学习中

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期货交易当时的好处就是时间非常的好，每天3点钟就结束交易了。无论是当时的“外汇直播节目”，还是我现在主持18：00开始的“期货时间节目”，都不影响我做节目的准备。既然决定了要好好做期货，我就又拿了16万元左右，凑够了20万。同时换了一家公司，我后来才知道沈阳中期给我的15元/手的胶是相当高的手续费了，换了一家只有7元钱的公司，以为万事俱备，只欠东风了，期货市场的钞票就等我来数了：）。哪成想虽然同是金融市场，但隔行如隔山，没有任何测试的我心中的期货交易系统，让我好像从新回到了交易的最初阶段，困扰在K线的涨跌之中。还是那句话，如果有一个老师或者一个程序交易测试报告，告诉我哪种“交易模式”能赚钱，我就会很有信心。但是如果没有这样的“交易信心基础”，我就会环顾左右，不敢交易，不敢下单。

比如外汇的程序交易报告，甚至没有持仓量，成交量这些后来在期货中发现非常重要而且有帮助的数据，但是它最后经过几千次的交易样本统计，如果不发生成交不了的情况，那么能够在5个月当中产生70%左右的获利。其实有时候，我们在交易中的心态调节，无论是你的“坚持信心，继续持有”也好，还是你“快刀斩乱麻，截断亏损”也好，在这种混沌市场下，我们需要一点支持，哪怕一点点，无论来自于电脑产生的“程序化交易报告”，还是一个前辈的成功经验。如果你有一个可以盈利的“交易的信心基础”，这个“信心支持”很容易在你心中就实现了，因为你知道通过大量样本统计之后，最终的结果会是赚钱的，你就具有这个信心。可惜我这个时候，既没有可以测试的期货日内交易平台，也没有前辈老师给我指导，对于期货，我更像是一个黑夜中的探索者，连灯都没有，只能靠手去摸，这个时侯我有的，就是一套根深蒂固的“系统化交易理念”，以及在外汇平台上理解的一些金融编程方式。

其实我当时还具有一个隐形的资源，我后来发现这个条件对我也帮助很大。那就是央视的交流平台，这个平台让我结识了太多“金融圈”以及“媒体圈”的英才，在主持各种会议中，进行各种采访里，让我结识了从华商储备负责国储糖收储抛储的“袁永康”先生，到新湖期货的“马文胜”先生，以及首创期货的“程功”先生等等等等，或者是政府官员，或者是期货公司的高级管理人员，他们对于期货的理解更加宏观，和他们交流的时候，让我从单纯的期货交易扩展到了对于整个期货行业的认识，感觉自己对于期货的理解也更丰富，更立体了，不仅仅限于低买高卖的研究K线图了。




比如那个时候我和很多期货公司高层打交道，谈论之间，和我讲公司的发展策略，我就研究各个期货公司之间的特点，为什么有的做的很好，有的做得不好。举几个例子：“永安和南华”都是浙江很牛的公司，他们的经营理念非常的先进，从期货和现货交易入手，在期现交易上能实现丰厚的回报，同时大胆试水期货“私募基金”的模式，为交易员提供展示的平台，在以后希望形成不单纯以手续费为单一收入的经营模式，人家做的确实不错；“首创”和“安信”原本几乎隶属于同一套管理团队，双方都是家大业大，仗着有券商背景，所以很多大的机构投资期货的时候，都是想找他们这种股东资质比较好的期货公司，他们也分得了自己那份特别的蛋糕，类似的还有“银河”，“国泰君安”也都利用自己的券商优势，在积极地备战股指期货；“中粮”挟世界500强之重，对于内外盘农产品的套利很有心得，很多中字头的农产品公司期货交易的指定经纪商，同时国内的各地仓库巨多，能够实现国内异地的不用实际物流的“差价收入”，也就是自己的电脑系统上调整一下异地仓库的库存就实现“差价收入”，大家想想有多厉害。“倍特”和“东航”，仗着自己的小快灵，不走寻常路，从手续费及服务上争取让各位投资者实现最优的性价比。同时也在积极地寻觅其他途径，比如“政府和谐和谐”或者“外盘交易”上寻求突破。我总结这么多期货公司，还是那条真理“优秀公司自然有优秀的理由”，总是能准确的定位，寻找自己的空间。呵呵，感觉自己好像不经意间透露了很多秘密，好了，这部分先到这：）。

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除了认识这些人，我还努力的去认识战斗在第一线的交易员们。我自己的工作身份很多，“英语老师”，“电视台主持人”，“翻译”，“交易员”，而我自己最为认同的就是自己的“交易员”身份。所以在整个的交易生涯当中，我也很努力的去结识“交易员”这个群体，乐于与大家交流，产生思想的火花。每次有交易员的聚会，或者和一些高手的面对面乃至电话交流，我都积极参与，乐此不疲。本着我这种“厚脸皮”的精神，也认识了一些期货界的优秀投资者。从“机构的投资者，套利交易，隔夜操作，到日内波段，乃至炒单”的类型，不一而足，每个人身上，或者说每种交易风格上都有闪光点。而在和这些出色的交易员交流的过程当中，我也学习到了不少东西。

