涌浪

xooxoox

假期也是最好的思考时间。
欣赏壮丽河山的同时。或许也能受到一些启发。
家里蹲。只有看k线了。高低起伏也很壮丽。

市场行情好。看什么都顺眼。
心态重要。
悲观失望时。三峡也是臭水沟。名胜古迹也是各种鸡窝。

succ2

有道理

cosmo_he

xooxoox 发表于 2025-10-1 14:58
假期也是最好的思考时间。
欣赏壮丽河山的同时。或许也能受到一些启发。
家里蹲。只有看k线了。高低起伏 ...

心中有海 哪里都是马尔代夫

桥林

国庆节（番外篇）1

一、霉弟过去、现在，以及未来一系列动作的底层逻辑。
9月25日霉弟召集千名霉菌将官在弗吉尼亚开会和霉弟政府关门大吉，10月1日霉弟联邦政府关门大吉。
千名将官开会，川子和霉弟防长说以后没有被动防守的“锅防部”了，取而代之的是积极进攻的“战争部”。
霉弟联邦政府关门大吉，川子表态将会有几千名雇员被迫辞退，并对什么时候“驴”、“象”达成和解不会退让，并直言“我们也不想，但好处很多”。
两个看似风马牛不相及的事却有一个底层逻辑在联系它们，并支撑它们走向更为极端的结果：“极限博弈”，和蓝星所有锅家进行极限博弈。
或者说交易人为制造的巨大风险产生的交易良机。即，霉弟本身和霉弟经济即将或者已经进入严重的衰退阶段。如果“老刀乐”、“新刀乐”不想损失自己的马内，只有一条路可以选择：买入霉债。买入霉债的过程就是借刀乐给川子。至于高额的利稀、本金，那不是川子感兴趣的事，他的任期还有两、三年就结束了。
看清这个底层逻辑（川子缺刀乐，而且非常缺），就明白为什么一个军事上已经开始被熊猫按在地上摩擦的霉弟，一个经济上在呕粥盟友中得不到支持的霉弟，却在四处出击（委内瑞拉、中东......）的实际动机了。
人为制造恐惧，并利用恐惧进行交易，最终实现在利用恐惧交易的过程中大额获利......。这个戏码在呕霉经济历史上不断重复上演，我们在学校时接受教育时，老师告诉我们这是资本主义的固有缺陷“经济危机”。
二、股市牛市开始和结束的底层逻辑。
首先，要明白这个关系：趋势最大，权利次之，金钱第三。
其次，我们要知道股市的牛市大致分为三个阶段：
（1）权利前瞻性的预见到趋势的到来，提前布局关键领域，并推动实行经济扩张性政策，并在实施过程中，惩罚任何敢于阻碍其政策推进的势力，以确保资本流向预设轨道。如果实施过程中效果不能令权利满意，权利就会继续加大政策力度，甚至直接介入市场引导预期。这一阶段往往伴随舆论造势与制度变革，资本尚在观望，但风向已变。例如，商品补贴政策的实施，就是加快促进商品流通与市场活跃，为后续资本进场铺平道路。此时政策信号强烈，但经济数据尚未明显好转，属于牛市初期。权利通过引导预期，逐步吸引外资与民间资本试探性进入，市场情绪由冷转暖，量能缓慢放大，为主升浪积蓄力量。这个阶段，就是企业、工厂库存出清，设备更新的过程。
