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全球汇市亚太午盘提示（10月11日）



摘要：奥巴马已拒绝共和党所提短期债务上限上调计划；德拉吉：欧洲经济改革过程将任重道远；日本9月国内企业商品物价指数同比上涨2.3%低于前值。

【周五美元兑人民币中间价报6.1458元】周五（10月11日），美元兑人民币中间价报6.1458元，前一交易日报6.1452元，前一日询价市场收报6.1158元。

【奥巴马已拒绝共和党所提短期债务上限上调计划】北京时间周五（10月11日），美国总统奥巴马已拒绝共和党提出的短期提高债务上限计划，原因是不能让停摆的联邦政府恢复运作。此前，美国国会众议院议长博纳(John Boehner)与其他共和党议员当地时间10日进入白宫，与奥巴马讨论如何延长债务上限后，目前已经离开白宫，他未对记者发表谈话。

【德拉吉：欧洲经济改革过程将任重道远】欧洲央行(ECB)行长德拉吉(Mario Draghi)周四(10月10日)发表讲话称，欧洲各国的经济改革过程将任重而道远，虽已有进展，但距完成尚远。他表示，欧元区各国在推行进一步经济结构性改革方面已经取得进展；但是欧洲经济复苏步伐仍迟滞、不稳且脆弱。

【日本9月国内企业商品物价指数同比上涨2.3%低于前值】日本央行数据周五(10月11日)显示，日本9月国内企业商品物价指数(CGPI)同比上涨2.3%，预期上涨2.3%，前值上涨2.4%。

【日本9月货币供应M2+CD同比上涨3.8%与前值持平】日本央行周五(10月11日)公布数据显示，日本9月货币供应M2+CD同比上涨3.8%，前值由上涨3.7%修正为上涨3.8%；9月广义货币流动性同比上涨3.7%，前值由上涨3.5%修正为上涨3.6%；9月M2货币供应850.8万亿日元，前值由849.9万亿日元修正为850.1万亿日元。

【周五亚太主要股指午盘集体上扬日经股指涨1.31%】隔夜美股大幅收高，受此提振，周五（10月11日），亚太主要股指午盘集体上涨。美国国会众议院共和党领袖提出延长债务期限6周、不附带任何政策条件的计划。

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券商早间研究观点汇总（10月11日）



摘要：中信证券(行情 消息 资金)：改革乐观预期将成推动A股上行重要力量；国都证券：四季度经济将适度回落；海通证券(行情 消息 资金)：美债危机曙光初现国内经济风险隐现。

――――A股策略――――

【中信证券(行情 消息 资金)：改革乐观预期将成推动A股上行重要力量】中信证券(行情 消息 资金)10月11日发布晨报指出，美财政谈判僵局对A股市场影响相当有限，近期海外对A股影响的主导因素仍是美联储货币政策。预计美联储将在10月底议息会议上开始削减资产购买规模200亿美元，或者进一步明确退出预期并在12月月中议息会议上正式开始退出QE。A股市场方面，10月主导A股的主因应是市场对即将召开的十八届三中全会关于经济体制改革的预期。新领导层执政以来，一直对外传递的是坚决推进改革的正面信号，预计十月份领导层和媒体传递的关于改革的正面信号将更为强烈。这将继续激发市场对改革的乐观预期，成为推动A股上行的重要力量。

【国都证券：四季度经济将适度回落】国都证券10月11日发布晨报指出，维持近期市场策略观点：1）微刺激政策及外需改善下经济连续三月企稳回暖，支撑A股市场连续三月反弹，十月在经济旺季不旺、外围风险冲击及平淡的季报下，对市场整体持谨慎态度。2）9月PMI回升力度偏弱，新出口订单上升而总订单持平，表明国内订单回落，原材料库存略升而产成品库存微降，而近期工业品价格震荡回落或将促使四季度面临去库存压力。3）由基建投资和企业补库存拉动的三季度经济回升后，四季度在去年高基数影响下投资增速或将回落，叠加去库存压力，四季度经济将适度回落。

【海通证券(行情 消息 资金)：美债危机曙光初现国内经济风险隐现】海通证券(行情 消息 资金)10月11日发布晨报指出，美债危机曙光初现，国内经济风险隐现。美国共和党提出无条件上调债务上限6周计划，降低美债违约风险。李总理表示前3季度GDP增速超7.5%，海通证券(行情 消息 资金)预测3季度GDP反弹至7.7%，经济短期回升。但9月PMI季节性回升偏弱，发电增速下滑，经济反弹面临退潮；预测9月CPI从2.6%升至2.9%，通胀出现短期反弹；10月第一周R007升至4.4%，显著高于9月3.8%的均值，或与通胀反弹以及巨额财政缴款有关，流动性紧缩的冲击需要密切关注。

【中金公司：预计周五沪指强势震荡】中金公司10月11日发布晨报指出，预计周五沪指强势震荡。

――――行业――――

【平安证券：建议投资者对地产板块超跌机会做波段反弹】平安证券10月10日发布房地产行业2013年三季报业绩前瞻报告称，从目前的推盘和上门量等先行指标来看，判断十月的成交仍将维持环比，同比上升态势，维持行业基本面9、10月稳步增长的判断。但房价调控压力下地方政府控高端、放低端的供应干预及部分银行出于结构调整需要减少房贷发放造成的需求延后释放都不利于成交量再超预期，因此建议投资者对超跌机会做波段反弹是较为适宜的策略。

【长城证券：软件行业景气度依然较高】长城证券发布最新计算机软件行业四季度投资策略报告称，软件行业景气度依然较高，但景气分化趋势明显，需精选个股。板块估值溢价十年最高，警惕双杀，四季度需把握业绩确定性增长个股的估值切换行情。重点推荐：金证股份(行情 消息 资金)、远光软件(行情 消息 资金)、华平股份(行情 消息 资金)、汉得信息(行情 消息 资金)、软控股份(行情 消息 资金)、超图软件(行情 消息 资金)。

【兴业证券(行情 消息 资金)：建筑智能行业未来将面临快速增长】兴业证券(行情 消息 资金)10月10日发布建筑智能行业报告称，随着国家对智能化重视程度提升，智慧城市试点工作推进，行业在未来将面临快速增长，看好在产业链起主导地位的综合服务商，从源头便锁定项目，在标的选择上，倾向于有着综合服务能力，在产业链以及区域上已经较完善布局的公司，重点推荐延华智能(行情 消息 资金)、达实智能(行情 消息 资金)。

――――个股――――

【长城证券：长城汽车(行情 消息 资金)三季度业绩高增长可期】长城证券10月11日发布长城汽车(行情 消息 资金)研究报告称，考虑到H6销量不断攀升，且高端车型占比稳步提升，SUV业务综合盈利水平不断增强。公司已成为乘用车板块最为稳健的标的，三季度业绩增长可期。维持公司2013-2015年EPS分别为2.89元、3.85元和4.69元，对应当前股价PE分别为18倍、13倍和11倍，维持“强烈推荐”评级。

【中信证券(行情 消息 资金)：上汽集团(行情 消息 资金)业绩稳健增长现金流充沛】中信证券(行情 消息 资金)10月11日发布上汽集团(行情 消息 资金)研究报告称，上汽集团(行情 消息 资金)9月批发销售45.7万辆（同比+15.9%，环比+11.5%），环比持续提升。主力车型持续旺销，上海大众前三季度销量位居行业第一。公司当前估值处于历史低位、市场低端；而且公司业绩稳健增长，现金流充沛，并有望维持较高分红率；具有较高的安全边际。随着投资专户设立，管理层激励与股价适度挂钩，有助提升公司中长期竞争力，帮助公司估值回升。

【华泰证券(行情 消息 资金)：天喻信息(行情 消息 资金)围绕母公司产品打造服务集群】华泰证券(行情 消息 资金)10月11日发布天喻信息(行情 消息 资金)研究报告称，在前期深度报告中，指出公司母公司负责卡片制作，子公司围绕母公司产品打造服务集群，业务涉及移动互联网、移动支付、广电媒体等，服务于电信、教育、银行等行业，借助制卡积累的客户关系，开拓服务业务，为公司发展进一步打开市场空间。上调公司盈利预测，预计公司2013-2015年每股收益分别为0.58/0.90/1.18元，对应动态PE为52x/34x/26x。维持对公司的“增持”评级，继续建议投资者逢低介入。

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欧洲股市盘前重要资讯（10月11日）



摘要：奥巴马拒绝共和党所提短期债务上限上调计划，德拉吉称欧洲经济改革过程将任重道远，美国上周初请失业金人数创3月以来新高，英国央行维持利率和宽松政策不变符合预期，OPEC月报：进一步下调今年第四季度和明年原油需求预期。

【奥巴马已拒绝共和党所提短期债务上限上调计划】北京时间周五（10月11日），美国总统奥巴马已拒绝共和党提出的短期提高债务上限计划，原因是不能让停摆的联邦政府恢复运作。此前，美国国会众议院议长博纳(John Boehner)与其他共和党议员当地时间10日进入白宫，与奥巴马讨论如何延长债务上限后，目前已经离开白宫，他未对记者发表谈话。

【德拉吉：欧洲经济改革过程将任重道远】欧洲央行(ECB)行长德拉吉(Mario Draghi)周四(10月10日)发表讲话称，欧洲各国的经济改革过程将任重而道远，虽已有进展，但距完成尚远。他表示，欧元区各国在推行进一步经济结构性改革方面已经取得进展；但是欧洲经济复苏步伐仍迟滞、不稳且脆弱。

【美国上周初请失业金人数创3月以来新高因技术问题及政府关门】美国劳工部周四（10月10日）公布的数据显示，受美国政府关闭和加利福尼亚州计算机系统升级影响，美国10月5日当周初请失业金人数大幅增加。

【英国央行维持利率和宽松政策不变符合预期】英国央行（BOE）周四（10月10日）在结束为期两天的货币政策会议后表示，决定维持3750亿英镑的量化宽松（QE）规模和0.5%的超低利率水平不变，符合市场普遍预期。英国央行公布利率决议后未发表相关声明，英国央行将于10月23日公布此次议息会议的纪要。

【OPEC月报：进一步下调今年第四季度和明年原油需求预期】在周四公布的月报中，OPEC预计2014年全球对该组织原油日需求量平均为2956万桶，较前次预测下滑5万桶；2014年全球石油日需求量将增长104万桶，与之前预估持平。

