中集的研究报告和分析文章（希望大家多多补充）

ts000039

大国手，你一个大老爷们不要欺负QQ了！
我从你的言行中猜测，你至少比QQ 大15岁以上。
你炒股时间也比QQ长，所以你的经验丰富点，更圆滑老到点，在中集上你的操作成功了！
但是，对于始终坚持持有中集的人来说，有了这次暴跌的经历，起码也增加了投资的经验嘛！
况且，从长远看，减少的利润，很有可能在2007年收回！
所以，如果你真是个散户，就积点口德！

安tares

为什么要在这里吵? 有人唱空你就卖吗? 唱多就买吗? 自己看好的股票自己拿好, 觉得不顺眼了有这问题那问题, 就找没问题的股票买去。这个贴子的主旨是大家在这里共享资料，尽可能多地掌握信息，然后用自己的脑袋想好了自己去做就行了 :cool:

meng-h

解冻：对未来的预期是员工成长的动力

——
http://house.sina.com.cn 2006年03月16日17:01 新浪房产
　
　 　4月初，万科集团将迎来一位外籍技术加盟专家-伏见文明，至此万科“像造汽车一样造房子”的口号会落实到一个新的精准度上，鲜明的工厂化生产模式未来将为万科带来什么？今天万科又在思考什么？3月15日，万科集团副总经理解冻在北京接受了新浪网的访谈。

　　从海盗计划到磐石行动 70年有效的开发口号

　　问：我们今天来采访特别有意义，今天是“3.15”国际消费者权利保护日，近年来房地产保护这种矛盾和纠纷都比较突出和明显，包括工程质量纠纷等等，您是怎么来看待房地产工程质量的，万科又会有哪些措施？

　　解冻：从整个房地产消费环境来看，房地产在中国属于一个比较新行业，万科从88年开始涉足房地产开发，到目前为止也就是十几年的历史，房地产建造过程中的工艺和流程，并没有革命性的改变，我们仍然把它叫做秦砖瓦汉。从业人员大部分是未经受训的农民工。但是传统的制造也就不同，比如彩电制造业，他生产的工艺是通过一条生产线，分工细致、自动化程度比较高，它是通过自动化保证生产的质量得到一定程度的保障，但是房地产不一样，房地产是一个完全分散的，通过建筑工人现场施工完成，当前的建筑行业队伍里，许多是未经充分培训的农民工；相当多的监理公司在管理水平、操作规范程度、人力素质等方面难以做到尽善尽美。高速扩张的市场需求和捉襟见肘的工程质量管理能力，构成了国内业界一对尖锐的矛盾。另外，房地产所用的材料几千年都没有发生根本性的改变，无法像电视机这种大的组装，以避免质量的出现。在中国目前情况下，房地产出现一些质量问题是必不可免的。

　　正因为这样，万科不断采取各种措施改善工程质量，降低缺陷率，不仅狠抓材料和供应和承建商管理，而且与他们建立长期的战略合作关系。03年的时候我们在北京召开了一个战略供方大会，我们叫磐石行动，希望我们万科建筑质量像磐石一样坚硬。我们当时召开了这个大会目的，是把我们战略供应商和战略承建商与我们捆绑在一起，共同关注客户，关注房屋质量。

　　对工程质量的重视，万科可以追溯到96年，万科将96年定位为“质量年”，那时大部分房展商主要考虑的是把房子卖出去，万科当时对营销、设计和对物业管理重视更多一些，但是，万科当时就认识到质量是企业的生命，所以我们提出质量年。

　　持续提高房屋质量提高工程管理是万科永久关注的话题，万科在2001年，发动了一个计划，名叫“海盗计划”，从我们主要一个竞争对手引进大批的工程管理人才。这些人才对于万科工程管理的提高起到很好的作用。万科曾经有一个口号叫我们的工作70年有效，因为房地产一般使用寿命是70年，所以我们的工作一定也要70有效，质量管理工作要保证房屋70年不出大的质量问题。

