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国内债市盘前重要资讯（10月18日）



摘要：央行暂停逆回购宣示中性货币政策立场；中国三季度GDP今日公布同比料增7.8%；业内称债市一姐多个债券承销项目牵涉宏源证券(行情 消息 资金)；海通债券型集合理财产品亏损14%或因投资城投债；中国评级机构大公下调美国评级展望负面；消息人士：惠誉将下调美国主权评级。

――――公开市场情况――――

【央行暂停逆回购宣示中性货币政策立场】央行周四（10月17日）未开展任何公开市场操作，为近期所罕见，本周公开市场因此将净回笼445亿元资金。分析人士指出，短期人民币汇率强劲升值，外部流动性供应增加，央行随机调减公开市场资金投放力度，显示货币政策中性立场不变。随着到期三年央票减少，且9月通胀高于预期，市场上出现了3年央票是否重启新发行的讨论。多数市场人士认为，央票短期内重启的可能性不大。

――――要闻资讯――――

【中国三季度GDP今日公布同比料增7.8%】国家统计局将于10月18日公布三季度国民经济数据。多数机构和专家预计，三季度我国GDP增速将比二季度略微回升，或达到7.8%。

【消息人士：惠誉将下调美国主权评级】据消息人士透露，国际三大评级机构之一的惠誉将下调美国主权评级。虽然早些时候美国参众两党就预算达成协议，避免了债务违约，但可能还是逃不过评级下调的命运。惠誉评级周二（10月15日）将美国的“AAA”主权信用评级放入负面观察名单，理由是美国国会与白宫之间有关调高借债上限的谈判已旷日持久。惠誉评级发表声明称，有关调高借债上限的旷日持久的谈判令美元作为全球主要储备货币的地位面临风险，原因是美国的十足信用将遭人质疑。在惠誉将下调美国评级消息之前，中国大公国际已经宣布下调美国评级。

【美两院通过议案提高债务上限并结束政府关门】美国众议院当地时间周三（10月16日）通过提高债务上限、为政府拨款的议案，并送交美国总统奥巴马签署成法案。奥巴马在此前的讲话中对美参议院两党领袖达成协议表示感谢，他声称，将“立即”签署议案以恢复政府运作和提高债务上限。

【9月中国实际使用外资88.4亿美元连续第八个月正增长】商务部10月17日召开例行新闻发布会，新闻发言人沈丹阳通报了今年1-9月份我国商务运行情况并回答记者提问。据通报，2013年1-9月，我国境内投资者共对全球156个国家和地区的3890家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类直接投资616.4亿美元，同比增长17.4%。1-9月外商投资新设立企业16351家，同比下降9.29%；实际使用外资金额886亿美元，同比增长6.22%。9月当月，全国实际使用外资金额88.4亿美元，同比增长4.88%（未含银行、证券、保险领域数据），连续第八个月实现正增长。商务部将进一步改善投资环境，进一步提高利用外资的综合优势和总体效益。

【中国评级机构大公下调美国评级展望负面】中国评级机构大公周四（10月17日）决定将之前被列入负面观察名单的美国本、外币主权信用等级从A下调至A-，展望维持负面。大公指出，虽然美国参众议院达成协议结束政府部门关门和提高债务上限，暂时避免了债务违约，但却没有改变债务增速大幅高于财政收入和国内生产总值的基本面，高度依赖借新还旧维持其偿债能力的模式将进一步削弱联邦政府的偿债能力，导致主权债务时刻处于危机边缘，而且这种状况在可预见的时间内不会有实质性改变。

【业内称债市一姐多个债券承销项目牵涉宏源证券(行情 消息 资金)】近期，继宏源证券(行情 消息 资金)固收出事后，国信证券也卷入了债市核查风暴。后者在确认孙明霞被调查后，声称迅速重新整合了固定收益团队。但不管谁接管固收团队，国信证券的债券业务在短期内恐都难以恢复到孙时的辉煌。业内人士透露，做债券承销，关系、资源都是关键因素，拿到项目才是王道，至于债券的销售，实际上没有什么压力。圈子里都知道债市一姐孙明霞和一些主管部门是“关系户”。一位券商固定收益人士则透露，孙明霞本次被带走调查，与宏源证券(行情 消息 资金)固收案件有着千丝万缕的关系。孙明霞在华林证券期间，有相当一部分企业债是和宏源证券(行情 消息 资金)联合承销的，宏源证券(行情 消息 资金)固定收益部门出事的时候，孙明霞是否步其后尘，已经是大概率事件。据数据统计显示，华林证券2010年至2012年底期间，承销的40个企业债项目中，有包括10杭交投债、11新光债等十余只企业债的副承销商为宏源证券(行情 消息 资金)。

【*ST超日发退市预警前三季预亏超5亿元】*ST超日10月17日晚间发布公告，因公司2011年度及2012年度连续两年亏损，公司2013年半年度亏损4.15亿元，且预计2013年前三季度亏损5.05亿元-5.45亿元。公司董事会向投资者发出可能被暂停上市的风险提示。根据有关规定，若公司2013年度继续亏损，公司股票以及债券“11超日债”将可能自公司2013年年度报告披露后分别被暂停、终止上市。

【海通债券型集合理财产品亏损14%或因投资城投债】股市回暖，券商资管的收益也水涨船高，截至10月16日，在目前正常运行的1748只理财产品中，超过八成产品实现正收益。其中，券商集合理财产品的最高收益率已经达到47.37%，业绩垫底的海通月月赢风险级是一只限定性债券型集合理财产品，收益率为-14.21%。按照其产品说明，海通该集合理财计划主要是投资于国内发行的国债、地方债、央行票据等固定收益类投资品种。按照相关产品说明书，该集合计划根据风险收益特征进行了分级，风险级份额以其份额资产为限承担风险，享有全部剩余利益。

【浙江省10月25日将招标发行两期共计118亿元政府债】浙江省财政厅10月17日发布通知称，10月25日将招标两期政府债券，其中7年期记账式固定利率附息债券计划发行59亿元，5年期记账式固定利率附息债券计划发行59亿元，两期债券均于25日10：00-10：40招标，10月28日开始发行并计息，11月1日发行结束。两期债券均采用单一价格荷兰式招标方式。

【新债供给压力持续短暂利好难改债市弱势格局】财政部周三（10月16日）招标了广受关注的7年期固息国债13附息国债20，加权中标利率4.07%，略低于此前4.08%的市场预测均值，认购情况比较活跃。作为新一期的国债期货最优可交割券(CTD)及首个预发行交易个券，略好于预期的招标结果给当日国债期现市场行情带来立竿见影的提振。但一期新债发行结果不足以说明市场需求出现逆转，在新债供给压力持续、基本面利空显性化的背景下，债市行情短期暂时难以摆脱弱势格局。

【业内料地方债审计结果公布后或推出一系列新政和配套措施】从今年7月底以来，一场力度空前的全国地方性债务审计正悄然进行，近日有望接近尾声。关于此次摸底结果，虽然业内人士预计不一，但高于2010年的10.7万亿元已成共识。不论最终规模有多大，业内预计，从短期来看，在审计署结果公布后，一系列新政和配套措施有望推出，共同推动地方投融资平台去杠杆化和债务风险管理。

【美国利率期货创始人称国债期货初期成交量不大是正常现象】10月16日，中国金融期货交易所在上海举办国债期货研讨会。会上，美国利率期货创始人理查德·桑德尔博士表示，在新产品推出初期，成交量不大是正常现象。他认为，中金所未来需要建立涉及股票、利率以及外汇期货、期权等更为全面的衍生品体系。

【美联储乔治：10月就该开始缩减购债规模】美联储(Fed)堪萨斯联储主席乔治周四(10月17日)发表讲话称，尽管美国政府关门造成数据延后，美联储仍能够监控和判断经济的进展。乔治并指出，美联储货币政策应该开始回归正常化。她表示，经济指标指向9月美国继续以温和步幅创造就业。在削减QE前景方面，重要的是10月就开始缩减购债的进程，慢慢开始，给市场时间调整。上述逐渐削减的过程将能给美联储时间来观察经济会如何反应。

――――债市综述――――

【周四银行间市场回购定盘利率多数走低】周四（10月17日）银行间市场回购定盘利率多数走低。具体的，FR001报3.0414%，跌2.52个基点；FR007报3.36%，涨4个基点；FR014报3.39%，涨5个基点。

【周四银行间国债价格收盘微降交投略显谨慎】周四（10月17日），中国银行(行情 消息 资金)间国债价格短端企稳，长端略降，资金面宽松，但因央行对信贷扩张压力提出警示，且公开市场暂停了逆回购操作，导致机构对未来资金及政策预期均偏谨慎。国债期货早间大幅走低，随后维持窄幅震荡，午后交投更显冷清，收盘全线下跌，当日三份合约累计成交1647手，较前一日萎缩逾五成。当日剩余期限约6.74年的13附息国债15收益率最新成交在4.10%，上日尾盘为4.085%。剩余期限约2.83年的13附息国债17收益率最新成交持稳于3.81%。主力合约TF1312收报93.926元，跌0.08%，成交1616手，日增仓45手。信用债方面，上交所公司债指数跌0.02%报147.03点，上交所企业债指数持稳于167.30点。

【逆回购操作暂停银行间市场主要回购利率整体变动不大】周四（10月17日），中国央行公开市场暂停逆回购操作，银行间市场资金仍较充裕，主要回购利率整体变动不大。有交易员称，现在资金供给充分，偏高利率水平的逆回购需求已十分微弱。但由于下周将缴纳三季度税款等，资金面或将产生波动。当日，银行间同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.0452%，跌2.19个基点；7天期品种加权平均利率为3.4165%，涨5.01个基点；14天期品种加权平均利率为3.4019%，涨3.02个基点。银行间质押式回购方面，隔夜品种加权平均利率为3.0255%，跌3.27个基点；7天期品种加权平均利率3.3644%，涨2.38个基点；14天期品种加权平均利率为3.4016%，涨0.89个基点。

【资金面宽松票据市场直贴利率小幅下跌】周四（10月17日）票据市场转贴利率持稳，直贴利率走低，目前资金面相当宽裕，央行当日未开展任何公开市场操作。数据显示，6个月期票据转贴利率月息为4.80‰，较前一日持平。分区域看，珠三角地区票据直贴利率为5.10‰，环渤海地区为5.25‰，中西部地区为5.20‰，长三角地区5.05‰，均较前一日下跌0.05‰。

【周四国债期货全线收跌成交大幅萎缩逾五成】周四（10月17日），国债期货早间大幅走低，随后维持窄幅震荡，午后交投更显冷清，收盘全线下跌，当日三份合约累计成交1647手，较前一日萎缩逾五成。主力合约TF1312收报93.926元，跌0.08%，成交1616手，日增仓45手；TF1403合约报94.040元，跌0.06%，成交20手；TF1406合约报94.130元，跌0.07%，成交11手。在新债供给压力持续、基本面利空显性化的背景下，债市行情短期暂时难以摆脱弱势格局。