但是我觉得听他们讲述的方法都很有道理，看着他们的账单增长的很心动。和他们交流的时候，我认为沟通的也很不错，可是按照他们的方法去做的时候，总是出现技术动作变形。比如我学习“王胡子”魏丁先生的套利操作，从跨月套利到跨品种套利，看着魏老师很潇洒的入场出场，每次能从市场上稳定的盈利，或者进行交割获取收益。而我入场被套之后，往往价差就不回来了，反而让我出现亏损；和“包不同”奚川先生沟通之后，我以为我明白了，基本面是判定“根本势”的依据，那我就进行基本面的分析之后，得出结论来做多做空，可有时候基本面和短期走势相差个十万八千里，经常会让账户出现浮动的亏损；“初级炒单”李晓军先生和“笨笨”林继鹏先生是师徒关系，两个人都是炒单的非常优秀的交易员，和李晓军打过电话，和林继鹏在上海喝酒，然后qq上经常聊天，甚至还帮他小孩子取名字。有段时间，继鹏天天把他的带时间的账单发给我看，告诉我炒单该如何入场出场，我按照那些入场出场时间一看，这些炒单手真是神人，好像真的是机器，不是地球人：）。用我的搭档，非常喜欢研究客观数字的“张雪松”的话说，“这些炒单模式是靠天才交易，而不是任何一个人都能模仿的”。

我自己也感觉学的太杂了，而且别人适合的方法，不见得适合自己。比如包不同就非常的有耐心，王胡子手里可交割的法人户一大堆，初级和笨笨的决断和反应，我可能都模仿不来。后来我认识到“一套好的交易方法，也必须得和操作人的性格完美结合”。即使是“程序化交易”，还有人不按照电脑发出的出入场的信号执行呢，这就是人性，更何况性格上本身就有很大差异了，那你说怎么办？有段时间我参加东航的比赛，时而波段操作，时而炒单，那叫一个折腾。自己入金好像是20000，最后亏了50%吧，然后去“昆仑饭店”蹭了一顿饭，又见到了我心中的神人--“野鹤”邹淳“坛霸”瞎胡搞，还有久仰的“库存男”，“st大豆”若干高手，以及很有个性的“天一生水”，听着他们在席间对于交易感悟的总结，也觉得自己没白参加这次比赛。但那时我就想，在期货上，一定要走出一条自己的路。

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这个时侯我对于所有的交易指标的内在含义都已经烂熟于心了，也就是说这些指标怎么得到的，计算方法是什么，数学概念是什么，我都很清楚了。比如macd很多人在分析它在零轴之上或者之下的意义，以及发出金叉死叉的概念，其实它就是两条均线差值取不同的平均值，是个典型的趋势跟随指标，而且有很强的滞后性，所以我如果根据这些指标来炒短线，凶多吉少。

我自己就在那里反思，一些交易员根本就是看着挂单进行交易，K线图都不看，我如果用现有的指标来和这些高手过招，会不会滞后？那我该怎么能够寻找一些自己用的舒服的及时的独门指标呢？我就决定“自创指标”——期货市场当中，我感觉真正对于市场能够客观真实反应的，并且很及时的，只有三个要素，那就是“价格，成交量，持仓量”。大家可以想想，这些是和市场最直接发生关系的元素，而不是经过复杂的数学运算的指标，能够反映市场资金动向的三个要素。我现在之所以认为期货比外汇好做，就是由于成交量和持仓量数据的存在，而大家却往往忽略它们。我们可以想一想，小资金能在一分钟之内，让天胶的成交量上5000手么？所以在短期之内，大资金的动向，往往能够让我们小规模的资金有很大的甜头可以捕捉。

本着这个思想，我就捕捉在市场当中，能够体现那些大资金进出市场的信号，然后研究出一些独特的，从来没人发明的指标来捕捉利润。我叫它们“孟一指标系列”：）。我最喜欢用的一个就是“孟一动量变化”，也很好用。这个指标的含义就是在一分钟之内，成交量变化超过你预设值X以上，那么信号就显现出来，提示我们。因为能在1分钟之内，让持仓成交量变化很大的肯定是大资金，比如天胶，1分钟5000手的成交量，相当于保证金额5000*8000=4000万，那么它的动向就非常值得我们警惕了，究竟是出场还是入场，做多还是做空。有了文华，体现这样的交易思想简直易如反掌，比用MT4编程幸福多了，