【债限谈判现曙光欧美股市齐涨道指创年内最大单日升幅】周四（10月10日），欧美股市“涨声一片”，道指创年内最大单日涨幅。　　美国三大股指涨幅均超2%。道琼斯工业指数上涨323.09点，收于15126.07点，涨幅为2.18%；纳斯达克综合指数上涨82.97点，收于3760.75点，涨幅为2.26%；标准普尔500指数上涨36.16点，收于1692.56点，涨幅为2.18%。欧洲方面，欧股风向标泛欧斯托克600指数上涨1.7%，收报310.29点。英国FTSE100指数报6430.49点，上涨92.58点，涨幅1.46%，德国DAX指数报8685.77点，上涨169.08点，涨幅1.99%；法国CAC40指数报4218.11点，上涨91.06点，涨幅2.21%。

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国内财经媒体头版要闻（10月14日）



————中国证券报———

【三中全会后房地产调控升级预期或趋浓】由于多地房价近期快速上涨，在十八届三中全会后房地产调控升级预期可能将趋浓，酝酿已久的房地产调控长效机制将逐渐浮出水面。近日获悉，住建部等部门近期将对成都等地楼市进行调研，目的在于收集相关信息，总结各地调控楼市经验教训。业内人士认为，此举意味着，房地产调控长效机制正在加快建立。

【银监会：引导调整民资村镇银行持股比例】马鞍山农商银行发起的甘肃永登新华村镇银行13日挂牌成立，这是我国成立的第1000家村镇银行。银监会介绍，银监会坚持股权多元化和股东本土化原则，积极鼓励各类资本参与投资村镇银行，引导调整民间资本持股比例。业内人士预计，将有越来越多的民间资本和上市公司参股村镇银行，村镇银行有望成为新的投资热点。

【李克强：中国高铁技术先进安全可靠】国务院总理李克强12日上午与泰国总理英拉在曼谷诗丽吉会展**同出席中国高速铁路展开幕式。中国铁路总公司负责人介绍，采用中国的高铁技术，从曼谷到清迈678公里的路程，所需时间将从目前的11个多小时缩短至3小时。李克强对英拉说，中国高铁技术先进，安全可靠，成本具有竞争优势。

———上海证券报————

【IMF世行劝诫美国别再给全球经济添乱】在美国华盛顿举行的国际货币基金组织（IMF）和世界银行2013年年会12日落下帷幕，与会官员和学者对如何应对全球经济新风险和新挑战进行了讨论。观察人士认为，此次IMF和世行年会向全球传递出三个明确信号，即美国需履行好最大储备货币发行国责任；发达国家退出量化宽松政策需谨慎；全球经济治理改革的步伐应加快。

【铁矿石期货或本周五挂牌上市】继动力煤之后的又一重量级资源商品期货—铁矿石期货上市脚步渐近。在上周五证监会例行新闻发布会上，证监会发言人表示，证监会已批准大商所挂牌铁矿石期货合约，合约的具体挂牌时间由交易所根据市场状况及各项准备工作的进展情况确定。市场人士指出，由于国内期货新品种挂牌上市有选择在周五的习惯，因此不排除大商所安排本周五即10月18日上市交易铁矿石期货。

————证券时报————

【科技型中小企成长路线图计划将升级】深交所总经理宋丽萍在近日举行的“首届中国科技金融促进高峰论坛大会”上表示，今年以来，为适应创新驱动发展战略的新要求，面对科技金融加快发展的新机遇，深交所开始考虑把“科技型中小企业成长路线图计划”升级到“2.0版本”。目前，“2.0版本”的详细方案还在沟通、论证中。

【IPO排队企业新增6家总数增至753家】上周新增首次公开募股（IPO）排队企业6家。中国证监会最新公布的IPO在审企业情况表显示，截至10月11日，两市排队IPO企业总数增至753家，北京海鑫科金高科技、天津桂发祥十八街麻花食品等6家公司出现在排队名单中。此外，上海阿波罗机械股份有限公司被终止审查。

【9月外贸增速回落下半年走势仍看好】海关总署近日公布的数据显示，第三季度我国进出口10629.4亿美元，同比增长6%，较第二季度4.3%的增速有所回升。但超出市场普遍预期的是，9月份当月外贸增速为3.3%，较7、8月份7.8%和7.1%的增长水平大幅回落，其中出口同比下降0.3%。虽然9月份单月的增长势头有所减弱，但业内专家依然看好下半年的出口整体表现。

————证券日报————

【空窗期已满一年 753家IPO企业沪深排队】根据证监会最新披露的IPO排队企业情况，天津桂发祥十八街麻花食品等6家企业出现在排队企业名单中。至此，截止到10月11日，沪深两市排队IPO企业总数增至753家。

【上海两大报业集团合并在望 专家预测纸媒业绩颓势难改】近日，上海两大报业集团解放日报报业集团和文新报业集团即将合并的消息，传得沸沸扬扬。10月10日，解放日报报业集团旗下上市公司新华传媒(行情 消息 资金)发布澄清公告称，经公司与解放日报报业集团确认，截至目前，没有接到解放日报报业集团与文汇新民报业集团合并获批的消息。面对互联网带来的冲击，传统媒体普遍面临主营业务业绩下滑、广告主日渐流失的压力，转型势在必行。

————每日经济新闻————

【庐山通票不通真面目：多方食利此山中】同一个庐山，在媒体报道中“逛遍全部景点需要1800元”；在庐山管理局声明中，却只需要515元。这一奇特现象，源自一条海拔800米的分界线。这与庐山当下的管理方式有着紧密的关系。庐山管理局只管理庐山海拔800米以上的山体，而海拔800米以下则被九江的星子县、庐山区、垦殖场等分割管理。在门票依然占据着景点营收的重要一席之时，各方都利用各自掌握的资源进行景点开发，最终导致庐山“通票不通”，处处收钱的局面出现。

【中国东盟开启“钻石时代” 双边经贸将达万亿美元】近日，国务院总理李克强在第十六次中国-东盟（10+1）领导人会议上表示，中国与东盟关系已进入成熟期，合作步入快车道。中方建议尽快启动中国-东盟自贸区升级版谈判，推动双方在货物贸易、服务贸易、投资合作等领域采取更多开放举措，力争到2020年双方贸易额达到1万亿美元。今后8年，中方从东盟累计进口将达3万亿美元，中方对东盟投资将至少达1000亿美元以上。

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隔夜国际市场收盘情况1分钟速览（10月14日）



●上周全球股市多数上扬标普500创阶段新高

●上周纽约金价累计下挫逾3%创三个月来新低

●上周纽约原油期货价格累计下跌1.82美元或1.75%

●上周芝加哥农产品期货多数下跌玉米连跌两周

●上周伦敦基本金属期货涨跌互现伦铜跌0.71%

●上周ICE农产品期货走势分化期棉录得8月底以来最大周跌幅
   

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影响早间股价重要公告汇总（10月14日）



金地集团(行情 消息 资金)：前三季度累计签约金额318.8亿同比增42.83%

中国铁建(行情 消息 资金)：公司及子公司中标约232亿元工程项目

中海油服(行情 消息 资金)：子公司挪威起诉第三方涉案金额约9.12亿元

华谊兄弟(行情 消息 资金)：《狄仁杰之神都龙王》13天票房已超5亿元

上海物贸(行情 消息 资金)：因信披违规遭证监会立案调查

乐视网澄清收购公告财务出错系数据录入失误所致

冠城大通(行情 消息 资金)前三季度业绩预增150%左右

东软载波(行情 消息 资金)前三季度订单稳定 净利增长约一成

杭锅股份(行情 消息 资金)逾亿元参股东部软件城

美盛文化(行情 消息 资金)收购下游渠道荷兰公司 加强渗透欧洲市场

建投能源(行情 消息 资金)前三季度业绩预增461%

五矿稀土(行情 消息 资金)前三季度净利润约3200万元

北方国际(行情 消息 资金)前三季度业绩预增56.78%

*ST国商或有重大事项14日起停牌

深天地前三季度业绩扭亏为盈

受益锡价回暖 锡业股份(行情 消息 资金)第三季度环比大幅减亏

云天化(行情 消息 资金)重组获股东大会高票通过

西部资源(行情 消息 资金)：终止筹划资产重组10月14日复牌

美盈森：拟筹划重大事项10月14日上午开市起停牌

新大洲A：将签订游艇项目投资合同10月14日起停牌一天

科冕木业(行情 消息 资金)：筹划重大事项10月14日起停牌

亚厦股份(行情 消息 资金)：拟出资1200万元在澳门设立子公司

东吴证券(行情 消息 资金)：公开发行不超30亿元公司债获准

辉煌科技(行情 消息 资金)：股东李劲松累计减持公司886.49万股股份

全聚德：拟向IDG及华住酒店定向增发募集约3.5亿元

新潮实业(行情 消息 资金)：9413万元收购子公司新牟电缆16.93%股权

宁波富达(行情 消息 资金)：公司及子公司因台风部分停产停工

金健米业(行情 消息 资金)：非公开发行股票申请获证监会无条件通过

明星电缆(行情 消息 资金)：免去董事长李广元等三人董事长及董事职务

华能国际(行情 消息 资金)：广西分布式能源及湖南风电场项目获核准总投资16.59亿

新疆城建(行情 消息 资金)：拟不低于41650.84万整体出售源水加工业务资产

滨江集团(行情 消息 资金)：拟将金色家园50%股权以1.3亿元转让给亚厦房产

升达林业(行情 消息 资金)：拟出资5000万元设立贵州中弘达能源公司

永鼎股份(行情 消息 资金)：媒体相关报道与事实不符

巨化股份(行情 消息 资金)：2013年前三季度净利润同比下降65.01%

国投电力(行情 消息 资金)：预计前三季度净利润同比增长245%左右

一汽轿车(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度同比扭亏净赚7亿-8.5亿

宁夏建材(行情 消息 资金)：预计前三季度净利润同比增长675%左右

天兴仪表(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度同比盈转亏净亏600万-700万

粤华包B：预计2013年前三季度同比扭亏净赚1300万-1500万

海信科龙(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度净利润同比增长70%-100%

民生投资(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度净利润同比扭亏净赚约2936万

海德股份(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度同比扭亏净赚约170万-200万

皖能电力(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度净利润归同比增175.68%-182.57%

