。

可以这样来理解：

正确的利润扩展

也就是

正确的机会因素扩展。

思迷思

趋势交易进行机会因素的扩展主要通过两种方式来进行：

一为通过加码的方式在单一市场增加机会因素，

二为通过组合多市场交易来实现。

增加机会因素有一个重要的原则就是保证机会因素之间为非相关。

因为如果在同一时间持有具有相关性的两个仓位则实际风险为2倍额定风险。

在日内交易类型中，两笔交易一般为先后进行，因此机会之间是独立的，非相关的。

而趋势交易增加机会因素的两种方式则都存在相关性的问题。

思迷思

金字塔加码方式

将所有仓位当做一个整体的仓位来看待

而这里则将每一笔加码都视为

独立的交易分别对待且每笔交易使用相同的风险控制。

这样加码就可以看作是在趋势中增加了机会因素。

通常来说加码的距离越近则在趋势充分延伸后仓位所产生的利润越大，反之则越小。

所以有朋友提倡近距离加码的方式。的确如果趋势真正展开，那么利润会非常大的。

思迷思

但如果从

机会因素的角度来看

则纯粹是一种掩耳盗铃的方式。

由于存在上面所提到的两种类型的风险，如果加码距离太近，就会产生和重仓无异的心理风险，

同时无法抵抗价格极端移动所带来的市场风险。

很显然，

两笔交易之间距离越近，相关性越强。

如果产生价格的大幅逆头寸方向移动，则两笔交易可能同时亏损，加码只是起到了反作用。

实际上，近距离加码的方式是以增加整体风险为代价来增加利润的，

与其这样还不如直接增加风险百分比的方式更为直接。


扩展利润不能以增加整体风险为代价，

这是一个基本原则，

错误的利润扩展方式是需要回避的。

思迷思

要保证加码的两笔交易之间的

相关性足够小

就必须保持一个足够大的加码距离，

而加码所带来的利润也会相应下降，

很多朋友都太过看重加码所产生的利润，并将加码的技巧看的很神秘。

其实如果从机会因素的角度来分析，

加码并不象想象中的那样神奇而只是可以增加有限的交易利润。

所以我不赞成非趋势交易类型的中短线交易者使用加码的方式，太近的距离会导致两种风险的增加。

如果一定想要一个“满意”的利润水平，直接重仓效果可能还更好一些。

所以安全加码的一个

关键


不是使用金字塔式还是倒金字塔式的区别，

而是要在两笔交易之间保持一个足够大的距离，

否则即使是金字塔式加码也会给资金带来巨大的风险