这个指标的编写就是：IF(VOL>=N,1,0);大家可以把这个指标公式放到文华1分钟K线图里测试一下，表现含义就是“如果成交量在一分钟的变化内变化超过你所设定的N值，那么在指标里显示为1，如果成交量变化幅度没有超过N值，我认为是噪音行情，小资金引发的行情我不参与。这个指标可以非常直观的提示我们，什么时候在巨量成交。从今天的天胶变化就能看得出来，每一次大成交量引发的上涨或下跌，往往具有一段后续行情，这就够了么？呵呵，还不够，我们可以再找出其他的方法，让这个指标的表现更加精准一些，收益率也会大幅提高。

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当时我以为自己已经是个“系统化交易员”了，但是我发现，我在入场方面比较坚定，但是在如何出场的时候总是犹犹豫豫，没有一个清晰地认识，导致并不能很稳定的盈利。尤其是有些交易，出现浮动盈利之后，我没有平仓，又变成了亏损，我就怀疑自己坚持的系统是不是对的，下一次交易就往往平仓过早，望着后续的行情兴叹。

我现在觉得那时候还是追求“完美交易”的心态在起作用，使得我总是想空单平在最低点或者多单平在最高点，现在我已经完全抛去这种思想了，而且能够很自然的接受短暂的亏损。我觉得我们在追求稳定盈利的时候，最大的关键就是“截断亏损，让利润奔跑”，这句来自华尔街的名言。但是最大的误区也在这里，我尽量在这里解释明白吧，因为“截断亏损，让利润奔跑”是你的交易系统产生的一个自然结果，是根据你的入场出场条件，经过大量检测自然产生的东西。你把检测报告拿过来一看，成百上千次的交易，有时候甚至连续亏损7到8次，整体正确率低于50%，但是最后结果还是盈利的，就是因为你按照这套系统来做，结果就是“截断亏损，让利润奔跑。”但是如果大家把这句话当作一个你在做系统的时候，强加的目的，就使得整个的系统交易出现极大的偏差，导致我们最后出现亏损。这里有一个很微妙的差别：比如你为了实现这句话，那么你每次固定自己，比如我的铜一定要实现200个点的盈利才走，出现60个点的亏损我就平仓。那么你这个系统表面上实现了“截断亏损，让利润奔跑”，但是结果几乎可以肯定是亏损的，因为这种固定点位的方式体现不了金融市场混沌的本质。所以说“截断亏损，让利润奔跑”看起来像是一个方法，其实它是一个结果，说了这么多，我也不知道解释明白了没有？

我现在展示一套后来开发的比较成熟的日内交易系统测试报告，就是我现在也在使用呢，来看看那句话究竟是什么意思。这套系统是根据动量入场，趋势跟随持仓，趋势改变离场的理念开放的。测试的是铜2009年2月9日到5月18日的5分钟K线图。

资金管理：单品种我都认为20%比较合适，也就是10万元的账户开两手铜，那么最后的盈利是49.38%，曾经连续亏损过5次，最大亏损6100元，正确率：45.80% 是低于50%的。但是大家可以看到，出现几次亏损之后，总是有笔大的盈利出现，覆盖掉这些亏损，产生盈利，而且由于是日内交易系统，所以我们面临的资金回撤非常的小，绝对让你不至于心脏压力太大 ：），我觉得这时候，那句“截断亏损，让利润奔跑”才是交易的核心密码。

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模型名称：孟一动量突破模型
合约名称：沪铜0908
测试时间：2009-02-09 -- 2009-05-18
测试周期：5分钟测试
模式：实战模式
开仓时固定交易：2
手保证金比率：8%
单位：5吨/手
手续费：60圆/手
日内交易手续费减半：是
综述  测试天数：101测试周期数：2880指令总数：257初始资金：100000最终权益：149380
总利润率((最终权益-初始资金)/初始资金)： 49.38%扣除最大盈利后利润率： 34.88%扣除最大亏损后利润率： 55.48%总手续费：15720
交易统计统计系数总交易次数：131  盈利系数： 45.80%平均交易周期： 21  风险系数： 51.15%平均利润率：0.38%胜率：48.85%盈利交易  亏损交易交易次数：60  交易次数： 67总盈利：187.10%  总亏损： -122.00%平均盈利率：2.48%  平均亏损率： -1.37%最大盈利率：10.82%  最大亏损率：-4.82%最大盈利额：14500.00 最大亏损额：-6100.00平均周期：16  平均周期： 9最大周期：42  最大周期： 35最大连续盈利次数： 4  最大连续亏损次数：5多头交易  空头交易交易次数：68  交易次数： 63盈利次数：31  盈利次数： 29空仓时间空仓总时间：1239空仓时间/总时间： 43.02%最长空仓时间： 73开仓时间 开仓价格 交易类型 平仓时间 平仓价格 手数 手续费 盈利 扣除手续费后盈利 总资金 平仓类型

