涌浪

sajia527

楼主| 发表于 2025-11-28 16:00 | 只看该作者
指数在反弹，还缺最后一次回撤。

桥林

周末闲谈（87）

持久战（2）AI终端应用王者降临
五年前，学生谈了自己的理解：未来的大牛市，科技板块是主力。科技板块中，人工智能是核心发动机。
五年过去了，AI作为核心已经得到了各位老师的认可，其在医疗、教育、交通等领域的深度应用正不断释放技术红利。终端层面的智能迭代加速，从语音助手到自动驾驶，从智能家居到工业机器人，AI已逐步渗透至生产生活的各个角落，成为推动社会进步的关键力量。
AI的狂飙突进，离不开两个基础支撑：
1、底层支撑—电力。在持久战（1）中，学生用了王者归来形容新能源、储能、电池的崛起，正是能源革命为AI时代铺就的基石。没有稳定高效的电力供给，算力便是无源之水，智能终端亦难以为继。
2、顶层构建—创新。特别是硬件的创新与发展，如同AI这栋摩天大厦的一砖一瓦一样，构筑起技术演进的物理载体。芯片架构的突破、传感器精度的提升、边缘计算能力的增强，正不断拓宽AI终端的应用边界。每一项硬件革新，都在为智能化浪潮注入更强劲的动力，推动人机交互迈向更高维度。唯有软硬协同，方能行稳致远。
以上这些，都是基础类的支撑，是AI终端持续演进的底层逻辑。
任何先进科技学技术转化为先进生产力都无法绕过一个关键环节，即生产要素的重新配置与产业化落地。简单说就是，能否被消费者接受，并产生源源不断的利润，反过来支撑技术的持续迭代。庸俗些说就是，能否赚到钱，才是检验技术生命力的终极标准。
这样的例子太多了，如昔日的智能手机取代功能机，凭借触控交互与应用生态重构用户习惯。诺基亚什么都没有做错，却在终端应用阶段被消费者无情抛弃了，因为它未能及时洞察用户需求的深层变迁。而今AI终端的竞争，早已超越单一性能比拼，演变为场景理解力与生态黏性的综合较量。谁能以用户价值为中心，构建起从硬件到服务的闭环体验，谁便能在持久战中赢得未来。技术浪潮从不怜惜迟疑者，唯有持续创新、贴近生活，方能立于不败之地。
各位老师知道，AI纵向看，可以分为三个层次：
1、硬件
2、软件
3、终端应用
硬件掌控算力、能源与硬件设施，软件聚焦算法模型与系统架构，而终端应用则直面场景落地与用户体验。三者环环相扣，缺一不可。唯有基础稳固，技术方可精进；唯有技术成熟，应用才能繁荣。当前，AI正从技术驱动迈向场景驱动的新阶段，应用层的创新愈发依赖于对真实需求的精准捕捉。智慧医疗中辅助诊断的深入、智能交通里车路协同的落地、教育领域个性化学习的普及，无一不是技术与场景深度融合的产物。未来竞争的关键，在于以终端为入口，打通数据流、服务链与用户生态，实现价值闭环。唯有如此，AI才能真正走出实验室，融入千万家庭，服务于社会发展的每一个细微场景。
据霉弟能源研究所（IER）估算，OpenAI“Orion”模型进行一次训练所消耗的电量约达110亿千瓦时（kWh），这一耗电量相当于约100万霉弟家庭一整年的用电量，并且这些电量足以让特斯拉Model 3行驶440亿英里，这个里程大约能往返海王星三次。 
微软CEO纳德拉也在一档播客节目中承认，公司正面临一个前所未有的窘境，“手上有成堆的GPU，却因为缺电、缺空间，只能闲置”这一矛盾揭示了AI基础设施发展中的深层失衡：算力扩张正遭遇能源供给的物理极限。数据中心的电力需求呈指数级攀升，而电网扩容速度远不及芯片迭代节奏，导致“算力堰塞湖”现象日益严重。
我们从上面的新闻事件可见，电力能源短期无法大幅提供的背景下，我们可以预见到的是：作为AI的三个层次的第一层“硬件”已进入相对过剩。
