中集的研究报告和分析文章（希望大家多多补充）

bftfans

看来基金们又来抬轿了，他们11元时不买，而13元时倒开始建仓了，实在可笑。但是这对价值投资者也有利有弊。短视的基金还会在某时抛出的.

bftfans

据传，私募基金内部交流传闻(10.31)

www.eastmoney.com   2006-10-31 16:41     DFBK

　　
　　天士力（600535）红岭内参透露近日将公告获得益气复脉针新药证书
　　
　　云铝股份（000807）红岭内参透露今日广发基金增仓配置。
　　
　　锦州港（600190）红岭内参透露下周一召开董事会公告大连港收购。
　　
　　兰生股份(600826)红岭内参透露海通证券借壳都市股份近日将公告，兰生总股本2.8亿股持有海通证券2.92亿股,买入1股兰生股份等于买入1.04股海通证券，海通证券上市后内部估值每股价格应在10元以上
　　
　　★中集集团（000039）红岭内参上周透露QFII近期大量增仓港口类公司作长线投资，国内基金也跟风配置，强势避风港。　　
　　武钢股份（600005）红岭内参透露近期将并购某大型钢铁公司，涉及金额200亿，广发基金近期增仓，短线盘中回落低点可少量关注
　　
　　
　。。。

黑羽毛

购买天士力慎重些，管理一般

bftfans

第3只股票已经买入，振华港机8.32成交，1/10仓位

bftfans

如果中集跌回13元以下，而振华和天士力又有15%以上的涨幅，则重新换回中集，毕竟中集是我最放心的。

没有理想

原帖由 留平头 于 2006-11-1 00:32 发表
　中集ZYP1（038006）：近日沪指在1800点上下反复振荡拉剧，多方分歧很大，市场热点也是快速转换，在大盘震荡之际，权证因为其流通市场值小、题材丰富，价格弹性高，因而成为短线资金的乐园。近期权证成为短线资金 ...

以前真不敢想象会有这么不要脸的人。。。研究投资好几年，但是因为从来不看股评，也算是涉世未深吧。有点震惊

股市潜规则

羊群效应带动国内商品普遍回落  
发布时间： 2006-11-01 14:54 字体：     



　　近日国家宣布，自11月1日起将电解铝和铜的出口关税提高到15%，由于市场担心电解铝的出口将锐降，国内电解铝供应压力增大，沪铝连续两天大幅下滑；此外，因市场预期美国本周原油库存增加，导致纽约原油12月价格回落到58美元/桶附近，10月31日上海燃料油也随之大跌；天胶市场由于消费增长减缓、供应恢复而导致近日沪胶大幅下行；白糖则由于广西公布了收购蔗价而结束了前期的反弹并展开回调；诸多商品期货的回落也引发了其他国内期货的回调，包括前期涨势淋漓的豆油、大豆、豆粕等；另外，棉花由于基本面的偏弱而导致反弹夭折。此外，近期人民币兑美元持续升值也是导致国内与国际商品比价回落的重要原因。

　　进出口税率调整将改变铝产品的对外贸易结构，对国内铝的消费抑制作用有限。考虑到本次电解铝出口关税由原来的5%大幅提高到15%，后期电解铝及其初级产品的出口将继续降温，而铝材的出口由于尚有11%-13%的出口退税，受利益的驱动，相关企业必然加大对铝材的出口力度，来拟补或减小电解铝初级产品出口增税的损失。短期内，电解铝的出口将减少，国内的电解铝供应增加，对近期国内铝价有一定的压力，但是随着铝材等铝制成品出口的增加，对电解铝的消费需求也将恢复或接近原先的增长水平，如果其他外部环境没有重大的变化，则将恢复对铝价的中线支撑。从出口势头来看，未锻造铝和铝合金有所减少，而铝半成品则大幅增加，这实际上也是相关企业积极面对国家铝产业政策和出口政策调整的一种反映。近日沪铝价格大幅回落，是市场短期内对进出口政策变化的正常反映，而LME铝价相对坚挺，既考虑到中国出口电解铝将减少的支撑，也是市场对中期国际铝价保有信心的表现。