*ST中基：预计1-9月净亏损1.3亿元-1.7亿元

*ST凤凰：预计1-9月净亏损49100万元-53100万元

吉林化纤(行情 消息 资金)：预计1-9月净亏损1.6亿元-2亿元

*ST美利：预计2013年前三季度净亏损1.3亿同比扩大

*ST鞍钢：预计公司1-9月扭亏为盈净利润为7.65亿元

三维丝：预计2013年前三季度净利润比上年同期增长300%-330%

上海佳豪(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度净利润比上年同期下降70%至80%

宏源证券(行情 消息 资金)：2013年前三季度净利润同比增40.71%（快报）

福成五丰(行情 消息 资金)：2013年第三季度净利润同比增159.73%（快报）

金山股份(行情 消息 资金)：2013年前三季度净利润同比增117.80%（快报）

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上市公司利好消息一览（10月14日）



金地集团(行情 消息 资金)：前三季度累计签约金额318.8亿同比增42.83%

中国铁建(行情 消息 资金)：公司及子公司中标约232亿元工程项目

中海油服(行情 消息 资金)：子公司挪威起诉第三方涉案金额约9.12亿元

华谊兄弟(行情 消息 资金)：《狄仁杰之神都龙王》13天票房已超5亿元

乐视网澄清收购公告财务出错系数据录入失误所致

冠城大通(行情 消息 资金)前三季度业绩预增150%左右

东软载波(行情 消息 资金)前三季度订单稳定 净利增长约一成

杭锅股份(行情 消息 资金)逾亿元参股东部软件城

美盛文化(行情 消息 资金)收购下游渠道荷兰公司 加强渗透欧洲市场

建投能源(行情 消息 资金)前三季度业绩预增461%

五矿稀土(行情 消息 资金)前三季度净利润约3200万元

北方国际(行情 消息 资金)前三季度业绩预增56.78%

深天地前三季度业绩扭亏为盈

受益锡价回暖 锡业股份(行情 消息 资金)第三季度环比大幅减亏

云天化(行情 消息 资金)重组获股东大会高票通过

新大洲A：将签订游艇项目投资合同10月14日起停牌一天

全聚德：拟向IDG及华住酒店定向增发募集约3.5亿元

新潮实业(行情 消息 资金)：9413万元收购子公司新牟电缆16.93%股权

金健米业(行情 消息 资金)：非公开发行股票申请获证监会无条件通过

华能国际(行情 消息 资金)：广西分布式能源及湖南风电场项目获核准总投资16.59亿

新疆城建(行情 消息 资金)：拟不低于41650.84万整体出售源水加工业务资产

升达林业(行情 消息 资金)：拟出资5000万元设立贵州中弘达能源公司

国投电力(行情 消息 资金)：预计前三季度净利润同比增长245%左右

一汽轿车(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度同比扭亏净赚7亿-8.5亿

宁夏建材(行情 消息 资金)：预计前三季度净利润同比增长675%左右

粤华包B：预计2013年前三季度同比扭亏净赚1300万-1500万

海信科龙(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度净利润同比增长70%-100%

民生投资(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度净利润同比扭亏净赚约2936万

海德股份(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度同比扭亏净赚约170万-200万

皖能电力(行情 消息 资金)：预计2013年前三季度净利润归同比增175.68%-182.57%

*ST鞍钢：预计公司1-9月扭亏为盈净利润为7.65亿元

三维丝：预计2013年前三季度净利润比上年同期增长300%-330%

宏源证券(行情 消息 资金)：2013年前三季度净利润同比增40.71%（快报）

福成五丰(行情 消息 资金)：2013年第三季度净利润同比增159.73%（快报）

金山股份(行情 消息 资金)：2013年前三季度净利润同比增117.80%（快报）

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隔夜要闻1分钟速览（10月14日）



●李克强：希望两年内就亚洲自由贸易区达成一致

●李克强：中国高铁技术先进安全可靠

●IMF：中国首要任务是推进金融改革

●中国政府存款余额再回3万亿年底突击花钱或再现

●国务院：加快关闭落后小煤矿2015年底关闭2000处以上

●银监会拟允许商业银行流动性覆盖率降至100%以下

●证监会披露分道制时代首份重组审核进度表

●证监会发布资本市场支持自贸区政策措施

●新三板扩大试点工作近期或将实施

●9月CPI今日公布或涨2.9%四季度涨幅将扩大

●前三季度中国贸易顺差1694亿美元同比扩大14.4%

●长江中游城市群总规划明年6月出台

●重庆拟将渝新欧国际大通道上升为国家战略

●国内首家网络保险公司获批开业注册资本金为10亿元

●美国参议院民主党领袖里德：希望在周一之前达成财政协议

●耶伦：加快经济复苏和增加就业是首要使命

●德拉吉：必要时欧洲央行将会维持宽松货币政策

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香港主要媒体财经要闻（10月14日）



————文汇报————

【专营支行周转资金浙三管齐下放水小微企】作为民营经济发祥地和小微企业集聚地，浙江省政企双方均在积极应对融资难题。当中，浙江银监局年内在全国率先批量化设立小微企业专营支行。截至6月末，浙江辖内银行机构已设立65家小微企业专营支行；专营机构贷款余额8,131亿元（人民币，下同），较年初增加718亿元；贷款户数达38.9万户。另外，杭州、宁波、温州、绍兴及台州等地纷纷推出各具特色的举措，协助小微企融资。

【宁波：出口报关单申融资】8月中旬，宁波新天港进出口公司的一批电子元器件发往欧洲。该公司总经理贺思远表示，要不是今年投了出口信用保险，还有银行力撑，像如今这样的外贸形势，是不敢做的。据悉，他们于去年8月成立，全年出口仅5万美元，而今年首7月已实现出口106万美元。

————大公报————

【海滨应避过分商业化】政府想正就成立海滨管理局展开公众咨询，日前海滨事务委员会公众参与核心小组主席吴永顺表示，维港海滨应该多元化发展，休闲及商业设施并存，管理局会保障市民使用海滨的权利，避免海滨用地过分旅游化或商业化。

【叶刘倡设境外伤亡基金】新民党主席叶刘淑仪表示，香港只占菲律宾外汇1/10，停止输入菲佣对菲律宾打击有限，反而会引致僱主和旅游业不满。她认为应转移目标，试与菲方在赔偿机制上达成共识，并建议港府设立境外暴力伤亡基金协助伤者和家属。不过家属称动用香港的资金解决事件是自我矮化，强调追求公义并非为了金钱。

————香港经济日报————

【天玺通宵认购累收逾2千票港府重申有需要会再出招】新地西南九龙天玺突破辣招枷锁，吸引大批投资者通宵入票认购，累积劲收逾2,000票，成近3年新盘票王。对于投资者入市潮，政府重申，有需要时会再出招。

【创板新股火热港深联合飙5倍】新股气氛随大市转好，近日挂牌6只新股5只涨逾一成。其中，创业板配售形式上市的港深联合大升5.06倍，成为今年首日升幅第二大新股。据统计，今年上市12只创业板新股首日股价全线上涨，港深联合升幅仅次于汇财软件的5.38倍，排名第二。当天挂牌的御药堂及毅高国际分别升160%及60%。

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A股盘前重要资讯（10月14日）



摘要：9月CPI今日公布或涨2.9%四季度涨幅将扩大；中国9月份出口萎缩但进口增速加快；三中全会后房地产调控升级预期或趋浓；李克强泰国“推销”高铁概念股望爆发；IPO排队企业新增6家总数增至753家；证监会披露分道制时代首份重组审核进度表；宋丽萍：证券法修订有必要考虑互联网金融模式特点；华夏基金投资总监程海泳离职。

【9月CPI今日公布或涨2.9%四季度涨幅将扩大】10月14日，国家统计局将公布9月份的CPI数据。多数机构预计，9月份CPI涨幅将反弹走升，同比涨幅可能达到2.9%。专家分析，主要推动因素还是食品、消费品价格上涨，中秋和国庆等假期因素也对CPI上涨有带动作用；四季度物价涨幅或继续扩大，但走势可控；货币政策年内仍将维持稳健中性。

【中国9月份出口萎缩但进口增速加快】中国9月出口同比意外减少0.3%，显著不及8月增加7.2%的表现。9月当月，我国进出口总值2.2万亿元人民币（折合3560.8亿美元），扣除汇率因素同比（下同）增长3.3%。其中进口1.05万亿元人民币（折合1704.4亿美元），增长7.4%；贸易顺差934.8亿元人民币（折合152亿美元），收窄44.7%。

【三中全会后房地产调控升级预期或趋浓】由于多地房价近期快速上涨，在十八届三中全会后房地产调控升级预期可能将趋浓，酝酿已久的房地产调控长效机制将逐渐浮出水面。住建部等部门近期将对成都等地楼市进行调研，目的在于收集相关信息，总结各地调控楼市经验教训。业内人士认为，此举意味着，房地产调控长效机制正在加快建立。

【重要个股】国信证券确认固定收益事业部总裁等三人遭公安机关调查；金地集团(行情 消息 资金)前三季度累计签约金额318.8亿同比增42.83%；乐视网承认重组公告11处出错并致歉。

【市场】上周沪深两市净流出资金129.89亿元；本周两市限售股解禁市值320.04亿元环比上涨59.38%；上周12家公司获重要股东增持38家遭减持；168只中小板股前三季盈利水平有望创五年新高。

【李克强泰国“推销”高铁概念股望爆发】李克强对英拉说，中国高铁技术先进，安全可靠，成本具有竞争优势，希望中泰加强铁路合作。中国总理亲自“推销”中国高铁技术，不仅将有力地促进中泰铁路合作，而且将推动地区互联互通建设。

【QFII入市步伐加快9月份新增19个A股账户】9月份QFII在沪深两市新开19个A股股票账户，其中沪市10个、深市9个。这也是QFII连续21个月有新开账户，入市步伐持续稳健。至此，QFII在沪深两市总账户数达到530个。

【银监会：引导调整民资村镇银行持股比例】马鞍山农商银行发起的甘肃永登新华村镇银行13日挂牌成立，这是我国成立的第1000家村镇银行。银监会介绍，银监会坚持股权多元化和股东本土化原则，积极鼓励各类资本参与投资村镇银行，引导调整民间资本持股比例。业内人士预计，将有越来越多的民间资本和上市公司参股村镇银行，村镇银行有望成为新的投资热点。

【国信中信等出资成立厦门两岸股权交易中心】12日下午，由两岸10家金融机构投资共建的厦门两岸股权交易中心签约仪式在鹭岛举行。厦门两岸股权交易中心总资本金为１亿元人民币，投资股东单位包括国信证券股份有限公司、厦门金圆投资集团有限公司、中信证券(行情 消息 资金)股份有限公司、深圳证券信息有限公司、永丰创业投资股份有限公司等。

【IPO排队企业新增6家总数增至753家】上周新增首次公开募股（IPO）排队企业6家。中国证监会最新公布的IPO在审企业情况表显示，截至10月11日，两市排队IPO企业总数增至753家，北京海鑫科金高科技、天津桂发祥十八街麻花食品等6家公司出现在排队名单中。此外，上海阿波罗机械股份有限公司被终止审查。

【科技型中小企成长路线图计划将升级】深交所总经理宋丽萍在近日举行的“首届中国科技金融促进高峰论坛大会”上表示，今年以来，为适应创新驱动发展战略的新要求，面对科技金融加快发展的新机遇，深交所开始考虑把“科技型中小企业成长路线图计划”升级到“2.0版本”。目前，“2.0版本”的详细方案还在沟通、论证中。