20090209 09:30 29600 多头 20090209 09:35 29580 2 120 -200 -320 99680 正常
20090210 09:20 29520 空头 20090210 11:15 29470 2 120 500 380 100060 正常
20090210 13:35 29250 多头 20090210 14:55 29730 2 120 4800 4680 104740 正常
20090211 09:15 28820 空头 20090211 14:55 27990 2 120 8300 8180 112920 正常
20090212 09:30 27980 多头 20090212 09:45 28000 2 120 200 80 113000 正常
20090212 10:10 27890 空头 20090212 13:30 27990 2 120 -1000 -1120 111880 正常
20090212 13:40 28200 多头 20090212 14:55 28400 2 120 2000 1880 113760 正常
20090213 10:30 28470 空头 20090213 11:00 28620 2 120 -1500 -1620 112140 正常
20090213 11:15 28570 多头 20090213 14:35 28490 2 120 -800 -920 111220 正常
20090213 14:40 28490 空头 20090213 14:55 28500 2 120 -100 -220 111000 正常
20090217 10:40 27210 多头 20090217 14:45 27480 2 120 2700 2580 113580 正常
20090218 10:55 26640 多头 20090218 11:20 26480 2 120 -1600 -1720 111860 正常
20090218 13:40 26350 空头 20090218 14:55 26400 2 120 -500 -620 111240 正常
20090219 09:05 26930 多头 20090219 10:50 26770 2 120 -1600 -1720 109520 正常
20090219 10:50 26770 空头 20090219 14:50 26640 2 120 1300 1180 110700 正常
20090220 09:00 27100 多头 20090220 13:45 26710 2 120 -3900 -4020 106680 正常
20090220 13:55 26700 空头 20090220 14:55 26500 2 120 2000 1880 108560 正常
20090223 10:10 26580 多头 20090223 14:55 27100 2 120 5200 5080 113640 正常
20090224 09:10 26460 空头 20090224 14:00 26300 2 120 1600 1480 115120 正常
20090224 14:40 26280 多头 20090224 14:55 26350 2 120 700 580 115700 正常
20090225 09:00 27500 多头 20090225 11:00 27380 2 120 -1200 -1320 114380 正常
20090225 14:40 27320 多头 20090225 14:55 27380 2 120 600 480 114860 正常
20090226 11:25 28040 空头 20090226 13:35 28100 2 120 -600 -720 114140 正常
20090226 14:00 28090 多头 20090226 14:30 27800 2 120 -2900 -3020 111120 正常
20090226 14:35 27650 空头 20090226 14:55 27630 2 120 200 80 111200 正常
20090227 09:40 27720 多头 20090227 14:55 27580 2 120 -1400 -1520 109680 正常
20090302 09:05 27350 空头 20090302 14:20 27370 2 120 -200 -320 109360 正常
20090302 14:45 27290 多头 20090302 14:55 27440 2 120 1500 1380 110740 正常
20090303 14:05 27580 空头 20090303 14:35 27650 2 120 -700 -820 109920 正常
20090303 14:45 27750 多头 20090303 14:55 27750 2 120 0 -120 109800 正常
20090304 10:55 28290 空头 20090304 11:15 28360 2 120 -700 -820 108980 正常
20090304 11:20 28400 多头 20090304 14:55 28950 2 120 5500 5380 114360 正常
20090305 10:45 29810 空头 20090305 14:55 29150 2 120 6600 6480 120840 正常
20090306 09:10 29500 多头 20090306 09:40 29240 2 120 -2600 -2720 118120 正常
20090306 10:00 29250 空头 20090306 11:05 29250 2 120 0 -120 118000 正常
20090306 11:15 29250 多头 20090306 14:55 29500 2 120 2500 2380 120380 正常
20090309 09:50 29400 空头 20090309 14:55 28840 2 120 5600 5480 125860 正常
20090310 10:10 29110 多头 20090310 13:55 29040 2 120 -700 -820 125040 正常
20090310 14:25 28900 空头 20090310 14:55 29020 2 120 -1200 -1320 123720 正常
20090311 09:20 29160 多头 20090311 10:45 29020 2 120 -1400 -1520 122200 正常
20090311 10:45 29020 空头 20090311 14:55 28890 2 120 1300 1180 123380 正常
20090312 11:00 28590 多头 20090312 13:30 28390 2 120 -2000 -2120 121260 正常
20090312 13:30 28390 空头 20090312 14:55 28640 2 120 -2500 -2620 118640 正常
20090313 09:05 28710 多头 20090313 13:30 28830 2 120 1200 1080 119720 正常
20090313 13:40 28820 空头 20090313 14:55 28700 2 120 1200 1080 120800 正常
20090316 09:15 29090 多头 20090316 11:25 29200 2 120 1100 980 121780 正常
20090316 13:45 29200 空头 20090316 14:25 29300 2 120 -1000 -1120 120660 正常
20090316 14:25 29300 多头 20090316 14:55 29560 2 120 2600 2480 123140 正常
20090318 09:00 30400 空头 20090318 09:20 30560 2 120 -1600 -1720 121420 正常
20090318 09:40 30600 多头 20090318 10:10 30400 2 120 -2000 -2120 119300 正常
20090318 10:40 30380 空头 20090318 13:40 30540 2 120 -1600 -1720 117580 正常
