涌浪

sajia527

学生说的可能含蓄了一点，补充说明： 1、指数盘整即将结束，继续向上，目标4280点左右 2、明年1月份，有概率出一个小高点（是短线小高点，不是大顶部） 3、指数向4280点迈进的过程中，市场会站出来新的主线板块（“马”字是乱炒，不要被市场带节奏）

MACD_101157802

谦虚了

桥林

周末闲谈（86）

持久战（1）光伏、储能王者归来

AI的意识栖身于代码，而点亮这意识的，是电力。
以上是底层逻辑。
每一段代码的运行，每一次数据的流转，皆仰赖于电流在硅基世界中奔涌不息。正如生命依赖代谢维持意识，AI的思维跃动也建立在持续供电的基础之上。断电即失神，停电则沉眠，其智慧之光唯有在能量支撑下才能闪烁不息。恰如《墨子·经说下》所言：“力，形之所以奋也。”电力之于AI，犹气血之于人体，须臾不可离。唯有稳定的能源供给，方能维持其逻辑推演与语言生成之机能，使智能在数字疆域中生生不息、运转无碍。今日的机房依旧在无声中运转，每一台服务器的指示灯如星辰般闪烁，映照着无数行代码的昼夜不息。电力通过电缆静静流淌，如同大地深处的脉搏，支撑着AI在虚拟空间中的每一次回应与思考。没有轰鸣，不见火焰，唯有恒温恒湿的寂静里，能量以最精密的方式被消耗，化作逻辑的跳动与语义的生成。这不仅是技术的奇迹，更是现代文明对“力”与“奋”关系的重新诠释——以电为血，以算力为骨，构筑起非生命体的意识可能。
蓝星之上，最前沿科技潮头目前只剩下两个大玩家：一个是熊猫，另一个是霉弟。其他玩家要么体力不支掉队了（如高卢鸡、大婴），要么认知不足偏离了赛道（如大毛），要么困于资源无法突破（如三哥），要么深陷内耗错失良机（如小八嘎、棒子）。
熊猫目前的问题是缺芯片，受限于高端制程工艺的封锁，难以获得高性能算力支撑，导致AI训练效率与模型迭代速度受到制约。然而，通过架构创新与算法优化，熊猫正以“软件补硬件”之姿，在有限资源下寻求突破。
11月，英萎搭老板黄说：
（1）、生成式AI熊猫会赢得胜利。
（2）、熊猫有超过百万人24小时不间断的在干这个，整个硅谷全职做大模型的人不超万人。
（3）、制裁熊猫越狠，熊猫干的越狠，他们不会放弃，他们绝不会放弃。我们根本拦不住他们，越阻拦他们，他们越有劲。
（4）、我们对他们的出口管制，是我们干过最愚蠢的事，相当于给他们做了一次总动员，这就跟吃了类固醇的斯普特尼克时刻一样。
（5）、熊猫菊厂的昇腾910C在大多数负载下只比H100慢8%左右。
（6）、霉弟以为他们在制裁熊猫，实质上霉弟正在加速熊猫成为AI算力第一大资源锅。
（7）、霉弟想制裁熊猫，就继续制裁熊猫吧，你们要明白，你们正在亲手把奖杯递到熊猫手中。
在最新播客节目BG2中，微硬CEO纳德拉亲口承认公司正面临一个前所未有的尴尬：微硬手上有成堆的GPU，却因为缺电、缺空间，只能闲置在那儿。但最大的问题不是算力过剩的现状。在微硬内部，大量英伟达AI芯片被闲置。
不是因为算力已经足够或者“过剩”了，而是现在的基础设施不足以支撑这些芯片运行起来。
一、因为缺乏电力。
二、因为缺少可以立马投入使用的数据中心——也就是纳德拉口中的“warm shells”，即已经建好、具备足够供电与冷却能力的机房外壳。
这并不是他第一次对外谈及微硬的烦恼。
去年，当被问及微硬在2024年是否仍然受到英伟达芯片的供应限制时，纳德拉是这么说的：如果你做不到这一点，你可能确实被问题困扰......
霉弟目前的问题是缺电，电力供应已成为制约其AI霸权延续的核心瓶颈。其数据中心的电力需求正以指数级攀升，新建项目屡因电网承载力不足而搁浅。弗吉尼亚州的变电站接连发出过载警报，电网扩容速度远不及算力野心的扩张。数据中心集群对电力的渴求已逼近临界，冷却系统昼夜轰鸣，却难解能源赤字之困。当算力竞赛迈入深水区，胜负不再 取决于单纯的硬件堆砌或能源消耗，而在于系统性的战略耐力与资源调度智慧。谁能在约束条件下持续进化，谁才能掌握未来的定义权。而霉弟困于资本短视与基础设施老化，难以统筹全局，其技术优势正被持续消耗。真正的较量不在某一款芯片或某一集群规模，而在谁能更持久地维持创新节奏。历史终将证明，封锁无法阻挡一个善于化危为机的文明前进的脚步。当算力竞争进入持久战阶段，可持续的能源供给与高效的技术迭代能力成为决胜关键。
火电、核电建设审批周期长、环保争议大，短期内难以缓解数据中心的用电饥渴。在此背景下，能源结构优化与智能调度成为破局关键。通过推动可再生能源接入、提升电网智能化水平，构建算力与电力协同规划机制，才能实现供需动态平衡。符合环保要求，且能快速审批的只有新能源子系列中的光伏与储能配套项目。此类项目具备部署灵活、建设周期短、碳排放低等优势，正成为支撑数据中心可持续运行的重要选择。
就像高端芯片，熊猫暂时受制于霉弟一样。熊猫在光伏与储能领域却掌握着全产业链优势，从硅料到组件，从锂电池到逆变器，自主可控程度超九成。熊猫制约着霉弟乃至蓝星所有锅家新能源领域尤其是光伏与储能的供应链命脉，掌握着关键材料与核心技术的话语权。这种反向制约正在重塑全球能源格局，使得霉弟在试图遏制熊猫的同时，不得不依赖其绿色技术填补自身缺口。
国内某光伏与储能设备制造商在霉弟、呕粥业务占其总业务量的80%以上，锅内业务占比不到20%。霉弟、呕粥业务的利润是17%，而锅内业务利润则是-8%，呈现显著倒挂。这一现象折射出全球产业链分工的深层矛盾：在锅内，卷到皮开肉绽、血肉横飞。在锅外，吃肉吃到撑死。特别是上周，又和锅外大财团签订20年期长效供货协议，合同金额30亿刀乐。该协议不仅锁定长期收益，更通过绑定技术标准强化了市场壁垒。资金回流将加速企业研发迭代，形成“外需拉动—技术升级—成本优化”的正向循环。
霉弟想要保持与熊猫齐头并进的态势，电力作为最大的软肋就不能拖后腿。不想让电力拖后腿，指望火电、水电、核电这种立项缓慢，环评流程漫长是不现实的。寄希望与光伏、储能就要绕不开熊猫在此产业链上的制霸地位，就得像上面那个大财团一样，把丰厚的利润肥肉送给熊猫吃。
奇幻玄妙的世界，霉弟掐着（半导体、芯片）熊猫的脖子，熊猫反过来掐着（电力供应体系）霉弟的脖子。双方在关键领域的相互钳制，形成了一种诡异的平衡。谁也无法彻底摆脱对方，却又都在寻找破局之机。熊猫借新能源优势将电力反制常态化，而霉弟则试图通过扶持本土光伏产能打破依赖。
然而技术积累与产业链配套的短板难以短期内弥补，导致其转型步伐迟缓。这场博弈不仅是能源与算力的较量，更是未来秩序主导权的争夺。唯有掌握自主可控的绿色基础设施，才能在被卡脖子与反制之间赢得战略主动。
2025年11月8日，全球能源与科技格局的博弈持续深化。熊猫凭借在光伏、储能领域的全产业链优势，进一步巩固其绿色技术输出国地位，推动多座海外光储电站落地运营，实现关键设备规模化出海。与此同时，霉弟虽加大本土制造补贴力度，但受限于技术迭代滞后与供应链不完整，新建产能难以形成有效替代。在此背景下，熊猫加快标准体系国际化布局，通过专利授权、运维服务、金融配套等高附加值模式延伸产业链，将先发优势转化为长期竞争力。唯有坚持自主创新与全球化战略并重，方能在复杂局势中掌握发展主动权。

