交易系统的学习

思迷思

每个人对交易的理解不同，便会构造出不同的交易公式。
    1、波涛的交易公式：　　交易成功＝交易策略＋资金管理＋自我控制
    2、史泰米亚的交易公式：交易成功＝市场理解*（自我认识＋交易策略）

我心在飞扬

学习,谢了~~

思迷思

加法方程式
    　　交易收益＝V1R1＋V2R2＋V3R3＋......＋VnRn　（其中V，R分别为每次交易的投入额及损益额）
     加法方程式是对交易的原始记录，它本身不刻画交易系统的任何性质，尤其是交易系统的统计性质。

思迷思

（2）乘法方程式

    　　交易收益率＝风险赌资率*所有交易的收益率期望*F（交易次数或者路径）

    　　这个公式是基于系统交易原理的，从总体上来刻画交易系统性能的公式。其中，

风险赌资率，可以用我们熟悉的仓位来近似。因为对于风险市场来说，一次下注额，往往小于总资本额，否则交易者很容易过早出局。

收益率率期望值在交易系统中，一般用算术平均数。

简单地用交易次数来作第三个因子，也是可以的，

但考虑到复利效应，以及交易系统在实际过程中可能出现的集串或者收益率偏差作用的顺序，因此这里将其描述为交易次数或者路径的函数。
    　　
将收益率期望展开更能说明问题：收益率期望＝胜率*成功交易的收益率均值－（1－胜率）*失败交易的亏损均值
    　　对于那些成败收益率相等的交易来说（比如赌大小），只要胜率小于50％，那么，必然是一个亏损系统。

思迷思

（3）指数公式
    　　当交易成功率很高（比如在90％以上），风险赌资率也很高（接近100％，即任何交易都满仓水平），且收益率方差较小（尤其是单次损失很小）时，交易系统的回报变成了一个指数增长模型，即

交易收益＝初始赌本*（1＋R）的N次方。

此时，

R为收益率，N为总交易交易次数。
    　
　这个交易系统是一个神奇交易系统，神奇到什么程度？

以初始赌本为1000元、R＝8％、N＝400计算，那么交易收益＝2.3万兆元，即2.3*10的16次方。相当于60亿地球人每人400万元左右。

思迷思

1。在不同胜率下，有相应的“最佳”风险赌资率，

2、交易次数的累积对于有一定胜率的交易系统最终收益的巨大作用。

3、胜率的巨大作用。（63％与57％已经差很远了）。

思迷思

交易次数与路径
    　　除了高胜率之外，交易次数对于神奇的复利效应来说，其作用是决定性的。因此，从这个意义上来说，

短线交易系统比中线，长线交易系统有更大的优势。

此外，系统交易方法的本质是从统计角度，即科学的角度来刻划交易，因此，短线交易系统由于样本数量大，更容易满足“分离非随机波动”这一系统交易的本质。


    　　路径问题，是一个很有意思的问题。假若LTCM在俄罗斯停止兑付债券利息前解散，那么，关于他们的神话将千古流传。

小概率事件是一种集串现象，至于集串为什么在你身上出现，只能用“缘”来解释。缘，是随机过程中的路径。

思迷思

（一）仓位：根据大盘风险系数来决定仓位高低，应该是一个不错的稳健的选择
大盘风险系数的判断：
1。把影响大盘的各个因素列出来并赋予权重，设计一张表格，每日打分
2。R28定律，即用R28与A股指数对照
3。当前指数在最近一个显著运行周期内所处的位置
（二）组合：
每只个股占多少资金，取决于交易系统对每只个股所处位置的判断，