20090318 13:45 30510 多头 20090318 14:30 30390 2 120 -1200 -1320 116260 正常
20090318 14:45 30440 空头 20090318 14:55 30380 2 120 600 480 116740 正常
20090319 09:10 30910 多头 20090319 14:30 30780 2 120 -1300 -1420 115320 正常
20090319 14:45 30810 空头 20090319 14:55 30840 2 120 -300 -420 114900 正常
20090320 09:00 31600 多头 20090320 14:55 32350 2 120 7500 7380 122280 正常
20090324 13:40 33100 多头 20090324 14:35 32760 2 120 -3400 -3520 118760 正常
20090324 14:45 32850 空头 20090324 14:55 32760 2 120 900 780 119540 正常
20090325 11:00 32600 多头 20090325 13:45 32480 2 120 -1200 -1320 118220 正常
20090325 14:05 32460 空头 20090325 14:55 32280 2 120 1800 1680 119900 正常
20090326 09:10 32650 多头 20090326 11:10 33000 2 120 3500 3380 123280 正常
20090326 11:15 32960 空头 20090326 13:35 33120 2 120 -1600 -1720 121560 正常
20090326 13:50 33380 多头 20090326 14:55 33640 2 120 2600 2480 124040 正常
20090327 13:30 33230 空头 20090327 14:55 32960 2 120 2700 2580 126620 正常
20090330 09:15 33400 多头 20090330 09:50 32790 2 120 -6100 -6220 120400 正常
20090330 10:05 32890 空头 20090330 11:20 32900 2 120 -100 -220 120180 正常
20090331 10:45 32550 多头 20090331 14:55 33170 2 120 6200 6080 126260 正常
20090401 10:50 33400 空头 20090401 11:25 33450 2 120 -500 -620 125640 正常
20090401 13:30 33490 空头 20090401 14:55 32880 2 120 6100 5980 131620 正常
20090402 09:25 33440 多头 20090402 11:20 33470 2 120 300 180 131800 正常
20090402 13:40 33470 空头 20090402 14:25 33760 2 120 -2900 -3020 128780 正常
20090402 14:25 33760 多头 20090402 14:55 34050 2 120 2900 2780 131560 正常
20090403 10:10 33950 空头 20090403 13:30 33950 2 120 0 -120 131440 正常
20090403 13:35 33890 多头 20090403 14:35 33880 2 120 -100 -220 131220 正常
20090403 14:45 33850 多头 20090403 14:55 33930 2 120 800 680 131900 正常
20090407 09:00 34560 多头 20090407 14:55 35660 2 120 11000 10880 142780 正常
20090408 09:10 35370 空头 20090408 09:35 35630 2 120 -2600 -2720 140060 正常
20090408 09:55 35670 多头 20090408 10:35 35390 2 120 -2800 -2920 137140 正常
20090408 10:50 35420 空头 20090408 14:40 35160 2 120 2600 2480 139620 正常
20090409 11:15 35860 空头 20090409 13:45 36120 2 120 -2600 -2720 136900 正常
20090409 14:05 36220 多头 20090409 14:55 36480 2 120 2600 2480 139380 正常
20090410 10:50 37790 空头 20090410 14:55 37920 2 120 -1300 -1420 137960 正常
20090413 13:35 40080 空头 20090413 14:55 39900 2 120 1800 1680 139640 正常
20090414 14:20 38240 多头 20090414 14:55 38400 2 120 1600 1480 141120 正常
20090415 13:30 39040 空头 20090415 14:50 39010 2 120 300 180 141300 正常
20090416 09:00 40720 多头 20090416 10:45 40120 2 120 -6000 -6120 135180 正常
20090416 10:50 40170 空头 20090416 14:00 40170 2 120 0 -120 135060 正常
20090416 14:05 40240 多头 20090416 14:55 40020 2 120 -2200 -2320 132740 正常
20090417 09:00 39720 空头 20090417 13:40 39480 2 120 2400 2280 135020 正常
20090417 13:50 39370 多头 20090417 14:20 39350 2 120 -200 -320 134700 正常
20090417 14:35 39320 空头 20090417 14:55 39010 2 120 3100 2980 137680 正常
20090420 10:00 39200 多头 20090420 10:50 38930 2 120 -2700 -2820 134860 正常
20090420 11:05 39100 空头 20090420 11:15 39190 2 120 -900 -1020 133840 正常
20090420 13:50 39110 多头 20090420 14:20 38950 2 120 -1600 -1720 132120 正常
20090422 09:00 37400 多头 20090422 11:15 37600 2 120 2000 1880 134000 正常
20090422 11:25 37650 空头 20090422 14:55 36200 2 120 14500 14380 148380 正常
20090423 10:30 36430 多头 20090423 11:15 36000 2 120 -4300 -4420 143960 正常
20090423 11:25 36000 空头 20090423 13:40 36240 2 120 -2400 -2520 141440 正常
20090423 14:05 36160 多头 20090423 14:55 36610 2 120 4500 4380 145820 正常
20090424 09:15 35710 空头 20090424 13:45 35420 2 120 2900 2780 148600 正常
20090427 09:25 35450 多头 20090427 09:55 35230 2 120 -2200 -2320 146280 正常
20090427 10:05 34900 空头 20090427 14:50 34560 2 120 3400 3280