　　问：你们如何检验工程质量再提高，听说逐年对你们的业主做调查是吗？

　　解冻：工作做得如何，客户说了算，所以从2002年开始，我们引进第三方，即与盖洛普合作，共同做客户满意度调查。客户满意度调查中间一个非常关键的指标就是客户对我们工程质量满意的程度。我们在和承建商谈及施工质量的时候，承建商说他们的评比非常全面，依据是国家标准，万科认为，国家的标准只是基础，客户才最具有权威性，衡量我们工作结果是客户满意的程度，我们的工作是不是合格是客户检验的。客户检验怎么做？我们去年有6万多户业主，在整个全国范围内应该讲我们客户的数量也是比较多的一个发展商，因为我们毕竟开发了十几年房子的历史，我们委托盖洛普对他们做了全面的抽样检查。从01年开始做到05年，每年都在做，而且将客户满意度调查结果作为为平衡积分卡的关键指标，这个导向是非常清楚的。从调查结果也可以看出，客户对工程质量端口的满意程度逐年提高。

　　每户0.15的缺陷率创行业极限

　　问：万科如何看待客户满意度调查？

　　解冻：我们从6万户中间抽样10%，盖洛普作为国际上最知名的一个调查公司之一，认为这样的抽样比例完全客户放映客户现状，数据是非常客观和真实的，所以从这个角度来讲，我们工程质量水平是逐年在提高。另外我们也有很多项目获得国家评定的质量大奖，比如说，我们天津公司开发的水晶城项目获得詹天佑大奖，还有好几个项目获得鲁班奖，上海公司开发的项目获得了白玉兰奖等。

　　在这几年，各位也可能留意到万科获得很多奖项，我们很多奖项并不愿意拿出来说，但是有一个奖项是最受尊敬企业公民奖。这个奖怎样评来的？实际上我们业主也在给我们打分，社会给在给我们打分，这体现了万科对社会负责任的态度，我们今年的主题叫“变革性企业公民”企业公民当然涵盖是非常广泛的，其中有一个关键就是能不能为客户提供一个负责任的产品，我觉得这是企业公民一个非常重要的组成部分。当然在万科的建造过程中，到今天来讲，我们不仅仅是按照国家规范来做，按照客户的要求做把好质量关做就行了，这还是基本层面达到的东西，未来我们还考虑能源和生态问题。比如说按照西方一般的说法，住宅生命周期投入的费用比例分别为1：5：200，1代表建造成本的投入，5代表房屋的维护成本，200代表房屋使用所需的能源、生态材料消耗等成本投入。

　　我们万科希望在环保节能和生态方面多投入一些研究，以降低房屋未来的使用成本，减少业主后期的一个投入。关于能耗环保等问题，建设部的领导前一阵子也是非常明确的跟我们提出来，希望万科作为行业的领跑者，能够和国家相关部门一道推动能源消耗和环保方面的研究，包括节能应用和节能型住宅建造。对万科来讲，我们觉得这是我们作为企业公民应该尽的责任，这方面实际上我们最近也做了大量的研究工作。我可以告诉各位，万科提出能像造汽车一样造房子，我前面谈到拿房地产生产和彩电生产相比，非常重要的一点，就是它生产的流程工艺的流程，但如果我们真的像造汽车一样造房子，那我们产品质量的缺陷会得到大幅度的下降。当然目前对于万科来讲，已经采取了很多措施，但是在传统的生产模式下，流程下你所采取质量控制的手段，他一定会达到一个增长的极限，到了这个极限怎么办？那就必须通过一些革命性，流程性的变化，才能够最终达到一个成本和质量之间一个好的均衡，尤其在质量方面得到大幅度的提高。