　　国际局势暂时平静，美国原油库存预期增加和美国经济数据疲软推动原油价格回落，并带动能源类商品的回调。日前公布的美国第三季国内生产总值(GDP)环比年率初值为增长1.6%,低于市场预期的2.2%和前两个季度的增长，使得市场对于美国经济增长前景担忧加大；此外，市场猜测本周三公布的美国库存数据将显示美国原油库存出现增长。上述等因素导致国际原油价格近日回落到58美元/桶附近，并对燃料油、白糖、天胶等相关能源产品产生较大的压力。

　　天胶方面，据初步测算，今年前10个月，我国天然橡胶产量在51.5万吨左右，大约增长4.5％；我国进口天然橡胶103万吨，比去年同期增长3.7％；国内天胶供需基本平衡。不过，由于汽车消费疲软，美国等国家的天胶消费出现一定的下滑，导致国际天胶上涨动能不足，东南亚产区天胶恢复正常供应，后期沪胶将再次考验18000点的支撑。

　　白糖方面，随着日前广西公布了260元/吨的甘蔗收购价格及其对应的3900元/吨的食糖销售政策价格以来，新糖上市的压力逐渐增大，国际和国内增产的预期将对后期糖价产生较大的压力，白糖期货将继续回落整理，SR705将继续下探3600点附近的支撑。

　　农产品方面，前期涨势强劲的小麦近日出现回调的势头，国内小麦丰产以及国内供需相对平衡也是导致国内小麦价格明显弱于国际小麦价格的重要原因。近日走势比较坚挺的玉米则维持盘整的格局，等待新的利多因素支持而突破。此外，前期基本面偏空的大豆、豆粕，由于豆油、玉米等相关商品的走强而得到市场资金的青睐和追捧，10月31日虽然随着其他商品下跌而有所回落，但是经过调整之后将仍有继续反弹的空间。而棉花则受增产的预期而再次回落。

　　人民币不断升值将改变国内外商品的比值。自去年7月21日人民币汇率形成制度改革以来，在外贸顺差增大和市场预期、美国等外部力量的多重压力下，人民币兑美元不断升值，到10月30日，人民币兑美元的中间价已经升到7.8781的新高，中期来看人民币升值的趋势难以改变。人民币不断升值，将使得国内商品与国际同类商品的比值减小，尤其是国内进口或出口量较大的商品，比如铜、大豆、棉花、天胶等。另外，人民币的升值在一定程度上也削弱了我国许多商品的出口竞争力，尤其是劳动密集型产品，比如服装和纺织品，增大对国内棉花等商品的压力。（东华期货）

2000airex

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http://finance.sina.com.cn 2006年11月02日 05:42 新浪财经

　　【MarketWatch纽约11月1日讯】周三美国股市低收，道指连续第四个交易日下跌。尽管MasterCard与Burger King等公司公布了利好财报，但利空的经济数据仍旧造成了股市下跌。

　　CVS与Caremark Rx之间有可能达成价值数百亿美元的并购交易，成为市场关注焦点。




   



　　道琼斯工业平均指数下跌50.91点，收盘於12,031.02点，跌幅0.42%。

　　那斯达克综合指数下跌32.36点，收盘於2,334.35点，跌幅1.37%。

　　标准普尔500指数下跌10.13点，收盘於1,367.81点，跌幅0.74%。

　　纽约证交所成交量2,855,844,000股；那斯达克综合股市成交量2,082,617,000股。

　　Hinsdale Associates机构投资部门负责人保罗-诺尔特(Paul Nolte)表示，“在近来股市大幅上扬之後，我们今天看到的是老套的回调，而且很多投资者都担心今天所公布的一些利空经济数据。”

　　诺尔特表示，“很多人担心这些利空的经济数据将对其他经济层面造成负面影响。如果房地产市场疲软，那麽我们将看到非农资薪人数报告下滑。”