【周四美国国债收益率跌至逾两个月最低】周四(10月17日)，美国国债收益率跌至逾两个月最低，此前美国国会达成协议，结束朝野双方在举债上限问题争端，并同意重开政府，如此状况鼓励了投资者将资金进行再投资。同时，各界预计美联储短期内不会缩减刺激措施，这都推动了美债价格上行。美国指标10年期国债价格上涨21/32，收益率报2.59%，为8月12日来最低，周三尾盘报2.67%。上月美联储决定不缩减购债前，该收益率报3.00%。五年期国债收益率报1.33%。由于目前确保了短期美国债券的即时偿付，路透数据显示，11月14日到期的美国国库券收益率尾盘报0.02%，较周三尾盘跌1个基点。

【周四德债价格上涨美财政协议达成后市场仍谨慎】周四(10月17日)，欧元区评级较高国家的国债价格上涨。市场人士认为，虽然美国国会在最后一刻达成协议避免了违约，但该方案只是暂时延迟了问题的爆发而已，因而市场投资者情绪仍偏向谨慎。德债期货跳涨77个跳动点至139.68，德国10年期国债收益率跌7个基点至1.87%，脱离约一个月高位。其他较高评等欧元区国债价格也上涨，法国两次标售公债需求强劲。法国10年期国债收益率下滑5个基点，报2.39%，荷兰和奥地利10年期国债收益率分别下滑至2.24%和2.27%。而在较高收益债券中，西班牙标售的国债继续获得稳健需求。西班牙发售25.4亿欧元债券，高于目标规模，因中期债券成本下降。西班牙10年期国债收益率持稳在4.30%，意大利10年期国债收益率跌4个基点，报4.20%。

――――研报精粹――――

【申银万国：央行后期政策可紧缩空间及力度更大】申银万国10月17日发布债券策略报告称，央行就当前货币信贷形势答记者问称，近期外汇大幅流入情况下，货币信贷扩张压力较大，下阶段将灵活运用各种货币政策工具组合，管理调节银行体系流动性，引导货币信贷和社会融资合理适度增长。申万指出，央行的这一明确表态说明，在目前信贷和表外融资双双加速增长现实下，央行紧信贷、压社会融资从而降低M2增速的压力很大，政策将继续紧缩和加码。申银万国指出，结合近期政府化解产能严重过剩的经济结构调整推进，考虑四季度经济增速仍可能趋向平稳，央行的后期政策可紧缩空间和力度更大。因此，四季度市场资金的宽裕程度将会被降低，中长期利率也继续承压。

【国信证券：控制结构失衡预计是央行政策未来取向】国信证券10月17日发布固定收益日评报告称，中央银行以新闻发言人答记者问方式发布了新闻稿。上次发布类似公告稿件是7月14日，这种季度末期针对当前货币信贷内容发布公告新闻应该是中央银行强化与市场沟通的制度性举措，料未来成为惯例模式。报告称，中央银行可能的未来举措，其一针对于货币端，其二针对于资产端，货币端更多是总量控制问题，资产端更多是一种结构性调整问题。

【锦泰期货：现券形成反转前国债期货或维持偏弱震荡】锦泰期货10月17日发布报告称，16日国债期货开盘后承压下挫，由于当日招标的7年期记账式付息国债（130020）中标利率低于市场预期，午后现券二级市场报价及国债期货价格均随之拉升，此外，资金面利率的大幅回落也形成支撑。此外央行发言人表示银行体系流动性总体充裕，预计货币政策维持稳中偏紧。在现券市场未形成反转动力前，国债期货或维持偏弱震荡。

――――汇市速递――――

【周四美元兑人民币询价跌43个基点报6.0982元首破6.1关口】周四（10月17日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0982元，较前一交易日下跌43个基点，连续第四日刷新历史新低，首次跌破6.1元整数关口。美元兑人民币中间价报6.1431元，较前一交易日上涨23个基点。离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1525/70，上日为6.149；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0932/47，上日为6.0948。境内美元兑人民币一年期掉期升水530点。

【周四美元兑主要货币汇率下跌】周四（10月17日），美元兑主要货币汇率下跌。尽管美国结束政府关门并避免了触及债务上限，但由于投资者担心美联储会继续实施量化宽松政策。截至当天纽约汇市尾市，1欧元兑换1.3676美元，高于前一交易日的1.3533美元；1英镑兑换1.6158美元，高于前一交易日的1.5949美元；1澳元兑换0.9635美元，高于前一交易日的0.9555美元。1美元兑换97.85日元，低于前一交易日的98.74日元；1美元兑换0.9021瑞士法郎，低于前一交易日的0.9134瑞士法郎；1美元兑换1.0288加元，低于前一交易日的1.0328加元。

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国内期市盘前重要资讯（10月18日）



摘要：周四纽约金价收盘飙升3.2%报1323美元；习近平：中澳要积极拓展能源资源金融服务等新兴领域合作；大商所：上市铁矿石合约基准价除I1405外均为950元/吨；发改委即将再次启动成品油价格改革；央行暂停逆回购宣示中性货币政策立场；IMF：中国经济已进入慢速增长期；发改委：10月17日成品油价格不作调整；前9月全国铁路煤炭发运17.09亿吨同比增1.4%；俄气与中石油料在年底前达成供气协议；“重磅级”大品种铁矿石期货今日登陆大商所；WBM：前8月全球铜市场供应过剩19.5万吨；马来西亚维持11月份毛棕榈油出口关税在4.5%不变；中粮集团料2013/14年度中国小麦进口量低于500万吨。

――――宏观要闻――――

【习近平：中澳要积极拓展能源资源金融服务等新兴领域合作】国家主席习近平10月17日会见澳大利亚总督布赖斯时表示，下阶段，中澳应充分挖掘潜力，创造条件，为中澳关系注入新动力。双方要积极拓展能源资源、基础设施建设、金融服务、节能环保、清洁能源、生物医药等新兴领域合作，实现两国经贸合作多元发展。

【大商所：上市铁矿石合约基准价除I1405外均为950元/吨】大商所10月17日发文称，铁矿石期货合约自10月18日(星期五)起上市交易。首批上市交易合约为I1403、I1404、I1405、I1406、I1407、I1408、I1409。除I1405合约挂盘基准价为960元/吨，其余合约挂牌基准价均为950元/吨。另外，提货单交割相关制度自I1405合约开始实施。

【发改委即将再次启动成品油价格改革】10月17日，成品油价格改革即将再次启动的消息挂上国家发改委网站，预示着新一轮成品油价改大幕将再度拉开。国家发改委当日还发布了不调整油价的通知。

【央行暂停逆回购宣示中性货币政策立场】据市场人士透露，央行周四（10月17日）不会开展任何公开市场操作，为近期所罕见，本周公开市场因此将净回笼445亿元资金。分析人士指出，短期人民币汇率强劲升值，外部流动性供应增加，央行随机调减公开市场资金投放力度，显示货币政策中性立场不变。

【IMF：中国经济已进入慢速增长期】国际货币基金组织(IMF)近日发布《亚太地区经济展望》指出，中国经济已进入慢速增长期，预计今年中国经济增速会减慢至7.6%，2014年会继续降至7.3%。

――――行业资讯――――

【环渤海动力煤价格指数涨至531元/吨为近一年来首涨】10月9日至10月15日，环渤海地区发热量5500大卡动力煤的综合平均价格报收531元/吨，较前一报告周期上涨1元/吨，近一年来首次上涨。主要由于动力煤交易价格企稳甚至反弹之后供求热情的积聚，是促使本期环渤海地区各种动力煤价格回升的主要原因。

【前9月全国铁路煤炭发运17.09亿吨同比增1.4%】国家发改委10月17日公布，1-9月份，全国煤炭产量同比下降，降幅收窄；铁路煤炭发运17.09亿吨，同比增长1.4%；主要港口煤炭发运4.89亿吨，同比增长5.6%。煤炭进口2.39亿吨，同比增长17.6%；净进口2.33亿吨，增长19.1%。9月末，全国重点电厂存煤7326万吨，可用21天；主要港口存煤4416万吨，同比增长8.3%。秦皇岛港5500大卡市场动力煤价格525-535元/吨，比年初下降105元/吨。

【发改委：10月17日成品油价格不作调整】10月17日，发改委发布公告，自9月29日国内成品油价格调整以来，国际市场油价高位震荡，按现行国内成品油价格机制测算，10月17日的前10个工作日平均价格与9月29日调价前10个工作日平均价格相比基本持平，调价金额每吨不足50元。根据《石油价格管理办法（试行）》第六条规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

【俄气与中石油料在年底前达成供气协议】俄罗斯能源部长Alexander Novak周三（10月16日）称，俄罗斯国有公司俄罗斯天然气工业股份公司(OAO Gazprom)与中国石油(行情 消息 资金)天然气集团公司就天然气供应协议的谈判进入最后阶段，预计将在今年年底之前达成最终协议。

【“重磅级”大品种铁矿石期货今日登陆大商所】铁矿石期货10月18日登陆大连商品交易所，成为今年继动力煤、石油沥青、国债等品种之后，国内市场又一“重磅级”大品种。这也标志着，中国作为全球铁矿石贸易中心终于拥有了自己的铁矿石期货品种。

【WBM：前8月全球铜市场供应过剩19.5万吨】世界金属统计局（WBMS）10月16日公布的数据显示，前8月，全球铜市场供应过剩195000吨，同比减41000吨或17.37%；铜消费量为1380万吨，同比增3%。其中，前8月中国铜消费量为610万吨，同比增22.1万吨或3.76%，占全球铜需求总量的44%。

【WBM：前8月全球铝市场供应过剩71.8万吨】世界金属统计局（WBMS）10月16日公布的数据显示，前8月，全球铝市场供应过剩718000吨，同比增212000吨或41.9%；铝需求量为3085万吨，同比增1.13%。其中，前8月中国铝需求量同比增6.2%。

【机构将2013/14年度全球玉米产量预估下调至9.52亿吨】行业分析机构Lanworth最新报告显示，预计2013/14年度全球玉米产量为9.52亿吨，较预期减100万吨，主要由于巴西玉米产量数据下调。并预计2013/14年度巴西玉米产量为7380万吨，较预期减30万吨。

【中粮集团料2013/14年度中国小麦进口量低于500万吨】中国第三大粮食贸易商中粮集团10月16日表示，预计2013/14年度中国小麦进口量将低于500万吨，远低于此前市场预期值。主要由于国内小麦收成不错，库存充实。

【马来西亚维持11月份毛棕榈油出口关税在4.5%不变】马来西亚海关总署最新报告显示，马来西亚政府维持11月份毛棕榈油出口关税不变，仍为4.5%。目的是提高棕榈油出口，降低国内库存。并将出口参考价格定为2303.06令吉/吨（约726美元），马来西亚为全球第二大棕榈油生产国。

【10月16日国家临储棉花成交30830吨占比73.2%】10月16日，中国储备棉管理总公司公告计划收储2013年度棉花42100吨，实际挂牌成交30830吨，成交率73.2%。其中，内地库点计划收储20000吨，实际成交9750吨，成交率48.8%；新疆库点计划收储22100吨，实际成交21080吨，成交率95.4%。