同一个系统又给出新的个股信号时是否换股，也是系统应该考虑到的问题。

（三）分段：
同一只个股的买卖分段进行。基于趋势型策略的系统交易者，一般需要设立多个买入、卖出点。

思迷思

仓位、组合、分段这三个层次，其实是交织在一起的。

例如，当判断大盘风险系数增加，须降低仓位时，组合与分段常常也同时受到影响。

理想的情况是系统本身对所有问题都定出明确的规则，

但由于软件平台的限制，实际上是不可能做到的。

对于中小资金的投资者来说，运用手工方法每日进行一下处理，逐步建立起自己的一套方法，相信也能达到基本的效果。

思迷思

必须先行制定一套资金控管的流程,才能在投机操作之路上得到长期而稳定的绩效

思迷思

碰到交易机会而面临

非计划中的风险程度时,

放弃这笔交易,市场永远都在,

耐心等待属于你的交易机会,

才不会出现非预期状况出现时无法处理的危机

思迷思

纵观世界各大操盘高手，所讲的不外乎是

停损、纪律以及良好的资金控管，

在停损及纪律方面多半能譠述一大篇，

但在资金控管方面多半以极小篇幅一语带过

思迷思

复合投资模式的投资方式是比较复杂的，严格讲是有多种层次划分的，但主要有

三分制和六分制

思迷思

三分制主要将资金划分为三等份，

建仓的行为始终是分三次完成，逐次介入，

对于大资金来讲建仓的行为是所判断的某个区域，

因此建仓的行为是一个具有一定周期性的行为。

三分制的建仓行为一般也保留三分之一的风险资金，

相对二分制来讲，三分制的建仓行为更积极一些，

在三分制已投入的三分之二的资金建仓完毕并获得一定利润的情况下，所保留的剩余的三分之一的资金可以有比较积极的投资态度。

三分制的投资模式并不复杂，比较二分制来说更加科学一些，在投资态度上比二分制更具积极性，但这种积极的建仓行为必须是建立在

投资的主体资金获得一定利润的前提下。

三分制的缺点在于风险控制相对二分制来讲要低于二分制的风险控制能力。

思迷思

六分制是相对结合

二分制和三分制的基本特点，积极发挥两种模式的优点而形成的。

六分制的建仓行为

具体的资金划分如下：

六分制

将整体投入资金划分为六等份，六等份的资金分三个阶梯。

A、第一阶为1单位既占总资金的1/6，

B、第二阶梯占2个单位既占总资金的1/3，

C、第三阶为3单位既占总资金的1/2。

六分制的建仓行为相对比较灵活，是A、B、C三个阶梯的资金的有效组合，

可以根据行情的不同按照（A、B、C）（A、C、B）（B、A、C）（B、C、A）（C、A、B）（C、B、A）六种组合使用资金，

但在使用过程中不论那一种组合，最后的一组都是风险资金，

同时

不论在那个阶梯上，资金的介入必须是以每个单位逐次递进。

在使用A、B、C三种阶梯的资金的同时也可以在使用B阶的资金用二分制，使用C阶的资金使用三分制，这样就更全面。

六分制是一个相对灵活机动、安全可靠的资金投入模式，

在投资行为上结合了上面两种方法的优点，

但缺点是在使用过程中的程序有些复杂。

思迷思

组合资金投资模式与前面所论述的角度不完全一样，严格讲不是以资金量来划分，而是以

投资的周期行为来划分资金，

主要分为长、中、短周期三种投资模式

来决定资金的划分模式。

一般现在来讲都是将总体资金划分为4等份，

即长、中、短三种资金以及

风险控制资金四部分。

思迷思

建仓行为是建立在执行者准确的判断的基础上，

但科学的建仓行为可以更强的控制了

决策者的决策风险，

因此决策层的决策与科学的建仓行为是密不可分的。

建仓行为不是一种单一的模式，每种模式都有自己的优缺点，但相对比较而言，

六分法的划分方法是比较科学的，但越科学的方法可能就越复杂，

因此在复杂的情况下，我们用六分法来划分资金投资股票，

同时用二分法、三分法的控制原理来做

资金投入分析

就比较简单化，从而化繁为简。

思迷思

仓位控制事实上就是一种风险控制的手段

股价具有不可测性，自然就存在风险，所以我们就必须引入

风险控制的概念，而

仓位控制是实战中最直接的风险控制方法。

思迷思

在摊低持股成本方面

和

最大化利润率方面

金字塔分配法都比等份分配法来得更稳健。

思迷思

需要注意的是所买的几只股票应尽量避免

买重复题材或相同板块的个股，

因为具有重复题材或相同板块的股票

都具有联动性，一只不涨，另外的也好不到哪去。