　　Ryan Beck & Co.机构交易部门负责人戒-萨斯康德(Jay Suskind)表示，“整体而言经济数据好坏叁半，最多知能算是不确定。投资者们正在衡量利好与利空消息。但是由於经济数据好坏叁半，预计联储将继续按兵不动。”

　　通常十一月份是股市表现最佳的六个月的开始。据投资者年鉴记载，过去27年的十一月份当中，股市有22次高收。

　　经济报告好坏叁半

　　周三投资者们迎来了大量经济报告。

　　全美房地产交易商协会报告称，九月份预测未来购买房屋数量的指数减少了1.1%，表明未来几个月的房地产销售将基本持平。这向市场证明了房地产市场降温。九月份的现房销售数字减少了1.1%。

　　此外，政府报告表明，九月份的营建开支减少了0.3%，降幅最大的是私人住宅建设以及联邦政府建筑计划。

　　同时，供应管理协会宣布，十月份美国的工厂活动指数有所下滑。供应管理协会指数由九月份的52.9%下降至51.2%，为2003年六月份以来的最低值。

　　报告中的利好因素是通货膨胀方面的。价格指数由61.0%锐减至47.0%。

　　美元、石油、黄金及债券市场

　　欧元兑美元(1.2755,-0.0010,-0.08%)汇价小幅下滑至1.2753。美元兑日元(117.17,0.3100,0.27%)汇价上涨了0.3%，至117.05。

　　基准的十二月份交割的原油期货价格下跌了2美分，收盘於58.71美元。

　　十二月份交割的黄金期货价格上涨了12.50美元，收盘於619.30美元/盎司。

　　十年期国债价格上涨了10/32点，至102 14/32点，殖利率为4.564%。

　　私营企业就业人数增加

　　从一份私营企业就业报告中，投资者们可以从中窥得周五劳工部公布十月份就业报告的一些讯息。

　　据每月公布的ADP就业报告，今年十月份美国私营企业雇员增加了12万8000人，市场平均预期十月份的非农支薪人数将为12万1000人。再加上ADP报告所没有统计的政府雇员人数，预计十月份的非农支薪人数将增加14万人。

　　CVS欲收购Caremark

　　美国第二大医药连锁店CVS Corp. (CVS)表示，正在Caremark Rx (CMX)进行收购谈判。Caremark Rx是一家领先的医药福利管理机构。CVS股价下跌7.6%。

　　稍早时候，纽约时报曾经报导，CVS正在同Caremark进行收购谈判，预计交易价值将超过210万美元。纽约时报报导称，目前这笔谈判正处在关键时刻。Caremark股价上涨了2.8%。

　　其他焦点关注股

　　时代华纳(Time Warner Inc.) (TWX)宣布，经过调整之後的盈馀不及市场预期。这家媒体集团同时宣布，第三财季盈馀大幅成长，营收同比成长了大约7%；所属有线电视及电视网的业绩均有所改善，但是所属全美联线部门营收受拨号上网用户持续减少的影响而下滑。时代华纳股价下跌1.2%。

　　快餐连锁公司Burger King (BKC)宣布，盈馀轻易超出市场预期。该公司同时重申了2007年财测。Burger King股价飚升6.7%。

lgdong0017

--> 好东西　谢谢分享

2000airex

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http://www.sina.com.cn 2006年11月01日 22:56 新浪科技

　　新浪科技迅 11月1日晚间消息，据国美相关负责人透露：国美电器(HK.0493)并购中国永乐(HK.0503)于今日已满足所有先决条件，标志合并成功完成。香港联交所的公告将于11月2日正式发布，国美电器以52.68亿港元的价格正式并购永乐。据悉，中国永乐(HK.0503)股票将于11月16日开始停牌，并预计于2007年元月底在香港联交所下市。

　　据透露，永乐股东尚未接受要约收购的永乐股东，需在11月15日前接受要约。根据10


   



月18日香港联交所的公告，国美在11月1日下午4时整之前仍接纳股份，之后 ，国美可根据法律强制收购未根据收购建议收购的永乐股份。正式合并后新集团 将会采用双品牌、差异化经营，并将从原来规模—发展—效益的发展模式调整为 发展—效益—规模。合并后华平、摩根将成为新集团的主要股东。