【证监会新闻会摘要：发行监管将从5方面改进】10月11日，证监会召开例行新闻发布会对一些热点问题做出回应，包括新股发行改革无新进展、将依法审批阿里入股天弘基金、已批准大商所上市铁矿石期货合约、支持符合条件的机构参与公募基金等。

【证监会披露分道制时代首份重组审核进度表】10月12日，证监会披露了自10月8日起实施分道制审核以来的首张重组审核进度表。其中，天舟文化(行情 消息 资金)的备注状态变为“实地核查”；而此前被实地核查的ST澄海(行情 消息 资金)和荣之联则度过核查期，此前被“暂停审核”的华闻传媒(行情 消息 资金)也恢复审核。

【证监会发布资本市场支持自贸区政策措施】10月11日，证监会公布，按照党中央、国务院关于建设中国（上海）自由贸易试验区（以下简称自贸区）的重要战略部署，证监会将深化资本市场改革，扩大对外开放，加大对自贸区建设的金融支持力度。

【新三板扩大试点工作近期或将实施】全国中小企业股份转让系统有限公司副总经理高振营在第三届中国创业资本论坛上表示，新三板扩大试点工作近期或将实施。就新三板的流动性问题，高振营指出，随着全国股份转让系统成立以及新规则的公布，新三板缺少可流通股份的问题将会得到改变。

【解放日报、文新传媒两大集团正式开始重组】解放日报报业集团和文新传媒集团正式开始重组。据悉，新组建的名字为上海报业集团，领导干部开始公示。合并后现SMG总裁裘新为掌门人，现文汇新民集团副社长高韵斐为总经理，上海国资经营公司董事长程峰为副总经理。

【珠海国资明确新一轮改革目标2017年末实现利润逾200亿元】目前珠海国资委相关成员单位正紧锣密鼓学习下发文件并讨论改革创新具体方案。随着方案的逐步形成和实施，珠海市国有企业将迎来新一轮的改革红利。

【华夏基金投资总监程海泳离职】明石基金执行总裁管理合伙人高峰10月13日晚间在微博透露，华夏基金管理有限公司总经理助理、投资总监、股票投资部总经理程海泳于当日离职，程海泳自2004年3月加入华夏基金，迄今为止，为该公司服务了九年半。

【宋丽萍：证券法修订有必要考虑互联网金融模式特点】宋丽萍指出，《证券法》的修订，有必要考虑到“众筹”等互联网金融模式的特点。宋丽萍称，科技金融服务的产品线在延伸，平台在增加，市场空间在扩大，但需要通过合力形成良性循环。

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国内期市盘前重要资讯（10月14日）



摘要：上周国内商品期市多数上涨燃油涨10.24%；9月CPI今日公布或涨2.9%四季度涨幅将扩大；前三季度中国贸易顺差1694亿美元同比扩大14.4%；铁矿石期货或本周五挂牌上市；德拉吉：必要时欧洲央行将会维持宽松货币政策；国务院：加快关闭落后小煤矿2015年底关闭2000处以上；国际能源署上调全球石油需求增长预期；前三季度中国原油进口21129万吨同比增5.4%；质检总局发布35项国家标准涉移动支付汽油等；发改委：减少发电用气保障天然气居民供应；中钢协：铁矿石价格还有进一步回落空间；农业部：全国秋粮收获七成秋种进展总体顺利；四季度沥青因需求淡季呈现趋弱走势；两部委要求加大力度扶持冬春蔬菜储备冷库和配送网点。

――――宏观要闻――――

【9月CPI今日公布或涨2.9%四季度涨幅将扩大】10月14日，国家统计局将公布9月份的CPI数据。多数机构预计，9月份CPI涨幅将反弹走升，同比涨幅可能达到2.9%。专家分析，主要推动因素还是食品、消费品价格上涨，中秋和国庆等假期因素也对CPI上涨有带动作用；四季度物价涨幅或继续扩大，但走势可控；货币政策年内仍将维持稳健中性。

【前三季度中国贸易顺差1694亿美元同比扩大14.4%】10月12日，海关总署公布2013年前三季度进出口情况数据显示，今年前三季度，我国进出口总值19.07万亿元人民币（折合3.06万亿美元），扣除汇率因素后同比（下同）增长7.7%。其中出口10.06万亿元人民币（折合1.61万亿美元），增长8%；进口9.01万亿元人民币（折合1.45万亿美元），增长7.3%；贸易顺差1.05万亿元人民币（折合1694亿美元），扩大14.4%。

【铁矿石期货或本周五挂牌上市】继动力煤之后的又一重量级资源商品期货——铁矿石期货上市脚步渐近。在10月11日证监会例行新闻发布会上，证监会发言人表示，证监会已批准大商所挂牌铁矿石期货合约，合约的具体挂牌时间由交易所根据市场状况及各项准备工作的进展情况确定。市场人士指出，由于国内期货新品种挂牌上市有选择在周五的习惯，因此不排除大商所安排本周五即10月18日上市交易铁矿石期货。

【德拉吉：必要时欧洲央行将会维持宽松货币政策】欧洲央行(ECB)行长德拉吉10月11日发表讲话称，欧洲央行仍将特别留意货币市场形势，准备考虑所有工具。必要时欧洲央行将会维持宽松货币政策。并表示，净资本流入和超额流动性降低正在改善金融市场信心，仍将留意所有影响货币政策传导至欧元区国家的因素的进展。

――――行业资讯――――

【国务院：加快关闭落后小煤矿2015年底关闭2000处以上】国务院办公厅10月12日发布《关于进一步加强煤矿安全生产工作的意见》，要求加快落后小煤矿关闭退出，到2015年底全国关闭2000处以上小煤矿。

【河北省加大煤炭整治力度并出台相关监督和处罚措施】国庆节前国家环保部发布《京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则》之后，河北省石家庄、唐山市政府近期相近出来细化措施，以对高硫焦炭、煤炭进行显示，并出台相关监督和处罚措施。卓创资讯煤炭行业分析师刘杰表示，对于高标准的政策，企业将加大成本，政策实行起来会有难度。

【国际能源署上调全球石油需求增长预期】国际能源署（IEA）10月11日上调了今年石油需求增长预期，并指出有迹象显示欧洲经济出现改善，其它地区能源消耗也高于预期。预计今年全球日均石油需求将增长100万桶，较此前预期高出10万桶，维持2014年日均石油需求增长110万桶的预期不变。

【IEA：美国明年会成为全球最大产油国】国际能源署（IEA）10月11日发布的月报预计，在页岩油产量大增的帮助下，明年第二季度以前，美国将超越俄罗斯，成为非石油输出国组织欧佩克（OPEC）成员国之中最大的产油国。

【前三季度中国原油进口21129万吨同比增5.4%】10月12日，海关总署公布数据显示，1-9月中国原油累计进口21129万吨，同比增5.4%；金额1638.3亿美元，同比持平。9月中国原油进口量为2568万吨，同比增加27.89%，环比增加19.83%；金额201.4亿美元。数据同时显示，9月中国原油出口量为7万吨，同比减65%，环比减66.67%；金额6919.6万美元。前9月，中国原油出口量132万吨，同比减29.8%；金额11.76亿美元，同比降31.9%。

【质检总局发布35项国家标准涉移动支付汽油等】质检总局、国家标准委员会近期正式批准发布35项与百姓生活密切相关的国家标准。内容涉及车用乙醇汽油、牙刷、婴幼儿用品、家具、移动支付、出租汽车运营服务等。

【发改委：减少发电用气保障天然气居民供应】国家发改委10月12日发布做好2013年天然气迎峰度冬工作意见，要求各省市要做好今冬明春天然气供应。意见明确，上游供气企业保持现有气田高负荷生产，确保新气田按期投用；加快液化天然气项目建设，增加天然气进口量；利用煤制气、页岩气等非常规天然气增加供应；加快天然气管网建设，加快城市管网改造，消除管输瓶颈，合理调配储气库资源，有效发挥应急调峰作用；压减生产企业自用气，优先确保居民用气。同时，意见提出，建立健全居民生活用气阶梯价格制度。

【四季度沥青因需求淡季呈现趋弱走势】由于产量、终端需求都相对稳定，目前沥青市场价格维稳运行。不过，随着天气的转凉，由北向南，道路建设将逐渐步入停工期。届时，市场需求将有所回落。业内人士分析，四季度的沥青价格将呈现趋弱走势。

【前9月中国天然橡胶进口量167万吨同比增5.5%】10月12日，海关总署公布数据显示，2013年9月中国天然橡胶进口量为18万吨，同比降14.29%，环比增5.88%；金额4.2亿美元。前9月中国天然橡胶进口量167万吨，同比增5.5%，金额为44.9亿美元，同比降12.8%。

【中钢协：铁矿石价格还有进一步回落空间】中钢协日前发布分析文章称，9月份，受钢价波动下行影响，铁矿石价格也由升转降。后期市场需求难以大幅增长，钢铁企业生产经营局面仍然严峻，铁矿石价格还有进一步回落空间。

【铁矿石重回下行轨道后市不容乐观】中国钢铁工业协会10月10日表示，铁矿石价格在传统的“金九银十”钢铁业销售旺季中并未价格上涨，而是从9月开始，铁矿石价格有升转降。主要由于市场后市需求增加缓慢，且目前钢铁社会库存高企，钢企生产经营状况堪忧，后期铁矿石价格可能继续下行。

【铁矿石期货上市将改变其定价模式】铁矿石期货即将在大商所上市，煤焦钢全产业链的期货品种将逐一实现，为整个产业链上的生产商和贸易商进行套期保值和套利操作提供便利，同时可以降低运营风险，有利于煤焦钢产业的健康发展。近年来，我国铁矿石进口量逐渐加大，铁矿石需求对外依存度高达70%，铁矿石期货的推出将改善其定价机制运行方式。

【宝钢维持11月碳钢板材期货价格不变】宝山钢铁有限公司10月11日表示，11月碳钢板材期货价格维持不变。具体品种包括：热轧、酸洗、普冷、热镀锌、电镀锌、镀铝锌、彩涂、无取向电工钢、取向电工钢。仅在普冷品种上，梅钢公司在直属厂部价格基础上优惠50元/吨。

【前9月中国铁矿砂及其精矿进口量为6亿吨同比增9%】10月12日，海关总署公布数据显示，2013年9月中国铁矿砂及其精矿进口量为7458万吨，同比增14.72%，环比增8.07%；金额94.1亿美元。前9月中国铁矿砂及其精矿进口量为6亿吨，同比增9%；金额为775.1亿美元，同比增4.4%。