在等待能源基础建设快速追赶的时间空档期，除了给新能源、储能、电池带来了巨大价值空间外，AI的第二层软件，尤其是第三层终端应用，将迎来前所未有的发展机遇。正所谓“工欲善其事，必先利其器”，当硬件红利趋于饱和，软件与应用层的精耕细作便成为破局关键。
AI之争，终将落脚于对场景势能的把握。谁能以更高效的算法降低能耗依赖，以更智能的应用触达用户痛点，谁就能在有限资源下实现最大价值输出。因此，优化算法效率与挖掘场景深度将成为下一阶段的核心竞争力。通过模型压缩、推理加速与架构创新，降低单位算力能耗，是缓解电力瓶颈的必然路径。同时，终端应用需聚焦垂直领域，强化真实需求响应能力，在医疗、交通、教育等高价值场景中构建低功耗、高适配的智能服务闭环。唯有将技术势能转化为可持续落地的应用动能，方能在硬件过剩与能源受限的双重约束下，实现AI产业的稳健演进。此时，AI的发展更需回归本质，以务实姿态推动技术与生活的深度融合。不再盲目追逐参数规模与算力堆砌，而是转向轻量化、场景化、可持续的智能服务构建。2025年11月29日的产业趋势表明，边缘计算与端侧AI正加速渗透终端设备，通过分布式架构缓解中心化算力的能源压力。模型小型化与芯片能效比提升协同驱动下，手机、汽车、工业设备等场景已实现本地化智能决策，显著降低数据传输能耗与响应延迟。未来竞争焦点将集中于“算法—硬件—场景”的协同优化，而非单一维度的性能冲刺。正如《道德经》所言：“大巧若拙，大智若愚”，真正的智能不在于算力的堆叠，而在于资源约束下的智慧调度。当中心化算力遭遇能耗天花板，分布式智能便成为破局之道。通过将计算任务下沉至终端，不仅提升了响应效率，更实现了能源利用的集约化。在此趋势下，AI的价值重心正从“巨模型”转向“微场景”，从“云端霸权”走向“边缘共生”。未来的技术生态，必将是高效算法与低功耗硬件深度耦合、场景需求与能效管理动态平衡的有机体系。
想想二十五年前的1990年的互联网萌芽期，彼时亦无人预料信息洪流将如此深刻地重塑世界。到处都在烧钱建设门户网站，到处都在烧钱搭建网络基础设施，到处都在烧钱迭代网络硬件支撑，却鲜有人关注应用层的真正价值。
当然，我们也不知道。
现在开启上帝视角来回溯那个阶段，真正的大赢家是应用端。而应用端的大赢家是游戏、网购、社交与搜索。网易、阿里、腾讯、百度等企业之所以脱颖而出。并非因为它们拥有最先进的网络技术，而是因其精准捕捉了用户最真实的需求场景，并以极简方式实现了价值连接。游戏满足精神娱乐，网购重构消费模式，社交维系人际关联，搜索降低信息获取门槛。它们将技术隐于服务之后，用体验赢得市场。如今AI产业亦站在相似的岔路口，历史正在重演——真正的突破不在于模型有多“大”，而在于触达场景有多“深”。当下AI的演进路径正逐渐印证这一规律：那些深耕垂直领域、以小模型实现高价值闭环的应用，正在医疗、制造、教育等场景中悄然落地。它们不依赖千亿参数，却通过精准建模与领域知识融合，解决具体痛点问题。未来十年的竞争格局将由“谁更能理解场景”而非“谁算力更强”决定。技术终将隐入背景，唯有服务留在前台。正如当年TCP/IP协议沉默支撑起万维网的繁荣，AI的底层架构也将在无形中完成进化。算力会像水电一样无处不在却又无需察觉，而真正的创新将集中在对人类行为的理解与响应之上。那些能够洞察医生诊疗习惯、工人操作流程或教师教学节奏的系统，将成为新智能时代的基石。未来不属于拥有最多GPU的人，而属于最懂具体问题的人。技术的终局，是让技术消失。AI终端应用，作为AI革命的压轴登场王者，将会缓缓揭开它神秘面纱，以无感之姿融入日常。