　　据了解，国美永乐门店总数量已达到800家，年销售能力接近800亿元，合并后，新集团将继续巩固其在国内市场的优势地位，用一年多的时间，既2007年底完成门店数量突破1000家，年营业额突破1000亿元的发展计划，欲在2008年进入世界500强。(小水)

股市潜规则

访中远集运副总经理史美思、华南公司总经理吴湛樵



　　作为全国25个重要港口之一，汕头港货物近几年来保持了恢复性增长，航运巨头中远集运在汕头开通“汕头/香港—东南亚航线”，将进一步改善汕头的整体投资环境，为汕头下一步发展工业和发展外向型经济，做大港口经济打下坚实基础。昨天，中远集装箱运输有限公司副总经理史美思，华南公司总经理吴湛樵接受了记者的专访时说，我们对汕头港的发展充满信心。

    谈及中远集运在未来几年的发展目标以及对华南地区如何定位，中远集运史美思副总经理说，中远集运为中国第一大、世界第五大的集装箱班轮运输公司，拥有142艘全集装箱船，总箱位接近40万标准箱。华南区域始终是中远集运重点关注的市场，在中远集运的经营战略中具有非常重要的地位。从上世纪90年代中期开始，中远集运不断加大对华南地区集装箱航线投入和运力扩张。目前，中远集运遍布五大洲的航线，尤其是太平洋、欧地、亚太等主干航线，几乎都以华南地区港口作为重要枢纽港。在未来的一段时期内，中远集运将把计划新增运力的40%以上投入到华南市场。

    作为中远集运在华南地区的船东代表，华南公司将如何定位自己的发展方向？华南中远国际货运有限公司的吴湛樵总经理向记者介绍说，华南公司对整个华南地区的中远集装箱运输资源实施统一管理，目前公司已建立了垂直营销体系和统一营销队伍，将为中远集运在华南地区的广大货主提供各种进出口货物的海上直达、中转及陆海联运、海铁联运、江海联运、海空联运等多式联运服务，并依托中远集运的全球信息集成系统，为客户提供更为个性化的服务，打造零距离服务品牌。

　　对于新开通航线的市场前景，吴湛樵显得信心十足，他说，公司经过了一年的考察和研究，发现汕头地区有强大的实力和市场吸引力，原本我们给汕头公司定下的标箱指标是300箱，首航达到528箱，远远超乎公司的预料。汕头港是我国东南沿海对外贸易的一个重要口岸，潮汕地区和腹地的外贸货物集装箱生成量大约为每年100万标准箱，由于目前挂靠的国际集装箱航线数量较少，有近50％的货源、80％的集装箱箱量分流到深圳、厦门和广州等临近大口岸出运，增加了当地广大货主的运输成本和货物的运输时间。随着这条航线的开通，汕头成为中远集运在华南地区第四个出海口，目前该航线进出口交货期均为汕头市场上最快的航线，船期优势明显，出口到胡志明、新加坡、雅加达的交货期将缩短为4天、7天和9天，从雅加达、新加坡、曼谷、胡志明进口到汕头的交货期分别为11天、10天、7天和4天。比起从深圳或厦门出运，选择“汕头/香港－东南亚航线”出运，将有效降低客户总体运输成本，客户可以随时提柜，当天还场，便于更灵活地安排出货计划，出口核销退税更快捷，银行金融结汇更方便。今后公司在汕头地区将加大投入，提高服务水平，为客户提供优质服务。根据运作后的市场评估，我们将考虑加大航班密度，从每周一班增加至两班甚至三班，或增加国际航线。

    据介绍，目前中远集运经营着80多条国际航线及数十条国内航线。船舶在全球30多个国家和地区超过120个港口挂靠。集装箱运输业务遍及全球，在全球拥有400多个代理及分支机构。在国内，拥有遍布30个省、市、自治区的311个货运代理及船务代理网络。在海外，网点遍及欧、美、亚、非、澳五大洲，拥有65个全资网点、25个中远集团所属的代管网点及59个合资海外指定代理，真正做到了全方位、全天候“无障碍”服务。新开通的“汕头/香港－东南亚航线”，通过香港和新加坡的中转，将真正融入中远集运全球运输网络。本报记者林馥盛、杨可