【前9月中国钢材出口量4690万吨同比增14.6%】10月12日，海关总署公布数据显示，2013年9月，中国钢材出口量为492万吨，同比减4.47%，环比减19.87%；金额为40.74亿美元。前9月，中国钢材出口量4690万吨，同比增14.6%；金额401.92亿美元，同比增3.2%。

【农业部：全国秋粮收获七成秋种进展总体顺利】农业部网站信息显示，目前，全国秋收秋种进展总体顺利，秋收过七成，麦播过三成，均快于去年同期。据农业部农情调度，截至10月10日，全国秋粮已收获8.2亿亩，完成种植面积的70%，进度同比快2.9个百分点。分作物看，中稻（一季稻）已收2亿亩，完成72.2%，快3.2个百分点；玉米已收4.2亿亩，完成77.7%，快3.1个百分点；大豆已收8910万亩，完成87.9%，快8.2个百分点。分地区看，西南地区完成84%，快1.1个百分点；西北地区完成74.4%，快0.3个百分点；冀鲁豫苏皖五省完成78.6%，快5.1个百分点；东北地区完成73.4%，快3.6个百分点。

【两部委要求加大力度扶持冬春蔬菜储备冷库和配送网点】国家发展改革委办公厅、商务部办公厅近日联合发布通知提出，加大扶持力度，对冬春蔬菜储备承储主体在蔬菜储备过程中发生的合理费用给予必要的补偿，并积极利用农产品冷链等投资专项，对冷库和配送网点等冬春蔬菜储备设施进行重点扶持，调动承储企业的积极性。

【机构下调2013/14年度欧盟小麦产量至1.352亿吨】战略谷物公司最新报告显示，预计2013/14年度欧盟小麦产量为1.352亿吨，较预期减30万吨，因播种面积小幅下调至2320万公顷；并上调2013/14年度欧盟小麦出口数据14%，因本年度初期出口强劲。

【10月10日国家临储大豆成交约26.37万吨占比52.25%】国家粮油交易中心网站信息显示，10月10日，国家临时存储大豆竞价销售交易会计划销售大豆504658吨，实际成交263678吨，成交率52.25%，成交均价4013元/吨。

【10月10日国家临储棉花成交30210吨占比70.3%】10月10日，中国储备棉管理总公司公告计划收储2013年度棉花43000吨，实际挂牌成交30210吨，成交率70.3%。其中，内地库点计划收储19900吨，实际成交8130吨，成交率40.9%；新疆库点计划收储23100吨，实际成交22080吨，成交率95.6%。截至10月10日，2013年度国家棉花临时收储挂牌累计成交188270吨，其中内地累计成交41550吨，新疆累计成交146720吨。

――――行情纵览――――

【上周国内商品期市多数上涨燃油涨10.24%】上周五（10月11日），国内商品期市收盘涨跌互现，农产品和能源化工类期货多数下跌，金属多数上涨。其中，橡胶涨1.7%，涨幅居首，塑料跟涨1.34%；豆粕跌2.3%，跌幅居首，菜粕跟跌2.29%，沪金、沪银跌逾1%；燃油暂无成交，郑棉、早籼稻和玻璃收平。上周国内商品期市多数上涨，燃油涨10.24%，涨幅居首，棕榈油涨逾4%。塑料、白糖涨逾3%；沪金跌3.39%，跌幅居首，沥青和甲醇跌逾2%。石油沥青上市首周下跌2.87%，主要由于现货需求接近尾声，且近期国际油价持续下跌。

【纽约金价创三个月来新低上周累计下挫逾3%】上周五（10月11日），纽约黄金期货价格收盘继续下挫2.2%，报每盎司1268.20美元，盘中曾短暂停止交易。当日金价盘中和收盘均创3个月来新低，主要由于美国政治僵局可能面临突破性进展，继续令金价承压。上周纽约期金价格累计下跌3.2%，连跌两周。目前，美国国会与白宫尚未就政府重开或调高借债上限问题达成任何协议，但国会众议院共和党已向白宫提出一项新计划，这标志着一种突破性的进展。现货金下跌1.5%，报每盎司1266.80美元；现货银下滑1.9%，报每盎司21.22美元；现货铂金跌1%，报1,366.49美元；现货钯金升0.5%，报709.22美元。

【上周伦敦基本金属期货价格涨跌不一伦铜跌0.71%】上周五（10月11日），伦敦基本金属期货价格集体上扬，伦铜涨0.85%，因美国华盛顿就解决财政僵局达成交易的前景改善，提振较高风险资产表现。上周，伦敦基本金属期货价格涨跌不一，伦铜跌0.71%。截至收盘，三个月期铜报收于7200美元，涨0.85%，周跌0.71%；三个月期铝报收于1885美元，涨0.24%，涨2.38%；三个月期锌报收于1916美元，涨0.79%，周涨2.35%；三个月期铅报收于2105美元，涨1.21%，周涨2.47%；三个月期镍报收于13907美元，涨1.13%，周跌0.30%；三个月期锡报收于23440美元，涨0.43%，周跌1.1%。

【上周芝加哥农产品期货多数下挫玉米触及三年低位】上周五（10月11日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数下跌 ，玉米跌至2010年9月来最低位。当周，CBOT农产品期货亦多数下挫，玉米周跌2.3%至2010年9月来最低位，连跌第二周。CBOT-11月大豆期货合约11月大豆合约收报每蒲式耳12.6675美元，下跌21.25美分或1.7%，周跌2.2%。CBOT-12月豆粕合约收跌6.2美元或0.6%，报每短吨403.4美元，周跌3.6%。CBOT-12月豆油合约收低0.94美分或2.3%，报40.28美分，周升0.1%，终止五周跌势。CBOT-12月玉米合约跌5美分或1.1%，报4.3375美元。周跌2.3%，连跌第二周。CBOT-12月小麦期货结算价报6.9225美元，升6.75美分或1.0%，周涨0.7%。

【上周五纽约原油价格跌1%上周累计下挫1.75%】上周五（10月11日），纽约原油期货价格收盘下跌1%，报每桶102.02美元，主要由于国际能源署(IEA)预测明年非欧佩克(OPEC)成员国的原油供应量将出现强劲增长。上周纽约原油期货价格累计下跌1.82美元或1.75%。当日纽约商业交易所其他能源交易中，11月份交割的RBOB汽油期货价格下跌3美分，报收于每加仑2.67美元；11月份交割的取暖用油期货价格下跌4美分，报收于每加仑3.03美元，跌幅为1.3%；11月份交割的天然气期货价格上涨6美分，报收于每百万英国热量单位3.78美元 ，涨幅为1.4%。

【上周ICE农产品期货走势分化期棉录得8月底以来最大周跌幅】上周五（10月11日），洲际交易所（ICE）农产品期货价格集体上扬，棉花止住五日连跌。上周，ICE农产品期货涨跌分化，期棉录得8月底以来最大周跌幅。棉花期货小涨，止住五日连跌，但上周棉价跌幅仍是8月底来最大，跌4.37%。交投最活跃的ICE-12月期棉合约小涨0.20美分，或0.2%，收报每磅83.37美分。ICE原糖期货触及七个月高位。ICE-3月原糖合约收升0.21美分或1.1%，报每磅18.93美分，稍早触及七个月高位18.95美分，因巴西降雨导致该国蔗糖收割速度大幅放缓，当周上涨2.44%。Liffe-12白糖期货收高1.10美元，或0.2%，报每吨506.70美元，周涨近3%。

【上周上金所现货白银收跌1.07%】上周五（10月11日），上海黄金交易所现货白银收跌。Ag（T+D）合约开报4402元/千克，收报4348元/千克，较前一交易日跌66元/千克或1.5%，周跌1.07%；当日交投区间介于4333-4421元/千克；日成交量为1363774千克。

【上周上金所现货黄金全线下跌Au（T+D）跌3.14%】上周上海黄金交易所现货黄金全线下跌，其中，Au（T+D）黄金开报258.8元，收报257.21元，较前一交易日跌2.42元或0.93%，周跌3.14%；Au9995黄金开报257.3元，收报257.4元，较前一交易日跌2.3元或0.89%，周跌3.08%；Au9999黄金开报259.8元，收报257.8元，较前一交易日跌2元或0.77%，周跌2.96%。

【上周东京橡胶期货涨4.01%报264.5日元/公斤】上周五（10月11日），东京工业品交易所（TOCOM）橡胶期货合约2014年3月合约开报258.8日元/公斤，收报264.5日元/公斤，较前一交易日结算价涨5.1日元或1.97%，周涨4.01%；当日交投区间介于258.7-267日元/公斤。

【上周东京黄金期货跌0.82%报4090日元/克】上周五（10月11日），东京工业品交易所（TOCOM）黄金期货基准合约2014年8月合约开报4105日元/克，收报4090日元/克，较上一交易日结算价跌20日元或0.49%，周跌0.82%；当日交投区间介于4068-4127日元/克。

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国内债市盘前重要资讯（10月14日）



摘要：本周央行公开市场自然资金缺口为490亿元；债券丙类账户清理进行时数量较上年末锐减近七成；耶伦：加快经济复苏和增加就业是首要使命；美国参议院民主党领袖里德：希望在周一之前达成财政协议；世行行长：美国距离引发全球经济灾难仅数日之遥。

――――公开市场情况――――

【本周央行公开市场自然资金缺口为490亿元】本周（10月12日-10月18日），央行公开市场将有160亿元央票到期，有650亿元逆回购到期，无正回购到期，故将形成自然资金缺口490亿元。

――――要闻资讯――――

【债券丙类账户清理进行时数量较上年末锐减近七成】10月11日，中央国债登记结算有限责任公司向各结算代理人及丙类结算成员发出通知，称将要进一步对相关丙类账户进行清理。而据数据显示，截至今年9月底，托管在中债登的丙类账户只剩2335个，较上年末减少69%。

【耶伦：加快经济复苏和增加就业是首要使命】在奥巴马宣布提名耶伦为下一届美联储主席后，耶伦表示加快经济复苏及增加就业是她的首要使命。此提名须获美参议院批准。耶伦目前为美联储副主席。

【财政部10月18日将招标发行240亿元2年期国债】财政部10月10日发布《关于2013年记账式附息（二十一期）国债发行工作有关事宜的通知》称，财政部决定发行2013年记账式附息（二十一期）国债（以下简称本期国债）。本期国债为2年期固定利率附息债，竞争性招标面值总额240亿元，不进行甲类成员追加投标。公告称，本期国债2013年10月18日招标，10月21日开始计息，10月21日至10月23日进行分销，10月25日起上市交易。