远离杠杆，珍爱自我

桥林

随笔（000278）

1、12月9日，霉联畜降稀
2、12月18日，小八嘎加稀
3、12月12日，央妈打开水龙头
霉弟继续向左打转向灯，向右打方向盘
小八嘎继续在作死的边缘疯狂试探，继续赌霉弟干爹不打它，熊猫亲爹不揍它。
熊猫进一步大力踩下油门
小八嘎加稀之日就是通胀失控倒计时。三、四年后，小八嘎就是第二个阿根廷、土耳其。那时的小八嘎，除了八嘎民众过的水深火热之外，对于其他锅家而言，是旅游的理想目的地。但是现在，小八嘎正是蹦的欢的时候，并给蓝星经济带来短暂的不确定性......



（远离杠杆，珍爱自我）

antonio333

桥林 发表于 2025-12-1 18:24
随笔（000278）

1、12月9日，霉联畜降稀

请问这个预测的意思的两家F水，但逼着小日加，让资金定向向两家流吗？

lfw123

antonio333 发表于 2025-12-2 17:41
请问这个预测的意思的两家F水，但逼着小日加，让资金定向向两家流吗？

加息，外部资金流入。内部资金往银行跑，通缩。
JX，银行资金流出，通胀。

桥林

antonio333 发表于 2025-12-2 17:41
请问这个预测的意思的两家F水，但逼着小日加，让资金定向向两家流吗？

lfw123给出了答案

sajia527

日本加息之日，需要回避，后面几个交易日，会跌。跌完才能在进

桥林

sajia527 发表于 2025-12-3 16:11
日本加息之日，需要回避，后面几个交易日，会跌。跌完才能在进

可以视作12月份，市场最大的不确定性。
确定性是，大A牛市去年底已经开始，这是牛市途中。
即便有小八嘎的不确定干扰市场，在牛市背景下，强势股不会跟随调整、回撤，而是选择向上突破。
例如，前期学生提到的光伏、储能、电池、AI应用端（特别是文化传媒）
学生第三篇“持久战”会写一篇“万王之王—文化融合”