（责任编辑：黄幼华、李群）  
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摘自《汕头日报》
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股市潜规则

中远控股第三季航运增16% 总收入同比增7.6%
2006年10月26日 8点21分   来源：香港文汇报 发表评论查看评论

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【本文摘要】 中远控股（1919）公布，截至今年9月底止第三季度，集装箱航运业务的货运量为137.91万标准箱，较去年同期增加16.4%；集装箱航运总收入为92.1亿元人民币，同比增7.6%。今年第三季度，中远控股透过中远太平洋（1199）经营的集装箱码头总吞吐量为888.25万标准箱，同比增长28.9%；前三季累计总吞吐量2388.24万标准箱，同比增长25.6%。据公布，今年第三季度，香港的中远国际码头的集装箱吞吐量为43.16万标准箱，同比下降10.8%，累计前三季度则下降12%至125.51万标准箱；深圳的盐田码头的集装箱吞吐量为241.89万标准箱，同比上升17%，累计前三季度则上升14.1%至614.25万标准箱。

　　中远控股（1919）公布，截至今年9月底止第三季度，集装箱航运业务的货运量为137.91万标准箱，较去年同期增加16.4%；集装箱航运总收入为92.1亿元人民币，同比增7.6%。今年第三季度，中远控股透过中远太平洋（1199）经营的集装箱码头总吞吐量为888.25万标准箱，同比增长28.9%；前三季累计总吞吐量2388.24万标准箱，同比增长25.6%。据公布，今年第三季度，香港的中远国际码头的集装箱吞吐量为43.16万标准箱，同比下降10.8%，累计前三季度则下降12%至125.51万标准箱；深圳的盐田码头的集装箱吞吐量为241.89万标准箱，同比上升17%，累计前三季度则上升14.1%至614.25万标准箱。

　　郑重声明：本文仅代表作者个人观点，与中国金融网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。股市有风险，如 需谨慎,投资者据以入市，后果自负。

（责任编辑：秦敬文）

股市潜规则

中集集团第三季主营收入108亿增41％

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http://finance.sina.com.cn 2006年10月26日 05:13 全景网络－证券时报

　　运输车辆业务增长迅速

　　证券时报记者龙可

　　本报讯中集集团（000039）今日公布的三季报中，受益于集装箱销售旺季和运输车辆销售的快速增长，该公司第三季度实现每股收益0.376元，净利同比增幅达40％。




   



　　今年第三季度，中集集团实现主营业务收入107.60亿元，同比增长40.9％；实现主营业务利润16.81亿元，同比增长50.2％；创造净利润8.35亿元，同比增长39.4％。第三季度公司主要财务指标保持良好，资产负债率为49.73%，净资产收益率为20.47%，每股经营性现金流量净额为0.07元。

　　中集集团表示，今年第三季度中国主要港口集装箱吞吐量完成2450万标箱，同比增长22.6%，第二季度和第三季度是集装箱海运旺季，相应的集装箱需求在第二季度和三季度也为旺季。而车辆业务全年淡季旺季不明显，下半年国内道路运输车辆市场仍处在一个相对旺季，海外车辆市场尤其是美国强劲的消费需求带动了北美多式联运货量的增长，有利于集装箱骨架车的订单增长。

　　2006年1－9月，中集集团累计实现主营业务收入253.33亿元、利润21.85亿元，分别比上年同期下降1.67%和17.52%，前三季度公司累计实现每股收益0.985元。在集装箱业务方面，第三季度中集集团集装箱完成销售量为48.62万TEU，1－9月累计销售量为125.80万TEU，同比增长9.48%。在道路运输车辆业务方面，前9个月累计销售各类车辆68220台，同比增长78.35%。