【财政部150亿元91天期国债完成招标收益率3.79%】财政部10月11日发布公告称，财政部决定发行2013年记账式贴现(七期)国债(以下简称本期国债)，已完成招标工作。本期国债计划发行150亿元，实际发行面值金额150亿元。公告称，本期国债期限91天，经招标确定的发行价格为99.083元，折合年收益率3.79%，2013年10月14日开始计息，10月14日至10月16日进行分销，10月18日起上市交易。本期国债低于票面面值贴现发行，2014年1月13日（节假日顺延）按面值偿还。

【中国铁路总公司10月15日将发行两品种共计200亿元建设债】中国铁路总公司10月12日发布公告称，公司将于10月15日发行2013年第五期中国铁路建设债券。本期债券分为10年期和20年期两个品种，其中10年期品种的发行规模为150亿元，20年期品种的发行规模为50亿元，发行规模共200亿元。本期债券采用固定利率方式，10年期品种的票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差区间为0.00%-1.00%；20年期品种的票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差区间为0.20%-1.20%。

【美国参议院民主党领袖里德：希望在周一之前达成财政协议】美国参议院民主党领袖里德上周六(10月12日)称，他希望与共和党的财政谈判能够在周一(10月14日)之前取得结果并达成一项协议，尽管谈判尚处于最初期阶段。

【欧洲央行行长：经济复苏风险偏下行】欧洲央行行长德拉基称，经济复苏面临的风险偏于下行，通胀率远低于2%。德拉基指出，随着能源和食品价格上涨，汇率是物价稳定面临的一个风险。欧洲央行设定的欧元区通胀率目标为低于但接近2%。他还称，当前对于希腊的经济预估有理有据，不存在该国违约的前景。

【IMF：发达经济体央行在收紧货币政策时应谨慎行事】国际货币基金组织政策指导委员会10月12日表示，全球经济继续复苏，但增长依然疲软，下行风险持续存在，并且出现新的风险。其指出，当收紧货币政策时机到来时，发达经济体央行必须谨慎行事。

【世行行长：美国距离引发全球经济灾难仅数日之遥】世界银行行长金墉10月12日警告称，除非美国政客们拿出一项计划来提高债务上限，以避免债务违约，否则美国距离引发全球经济灾难仅“数日之遥”。

――――债市综述――――

【票据市场转贴利率继续走低市场乐观预计本周资金面】上周六（10月12日），票据市场转贴利率继续走低，6个月期票据转贴利率月息降0.1‰，为5.20‰。市场普遍预计本周资金面较为乐观。

【上周六银行间货币市场各期限品种利率全线走低】上周六（10月12日），中国银行(行情 消息 资金)间货币市场各期限品种利率全线走低。国信证券报告认为，预计在后期伴随长假期间现金回流、财政性存款投放以及法定存款准备金的退缴，资金面利率将恢复到节前状态中。当日，银行间同业拆借市场隔夜品种加权平均利率为3.0427%，跌7.38个基点；7天期品种加权平均利率为4.2143%，跌4.37个基点；14天期品种加权平均利率为4.7980%，跌18.42个基点。银行间质押式回购方面，隔夜品种加权平均利率为3.0144%，跌7.54个基点；7天期品种加权平均利率4.2253%，跌2.80个基点；14天期品种加权平均利率为4.8807%，跌0.73个基点。

【上周六银行间市场回购定盘利率基本保持平稳】上周六（10月12日），银行间市场回购定盘利率基本保持平稳，14天期品种定盘利率连续第三日持平4.97%。具体来看，FR001报3.0306%，跌8.94个基点；FR007报4.2511%，微涨0.11个基点；FR014仍然持平4.9700%。

【上周国债期货全线下挫主力合约累计跌0.16%】上周五（10月11日），国债期货低开后维持震荡，午后交投情绪不高。当日三份合约累计成交1764手，较前一日萎放大逾一成。周行情方面，国债期货全线收跌。主力合约TF1312收报94.290元，跌0.04%，成交1730手，日减仓86手，该合约当周跌0.16%；TF1403合约报94.328元，跌0.04%，成交20手，该合约当周跌0.17%；TF1406合约报94.318元，跌0.07%，成交14手，该合约当周跌0.18%。

【上周五国债预发行仅两笔交易收益率收报4.005%】财政部将于10月16日招标发行7年期10附息国债20，本期国债担当首只国债预发行交易标的，基准收益率3.992%，上周五（10月11日），该期国债预发行开盘收益率报4.01%，收盘收益率报4.005%，交投极为清淡，全日仅两笔成交，成交金额累计为1100万元。

【上周五美国国债价格基本持平短期国库券收益率跳升】上周五（10月11日），美国11月底和12月到期的国库券收益率跳升，投资人担心是否能达成上调举债上限协议，以消除违约的风险。指标10年期国债持平，收益率报2.68%，30年期长债跌1/32，收益率报3.74%。11月29日到期国库券收益率跳升至0.18%，周四尾盘报0.12%，周三报0.05%。11月7日到期一个月国库券收益率报0.26%，同周四尾盘一致，仍远高于月初水准约0.02%。

【上周五国债标售需求良好推动意大利国债收益率走低静待美国预算协议】上周五（10月11日），意大利国债收益率走低，之前进行的上周最后一批公债标售获良好需求，因美国可能达成债务协议的前景提振对风险较高资产的需求。评级为垃圾级的希腊和葡萄牙国债也上扬，因投资者再度寻求收益，有关美国政界愿意就上调债务上限达成协议，以避免短期违约的迹象令投资者备受鼓舞。意大利10年期国债尾盘回落5个基点，报4.28%，与可比德债收益率差收窄至约三周最低242个基点。

――――研报精粹――――

【申银万国：国债预发行交易未必带来参与热情】申银万国10月10日发布债券策略报告称，预发行是指在证券尚未正式发行时提前进行买卖的行为，所有资金收益和证券的交割在证券正式发行后进行。预发行交易本质上是一种国债远期交易，交易规则与国债期货类似。报告指出，一级市场发行利率更多反映了投标日当天各个投资者的需求情况，7年期国债品种在二级市场交易已经比较活跃，引入预发行交易也很难起到消除一二级市场价差的作用。此外，目前市场环境可能导致预发行市场参与热情不高，因为国债需求主体是在银行间。

【国信证券：债券利率将平稳回落关注短期交易性机会】国信证券10月11日发布债市日评称，十一过后的利率品市场受到资金面有小幅波动，但是整体表现出没有趋势的态势，综观未来时期的影响因素，依然要回归到基本面与资金面的判断中。在短期内资金面是主要影响因素，预计在后期伴随长假期间现金回流、财政性存款投放以及法定存款准备金的退缴，资金面利率将恢复到节前状态中，7天回购利率依然将回归到3.50-3.60%附近，这将促使债券利率的平稳回落，甚至提供一些短期的交易性机会。

――――汇市速递――――

【上周美元兑人民币询价跌14个基点报6.1206元】上周五（10月11日），美元兑人民币在询价交易系统中收报6.1206元，较前一交易日上涨48个基点，当周累计下跌14个基点。盘初美元抛售再现，令汇价一度跌至6.1115元附近，其后市场情绪有所回稳，最终回归6.12心理关口附近。当天，美元兑人民币中间价报6.1458元，较前一交易日上涨6个基点，连升三日。当周美元兑人民币中间价累计下跌22个基点。

【上周美元兑主要货币汇率普遍上涨】上周五（10月11日），美元兑主要货币汇率涨跌不一。当周，美元兑主要货币汇率上涨。　当周，美元指数累计上涨0.4%，是过去五周来的首现上涨。其中，美元对日元上涨0.4%，并触及10月1日以来最高水平。然而，分析人士普遍认为，在美国国会两党就提高债务上限达成协议前，美元仍将承受压力。

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国际媒体财经要闻（10月14日）



————华尔街日报————

【微软董事会在新CEO选择上存在分歧】从微软（Microsoft Corp.，MSFT）寻找新首席执行长的进程中可以看出，董事们对于公司未来发展方向和下一任领导者需要具备怎样的能力存在看法分歧。微软董事会成立的物色新首席执行长的委员会已接触了至少两名公司内部管理人士，以及至少8名外部人士，了解他们对于担任这一职务的意向。

【澳大利亚反对党工党选举Bill Shorten为党首】澳大利亚反对党工党选举前工业关系律师Bill Shorten为党首。在上个月在大选中败给托尼•阿博特（Tony Abbott）的自由党-国家党联盟（Liberal-National coalition）之后，工党试图重振声威。

【空客CEO预计空客将在2017/2018年超越波音(BA.N)】德国周报《Welt am Sonntag》援引飞机制造商空中客车公司（Airbus，ABI.YY）首席执行长Fabrice Bregier的话报道，空中客车在新机型帮助下将在未来4-5年取代竞争对手波音公司（Boeing Co.，BA）全球第一的位子。

————金融时报————

【英国将对中国放松签证规则】乔治•奥斯本（George Osborne）将在周一（10月14日）宣布，英国将对中国商务人士和游客放松签证要求。英国财相正在中国展开为期五天的魅力攻势，目的是吸引更多中国企业投资于英国基础设施。

【美国参议院两党领袖接手债务上限谈判】美国参议院领导人昨（10月13日）开会，急切希望打破债务上限僵局。继上周六晚上白宫和众议院保守派之间的磋商失败之后，参议院民主党领袖哈里•里德（Harry Reid）和参议院共和党一号人物米奇•麦康奈尔（Mitch McConnell）接手谈判。

【伊朗给核谈判划定“红线”】伊朗给其与世界强国的核谈判划出了一条“红线”，坚称不管最终能够达成什么协议，伊朗都不会允许将现有的浓缩铀储备运出该国。

————路透————

【摩根大通录得2004年以来首次季度亏损】摩根大通(JPM.N)执行长迪蒙一向性格坚韧的个性在上周五（10月11日）有点减弱，此前该银行宣布受72亿美元诉讼费支出拖累，录得2004年以来首次季度亏损。

【美联储官员称维持刺激政策不变是明智之举】美国联邦储备委员会(美联储)高层官员上周五（10月11日）表示，鉴于美国政府的停摆，其不削减刺激规模的决定是明智的，但他们也承认近期在政策讯息沟通方面存在一些问题。

【G20敦促美国迅速采取行动 避免债务违约】全球主要国家财经首脑上周五（10月11日）向美国施压，要求避免可能造成灾难性影响的违约发生，并承诺在时机合适时审慎推行货币政策正常化。20国集团（G20）财经首脑会议结束发布的公报称，美国“需要采取紧急行动解决短期财政不确定性”。

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财经要闻汇总（10月14日）



摘要：文新、解放正式合并成立上海报业集团裘新将出任掌门人；消息称证监会机构人事调整或将在三中全会后落地；LME交割库有望落户上海自贸试验区铜等金属或先行试水；周一央行进行正逆回购及央票询量；两市ETF融资余额升至196.01亿元；中国9月CPI同比升3.1%环比升0.8% ；中国9月PPI同比降1.3%环比升0.2% ；美参议院领袖谈判陷僵局。