――――行情纵览――――

【周四国内商品期市多数收低橡胶跌2.42%】周四（10月17日），国内商品期市多数收低，能源化工类全线下跌，金属多数下跌，农产品多数上涨。其中，棕榈油涨1.23%，涨幅居首，豆油和菜油涨逾1%；橡胶跌2.42%，跌幅居首，PTA跟跌2.11%，焦炭跌1.02%；沪金收平，燃油无成交。油脂近期维持上涨格局，因需求提振，且产量预期下调。能源化工类领跌商品期市，主要由于受国家宏观政策打压，为维护环境以及整顿制造业产能过剩问题。贵金属止跌企稳，美国达成上调债务上限协议。

【周四纽约金价收盘飙升3.2%报1323美元】周四（10月17日），纽约黄金期货价格收盘大幅上涨3.2%或40.70美元，报每盎司1323美元。美国国会在最后时刻批准法案，同意调高联邦政府借债上限，终结了政府关门的状态，从而避免了政府债务违约的风险。德国商业银行(CBK)分析师指出，市场原本就已预料到政府将在最后一刻达成协议以避免债务违约，而这同时还意味着，美联储开始缩减量化宽松规模的时间将被进一步推迟。现货金在早盘上涨至1324.06美元高位，收报每盎司1319.24美元。现货银上升2.2%，报每盎司21.80美元。现货铂金上扬3.2%，报每盎司1432.74美元。现货钯金攀升3.3%，报每盎司737.50美元。

【周四纽约原油价格下挫1.6%考验100美元关口】周四（10月17日），纽约原油期货价格收盘下跌1.6%，报每桶100.67美元，主要由于数据显示上周美国原油库存大幅增长，且交易商对美国政府关门事件可能对经济和能源需求造成的影响感到担心。近月12月布兰特原油下跌1.48美元，结算价报每桶109.11美元。

【周四伦敦基本金属期货多数走软伦铜跌0.43%】周四（10月17日），伦敦基本金属期货价格多数下跌，伦铜跌0.43%。长期呼吁缩减QE的美国达拉斯联储主席表示希望维持QE不变，令市场预计美联储维持宽松政策的可能性大增。截止收盘，三个月期铜报收于7233.5美元，跌0.43%；三个月期铝报收于1852美元，跌0.22%；三个月期锌持收报于1928.5美元，跌0.08%；三个月期铅报收于2171.5美元，微涨0.09%，连升五日；三个月期镍报收于13983美元，跌0.58%；三个月期锡报收于227000美元，跌1.73%。

【周四芝加哥农产品期货全线上扬大豆触及一周高位】周四（10月17日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货全线上扬，大豆期货连升两日，触及一周高位。指标12月豆粕上涨至一周高位每短吨413.80美元，上涨9.2美元。12月玉米合约涨0.25美分，报4.4275美元。交易商说，大豆大涨给玉米带来支撑。指标CBOT-12月软红冬麦期货升4.5美分，报每蒲式耳6.86美元。交易商称在周三价格跌至两周低点后有一波逢低承接买盘。

【周四ICE农产品全线收低期棉跌0.8%】周四（10月17日），洲际交易所（ICE）农产品全线回落，期棉跌0.8%，原糖跌0.05%。其中棉花上涨因棉花价格跌至低于83美分的六周低位后，纺织厂纷纷低吸买入，且投机客匆忙回补空头。当日，交投最活跃的ICE-12月棉花期货上涨0.66美分或0.8%，收报每磅83.82美分。ICE-3月原糖期货跌0.01美分或0.05%，收报每磅19美分。Liffe-12月白糖期货跌0.6美元或0.12%，报每吨506.3美元。

【周四上金所现货白银收涨0.35%】周四（10月17日），上海黄金交易所现货白银收涨。Ag（T+D）合约开报4288元/千克，收报4279元/千克，较前一交易日涨15元/千克或0.35%；当日交投区间介于4252-4348元/千克；日成交量为1790022千克。

【周四上金所现货黄金全线下跌Au（T+D）跌0.21%】周四（10月17日），上海黄金交易所现货黄金全线下跌，其中，Au（T+D）黄金开报254.1元，收报253.8元，较前一交易日跌0.54元或0.21%；Au9995黄金开报255.25元，收报253.8元，较前一交易日跌1.57元或0.61%；Au9999黄金开报255元，收报254.38元，较前一交易日跌0.63元或0.25%。

【周四东京橡胶期货跌0.41%报268.8日元/公斤】周四（10月17日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货合约2014年3月合约开报270.2日元/公斤，收报268.8日元/公斤，较前一交易日结算价跌1.1日元或0.41%；当日交投区间介于268.3-276日元/公斤。

【周四东京黄金期货跌0.42%报4050日元/克】周四（10月17日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年8月合约开报4060日元/克，收报4050日元/克，较上一交易日结算价跌17日元或0.42%；当日交投区间介于4038-4095日元/克。

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全球主要经济数据和官员讲话（10月17日）



摘要：美国劳工部：将在下周二发布9月非农就业报告；美联储柯薛拉柯塔：目前不应谈论缩减QE；消息人士：惠誉将下调美国评级；奥巴马迅速签署财政法案美财政闹剧结束；美国10月12日当周初请失业金人数降至35.8万逊于预期；英国三季度零售销售环比上升1.5%创逾5年新高。

————全球主要经济数据————

【美国10月12日当周初请失业金人数降至35.8万逊于预期】美国劳工部（Department of Labor）周四（10月17日）公布数据显示，10月12日当周美国初请失业金人数减少1.5万人，至35.8万人，仍高于预期值33。

【美国10月费城联储制造业指数降至19.8仍高于预期】周四(10月17日)公布的一项调查结果显示，10月美国大西洋(行情 消息 资金)沿岸中部地区的工厂活动略微放缓，但企业对未来的乐观程度仍处在10年高位。美国10月费城联储制造业指数自9月22.3降至19.8，好于预期的15.0。该指数高于零表明地区制造业扩张。

【欧元区8月未季调经常帐盈余大幅收窄至120亿欧元】欧洲央行（ECB）周四（10月17日）公布的数据显示，欧元区8月未季调经常帐盈余大幅收窄至120亿欧元，前值修正为盈余261亿欧元；8月季调后经常帐盈余174亿欧元；8月商品贸易顺差147亿欧元。

【英国三季度零售销售环比上升1.5%创逾5年新高】英国国家统计局（ONS）周四（10月17日）公布的数据显示，英国9月零售销售环比上升0.6%，同比上升2.2%，升幅均好于市场预期。英国三季度零售销售环比上升1.5%，创2008年第一季度以来最大升幅。

【韩国9月PPI环比下降0.1%重回下降区间】韩国央行(BOK)周三(10月16日)公布的数据显示，韩国9月PPI环比下降0.1%，继上月增长0.3%之后重回下降区间。前值增长0.3%；9月PPI同比下降1.8%，前值下降1.3%。

【香港7-9月失业率仍持稳于3.3%】香港政府统计处周四（10月17日）公布数据显示，香港7-9月失业率仍持稳于3.3%。同期总就业人数较前三个月减少0.11万人至375.01万人。

【路透日本10月制造业景气判断指数为12持平上月】路透调查周四(10月17日)报告，日本10月制造业景气判断指数与上月持平，达到+12，预计明年1月将升至+16。短观非制造业景气判断指数+18，前值+20。

【澳大利亚第三季度NAB商业信心指数+3为2011年二季度以来最高】澳洲国民银行(NAB)周四(10月17日)公布的数据显示，澳大利亚第三季度NAB商业信心指数+3，前值-1，为2011年二季度以来最高。商业现况指数-7，前值-6。

【中国9月FDI为88.4亿美元同比增4.88%】商务部10月17日公布，中国9月FDI为88.4亿美元，同比增4.88%，8月为83.77亿美元。1-9月FDI为886亿美元，同比增长6.22%。

【前9月中国实际使用外资金额886亿美元同比增长6.22%】商务部10月17日召开例行新闻发布会称，2013年1-9月，外商投资新设立企业16351家，同比下降9.29%；实际使用外资金额886亿美元，同比增长6.22%。9月当月，全国实际使用外资金额88.4亿美元，同比增长4.88%（未含银行、证券、保险领域数据）。

【前9月中国对外非金融类直接投资616.4亿美元同比增17.4%】商务部10月17日通报，2013年1-9月，我国境内投资者共对全球156个国家和地区的3890家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类直接投资616.4亿美元，同比增长17.4%。

————全球主要官员讲话————

【美国劳工部：将在下周二发布9月非农就业报告】美国劳工部周四(10月17日)发表声明称，将在下周二(10月22日)发布9月非农就业报告，11月8日发布10月非农就业报告。此外，将在10月30日发布9月CPI数据，10月29日发布9月PPI数据。旷日持久的财政僵局周三(10月16日)刚刚落下帷幕，美国总统奥巴马(Barack Obama)十几个小时前签署了的财政议案，使其成为立法，结束了长达16天的政府停摆。美国劳工部也因而恢复运作。

【美联储柯薛拉柯塔：目前不应谈论缩减QE】美联储明尼阿波利斯联储主席柯薛拉柯塔10月17日发表讲话，再次抨击其观点偏鹰派的同僚们；并警告称，目前谈论缩减刺激计划确实是传递错误的信息；美国联邦公开市场委员会的政策设定是要看到美国就业市场的明显好转，但现在显然时机未到；美联储应该将这种信息传导给市场。

【美联储费舍尔：美国楼市再现泡沫迹象】美国达拉斯联储主席费舍尔(Richard Fisher)周四(10月17日)称，美国楼市有重现泡沫的迹象，并对美联储(Fed)目前正在进行的抵押贷款支持证券(MBS)购买行动提出警告。

【美联储埃文斯：还未到撤走宽松政策时候】美联储(Fed)芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)周四(10月17日)发表讲话称，现在还没有到撤走宽松政策的时候。他表示，美联储应该继续购债，直到有信心就业市场可持续改善；如果经济增长和通胀率过低，那么即便在失业率触及6.5%以后也可能维持利率在零水准。

【奥巴马迅速签署财政法案美财政闹剧结束】周四(10月17日)美国总统奥巴马签署法案，宣告结束政府关门并上调债务上限。此前，美国参议院和众议院已先后投票通过了该法案。美国白宫日内表示，总统奥巴马(Barack Obama)当地时间周四(10月17日)凌晨签署法案，结束美国政府关门并提高美国债务上限。美国国会两院当地时间周三晚间通过提高债务上限、为政府拨款的议案，法案将使政府在明年1月15日之前处于开门状态，并提高债务上限直至明年2月7日。

【高盛三季度盈利15.2亿美元营收逊预期】高盛周四（10月17日）发布三季度财报称，第三季度净利润15.2亿美元，每股收益2.88美元，高于预期的2.47美元。营收67.2亿美元，预期为73.5亿美元。公司宣布上调季度股息，从之前的50美分至55美分/股。财报还显示，总承销业务营收7.42亿美元；总金融咨询业务营收4.23亿美元；机构客户服务营收28.6亿美元；投资和出借营收14.8亿美元；公司三季度运营开支45.6亿美元。

