做个不一样的股民--技术的要点
来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com)
作者：小散心态
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去年参加一个峰会，碰见了两位老人。夫妻两人有八十多岁，思路清晰，表达流畅，比较一般六十岁老人的思维更加敏捷。我和老太太聊的多些，老太太对我感慨：“现在最大的苦恼是时间不够用，每天早上要帮老头剪报。忙完了去保养身体，下午读书，晚上还要看新闻，和老头聊热点，要是每天48小时就好了。也就是老头出去考察项目，还能有点时间去见见姐妹，走走亲戚，都是见一面少一面。”
老人的话让我感觉很震惊，我在同龄人里还算是上进的，但是也没有到时间不够用的程度，还会玩玩游戏，做些无聊的事情打发时间。而一对按照常理应该颐养天年的老人，居然还在努力学习，自己情何以堪。
老人是高级知识分子，经历过文革的摧残。身体状况明显好于同龄人。头脑的清晰，看不出半点呆滞，很多专业知识比我还广泛。老人的财务状况很好，每笔投资都在百万以上，钱对他们毫无意义，投资只是保持活力的运动方式。
老头说：“我也不知道还能有几年跑腾，跑一年算一年，将来跑不动了，让孙子来帮忙，自己躺床上帮孙子算计。”老头是数学专业的，他做投资的目的就是要让自己的专业学以致用。老头每月有半月的时间是拖着拉杆箱满天在飞，对金融产品深入了解后，用他的数学功底推断，李逵李鬼一目了然。甚至老头自己设计产品，在香港委托机构替自己操作，稳定的年化收益的达到12%。
每个人都会对自己的人生做出选择，选择的结果除了自己承担，还会影响到家人。老两口的儿子是一家上市公司的董事长，孙子学完数学后又进修了金融，在英国留学。
别人的人生再灿烂也是别人的人生，不用羡慕。要学习的，是人生的态度。身边有太多炒股的人，卖房炒股，倾家荡产。专心致志，妻离子散。这些不幸也都是自己的选择，可悲的是太多人从不知反思，更不知学习。打着研究的旗号投入，却不知睁眼看看世界的变化，根本无法走出自己内心的牢笼。
格局越高，看事情就会越清晰，提高格局只能通过积累知识或者更多的经历。在学习炒股上，这两点同样重要，需要全面的知识系统让我们理解市场，还需要知行合一的实践逐步完善自己的行为。稳定赢利不可能一蹴而就，穷极人的一生，只能逐步接近。这是一个目标，为了走近目标，每一个充满自省的当下，都是量的积累。
全面的知识系统意味着不能偏执。投资分析界对分析方法有很大的争议。技术分析派认为技术分析是万能的，基本分析毫无准确性。基本分析派认为技术分析缺乏逻辑基础，根本靠不住。作为想学习的吃瓜群众该如何选择呢？
最好的选择是都要学习，根据自己的需求和这些分析流派的优缺点来进行筛选。所列的书单虽多，但买全了也不过几百块钱。所需的时间虽多，但是比对盲目炒股的五年十年，每天读十五分钟，一年也都全读完了。虽然深入理解和融入实践还需要一些时间，但总归是走一步就离目标近一步，不会再如热锅蚂蚁，毫无方向。
技术分析的原理近似于神秘主义，神秘主义—拉丁文的含义是隐蔽或者隐藏。占星术、巫术、炼金术、瑜伽等等，都属于神秘主义。神秘主义通过主观验证方法来建立理论基础，认为事物背后藏着不可洞察的自然力量主导一切。
神秘主义和现代科学在表面是对立的，就如技术分析派和基本分析派两者相互对立。但在现实生活中，两者相互包容。唯物论者也经常会相信某些无法解释的事情，唯心论者也不得不依据现代科学解决问题。
技术分析通过对历史数据的汇总来推断未来，但现实中，影响市场的力量千变万化，可以说是所有参与者共同合力形成的结果，准确并精确的预测市场几乎不可能做到。但不能就此认为技术分析无效，技术分析依据的原理是市场自然走势，寻找自然的力量。只要证券市场达到一定规模，自然力量就天然存在。这种力量虽然看不见、摸不着，不可洞察，但是有效的技术方法可以通过揣摩出来符合自然的走势。