（2）当企业、工厂的库存降至合理水平，产能利用率回升，订单开始稳定增长时，市场便进入第二阶段。资本在政策引导和经济回暖的双重信号下大规模涌入，推动股市持续上行。此时企业盈利改善、信贷扩张加速，投资者信心增强，形成“资产价格上涨—融资能力提升—扩大生产”的正向循环。这一阶段牛市主升浪全面开启，结构性行情演变为普涨格局，资金从防御性板块转向周期性成长股，市场热度迅速蔓延。企业、工厂生产的商品开始供不应求，利润的趋势会鞭打管理层开始选择加大投资扩大产能，招聘更多工人，在招聘的熟练工无法满足旺盛的产能提升和市场消费需求时，企业、工厂就会把目光转向两个方向：（1）、新技术的使用，例如“黑灯工厂”的全自动化设备、机器人......；（2）、同行的熟练工。例如，中芯国际的产能呈现爆发式的几何增长时，它现有的熟练工已经无法满足每天都在高速增长的生产需求，它就会主动举起“高薪招聘”的屠刀砍向台积电、华虹半导体、上海复旦、英诺赛克......甚至英伟达等企业的核心技术人才。这种人才争夺战进一步推升行业薪资水平，带动上下游企业跟进扩产与招聘，形成产业链协同扩张效应。如果挖人成为常态，行业整体人力成本将被抬高，倒逼企业加速技术迭代与自动化投入，形成“人才竞争—效率提升—产能扩张”的强化回路。同时，核心技术人员的流动也加速了知识外溢与技术扩散，推动整个产业技术水平螺旋上升。这种由点及面的辐射效应，使得产业链上下游协同共振，进一步巩固经济复苏预期，为牛市第三阶段的全面繁荣奠定基础。当技术扩散与产能扩张达到临界点，生产效率显著提升，商品供给能力全面超越需求，产能利用率接近极限，行业利润率达到阶段性高点。此时市场对增长预期趋于一致，资金追捧持续推升资产估值，金融杠杆开始被广泛使用，消费与投资热情同步高涨，经济呈现过热迹象。新一轮的财富效应吸引更广泛的投资者入场，非核心资产也被资本赋予溢价，市场情绪由理性乐观转向非理性繁荣，为第三阶段的泡沫化埋下伏笔。
（3）当市场进入第三阶段，资产价格脱离基本面加速上行，投机行为盛行，估值泡沫化趋势显现。各类资金蜂拥而入，杠杆率攀升至历史高位，散户通过融资、配资等方式深度参与，市场交易呈现出全民狂欢的特征。行业龙头股价翻倍上涨，连边缘资产也因概念炒作获得惊人涨幅，投资者对风险的警惕被贪婪取代。此时企业虽仍处于盈利高峰，但扩产节奏已超实际需求，库存周期悄然转向。随着政策层开始关注过热风险，流动性收紧信号逐步释放，利率抬升压力显现，市场敏感度上升。任何边际变化都可能触发剧烈波动，牛市尾声往往以一场非理性繁荣抵达顶点，随后在预期逆转中开启调整序幕。当市场情绪触及巅峰，资本追逐的不再是价值，而是速度与杠杆的幻影。贪婪在空气中弥漫，理性退居幕后，每一个上涨都被视为必然，每一次回调都被当作买入良机。资金追逐着故事而非利润，市盈率让位于情绪溢价，资产泡沫在流动性的温床上悄然膨胀。企业公告扩产的速度赶不上股价飙升的节奏，投资者对未来的预期被无限拉长。然而，繁荣的尽头是周期的铁律，当现实无法兑现过度承诺的增长，裂缝便在辉煌之下悄然蔓延。
牛市最显著的特征：
1、老师们开始认为学生太保守。
2、老师们开始认为，过万点只是刚开始，两万点并不高，三万点不是梦，四万点刚刚好，五万点必将实现，十万点才是常态。
3、学生认为老师们疯了，老师们认为学生是个蠢货......