　　据悉，中集集团在上海洋山的产能为20万标准箱集装箱工厂已接近完成。中集集团2006年2月开工建设的位于甘肃省白银市的中集车辆西北生产基地，已于9月竣工投产；2006年3月，中集车辆在辽宁营口的东北生产基地开工建设，目前中集车辆（辽宁）有限公司已完成了第一期工程的建设和设备的安装调试，将于10月投产。上述基地的建成将使中集车辆的产品逐步覆盖西北和东北市场。

　　中集集团昨日收盘价12.53元，涨3.30%。

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一个比较老的转贴，但可以提振我们的持股信心，尤其像我一样的喜好高抛的有些投机的投资人，应该注意目前股价并不高。

G中集 角逐下一个世界第一

中证报记者 徐晏 高建锋 侯志红 2006-06-23 08:29:19)
　　走进G中集（000039）深圳总部，公司目标“成为所进入行业的世界级企业”在展览厅赫然醒目。G中集的集装箱产销量已经连续十年保持世界第一，目前国际市场份额超过50%。
　　但G中集正遇到越来越强大的挑战。上市12年来，净利润复合增长率接近30%，但是，近来增速有所放缓，G中集发展速度是否会降下来？收购荷兰集装箱生产商博格集团，正遭遇欧盟反垄断调查，G中集的全球化战略会不会受到影响？随着世界海运市场的日趋饱和，G中集进入转型时期，G中集要在所进入的行业中都“数一数二”，那么，下一个世界第一在哪里？
　　集装箱业务并未萎缩
　　10多年前的G中集还是一个濒临破产的无名小厂，现在却把全球集装箱的市场份额由1994年的6%提升到了2005年的55%。对集装箱业务来说，有人担心碰上了发展的“天花板”，由此导致公司净利润会下降，但G中集副总裁李胤辉对此并不认同。他认为，今年集装箱市场与去年相比是一个比较好的成长。无论是数量还是价格，都有比较好的增长。
　　G中集董事会秘书于玉群表示，因为今年实际上集装箱的涨价比预期的要高，干货箱业务销售收入还是会比较高一些，从而将导致干货集装箱的销售收入占集团总体业务的比重无法像预期的那样下降至50%以下，但是从趋势上来看，干货箱业务份额是在下降的。而且，虽然干货箱业务份额会下降，但这并不意味着集装箱业务在萎缩，而是其他业务增长的速度比集装箱业务更快。
　　其实G中集早已经从2004年就开始进行产品结构的调整，现在已经初见成效。2005年，G中集干货集装箱在销售收入中的比重下降到64.53%，而冷藏集装箱、罐式集装箱、特种集装箱和道路运输车辆的收入比重分别上升到9.56%、3.49%、7.16%、13.72%。
　　李胤辉告诉记者，过去集装箱市场份额做到40%时，很多人就担心，市场份额已经这么大了，你未来还会有什么样的增长？那时G中集就告诉大家：不仅集装箱行业本身还会有稳定提升，G中集还会有新的业务。
　　再造一个增长“支点”
　　李胤辉表示，单靠一个集装箱业务不足以打造一个世界级企业，于是，G中集锁定了全球市场营业额达200亿美元的道路运输车辆领域。两者在生产和技术上有着紧密的关联，但是并不属于同一个风险周期内。他说，要发展车辆产业，就要发挥G中集在生产制造、特别是在集装箱大规模流水线生产制造方面的优势，并移植到车辆产业来。据介绍，现在G中集车辆业务在国内有7个基地，在美国有1个生产基地，到今年年底会新增5个。而且，从去年开始在一些经济发达的中心区域建了3个营销基地，今年准备再建3个。
　　2005年，G中集销售了5.3万台车辆，实现42亿的销售收入和7800万的净利润。李胤辉表示，去年市场比较淡，跟去年宏观调控措施压缩了投资有很大的关系。但今年的市场复苏超过预期，“公司现在已经显出产能不足，订单多到开两班都忙不过来。”他说，“今年预计销售可以达到7万台。2008年，准备做到15万辆”。