【德国知名经济智库：下调德国今明两年经济增长预期】德国知名经济智库周四（10月17日）下调德国今明两年经济增长预期，但预计国内需求和国际经济形势好转将刺激2014年的经济增长。这些机构将德国2013年经济增速预估自此前的0.8%下调至0.4%，因冬季期间工业生产将有明显放缓；将德国2014年经济增长预期自此前的1.9%下调至1.8%。

【消息人士：惠誉将下调美国评级】据消息人士报道，国际三大评级机构之一的惠誉将下调美国评级。惠誉评级周二（10月15日）将美国的“AAA”主权信用评级放入负面观察名单，理由是美国国会与白宫之间有关调高借债上限的谈判已旷日持久。

【欧盟巴尼尔：若美对外资银行实施严苛规定欧盟将以牙还牙】欧盟内部市场与金融监管执委巴尼尔周四（10月17日）表示，如果美国对外资银行施加额外的资本规定，欧盟就可能对美国银行采取更加严苛的监管。

【中国评级机构大公下调美国评级展望负面】中国评级机构大公周四（10月17日）决定将之前被列入负面观察名单的美国本、外币主权信用等级从A下调至A-，展望维持负面。

【商务部：依然有信心实现全年外贸预期目标】新闻发言人沈丹阳在会上表示，预计未来两三个月，全国出口总体应该还是一个小幅增长的态势。与此同时，近期国内经济企稳回升将会继续明显拉动进口的增长，9月份的进口已经是一个明显的增长，未来几个月进口还将会有一个明显增长。因此依然有信心，经过艰苦努力实现全年外贸稳定发展和转型升级的预期目标。

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债券日报：央行暂停逆回购宣示中性货币政策立场（10月18日）



●央行暂停逆回购宣示中性货币政策立场；

●中国三季度GDP今日公布同比料增7.8%；

●业内称债市一姐多个债券承销项目牵涉宏源证券(行情 消息 资金)；

●海通债券型集合理财产品亏损14%或因投资城投债；

●中国评级机构大公下调美国评级展望负面；

●消息人士：惠誉将下调美国主权评级。

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每日汇市早报（10月18日）：美财政闹剧结束



————汇市回顾————

◆ 周四美元兑主要货币汇率下跌

周四（10月17日），美元兑主要货币汇率下跌。尽管美国结束政府关门并避免了触及债务上限，但由于投资者担心美联储会继续实施量化宽松政策，且日内大公国际下调美国评级，这令美元指数承压下滑。美元对一揽子主要货币汇率的美元指数下跌0.8%至79.70水平附近，创2月以来新低。

截至当天纽约汇市尾市，1欧元兑换1.3676美元，高于前一交易日的1.3533美元；1英镑兑换1.6158美元，高于前一交易日的1.5949美元；1澳元兑换0.9635美元，高于前一交易日的0.9555美元。

1美元兑换97.85日元，低于前一交易日的98.74日元；1美元兑换0.9021瑞士法郎，低于前一交易日的0.9134瑞士法郎；1美元兑换1.0288加元，低于前一交易日的1.0328加元。

———— 相关市场————

◆ 金价飙升3.2% 油价下挫1.6%

周四（10月17日），纽约黄金期货价格收盘大幅上涨3.2%，报每盎司1323美元。美国国会在最后时刻批准法案，同意调高联邦政府借债上限，终结了政府关门的状态，从而避免了政府债务违约的风险。

纽约原油期货价格收盘下跌1.6%，报每桶100.67美元，主要由于数据显示上周美国原油库存大幅增长，且交易商对美国政府关门事件可能对经济和能源需求造成的影响感到担心。

◆ 美股大多走高 标普500刷新纪录高位

标准普尔500指数周四刷新记录高位，投资者焦点从华盛顿转移，开始关注公司业绩。道琼斯指数走低，受三只成份股公司业绩疲软拖累。但标普500指数刷新纪录高位，许多投资者认为美国政府关门造成的经济影响将导致美国联邦储备委员会(Federal Reserve, 简称：美联储)在更长一段时间内维持宽松措施。

标普500指数涨11.61点，至1733.15点，涨幅0.67%，超过了9月18日创下的收盘点位1725.52点。道琼斯指数跌2.18点，至15371.65点，跌幅不到0.1%。盘中一度下跌145点。最大的成分股国际商业机器公司(IBM(IBM.N))和高盛(GS.N)(Goldman Sachs Group)领跌。纳斯达克指数涨23.71点，至3863.15点，涨幅0.62%。

————数据回顾————

【美国10月12日当周初请失业金人数降至35.8万逊于预期】美国劳工部（Department of Labor）周四（10月17日）公布数据显示，10月12日当周美国初请失业金人数减少1.5万人，至35.8万人，仍高于预期值33。

【美国10月费城联储制造业指数降至19.8仍高于预期】周四(10月17日)公布的一项调查结果显示，10月美国大西洋(行情 消息 资金)沿岸中部地区的工厂活动略微放缓，但企业对未来的乐观程度仍处在10年高位。美国10月费城联储制造业指数自9月22.3降至19.8，好于预期的15.0。该指数高于零表明地区制造业扩张。

【路透日本10月制造业景气判断指数为12持平上月】路透调查周四(10月17日)报告，日本10月制造业景气判断指数与上月持平，达到+12，预计明年1月将升至+16。短观非制造业景气判断指数+18，前值+20。

【中国9月FDI为88.4亿美元同比增4.88%】商务部10月17日公布，中国9月FDI为88.4亿美元，同比增4.88%，8月为83.77亿美元。1-9月FDI为886亿美元，同比增长6.22%。

【前9月中国实际使用外资金额886亿美元同比增长6.22%】商务部10月17日召开例行新闻发布会称，2013年1-9月，外商投资新设立企业16351家，同比下降9.29%；实际使用外资金额886亿美元，同比增长6.22%。9月当月，全国实际使用外资金额88.4亿美元，同比增长4.88%（未含银行、证券、保险领域数据）。

【前9月中国对外非金融类直接投资616.4亿美元同比增17.4%】商务部10月17日通报，2013年1-9月，我国境内投资者共对全球156个国家和地区的3890家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类直接投资616.4亿美元，同比增长17.4%。

【澳大利亚第三季度NAB商业信心指数+3为2011年二季度以来最高】澳洲国民银行(NAB)周四(10月17日)公布的数据显示，澳大利亚第三季度NAB商业信心指数+3，前值-1，为2011年二季度以来最高。商业现况指数-7，前值-6。

【欧元区8月未季调经常帐盈余大幅收窄至120亿欧元】欧洲央行（ECB）周四（10月17日）公布的数据显示，欧元区8月未季调经常帐盈余大幅收窄至120亿欧元，前值修正为盈余261亿欧元；8月季调后经常帐盈余174亿欧元；8月商品贸易顺差147亿欧元。

【英国三季度零售销售环比上升1.5%创逾5年新高】英国国家统计局（ONS）周四（10月17日）公布的数据显示，英国9月零售销售环比上升0.6%，同比上升2.2%，升幅均好于市场预期。英国三季度零售销售环比上升1.5%，创2008年第一季度以来最大升幅。

【韩国9月PPI环比下降0.1%重回下降区间】韩国央行(BOK)周三(10月16日)公布的数据显示，韩国9月PPI环比下降0.1%，继上月增长0.3%之后重回下降区间。前值增长0.3%；9月PPI同比下降1.8%，前值下降1.3%。

【香港7-9月失业率仍持稳于3.3%】香港政府统计处周四（10月17日）公布数据显示，香港7-9月失业率仍持稳于3.3%。同期总就业人数较前三个月减少0.11万人至375.01万人。

————重要资讯————

【奥巴马：财政僵局对经济造成完全不必要伤害】美国总统奥巴马(Barack Obama)周四(10月17日)发表讲话称，财政僵局过去几周已经对美国经济造成了完全没有必要的伤害，分析师相信这拖慢了美国经济增长。

【美国劳工部：将在下周二发布9月非农就业报告】美国劳工部周四(10月17日)发表声明称，将在下周二(10月22日)发布9月非农就业报告，11月8日发布10月非农就业报告。此外，将在10月30日发布9月CPI数据，10月29日发布9月PPI数据。

【奥巴马迅速签署财政法案美财政闹剧结束】周四(10月17日)美国总统奥巴马签署法案，宣告结束政府关门并上调债务上限。此前，美国参议院和众议院已先后投票通过了该法案。美国白宫日内表示，总统奥巴马(Barack Obama)当地时间周四(10月17日)凌晨签署法案，结束美国政府关门并提高美国债务上限。美国国会两院当地时间周三晚间通过提高债务上限、为政府拨款的议案，法案将使政府在明年1月15日之前处于开门状态，并提高债务上限直至明年2月7日。

【高盛三季度盈利15.2亿美元营收逊预期】高盛周四（10月17日）发布三季度财报称，第三季度净利润15.2亿美元，每股收益2.88美元，高于预期的2.47美元。营收67.2亿美元，预期为73.5亿美元。公司宣布上调季度股息，从之前的50美分至55美分/股。财报还显示，总承销业务营收7.42亿美元；总金融咨询业务营收4.23亿美元；机构客户服务营收28.6亿美元；投资和出借营收14.8亿美元；公司三季度运营开支45.6亿美元。

【德国知名经济智库：下调德国今明两年经济增长预期】德国知名经济智库周四（10月17日）下调德国今明两年经济增长预期，但预计国内需求和国际经济形势好转将刺激2014年的经济增长。这些机构将德国2013年经济增速预估自此前的0.8%下调至0.4%，因冬季期间工业生产将有明显放缓；将德国2014年经济增长预期自此前的1.9%下调至1.8%。

【消息人士：惠誉将下调美国评级】据消息人士报道，国际三大评级机构之一的惠誉将下调美国评级。惠誉评级周二（10月15日）将美国的“AAA”主权信用评级放入负面观察名单，理由是美国国会与白宫之间有关调高借债上限的谈判已旷日持久。

【中国评级机构大公下调美国评级展望负面】中国评级机构大公周四（10月17日）决定将之前被列入负面观察名单的美国本、外币主权信用等级从A下调至A-，展望维持负面。

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国际财经媒体要闻（10月18日）



————华尔街日报————

【联想集团正考虑全盘收购黑莓】据消息人士透露，联想集团有限公司(Lenovo Group Ltd. ,0992.HK, 简称：联想集团)正积极考虑全盘收购黑莓(BlackBerry Ltd.)。

【人民币连创纪录新高】在美国方面达成债务协议前后，美元全面走软，而在此时人民币周四连续第四个交易日创出纪录新高。自从上周五（10月11日）以来人民币兑美元已经累计上涨了0.4%，本周有望创出5月份以来最大单周涨幅。周四盘中早些时候人民币在国内市场触及1美元兑6.0950元的纪录高点，今日收盘报6.0982元。

【谷歌第三财季净利润增长36% 付费点击量上升】谷歌(Google Inc., GOOG)第三财政季度收入增长12%，该公司试图跟上其用户向移动设备转移的脚步。谷歌周四（10月17日）表示，第三财季净利润增长36%，在此期间谷歌推出了数项提高智能手机和其他移动设备平台广告价格的举措。