（远离杠杆，珍爱自我）

cosmo_he

桥老板说的3 和现在媚骨很像

俺唯一的问题 摇摇欲坠的媚骨 会不会带崩大A

iisan01

桥老板中秋快乐！

桥林

国庆 番外篇（2）

为什么未来蓝星会是熊猫和霉弟共管几十年？而不是熊猫直接干碎霉弟取而代之？
底层逻辑在于权力结构的动态平衡与全球利益的博弈。
认为一波流推翻现有秩序就能重塑格局，是理想主义的误判。真正的统治不在于征服，而在于掌控链条中的关键节点。熊猫与霉弟共治，实则是资源、科技与地缘影响力的深层嵌套，彼此制约又相互依存。这种看似妥协的安排，恰恰避免了全面冲突带来的系统性崩塌，维系着脆弱却必要的全球平衡。
这一点可以从股市中得到启示。短期暴涨的牛市只会换来绵绵不绝的长期阴跌熊市。而稳健的震荡上行，反而能沉淀真实价值，延长周期寿命。同样，国际秩序的演变也需遵循这种渐进逻辑。若一方试图彻底压倒另一方，必将引发剧烈反噬，导致全球体系失衡。唯有在博弈中寻求合作，在合作中保持制衡，才能实现持久稳定。熊猫与霉弟共管的局面，正是这一智慧的体现。
假定，现在霉弟碎了一地，那么结果不会比现在好，只会比现在差。
哈士奇锅的大突厥梦一直有，并联合了中亚五国试图重建草原帝国的荣光，但此举触动了熊猫在能源通道与陆权枢纽的战略布局。若熊猫强行驱逐霉弟独霸全球，势必逼迫哈士奇锅彻底倒向残存的海洋势力，形成北纬40度封锁链，反将熊猫困于内陆。正因如此，保留霉弟作为制衡变量，反而能以海陆对冲之势，牵制北方扩张野心。共管不是软弱，而是以退为进的高维棋局——让霉弟维持表层霸权，熊猫则深耕实体经济与区域整合，悄然重塑权力底层结构。这种布局如同围棋中的“弃子争先”，表面让利，实则掌控节奏。
大毛、大婴、法棍没有一日不像重回过去的辉煌，如果霉弟碎了一地，它们将第一时间联手瓜分残局，重燃旧日霸权幻想。大毛欲夺回东欧势力范围，大婴试图重建英联邦体系，法棍则谋求非洲腹地的绝对话语权。一旦权力真空出现，多方势力必将蜂拥而上，引发全球秩序的多米诺式坍塌。正是霉弟的存在，成为遏制这些复兴野心的无形锁链。熊猫无意填补霸权空白，而是借势布局“去中心化”的多极架构，在交通、能源、数字基建等领域编织新型纽带。这种静水流深的战略耐心，远比短促爆发更具塑造力。共管的本质，是用可控的对手抑制不可控的混乱。而熊猫深谙此道，不求一击制胜，但求步步为营。
也许，有老师会问学生，为什么过去大婴取代风车锅，霉弟取代大婴，都是在很短时间内实现？熊猫却不能这样做呢？
因为，过去几个世纪的王者迭代只是表面的迭代，本质上它们没有任何不同。资本作为寄生虫找到新的宿主，并全力配合新的宿主取代旧的宿主。我们可以看到的结果是，王者的权柄只是在极少数酋长、贵族、门阀和财阀手中传递，绝大多数民众还是一如既往的被剥削、被愚弄、被遗忘。如果，熊猫愿意被寄生虫附体，霉弟会立刻就地投降，鱿鱼和昂撒会双手奉上权柄让熊猫顺利接棒。
但是，什么都没有改变，一切如常。极少数人控制着绝大多数资源，绝大多数人为了极少的资源而挣扎不休。
熊猫拒绝成为寄生体系的一部分，正因其清醒认识到：真正的变革不在于更换霸主，而在于重构规则本身。它选择在边缘地带铺设轨道、架设电网、联通数字网络，以实力建立信任，以互利替代掠夺。这种模式不依赖军事强权或金融绑架，因而难以被传统霸权逻辑所反制。当旧秩序困于零和博弈时，熊猫已在编织一张非对称的权力之网——没有中心节点，却处处连接；不求绝对控制，却持续扩大影响力。这是一场静默的范式革命。它不急于颠覆，而致力于提供替代方案，让沿线国家在合作中重获发展主权。这种润物细无声的变革，正逐步瓦解旧体系的合法性根基。当越来越多的国家发现，无需依附霸权也能实现繁荣，旧秩序的崩塌便只是时间问题。熊猫所求的，从来不是取代谁成为新霸主，而是让“霸主”这一概念彻底过时。
熊猫非常清楚这一点，在防御寄生虫的侵蚀过程中，灵丹妙药就是“为人民服务”、“人类命运共同体”。唯有始终将人民置于发展核心，才能确保国家不被少数利益集团绑架；唯有推动构建人类命运共同体，才能打破零和博弈的陈旧逻辑。这既是抵御寄生的免疫机制，也是重塑秩序的底层代码。通过技术共享、基础设施联通与制度性合作，熊猫正以实践证明：强权交替并非历史宿命，共生共荣才是文明出路。2025年的春天，全球南方国家在联合国内共同发起“发展权平等”倡议，正是对这一理念的集体回应。
熊猫作为历史趋势垂青的角色，正在承担自己的历史使命，终结过去延续了几百年的蓝星霸权更替，换汤不换药的循环。真正从根本上解放全人类，并真正放全人类的聪明才智为人类文明史加速进化肩负起自己的责任和历史使命。