pitdoor

当时虽然还没有完整的交易系统，但是我根据自己对于市场的理解，以及独特的交易指标，已经基本能够赚钱了，虽然还不是很稳定。但是由于受到炒单交易员的思想影响太深了，所以每笔单子都拿的太短，根本出现不了大的盈利，而我当时仓位还比较重，学炒单只学个皮毛，赚钱的时候，每天盈利2-5%，一亏钱就赔7%-10%，所以资金增长很缓慢。但是因为大部分时间都是盈利的，甚至连续多天盈利，所以很多看过我交易账单的人，反倒落下个“孟一操盘比较稳健”这样的印象。这时候，一个人的出现，改变了我整个的交易方法。

这个人是个女人，浸淫期货市场已经很久了，经典战例很多，典型的浙江系资金的操作手法。她经常看我的节目，对我有所耳闻。通过朋友找到我，拿出了一个在新湖期货开的300万的账户让***作。据说她和所有的民间高手都合作过，包括李永强和王向阳，给出的评价很不一样，具体的我就不说了。她也是打爆裘德道的主力资金之一，但是她很低调，说绝对不可以在媒体上透露她的姓名，她的姓名缩写是YJ，知道的人知道，不知道的人就是不知道了，我也不想去说这个人，只想说她教给我的东西吧。我还是按照老的短线思路来做这个300万的账户，她告诉我说，盈亏无所谓，按照你自己的风格来做，看看你的操作手法。

说实话，我还是第一次接到这么多钱的一个账户，而且让我做日内短线。所以当时还是挺紧张的，也不敢重仓来做，只是5手天胶，5手铜的开仓，有时候扩大到20手。第一天结束赚了3000多，她的反馈是“你这是什么操盘手法啊，怎么持仓那么短？天胶明明该入场做多的时候你却抛空，那100手糖又是怎么开的，你对近期的基本面是不是一点跟踪都没有？……”总之说了很多比较难听的话，我当时挺郁闷的，我又没赔钱，是你说让我按照自己的思路来，你却在心里对于某个品种又有一个方向的判断，这样好不公平啊。但是合作还得继续下去啊，第二天，我尽量做一个品种的单一方向，但是还是改变不了持仓时间太短的毛病，这天赚了1万多，不用说，还是一顿责怪，“为什么持仓时间那么短啊？这样怎么可能产生大盈利来弥补亏损呢？……”我这天的抵触情绪少了一些，觉得前辈操盘手肯定有些经验非常值得我们借鉴，就认真的分析自己交易上的不足，确实如她所说，我的持仓太短了，经常1，2分钟见利就走，而亏损和盈利点位差不多，这样做很累。第三天，说实话，我有点不知道如何下手了，好像处在一个抛弃旧的系统，迎来新的系统的一个交界点，迷迷糊糊一顿瞎做，最后赚了6000多，她看了这天的交易，对我彻底死心了。她对我朋友讲“我和他的操作思路完全不一致，这样合作起来也会很累，每天都要看着他的交易，放心不下，他就是庭院功夫，我愿意帮他做大，可是怎么教也教不会……所以我不能和他合作”

我看了朋友给我发过来的话，觉得自己突然有种醍醐灌顶的感觉，是啊，我也感觉自己交易起来很累，好像行情一不小心就变化了，把浮动盈利吃掉，而产生的盈利覆盖亏损又很辛苦，其实她的点评很一针见血，所以我的资金总是很缓慢的向上。那我干嘛不设计一套包括成交量，动量在内的，趋势捕捉交易系统呢？本着这个思想，我就开始在捕捉趋势上下功夫，最后终于得到了上面展示的那套日内系统，而我的资金，也从3月份的16万元，非常稳步的，愉快的增长到了28万元，我感觉自己，已经是一个没有什么“思想”的交易员了，情绪上没有波动，我只是重复入场出场的动作，看到大幅盈利再也不心惊肉跳，也看不到大幅的亏损，因为系统已经把它止损了。资金好像流水一样的流到了账户当中，我感觉那一刻，我好像得到了我想要的东西——财务自由。因为系统化的交易方式，已经把我那些不适合交易的人性彻底的屏蔽掉了，剩下的，好像就是资金的增长了。