基于技术分析产生的原理，我们可以推导出技术分析的特点：不能必然性的预测未来，但是可以找到未来发展的方向。技术分析还可以通过市场的一些异常行为，来判断市场是否有转折的可能，这两点正是基本分析的缺陷。
由此可得出，技术分析最大的优势是预测市场的趋势和拐点。当然，有些技术分析更加细化，也提供了一些细节走势的预测，在实践验证中，越是细节的预测准确率越低。细节，不仅是是技术分析的短板，也是现有任何分析流派的缺陷。
基本分析在细节的把控上更加乏善可陈，但是，它也有技术分析无法做到优势。基本分析重视数据分析，但市场并不会因为GDP的增加而上涨，基本分析的诸多依据不会直接主导走势。但长期来看，基本分析的依据一定会对市场造成影响。基本分析的要素正是市场自然力量中的一部分。
基本分析依据的因素有经济、政治、法规、治理、心理等内容，恰巧这些内容都属于社会科学。科学包含了“自然科学”、“人文科学”和“社会科学”，其中社会科学是最缺乏数量化基础的，多数内容是通过逻辑而得出的结果，是最接近于“神秘主义”的科学分支。基本分析通过归纳和演绎法来进行结果推导，同样无法做到精确，只是在逻辑上成立，能够指出经济发展的方向，并不能准确预测股市转折。
科学，是分科的学问。基本分析最大的优势在于分科，通过笼统的宏观分析，推演出经济的运行方向，在方向中分辨各种支流的力量，再在支流中找到恰当的投资标的。
用宏观分析来拆解行业经济，在行业中找到最优的公司，是基本分析的优势，恰好是技术分析无法完成的任务。
技术分析认为所有的公司是没有区别，都可以用统一的方法来预测。现实情况完全不是这样，每家上市公司的行业不一样，财务不一样，参与者必然不一样，走势也必然不可能完全一样，这个论断造成了很多技术分析学习者的困惑。而基本分析则很好的解决了这个问题，可以用推演与数据分析的方式来寻找合适的标的。
上述两种分析方法我们看出来，技术分析的特征是挖掘自然力量，从自然力量的规律中判断方向与转折。基本分析则从社会现象与行为判断经济的走势，从经济的周期中挖掘投资机会。两者各有长短，可以认为技术分析适合选时，基本分析适合选股。
有的股民觉得自己做的是短线，什么选股、趋势都不重要，只要有一个简单有效的方法就可以搞定一切行情。这完全是一种误读，市场千变万化，一个标准无法适应所有行情。两种经典的分析流派用几十年都无法解决细节的问题，知识和掌握知识方法有限的个人怎么能轻易解决？
随着信息技术的发达，有专业机构在研究数量化交易，利用计算机强大的计算能力来解决细节问题。比较原始的有利用技术分析的指标建模，用计算机自动交易；高级一些的有跨市场、跨周期的利差套利；还有利用市场内价格时间差来进行高频交易的各种方式。这些方法都有自身的交易逻辑，对细节的掌握远超人脑的极限，但是依然有利有弊，无法完美。
如果真要把控细节，那我们还需要学习一门新学科《计算机编程》了，毕竟人力操作一定会存在误差。仅凭人脑做短线交易并非不可实现，但是需要我们有一个客观的大脑，能够理性判断市场的形势，在不同的市场环境中，采用不同的交易策略。
但任何一个交易策略，都离不开对市场的深入了解。所有分析方式的学习，就是要对市场进行深入了解，了解的越多、越深，看法就会越客观。客观产生洞察力，具备了洞察市场的能力，再用理性的交易逻辑来设计适合自身能力的交易策略，才可以真正接近稳定赢利的目标。
学习技术分析，需要理解假设与定律；学习基本分析，需要掌握规律和逻辑。从最源头来进行学习，是一个理性的学习者的起点，不积跬步无以至千里，让我们开始真正的理论学习吧。
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匿名
发表于 1970-1-1 08:00
发表于 2016-9-9 17:40
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