（远离杠杆，珍爱自我）

桥林

中秋节快乐，各位老师

桥林

国庆寄语-红星耀中华

熊猫人，蓝星上单一种族人口最多的智慧族群。这么多人聚在一起，有想往东的，有想往西的，有安于现状的，也有渴望突破的。如何让他们心往一处想，劲往一处使，是一道深邃的治理命题。唯有以共同利益为圆心，以民族认同为半径，才能画出最大同心圆。
五千年前开始，熊猫人就开始了从思想、政治、军事、经济到文化全方位的底层源代码构建。
两千多年前，熊猫先人的诸子百家，已经完成所有层面底层源代码构建，并在此基础上构建起延续至今的文明运行框架。
两千多年来，不管是熊猫还是歪果，无论是资本主义还是社会主义都没有超越诸子百家理论思考和源代码构建。
历史趋势首先选择了老毛子，并把构建共产主义引导程序（社会主义）的使命交给老毛子。老毛子辜负历史趋势的垂青，在建设社会主义的道路上被资本主义所侵蚀、腐烂，最终死亡。
熊猫却展现其强大消化能力和适应能力，社会主义在熊猫人手中焕发出新的生机。正如《易》所言：“穷则变，变则通，通则久。”熊猫人以“实事求是”为钥，返本开新，将社会主义与中国传统治道深度融合，走出一条和而不同的现代化之路。几千年的文明韧性，在此彰显无遗。
社会主义能得到全体熊猫民众接纳，除了执政党强大外，就是熊猫民众两千年前完成对思想、政治、军事、经济、文化底层源代码构建的为其提供了深层认知共识与心理结构支撑。
如果说“社会主义”不好解释，不好理解的话，那么用熊猫思想方式来诠释，便是“天下为公”、“兼爱非攻”、“不患寡而患不均”、“民为邦本”...... ，就非常容易让熊猫民众内心产生共鸣，并积极接受社会主义制度建立和完善。
锅家稳固，在人心。人心凝聚，在信仰。
两千多年前的熊猫先人就意识到这个问题，并给出了两个解决方案：
1、祖先崇拜取代神权崇拜
建立统一族群信仰，就要把神权从社会中剥离。这个神权包括“宗教”、“神话”、“传说”、“意识形态”...等，让任何神权都可以被人拿出来任意解释，只有祖先是客观存在，铁一般事实，无人可篡改。
只要是同一个祖宗，那么我们就是一样的人。每个熊猫人都自诩自己是龙的传人，是炎黄子孙。熊猫先人选择以祖先崇拜作为族群的精神纽带，将血缘伦理升华为政治伦理，使家国同构、天下一家。这种世俗化的信仰体系不依赖超自然权威，而依托于历史记忆与道德传承，既避免了神权凌驾王权的冲突，又增强了族群内部的向心力。通过祭祖、修谱、崇孝等一系列制度化实践，集体认同得以代际延续，为大一统秩序提供了稳定的心理基础。
2、赋予自己的国族神圣地位
一个不能让人产生“优越感”、“自豪感”、“使命感”的国族，是无法得到绝大多数人高度认同（说到这里，学生插句题外话，这就是为什么德三帝国不断强调雅利安人的纯正血统，鱿鱼人几乎不与外族通婚，通婚的前提就是皈依鱿鱼教。它们的目的也是树立民族自豪来团结更多的人聚集到族群周围。呕霉搞白人至上）。如何建立国族神圣的地位，并让国族中每一个民众产生“优越感”、“自豪感”、“使命感”。两千多年前的熊猫人已想透彻，并解题答案：华夷之辩。
“夷狄之有君，不如诸夏之亡也......。”