我也希望，大家在看完这篇文章之后，能够真正的理解“系统化交易”，编出一套属于您自己的系统，满足：1.不能单纯的依赖价格，一定要把成交量和持仓量考虑进去，这样你才知道资金流在朝哪里变化，可以规避掉很多的震荡，而又能选出最好的启动位置。2.可以量化衡量，不能给自己的交易找任何借口。3.如果期望收益为正，严格坚持，抛去人性，驰骋期货市场，享受交易带来的乐趣。衷心祝您，交易顺利！（全文完）

pitdoor

我就进行基本面的分析之后，得出结论来做多做空，可有时候基本面和短期走势相差个十万八千里，经常会让账户出现浮动的亏损；“初级炒单”李晓军先生和“笨笨”林继鹏先生是师徒关系，两个人都是炒单的非常优秀的交易员，和李晓军打过电话，和林继鹏在上海喝酒，然后qq上经常聊天，甚至还

pitdoor

有概率问题和大家讨论。

假如一投机着买了一股票获利1000元后，此时正好形成一个典型形态，趋势继续和反转的概率各为2分之一，如果趋势继续获利可多获利3000元，如果反转就可能损失这1000元到手的利润，于是投机着选择了后着持股不动，结果趋势不幸反转这一投机者一分钱也没有获得。

假如投机者今后在遇到这种情况还是坚持自己的选则不变，今回是不是如愿多获得3000元的利润的可能性更高呢？还是可能性不变多获得3000利润的可能性还是2分之一呢？

  第二回的操作是应该看成独立事件，还是以应该看成非独立事件。

pitdoor

如果胜算是50％。那要到30次左右才能体现出统计上的优势。局部而言，连输或连赢7、8次都是常见的。

小止损大获利目标的交易方法，通常那样的方法成功率不到40％，碰上运气不好的时候有可能出现连续十几次止损的情况，即使每次止损5％，在十几次止损之下，也基本丧失恢复能力了。为避免资金大幅回撤，每次止损就必须设的特别小，大概2％。

除非风报比特别高，达到1：10以上，那么连输10次一次扳回，再一次就大获全胜，那就要靠加码了。

pitdoor

不选择以上两种处理方法。

在实战中我是这样处理：先出场（规避风险），并保持看多心态，如继续向上则再进场；或者出来一半。

pitdoor

如果做单比较随机，多空都做，那就是独立概率事件。

如果做单比较有规律，都是一个方向，那么就是非独立概率事件。

比如说，下跌行情中做多，越到后来买中底部的几率就越大，因为没有只下跌不上涨的行情。同样，如果在下跌行情中做空，则越到后来空在底部的几率就越大。但什么时候到底是不知道的，这要看趋势中断的判断标准。

pitdoor

对于某股票形态后走向概率相干度,不能只从形态本身分析,而要从形态背后的基本因素、流动性、情绪综合分析，分析结果也只能是主观概率，见仁见智。。。。。

pitdoor

引用:
假如一投机着买了一股票获利1000元后，此时正好形成一个典型形态，趋势继续和反转的概率各为2分之一，如果趋势继续获利可多获利3000元，如果反转就可能损失这1000元到手的利润，于是投机着选择了后着持股不动，结果趋势不幸反转这一投机者一分钱也没有获得。

假如投机者今后在遇到这种情况还是坚持自己的选则不变，今回是不是如愿多获得3000元的利润的可能性更高呢？还是可能性不变多获得3000利润的可能性还是2分之一呢？

  第二回的操作是应该看成独立事件，还是以应该看成非独立事件。
这里面有概率方面的问题，也有心理方面的问题。

单从概率的角度来说，当然是继续持股有利。因为这时的期望收益是0.5×3000－0.5×1000＝1000元（如果概率真的是一半一半）。

如果不是一半一半，而是上涨的概率是20％，下跌的概率是80％？那么期望收益就会变成－200元。你怎么知道不是20％呢？你又怎么知道是50％的？

从心理的角度来说，已经获利的1000元已经记入一个心理帐户A，如果再获利3000元，又会记入另外一个心理帐户B，你会享受A、B两个获利的感觉而不会把他们合到一起。如果反转损失这1000元到手的利润，你会把这损失的1000元记入另一个亏损的心理帐户C。因为亏损的负面心理作用是获利的正面的心理作用的2.5倍，所以你会倍感失望。