————金融时报————

【美联储仍可能从12月起缩减QE】政府停摆破坏了一个关键月份的数据，给全球最大经济体造成沉重打击，但美联储(Federal Reserve)仍可能最早在12月开始缩减资产购买规模。分析师们纷纷将第四季度美国经济增长预测调低至2%或以下，很多人预期持续的政府停摆将使经济增长率损失大约0.5个百分点。但许多人表示，随着联邦政府雇员恢复上班，美国经济将快速反弹。

【中广核将签署英国核电站建设意向书】英国财政大臣乔治•奥斯本(George Osborne)昨日（10月17日）表示，随着英国从化石燃料转向低碳经济，英国将允许中方在英国核电站持有多数股份。

【英央行副行长：警惕影子银行风险】即将卸任的英国央行(BOE)副行长保罗•塔克(Paul Tucker)表示，如果主流银行业之外的领域重新导致了银行的经济脆弱性，“那绝对是灾难性的”。

————路透————

【美国政府恢复运转 议员启动预算磋商】美国政府恢复运转并收拾政治危机留下的残局，议员们周四（10月17日）启动预算磋商，以相对心平气和的态度努力解决预算分歧。这场危机延缓了美国经济成长并损害了其国际地位。

【复星国际以7.25亿美元购买纽约A级办公楼】中国综合性民营企业--复星国际周五（10月18日）称，以7.25亿美元购买位于美国纽约一座A级办公楼。

【中国保监会释出积极审批台资保险申请利多】首度两岸保险监理平台会议“金保会”周四（10月17日）在台北召开，中国保监会释出积极审批台资保险机构申请案的利多，至于市场关注的台资寿险公司参股50%上限则并未予以放宽。

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人民币日报（10月18日）：香港金管局建议放宽人民币换汇上限



————————昨夜今晨————————

◆ 【周四美元兑人民币询价跌43个基点报6.0982元首破6.1关口】

香港万得通讯社报道，周四（10月17日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.0982元，较前一交易日下跌43个基点，连续第四日刷新历史新低，首次跌破6.1元整数关口。美元兑人民币中间价报6.1431元，较前一交易日上涨23个基点。

交易员表示，美元抛售压力仍然较重，但市场在突破6.1元后谨慎情绪趋浓，购汇盘有所增加，使人民币升值步伐放缓。尾盘再次出现大行购汇身影，但干预迹象并不明显；市场购汇估计是因美元价格较低或者多头自救的行为。而中间价对市场的引导作用仍很弱，今日小幅下滑的中间价继续与即期连创新高的走势相背。本周前三日即期汇价即已连续突破市场心理关口，基本一日一个台阶，从6.12元轻松升破6.11和6.10元两个关键平台，打破此前僵持两个多月的市场结购汇紧平衡格局，人民币升值预期不断强化。

交易员并称，离岸市场方面，NDF一年期美元兑人民币报6.1525/70，上日为6.149；香港离岸市场美元兑人民币即期报6.0932/47，上日为6.0948。境内美元兑人民币一年期掉期升水530点。

————————要闻概览 ————————

◆ 【香港金管局建议放宽人民币换汇上限】

香港金融管理局总裁陈德霖17日表示，已向中国人民银行建议放宽香港居民每日兑换2万元人民币的上限，取消每日兑换限额是有利银行推出及销售人民币相关产品。

陈德霖指出，计算人民币存款及存款证（CDs）在内，香港离岸人民币资金池达到约超过9000亿元，足以应付香港居民理财产品的需求。

◆ 【央行适时缩减投放力度保持中性政策立场】

人民银行周四暂停了公开市场操作，至此，本周共实现资金净回笼445亿元。在多数业内人士看来，鉴于短期人民币升值压力加大，外部流动性供应增加，则央行适时随机缩减公开市场资金投放力度，亦显示出其保持货币政策中性状态的立场。

◆ 【摩根大通(JPM.N)：预计中国货币政策立场不会转变】

摩根大通最新分析报告指出，虽然中国9月CPI高於预期，但近期通胀仍将维持在良性水平。CPI“破3”预计不会引发货币政策立场发生转变。预计年底前政策利率和存款准备金率不会调整，信贷将保持温和增长。

◆ 【渤海银行成功开立大额跨境人民币信用证】

10月16日，渤海银行杭州分行联合北京分行成功为振华石油控股有限公司开立金额为13.6亿元的跨境人民币信用证。此笔信用证是分行目前开证金额最大的一笔信用证，也是分行跨境人民币信用证中金额最大的一笔。目前这笔业务带来的回流存款已达8亿人民币，並且信用证在模式上也有重大突破，采用电告承兑模式，满足了企业对时效性的要求。

◆ 【香港联系汇率30周年港元暂不挂钩人民币】

香港联系汇率制度于1983年10月17日正式施行，今日迎来30周年纪念日，市场上对于该汇率制度是否适合香港的讨论也再次升温。香港金融管理局总裁陈德霖日前重申香港无需也无意改变联系汇率制度。有研究报告指出，港元和美元脱钩的可能性不大。现阶段来说，以人民币作为其他货币的抵押品风险仍然很大，港元暂不适合与人民币挂钩。

————————主要报价 ————————

◆ 【人民币兑美元即期汇率与NDF报价及其价差】

10月16日，人民币兑美元即期汇率报6.0982，人民币兑美元12个月NDF报6.1566，价差0.0584，较前一日的0.0458价差扩大。　　

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财经要闻汇总（10月18日）



摘要：中国三季度GDP同比增长7.8%前三季度累计增长7.7% ；中国1-9月全社会消费品零售同比增12.9% ；中国1-9月规模以上工业增加值同比增9.6% ；中国三季度企业景气指数为121.5环比提高0.9。

【宝钢股份(行情 消息 资金)欲在上海自贸区建立铁矿石电子交易平台】近日，宝山钢铁股份有限公司旗下电子商务平台相关负责人表示，公司欲与上海钢铁电子商务股份有限公司在上海自贸区合作建立铁矿石现货电子交易平台。宝钢此举主要是为自身铁矿石采购提供便利化，且在上海自贸区建立铁矿石电子交易平台具有很大的优势。

【中国三季度GDP同比增长7.8%前三季度累计增长7.7% 】国家统计局10月18日公布，初步核算，前三季度国内生产总值386762亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%。其中，一季度增长7.7%，二季度增长7.5%，三季度增长7.8%。分产业看，第一产业增加值35669亿元，同比增长3.4%；第二产业增加值175118亿元，增长7.8%；第三产业增加值175975亿元，增长8.4%。从环比看，三季度国内生产总值增长2.2%。

【高盛：中国第三季度GDP符合预期四季度料增7.6%】中国国家统计局10月18日公布了三季度GDP数据，高盛分析人士对此指出，中国第三季度GDP大致符合预期，但由于中国经济9月份出现放缓，预期第四季度GDP或轻微增长7.6%。

【中国1-9月全社会消费品零售同比增12.9% 】国家统计局10月18日公布，2013年9月份，社会消费品零售总额20653亿元，同比名义增长13.3%（扣除价格因素实际增长11.2%，以下除特殊说明外均为名义增长）。其中，限额以上企业（单位）消费品零售额10526亿元，增长12.4%。1-9月份，社会消费品零售总额168817亿元，同比增长12.9%。

【中国1-9月固定资产投资增长20.2% 】国家统计局10月18日发布数据显示，2013年1-9月份，全国固定资产投资（不含农户）309208亿元，同比名义增长20.2%（扣除价格因素实际增长20.2%），增速比1-8月份回落0.1个百分点。从环比看，9月份固定资产投资（不含农户）增长1.28%。

【中国1-9月规模以上工业增加值同比增9.6% 】国家统计局10月18日公布，2013年9月份，规模以上工业增加值同比实际增长10.2 %（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），比8月份回落0.2个百分点。从环比看，9月份，规模以上工业增加值比上月增长0.72%。1-9月，规模以上工业增加值同比增长9.6%。

【中国1-9月民间固定资产投资增长23.3% 】国家统计局10月18日发布数据显示，2013年1-9月份，全国民间固定资产投资196611亿元，同比名义增长23.3%（扣除价格因素实际增长23.3%），增速与1-8月份持平。民间固定资产投资占固定资产投资的比重为63.6%。

【中国三季度企业景气指数为121.5环比提高0.9】国家统计局10月18日公布数据显示，2013年三季度企业景气指数为121.5，比二季度高0.9点，继续运行在景气区间。其中，反映企业当前景气状态的即期企业景气指数为117.9，反映企业未来景气预判的预期企业景气指数为123.9，均比二季度高0.9点。三季度，企业家信心指数为119.5，比二季度高2.5点。

【周五美元兑人民币中间价报6.1372元再创汇改以来新低】周五（10月18日），美元兑人民币中间价报6.1372元，首次跌破6.14关口并再创汇改以来新低，较前一交易日下跌59个基点，当周累计下跌86个基点。前一日美元兑人民币询价市场收报6.0982元，连续第四日刷新历史新低。

【默克尔党派与**同意就组建联合政府正式协商】知情人士称，德国总理默克尔(Angela Merkel)领导的保守党联盟和社会民主党(SPD)领导人周四（10月17日）同意就组建联合政府举行正式协商。如果这一展开正式协商的决定在周日开始举行的社会民主党大会上获得通过，未来几周双方可能就制定全面最低薪资标准和对富人加税等一系列争议问题展开艰苦的谈判。

【传联想集团考虑整体收购黑莓】消息人士周四透露，联想集团当前正考虑出价收购加拿大智能手机制造商黑莓(BBRY.O)。据悉，联想集团已经与黑莓签署了一份“保密协议”，使联想集团有权查阅黑莓的账目。截至目前，联想集团及黑莓发言人均对此报道未予置评。

【周四德债价格上涨美财政协议达成后市场仍谨慎】周四(10月17日)，欧元区评级较高国家的国债价格上涨。市场人士认为，虽然美国国会在最后一刻达成协议避免了违约，但该方案只是暂时延迟了问题的爆发而已，因而市场投资者情绪仍偏向谨慎。

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全球汇市亚太午盘提示（10月18日）



摘要：中国三季度GDP同比增长7.8%前三季度累计增长7.7% ；中国1-9月全社会消费品零售同比增12.9%；外资10月11日止当周转为买超日本股票。

【周五美元兑人民币中间价报6.1372元再创汇改以来新低】周五（10月18日），美元兑人民币中间价报6.1372元，首次跌破6.14关口并再创汇改以来新低，较前一交易日下跌59个基点，当周累计下跌86个基点。前一日美元兑人民币询价市场收报6.0982元，连续第四日刷新历史新低。

【中国三季度GDP同比增长7.8%前三季度累计增长7.7%】国家统计局10月18日公布，初步核算，前三季度国内生产总值386762亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%。其中，一季度增长7.7%，二季度增长7.5%，三季度增长7.8%。分产业看，第一产业增加值35669亿元，同比增长3.4%；第二产业增加值175118亿元，增长7.8%；第三产业增加值175975亿元，增长8.4%。从环比看，三季度国内生产总值增长2.2%。