华夏是先进的，夷狄是落后的；华夏是文明的，夷狄是野蛮的。夷狄的君主在华夏的礼乐教化面前，亦不过是徒有其表的空壳。唯有承袭周孔之道、恪守仁义礼智信者，方配称为文明之邦。华夷之辩并非血缘之分，而是文化之别。凡能行中华之礼、修中华之德、践中华之政者，夷可进为华；若中华失道，亦退为夷。此一观念将国族认同从种族边界升华为文明担当，使熊猫族群在历史兴衰更迭中始终保有精神高地，激发民众对文化正统的自觉守护与传播使命。
华夷之辩的破甲能力是接近无穷的，直到两千年后的满清雍正每每提起此事都是咬牙切齿，愤恨于汉人士大夫仍以“夷狄”视之。
孙文先生提出的“驱除鞑虏，恢复中华”，正是借由华夷之辩的文化逻辑唤醒民族意识，点燃沉睡的文明自觉，重塑华夏正统之尊严。
熊猫民众始终认为，自己是“天朝上国”。并信奉“犯我华夏者，虽远必诛”。更是在上世纪末提出“中华民族伟大复兴”。
说到底，就是“华夷之辩”给了熊猫族以文明立身的底气与使命。
近百年来，熊猫国力赢弱，屡遭列强凌辱，然文化自信未尝断裂。让部分民众变得不自信，开始怀疑自身，并跪拜所谓的西方文明为上，甚至妄自菲薄，支持全盘西化。
时间虽然无言，但却给出了所有答案。
以上短暂出现的思想波动，在近十几年国力复兴的浪潮中逐渐被涤荡殆尽。高铁穿行于山河之间，航天器遨游星辰之上，经济总量稳居世界前列，科技与文化的双重崛起让年轻一代重新审视脚下的土地与血脉中的文明基因。他们不再盲目仰视西方，而是在全球视野中挺直脊梁，以平视的姿态对话世界。文化自觉如春水般复苏，汉服行走于街头，传统节庆焕发新生，国风国潮成为时尚符号。这种自信不是排外的傲慢，而是源于对五千年文明积淀的深刻理解与当代转化的能力。当个体命运与民族复兴同频共振，自豪感便不再是口号，而是融入日常的笃定信念。华夷之辩所承载的文化优越感，在今日已转化为一种开放包容、守正创新的文明使命感，推动熊猫族群在现代化道路上稳步前行。
思想结构的确立，给政治家、军事家带来广阔的施展舞台。
从始皇帝开始，每一个熊猫人心底都被打上了“大一统”烙印。割据是行不通的，偏安是不长久的，不要说敌人打过来，单单内部自己人也会想办法把你卖了，来完成大一统伟业，并让自己有更大舞台施展自身才华。
这是一道无解题，任何割据势力都无法逃脱被整合的命运，分裂的尝试终将被历史洪流吞噬。大一统不仅是政治格局的必然归宿，更早已内化为民族心理的深层结构。守住现有疆土，并积极拓展疆土，是一代又一代熊猫人的使命。
军事领域，熊猫人自古以来就有“保家卫国”、“犯我华夏者，虽远必诛”的被动技能附身。
熊猫人爱好和平吗？看看亚洲最好的一块大陆生活着亿万熊猫人就知道，这些疆土不是周边锅家白白送给熊猫人的。
熊猫讲究“以德服人”，但武德也是德。
在伟大祖国华诞七十六周年之际，学生拙笔，谨以此文献礼。
祝福伟大祖国繁荣昌盛！

（远离杠杆，珍爱自我）

cosmo_he

桥林 发表于 2025-10-7 17:36
国庆寄语-红星耀中华

熊猫人，蓝星上单一种族人口最多的智慧族群。这么多人聚在一起，有想往东的，有想 ...