　　万科通过多年的努力，房屋质量有了很大提高，我们努力将房屋质量的集团平均缺陷率控制在0.15%条/每户，每户0.15的缺陷率，这实际上已经达到行业的极限，接下来要在工艺方面和流程方面做出一个改变，我们把它叫做工厂化，以工厂化的方式控制影响质量的因素。在这方面万科已经投入了极大的人力物力，而且还要投入更多的人力物力。各位也经常在媒体上看到王石董事长很多的消息，他好像是明天晚上和后天晚上，两个晚上中央电视台有一个专题采访王石，他现在明确讲，他现在将更多把精力放在企业公民方面，因为他是代表企业公民的发展方向，我第一次向媒体透露，4月1号我们会有一个日本的技术专家会加盟到万科，是一个非常高级的技术专家，他是日本在工厂化过程中起到了一个非常重要的角色的人物，很快会加盟到万科，担任我们工程化负责人，可以看到万科在这方面不遗余力投入资源，保持我们对房屋质量高度的关注，从而给我们业主提供更好的一个产品和服务。最后总结一下，我想万科对产品的关注和管理已经经历了3个阶段，第一阶段，关注房屋安全，是96 年以；前第二阶段，从符合客户的要求角度关注产品质量，从96年到2004年；第三阶段，关注房屋的环保、节能和工厂化建造。所以讲到房地产消费环境，现在来看房地产投诉比较多，作为万科来讲面临的问题已经得到了逐步的改善，甚至说质量的缺陷率得到了一个有效的控制，但是对未来我们还有更大的投入去把这块可以做的更好。

　　问：刚才您透露4月1号有日本工厂化的大师，能透露一下名字吗？

　　解冻：伏见文明。

　　问：您也是分管物业管理，其实物业管理的问题可能在很多楼盘都会特别突出。

　　解冻：万科的物业管理不是很突出，业主对我们物业管理非常满意，我们物业管理满意度超过了90%，就是业主对万科物业管理程度超过了90%，我们觉得蛮高了。

　　问：是不是万科所有的楼盘都是我们自己的物业管理公司？

　　解冻：目前整个物业管理公司都是我们万科的，它实际上是整个地产的一个延续，这个相当于我们售后服务。

meng-h

原帖由 安tares 于 2006-3-20 12:15 发表
为什么要在这里吵? 有人唱空你就卖吗? 唱多就买吗? 自己看好的股票自己拿好, 觉得不顺眼了有这问题那问题, 就找没问题的股票买去。这个贴子的主旨是大家在这里共享资料，尽可能多地掌握信息，然后用自己的脑袋想好 ...

对，要打，就到新浪打去。
把一个清净地方弄得乌烟瘴气的，快成九品芝麻官里泼妇练习骂街的场所了。要买就买，要卖就卖，不买不卖就不买不卖。哪那么多话，丢人。

中集人

:*2*:

john深蓝

原帖由 安tares 于 2006-3-20 12:15 发表
为什么要在这里吵? 有人唱空你就卖吗? 唱多就买吗? 自己看好的股票自己拿好, 觉得不顺眼了有这问题那问题, 就找没问题的股票买去。这个贴子的主旨是大家在这里共享资料，尽可能多地掌握信息，然后用自己的脑袋想好 ...

大家注意，有人想把大家对股改对价的注意力转移到多空之争上！！！
看空看多不重要，但如果想借看空中集的名义少付对价，我们散户千万不要答应！！！

zcywyy

2006年中集通华将在东北“落子”  
今日扬州（ 2006-01-09 10:57:32 ）
稿件来源： 关注   

67  
   
今日扬州网消息：昨天下午，扬州中集通华专用车公司宣布：今年他们将配合中集集团在东北投资设厂，建设改装基地，争取在8月份完成一期工程并投产。据了解，在国内专用车行业不景气的情况下，去年他们共销售各种车辆14000多台，销售额11亿多元，同比增长近40%。