【中国1-9月全社会消费品零售同比增12.9%】国家统计局10月18日公布，2013年9月份，社会消费品零售总额20653亿元，同比名义增长13.3%（扣除价格因素实际增长11.2%，以下除特殊说明外均为名义增长）。其中，限额以上企业（单位）消费品零售额10526亿元，增长12.4%。1-9月份，社会消费品零售总额168817亿元，同比增长12.9%。

【中国1-9月固定资产投资增长20.2% 】国家统计局10月18日发布数据显示，2013年1-9月份，全国固定资产投资（不含农户）309208亿元，同比名义增长20.2%（扣除价格因素实际增长20.2%），增速比1-8月份回落0.1个百分点。从环比看，9月份固定资产投资（不含农户）增长1.28%。

【中国1-9月规模以上工业增加值同比增9.6% 】国家统计局10月18日公布，2013年9月份，规模以上工业增加值同比实际增长10.2 %（以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率），比8月份回落0.2个百分点。从环比看，9月份，规模以上工业增加值比上月增长0.72%。1-9月，规模以上工业增加值同比增长9.6%。

【中国1-9月民间固定资产投资增长23.3% 】国家统计局10月18日发布数据显示，2013年1-9月份，全国民间固定资产投资196611亿元，同比名义增长23.3%（扣除价格因素实际增长23.3%），增速与1-8月份持平。民间固定资产投资占固定资产投资的比重为63.6%。

【中国三季度企业景气指数为121.5环比提高0.9】国家统计局10月18日公布数据显示，2013年三季度企业景气指数为121.5，比二季度高0.9点，继续运行在景气区间。其中，反映企业当前景气状态的即期企业景气指数为117.9，反映企业未来景气预判的预期企业景气指数为123.9，均比二季度高0.9点。三季度，企业家信心指数为119.5，比二季度高2.5点。

【外资10月11日止当周转为买超日本股票】周五(10月18日)日本财务省公布数据显示，外资在截至10月11日的当周转为买超日本股票。10月11日当周外资买进日股1436亿日元，前值由卖出271亿日元修正为卖出270亿日元。

【周五亚太主要股指午盘涨多跌少日经股指微跌0.06%】周五（10月18日），亚太主要股指午盘涨多跌少，日经股指微跌。中国国家统计局10月18日公布，今年前三季度GDP同比增长7.7%，符合预期。

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券商早间研究观点汇总（10月18日）



摘要：中信证券(行情 消息 资金)：美财政谈判协议达成对A股影响偏正面；国泰君安：不确定性上升主导市场短期向下调整过程；中投证券：短期市场或延续弱势盘整下挫空间有限。

――――A股策略――――

【中信证券(行情 消息 资金)：美财政谈判协议达成对A股影响偏正面】中信证券(行情 消息 资金)10月18日发布晨会报告指出，美2013年财政谈判达成阶段性协议。协议规定债务上限顺延至2月7日，联邦政府重新恢复运营至1月15日，后续两党还将就预算和中长期财政问题继续谈判。谈判的达成对A股影响偏正面但力度有限。主导A股市场走势的海外因素仍是QE退出。

【国泰君安：不确定性上升主导市场短期向下调整过程】国泰君安10月18日发布晨会报告指出，市场中不确定性连续第二周继续放大。中国出口数据大幅低于预期使得市场中的不确定进一步放大。美国债务是否违约问题也在17日前悬而不决。市场“浑水摸鱼”状态尚未结束，不确定性上升主导市场短期向下调整过程。与大盘相比，成长股受到不确定性影响相对有限。

【中投证券：短期市场或延续弱势盘整下挫空间有限】中投证券10月18日发布晨会报告指出，从基本面来看，国内经济运行稳定、货币政策彰显维稳意图，美债上限延后至明年2月7日，整体上不具备断崖式下跌风险。目前来看IPO重启担忧或是短期市场最大的不利因素，整体或以弱势整理为主，下挫空间有限，建议调整后可适当加仓。警惕缺乏业绩支撑的小盘股、题材股在风格切换下带来的杀跌风险，建议关注医药、环保中有业绩支撑的成长股，同时可配置农业、汽车、家电、电力设备等行业景气度上升行业作为防御。

――――行业――――

【安信证券：提示水泥行业短期内具备投资机会】安信证券10月17日发布建材行业报告称，《大气污染防治行动计划》亮点在于，提出大气控制的具体指标，要求提前一年完成水泥行业的“十二五”落后产能淘汰任务。《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》亮点在于，尽快取消32.5标号水泥标准，首次提出减量置换。在水泥行业的传统旺季时，巧遇政策推动下供应收缩的预期，提示水泥行业短期内具备投资机会。

【方正证券(行情 消息 资金)：电解铝行业面临多重问题或促进行业兼并重组加速】方正证券(行情 消息 资金)发布最新有色金属行业研究报告称，10月15日，国务院发布《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》。铝行业淘汰落后产能与兼并重组政策频出。电解铝行业面临的多重问题或促进行业兼并重组加速。目前维持行业的“中性”评级，但基于铝行业淘汰落后产能与兼并重组政策频出和电价下调预期将降低能耗成本，建议积极关注业绩将现拐点或可能参与行业整合的龙头公司以及具备一体化优势的公司，如中国铝业601600(行情 消息 资金).SH,2600.HK,ACH.N)、云铝股份(行情 消息 资金)、南山铝业(行情 消息 资金)、焦作万方(行情 消息 资金)等。

【中投证券：房地产板块4季度有趋势性机会】中投证券10月17日发布房地产行业月报称，楼市金九银十成色足，但受信贷及需求提前释放等影响，预计未来3月楼市月成交环比下降，同比在去年基数高的背景下可能持平或负增长。在经济疲软背景下，调控政策维持中性。4季度行业运行下行，中国经济疲弱及美国QE推迟至14年1月，为板块反弹提供了契机。维持行业3季度筑底，4季度在经济探底中行业估值有一定吸引力有趋势性机会等的判断。

――――个股――――

【银河证券：航空动力(行情 消息 资金)资产收购将提升投资价值】银河证券10月17日发布航空动力(行情 消息 资金)研究报告称，公司于上半年公告了收购沈阳黎明、贵州黎阳、株州南方等公司的发动机制造及维修资产，完成后将基本实现国内航空发动机主要资产的上市，对公司的业绩和战略地位都将带来明显的提升。公司未来将成为航空发动机大发展和发动机专项等产业政策的最大受益者。目前资产收购工作正在推进中。预计航空动力(行情 消息 资金)2013年每股收益分别为0.31元，如果考虑资产注入和增发，初步预计2014年每股收益可达0.52元左右，市盈率分别为54倍和32倍，维持“推荐”评级。

【国金证券(行情 消息 资金)：和而泰多元化发展是战略演进方向】国金证券(行情 消息 资金)10月18日发布和而泰研究报告称，国内智能控制器行业仍大有可为，多元化发展是战略演进方向。汽车电子与智能家居/建筑有望打开横向拓展空间。家电智能控制器市场长期受益于国际订单转移。据此持续看好公司未来的增长，给予13-15年EPS 0.403元、0.665元、0.914元的盈利预测，虽然目前估值相对较高，而公司在智能家居、LED控制器、汽车控制器等方面的拓展，将为公司长期的增长提供足够的空间，给予买入评级，目标价21元，对应明年31XPE。

【中金公司：上海机场(行情 消息 资金)9月国际旅客量增幅再攀新高】中金公司10月18日发布上海机场(行情 消息 资金)研究报告称，上海机场(行情 消息 资金)公布了9月生产数据，起降架次、旅客和货邮吞吐量同比增幅分别为+1.20%、+6.34%和-3.14%。旅客吞吐量同比增幅季节性放缓，但降幅小于行业。国内、国际旅客量增幅出现分野，国际再攀新高，国内再次同比下降。货运业务继续低迷。重申推荐评级。

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美银美林调查：投资人对欧股配置比重创逾六年来最高



路透报道，美国银行美林对基金经理人的月度调查显示，本月投资人对欧股的配置比重创下逾六年来最高，因其预期欧洲经济前景走强。

美银美林于10月4-10日进行的调查显示，投资人将整体美股配比降至中性，此为1月以来首见。这份调查进行时，美国议员尚未就调高举债上限达成协议。

有净46%的资产配置者超配欧股，高于9月的净36%。该数值显示超配和低配之间的差值。其净超配仓位创下四个月低位49%，9月时为60%。

这次调查访问了183位管理资产规模5,000亿美元的基金经理人，结果显示投资人整体大幅削减对股市的曝险。

债券再次受到基金经理人的青睐。其固定收益配置从上个月的净68%低配的五年低位，成为净58%低配。

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欧洲股市盘前重要资讯（10月18日）



摘要：中国三季度GDP从7.5%升至7.8%，默克尔有望于下周三展开联和政府谈判，美联储George：即使财政不稳定也应该在10月份削减QE，美国第四季GDP成长环比年率料为2.3%。

【中国三季度GDP从7.5%升至7.8%】中国国家统计局10月18日公布，中国三季度GDP同比增速从二季度的7.5%升至7.8%。9月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长10.2%，为今年以来次高，该增速连续两个月保持双位数。

【默克尔有望于下周三展开联和政府谈判】当地时间周四，默克尔所在的基督教民主联盟和社会民主党派出代表就组建联合政府进行初步磋商。3个小时的会晤后，两党代表均表示在很多议题上已有共识，并同意在下周三举行正式会谈。

【美联储George：即使财政不稳定也应该在10月份削减QE】美联储George称，尽管国会达成协议，但未来仍存不确定性。即便如此，她认为，“现在开始削减QE将给我们时间观察经济的反应。美联储现在开始削减QE，开始让市场缓慢调整，让市场意识到退出QE是一个长期过程非常重要。”

【美国第四季GDP成长环比年率料为2.3%】周四（10月17日）公布的路透调查显示，美国第四季经济成长可能不像上月预估的那般强劲，因财政政策争端损及信心。超过70名分析师平均预估，美国第四季国内生产总值(GDP)成长环比年率为2.3%。

【美国10月12日当周初请失业金人数降至35.8万逊于预期】美国劳工部（Department of Labor）周四（10月17日）公布数据显示，10月12日当周美国初请失业金人数减少1.5万人，至35.8万人，仍高于预期值33。

【欧元区8月未季调经常帐盈余大幅收窄至120亿欧元】欧洲央行（ECB）周四（10月17日）公布的数据显示，欧元区8月未季调经常帐盈余大幅收窄至120亿欧元，前值修正为盈余261亿欧元；8月季调后经常帐盈余174亿欧元；8月商品贸易顺差147亿欧元。

【英国三季度零售销售环比上升1.5%创逾5年新高】英国国家统计局（ONS）周四（10月17日）公布的数据显示，英国9月零售销售环比上升0.6%，同比上升2.2%，升幅均好于市场预期。英国三季度零售销售环比上升1.5%，创2008年第一季度以来最大升幅。

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国内财经媒体头版要闻（10月19日）



————中国证券报———

【全球首个实物交割铁矿石期货在大商所上市】10月18日，全球首个实行实物交割的铁矿石期货合约在大连商品交易所挂牌交易，标志着“中国版”铁矿石期货正式启航。该品种是大商所上市交易的第11个期货品种，由此我国期货品种增加到36个。当日，铁矿石期货所有合约成交量达338700手，持仓量达78656手。