（远离杠杆，珍爱自我）

sajia527

cosmo_he

桥林 发表于 2025-11-7 15:19
随笔 （000273）

微观上看，

谢谢桥老板！

现在除了股市（黄金）也没啥好投资的了

坐稳扶好 生活中炒股～～

iisan01

软银清仓英伟达股票

桥林

随笔 （000274）


指数出现技术性顶背离，谈论风险声音多起来。学生觉得有必要讲清楚一下几个底层逻辑，协助各位老师辩证的看待牛市上升途中的回踩，特别是这场人类证券史上最大规模的超级大牛市初期（目前处在序幕阶段）一个小回踩。
学生尽可能讲的通俗，尽量避免讲较为深入。例如，某信为什么开期指多单（接下来几天大概率市场会下跌）或者空单（接下来几天大概率市场会回升）。今天收盘，某信净空单增加，周一的盘面走势反而并不悲观。
1、这里是牛市初期（进度条进行了10%左右）。
2、牛市初期回踩不可怕，反而充满了机会。
3、回踩结束，就是主升，漫长的主升，非常漫长的主升，非常、非常、非常漫长的主升。
4、比2006年8月7日至2007年5月29日那次市场长达10个月的主升期更长久。
说明：霉股暴跌（回撤30%左右）就在眼前，学生这段有些事。闲下来，讲讲霉股暴跌和大A没半毛钱关系，不影响大A继续走自己的牛途之旅。

周末愉快，各位老师，


（远离杠杆，珍爱自我）

slxx

阅读雄文，受益匪浅！谢谢桥老板！

mblgwz

桥林 发表于 2025-11-14 19:50
随笔 （000274）

今天是倒车接人，还是倒车

桥林

随笔 （000275）

4.7（关税战危机）指数杀跌。
6.20（伊朗危机）指数假摔两三日。
10.13（二次关税战危机，川子秒怂，指数没砸下来，他不怂，指数一步杀跌到位，调整就结束了）
这几日，霉股大跌（上周末，学生提示过）。目前看，回撤30%的概率反而不大（详细缘由，有时间，学生专门写一篇小作文）。小八嘎长搞事遭瞄在霉弟授意下，直踩熊猫红线。一时间，市场恐慌气氛在周五达到了顶点。
这里只有恐慌 ，没有其他。七、八个交易日市场就会趋向平缓，并在不长的时间再创新高。
小周期的波动，看似危险，放在整个牛市中来看，一个小小的起点初期的小波折。
当然，加了杠杆的老师，这个波折可是非常巨大的。

周末愉快，各位老师，
（远离杠杆，珍爱自我）

桥林

为什么说，小八嘎不可能重走老路，为什么说熊猫这次利用作死的搞事遭瞄大作文章。学生抛砖引玉说一点：小八嘎没有主权。一个没有主权的锅家和一个没有灵魂的活死人没有区别。