中集人

今天是年报后的第一个交易日，中集B低开低走，大盘却又涨了块20点。从机构报告中可以看到全部是下调赢利预测（包括郑不断的下调，却一直还是买入？？？）。

我想表明的是现在不是买入或补仓中集的时候：（利空未净如下）
1、1季度公司业绩还会很差（南方中集2005年4季度下调了工厂工人的工资，很多人不是裁员而是自己辞职）
2、股改绝对不会符合流通股东的意愿
3、收购博格公司目前还是进入僵局（从公布收购到目前已经下跌10%之多）

目前中集是转型阶段，我认为多看少动为上。去年有人大骂大国手，但回想他并没有错，有人又会说他是机构的托，那你们看看从去年2季度开始国内所有的基金并没有因为中集下跌加仓而是纷纷撤退。。。。。。在这里讨论中集都是关心它的证券价值，所以时时听听反面意见还是有作用的。2002-2004年中集大涨为什么没有人这么热烈的讨论中集呢？ 相反中集大跌MACD的专贴就开始火了。 。。。。。。值得思考

                           如果大家认为我说的是错误的，请指教。

中海人

原帖由 中集人 于 2006-3-20 15:40 发表
今天是年报后的第一个交易日，中集B低开低走，大盘却又涨了块20点。从机构报告中可以看到全部是下调赢利预测（包括郑不断的下调，却一直还是买入？？？）。

我想表明的是现在不是买入或补仓中集的时候：（利空 ...

你个臭流氓，一天到晚造谣干嘛？cimc网站被你家的黑客攻击了？中集什么时候开始报名网上业绩推介会了？你以不良之心在此捣乱！还怨别人骂娘？臭流氓会看年报吗？利空出尽是利好都不懂？

john深蓝

[quote]原帖由 中集人 于 2006-3-20 15:40 发表
今天是年报后的第一个交易日，中集B低开低走，大盘却又涨了块20点。从机构报告中可以看到全部是下调赢利预测（包括郑不断的下调，却一直还是买入？？？）。

让我来驳你一驳，已正视听！

--> 今天是年报后的第一个交易日，中集B低开低走，大盘却又涨了块20点。从机构报告中可以看到全部是下调赢利预测（包括郑不断的下调，却一直还是买入？？？）。

这是对中集年报的反应，有很大可能是大股东想压低对价的一个过程，远不是结果。

我想表明的是现在不是买入或补仓中集的时候：（利空未净如下）
1、1季度公司业绩还会很差（南方中集2005年4季度下调了工厂工人的工资，很多人不是裁员而是自己辞职）

不知道你想说明什么？且不论这符合你一贯喜欢的信口雌黄的风格，即使是真的，你们也已经说了半年多了。

2、股改绝对不会符合流通股东的意愿

这只是大股东及其走狗的意愿，结果如何，尚难预料，但我相信我们的努力会有帮助。

3、收购博格公司目前还是进入僵局（从公布收购到目前已经下跌10%之多）

收购博格公司并没有带来多大的上涨，收购不成反而会跌去很多？这消息及年报在股改之前出现更给人带来无限的联想。

目前中集是转型阶段，我认为多看少动为上。去年有人大骂大国手，但回想他并没有错，有人又会说他是机构的托，那你们看看从去年2季度开始国内所有的基金并没有因为中集下跌加仓而是纷纷撤退。。。。。。在这里讨论中集都是关心它的证券价值，所以时时听听反面意见还是有作用的。2002-2004年中集大涨为什么没有人这么热烈的讨论中集呢？ 相反中集大跌MACD的专贴就开始火了。 。。。。。。值得思考

                           如果大家认为我说的是错误的，请指教。

总之，如果你是中集人，请你和你的主子珍重中集的声誉，不要为了一时的利益做中集的叛徒。

oldfats

原帖由 john深蓝 于 2006-3-20 18:17 发表
[quote]原帖由 中集人 于 2006-3-20 15:40 发表
今天是年报后的第一个交易日，中集B低开低走，大盘却又涨了块20点。从机构报告中可以看到全部是下调赢利预测（包括郑不断的下调，却一直还是买入？？？）。 ...