【IPO要在改革意见实施后才能启动】证监会新闻发言人10月18日表示，新股发行体制改革不是简单的IPO重启，必须对过去IPO的办法进行较大的改革，最大限度保护投资者特别是中小投资者的合法权益。目前，证监会正按照这一目标，抓紧完善指导意见及各项配套文件，新股发行要在改革意见正式发布实施后才能启动。

【投资消费向好 三季度GDP增长7.8%】国家统计局10月18日公布的数据显示，前三季度国内生产总值为386762亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%。其中，一季度增长7.7%，二季度增长7.5%，三季度增长7.8%。从环比看，三季度国内生产总值增长2.2%。分产业看，第一产业增加值35669亿元，同比增长3.4%；第二产业增加值175118亿元，增长7.8%；第三产业增加值175975亿元，增长8.4%。

———上海证券报————

【证监会重典治市 万福生科(行情 消息 资金)天能科技新大地受惩】继履行告知听证程序后，证监会日前正式对万福生科(行情 消息 资金)、天能科技、新大地及相关中介机构违法违规案作出处罚决定。10月18日，证监会召开例行新闻发布会，通报了对上述三案涉案主体及相关责任人员的行政处罚决定。不过，证监会新闻发言人表示，相关行政处罚决定书还需履行送达程序。

【上交所交易新规12月实施 大宗交易门槛降低】为保障创新业务的规范开展，上海证券交易所对《交易规则》进行了修订，并于近日获得中国证监会的批准。本次修订主要对大宗交易机制创新、债券分期偿还相关安排、债券单笔申报上限、债券ETF等品种的当日回转交易等事项进行了补充和调整。修订后的《交易规则》现已发布，并将于2013年12月9日起实施。

————证券时报————

【证监会将公开IPO核查问题公司】证监会新闻发言人10月18日在例行新闻发布会上表示，首次公开发行（IPO）财务核查结束后，有问题的公司将向社会公开。发言人同时透露，证监会正在加紧制定优先股制度。

【铁矿石期货首日飘红成交活跃】全球首个实行实物交割的铁矿石期货合约10月18日在大连商品交易所挂牌交易。截至收盘，铁矿石期货主力1405合约报价977元/吨，每吨上涨17元，涨幅1.77%。收盘持仓量达到65042手，成交量达到300818手，市场成交相当活跃。市场人士指出，铁矿石期货上市改变了传统的铁矿石大宗散货定价模式，有助于提升中国的铁矿石国际定价权。

【期货新品种频频上市 金融市场化改革提速】进入下半年以来，国内期货新品种上市的步伐明显加快。就在10月18日铁矿石期货上市当天，证监会宣布批准郑商所上市粳稻和晚籼稻期货品种，以及大商所开展纤维板和胶合板期货交易。

————证券日报————

【前三季度GDP增长7.7% 国民经济稳中有升】“前三季度，党中央、国务院坚持稳中求进的工作总基调，稳定宏观经济政策，创新宏观调控方式，着力深化改革开放，加快推进转型升级，努力保障和改善民生，国民经济呈现稳中有升、稳中向好的发展态势。”国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长盛来运对于我国前三季度的国民经济运行状况做出了上述表示。

【铁矿石期货昨正式启航 七合约首日全部“飘红”】备受关注的全球首个实行实物交割的铁矿石期货合约10月18日在大商所挂牌交易，标志着对我国钢铁行业发展具有里程碑意义的“中国版”铁矿石期货正式启航。当日，所有挂牌合约均有成交和持仓，交投气氛较为活跃，7个合约全部收涨。

【期市扩容在即 粳稻等四新品即将上市】中国证监会新闻发言人10月18日表示，证监会已批准郑州商品交易所开展粳稻期货和晚籼稻期货交易，同时批准大连商品交易所开展纤维板、胶合板期货交易。在各项准备工作就绪和相关程序履行完毕后，以上四个期货合约将正式挂牌。

【吉峰农机(行情 消息 资金)四高管遭调查 祸起精准减持？】10月18日，吉峰农机(行情 消息 资金)发布公告称，公司董事常务副总经理郑舸、董事财务负责人赵泽良、监事会主席陈德、董事副总经理曾晨东因涉嫌内幕交易，被证监会予以立案调查。虽然公告中并未明确指出四人涉嫌内幕交易的相关事由，但是市场上猜测却比较一致，多名市场人士普遍认为四名高管同时受到调查，极有可能与今年3月份其在重大利空公布前的大幅减持行为有关。

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国内财经媒体头版要闻（10月21日）



————中国证券报———

【塑造竞争新优势 推动产业转型升级】国务院总理李克强10月18日主持召开国务院常务会议，听取半年多来国务院出台的促改革、调结构措施落实情况汇报，部署进一步抓好夯实经济稳中向好基础的相关工作。

【中国期市国际化迎来历史性机遇】中国证监会此前公布的5条关于上海自贸区发展的支持措施中，4条与期货相关。市场人士认为，亮点在上海自贸区筹建国际原油期货平台，并以此契机推动期货市场国际化。业内预计，原油期货破题，将标志着中国期货市场对外开放实现“零突破”，相关期货及衍生品市场将迎来历史性的机遇。

【养老金投资运营改革措施料加快推出】由中国社科院、国务院发展研究中心、中国人民大学、浙江大学四个学术研究团队，分别牵头进行养老体系改革的顶层设计方案已上交，方案汇报讨论会也已经进行了两轮。监管层人士透露，虽然方案的最终定稿尚未形成，但相关部门就市场化、可持续的改革方向已达成高度共识，而养老体制并轨、养老金市场化投资运营等尤为引人关注的改革措施的推出或快于社会预期。

【财税体制改革有望从三个领域展开】十八届三中全会即将召开。分析人士认为，新一轮财税改革作为经济体制改革顶层设计的重要内容，将担当起改革尖兵的重任。根据我国财税体制现状，预计改革将主要在税制改革、财政体制改革和预算制度改革三个领域开展。其中，前两项改革中的加大中央支出责任等举措有望在短期内取得实质性进展。

———上海证券报————

【首只同时投资内地和香港股市跨境ETF今挂牌】作为全球主流的投资产品之一，交易型开放式指数基金（ETF）自进入中国内地以来，不仅稳步扩容，而且创新不断。本月21日，首只同时投资内地和香港股市的跨境跨市场ETF将在香港交易所挂牌。21日挂牌的易方达中华交易服务中国120指数ETF（易方达120ETF）易方达120ETF以中华交易服务中国120指数为跟踪标的。这一指数由80家流动性最高、市值最大的沪深交易所上市A股，以及40家流动性最高、市值最大的香港上市内地企业股票构成，能够同时追踪A股、H股、红筹及民企股票。

【上市公司增发与股权激励相互不排斥】为进一步明确股权激励相关政策，中国证监会日前在官方网站“上市公司业务咨询”专栏给出了进一步解释。对于“上市公司提出增发新股、资产注入、发行可转债重大事项动议至上述事项实施完毕后30日内可否提出股权激励计划草案？上市公司披露股权激励计划草案至股权激励计划经股东大会审议通过后30日内，可否进行增发新股、资产注入、发行可转债？”的问题，证监会表示，为支持上市公司利用资本市场做优做强，服务实体经济，上市公司启动及实施增发新股、资产注入、发行可转债与股权激励计划不相互排斥。

————证券时报————

【年输气120亿立方米 中缅天然气管道干线建成投产】中国石油(行情 消息 资金)天然气集团公司昨日宣布，来自缅甸孟加拉湾的天然气当日在广西贵港市点燃，这标志着中缅天然气管道干线全线建成投产。中缅油气管道是我国西南方的能源进口战略通道，全长7676公里，原油管道和天然气管道均起于缅甸西海岸的皎漂市，从云南瑞丽58号界碑进入我国境内。中缅原油管道设计年输量2200万吨，天然气管道年输天然气120亿立方米。

【IPO停摆一年 754家企业排队申请上市】从2012年10月10日证监会最后一次审核2家企业首次公开募股（IPO）申请算起，IPO发行的停摆时间已超过一年。中国证监会最新公布的IPO在审企业情况表显示，截至10月17日，两市排队IPO企业总数为754家。其中，上周新增IPO排队企业3家，上海至纯洁净系统科技、湖北华舟重工应急装备股份有限公司等3家公司出现在排队名单中。

————证券日报————

【三中全会将开启经济增长新周期】今年11月份将迎来党的十八届三中全会，这是自1978年以来，第二次在11月份召开的三中全会。分析人士表示，三十多年来，一般每届一中全会产生党的领导，二中全会推荐国家机构领导人建议名单和全国政协领导人建议名单，三中全会研究经济领域重大问题。历史上三中全会都是研究部署经济领域的重大顶层设计，非常值得期待。十八届三中全会或将开启中国经济增长新周期。

【专家建议逐步取消企业年金投资股市比例限制】“监管有余，效率不足。”近日，中国人民大学金融信息中心主任杨健在接受专访时表示，实际上，目前企业年金受托管理人对企业年金的投资是被动型的，应该推行劣后收益原则。“企业年金投资股市资金的比例限制应该逐步取消。”杨健认为，应该由证监会、保监会监管企业年金投资，并且坚持长期投资、价值投资。

————每日经济新闻————

【糯米、拉手群殴事件背后：争做团购“三当家”】团购网站之间的战争已经从互联网上转移到了线下，而且还是 “真枪实弹”的肉搏战。近日，在厦门某酒店大厅内发生了群殴事件，据拉手网称，糯米网的福建区域大区经理沈某及糯米网部分员工殴打拉手网的马某，导致其脑震荡、眼部开裂、腿部伤口缝针、韧带拉伤等，目前警方已涉入调查并依法立案。

【统计局调查40万企业：经济走势“谨慎乐观”】环比增速提高0.3个百分点，中国经济三季度的运行 “成绩单”带来了惊喜。根据国家统计局新闻发言人盛来运的说法，国家统计局为了解和准确判断后期的走势，做了40万家企业的调查，其中25万家是规模以上的工业企业。对这些企业的调查结果显示，一些企业家对后期的判断走势还是谨慎乐观的。