　　于玉群表示，车辆业务今年比重能够占到20％，“明年我相信能够超过25%，甚至更高一些”。那时候G中集的车辆业务应该会发展到一个很大的规模。市场上有人评论，G中集车辆的盈利能力还没有体现出来，对此李胤辉表示，那是因为业务没有做到一定的规模，而作为工业企业，其盈利能力是需要培育的。他说：“量上来了，集团化优势就会充分发挥，盈利能力会更强。”实际上，近几年G中集车辆的盈利能力已经有所提升，2005年公司道路车辆业务的毛利率由上一年度的11.05％上升到14.23％，今年第一季度，毛利率进一步上升到16%。
　　除了对盈利能力的担扰之外，车辆市场也同样面临激烈竞争。不仅如此，由于专用车辆行业准入门槛低，注册资本仅需2000万人民币，去年至今就涌现了80多家生产厂，其中不乏一些“巨无霸”的身影。据悉，今年5月23日，中海集团投资公司与香港胜狮货柜控股公司和美国Interpool公司共同投资的半挂车制造项目在连云港开工建设，该项目将建设年产15500辆专用车生产线和相关配套设施，计划2007年年初建成投产，投产后年产值可达约7亿元左右。
　　并购“嫁接”优势
　　今年2月7日，G中集发布公告称，公司将与荷兰博格工业公司的原股东———博格兄弟合资成立一家注册资本为5000万欧元的新公司，新公司将拥有博格100%的权益。G中集和博格兄弟将分别持有新公司75%和25%的权益。但欧盟已经正式对此展开反垄断调查。
　　收购博格公司，正是G中集全球化营运布局的重要步骤之一。对于投资者普遍关心的欧盟反垄断调查一事，李胤辉表示，按照欧盟审查程序，此事应该在7月底前后有一个结果。现在G中集正在按照欧盟提出的一些问题进行答复。发改委和商务部对G中集都非常支持，商务部一些主管司局领导对这一项目给予了一些具体的指导，提供了有力的支持。
　　事实上，罐式储运设备被G中集列为集装箱、车辆业务之后的第三大产业，而G中集与博格已经有了几年的合作，彼此间建立了充分的信任。博格之所以愿意出让股权，应该是也考虑到了欧洲成本高企、企业盈利能力下降等因素。但博格如果能够被纳入G中集的全球化体系中，将会提升其竞争力，这是一个双赢的交易。中信建投证券研究所机械行业研究员郑贤玲认为，一旦收购成功，G中集将成为世界最大的罐式设备制造企业，如果2006年合并报表，预计可以给公司带来34亿元的收入和1亿元左右的利润贡献。
　　公司一直对收购博格持乐观态度。李胤辉同时希望，大家也能够抛开单纯一个案例成败，看到公司的勇气和发展的信心。
　　实际上，并购是G中集快速转型并实现快速发展的捷径，也是世界知名企业共同的快速成长路径，G中集在集装箱领域进军世界第一的过程本身就是一个不断实施收购兼并的过程。展望未来，李胤辉表示，低成本扩张，包括利用收购兼并做大做强，以及推动行业整合，是公司一贯的做法。G中集希望能迅速地把已有的优势嫁接到行业中去，并占领行业“制高点”。
　　全球化营运布局
　　在G中集高层眼中，自己的成功靠的是产品的质量、技术及中国制造成本的优势带来的全球集装箱制造业向中国的转移。但对“中国优势”的理解，李胤辉认为并不应该仅仅局限在人工、生产资料等成本优势方面，“应该有更丰富的认识”，比如，中国市场已经是全球市场密不可分的一部分，谁想在全球有所作为，谁都不能离开中国市场，这也是中国优势的一部分。
　　因此，G中集意识到，中国企业尤其是中国本土成长起来的企业，必须深深植根于中国这块土壤。G中集提出的“全球化营运体系”正是“以中国优势为依托的”。在2005年报中，G中集对这一战略这样解释：一是放眼全球，特别是北美、欧洲、亚洲等主流市场，大力发展具有比较优势的交通运输产品和服务；二是要充分发挥中国的优势，特别是本集团已形成的自身优势；三是使整个营运体系符合国际通行的商业运行规则，与全球客户的营运体系实现有效对接。