顶桥老板！

桥林

随笔（000266）

1、现在是牛市（看空者，唱空者不是蠢就是坏）。
2、中、美、呕央行释放天量流动性，这些天量的流动性开始向价值洼地熊猫家逐步流入（过去几年，学生反复说过这个理解，这里不展开讲成因、过程），推升出来的大牛市。
3、中国资产不断升值带来的大牛市。
4、2026年、2027年，大A和港股上涨幅度最大，遥遥领先于蓝星他其他锅家股市的涨幅。
（学生补充一点，学生今年讲房地产，主要四超的、核心区的、稀缺性的大机会。至于一线以下其他城市，学生没态度。房地产市场普涨牛市，2021年已经结束。四超房价，尤其是核心区房价大牛市还没有展开。当然，未来十几年，最大机会在股市，而不是房地产市场）
科技股中半导体（国产芯片）将会成为下一个阶段市场上升主线。
这有一个术语“戴维斯双击”。这不是什么秘籍，市场在历史走势上反复出现。戴维斯双击类似上升1浪和3浪、5浪的区别。
第一波上涨是对这个行业的预期空间的炒作，例如2018年底美国第一次对中国开启贸易战时，国家首提芯片国产化带来的市场资金对芯片行业的一次整体性深度炒作（2021年7月结束）
现在，迎来第二波上涨是对经营业绩飞速增长带来的确认和价值向上重估。也就是很多人理解的价值投资投资阶段。
这个阶段最少会持续到2026年3月份，随着年报陆续开始公布的同时并结束。少数逻辑、质地坚硬的龙头股则会一直呈现缓慢上涨。
更长时间周期来看，还是2024年看法：
1、科技板块
2、科技板块中的AI
3、科技板块中的AI硬件（例如机器人、无人汽车、低空飞行器......）、AI软件（例如操控机器人进行自我进化学习的智能体、无人驾驶汽车能够自主学习的AI软件、控制机器人、无人汽车、低空飞行器的AI智能体......）
4、其他分类（环保、化工、新材料......等）里面的绩优股，也是黑马、牛股频出的温床。
今天，先说这么多，以后再聊，


（远离杠杆，珍爱自我）

sajia527

楼主| 发表于 2025-10-8 17:56 | 只看该作者

科技股中半导体（国产芯片）将会成为下一个阶段市场上升主线。
这个阶段最少会持续到2026年3月份

slxx

谢谢老师，受益匪浅！

火红的太阳168

1.乔老板文笔挺好，头脑清醒，祝工作生活如意。
2.10年来A最好的机会，有的人不认同很正常，认知的问题，也是个致命的问题，认知决定一个人的一生的走势。

桥林

火红的太阳168 发表于 2025-10-9 11:10
1.乔老板文笔挺好，头脑清醒，祝工作生活如意。
2.10年来A最好的机会，有的人不认同很正常，认知的问题， ...

承蒙错爱，学生惭愧

是的，这个牛市很大、很大，学生称之为“超级牛市”

sajia527

火红的太阳168 2025-10-9 11:10 1.乔老板文笔挺好，头脑清醒，祝工作生活如意。 2.10年来A最好的机会，有的人不认同很正常，认知的问题，也是个致命的问题，认知决定一个人的一生的走势。

桥林

随笔（000266）

1、周一见底，概率40%
2、周二见底，概率90%
周二见底，指数短期出新高，4000点不是顶部。
（提示：超级大牛市进度条，截止10月10日进行了10%不到）

（远离杠杆，珍爱自我）

桥林

桥林 发表于 2025-10-12 14:12
随笔（000266）

1、周一见底，概率40%

川子临阵退缩，大跌预期消失。
周末白分析了......

cosmo_he

这么大的成交量起来
24-25-26
或者25-26-27
起码守到明年
懒的动了
感谢乔老板update

桥林

现在的蓝星局势
1、军事方面，熊猫碾压霉弟形态已成
2、经济方面，熊猫、霉弟不分仲伯
3、现在唯一能够打断熊猫大牛市的只有熊猫经济自身