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庄心一暗示融资融券试点时间推迟
中国证监会副主席庄心一昨日在回答本报记者提问时表示,"证券公司融资融券试点在规则设计和准备工作中始终关注四个方面:一是积极,二是务实,三是周密,四是力求试点的进程和效果最优化。在这里面,对于最优化的考虑可能会对试点的时间形成一些影响。"
昨日,庄心一出席了中国社科院主办的"改革开放30年国际学术研讨会",并在发表演讲之后回答了本报记者关于融资融券试点进展的提问。
在演讲中,庄心一回顾了证券公司的发展历程,并指出了证券公司发展的特点。他指出,证券公司通过多年的发展、实践和自我反思,结合研究吸取当前国际金融危机的教训,经营理念已经有了明显的转变。"必须始终坚持合规经营,必须准确把握自身定位,必须切实加强风险控制,必须持续强化成本管理,必须切实做到资本稳健",已经成为全行业的共识。
庄心一指出,在改革开放的大背景下,伴随着证券公司的诞生发展,对于证券公司的监管工作也经历了一个从分散到系统,由混业到分业,在实践中不断发展的过程。在此期间,各监管主体积极探索,认真总结,深化认识,完善规则,一步一步地推进了我国证券公司监管体制的建立和健全,推进了证券监管制度的建立和完善。
庄心一说,通过监管实践,特别是经过前几年证券公司综合治理的严峻考验和深刻反思,证监会进一步深化了对有效监管的认识。这主要体现在六个方面:一是加强基础性制度的建设是有效监管的前提;二是严格执法,保持足够的监管压力是有效监管的核心;三是地方政府、有关部门和司法机关的协作配套是有效监管的保障;四是健全的公司治理和内控制度是有效监管的基础;五是确保监管信息的真实完整和风险量化监控是有效监管的关键;六是促进证券公司做大做强是有效监管的标志。
庄心一表示,在长期实践、探索的基础上,对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成。一是独立的证券公司客户资产资管制度。目前,证券公司的客户资产,几乎都实现了第三方托管。这在制度上保证了客户资产的安全性、完整性,防止公司的风险扩张为客户的风险。
二是以净资本为核心的风险预警与监管制度,核心是要把证券公司的经营风险控制在自有的净资本的覆盖范围内。通过业务风险准备金的调整,间接的调节证券公司的业务范围。
三是以适当性为内容的投资者保护制度。它要求证券公司如实披露信息,向客户提供适当的产品和服务,使客户的风险认知和风险承受能力能够相适应。同时,设立了投资者保护基金。当证券公司出现破产、退市等情况时,能够按政策收购破产证券公司的客户债权,主要是个人的债权和正常客户交易的保证金。
四是以自我约束为主的内部合规管理制度,明确了公司合规义务,健全了其内部合规制度,设立了合规组织体系,实施与合规管理实际状况密切互动的监管措施。相对来说,自我管理能力越强,自我管理的能力越好,受到的监管就越小,自主管理的空间越大。
五是鼓励创新的监管制度。该制度从2004年开始明确,到现在逐步完善。只要不与法律法规冲突,在风险可控,可测,可承受的前提下,证券公司可以根据市场的需要,客户的需求和自己的能力探索新的产品、业务和服务。但创新方案,需要业内的专家做出一定的评价,进行风险论证和风险控制配套措施的评价,按照先试点、后推出的原则,实施创新,同时注重保障创新与风险控制的均衡。
第六,配套互动的违纪违规行为惩戒制度。以事实为根据,以法律法规为准绳,让违法违规者付出相应的代价。
第七,作为常规监管的重要基础性作用之一,建立了以净资本为基础,以风险管理为核心,以合规程度为依据,以市场准入和监管措施为手段的分类监管制度,让好的公司获得更大的空间,让弱的公司或者是差的公司受到更多的约束和制约。
庄心一表示,目前来看,上述这一整套基础性监管制度的确立和实施,在行业风险控制和持续健康发展方面起到了重要的作用。在证券公司应对外部环境发生较大变化中,也发挥了重要的保障作用。
来自监管部门的最新统计显示,截至2008年11月底,全行业106家证券公司,净资本3205亿元,净资产3525亿元,管理客户资产42606亿元。今年前11个月,行业实现净利润433亿元。
从2003年到2008年,证券公司累计股票承销金额13829亿元,股票经纪金额868784亿元,账户数1.0357亿户。(上述数据是经过账户清理,消除了2000万不规范账户和800万不合格账户后得出的。(.商.文 .周.翀)
证监会副主席庄心一昨日要求,在证券公司融资融券试点的设计和准备工作中,始终要贯彻积极、务实、周密、力求试点进程和效果最优化,"最优化方面可能有时会影响到试点进程。"
庄心一在社科院"中国经济改革发展30年"国际研讨会上表示,截至今年11月底,全行业106家证券公司净资本达3205亿元,净资产为3525亿元,管理客户资产42606亿元,今年前11个月实现净利润433亿元。
庄心一强调,证券公司要把提高核心竞争力作为下一步努力的主要任务。证券公司核心竞争力包括为客户投资、企业融资、资产定价、风险管理提供优质产品和高效服务的能力与时效;持续维持资本市场安全有序运行的能力和时效;促进资本市场创新发展,提高市场效率和完善市场功能的能力与时效。证券公司必须坚持改革开放,坚持市场化取向,真正成为治理有效、风险可控、资本充足、诚信合规、专业精湛、服务优良的现代金融企业。(.中.国.证.券.报) |
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