桥林

周末愉快，各位老师，

sajia527

周末愉快，各位老师

桥林

随笔（000279）


大多数情况下，不在于你做了些什么。而在于对手、敌人做了些什么。
2012年，小八嘎的小八嘎长野舔家淹和东京都知事十元身太浪误判形势，贸然推动“购买钓鱼岛”闹剧。最终，直接促成了熊猫实际管辖钓鱼岛及其附属岛屿的既定事实，使我国在东海权益争端中占据战略主动。
2025年，小八嘎新人八嘎长搞事遭瞄上台即开始政治冒险其强行推进涉华消极议程，在作死的边缘疯狂试探。
学生不是在普及历史事件，更不是激发各位的爱锅热情。学生在讲投资逻辑的形成、发现、理解、贯彻、执行。
几周前，学生讲到AI板块的热点开始从AI硬件向AI应用端转移。学生的投资逻辑形成并不复杂、源于对趋势的观察与反向推演。
1、微软CEO纳德拉也在一档播客节目中承认，公司正面临一个前所未有的窘境，“手上有成堆的GPU，却因为缺电、缺空间，只能闲置”这一矛盾揭示了AI基础设施发展中的深层失衡：算力扩张正遭遇能源供给的物理极限。数据中心的电力需求呈指数级攀升，而电网扩容速度远不及芯片迭代节奏，导致“算力堰塞湖”现象日益严重。
2、霉弟多次拉闸限电行为凸显能源基础设施滞后于技术发展的现实困境。
3、昨天，也就是12月5日，媒体报道菊厂创始人任老的讲话：没有网络的算力是信息孤岛 AI重在应用...。
这些公开的信息，叠加在一起，给我们一个非常直观的信号：AI发展的重心正从单纯的算力堆砌转向网络化协同与应用场景落地。能源约束下，算力扩张不可持续，唯有通过高效连接与分布式架构，实现资源最优配置，才能突破瓶颈。
进一步去推导，现在可以看到的两个巨大的方向是：
1、电力供应不足导致的能源基础建设大面积展开带来的巨大机会。主要集中在新能源（光伏）、储能、电池和它们的细分领域。
2、电力供应不足导致大量算力资源闲置，AI开始转向应用端深度整合，推动算力资源的分布式调度与边缘计算落地。
以上，学生讲的投资的某个级别结构的底层逻辑支撑。
我们深入结构，讲的稍微细一些：
1、熊猫全方位轰击小八嘎，首当其冲得利的就是远洋渔业。2022小八嘎在海鲜品领域占据熊猫国内市场50%左右，如今这一比例已断崖式下跌至不足5%。
2、第1点，是一个粗放的投资逻辑。我们可以想的更为深入些，例如现在的当红炸子鸡：半导体芯片细分领域、光伏、储能、电池材料等细分领域。过去，小八嘎处在垄断地位的细分市场，如：硅片、光刻胶到电解液、隔膜材料...等。
3、我们还可以思考的更加深入一些......。
当技术封锁与市场替代形成双重夹击，国产化替代的紧迫性已从政策驱动转为市场自觉。以光伏产业链为例，国产多晶硅提纯技术突破使生产成本下降逾60%，反向挤压小八嘎同类产品市场份额；在电池材料领域，磷酸铁锂体系的规模化应用更令其传统优势电解液产品需求锐减。这种结构性替代不仅体现在产能置换，更在于标准话语权的转移——中国主导的新型储能并网协议正在重塑亚太区域能源基础设施规则。技术自主与标准输出的双重推进，正加速上合组织区内产业链重构。在此背景下，上合组织框架下的能源合作项目正成为技术标准输出的重要载体。中国牵头建设的跨境智能微电网示范工程已在哈萨克斯坦落地，集成光伏预测算法与动态负荷调度系统，首次实现区域绿电实时互济与算力节点联动响应。这一模式将新能源发电、边缘计算集群与物流网络协同部署，既缓解偏远地区算力闲置问题，又为分布式AI应用提供低延时、低碳排的基础设施支撑。随着多国启动同类项目建设，基于统一通信协议与能源数据交换标准的“数字能源丝绸之路”初具雏形，推动区域能源治理向智能化、去中心化演进。
瞧，高科技、新能源版的一带一路投资逻辑出现了。
昨天，搞事遭瞄开始流露出退让的迹象。但是，熊猫怎么可能放弃这个时机？那必须乘胜追击，进一步巩固在新能源与高科技领域的主导地位。
毕竟，搞事遭瞄心里是不服的，小八嘎民众90%以上是支持她的。一个被干爹霉帝二战时暴击两次锅家，确实有它独特的一面。没有一次暴击是白挨的。
熊猫在痛打落水狗的同时，大力推进国产替代的巨大商机，才是熊猫目前更为关心和在意的。


（远离杠杆，珍爱自我）

slxx

谢谢，受益匪浅！

桥林

桥林 发表于 2025-12-1 18:24
随笔（000278）

1、12月9日，霉联畜降稀

霉弟如期降稀。
接下来，该小八嘎赌锅运，逆势加稀了，

说明：随笔（278）对央妈议息的时间是笔误，更正为12月20日，央妈降稀

sajia527

估计日本大概率要加了，最多只是怎么加的事。的赶在他加息之前卖出去，然后加息公布之后，在买回去