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影响A股市场政策1分钟速览（10月21日）



●国务院常务会议要求抓好政策落实稳定积极向好市场预期

●李克强批示工商联报告金融石油行业“高含金量”项目将对民资开放

●中国三季度GDP同比增长7.8%前三季度累计增长7.7%

●9月银行结售汇顺差大幅上升至268亿美元

●1-9月国企利润同比增一成电力交通等行业增幅较大

●央行研究局副局长：将逐步取消存款利率上限管制

●李稻葵：经济增长需要为改革做出一定牺牲

●养老金缴费年限延长几无悬念

●财政部酝酿就国库现金管理测算基数拟将多余资金推向商业银行

●国家能源局：将给各地下达光伏发电指导性规模指标

●八部委出台政策支持符合条件的茧丝绸企业上市

●中缅天然气管线今贯通沿线省份天然气有望降价

●新土改政策定调在即严禁农地直接流转商品房建设

●上海自贸区工商登记制度宽进严管备受瞩目1元钱可注册公司

●传61名院士联名上书请求推进转基因水稻产业化

●深圳二套房贷新政正在走流程首付拟升至七成

●上海发布清洁空气行动计划PM2.5年均浓度四年将降两成

●传我国将对奶粉业分多阶段整治未来准入门槛或大幅提升

●新一轮信贷资产证券化额度3000亿20机构分享

●A股终结日线三连阴上周下挫逾1%

●新版上交所交易规则发布12月9日起实施

●上周11家公司获重要股东增持21家遭减持

●本周两市限售股解禁市值209.96亿元环比下跌46.6%

●上周沪深两市净流出资金479.12亿元

●上周A股共有113只股票发生177笔大宗交易成交总额30.94亿

●国电电力(行情 消息 资金)约34.67亿收购中国国电所持国电安徽公司全部股权

●证监会：上市公司增发与股权激励相互不排斥

●首只同时投资内地和香港股市跨境ETF今日挂牌

●欧洲央行诺沃特尼：确保欧元区利率不与国际脱钩

●英国央行戴尔：2014年升息可能性非常低将维持QE不变

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隔夜国际市场收盘情况1分钟速览（10月21日）



●上周欧洲主要股市全线上扬富时100升逾2%

●上周纽约原油价格下挫1.2%连跌两周

●上周芝加哥农产品期货全线上扬小麦连升五周

●上周伦敦基本金属期货涨跌互现期铝跌逾2%

●上周ICE农产品期货多数上涨原糖期货升至一年高位

●上周纽约金价涨3.7%创两个月来最大单周涨幅

●上周五美元兑主要货币汇率涨跌不一

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影响早间股价重要公告汇总（10月21日）



中国北车(行情 消息 资金)签订合计209亿元重大合同

国电电力(行情 消息 资金)：约34.67亿收购中国国电所持国电安徽公司全部股权

美邦服饰(行情 消息 资金)：控股股东上海华服投资及胡佳佳拟减持公司部分股票

中煤能源(行情 消息 资金)：中煤集团累计增持约1亿股A股和1235.1万股H股

中国交建(行情 消息 资金)：控股股东累计增持约2000万股

国电电力(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增110.21%

四川长虹(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增55.06%

中国神华(行情 消息 资金)：28.65亿土右低热值煤发电新建工程项目获核准

东阿阿胶(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增16.47%

海南航空(行情 消息 资金)：海航集团拟10.93亿受让天津航空13.95%股权

沱牌舍得(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比减97.06%

江淮汽车(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增81.02%

燕京啤酒(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增10.10%

深大通：2013年前三季度（1-9月）业绩同比转亏净亏227.4万

兰太实业(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）同比扭亏净利3987.17万

祁连山(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增118.49%

美邦服饰(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比减49.12%

华东医药(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增23.80%

*ST黑豹(行情 消息 资金)：政府拟收回土地补偿款为1.217亿元

金牛化工(行情 消息 资金)：拟挂牌转让子公司85.93%股权

中国联通(行情 消息 资金)：9月份3G用户净增380.9万户

粤华包B：冠豪高新(行情 消息 资金)吸收合并公司事项终止

振华科技(行情 消息 资金)拟受让子公司振华富电子25%股权

莱茵置业(行情 消息 资金)前三季营收翻倍 净利微降6%

精华制药(行情 消息 资金)终止非公开发行股票事项

水晶光电(行情 消息 资金)停牌筹划发行股份购买资产事项

康美药业(行情 消息 资金)子公司1亿购上海中绿 拥奉贤区4万平米土地

红旗连锁(行情 消息 资金)与腾讯微信开展合作

复星医药(行情 消息 资金)拟3.88亿欧元转让潜在肿瘤药物等在国外相关权利

福星晓程(行情 消息 资金)加纳阿克拉20MW光伏电站项目签建设合同

昆百大A发行股份溢价购买大股东所持野鸭湖地产40%股权

蓝色光标(行情 消息 资金)筹划股权激励 21日起停牌

五矿稀土(行情 消息 资金)前三季度净利同比下降61%

金螳螂：荣获2012年度中国建筑(行情 消息 资金)装饰行业百强第一名

宏达高科(行情 消息 资金)：2013年第三季度（单季度）净利润同比减30.31%

攀钢钒钛(行情 消息 资金)：2013年第三季度（单季度）净利润同比增7.4倍

江南红箭(行情 消息 资金)：2013年第三季度（单季度）净利润同比增76.67%

中钢吉炭(行情 消息 资金)：2013年第三季度（单季度）亏损同比扩大净亏1.13亿元

先锋新材(行情 消息 资金)：2013年第三季度（单季度）净利润同比减4.49%

麦迪电气(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增38.37%

麦迪电气(行情 消息 资金)：筹划重大资产重组事项10月21日起停牌

金宇集团(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增111.62%

新世界(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增2.39%

新世界(行情 消息 资金)：2013年第三季度（单季度）净利润同比减4.07%

精华制药(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比减24.82%

精华制药(行情 消息 资金)：预计2013年净利润同比减30%至增10%

常宝股份(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增长16.63%

中源协和(行情 消息 资金)：非公开发行股票申请获得证监会通过

沧州大化(行情 消息 资金)：公开增发A股股票申请获审核通过

赣锋锂业(行情 消息 资金)：定向增发申请获得证监会审核通过

福日电子(行情 消息 资金)：非公开发行获证监会受理

杭州解百(行情 消息 资金)：有关方被立案重大资产重组申请被暂停审核

同力水泥(行情 消息 资金)：拟定增募约3.03亿偿还银行贷款10月21日起复牌

中视传媒(行情 消息 资金)：董事会近期讨论终止资产重组事项10月21日起停牌

联建光电(行情 消息 资金)：筹划重大资产重组事项10月21日开市起停牌

S*ST华塑(行情 消息 资金)：控股股东正在洽谈股改事宜10月21日起停牌

宁波联合(行情 消息 资金)：大股东拟向公司注入地产业务10月21日起继续停牌不超30日

中航地产(行情 消息 资金)：中航建筑中标中航紫金项目空调工程中标价约7699.79万

远光软件(行情 消息 资金)：拟出资2550万元与另两家公司合资成立远光共创

梅泰诺：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增12.00%

美盈森：拟出资2550万元与另两家公司合资成立远光共创

中珠控股(行情 消息 资金)：拟1.31亿元转让中珠房产公司25%股权

华天酒店(行情 消息 资金)：拟出资1000万元合资设立设立华天融网汇智科技公司

海南航空(行情 消息 资金)：拟以股权置换方式取代新旧海航大厦房产置换

江淮汽车(行情 消息 资金)：董事会通过多项投资议案

永清环保(行情 消息 资金)：中标衡阳市城市生活垃圾焚烧发电厂BOT项目金额约4.01亿元

大智慧(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度亏损1.95亿同比扩大

亿阳信通(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度同比转亏净亏7990左右

京投银泰(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度净亏损6300左右同比缩小

利尔化学(行情 消息 资金)：预计公司2013年净利润同比增长20%-50%

海隆软件(行情 消息 资金)：预计公司2013年净利润同比减少50%-70%

美邦服饰(行情 消息 资金)：预计2013年净利润变动幅度为-50%至-30%

国兴地产(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）亏损同比收窄净亏2469.86万

华新水泥(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增130.79%

东电B股：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增38.64%

金牛化工(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）亏损同比扩大净亏6742.96万

远光软件(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增24.66%

如意集团(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增141.43%

顺络电子(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增31.37%

九牧王(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比降9.62%

新城B股：2013年前三季度（1-9月）净利润同比减6.47%

广安爱众(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增4.78%

同达创业(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比减27.11%

精锻科技(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增3.25%

北京君正(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比减49.52%

常山药业(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增18.12%

阳普医疗(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增4.97%

利尔化学(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增39.85%

万家乐：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增70.95%

博晖创新(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增1.75%

豪迈科技(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增58.57%

海隆软件(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比减61.01%

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上市公司利好消息一览（10月21日）



中国北车(行情 消息 资金)签订合计209亿元重大合同

国电电力(行情 消息 资金)：约34.67亿收购中国国电所持国电安徽公司全部股权

中煤能源(行情 消息 资金)：中煤集团累计增持约1亿股A股和1235.1万股H股

中国交建(行情 消息 资金)：控股股东累计增持约2000万股

国电电力(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增110.21%

四川长虹(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增55.06%

中国神华(行情 消息 资金)：28.65亿土右低热值煤发电新建工程项目获核准

东阿阿胶(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增16.47%

海南航空(行情 消息 资金)：海航集团拟10.93亿受让天津航空13.95%股权

江淮汽车(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增81.02%

燕京啤酒(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增10.10%

祁连山(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增118.49%

华东医药(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增23.80%

*ST黑豹(行情 消息 资金)：政府拟收回土地补偿款为1.217亿元

中国联通(行情 消息 资金)：9月份3G用户净增380.9万户

康美药业(行情 消息 资金)子公司1亿购上海中绿 拥奉贤区4万平米土地

红旗连锁(行情 消息 资金)与腾讯微信开展合作

复星医药(行情 消息 资金)拟3.88亿欧元转让潜在肿瘤药物等在国外相关权利

福星晓程(行情 消息 资金)加纳阿克拉20MW光伏电站项目签建设合同

昆百大A发行股份溢价购买大股东所持野鸭湖地产40%股权

蓝色光标(行情 消息 资金)筹划股权激励 21日起停牌

攀钢钒钛(行情 消息 资金)：2013年第三季度（单季度）净利润同比增7.4倍

江南红箭(行情 消息 资金)：2013年第三季度（单季度）净利润同比增76.67%

麦迪电气(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增38.37%

麦迪电气(行情 消息 资金)：筹划重大资产重组事项10月21日起停牌

金宇集团(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增111.62%

常宝股份(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增长16.63%

中源协和(行情 消息 资金)：非公开发行股票申请获得证监会通过

沧州大化(行情 消息 资金)：公开增发A股股票申请获审核通过

赣锋锂业(行情 消息 资金)：定向增发申请获得证监会审核通过

福日电子(行情 消息 资金)：非公开发行获证监会受理

S*ST华塑(行情 消息 资金)：控股股东正在洽谈股改事宜10月21日起停牌

宁波联合(行情 消息 资金)：大股东拟向公司注入地产业务10月21日起继续停牌不超30日

中航地产(行情 消息 资金)：中航建筑中标中航紫金项目空调工程中标价约7699.79万

梅泰诺：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增12.00%

中珠控股(行情 消息 资金)：拟1.31亿元转让中珠房产公司25%股权

永清环保(行情 消息 资金)：中标衡阳市城市生活垃圾焚烧发电厂BOT项目金额约4.01亿元

利尔化学(行情 消息 资金)：预计公司2013年净利润同比增长20%-50%

华新水泥(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增130.79%

远光软件(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增24.66%

如意集团(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增141.43%

顺络电子(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增31.37%

利尔化学(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增39.85%

万家乐：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增70.95%

豪迈科技(行情 消息 资金)：2013年前三季度（1-9月）净利润同比增58.57%