【文新、解放正式合并成立上海报业集团裘新将出任掌门人】上海滩两大报业集团文新、解放正式合并成立上海报业集团。此次上海报业整合，源自上海市政府高层直接决策，现上海东方传媒集团总裁裘新将出任合并后新机构的掌门人。

【消息称证监会机构人事调整或将在三中全会后落地】近来有关证监会进行机构人事调整的消息持续发酵，颇受市场关注。不过，日前据多名券商高管和基金公司高管透露，证监会新的人事安排可能要到11月重要会议之后才会落地，此前应该不会有大动作。

【LME交割库有望落户上海自贸试验区铜等金属或先行试水】权威人士透露，上海自贸试验区内有望开展境外期货交易所交割库试点，而全球最大的有色金属交易所伦敦金属交易所（LME）或率先获批，其旗下的铜等工业金属品种可能先行试水。业内人士分析，仓库设立后，将直接降低国内企业的进口交易成本，基本金属现货供应情况将进一步改善，也为国内铜现货进口商和合格的交割品提供商提供便利。

【周一央行进行正逆回购及央票询量】周一（10月14日），交易员透露，央行进行7天、14天逆回购询量，进行28天正回购询量，并进行91天央票询量。本周（10月12日-10月18日），央行公开市场将有160亿元央票到期，有650亿元逆回购到期，无正回购到期，故将形成自然资金缺口490亿元。

【两市ETF融资余额升至196.01亿元】交易所数据显示，截至10月10日，两市ETF总融资余额提升至196.01亿元，总融券余量为3.59亿份。其中，华泰柏瑞沪深300ETF融资余额达107.86亿份，占当日其上市可流通市值的70.45%，接近75%的融资余额上限比例，如果超过此比例，交易所将在下一交易日起暂停其融资买入。

【中国9月CPI同比升3.1%环比升0.8% 】国家统计局10月14日公布，2013年9月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.1%。其中，城市上涨3.0%，农村上涨3.3%；食品价格上涨6.1%，非食品价格上涨1.6%；消费品价格上涨3.1%，服务价格上涨2.9%。1-9月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.5%。

【中国9月PPI同比降1.3%环比升0.2% 】国家统计局10月14日发布2013年9月份工业生产者价格变动情况显示，2013年9月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.3%，环比上涨0.2%。工业生产者购进价格同比下降1.6%，环比上涨0.2%。1-9月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.1%，工业生产者购进价格同比下降2.2%。

【美参议院领袖谈判陷僵局】美国政府关门进入第三周，而本周四（10月17日）的债务上限最后期限也正临近，参议院多数党领袖里德和少数党领袖麦康奈尔上周日（10月13日）下午谈判依然存在难以逾越的障碍。麦康奈尔对里德否决参议员Susan Collins希望将债务上限延长至明年一月，同时让政府保持开门六个月的提议表示不满。

【英国财相将宣布放松对中国签证规则】英国财政大臣乔治•奥斯本(George Osborne)将在周一（10月14日）宣布，英国将对中国商务人士和游客放松签证要求。英国财相正在中国展开为期五天的魅力攻势，目的是吸引更多中国企业投资于英国基础设施。

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券商早间研究观点汇总（10月14日）



摘要：中信证券(行情 消息 资金)：A股市场震荡上行格局仍将延续；国泰君安：不确定性上升主导市场短期向下调整过程；国海证券(行情 消息 资金)：存量资金博弈导致结构分化仍是市场主弦律；长城证券：A股向好趋势或将维持。

――――A股策略――――

【中信证券(行情 消息 资金)：A股市场震荡上行格局仍将延续】中信证券(行情 消息 资金)10月14日发布晨报指出，A股市场震荡上行格局仍将延续。预计本周公布的宏观数据将进一步印证经济企稳的态势。10月份流动性将保持基本平稳，而资本市场改革预期则有助于改善股市流动性预期。海外方面，预计本周美国债务上限问题将得到妥善解决。建议投资者仍将关注焦点集中在十八届三中全会召开之前不断升温的改革预期上，A股市场行情也将围绕这一主线展开。领导层和媒体传递的关于改革的正面信号将是市场上行的重要催化剂。

【国泰君安：不确定性上升主导市场短期向下调整过程】国泰君安10月14日发布晨报指出，市场中不确定性连续第二周继续放大。中国出口数据大幅低于预期使得市场中的不确定性进一步放大。美国债务是否违约问题也在17日前悬而不决。市场“浑水摸鱼”状态尚未结束，不确定性上升主导市场短期向下调整过程。与大盘相比，成长股受到不确定性影响相对有限。

【国海证券(行情 消息 资金)：存量资金博弈导致结构分化仍是市场主弦律】国海证券(行情 消息 资金)10月14日发布晨报指出，经济基本面和流动性处于相对平稳的状态，美国政府停摆和债务谈判预期有底，对A股市场的冲击较为有限，市场趋势更多是受到风险溢价的影响。在这样的大格局下，指数的上行和下行空间都不大，存量资金博弈导致的结构分化仍是市场主弦律。

【长城证券：A股向好趋势或将维持】长城证券10月14日发布晨报指出，本周陆续公布9月经济数据，预计对大势并无负面作用。三季报开始密集披露，收入增长、费用控制，盈利将有所改善。当前时点改革气氛浓烈，A股向好趋势或将维持。

――――行业――――

【国泰君安：平板玻璃行业底部已确立未来将缓慢回升】国泰君安10月14日发布平板玻璃行业周报称，从周期品属性上看，玻璃股较水泥更靠后，通常水泥股行情发酵后，玻璃股才能启动。目前尚不将玻璃股作为重点推荐品种，但基于平板玻璃行业底部已经确立，预计未来将缓慢回升的判断，维持平板玻璃行业“增持”评级。

【申银万国：O2O概念将成为未来纺织服装板块核心催化因子】申银万国10月14日发布纺织服装行业2013年三季报业绩前瞻报告称，三季度服装消费平淡，期待消费回暖带动服装类业绩弹性释放，聚焦服装O2O创新转型企业。从终端和企业反映的情况来看，9月、十一黄金周终端销售情况仍不容乐观，纺织服装行业经过一年多的深度调整，估值水平处于历史低位。目前企业均在积极探索电商业务，O2O概念将成为未来板块的核心催化因子，逐步修复传统企业受电商冲击的大逻辑，推动服装整体估值水平重构，其中电商业务模式架构清晰，行业地位出众的企业有望给予一定的估值溢价。

【中信证券(行情 消息 资金)：钢铁市场供大于求压力客观存在】中信证券(行情 消息 资金)10月14日发布钢铁行业数据周报称，9月中旬重点企业粗钢日均产量177.95万吨，日均环比增长0.97%，估算全国214.35万吨，日均环比增长0.66%，重点钢铁企业中旬库存1,322万吨，较上旬增加62.57万吨，增长4.97%。这是继9月上旬后，粗钢日均产量和重点钢铁企业库存再次双双回升，表明市场供大于求的压力客观存在。

――――个股――――

【东方证券：宋城股份(行情 消息 资金)抓住发展机遇应对当前挑战】东方证券10月14日发布宋城股份(行情 消息 资金)研究报告称，《旅游法》的实施将加速行业内部优胜劣汰，对公司即是机遇也是挑战，未来只有真正符合游客需求的产品才能得以保存并且享受更多的市场份额。短期看，旅行社在《旅游法》推出初期将严格执行，对以演艺为主的自费项目十分谨慎，而顾客群体向散客转化也需要一个过程，因此对以团客为主的公司业务将有一定冲击。打造文化宋城，中国演艺谷稳步推进。维持公司13-15年EPS分别为0.51、0.64和0.77元的预测，考虑到宋城异地项目将陆续推出以及产业延伸方向（城市演艺）的发展前景，给予公司2013年40倍估值，目标价20.40元，维持公司“买入”评级。

【齐鲁证券：迪安诊断(行情 消息 资金)高速增长依旧】齐鲁证券10月14日发布迪安诊断(行情 消息 资金)研究报告称，预计公司2013-2015年的营业收入分别为10.33、13.56、17.39亿元，同比增长46.23%、31.28%、28.26%；归属母公司净利润分别为0.80、1.11、1.54亿元，同比增长33.01%、38.55%、39.24%；对应EPS分别为0.67、0.93、1.29元。鉴于公司所处的行业处于黄金增长期，给予公司一定的估值溢价，按照2014年70倍PE，目标价65.1元，维持“买入”的投资评级。

【平安证券：金地集团(行情 消息 资金)后续可售和销量均有保障】平安证券10月14日发布金地集团(行情 消息 资金)研究报告称，金九成色十足，环同比延续高增长。公司9月实现签约金额54.5亿，签约面积44.6万平，同比分别增长34.2%和27.1%，环比8月分别上升35.2%和34.3%，延续8月环同比增长的走势，但受基数影响，环同比涨幅均有所收窄。单月销售额创公司历史第三高，金九表现抢眼。报告认为推盘持续高位以及市场传统需求旺季是销量大幅增长的主因。9月公司整体推盘约50亿，与8月基本持平，仍维持在较高水平。单月销售均价12220元/平米，环比基本持平，高于2012年均价（11870元/平）2.9个百分点。1-9月公司累计签约金额318.8亿，签约面积248.6万平米，同比分别增长42.9%和30.4%，销售均价12824元/平，较2012年均价上涨8.0%。预计公司2013-2014年EPS分别为0.81元和0.99元，对应PE为7.6倍和6.2倍。公司销量持续高增长，拿地开工双提速，后续可售和销量均有保障，维持公司“推荐”评级。

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国内期市下午开盘提示（10月14日）



摘要：中国9月CPI同比升3.1%环比升0.8%；中国9月PPI同比降1.3%环比升0.2%；9月份全社会用电量同比增10.4%增速创年内次高；印度对我国球墨铸铁管件再征5年反倾销税；发改委：今冬明春天然气供需矛盾突出保供形势严峻；2030年我国天然气消费进口依存度或超50%；明年小麦最低收购价每吨将涨120元至2360元；LME交割库有望落户上海自贸试验区铜等金属或先行试水；国家统计局：10月上旬50个城市主要食品均价多数下跌；铁矿石期货或本周五挂牌上市。

――――行情纵览――――

【周一两市股指午盘均小幅上涨】周一（10月14日），上证综指午盘涨10.24点或0.46%，报2238.39点，成交880.51亿元；深证成指午盘涨59.44点或0.68%，报8797.41点，成交836.68亿元。