一个比较好的办法是把它们合并。即把亏损的1000元记入原来获利的心理帐户A。这样就可以安慰自己：全当没有赚钱吧。

“交易是个整体，是由一系列的个别交易串连起来的无止境的程序，根据输赢比率和风险回报关系评估交易的成功程度，这才是正确的方法。一笔交易不是特别的重要。你越是看重一笔交易，越是不容易承认失败。”（以上摘自《盘口解读技术》）

pitdoor

豆版现在已经成了心理学专家了，高！

我觉得人心理上认为损失比获利的心理冲击要大，是有其道理的，原因在于每个人都是在内心不自觉地平衡得失的。

对一笔交易来说，有一个必然要付出的资源就是时间，如果按时间就是金钱来折算，每笔交易获利后还应该将所付出的时间之金钱价值折扣掉。比如某人能去工作，1个月工资可以得1000元，那么他1个月的时间起码值1000元。如果他交易，经过1个月可以获利3000元，那么这获利的3000元里应该折扣掉时间价值1000元，结果变为获利2000元；如果亏1000元，那么折扣掉时间价值1000元，结果变为亏2000元。是以获利3000元后人的感觉和亏损1000元的感觉是几乎相当的。

更有甚者，当亏损1000元以后，意味着要花更多的时间才能回到起点，这些潜在的时间人也会在不自觉中平衡其价值。

持仓的时间我觉得还是长点好，可以同时做些其他的事情，这样交易的价值能体现的更好。

pitdoor

刚看到说“我觉得人心理上认为损失比获利的心理冲击要大，是有其道理的，原因在于每个人都是在内心不自觉地平衡得失的。”这是个非常有趣的问题，曾经看过关于2002年诺贝尔经济学奖得主卡尼曼先生的‘前景理论’。其思想之一就是'人们对损失比对获得更敏感'。 楼上的渐渐清晰的感觉到了问题的存在，至于所说的原因，小可觉得不够接近问题的本质。 很高兴，论坛是还是有思考者的。向你们学习。。。  

pitdoor

我相信斯坦利克罗在“期货交易策略”中说的，“我们在懵懂无知时丢掉的东西，总有一天会再日积月累的经验中找回来。只要我们肯拚命，立志在市场中赚大钱，我们就能富甲一方”。
读书学习是一方面，但是不能代替经验的积累，积累经验需要时间。经验到了，才能理解书中的东西，才能开悟。
关键要有恒心，百折不挠，读书，思考，实践。
我感觉证券交易获利是没有一种固定的方法的，或者说方法五花八门，不同的人就有不同的方法。但是根本的一条就是大赚小陪，不同的方法可能赚陪的比率会不同，但仍不失为方法，殊途同归。

pitdoor

压力大是肯定的.特别是连续亏损到快爆了边缘的时候.又要出去工作了,又要面对新的生活.重新累积资本,以及对自己以前的深深懊悔,是非职业,准职业的人难以体会的.自负盈亏,没有别的收入的时候,更是这样!

   人在最重要的就是面对---选择----承受!学会这些,比什么都重要!

pitdoor

我就不明白了。。。所有自己以交易为生的人都劝告后来人，“不要以此为生”。。。这总是让我不由得想到一个和这种类似的情况，就是很多干某一个行业的人对其子女说的最多的就是“我不希望你再从事我这个行业”。。。比如，搞娱乐的就不希望自己的孩子再进娱乐圈，当官的就希望自己的孩子再也不要涉足官场，做一个普通人就好。。。所谓的绝世高手，往往在武功大成，打遍天下无敌手之后，就会说一句“实际上我只想过一个平凡人的生活”。。。这种段子我见过太多太多。。。
确实以交易为生可能确实很难。。。但是说这些话的人不知道自己有没有站在他人的立场上多想想。。。很多人在别的行业不一定可以成功，也不一定可以比全职交易干得好，在别的行业做也一样很难很难。。。如果在别的行业也是一样像狗一样的活着而看不到任何希望。。。这样的人生还不如做全职做交易，起码我们还有梦。。。虽然可能梦醒后我们依然一无所有，但是那又怎么样呢。。。人生不过如此。。。只要我们不后悔，这个世界就没有什么是可以阻拦我们的。。。我总是不明白哪些一天到晚后悔全职交易的人，他们这样的心理是怎样做好的交易的。。。怎么可能做得好交易呢。。。只要是自己的选择就没什么好后悔的。。。无论结果如何。。。顾虑太多的人就是最终一事无成的人。。。不管怎样，我们起码还有得选择，选择是坐着等死还是自己去找死！！！
（做交易是找死，不做交易是等死——金融帝国）

pitdoor

“不要以此为生”很有道理，以此为生并非高不可攀，说这话的意思就是这一行很孤单无助，人还是不脱离人群才有安全感，充实感，终究钱不是人全部。

pitdoor

能在别的行当有所成的人，就不要做交易了：）
如果没这个能奈，就老老实实做交易吧：）

我觉得，交易，是废人的最后避难所。
期货，双均线交叉守收盘价，33%储备金，新开仓位控制在22%至44%之间，充分分散。