　　同时，李胤辉表示，G中集对世界级的目标的理解，销售收入至少要达到1千亿的规模，光靠集装箱、车辆产业是不行的，要把眼光放在整个运输装备制造业的全球化上，“我们要放眼海外、放眼全球，结合我们现在产能的优势和我们自身能力和人员的优势，开始去实施全球化营运”。
　　“决定是否进入一个新产业，公司的眼光是看全球的主流市场和自身能力，以及二者能否对接起来，进行细致的分析后再决定是否进入。”李胤辉说，目前，公司正在研究未来可能以适当方式进入的一些新的产业。
    发展之路还很长远  
　　中信证券研究部 吴健
　　G中集是世界最大的集装箱制造企业，而且专用车辆业务也正在取得快速的发展。贸易量的增长和旧集装箱的更新，将使公司集装箱业务保持稳定发展。而专用车辆业务由于中国物流市场结构的变化将会面临前所未有的发展机遇。
　　G中集在发展历程中表现出非常强的对市场的把握能力以及对全国性生产和销售网络的控制能力，而且公司处理客户关系合理而准确，相信公司在类似的产品上也能够取得同样的成功。从这个意义讲，G中集未来发展的道路还很长远，市场对其的投资价值还没有充分认识。
    快速成长的行业领袖  
    中信建投证券研究所 郑贤玲
　　中集集团通过收购兼并成为行业龙头。1996年开始生产冷藏箱，2002年成为全球第一；2000年开拓高端特种箱，2005年购买国际上特种箱的主要专利70多项，目前稳居全球特种箱行业的第一；目前产业链延伸至登机桥、专用车辆和罐式储运设备，预计到2007年，公司将在六大产品中占据世界第一。
　　公司2004年启动盈利管理之后，综合盈利能力迅速提升，2005年公司盈利28亿元左右，其中干货箱实现盈利21亿元，干货箱以外的产品盈利超过2003年全部盈利，达到7.08亿元。车辆毛利率2005年14.23%，今年第一季度达到16.25%，预计今年超过3亿元。
　　中集集团上市以来复合增长率超过25%，但公司P/E很长时间都在15倍以下，显然，市场对公司的预期不足。我们认为，中集集团具有持续增长的潜力，且治理结构健康，市场应该还原公司本身的价值。我们预测公司2006年干货箱贡献利润19亿左右，其他处于高速增长的产品贡献利润11亿元左右，我们赋予干货箱10倍的P/E，公司其他高增长产品20倍P/E，加权平均公司股价在21元应该比较合理，维持买入评级。（中证网）

注意：郑博士的估价21元经过7月份的10转1除权后变为19元左右。当然那也只是估计。。。哈哈。

[ 本帖最后由 bftfans 于 2006-11-2 09:03 编辑 ]

bftfans

原帖由 bftfans 于 2006-11-2 08:50 发表
一个比较老的转贴，但可以提振我们的持股信心，尤其像我一样的喜好高抛的有些投机的投资人，应该注意目前股价并不高。

G中集 角逐下一个世界第一

中证报记者 徐晏 高建锋 侯志红 2006-06-23 08:29:19)
　　 ...

对啦，公司对间接购并荷兰博格工业公司75%的股权没有成功也应给以考虑，这样估值还应再降一点至18元左右，但市场先生可能会再给一些溢价，所以30元也是有可能的，哈哈哈。

2000airex

fierceryan

武钢股份（600005）红岭内参透露近期将并购某大型钢铁公司，涉及金额200亿，广发基金近期增仓，短线盘中回落低点可少量关注

"某大型钢铁公司"说的是攀枝花钢铁厂

meng-h

原帖由 2000airex 于 2006-11-2 11:02 发表

同喜同喜。

阿拉尔耶

????

黑羽毛

攀枝花钢铁厂是不是就是新钢钒呀？