【周一国内商品期市午盘涨跌互现沪银跌2.92%】周一（10月14日），国内商品期市午盘涨跌互现。沪银跌2.92%，跌幅居首，沪金、豆粕、沥青跌逾1%；动力煤涨近2%，涨幅居首，塑料跟涨1.37%；大豆平盘，燃油和菜籽暂无成交。石油沥青上市4日，继续低开下行，主要还是需求低迷所致。贵金属大跌因美国债务上限问题或有突破性进展，且市场预期美联储即将退出QE政策并加息，黄金需求将继续减弱。动力煤创入市新高，盘中最高至561.2元/吨。

――――宏观要闻――――

【中国9月CPI同比升3.1%环比升0.8%】国家统计局10月14日公布，2013年9月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.1%。其中，城市上涨3.0%，农村上涨3.3%；食品价格上涨6.1%，非食品价格上涨1.6%；消费品价格上涨3.1%，服务价格上涨2.9%。1-9月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.5%。

【中国9月PPI同比降1.3%环比升0.2%】国家统计局10月14日发布2013年9月份工业生产者价格变动情况显示，2013年9月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.3%，环比上涨0.2%。工业生产者购进价格同比下降1.6%，环比上涨0.2%。1-9月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.1%，工业生产者购进价格同比下降2.2%。

【9月份全社会用电量同比增10.4%增速创年内次高】10月14日，国家能源局发布9月份全社会用电量等数据。9月份，全社会用电量4448亿千瓦时，同比增长10.4%。9月份全社会用电量同比增速创年内次高。

【铁矿石期货或本周五挂牌上市】继动力煤之后的又一重量级资源商品期货——铁矿石期货上市脚步渐近。在10月11日证监会例行新闻发布会上，证监会发言人表示，证监会已批准大商所挂牌铁矿石期货合约，合约的具体挂牌时间由交易所根据市场状况及各项准备工作的进展情况确定。市场人士指出，由于国内期货新品种挂牌上市有选择在周五的习惯，因此不排除大商所安排本周五即10月18日上市交易铁矿石期货。

――――行业资讯――――

【印度对我国球墨铸铁管件再征5年反倾销税】印度财政部近日表示，决定从10月10日起对原产于或出口自中国的球墨铸铁管件征收5年反倾销税，税率与原审税率相同，即新兴铸管(行情 消息 资金)127.4美元/吨，其他企业139.79美元/吨。

【前8月俄罗斯黑色金属进口量为2403万吨同比减8.8%】俄罗斯国家统计局最新数据显示，前8月俄罗斯黑色金属出口量为2403万吨，同比减8.8%。其中，生铁出口量为222.6万吨，同比减10.5%。前8月，俄罗斯黑色金属出口额为131.03亿美元，同比减16%。

【发改委：今冬明春天然气供需矛盾突出保供形势严峻】国家发改委近日表示，要求做好2013年天然气迎峰度冬工作。并称，随着大气污染防治工作全面推进，各地用气需求超常规增长，今冬明春天然气供需矛盾较往年将更为突出，如遭遇持续低温等极端天气，保供形势将更加严峻。

【2030年我国天然气消费进口依存度或超50%】中国国际问题研究所高级研究员夏义善近日表示，由于中央决心加大天然气利用，到2030年中国天然气消费进口依存度可能超过50%。并称中俄两国有85%的可能在今年完成东线天然气供应谈判，在天然气价格问题上，双方方案的差距已经缩小到每千立方米50美元。

【中国五矿就收购秘鲁Las Bambas铜矿项目提交第一轮出价】中国五矿有色金属控股有限公司铜事业部总经理顾良民近日表示，公司已提交对嘉能可-斯特拉达旗下价值59亿美元的秘鲁拉斯班巴斯铜矿的第一轮收购要约。此前，中铝矿业、江西铜业(行情 消息 资金)和五矿均对此矿感兴趣。

【截止10月8日欧盟本年度谷物出口许可证发放量为1320万吨】欧盟最新数据显示，截止10月8日，欧盟谷物出口许可证发放量为1320万吨，同比增620万吨或88.57%，其中小麦出口许可证发放量为780万吨，同比增360万吨或85.71%；玉米出口许可证发放量为100万吨，同比增69.7万吨或230.03%；大麦390万吨。

【机构料2013/14年度全球食糖产量为1.812亿吨】行业分析机构F.O. Licht近日公布的数据显示，预计2013/14年度全球食糖产量为1.812亿吨，同比减170万吨或0.93%。其中，欧盟食糖产量为1570万吨，同比减10.3%；巴西糖产量为3980万吨；墨西哥糖产量为640万吨；俄罗斯糖产量为470万吨；印度、中国、泰国和巴基斯坦糖产量分别为2770万吨、1460万吨、1130万吨和590万吨。

【明年小麦最低收购价每吨将涨120元至2360元】国家粮食局表示，为保护农民种粮积极性，促进粮食生产发展，明年国家继续在小麦主产区实行最低收购价政策，小麦最低收购价被适当提高，其中三等小麦最低收购价提高到2360元/吨，比今年高120元/吨。

【LME交割库有望落户上海自贸试验区铜等金属或先行试水】权威人士透露，上海自贸试验区内有望开展境外期货交易所交割库试点，而全球最大的有色金属交易所伦敦金属交易所（LME）或率先获批，其旗下的铜等工业金属品种可能先行试水。业内人士分析，仓库设立后，将直接降低国内企业的进口交易成本，基本金属现货供应情况将进一步改善，也为国内铜现货进口商和合格的交割品提供商提供便利。

【国家统计局：10月上旬50个城市主要食品均价多数下跌】国家统计局10月14日发布数据显示，10月上旬（10月1日-10日）50个城市主要食品平均价格多数环比下跌。其中，大白菜、香蕉、鸡蛋等食品价格多数走弱，其中，大白菜环比大降6.5%、香蕉环比下跌4.7%；而黄瓜、芹菜、西红柿等食品价格则走强，黄瓜环比大涨9.3%，西红柿环比大涨4%；大豆油及菜籽油多数小涨。

――――机构观点――――

【中信证券(行情 消息 资金)：钢铁市场供大于求压力客观存在】中信证券(行情 消息 资金)10月14日发布钢铁行业数据报告称，9月中旬重点企业粗钢日均产量177.95万吨，日均环比增长0.97%，估算全国214.35万吨，日均环比增长0.66%，重点钢铁企业中旬库存1,322万吨，较上旬增加62.57万吨，增长4.97%。这是继9月上旬后，粗钢日均产量和重点钢铁企业库存再次双双回升，表明市场供大于求的压力客观存在。

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全球汇市亚太午盘提示（10月14日）



摘要：中国9月CPI同比升3.1%环比升0.8%；中国9月PPI同比降1.3%环比升0.2%；澳大利亚8月季调后投资房屋贷款许可额环比持平；美参议院领袖谈判陷僵局。

【中国9月CPI同比升3.1%环比升0.8% 】国家统计局10月14日公布，2013年9月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.1%。其中，城市上涨3.0%，农村上涨3.3%；食品价格上涨6.1%，非食品价格上涨1.6%；消费品价格上涨3.1%，服务价格上涨2.9%。1-9月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.5%。

【中国9月PPI同比降1.3%环比升0.2% 】国家统计局10月14日发布2013年9月份工业生产者价格变动情况显示，2013年9月份，全国工业生产者出厂价格同比下降1.3%，环比上涨0.2%。工业生产者购进价格同比下降1.6%，环比上涨0.2%。1-9月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.1%，工业生产者购进价格同比下降2.2%。

【澳大利亚8月季调后投资房屋贷款许可额环比持平】周一(10月14日)澳大利亚统计局公布数据显示，澳大利亚8月季调后投资房屋贷款许可额环比持平，前值上涨2.9%。

【美参议院领袖谈判陷僵局】美国政府关门进入第三周，而本周四（10月17日）的债务上限最后期限也正临近，参议院多数党领袖里德和少数党领袖麦康奈尔上周日（10月13日）下午谈判依然存在难以逾越的障碍。麦康奈尔对里德否决参议员Susan Collins希望将债务上限延长至明年一月，同时让政府保持开门六个月的提议表示不满。

【英国财相将宣布放松对中国签证规则】英国财政大臣乔治•奥斯本(George Osborne)将在周一（10月14日）宣布，英国将对中国商务人士和游客放松签证要求。英国财相正在中国展开为期五天的魅力攻势，目的是吸引更多中国企业投资于英国基础设施。

【周一亚太主要股指午盘集体下挫韩国股指微跌】周一（10月14日），亚太主要股指午盘集体下挫，日本股市因体育节休市。

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欧洲股市盘前重要资讯（10月14日）



摘要：美参议院领袖谈判陷僵局，中国9月CPI创7个月以来新高，美联储或12月份开始放缓QE，德拉吉：必要时欧洲央行将会维持宽松货币政策，中国对原油的巨额需求将改变国际汇市格局。

【美参议院领袖谈判陷僵局】美国政府关门进入第三周，而本周四（10月17日）的债务上限最后期限也正临近，参议院多数党领袖里德和少数党领袖麦康奈尔上周日（10月13日）下午谈判依然存在难以逾越的障碍。

【美银美林调查：基金经理们仍认为美联储最可能在12月份开始放缓QE】美国政府关门后，以及随着美国债券上限临近，华尔街（包括美银美林）的许多经济学家都已排除了美联储2014年前放缓QE的可能。但美银美林10月份的调查显示，基金经理们仍认为美联储最有可能在12月份开始放缓。

【中国9月CPI重回“3时代”并创7个月以来新高】中国9月CPI同比上涨3.1%，居民消费价格总水平同比上涨3.1%，食品价格上涨6.1%，非食品价格上涨1.6%；消费品价格上涨3.1%，服务价格上涨2.9%。1-9月平均，全国居民消费价格总水平比去年同期上涨2.5%。9月份，全国工业生产者出厂价格同比降幅继续收窄，环比上涨0.2%。工业生产者购进价格同比下降1.6%，环比上涨0.2%。1-9月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.1%，工业生产者购进价格同比下降2.2%。

【德拉吉：必要时欧洲央行将会维持宽松货币政策】欧洲央行(ECB)行长德拉吉日前表示，欧洲央行仍将特别留意货币市场形势，准备考虑所有工具。必要时欧洲央行将会维持宽松货币政策。他表示，净资本流入和超额流动性降低正在改善金融市场信心，仍将留意所有影响货币政策传导至欧元区国家的因素的进展。

【中国对原油的巨额需求将改变国际汇市格局】中国能源需求持续上升，以及美国页岩油繁荣，这导致中国在9月份正式超过美国成为全球最大的能源进口国。AEI的Scissors称，中国在国际石油市场的角色将越来越重要，以至于国际石油价格开始用人民币计价，并使美元的地位下降。

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