中集的散户真可怜，看看今天B股的走势，真有还卖的！唉！仔细去看看年报多好啊！

john深蓝

原帖由 oldfats 于 2006-3-20 18:44 发表


中集的散户真可怜，看看今天B股的走势，真有还卖的！唉！仔细去看看年报多好啊！

如果继续下跌，我们坚决不要认沽权证！！！

好论坛

原帖由 john深蓝 于 2006-3-20 18:50 发表


如果继续下跌，我们坚决不要认沽权证！！！

关键看你怎么看未来了.如果中集未来很乐观,你又是长线投资的.那现在股票价格越跌.所送的权证越能卖个好价钱.何以怕跌

zcywyy

原帖由 好论坛 于 2006-3-20 19:14 发表

关键看你怎么看未来了.如果中集未来很乐观,你又是长线投资的.那现在股票价格越跌.所送的权证越能卖个好价钱.何以怕跌

不太理解，能否再仔细说说。

ts000039

只是感觉,虽然被控制,可是,主力并没有捞到多少!毕竟散户也不笨!
2007年中集的净资产有可能就到7元!

其实,一直感觉,现在凿空中集股票价格的就是中集集团本身!
为什么国内的基金都不买中集呢,其实,他们也有被中集愚弄的感觉!
想一想吧,2004年对跌价准备金的计提是在前三季度,股票价格在20元以内!
怎么不在2004年年末提取呢!当时股票价格可是连创新高 !
现在,散户被套牢了,2005年成了在年末提取了呢!并且箱子价格都跌到历史低位了!
所以,我们都是中集这个大庄的鱼肉而已,价值投资目前还是更高级的欺骗而已!

ts000039

这次股改,我们必须团结起来,利用各种渠道告知中集!
不能企图欺骗算户,蒙混过关,必须拿出真实的东西来,
基于000039的特殊性,可以送认股权证,但是,折合对价不能低于10送2!
10 送 8份以上,认沽价不低于11元!

             中集集团,你不能当了婊子还要立牌坊!

queenie000039

我QQ在这里发言从不改头换面,这段时间除了贴个中集月刊,什么都没做过,倒是某些人很是心虚....那个什么SHITOUJI2006你自己贴的话怎么不敢承认啦,还贴了三次,让所谓的假打办及中集人很是不舒服.....不过你贴子的还是不错的..给你加分.....请笑纳............

[ 本帖最后由 queenie000039 于 2006-3-20 20:10 编辑 ]

john深蓝

原帖由 好论坛 于 2006-3-20 19:14 发表

关键看你怎么看未来了.如果中集未来很乐观,你又是长线投资的.那现在股票价格越跌.所送的权证越能卖个好价钱.何以怕跌

如果股价下跌，认沽价就不会理想！

john深蓝

原帖由 ts000039 于 2006-3-20 19:40 发表
这次股改,我们必须团结起来,利用各种渠道告知中集!
不能企图欺骗算户,蒙混过关,必须拿出真实的东西来,
基于000039的特殊性,可以送认股权证,但是,折合对价不能低于10送2!
10 送 8份以上,认沽价不低于11元!

  ...

握手！

john深蓝

原帖由 queenie000039 于 2006-3-20 20:08 发表
我QQ在这里发言从不改头换面,这段时间除了贴个中集月刊,什么都没做过,倒是某些人很是心虚....那个什么SHITOUJI2006你自己贴的话怎么不敢承认啦,还贴了三次,让所谓的假打办及中集人很是不舒服.....不过你贴子的还是 ...

假打扮显示的性别是女的，怎么也来调戏我们的QQ妹妹？

总不能连性别也要打扮打扮吧，呵呵。